836935_2015_小棉袄_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 小 棉 袄 NEEQ:836935 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 Suzhou Xiaomianao Information Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 8 月全资收购苏州网商天下信息技术有限公司 2015 年 11 月完成股份公司改制，构建现代公司治理结构 2015 年 6 月签约无锡灵山大佛，开启旅游业务独立化战略 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、苏州小棉袄 指 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 苏州小棉袄有限、有限公司 指 苏州小棉袄信息技术有限公司 网商天下 指 苏州网商天下信息技术有限公司 旅游公司、小棉袄旅游 指 苏州小棉袄旅游服务有限公司 吴中集团 指 江苏吴中集团有限公司 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 章程/公司章程 指 本公司的公司章程 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 推荐主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 公司律师、兴苏 指 江苏兴苏律师事务所 公司会计师、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）推荐报告 指 太平洋证券股份有限公司关于推荐苏州小棉袄信息技术股份有限公司股份进入全国中小企业股份转让系统公开转让的推荐报告 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 报告期 指 2015 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济波动和产业政策变化的风险 我国宏观经济面临增长方式的转变和经济结构的调整，将直接影响居民消费者的购买能力和消费信心指数，并且间接影响各大企业的产能水平和市场需求。公司所处行业的发展趋势与宏观经济波动的方向一致，受宏观经济波动的影响较为明显。同时，公司所属电子商务服务行业受国家产业政策影响，虽然目前我国产业政策有力地推动了电子商务服务行业的发展，但是一旦产业政策发生不利变化或被不当执行，将会导致行业遭受较大影响。市场竞争风险 目前电子商务服务行业已形成了一定的行业进入壁垒，以有效避免行业内恶性竞争，但总体上仍处于自由竞争阶段，尚未出现拥有一定垄断优势的企业，不排除未来会出现更多竞争对手的可能性。且该行业目前还没有形成相应的定价标准，不排除同行业其他公司为争取客户资源降低收费标准，导致市场竞争加剧的可能性，从而影响公司的盈利能力。第三方交易平台的依赖风险 目前我国电子商务第三方服务平台经过多年的发展，已经初步形成了以淘宝、天猫、京东等平台为主的寡头垄断格局。基于该现状，我国电子商务服务企业大都生存在淘宝、天猫、公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 6 京东生态链内，并与其构成了协同扩张的格局。第三方服务平台与电子商务服务企业之间互相依赖、互相促进的关系目前促进电子商务行业的发展，但不排除第三方服务平台对电子商务服务企业的相关要求和收费政策发生不利变化，从而对公司业务发展施加限制或压力。因而，公司对第三方服务平台依赖的风险客观存在。传统品牌企业“单飞”的风险 传统品牌企业由于缺乏电子商务人才和相关经验、缺乏覆盖全网络销售渠道的运营能力等障碍，故目前主要通过电子商务服务企业开展电子商务业务，电子商务服务企业以其专业的服务质量、更高的工作效率、特有的生态环境、更低的成本打通从供应商到消费者的网络销售渠道供应链等多种优势，逐渐提高了其不可替代性。但是，随着传统品牌企业在“触网”的过程中对电子商务、店铺运营、渠道建设等各方面有了进一步了解，无法排除公司所服务的部分或个别品牌企业选择“单飞”，自主从事电子商务的可能性。因此，整个行业和公司面临传统品牌企业“单飞”的风险客观存在。运营人才缺少和流失的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司员工总人数为 148 人，整体规模适中。公司所从事的电子商务代运营服务依赖于人力资源，随着公司业务的发展和规模的扩张，公司对具有丰富经验运营人员的需求将不断增加，要求也将有所提高。同时随着行业内对运营人才需求的不断增长，公司将面临运营人才流失的风险。故人才激励政策的建立、内部管理制度的完善以及技术人才、市场营销人才和管理人才的引进和培养将成为公司面临的重要问题。实际控制人不当控制和公司治理风险 本公司的实际控制人刘华旭直接持有公司 63.00%的股份，且报告期内，刘华旭一直担任公司法定代表人、执行董事、总经理职务，能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度，对实际控制人的行为进行了规范，但若刘华旭利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司或其他股东的利益产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Xiaomianao Information Technology Co.,Ltd.