836455_2015_中溶科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

1 中溶科技股份有限公司中溶科技股份有限公司 Zhongrong Technology Corporation Ltd.Zhongrong Technology Corporation Ltd.年度报告年度报告 20152015 证券简称：中溶科技 证券代码:836455 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2 月 5 日，公司在河北迁安市成立全资子公司-唐山中溶科技有限公司。2 月 11 日，公司年产 30 万吨无水乙醇项目纳入河北省 2015 年省重点项目建设计划。2 月 15 日，公司企业技术中心“创新能力建设项目”获得省发改委战略性新兴产业专项资金拨款 200 万元。3 月 9 日，公司“醋酸间接加氢法生产无水乙醇产业化开发”被纳入 2015 年河北省重大科技成果转化专项计划项目，获得专项经费拨款 150 万元。6 月 16 日，公司子公司与唐山市天然气有限公司签订天然气买卖与输送协议，公司产品天然气将并入城市天然气管道，实现焦炉煤气的综合利用。6 月 23 日，2015 年“河北百强企业”评选，公司入围“2015 年河北重点行业排头兵企业”。8 月 2 日，公司年产 30 万吨无水乙醇项目一期工程在河北迁安市举行开工典礼，迁安市市委市政府重要领导参加开工仪式。9 月 25 日，公司召开股份公司创立大会。10 月 16 日，唐山市工商局颁发新的营业执照，社会统一信用代码为 91130200718388980Y，公司由唐山市冀东溶剂有限公司整体变更为中溶科技股份有限公司。11 月 11 日，公司拟建“河北省非粮乙醇工程技术研究中心”通过省科技厅、财政厅、发改委组织的专家论证，并纳入河北省工程技术研究中心建设计划。11 月 20 日，增资 928 万元，公司的注册资本增加到 8,928 万元。12 月 28 日，河北省质监局冀质监函2015426 号文件，公司醋酸乙酯产品荣获 2015 年“河北省优质产品”称号。12 月 31 日，公司年产 30 万吨无水乙醇项目一期工程稳步推进中，设备招标完成 80%，项目投资达到 4,146.5 万元。中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 中溶科技股份有限公司 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 董事会、股东大会、监事会 董事会 指 中溶科技股份有限公司董事会 股东大会 指 中溶科技股份有限公司股东大会 监事会 指 中溶科技股份有限公司监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 唐山中溶、子公司 指 唐山中溶科技有限公司 冀东溶剂 指 唐山市冀东溶剂有限公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 实际控制人、控股股东 指 代淑梅 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 中溶科技股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 醋酸乙酯 指 又称乙酸乙酯，常温常压下是无色透明液体，低毒性，有甜味，浓度较高时有刺激性气味，易挥发 醋酸丁酯 指 学名乙酸正丁酯，常温常压下是一种具有愉快水果香味的无色易燃液体 乙醇 指 俗称酒精，在常温常压下是一种易燃、易挥发的无色透明液体，它的水溶液具有酒香的气味，并略带刺激。无水乙醇 指 无水乙醇又称无水酒精，指质量浓度大于 99.5%的乙醇 燃料乙醇 指 一般是指体积浓度达到 99.5%以上的无水乙醇。燃料乙醇是燃烧清洁的高辛烷值燃料 酶制剂 指 酶制剂是一类从动物、植物、微生物中提取具有生物催化能力的蛋白质。具有高效性，专一性，在适宜条件（pH 和温度）下具有活性 焦炉煤气 指 又称焦炉气，主要成分为氢气（55%60%）和甲烷（23%27%），另外还含有少量的一氧化碳（5%8%）E10 乙醇汽油 指 10%燃料乙醇与 90%汽油合成的乙醇汽油 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 技术风险 中溶科技股份有限公司是一家一直专注于非粮乙醇及其下游产品的研发、生产、销售的国家级高新技术企业，是我国最早研发非粮乙醇并取得成果和相关专利的单位。公司主要产品为乙醇及其下游产品醋酸乙酯、醋酸丁酯和酶制剂。目前，公司核心产品工艺技术获得多项国家专利授权，达到国际先进水平。但随着我国精细化工行业市场竞争的加剧，同行业公司也在不断提升自己的工艺水平和技术水平，如果公司未来不能持续跟进最新技术成果研究并保持领先，则可能面临所掌握的核心技术被替代的风险。