836960_2015_永平资源_2015年年度报告_2016-06-29.pdf

公告编号：公告编号：2016-004第1页，共103页山东永平再生资源股份有限公司（Shandong Yongping Resources Co.,Ltd）2015永平资源NEEQ:836960年度报告公告编号：公告编号：2016-004第2页，共103页一、2015 年 1 月，公司荣获“潍坊市诚信民营企业”荣誉称号。二、2015 年 5 月，公司荣获“中国废钢铁应用协会艺术中心”荣誉称号。三、2015 年 8 月，公司荣获“中国再生资源回收利用协会危险废物专业委员会副会长单位”荣誉称号。四、2015 年 11 月，潍坊市工商行政管理局核发了企业法人营业执照，统一社会信用代码为 91370785788496821C1-1，股份公司设立。五、2015 年 11 月，公司利用回收的废旧零部件设计出的艺术品获得到国家专利局外观设计专利证书。六、2015 年 11 月，公司再生资源循环利用项目被工信部列为国家再生资源重大示范工程。公 司 年 度 大 事 记山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第3页，共103页目目 录录第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.23第六节 股本变动及股东情况.29第七节 融资及分配情况.32第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节 公司治理及内部控制.39第十节 财务报告.43山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第4页，共103页释义释义释义项目释义项目释义释义本公司、公司、股份公司、永平资源山东永平再生资源股份有限公司永平有限、有限公司山东永平再生资源有限公司/高密市永平再生资源有限公司三三集团山东三三集团股份有限公司三三控股山东三三控股股份有限公司潍坊市金融控股集团潍坊市金融控股集团产业并购基金管理中心（有限合伙）中国证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司炉料炼钢或炼铁时加入冶炼炉的矿石和其他催化材料三废废气、废水、固体废弃物的总称铁前由铁矿石和焦炭炼铁的过程钢后由生铁经除碳炼钢的过程主办券商、安信证券安信证券股份有限公司会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、公司律师北京市盈科律师事务所公司法中华人民共和国公司法公司章程山东永平再生资源股份有限公司章程股东大会山东永平再生资源股份有限公司股东大会董事会山东永平再生资源股份有限公司董事会监事会山东永平再生资源股份有限公司监事会三会股东大会/股东会、董事会、监事会管理层公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书元/万元人民币元、人民币万元报告期2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第5页，共103页第一节 声明与提示【声明】公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人孙学萍和主管会计工作的负责人周金水、会计机构负责人孙爱芹保证年度报告中财务报告的资料真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述公司治理风险公司在有限公司存续期间，存在法人治理结构及内部控制制度不够完善的情况，监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现，未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制不当风险公司董事长兼总经理孙学萍及其妻子张娟，二人直接间接持有公司63.40%的股份，为公司实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响；公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。行业技术水平落后的风险我国废旧金属回收利用行业技术水平落后，需要鼓励研发新型再生废旧金属预处理技术，提升废旧金属机械化拆解预处理技术的应用水平，大力提升行业集中度，淘汰落后产能，支持和鼓励中大型拆解企业使用先进技术和装备。土地及其附着建筑物尚未办理产公司位于高密市胶河疏港物流园的再生资源循环利用项目（用地位置：胶河疏港物流园区平营路东），该项目已经取得部分土地的国有土地使山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第6页，共103页权证书的风险用权，尚有 238,331 平方米土地暂时无法办理土地使用权证。公司已为该部分项目用地缴纳了土地征用款等相关费用，因工业项目建设用地指标暂未落实等原因，暂无法办理该部分项目用地的国有土地使用证。