证券简称 小棉袄 证券代码 836935 法定代表人 刘华旭 注册地址 苏州市东吴北路 299 号 1901 室（1909、1910、1911）办公地址 苏州市东吴北路 299 号 19 楼 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孔令江 薛伟 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王志亮 电话 0512-67866818 传真 0512-67867858 电子邮箱 公司网址 www.xiaomianao.cc 联系地址及邮政编码 苏州市东吴北路 299 号吴中大厦 1902 室;邮政编码：215128 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 电子商务代运营服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 4,500,000 控股股东 刘华旭 实际控制人 刘华旭 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913205000518771363 是 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 8 税务登记证号码 913205000518771363 是 组织机构代码 913205000518771363 是 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 17,318,068.98 9,413,188.40 83.98%毛利率 47.21%47.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,254,699.21 1,622,880.87 38.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,709,135.29 1,612,285.06 6.01%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）61.42%70.75%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）46.56%70.29%-基本每股收益 0.60 0.46 30.43%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 8,975,972.14 6,257,329.56 43.45%负债总计 3,787,513.39 3,963,570.02-4.44%归属于挂牌公司股东的净资产 5,188,458.75 2,293,759.54 126.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 4.59-74.95%资产负债率 42.20%63.34%-流动比率 2.26 1.50-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,176,081.58 10,716.34-应收账款周转率 6.59 4.72-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 43.45%203.28%-营业收入增长率 83.98%191.13%-净利润增长率 38.93%1,298.33%-苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 4,500,000 500,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 521,672.12 除上述各项之外的其他营业外收支净额 31,855.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 553,527.85 所得税影响数 7,963.93 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 545,563.92 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司立足于电子商务服务业，作为专业的电子商务整体运营服务提供商，在订单获取、数据对接和传输、产品数据分析、移动化管理、微商城系统开发等方面有着明显的技术优势，同时公司具有丰富的电子商务代运营经验、成熟的服务体系、庞大的销售数据库和强大的资源整合能力，能够更好的为客户提供符合其品牌定位和业务需求的解决方案。在与客户合作过程中，公司坚持整体托管运营服务商的市场定位，面向整个电子商务市场提供一站式电子商务服务，包括店铺开设、品牌营销策划、品牌推广、店铺运营计划的制定与实施、产品文案策划、包装与美工处理、店铺装修及设计、店铺日常运营、客户跟踪、日常推广、活动策划参与、数据分析与市场信息反馈等服务。公司主要客户为传统品牌企业，公司与客户保持着良好的合作关系。例如公司主要客户浙江大一科技发展有限公司（以下简称“大一科技”），公司通过对其产品包装、营销策划、数据分析等有效运营，帮助大一科技对产品做了相应调整，相关旗舰店在 2014 年下半年后稳居该类目第一，基本完成大一品牌产品在主流电子商务平台的布局，从大一品牌发展、不同产品市场差异化定位、营销推广布局等角度完成的战略部署，为大一品牌产品销售的后续持续高速增长奠定了基础。