扩产项目实施风险 公司于 2009 年开始研发醋酸制乙醇项目，从实验室、小试、中试，并在 2013 年 7 月建成年产 1.5 万吨国内首套醋酸加氢制乙醇工业化装置，比现有同行粮食发酵法制乙醇有着巨大的成本优势，已稳定运行超过 2 年时间，取得了良好的示范效应和经济效益，成为公司的主要利润增长点。同时，该项目可为国家推广燃料乙醇提供了充足的非粮乙醇来源，燃料乙醇的使用可以大量减少汽车尾气污染物排放，从而减少大气 PM2.5。为迅速做大公司无水乙醇业务，公司计划以现有的醋酸制乙醇技术为基础，参照年产 1.5 万吨醋酸加氢制乙醇示范项目，迅速扩大产能。现阶段，公司正在积极建设河北省重点建设项目“唐山迁安年产 30 万吨醋酸加氢制乙醇项目”一期工程，预计 2016公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 6 年第三季度完工投产。虽然公司扩产项目工作已全面展开，并按部就班推进，但考虑到项目建设中的各种不确定因素，项目存在不能如期完工投产的风险。同时考虑到市场环境的迅速变化，公司项目完工投产后的市场环境如果发生了不利于公司的变化，扩产项目所带来的经济效益可能不及预期，并加大公司的运营管理成本。技术泄密风险 公司作为国家高新技术企业，拥有省级认定的企业技术中心和唐山市非粮乙醇工程技术研究中心。技术和工艺优势是公司的核心竞争力。公司目前掌握的醋酸制乙醇技术，可以大幅降低无水乙醇的生产成本，使之较其他公司同类产品有巨大的成本优势。为了保护公司核心技术工艺，公司已申请了多项国家专利；同时，公司与核心技术人员签订了保密协议和竞业限制协议，以保证核心技术的秘密性。虽然公司已采取了多项措施以确保核心技术不会失密，但基于市场商业竞争风险的考虑，公司仍然存在核心技术泄密或被他人效仿盗用的风险。一旦公司核心技术泄密，将会对公司的业务发展造成不利影响。汇率波动风险 公司主要原材料之一木薯主要从国外进口，人民币汇率波动使公司面临一定程度的汇率风险。2014 年和 2015 年公司木薯采购总金额分别为 10,060.55 万元和 14,868.2 万元。随着公司业务的发展，未来对进口木薯需求可能进一步增加，人民币对美元等主要外汇的剧烈波动将对公司经营业绩产生影响。环境保护风险 公司所处的化工行业属于重污染行业。公司在生产过程中会产生废气、废水等污染物。目前，公司对此均已采取了相应处理措施，且处理结果符合国家环保标准。公司处理有机废水生产沼气的装置，是河北省最大的沼气生产装置之一，采用先进的有机废水处理新技术，极大地提高了污水处理能力。但如果公司的环保设施运转发生故障，或者公司未来环保费用投入不足，可能导致对环境的污染，受到行政处罚。另外，我国对环境保护越来越重视，对环保提出的要求也越来越高，如果政府颁布新的法律法规，提高环保标准和规范，公司需要加大环保投入，从而导致生产经营成本提高，可能会影响公司的经营业绩。控股股东及实际控制人控制不当的风险 截至报告期末，公司控股股东及实际控制人代淑梅直接持有公司 67.53%的股权，对公司的发展战略、生产经营和利润分配决策具有绝对控制权。如果公司实际控制人对未来市场的判断出现差错，导致其制定了错误的公司发展战略和方针，可能会影响到公司的持续健康发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中溶科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongrong Technology Corporation Ltd.证券简称 中溶科技 证券代码 836455 法定代表人 代淑梅 注册地址 唐山市丰润区厂前路 1 号 办公地址 唐山市丰润区厂前路 1 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周密 李康伟 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李秋园 电话 03153231907 传真 03153228097 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省唐山市丰润区厂前路 1 号 064000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 主要从事醋酸乙酯、醋酸丁酯、无水乙醇和酶制剂的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 89,280,000 控股股东 代淑梅 实际控制人 代淑梅 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 8 企业法人营业执照注册号 91130200718388980Y 是 税务登记证号码 130208718388980 否 组织机构代码 718388980 否 中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 412,117,590.45 392,022,390.22 5.13%毛利率 8.87%6.