虽然公司办理用地手续正在积极推进中，但在暂未取得土地使用权证的情况下，公司仍面临相关土地被收回、地上建筑物被确认为违建，现有相关经营场所不能继续使用的可能，进而对公司的持续经营产生不利影响。资产受限风险截至 2015 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 73,920,766.54 元，其中其他货币资金余额为 70,519,706.00 元，占货币资金余额为 95.40%，全部为银行承兑汇票保证金；截至 2015 年 12 月 31 日，公司存货余额为81,775,733.87 元，其中原值 2,000.00 万元的存货向潍坊银行办理银行短期借款质押；截至 2015 年 12 月 31 日，公司固定资产原值余额为49,935,751.12 元，其中企业向银行借款将原值 24,066,164.00 元车间及厂房作为抵押物，占固定资产原值余额的比例为 48.19%；截至 2015 年 12月 31 日，公司无形资产原值余额为 8,952,458.00 元，全部作为银行借款的抵押物。若公司不能按期偿还借款，则公司主要资产权属面临受限的风险，进而对公司经营带来不利影响。偿债风险截至2015年12月31日，公司短期借款余额为160,900,000.00元，应付票据余额为147,998,600.00元，资产负债率为67.19%，速动比率为0.96倍，并且为非关联第三方提供担保余额为4,800.00万元，如果被担保方无法偿还借款，公司将承担连带责任。综上所述，公司短期偿债能力较弱，长期可能存在资不抵债的风险。公司资金被占用不可收回性风险公司 2015 年与高密市宝利再生资源有限公司（乙方）签订借贷担保协议，公司向高密市宝利再生资源有限公司提供借款 18,000,000.00 元，根据协议约定，如果在 2016 年 8 月 1 日前，公司与乙方股东签署了收购乙方 100%股权的 股权转让协议，那么公司提供给乙方上述 1,800.00万元借款视为公司支付给乙方股东的第一笔股权转让款，由乙方支付给其股东。针对上述事项，公司存在无法按照合同正常执行或发生其他意外事件，款项无法回收风险。无真实交易背景票据风险报告期内，存在关联公司因资金周转紧张，通过与公司虚开银行承兑汇票而变相融资的行为。截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未到期的无真实交易背景票据金额为 0。截至本报告报出之日，公司未再开具无真实交易背景票据。虽然公司已到期解付到期应付票据并承诺不再开具无真实交易背景票据，但报告期内仍然存在被相关机构处罚的风险。依赖关联方销售风险公司 2015 年度销售毛利为 28,815,938.41 元，其中向关联方高密市红高粱文化旅游开发股份有限公司销售钢雕产生毛利 7,587,754.89 元，占 2015 年度销售毛利比重为 26.33%，报告期内公司销售毛利存在依赖公司关联方的风险。本期重大风险是否 发 生 重 大 变化：否山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第7页，共103页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东永平再生资源股份有限公司英文名称及缩写Shandong Yongping Resources Co.,Ltd证券简称永平资源证券代码836960法定代表人孙学萍注册地址山东省潍坊市高密市胶河疏港物流园区驻地办公地址山东省潍坊市高密市胶河疏港物流园区驻地主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名杨海龙、张学福会计师事务所办公地址北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人张明星电话0536-2770999传真0536-2770999电子邮箱公司网址http:/ 261500公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-04-22行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业主要产品与服务项目废旧金属的回收、加工、销售，以及钢雕工艺品的加工、销售普通股股票转让方式协议转让山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第8页，共103页普通股总股本106,283,000控股股东山东三三集团股份有限公司实际控制人孙学萍、张娟四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91370785788496821C1-1是税务登记证号码91370785788496821C1-1是组织机构代码91370785788496821C1-1是注：公司于 2015 年 11 月 30 日取得了“三证合一”后的企业法人营业执照。