公司在向客户提供电子商务代运营服务过程中，由客户或者由公司代客户在淘宝、京东等第三方电子商务交易平台以客户的名义申请开设网上店铺，公司主要负责客户所开设店铺的产品选品、店铺设计和店铺运营包装、主力产品营销包装（卖点提炼）、店铺发布和产品上架、日常运维及售后客服等事项。公司对所有客户的代运营店铺安排有不同的运营人员进行专项管理，从而提供给客户符合其品牌及产品特点的代运营服务。同时，店铺的销售活动均以客户的名义进行，产品的定价、产品发货、产品退货、收款等事项均由客户自主进行和决定。公司毛利率与同行业公司毛利率水平相比不存在较大差异。公司坚持“高质量服务、高运营效率、高服务费用、高佣金提成”的模式，在保障客户利益的基础上实现公司价值最大化，在与客户合作共赢的基础上实现公司不低于行业平均的利润水平。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 12（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （1）营业收入情况：报告期内，公司实现营业收入 1,731.81 万元，较上年同期增长 83.98%，其中主营业务收入 1,720.16万元，本年新增电子商务培训服务收入 11.65 万元（2）净利润情况：2015 年归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 170.91 万元，较上年同期增长 6.01%，公司经营活动产生的现金流量净额 517.61 万元，较去年同期经营活动产生的现金流量净额增加 516.54 万元。（3）资产负债情况：截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 897.60 万元，比上年同期增长 43.45%，负债总额为 378.75 万元，较去年同期减少 4.44%；应收账款 176.54 万元，比去年同期减少 48.87%；所有者权益 518.85 万元，比上年同期增长 126.20%。从净现金流量、应收账款来看，公司在业务控制、资金回收等规范化运营上取得了显著进步，但同时公司净利润增幅显著低于营业收入增幅，管理费用、营销费用增幅过大，公司面临优化公司内部结构、提升管理效率的压力。为应对经营管理压力，公司积极变革，通过优化内部流程，提升员工培训力度，完善员工晋升机制，通过人才结构的提升、员工的个人成长提升运营效率、管理效率。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 17,318,068.98 83.98%-9,413,188.40 191.13%-营业成本 9,142,194.72 86.17%52.79%4,910,544.60 125.32%52.17%毛利率 47.21%-47.83%-管理费用 4,000,009.64 151.41%23.10%1,591,048.75 82.53%16.90%销售费用 1,088,304.36 116.57%6.28%502,508.91 63.03%5.34%财务费用-3,329.15-348.30%-0.02%1,340.77 30.82%0.01%营业利润 2,903,864.15 33.86%16.77%2,169,278.40-1,345.25%23.05%营业外收入 33,555.73 137.52%0.19%14,127.75-0.15%营业外支出 1,700.00-0.01%0.00-0.00%净利润 2,254,699.21 38.93%13.02%1,622,880.87-1,298.34%17.24%项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期内，公司实现营业收入 1,731.81 万元，较 2014 年度增加 790.49 万元，同比增长 83.98%，公司营业收入增加幅度较大，主要原因系公司运营规模扩大。报告期内，电子商务行业继续快速发展，公司的主要客户增长迅速，如报告期内同主要客户大一科技的合作收入增长 104.04%，同时报告期内公司合作客户数量显著增加，截至 2014 年底、2015 年底公司员工人数分别为 120 人、148 人，人员增长显著。因此公司营业收入增长与行业发展、公司人员增加、规模增长相一致。（2）营业成本：报告期内，公司实现营业成本 914.22 万元，较 2014 年度增加 423.17 万元，同比增长 86.17%，公司营业成本增加幅度较大，主要原因系公司运营规模扩大、人员增加、员工薪资福利水平提升，成本增长与营业收入变动比例基本一致。（3）管理费用：本年公司管理费用较上年增长 151.41%，显著高于公司营业收入、营业成本的增长率，管理费用快速增长主要由于公司规模快速增长，为完善公司治理、提升运营效率管理效率而增加新的管理岗位人员，从而导致公司各项管理成本增加，以及因公司规范治理结构、申请公司挂牌产生的各项费苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 13 用及研发费用增加所致。（4）销售费用：本年公司销售成本较上年增长 116.57%，主要系公司快速扩大营业规模，拓展新型业务板块，加大对未来业务布局导致人员成本增加。（5）财务费用：本年公司财务成本较上年减少 348.30%，上一年度财务费用主要由银行服务扣款产生，本年度公司银行存款增加导致活期存款利息收益增加，由于基数较小致使财务费用变动比例较大。