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,180,421.23 5,313,148.73 204.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,793,762.62 5,186,906.02 146.65%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.65%9.37%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.33%9.15%-基本每股收益 0.20 0.07 185.71%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 资产总计 306,431,318.90 249,949,109.84 22.60%负债总计 160,202,722.12 190,581,934.29-15.94%归属于挂牌公司股东的净资产 146,228,596.78 59,367,175.55 146.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 0.74 144.59%资产负债率 52.28%76.25%-流动比率 1.13 0.73-利息保障倍数 4.35 1.73-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 经营活动产生的现金流量净额 6,394,767.32-60,538,422.96-应收账款周转率 103.34 82.23-存货周转率 6.55 11.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 总资产增长率 22.60%31.60%-中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 10 营业收入增长率 5.13%-3.28%-净利润增长率 204.54%219.75%-五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 普通股总股本 89,280,000 80,000,000 11.6%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-38,805.69 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 4,020,712.50 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,001.11 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,982,907.92 所得税影响数 596,249.31 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,386,658.61 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 中溶科技股份有限公司属于精细化工行业，是国家政策鼓励发展的行业。中溶科技系有机溶剂专业提供商，主要从事生物化工、精细化工产品的研究、开发、生产和销售。公司主要产品有无水乙醇、醋酸酯（主要包括醋酸乙酯和醋酸丁酯），并积极开发酶制剂产品，现有产品包括纤维素酶和酒精复合酶。自成立伊始，公司就秉承“科技兴企”的经营理念，注重科研开发和投入，依托技术创新，凭借技术优势和产品优势，根据市场及客户的需求，研发、生产、销售各类化工产品，以满足客户差异化需求。1 1、研发模式研发模式 公司在研发上采用自主创新与产学研相结合的研发模式。一方面，公司十分注重非粮乙醇工业制乙醇和纤维质制乙醇领域的前沿技术，多年来与浙江大学、天津大学、上海交通大学等多所高等院校保持科研上的合作关系，深入开展技术研究；另一方面，公司设有企业研发技术中心，下分生物技术中心、精细化工中试车间和环保中心等研发机构，配备高级技术人才以专利为主线进行产品研究开发，实现技术产业化。经过多年努力，公司在生物化工、精细化工、环保等方面已有了十多项国内领先的科研成果和专利。公司新增“年产 30 万吨无水乙醇项目”拟采用公司自己的关于“醋酸间接加氢制无水乙醇”的多项专利技术。该项目相关的 6 项核心技术已获得国家专利授权，项目已通过河北省科技成果鉴定，技术水平为“国际先进”。