山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第9页，共103页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入219,601,680.23204,598,279.997.33%毛利率13.12%15.04%-归属于挂牌公司股东的净利润5,749,504.248,645,928.42-33.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,764,628.348,788,371.89-34.41%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.15%8.77%_加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.17%8.92%-基本每股收益0.060.11-45.45%二、偿债能力单位：元单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计494,035,114.41484,211,679.432.03%负债总计331,936,134.55346,428,203.81-4.18%归属于挂牌公司股东的净资产162,098,979.86137,783,475.6217.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.531.3513.33%资产负债率67.19%71.54%-流动比率1.211.11-利息保障倍数1.572.15山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第10页，共103页三、营运情况单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-157,588,733.95-7,651,492.94-应收账款周转率4.8814.52-存货周转率2.592.69-四、成长情况项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率2.03%61.52%-营业收入增长率7.33%3.69%-净利润增长率-33.50%-26.58%-五、股本情况单位：股单位：股项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本106,283,00095,300,00011.52%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注释：公司于 2015 年 11 月 30 日完成股改，上年期末股本数以股改日为基准计算。六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费191,900.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-158,725.98其他符合非经常性损益定义的损益项目非经常性损益合计33,174.02所得税影响数48,298.12山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第11页，共103页少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-15,124.10山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第12页，共103页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式1.公司所处行业据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属“C42 废弃资源综合利用业”之子行业；据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属“C42 废弃资源综合利用业”之“C4210 金属废料和碎屑加工处理”；根据股转系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属“12111011 工业-商业和专业服务-商业服务与商业用品-环境与设施服务”。2.主营业务及服务报告期内，公司业务主要包括废旧金属（主要是作为炼钢炉料的废旧钢材）的回收利用及钢雕工艺品加工、销售两大部分。炼钢炉料的回收再利用，是“钢铁循环经济”的核心，通过钢铁的回收与重复利用，可以提高资源的利用效率和附加值，节约能耗，降低“三废”排放，缓解铁矿石的开采对环境的破坏等。在目前的废旧钢材业务中，公司主要向各机械加工制造企业、再生资源回收企业等供应商采购废旧钢材，经过拣选、分解、除杂、切割及打包等工序后，加工成为钢厂炼钢炉料。钢雕工艺品取材于废旧的工业钢铁零配件，利用不同形状的废旧零件材料，经巧妙构思和焊接加工而成不同于传统题材的雕塑艺术品，包括人物、抽象艺术等。在钢雕工艺品业务中，公司设计人员依据设计图纸，在公司收购的废钢原材料中，挑选形状、尺寸等符合要求的材料，经过打磨、焊接、抛光、喷涂上色等工序，形成极具观赏价值的钢雕工艺品，变废为宝，实现了资源的二次开发。