836921_2015_举贤网_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1 页，共 89 页 举贤网科技（北京）股份有限公司（Juxian Network Technology(Beijing)Co.,Ltd ）2015举贤网 NEEQ:836921 年度报告 第2 页，共 89 页 一、2015 年 4 月举贤网中高端人才网络招聘新产品人才银行正式上线。人才银行是举贤网在原网络招聘平台 3.0 版本基础上，经过更新迭代，精心打造的中高端人才招聘新品。以数据为核心，利用人才数据挖掘、人岗匹配和人才数据解析等前沿科技，致力于为企业提供快、准、省的招聘服务。二、2015 年 5 月举贤网接受北京市委统战部的邀请，作为唯一的第三方评估机构，对首都中长期企业经营管理人才发展规划纲要（2010-2020 年）进行中期评估，并出具了评估报告，此项工作圆满完成，北京市委统战部给予了高度认可。三、2015 年 1-8 月，公司完成融资 2510 万元。四、举贤网 APP 于 2015 年末正式立项并进入开发阶段。公 司 年 度 大 事 记 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.42 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 89 页 释义释义 一、常用词语一、常用词语 公司、股份公司 指 举贤网科技（北京）股份有限公司 有限公司 指 北京东方高人管理顾问有限公司 股东会 指 北京东方高人管理顾问有限公司股东会 股东大会 指 举贤网科技（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 举贤网科技（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 举贤网科技（北京）股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让行为 公司法 指 2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，2014年3月1日生效的中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、报告年度 指 2015 年度 二、专业术语二、专业术语 CC2B 指 人才银行模式，CC指职业顾问，B指客户企业 O2O 指 将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 89 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本年度报告中财务会计资料真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争的风险 目前人力资源行业内企业数量众多，招聘服务细分领域的经营模式同质化程度较高、竞争激烈。在互联网与人力资源服务相互渗透的背景下，人力资源细分行业间的进入壁垒降低，行业间的界限被打破。国内外一些传统中高端人才寻访企业借助互联网平台拓展服务群体范围；在线招聘行业涌现了一批以高端人才、技术人才为目标群体的垂直类服务网站，借助在线招聘平台开展中高端人才寻访服务；人力资源服务软件企业、人才派遣服务企业等也通过业务延展，进入人才寻访领域，使公司面临着较大的市场竞争风险。目前公司在不断优化商业模式、改进运营服务水平、运用先进的数据挖掘和匹配技术提高人才数据库的数量和人才匹配度，来应对面临的市场竞争风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为王尚峰、童云峰，其中王尚峰担任公司董事长兼总经理；童云峰担任公司董事；2015 年 11 月，二人签署一致行动协议，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。公司目前已经建立了科学的法人治理结构，制定了 公司章程、三会议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函。公司治理风险 有限公司阶段，公司规模较小、加之管理层规范治理意识较弱，举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 89 页 公司治理结构简单，治理机制不够健全，公司治理机制运行中存在不规范的情形。2015 年 11 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，逐步完善了法人治理结构，公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短，实践运作经验仍缺乏，公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。因此，公司规范运作的效果有待进一步考察。人力资源服务行业实行许可经营的监管政策风险 随着人力资源服务行业的迅速发展，国家对人力资源服务行业实行许可经营制度。即经营人力资源服务业务，需取得人力资源和社会保障部门颁发的人力资源服务许可证，并实行年检制度。