该项目所用技术为公司自主研发的高新技术。2 2、采购模式、采购模式 公司的采购模式主要为“以产定采”，根据销售计划确定生产计划，以确定采购。具体情况为，销售部门每月月底制定下月销售计划，生产技术部根据该计划确定耗料单，采购部门根据生产技术部供的耗料单结合库存情况进行原材料采购，同时负责对原材料的异常波动进行监控，并及时作出相应调整。公司生产所需的主要原材料为木薯、醋酸、丁醇，辅料主要为糖化酶和酵母。公司原材料采用集中采购的模式，由公司采购部负责统一采购。采购前，公司每年会对供应商进行核查、评定，经过核查评定的供应商选为公司的合格供应商，公司将与其保持长期合作关系，以确保原材料来源和质量的稳定性。采购部制定的原材料月度采购计划是以经部门分管领导审批的月度销售计划及月度生产计划为基础，并根据原、辅材料库存量的情况具体而拟定的。采购部根据经总经理审批的月度采购计划和请购单组织、实施采购。在进行物资采购时，采购部会依据即时市场调查的情况，向公司合格供应商进行询价并进行比价、比质，最终确定本次采购的供应商。公司现有长期合作关系的合格供应商有天津渤化永利化工股份有限公司，河北英都气化有限公司，山东华鲁恒升化工股份有限公司等公司。对于原材料中醋酸和丁醇的采购，采购部会与合格供应商签订年度框架采购合同，确定年度采购数量，分月供货，每次采购价格以当时市场价格为指导，经双方协商确定，一般略低于市场价格；对于辅料的采购，公司不与供应方签订框架采购合同，而根据每月需求量集中单独采购，并与供应商单独签订采购合同；零散采购的机配件等工业及办公产品采用比价采购模式。公司生产所需原材料木薯采购自泰国、越南等国，属进口原料。公司分别与国外供应商和国内进口委托代理商签订采购合同和委托代理合同。采购合同以美元计价，货物到港后，公司与委托代理商进行结算。公司与委托代理商以双方协商的结汇日实际银行汇率进行结算，以现汇方式向委托代理商支付相应货款，货款以人民币结算。3 3、生产模式、生产模式 公司在生产上主要采用的是柔性制造模式，公司醋酸酯类产品的生产装置能够做到共用，不同产品中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 12 之间能够切换生产，根据市场情况灵活调整各产品的产量。公司先根据以前年度生产经验以及市场情况等信息，初步研判下一年全年销售量，制订全年生产计划，然后采购、销售等部门制定相应配套支持计划。在实际生产过程中，公司根据客户的订单情况，合理安排生产计划。质检部门按照行业相关标准全程监控产品质量。对于新产品，由生产技术部负责生产工艺及产品全程质量的监控工作，各职能部门及生产车间做好组织实施工作，确保产品质量得到有效控制。4 4、销售模式、销售模式 公司经过多年的市场开拓，形成了完善的销售体系和稳定的客户群体。公司销售直销模式和经销模式兼而有之，这主要由化工行业市场发展特点和下游客户需求形式决定。直销模式下，公司营销人员对各区域的客户进行销售管理，直接对客户进行跟进销售，建立完善的区域网络销售体系。经销模式下，公司以产品出厂价将产品销售给经销商，由经销商向下游终端客户进行销售，经销商通过产品市场价格与出厂价的差额赚取利润。通过经销商为公司市场开拓提供支持，有利于公司在客户群体中树立良好形象，拓展公司销售渠道，巩固公司市场地位。公司产品市场需求大，行业价格较透明，销售合同的定价是在公司出厂价基础上浮动，采用一单一价锁定销售价格的模式。公司根据客户需求，每次销售时，与客户协商确定此次销售的数量、价格、运货方式等合同条款，并签订合同。公司还有部分销售合同的签订采用框架性协议浮动价格模式。此种模式下，公司根据市场情况召开客户洽谈会，与客户签订框架性协议，就产品质量、供货保障、定价原则、订单下达方式、结算方式等方面作出约定。公司会参考市场价格及竞争对手情况确定价格，并根据市场情况对价格随时进行调整。公司有少量出口业务。出口业务主要采用经销模式，公司与国内贸易公司签订合同，由国内贸易公司对外出口，公司与贸易公司进行销售结算。对于其中少量直销出口，公司与外国公司直接签订销售合同，合同以美元计价，客户先预付一定比例的货款，在向客户提供出口报关单，客户支付剩余货款后，公司向其发货。在结算方式上，公司主要采用“先付款，后发货”的方式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015年，在国家经济放缓的宏观环境下，国内精细化工行业也面临着大的挑战，公司全体员工通过开拓进取坚持不懈地努力，2015 年公司实现营业收412,117,590.45元，利润为16,180,421.23元，较2014年分别增长5.13%和204.54%；公司年产30万吨无水乙醇项目按计划进度在紧张建设中；对现有生产线进行了节能技术改造；提升了公司的整体质量管理水平；同时在技术持续研发、拓展市场网络和团队建设方面中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 13 都有了崭新的局面。