同时，在报告期内，公司还利用自身掌握的有色金属市场信息，尝试涉足阴极铜的贸易业务。业务模式为公司向上游供应商采购阴极铜后直接销售给下游客户。由于公司目前刚刚开始涉足该项业务，处于市场探索及开拓阶段，报告期内仅进行了一笔采购和销售。3.客户类型公司下游客户主要为钢厂及有铸钢生产环节的机械铸造类企业，此类企业对于炉料供应的需求量较大，对供应商的供货规模、库存规模、分拣处理能力等均有较高的要求。公司经过多年的经营和积累，在回收规模、库存规模、资金实力、分拣技术实力等方面均可以满足下游大型钢厂、铸造厂的供货需求，可以入围其供应商名单，同时还可以优先回收其生产过程中产生的废旧金属；另一方面，公司与其他规模较小的再生资源类企业达成合作，向其采购废旧金属，同时向其提供分拣技术、设备等支持，拓宽了自身的回收渠道。因此，公司目前在废旧金属领域已形成了“回收-加工-销售-再回收”的良性发展循环，未来发展空间较大。4.关键资源报告期内，公司业务主要为废旧金属的回收、加工、销售，对运输成本较为敏感，因此业务区域性较强。目前，公司业务主要集中在山东省内。公司竞争对手主要包括原供销社体系改组而成的再生资源企业，以及一些规模较小的家庭作坊式的再生资源经营山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第13页，共103页者。公司依靠规模及渠道优势，在行业内占据了一定的优势竞争地位。5.销售渠道公司采用直销的方式，将产品直接销售给下游钢厂、铸造厂等客户。综上，公司利用自身关键资源，采用“回收+加工+销售”的商业模式，服务客户，赚取利润。6.公司本年度商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年度公司经营目标是努力完成产值 2.5 亿元，实际完成 2.19 亿元，由于行业市场低迷，未能完成产值目标，利润总额目标是 1000 万元，本年度经审计的利润总额为 772.23万元，未完成本年度利润目标。2015 年公司新开拓了山东鲁丽铸锻机械有限公司等新客户，以及上海璞联国际贸易有限公司的阴极铜新业务，将对公司 2016 年度及以后年度业务的发展产生积极影响，对公司未来发展也具有重大战略意义。报告期内，公司不断提升经营管理水平，主营业务保持较快增长，实现营业收入21,960.17 万元，同比增长 7.33%；营业成本 19,078.03 万元，同比增长 9.75%。报告期内，公司的期间费用随着业务的增加而增长，报告期内管理费用、销售费用、财务费用合计1,879.61 万元，同比增长 13.39%。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的比重入的比重金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入219,601,680.237.33%-204,598,279.993.69%-营业成本190,780,298.289.75%86.88%173,825,863.933.82%84.96%毛利率13.12%-15.04%-管理费用4,988,194.227.82%2.27%4,626,432.9764.30%2.26%销售费用1,047,239.18-66.12%0.48%3,090,650.87-55.93%1.51%财务费用12,760,620.5244.07%5.81%8,857,373.4462.43%4.33%营业利润7,689,163.92-34.45%3.50%11,730,624.12-23.43%5.73%营业外收入193,192.46-62.45%0.09%514,500.002.05%0.25%山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第14页，共103页营业外支出160,018.44-76.69%0.07%686,473.48697.48%0.34%净利润5,749,504.24-33.50%2.62%8,645,928.42-26.58%4.23%项目重大变动原因:报告期内，销售费用较上年下降 66.12%，主要原因为本年度公司转变货物配送方式，相关运输费用由供应商承担，并且公司出售车队半挂车，造成 2015 年度加油费、运费大幅下降；财务费用较上年同期增长 44.07%，主要原因为本年度内短期融资发生额较大，导致利息支出较上期大幅增加；营业利润较上年同期下降 34.45%，主要原因为本年度受国内“去产能”等宏观环境影响，公司销售毛利率较上期下降了 1.92 个百分点，同时公司本年度内短期融资额较大，导致财务费用较上期大幅增长；营业外收入较上年同期下降 62.45%，主要原因为本年度内公司获得的政府补助较上年大幅减少；营业务外支出较上年同期下降 76.69%，主要原因为上年度公司对外一次性捐赠了 50.00万元；净利润较上年同期下降 33.50%，主要原因系公司本年度毛利率下降，财务费用增加。