目前，公司从未发生因年检无法通过而无法持续取得人力资源服务许可证的情况，但若国家主管部门对人力资源服务业务许可经营政策发生变化，例如加强对行业的监管力度，提升公司进入人力资源服务领域的门槛要求，如公司今后在业务管理上不能与监管导向一致，不能持续拥有和取得现有业务资质，或新业务开展中不能取得必要的业务资质，或因其他原因导致公司受到行政处罚的，将影响公司业务的开展及正常经营，对公司的持续发展产生不利影响。公司一直秉承合法经营的理念，时刻关注行业监管政策的要求和变化，同时积极按照监管要求办理和准备许可手续和相关资质，确保公司满足监管部门的从业要求。盈利能力较弱的经营风险 公司 2015 年度的净利润为-2,490,030.51 元。公司虽然亏损，但整体盈利能力在增强。本年度收入比上年度增长了 12.59%，亏损主要原因是本年度新增新三板挂牌的中介服务费 59 万元和融资服务费 109 万元。目前人才推荐服务领域的市场空间较大，公司人才举荐服务在人才招聘市场已具备了良好的口碑，随着运营服务水平的不断提高，公司在通过销售渠道的拓展和优化，逐步提高公司在人才推荐服务领域的市场占有率，公司盈利能力较弱的状况将得到有效改善。公司营运资金不足的风险 公司 2015 年经营活动现金流量净额是-8,035,919.32 元，本年度公司经营所需现金流来源除公司营业收入收现外，主要是投资者增资入股的资金。公司 2015 年经营活动现金流量净额下降主要系本年度偿还关联方往来款 580 万元、支付融资顾问费和财务咨询费 130 万元、支付新三板挂牌中介费 60.5 万元所致。若公司不能提高销售收入收现且不能获得外部资金扶持，公司的营运资金将不能满足研发投入的需求，将对公司以创新提高经营业绩的经营方针造成不利影响。公司目前在提高销售业绩的同时已经开始了新的融资计划的实施，确保运营资金能满足公司经营的需要。存在侵犯他人隐私权的潜在法律风险 公司主营业务系为客户提供中高端人才寻访服务。虽然公司在其官方网站中展示的举贤网用户协议、举贤网职业顾问协议等格式协议明示了协议双方的相关权利义务，且公司实际控制人也签署了 关于公司规范经营避免侵犯第三方隐私 的声明承诺，但因公司业务存在特殊性，在未来公司业务开展中，仍不能完全举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 89 页 避免恶意第三方利用公司名义侵犯他人隐私权的潜在法律风险。公司在报告期内未履行决策程序购买非保本理财产品，存在潜在法律风险 有限公司时期，公司为提高临时闲置资金使用效率，利用暂时富余的流动资金向招商银行分别购买了e+企业定期理财及日益月鑫两份理财产品，截至 2015 年 12 月 31 日，累计投资收益171,587.06 元。但由于有限公司时期，公司管理层规范治理意识较弱，当时有效的公司章程并未就委托理财等重要事项的决策权限及程序等作出政策及制度安排，因此公司购买上述理财产品时未履行决策权限及相关会议程序，公司治理存在瑕疵；且上述两份理财产品均为不保障本金及不保证理财收益，若理财产品本金因市场变动等风险因素蒙受重大损失的，将会对公司的经营产生不良影响。公司未来盈利预测不能实现的风险 公司预计 2016 年、2017 年分别实现营业收入 19,500,000.00 元、32,500,000.00 元，分别实现净利润 442,910.64 元、3,260,122.20元，公司的盈利预测是在现有网站注册的职业顾问数、注册职业顾问活跃度和活跃职业顾问人均消化的 B 端收入（CC TO B 模式）的基础上所做的合理预计，公司实际控制人对该盈利预测分析及其所依据的各项假设负责。但是未来可能存在不可抗力因素（如政策变化、社会经济环境变化等），实际结果仍然可能与预测性财务信息存在差异，提醒投资者注意投资风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 举贤网科技（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Juxian Network Technology(Beijing)Co.,Ltd 证券简称 举贤网 证券代码 836921 法定代表人 王尚峰 注册地址 北京市朝阳区深沟村（无线电元件九厂）2-121 号 D102-16 室 办公地址 北京市朝阳区下甸甲 3 号院 1 号楼 B102 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 2224 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 安巍巍、李冬梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 备注：本公司无传真。三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-22 行业（证监会规定的行业大类）L72-商务服务业 主要产品与服务项目 公司主营业务为中高端人才寻访服务，即为企事业机构董事会秘书或信息披露负责人 韩健 电话 010-53577678 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区下甸甲 3 号院 1 号楼 B102 100124 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 89 页 提供咨询、搜寻、甄选、评估、推荐并协助录用中高端人才的服务活动，其目标群体是具有较高知识水平、专业技能的中高层管理人员和中高级技术人员或其他稀缺人员。