2015年，公司成立全资子公司-唐山中溶科技有限公司，并在河北迁安启动年产30万吨无水乙醇项目。2月11日，该项目纳入河北省2015年重点建设项目。8月2日，公司无水乙醇项目开工建设。目前一期工程（年产10万吨无水乙醇）建设工作如火如荼地进行中，预计2016年8月底投产。报告期内项目已完成土地平整以及厂区部分地基工程和厂房的施工，设备招标基本完成。同时，为了投产后无水乙醇的销售，公司扩大了销售中心队伍，对无水乙醇的市场需求进行了详细调研、走访现有客户和潜在客户，达成销售合作意向，为项目达产后的产品销售做了充足的准备。该项目投产后，公司的主要产品调整为新能源和环保领域。2015年，国内主要化工产品价格持续低迷，公司主要产品醋酸乙酯与醋酸丁酯的价格也受到波及，但是公司全体员工拓展思路，持续对现有生产线进行节能降耗技术改造，降低生产成本，提高了公司产品在市场中的竞争力。2015年无水乙醇产品进入市场销售，其优级的品质以及明显的价格优势获得市场的一致好评，成为公司又一新的利润增长点。公司的质量管理水平得到进一步提高，调整制定并执行了高于国标优级的企业标准。2015 年，公司进一步完善了质量管理体系，从原料进厂到产品出厂各个环节严格控制，从而保证产品质量，更好满足客户的质量要求，创造公司的品牌价值。公司重视团队建设。为了满足公司发展的需要，吸纳了大量人才使公司团队不断壮大，2015 年引进了包括中科院博士在内一批高素质人才，通过招聘与培训，组建了几十人的迁安公司项目团队，扩充了研发中心队伍、营销队伍等。目前公司拥有中国科学院、浙江大学、天津大学、大连理工大学、哈尔滨工业大学等学校毕业多名精英，为实现公司发展规划目标和新产品新技术持续研发全力打造优秀团队。围绕非粮乙醇生产技术，在利用农作物秸秆做乙醇方面，公司研发中心在努力提高纤维素酶活力，试图再降低纤维乙醇的成本；对醋酸制乙醇技术在不断优化，二代催化剂在研制中，以增强公司的核心竞争力，使公司在非粮乙醇领域一直保持技术领先。根据公司发展规划，研究开发几种符合市场需求的高附加值的高级溶剂新产品，为公司的未来发展提供有力的技术支撑。2015 年 11 月 11 日，公司“河北省非粮乙醇工程技术研究中心”通过省科技厅、财政厅、发改委组织的专家论证，并纳入河北省工程技术研究中心建设计划。2016年，公司将继续加大研发投入，按计划进度完成河北迁安年产30万吨无水乙醇项目的建设，力争2016年第三季度竣工投产，四季度启动二期工程-年产20万吨无水乙醇的建设工作。另公司将谋划产业布局，寻找适合的资源展开扩产或合作。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 412,117,590.45 5.13%-392,022,390.22-3.27%-营业成本 375,546,872.29 2.45%91.13%366,574,685.12-7.83%93.51%毛利率 8.87%-6.49%-管理费用 13,632,519.91 16.54%3.31%11,696,914.74 67.60%2.98%销售费用 2,376,909.08 98.21%0.58%1,199,192.89 5.41%0.31%中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 14 财务费用 5,471,198.42-20.32%1.33%6,866,168.59 73.00%1.75%营业利润 14,021,064.49 162.31%3.40%5,345,309.04-1.36%营业外收入 4,021,713.61 3,085.70%0.97%126,242.71 13.60%0.03%营业外支出 38,805.69-75.50%0.01%158,403.02-0.04%净利润 16,180,421.23 204.54%3.93%5,313,148.73 219.75%1.36%项目重大变动原因：销售费用变动比例为 98.21%，原因：2015 年无水乙醇进入市场销售，销量达到 14,895.02 吨，其相应供货模式发生变化，大多数为公司送货方式，由此形成运费增加近 130 万元，导致销售费用增加。营业外收入变动比例达到 3,085.70%。原因为：公司获得一系列政府补助，具体情况如下：序号 项目 金额 与收益/资产相关 说明 1 2014 年河北省战略性新兴产业专项资金拨款补助项目 2,000,000.00 与收益相关 唐山市丰润区发展改革局（丰发改字2014173 号）2 唐山市中小企业发展专项资金（第一批）500,000.00 与收益相关 唐山市财政局、唐山市工业和信息化局（唐财企201450 号）3 2015 年河北省第一批省级科技计划项目（唐山部分）1,500,000.00 与收益相关 唐山市科学技术局（唐科计20152 号）4 唐山市科学技术奖 10,000.00 与收益相关 唐山市科学技术奖励办法（政府令2004第 6 号 5 产业扶持资金 7,912.50 与资产相关 河北迁安经济开发区管理委员会 6 财政退款 2,800.00 与收益相关 唐山市财政局 合计 4,020,712.504,020,712.50 营业利润变动比例为 162.31%。