（6）营业利润：本年公司营业利润较上年增长 33.86%，主要系公司营业收入快速增长所致，报告期内，营业收入与营业成本均快速增长，但由于管理费用、销售费用出现了更快的增长，所以营业利润虽快速增长，但增速显著低于营业收入的增长速度。（7）营业外收入：本年及上年，公司的营业外收入主要为社保拨付生育津贴，报告期内，营业外收入较上年增长 137.52%，主要原因系公司产育员工增多，导致社保拨付增加所致。（8）净利润：本年公司净利润较上年增长 38.93%，但显著低于公司营业收入的增长率，主要因为公司为实现业务提升、新业务布局而导致的管理费用、销售费用较快增加从而导致成本上升，净利率下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 17,201,564.13 9,142,194.72 9,413,188.40 4,910,554.60 其他业务收入 116,504.85-合计合计 17,318,068.98 9,142,194.72 9,413,188.40 4,910,554.60 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 代运营收入 17,201,564.13 99.33%9,413,188.40 100.00%培训服务收入 116,504.85 0.67%-收入构成变动的原因 报告期较上一年度，公司收入构成未发生较大变化，本年公司开展培训服务，形成培训服务收入，但占比较低。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,176,081.58 10,716.34 投资活动产生的现金流量净额-736,229.99-158,790.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,140,000.00 360,000.00 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额大幅增加的主要原因在于：公司业务快速发展，销售收入增加所致，本年公司营业收入同比增长 83.98%，其次公司在本年加强资金管理，加强应收账款回收力度，本年应收账款同比减少 48.87%。报告期内，投资活动产生的现金流量净额大幅减少的主要原因在于投资活动产生的现金流出的增加：公司因业务发展需要，公司以 50 万价格全资收购公司控股股东刘华旭、彭巍持有的网商天下，其余投资活动的现金流出系公司为扩大业务规模，固定资产投入增加所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额大幅增加的原因在于：公司股东在本年共同增资 100 万元，苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 14 同时子公司网商天下增资 14 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江大一科技发展有限公司 4,767,424.11 27.53%否 2 颖丽（上海)电器科技有限公司 1,323,365.51 7.64%否 3 宁波市北仑明大箱柜有限公司 987,005.40 5.70%否 4 偃师市威仕盾保险设备有限公司 547,224.44 3.16%否 5 宁波永发集团有限公司 500,018.86 2.89%否 合计合计 8,125,038.32 46.92%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1-否 合计合计 -（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,150,087.89 575,322.31 研发投入占营业收入的比例 6.64%6.11%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 6,133,006.28 1,008.73%68.33%553,154.69 62.11%8.84%59.49%应收账款 1,765,391.17-48.87%19.67%3,452,920.77 548.76%55.18%-35.51%存货-长期股权投资-固定资产 280,521.94 6.88%3.13%262,461.00 57.84%4.19%-1.06%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 8,975,972.14 43.45%-6,257,329.56 203.28%-资产负债项目重大变动原因：苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 15（1）货币资金较上年增加 557.99 万元，同比增长 1008.73%，主要是由于公司在本年销售收入增加、增资以及回收应收账款所致；（2）应收账款减少 168.75 万元，同比减少 48.87%，主要是由于公司在本年加强应收账款管理，首先是公司加强资金管理，回收部分主要客户应收账款；其次公司在报告期内通过变更账款结算流程，将完全由财务部门结算催款的方式变更为业务部门核算、财务复核、业务部门财务部共同催款的方式，加强业务部门对账款核算、结算的关注，提升账款回收效率；最后公司在报告期内加强合同管理，变更合同账款支付条款，坚持服务费预收制，从源头减少应收账款的产生。（3）资产总计增加 43.45%，主要是由于报告期内增资以及本年应收账款回收所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有一家全资子公司。