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 14,637,782 控股股东 无 实际控制人 王尚峰、童云峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110105666912559C 是 税务登记证号码 91110105666912559C 是 组织机构代码 91110105666912559C 是 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 8,054,340.84 7,153,899.52 12.59%毛利率%68.70%55.82%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,490,030.51-3,276,829.06 24.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,463,639.16-3,410,943.58 27.77%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-基本每股收益-0.20-0.30 33.33%备注：因公司在 2014 年度和 2015 年度存在加权平均净资产和净利润同为负数的情况，因此公司不适用于净资产收益率和扣除非经常性损益的净资产收益率的指标计算。二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 17,159,313.81 2,442,099.83 602.65%负债总计 2,151,696.23 10,050,051.74-78.59%归属于挂牌公司股东的净资产 15,007,617.58-7,607,951.91 297.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 -0.71 245.00%资产负债率%12.54%411.53%-举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 89 页 流动比率 7.62 0.18-利息保障倍数-38.04-35.31 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,035,919.32-1,970,959.85-307.72%应收账款周转率 19.10 8.74-存货周转率-备注：公司无存货，因此不适用于存货周转率指标计算。四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%602.65%-37.85%-营业收入增长率%12.59%-41.35%-净利润增长率%24.01%52.31%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 14,637,782 10,760,000 36.04%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 各项之外的其他营业外收入和支出 18,502.39 非流动资产处置损益-44,893.74 非经常性损益合计-26,391.35 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 89 页 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-26,391.35 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司针对企事业机构对中高端职位的招聘需求，提供中高端人才招聘服务和线下高级猎头服务。中高端人才招聘服务采用人才银行 CC2B 的运营模式，由注册职业顾问（简称 CC）在经求职者同意后存储求职者建立信息至举贤网人才银行，客户企业（简称 B）发布职位信息后，职业顾问通过举贤网招聘系统进行推荐，客户企业（B）获得人才信息，以提高人才推荐的效率和精准程度。中高端人才招聘服务采用按过程收取服务费的收费模式，推荐候选人进入面试、录用环节后，企业按约定将面试服务费、录用服务费支付费用至举贤网，由举贤网支付奖金给职业顾问。高级猎头服务采用 O2O 运营模式，公司高级猎头顾问结合举贤网招聘系统，提高获取企业职位信息效率，拓宽人才寻访渠道。高级猎头服务采用按结果付费的服务模式。（一）运营模式 1、人才银行业务（中高端人才在线招聘业务）公司中高端人才在线招聘业务采用由职业顾问（CC）经人才本人同意后，将人才简历信息预先存储至举贤网人才银行库中，客户企业（B）发布职位信息和面试悬赏奖金，职业顾问通过举贤网在线招聘系统寻访、筛选人才信息，达到人才举荐的高效率、高匹配。举贤网在线招聘系统通过人才搜索引擎等系统设置，自动化维护人才数据更新、管理人才银行库简历信息资源，并利用互联网平台多维度搜索人才银行库内人才公开信息，向人才专属职业顾问进行人才简历更新、人才求职意向等信息提示，提高职业顾问寻访效率和准确度。举贤网在线招聘系统审核职业顾问推荐候选人简历信息与职位的匹配程度，结合职业顾问账户等级，对职业顾问举荐候选人进行评估排序，每次推荐评估排序前五名候选人简历信息至客户企业。客户企业面试推荐候选人、录用推荐候选人，将分别向举贤网支付面试服务费、录用服务费，由举贤网按一定比例奖励给候选人职业顾问。