(2)收入构成收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入219,596,236.69190,780,298.28204,598,279.99173,825,863.93其他业务收入5,443.54-合计合计219,601,680.23190,780,298.28204,598,279.99173,825,863.93按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例炉料182,843,700.0983.26%196,820,066.2796.20%钢雕9,294,521.414.23%7,778,213.723.80%阴极铜26,813,524.3412.21%-废旧物资644,490.850.29%-借款利息5,443.540.01%-收入构成变动的原因报告期内，炉料收入占比较上年同期下降 12.94%，主要原因为炉料产品销售主要面向与钢冶炼相关的企业，钢铁行业整体环境不景气造成炼钢炉料销售收入下降；公司本年度阴极铜销售收入为销售给上海璞联国际贸易有限公司发生的单笔业务，该笔业务为公司针对阴极铜产品的首笔业务，具有探索性和偶发性，与上期相对，从无到有，波动较大。(3)现金流量状况现金流量状况单位：元山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第15页，共103页项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-157,588,733.95-7,651,492.94投资活动产生的现金流量净额61,133,062.85-93,728,751.20筹资活动产生的现金流量净额68,366,064.82116,004,622.79现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-15,758.87 万元，较上年增加流出14,993.72 万元，主要是由于公司为扩大市场份额，新增业务客户，对部分新增客户适当延长了信用期限，货款回收进度较慢，导致应收账款增加，但新增客户款项已于报告期后陆续收回；同时为保证能根据客户订单要求及时向客户供货，公司向供应商提前预付一定金额货款，供应商为公司备货并且给予公司在采购价格方面一定的优惠，公司需要时，供应商优先向公司发货，该采购模式导致公司购买商品支付的现金较上年有所增加。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 6,113.30 万元，较上年减少流出15,486.18 万元，主要是由于公司在报告期内支付的其他与投资活动有关现金大幅减少所致。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 6,836.60 万元，较上年减少流入4,763.86 万元，主要原因为公司本期吸收投资收到的现金较上期大幅减少，并且偿还债务支付的现金及往来借款增加。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-15,758.87 万元，2015 年度净利润 574.95万元，两者有较大差异主要原因是报告期内公司为扩大市场份额，新增业务客户，对部分新增客户适当延长了信用期限，新增业务客户货款回收滞后于销售收入的确认时间，同时公司为保证货源充足和降低采购成本，通过加大向供应商预付账款来掌控上游资源，导致报告期内公司虽然实现了盈利但仍与经营活动现金流量差异较大的情形。(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1山东鲁丽铸锻有限公司60,936,496.7627.75%否2诸城市隆亿机械有限公司17,954,822.368.18%否3日照市奥鑫再生资源有限公司17,916,015.888.16%否4东营博奥奇新材料有限公司15,240,760.636.94%否5新沂市华达钢铁有限公司14,914,723.746.79%否合计126,962,819.3757.82%-注：公司与前五名客户中不存在关联关系。(5)主要供应商情况主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1烟台港友金属材料有限公司61,508,998.3024.19%否2济南中环创业经贸有限公司33,696,061.2813.25%否3山东省再生资源公司26,994,049.7010.25%否4淄博守旺金属材料有限公司22,799,740.808.97%否山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第16页，共103页5上海璞联国际贸易有限公司17,826,686.647.01%否合计162,825,536.7063.67%-注：公司与前五名供应商中不存在关联关系。