苏州网商天下信息技术有限公司，全资子公司，注册资本为 50 万元人民币，法人代表：刘华旭，住所：苏州市东吴北路 299 号 2101 室（2110），公司经营范围：计算机网络信息技术研发及服务；数据库处理、网络营销技术研发及服务、企业管理咨询、企业形象策划、票务代理服务、国内旅游服务、摄影服务；销售：办公用品、家具、家居用品、家纺母婴用品、家用电器、运动健身器材、音响设备及器材、皮革制品、玩具、化妆及护肤用品、工艺礼品、汽车用品、厨房用品；会议服务、展览展示服务、酒店预订服务、酒店管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）网商天下主营业务为电子商务代运营服务，2015 年营业收入为 237.57 万元，净利润为 56.70 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，资产总计 139.91 万元，负债总计 32.47 万元，净资产为 107.44 万元。期后，公司新注册一家全资子公司。苏州小棉袄旅游服务有限公司，全资子公司，2016 年 1 月 12 日注册，注册资本为 50 万元人民币，法人代表：刘华旭，住所：苏州市东吴北路 299 号 1901 室（1901、1902），公司经营范围：旅行社业务；计算机网络技术开发、旅游信息咨询，票务代理服务，汽车租赁，摄影服务，电子商务技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托贷款、衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 从行业发展状况和发展趋势上来看，电子商务市场交易规模不断增长，互联网已经改变了中国民众的生活与消费习惯，信息化、网络化将人们视野扩大的同时也给我们的经济带来了新的增长点。随着国内互联网的进一步普及，信息化对企业和居民生活的逐步渗透，目前网络零售已经成为消费者重要的购物渠道之一，并且仍在不断蓬勃发展，未来网购规模占社会总额比重或许将达到 15%-20%。随着通信、智能终端的技术突破以及物流行业的快速发展，电子商务对传统商业的冲击越来越大，导致大量的线下客户向线上分流。网上交易市场对于很多企业来说，不仅仅意味着是一个潜在的市场，也是保持其商业地位和市场份额的必要渠道，更意味着是企业进行产品营销和品牌推广的重要方式。在目前的电子商务发展阶段，“平台商+品牌商+电商服务商”这种优势互补的合作方式是目前品牌商进入电子商务的一种相对较好的运作模式。而且，该模式能够将整个电子商务交易的各个环节实现专业化，在交易的各个环节提供更加专业和高质量的服务，能够有效降低品牌商触网的营销成本、渠道成本、物流成本等，实现平台商、品牌商和电商服务商三方协同扩张的良好“生态循环”。从行业竞争情况与未来发展来看，目前，我国电子商务服务业主要集中在北京、上海、浙江、江苏、广东等地，国内的电子商务服务业目前未出现具有核心竞争力、规模较大的龙头企业，行业尚且属于激烈的自由竞争阶段。当前，经济全球化趋势深入发展，信息技术革命带动新技术、新业态不断涌现，电苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 16 子商务服务业发展面临的机遇与挑战并存。伴随全面深化改革，信息化、新型城镇化和农业现代化进程持续推进，产业结构调整和居民消费升级步伐不断加快，我国电子商务服务业发展空间越来越广阔。从未来国家政策及行业法律法规来看，中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、商务部“十二五”电子商务发展指导意见、电子商务“十二五”发展规划等政策的出台，为电子商务及电子商务服务业的发展创造了良好的政策条件，预期未来国家政策及行业法律法规不会出现不利于行业发展的重大不利变化。但是如果未来国家产业政策发生变化，则可能会影响公司的生产经营和发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）创新的服务模式，提供整体互联网+服务解决方案 经过三年发展，目前公司已建立了以电子商务代运营服务为核心业务，以互联网+整体营销、旅游电商为支撑，能够提供一站式整体解决方案和一体化服务的业务结构，完善了公司持续经营和发展的产业链。整体解决方案可以向客户提供更为系统、个性、有效的运营服务，更能深入客户合作、充分发挥客户优势，有效提升客户经营效益，实现与客户的深入持久合作。（2）优秀的人才队伍优势 人才是公司最大的资源构成，人才因素也是该行业内企业的关键要素，人才水平直接决定了企业的管理和运营水平，直接决定了企业运营、创新能力。公司非常注重人才的引进和培养，经过三年的发展，公司建立了一支高效、稳定、凝聚力强人才队伍，形成了相对稳定的团队结构，三年的运营经验为公司培育了一批精通互联网运营管理的业务人才，为公司培育了具有时局把控能力和行业前瞻能力的管理团队。公司拥有由原阿里巴巴直销人员为核心的招商团队，狼性文化、铁军风格保证了公司可以持续获得高质量的客户合作，形成公司持续快速发展的保障。公司现有员工年轻化优势明显（平均年龄 26 岁），年轻化的员工结构能够适应电子商务环境的快速发展和变化，能够为企业提供源源不断的创新源泉，并且形成了积极进取和不断探索的企业文化。此外，“拥抱变化、主动变化”的公司文化，为公司注入了适应互联网快速发展的有利的基因。