2、高级猎头服务 公司高级猎头服务采用 O2O 运营模式，即公司专业猎头顾问通过举贤网线上平台获取客户需求，然后在线下签约客户企业获取职位信息，进行职位信息分析，经客户企业同意后，发布职位信息至举贤网招聘系统，通过职业顾问、举贤网人才银行库拓宽猎头人才寻访渠道，实现线上与线下联动，提高猎头人才寻访效率。猎头通过专业的人才寻访渠道搜寻符合职位要求的人选，经过背景调查分析和专业的人才评价技术筛选之后，推荐给客户面试直至人才正式录用，并继续跟进人选入职后的工作情况和用人单位的反馈。客户企业录用人才后，将推荐职位的年薪一定比例作为服务费用按合同约定支付给公司，若客户企业未录用推荐候选人，公司不收取服务费用，直至公司重新推荐候选人并录用。（二）盈利模式 1、人才银行（中高端人才在线招聘服务）业务 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 89 页 中高端人才在线招聘服务是客户企业在举贤网账户预存固定的面试服务费，举贤网招聘系统协助企业发布职位信息并发布部分面试服务费作为悬赏奖金。公司职业顾问根据客户企业发布职位信息，经举贤网在线招聘系统和公司运营顾问审核后推荐至客户企业。公司通过向企业推荐面试候选人获取企业预付的面试服务费，此面试服务费一经收取不予退还，公司将面试服务费一定比例作为面试悬赏金支付给推荐候选人的职业顾问。若客户企业录用推荐候选人，企业还需向举贤网支付录用服务费，公司按一定比例转付给职业顾问作为奖励。2、高级猎头服务 公司与客户企业签订合作协议，专业猎头顾问在对客户的职位需求进行需求分析后，通过专业的人才寻访渠道搜寻符合职位要求的人选，经过背景调查分析人才评价技术筛选后，推荐给客户面试直至人才正式录用，并提供后续跟踪服务。高级猎头服务采用按结果付费的收费模式，即公司推荐候选人被客户企业正式录用，公司才收取猎头服务费。服务费通常按推荐职位年薪的一定比例收取。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 截止 2015 年 12 月 31 日,公司总资产为 1,715.93 万元,与上年期末相比增长 602.65%。净资产为 1,500.76 万元，与上年期末相比增长 297.26%。增长主要因为经营积累和新增股东的现金投资。2015年度公司营业收入为805.43万元,与上年同期相比增长 12.59%；净利润为-249.00 万元,与上年同期相比增长 24.01%；增长主要因为 2015 年人才银行运营模式的优化促使业务收入的增长，同时优化业务人员结构，减少了内部职业顾问，增加外部职业顾问，人员成本大幅降低。每股收益从上年同期的-0.3 元/股增长至 2015 年度的-0.2 元/股，增长 33.33%，主要因为 2015 年主营业务收入有一定幅度的增长，薪酬成本有一定幅度降低，使 2015 年净利润增加。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 8,054,340.84 12.59%-7,153,899.52-41.35%-举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 89 页 营业成本 2,520,795.71-20.25%31.30%3,160,817.13-43.97%44.18%毛利率%68.70%-55.82%-管理费用 6,411,112.35 29.85%79.60%4,937,153.91-35.02%69.01%销售费用 1,294,312.89-28.22%16.07%1,803,074.37-65.31%25.20%财务费用 38,710.89-75.56%0.48%158,378.17 49.47%2.21%营业利润-2,463,639.16 27.77%-30.59%-3,410,943.58 50.39%-47.68%营业外收入 46,952.39-70.33%0.58%158,260.87 3,605.28%2.21%营业外支出 73,343.74 203.75%0.91%24,146.35 0.00%0.34%净利润-2,490,030.51 24.01%-30.92%-3,276,829.06 52.31%-45.80%项目重大变动原因:一、本期数据变动原因：管理费用变动原因：2015 年增加了融资顾问费 109 万元和新三板中介服务费 59 万元。财务费用变动原因：2015 年 10 月贷款如期偿还，贷款利息减少，银行存款利息增加。营业外收入变动原因：2014 年取得了创新资金补贴 14 万元，2015 年没有此类补贴。营业外支出变动原因：2015 年有固定资产处置损失 4.49 万元。二、上年同期数据变动原因：营业收入变动原因：2014 年公司经营战略调整，缩减内部职业顾问，增加外部职业顾问，在调整过程中，出现的营业收入的正常波动。营业成本变动原因：公司营业成本全部由人工成本构成，主要包括内部职业顾问薪酬和外部职业顾问奖励，2014 年度营业成本较 2013 年度下降 43.97%，主要系公司精简内部职业顾问形成。管理费用变动原因：2014 年调整经营战略，大幅缩减员工，人工成本、办公费用和房租相应减少。销售费用变动原因：缩减销售人员，人工成本、办公费用相应减少，宣传投入减少。财务费用变动原因：2014 年银行贷款利息计息期间是全年，2013 年计息期间不满一年。营业利润变动原因：缩减人工成本、办公费用、宣传推广支出，是当年度总支出减少。营业外收入变动原因：2014 年取得创新资金补贴，2013 年没有此类收入。净利润变动原因：2014 年调整经营战略，缩减人工成本、办公费用、宣传推广支出，总支出减少。