主要原因为：1、2015 年公司新产品无水乙醇进入市场销售，实现销售收入 7,944.82 万元，毛利率为 26.14%，系公司新的利润增长点；2、2015 年生产无水乙醇 16,230.72吨，销售 14,895.02 吨，产销比为 1:0.92，销售通畅；3、公司合理利用银行贷款资金，提高资金利用率，财务费用由 2014 年的 686 万元降至 2015 年的 547 万元，减少 139 万元，导致营业利润的增加。营业外支出降低 75.50%。主要原因为：2015 年公司规范生产，合法经营，未受到行政处罚，所以营业外支出明显降低。净利润变动比例为 204.54%。主要原因为：1、2015 年公司新产品无水乙醇进入市场销售，营业利润同比增加了 162.31%，相应的净利润也同比增加。2、2015 年公司获得一系列政府补助，与收益或资产相关，导致净利润变动比例较大。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 387,623,227.44 354,821,848.91 385,725,664.12 361,438,760.01 其他业务收入 24,494,363.01 20,725,023.38 6,296,726.10 5,135,925.11 合计合计 412,117,590.45 375,546,872.29 392,022,390.22 366,574,685.12 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 乙酸乙酯 219,286,907.10 53.21%271,761,960.36 69.32%中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 15 乙酸丁酯 74,559,343.92 18.09%94,841,584.79 24.19%食用酒精 14,328,822.33 3.48%19,122,118.97 4.88%无水乙醇 79,448,154.09 19.28%0.00 0.00%收入构成变动的原因 2015 年，公司新产品无水乙醇进入市场销售，公司的产品结构发生变化，无水乙醇的销售情况良好，销售收入占营业收入的 19.28%，相应的乙酸乙酯占营业收入的比例有所降低。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,394,767.32-60,538,422.96 投资活动产生的现金流量净额 8,103,386.26-15,482,598.16 筹资活动产生的现金流量净额 11,284,113.07 73,222,239.99 现金流量分析：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 6,394,767.32 元，投资活动产生的现金流量净额为8,103,386.26 元，筹资活动产生的现金流量净额为 11,284,113.07 元。2014 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-60,538,422.96 元，投资活动产生的现金流量净额为-15,482,598.16 元，筹资活动产生的现金流量净额为 73,222,239.99 元。公司报告期内的净利润现金含量分别为 39.53%、2014 年度-1,139.41%，公司经营活动现金流量波动较大，主要原因系公司支付成本后置，将 2013 年的采购支出在 2014 年支付，造成 2014 年经营活动现金流波动异常，2015 年回归正常。公司销售回款能力加强，采购支付成本费用降低，财务压力减少。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津市泰荣化学品贸易有限公司 21,967,127.05 5.33%否 2 北京阳都化学产品有限公司 12,776,973.82 3.10%否 3 彭州市泰山商贸有限责任公司 11,386,880.25 2.76%否 4 天津市凯仕利商贸有限公司 10,982,643.87 2.66%否 5 天津市外环化工有限公司 9,490,742.05 2.30%否 合计合计 66,604,367.04 16.15%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津渤化永利化工股份有限公司 