（3）庞大的销售数据库 经过三年的发展，公司积累了丰富的销售数据、客户信息、行业数据，并通过对这些数据的不断分析、挖掘，以基本实现数据的跨行业利用，对营销方案、产品包装以及客户的产品生产产生明显价值，随着公司规模的进一步壮大，大数据的利用价值日益显著，先发优势、强大的数据分析能力巩固和强化公司在大数据积累和利用上的优势。（4）强大的资源整合能力 经过三年发展，公司已经与淘宝、天猫、京东等第三方服务平台建立长期合作关系，公司的服务能力和运营能力已得到第三方平台的认可，与第三方服务平台已经形成了良性互动、互惠互利、互促互进的资源互享生态循环。公司对现有互联网体系中的各类营销渠道均具有深度的了解和运营经验，熟悉各类营销渠道的服务模式，并能有效挖掘各类渠道的盈利点。公司通过整合其他销售渠道，为传统品牌企业精准定位，根据传统品牌企业的特定化的需求进行个性化的电子商务渠道服务。（5）深入稳定的客户合作优势 通过互联网+整体营销战略的实施，公司已与多家品牌厂家建立了深度战略合作关系，如大一科技、朝友精工、汉美驰、灵山大佛等，并不断有新的客户加入战略合作体系，这为公司的持续稳定经营奠定了有力基础。（6）品牌优势 公司自 2012 年成立以来，凭借成功案例和快速的发展，在长三角享有较高知名度并先后获得了多项殊荣，公司成立之初即获得淘宝网授予的优质电子服务提供商“淘拍档”称号；公司服务的“大一保苏州小棉袄信息技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 17 险柜”、“汉美驰”等一系列品牌的成功案例和公司所获得的各项殊荣已经为公司铸就了一定的品牌影响力，在行业内具有一定的品牌优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 （1）公司所处行业的发展状况和发展趋势 从行业发展状况和发展趋势上来看，电子商务市场交易规模不断增长，互联网已经改变了中国民众的生活与消费习惯，信息化、网络化将人们视野扩大的同时也给我们的经济带来了新的增长点。随着国内互联网的进一步普及，信息化对企业和居民生活的逐步渗透，目前网络零售已经成为消费者重要的购物渠道之一，并且仍在不断蓬勃发展，未来网购规模占社会总额比重或许将达到 15%-20%。在此基础上，我国的网络零售市场和电子商务市场得到了非常迅速的发展。根据中国电子商务研究中心数据显示，2015 年上半年，中国电子商务交易额达 7.63 万亿元，同比增长 30.40%。其中，B2B 交易额达 5.80 万亿元，同比增长 28.80%。随着通信、智能终端的技术突破以及物流行业的快速发展，电子商务对传统商业的冲击越来越大，导致大量的线下客户向线上分流。网上交易市场对于很多企业来说，不仅仅意味着是一个潜在的市场，是保持其商业地位和市场份额的必要渠道，更意味着是企业进行产品营销和品牌推广的重要方式。在目前的电子商务发展阶段，“平台商+品牌商+电商服务商”这种优势互补的合作方式是目前品牌商进入电子商务的一种相对较好的运作模式。而且，该模式能够将整个电子商务交易的各个环节实现专业化，在交易的各个环节提供更加专业和高质的服务，能够有效降低品牌商触网的营销成本、渠道成本、物流成本等，实现平台商、品牌商和电商服务商三方协同扩张的良好“生态循环”。（2）公司所处行业的竞争状况与未来发展 从行业竞争情况与未来发展来看，目前，我国电子商务服务业主要集中在北京、上海、浙江、江苏、广东等地，国内的电子商务服务业目前未出现具有核心竞争力、规模较大的龙头企业，行业尚且属于激烈的自由竞争阶段。当前，经济全球化趋势深入发展，信息技术革命带动新技术、新业态不断涌现，电子商务服务业发展面临的机遇与挑战并存。伴随全面深化改革，信息化、新型城镇化和农业现代化进程持续推进，产业结构调整和居民消费升级步伐不断加快，我国电子商务服务业发展空间越来越广阔。（3）公司的竞争对手 从公司的竞争对手来看，目前在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业主要包括青岛世纪良品电子商务股份有限公司（股票代码为 833208）、常州悦为电子商务股份有限公司（股票代码为 833458）、杭州心有灵犀互联网金融股份有限公司（股票代码为 833109）、杭州熙浪信息技术股份有限公司（股票代码为 831026）、江苏嗨购网络科技股份有限公司（股票代码为 833031）等。但是目前市场中尚且没有形成具有垄断地位的电子商务代运营商。（4）公司的核心技术与竞争力，同核心技术人员的匹配性 从公司的核心技术与竞争力及其同核心技术人员的匹配性来看，公司为了更高效的运营管理，通过开发店铺绩效管理系统接入天猫、淘宝等第三方平台，实时抓取产品销售数据、并对销售数据进行绩效计算。公司基于快速反应、便捷化、扁平化管理的需要，在原有店铺绩效管理系统的基础上研发融入移动办公系统，并继续开发店铺管理系统移动端产品，以实现公司管理的全部移动化。公司投入开发微信开发系统、微商城系统，通过功能的标准化、模块化处理，统一化运营，实现微信运营的简单、便捷、高效，并通过部分技术模块以及微商城系统的开发探索新形势下的电子商务运营，培育公司持续快速发展的基础。公司以其丰富的电子商务代运营经验帮助其挖掘利用互联网模式的资源、扩大品牌传播度和影响力以及提高其商务运营的能力及经验。公司丰富的电子商务代运营经验和成熟的服务体系更好的为客户提供符合其品牌定位和业务需求的解决方案。公司拥有十几名技术与设计人员，这些员工在公司两名核心人员的带领下，共同完成公司核心技术的开发、运营及后续更新维护等工作，确保公司技术的先进性。（5）未来国家政策及行业法律法规对公司经营的影响 从未来国家政策及行业法律法规来看，中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲苏州小棉袄信息技