营业外支出变动原因：2015 年发生了固定资产处置损失。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 8,054,340.84 2,520,795.71 7,153,899.52 3,160,817.13 其他业务收入 0.00 0.00-合计合计 8,054,340.84 2,520,795.71 7,153,899.52 3,160,817.13 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 89 页 例例%例例%华东地区 578,593.96 7.18%1,430,779.90 20.00%华南地区 2,057,626.14 25.55%1,716,935.88 24.00%华中地区 403,311.58 5.01%867,630.00 12.13%华北地区 5,014,809.16 62.26%3,138,553.74 43.87%收入构成变动的原因 华东、华中地区收入变动原因：2015 年集中平台的开发，逐渐缩减了在华东和华中地区的人员和市场投入。华南地区收入变动原因：2015 年广州地区市场占有率提高，业绩上升。华北地区收入变动原因：2015 年以北京及周边地区作为主打市场。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,035,919.32-1,970,959.85 投资活动产生的现金流量净额-5,305,199.08-13,600.00 筹资活动产生的现金流量净额 23,301,821.00 989,750.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：公司 2015 年经营活动现金流量净额下降主要系本年度偿还关联方往来款 580 万元、支付融资顾问费和财务咨询费 130 万元、支付新三板挂牌中介费 60.5 万元所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因：本年度公司运用闲置资金用于银行理财产品的投资，期末时有一笔 500 万理财未到期收回，本年还有新增固定资产投资，所以投资活动产生的现金流量净额的变动较大。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年公司新增投资款 2510.56 万元，所以公司筹资活动现金流量净额变动较大。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京五洲金安矿业投资咨询有限责任公司 447,000.00 5.55%否 2 北京美妤世家国际管理顾问有限公司 425,800.00 5.29%否 3 华俊科技（北京）有限公司 349,200.00 4.34%否 4 瑞茂通供应链管理股份有限公司 250,400.00 3.11%否 5 北京航兴盛经贸有限公司 234,847.86 2.92%否 合计 1,707,247.86 21.21%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 89 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京德奥达汽车进出口有限公司 398,000.00 59.61%否 2 北京建安北庆科技有限公司 91,304.00 13.67%否 3 北京京东世纪科技有限公司 55,344.60 8.29%否 4 北京鼎好天地电子市场有限公司 5,755.00 0.86%否 5 云江苏省徐州市龙区海动文体用品经销中心 3,380.00 0.51%否 合计 553,783.60 82.94%-注：公司从事中高端人才寻访业务，无采购、生产加工环节。本年度报告中列示的供应商主要是公司购买运输工具、办公用品等的供应商。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,277,793.03 915,329.24 研发投入占营业收入的比例%15.86%12.79%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,280,152.95 3,118.08%59.91%319,450.35-75.69%13.08%46.83%应收账款 104,739.84-85.82%0.61%738,549.37-17.84%30.24%-29.63%存货 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 695,072.59 37.70%4.05%504,778.42-23.35%20.67%-16.62%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 0.00-100.00%0.00%1,500,000.00 0.00%61.42%-61.42%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 17,159,313.81 602.65%-2,442,099.83-37.85%-资产负债项目重大变动原因：一、2015 年数据变动原因：货币资金变动原因：公司 2015 年新增投资款 2510.56 万元，2015 年大额支出主要包括公司利用闲置资金对外投资理财产品净额支出 500 万元、偿还关联方往来款 580 万元、支付融资顾问费及财务咨询费 130 万元，归还银行贷款 150 万元，除此之外公司日常性经营支出无重大变化，因此2015年末与2014年末相比货币资金的绝对值变动较大。