(6)研发支出研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占 总 资 产 比占 总 资 产 比重的增减重的增减金额金额变 动 比变 动 比例例占 总 资 产占 总 资 产的比重的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的占总资产的比重比重货币资金73,920,766.54-27.16%14.96%101,490,666.8230.76%20.96%-6.00%应收账款68,790,051.11313.18%13.92%16,648,853.2266.12%3.44%10.48%存货81,775,733.8724.23%16.55%65,828,228.954.10%13.59%2.96%长期股权投资-固定资产42,173,040.09-6.45%8.54%45,078,640.941.48%9.31%-0.77%在建工程2,442,542.978.65%0.49%2,248,042.9747.87%0.46%0.03%短期借款160,900,000.00-2.01%32.57%164,200,000.0075.61%33.91%-1.34%长期借款-资产总计494,035,114.412.03%-484,211,679.4361.52%-资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金较上年同期减少 27.16%，主要原因为公司本年度货款回笼较慢及购买商品支付的现金较上年增加所致。应收账款较上年同期增长 313.18%，主要是由于扩大市场份额，新增业务客户，对部分新增客户适当延长了信用期限，货款回收进度较慢，导致应收账款增加。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析再生资源回收：即以节约资源减少废物排放为目的，将已使用过的废物材料回收加工再利用以创造新价值的过程。再生资源产业不同于其他传统产业，在实现经济效益的同时更要兼顾环境效益和社会效益，是一门集经济、技术和社会管理于一体的系统工程。建立现代再生资源回收体系，对于提高资源利用率，实现经济可持续发展具有重要作用。中国再生资源协会会长在 2016 年“两会”提出再生资源行业将是未来十年高速增长的行山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第17页，共103页业，是越来越会被社会各界和政府高度关注的行业。近年来，在良好的产业政策环境下，再生资源回收行业的现代化程度得到了明显的提升。根据国家统计局统计，2007-2013 年的五年间，我国再生资源行业资产总额、工业总产值及销售收入年均增长率均在 35%以上。再生资源作为战略性新兴产业，被誉为21 世纪的“朝阳产业”。相关数据显示，2015 年，我国再生资源循环利用总产值达到 1.8万亿元，全国再生资源行业共有回收网点 60 余万个，回收利用加工企业 5300 多家，从业人员突破 1500 万人。再生资源行业优势显著，与原生资源利用相比，回收利用再生资源的节能减排效果显著。2014 年，再生资源利用节能 26350 万吨标准煤，占全国总能耗量的 4.8%，同时可减少大量的废水、二氧化硫和固体废弃物排放。再生资源行业在新的经济增长过程中应该发挥更重要的作用，再生资源行业因其节能、环保，并且能够实现资源的重复利用，因而对整个经济的去产能、去库存以及环境保护都会起到推动作用，是供给侧结构性改革的重要方面和改革利器。根据中国经济总量的现状，循环利用、再生利用、资源更好利用已迫在眉睫。随着我国经济的转型升级，高品质战略金属材料和清洁能源的需求量增加，城镇化加速发展，提升了废物资源化对原料、能源供应量的供给潜力。预计 2020 年我国废物资源化可提供再生有色金属资源 2000 万吨以上，相当于对外依存度降低 20%-25%。当前以创新助力再生资源产业升级，已成为提升再生资源产业竞争力，促进循环经济发展的重要举措，将为生态文明建设和绿色发展发挥重要作用，再生资源行业在产业规模、技术水平和发展模式上都取得了很大进步，节能减排效果日益显著。我国的再生资源回收行业从 1997 年开始起步，目前仍处于起步阶段，符合国家产业政策，为朝阳产业。虽然我国再生资源行业得到迅猛发展，但与我国再生资源产生量和需求量相比，与发达国家对再生资源的利用情况相比还有很大差距。我国再生资源这一朝阳产业蕴含着巨大潜力，发展还存在巨大的市场空间。公司是一家定位于专业的资源回收利用商、专业的回收网络体系建设服务商的回收利用企业，本着无害化、资源化、产业化的发展目标，以传统再生资源回收网点为基础，以资本为纽带，以项目为核心，以科技为支撑，采取优势互补、因势利导、联合合作的发展策略，专注于环保事业，构建健全的再生资源回收网络，全力打造公司品牌形象，为实现我国再生资源的产业化经营进行着不懈努力。公司在上下游客户的大力支持配合下，积极实施本地化战略，为促进经济结构战略性调整，加快转变经济发展方式，建设资源节约型、环境友好型社会及国家循环经济建设做出了应有的贡献。随着政府对再生资源的越来越重视，在市场准入、市场容量等方面实施有效控制，公司抓住先机以国家政策为导向，以市场行情为准则在近几年飞速发展过程中规范管理再生资源回收的市场化运营，建设完善、高效的再生资源回收利用体系，使公司回收产业向产业化、规模化方向发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第18页，共103页公司的行业地位及竞争优势如下：1.