122,323,332.90 35.29%否 2 日照市雨顺木薯有限公司 85,209,432.22 24.58%否 3 河北恒业进出口服务有限公司 24,358,138.15 7.02%否 4 河北英都气化有限公司 22,196,953.54 6.40%否 5 日照昌久国际贸易有限公司 20,758,953.54 5.99%否 合计合计 274,846,810.35 79.30%-中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 16 （6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,861,223.80 5,688,905.80 研发投入占营业收入的比例 0.94%1.45%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 49,414,331.91 61.29%16.13%30,636,439.83 4.08%12.26%3.87%应收账款 2,391,734.50-57.17%0.78%5,583,749.85 41.32%2.23%-1.45%存货 63,170,587.04 22.65%20.61%51,503,212.88 407.14%20.61%-0.01%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 97,278,089.33 1.18%31.75%96,144,959.33 49.03%38.47%-6.72%在建工程 5,902,092.27 1,712.94%1.93%325,552.90-98.42%0.13%1.80%短期借款 57,000,000.00 0.00%18.60%57,000,000.00 21.28%22.80%-4.20%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 306,431,318.90 22.60%-249,949,109.84 31.60%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：2015 年 11 月公司进行第一轮定向增发，截止报告期末，公司增发获得的货币资金尚有余额。在建工程变动比例为 1,712.94%，原因：公司子公司唐山中溶科技有限公司正在进行项目建设，处于项目建设期，已投入项目建设资金 4,146.5 万元，用于支付土地款、设备预付定金以及进行工程建设，所以在建工程同比增加比例较大。应收账款降低了 57.17%，原因：公司在销售过程中更多的执行现款现货交易方式，减少客户赊欠货款，降低了应收账款的比例。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 2 月，公司成立全资子公司-唐山中溶科技有限公司，公司持有其 100%股权，纳入本期财务合并报表范围。目前唐山中溶科技有限公司正处于项目建设期，报告期内，唐山中溶科技有限公司未取得营业收入，净利润为-2,176,372.61 元，对合并财务报表中净利润影响达 10%以上。公司无其他子公司及参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为了提高资金的使用效率，公司在保证公司日常经营活动资金需求及资金安全的前提下，将部分闲置资金购买交通银行公司理财产品-极低风险产品（1R）的日增利 S 款，取得收益129,216.17 元。根据公司章程的规定，报告期内购买委托理财产品经第一届董事会第四次会议确认，不需要提交股东大会审议。中溶科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 17（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1 1）国家产业政策的支持）国家产业政策的支持焦炉煤气高附加值利用的研发与应用焦炉煤气高附加值利用的研发与应用以及酶制剂的开发以及酶制剂的开发 我国政府目前高度重视精细化工行业的发展，根据 高新技术企业认定管理办法 国科发火 2008172 号，精细化学品属于国家重点支持的高新技术领域，而精细化工生产也属于国家鼓励产业。2010 年 10 月 10 日，国务院发布 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 国发 201032 号。该文件指出，“十二五”期间我国将重点培育和发展节能环保、新能源、新材料和新能源汽车等七个产业。其中，节能环保产业包括为节约资源、保护环境提供技术、装备和服务保障的产业。公司工业制无水乙醇能极大提高无水乙醇产量，乙醇按 10%添加到汽油里乙醇汽油，可以减少汽车污染物排放近 90%。乙