区位优势公司所处的胶河疏港物流园区位于高密市东北部，地处高密、平度、胶州三县市交界处，是山东中部重要的交通枢纽和物资集散地。境内胶济铁路、胶新铁路、济青高速公路纵横贯穿，高等级公路四通八达，连接济南、青岛、潍坊、烟台、日照等开放城市和港口城市，距青岛、潍坊机场不足 70 公里，是山东沿海地区通往内陆腹地的交通枢纽，便利的交通为该项目的建设提供了良好的基础条件。2.市场优势公司地处胶东半岛，销售及采购范围覆盖济钢、莱钢、日钢等大型钢铁企业。2013年 3 家企业钢产量 3544 万吨，占全国粗钢产量的 8.3%，废钢消耗总量达 536 万吨，占全国废钢消耗总量的 6.89%；同时，区域内装备制造业企业众多，每年产生大量料型规格统一、质量好的废金属边角余料及报废设备。因此，公司所在区域内的废旧钢材回收利用市场发展潜力巨大。3.渠道优势公司下游客户主要为钢厂及有铸钢生产环节的机械铸造类企业，此类企业对于炉料供应的需求量较大，对供应商的供货规模、库存规模、分拣处理能力等均有较高的要求。但废钢回收市场集中度不高，经营者规模普遍较小，因此这些小的经营者无法直接向下游大型客户销售。而公司经过多年的经营和积累，在回收规模、库存规模、资金实力、分拣技术实力等方面均可以满足下游大型钢厂、铸造厂的供货需求，可以入围其供应商名单，同时还可以优先回收其生产过程中产生的废旧金属；另一方面，公司与其他规模较小的再生资源类企业达成合作，向其采购废旧金属，同时向其提供分拣技术、设备等支持，拓宽了自身的回收渠道。因此，公司目前在废旧金属领域已形成了“回收-加工-销售-再回收”的良性发展循环，未来发展空间较大。4.规模优势公司自成立以来，注重规模化效益，凭借着良好的诚信度、专业的挑拣技术、众多的渠道资源，拥有巨大的市场份额。经过多年的积累，公司规模化、体系化建设不断完善，使公司在相关领域内获得的荣誉不断，部分荣誉包括：序号荣誉名称颁发机构颁发时间1常务理事单位中国物流与采购联合会2012 年 8 月2潍坊市履行社会责任示范企业潍坊市企业联合会、潍坊市企业家协会2012 年 10 月32011-2012 年度山东省物流与采购行业综合实力五十强企业称号山东省物流与采购协会2012 年 12 月4AAAA 级物流企业中国物流与采购联合会2013 年 1 月5废钢铁加工配送中心示范基地称号中国废钢铁应用协会2013 年 11 月6财政贡献奖胶河疏港物流园区党工委、胶河疏港物流园区管委会2014 年 1 月7山东省循环经济示范单位山东省经济和信息化委员会、山东省商务厅、山东省教育厅、山东省住房和城乡建设厅、山东省农业厅、山东省旅游局2014 年 2 月山东永平再生资源股份有限公司2015 年度报告第19页，共103页8第一批中国再生资源回收利用协会节能环保教育示范基地中国再生资源回收利用协会2014 年 6 月9中国废钢铁应用协会副会长单位中国废钢铁应用协会第五届理事会2014 年 8 月10潍坊市诚信民营企业潍坊市诚信民营企业评选委员会2015 年 1 月11中国再生资源回收利用协会危险废物专业委员会副会长单位中国再生资源回收利用协会2015 年 8 月公司的竞争劣势如下：1.资质较为单一公司目前主要经营废旧金属的回收利用，尚不具备医疗废弃物、危险废弃物、废旧电子产品、报废汽车等的回收资质，无法经营这些产业链附加值较高的废旧物资的回收利用。2.产品加工过程简单公司目前对于废旧金属的加工、处理过程，属于简单的初级加工，对于一些附加值较高的废旧物资，受限于技术、资质等原因，无法进行深加工并充分挖掘其价值。(五五)持续经营评价持续经营评价公司通过多年的实践积累，掌握了再生资源回收利用分拣加工方面多项核心技术，培养了专业的技术和管理团队，以先进技术和创新研发为增长动力，时刻关注再生资源行业内的先进技术发展趋势，致力于资源再生产业相关技术和装备的研发引用，引进具有国际领先水平的技术与设备，拥有一支包含相关领域专家在内 30 余人的技术研发团队，在再生资源领域开展了多项研究和技术攻关；公司现有相关专利 9 项，以这些技术为基础制造的相关生产设备已在业内成功应用，高值利用产品也在市场全面铺开，实现了再生资源拆解的自动化和安全环保再生高值利用。公司自成立以来一直坚持诚信务实的形象，注重经济效益求发展，致力于发展循环经济产业，开采城市矿产，打造低碳环境，努力创造一个更加可持续发展的未来，使自然资源得到不断循环利用，已具备信息化、规模化产业发展的基础，2014 年 11 月 6日，潍坊金融控股集团产业并购基金管理中心投资 2,400.00 万元入股公司，国有资金的参与使公司发展拥有了更强力的助推剂，已经向再生资源行业整合管理、循环经济高值利用开发为主的混合型企业方向发展，随着国家对环境保护、再生资源的重视，公司必将步入一个新的发展阶段，行业的发展将带动公司业务的快速发展。公司正在努力建设“互联网再生资源”的电商平台，以实现再生资源云回收，实现线上、线下资源的无缝衔接、创新回收交易新模式。打通了线下回收渠道和线上回收网络，从现有多环节、多层次的线下回收网络走向覆盖全国的线上回收网络，强化再生资源回收利用产业的原料保障体系建设，可进一步提升再生资源公司的盈利能力和核心竞争力，达到信息化、资源整合化、规模化的发展格局，从而提升公司在再生资源行业内话语权。公司经营状况良好，