应收账款变动原因：本年加强了应收账款的回收管理，年末应收款大幅减少。固定资产变动原因：本年购买办公用车辆、更新部分服务器和电脑。短期借款变动原因：2015 年如期归还了公司向北京银行的贷款。二、2014 年数据变动原因：货币资金变动原因：主要系公司因经营战略调整，缩减内部职业顾问比例，由此部举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 89 页 分职业顾问产生的销售收现及成本付现均下降，另公司 2014 年按期偿还银行借款 150万元，因此 2014 年末货币资金余额较 2013 年末有所下降 3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司报告期内无控股及参股公司(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告年度公司为提高临时闲置资金使用效率，利用暂时富余的流动资金向招商银行分别购买了e+企业定期理财及日益月鑫两种理财产品，截至 2015 年 12 月 31 日，累计投资收益 171,587.06 元。由于有限公司时期，公司管理层规范治理意识较弱，当时有效的公司章程并未就委托理财等重要事项的决策权限及程序等作出政策及制度安排，因此公司购买上述理财产品时未履行决策权限及相关会议程序，公司治理存在瑕疵。2015 年 11 月 1 日公司召开股东会议通过股东会决议，授权公司管理层在不影响公司正常生产经营的情况下，使用自有资金择机购买理财产品。投资额度不超过人民币 1000 万元，授权自本次股东会决议通过之日起 6 个月内有效。本年度购买的理财产品均为不保障本金及不保证理财收益，若理财产品本金因市场变动等风险因素蒙受重大损失的，将会对公司的经营产生不良影响。截止 2016 年 1月 18 日，公司购买的全部理财产品均已回本，并如期取得收益。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、行业现状：1、国内就业市场基本情况 根据智联招聘调查数据显示，自 2011 年第二季度起，中国就业市场呈现市场招聘需求人数高于市场求职申请人数的情况。企业招聘难，人才市场供求不平衡、信息不对称刺激人才中介服务业务的发展。根据调查数据显示，79%中国求职者是被动型求职者，相比于主动求职中国求职者获取招聘信息的渠道有限。主动变换工作职位的意愿较低，企业依靠人才寻访服务机构获得高职位匹配度人才的可能性更高。2、人力资源服务业市场情况 随着中国产业结构向高附加值上游发展，企业转型升级以及全球化发展，企业人力资源需求进一步增长，并衍生出多种细分行业和模式。2014 年中国人力资源行业市场规模为 1,403.9 亿元，复合年增长率保持在 15%左右。根据中国人力资源和社会保障年鉴（2014）数据显示，截至 2013 年底，全国共设立各类人力资源服务机构 26417家，其中民营性质人力资源服务企业 18578 家，占 70.3%。人力资源服务行业从业人员358013 人，从业人员大专及以下学历 212470 人，占从业人员总量的 59.4%，从业资格证的有 116184 人，占从业人员总量的 32.5%，从业人员整体专业水平有待进一步提高，专业从业人员的市场需求较高。3、公司所属人力资源细分行业市场情况 随着互联网技术对服务行业的渗透能力不断提高，中高端人才寻访服务与在线招聘业务的相互交织，传统中高端人才寻访服务日益重视互联网平台的运用。在线招聘行业业务呈细分化，涌现了一批以中高端人才为目标群体的在线招聘垂直类企业，如：猎聘网、拉勾网等。公司专注从事中高端人才寻访服务，服务模式上兼具传统中高端人才寻举贤网科技（北京）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 89 页 访服务与在线招聘垂直类企业特点。2014 年中高端人才寻访行业市场规模约 300 亿元，年均复合增长率约为 39%，在线招聘市场约为 87.3 亿元，年均复合增长率达 36%。2014 年中国在线招聘雇主数达252.4 万家，在线招聘求职者人数在 1.15 亿人左右，企业通过在线招聘获取求职者信息，已经成为企业实现招聘成功的重要渠道。二、行业发展前景 1、政策环境改善，服务规模和产值增加 在国家鼓励政策的引导下，人力资源服务业正式纳入国家服务经济体系。随着产业引导、政策扶持和环境营造的不断优化，中国人力资源服务业具有很大的发展空间，行业规模将继续保持稳步增长态势。2、信息技术催生行业新模式、新业态 互联网服务、移动终端、大数据分析、云服务、O2O 等信息化技术催生了新的商业模式，也为人力资源服务业带来了新的挑战。人力资源服务业将依托信息化整合行业资源，提高运营的协同效应、降低成本，同时还可以利用云服务、大数据技术等信息化手段，进一步创新商业模式。3、服务多元化、领域细分化 互联网平台的发展促进细分行业边界进一步被打破，结合线上线下提供人才测评、网络招聘、人事外包、教育培训等多元业务的企业将成为趋势，而企业目标群体将进一步细化，专注于高端人群、专业人群等垂直领域成为行业的发展热点。4、人才招聘行业借势发力移动端 移动互联网高速发展，推动人才招聘行业借势发力移动端。2011 年前程无忧推出手机招聘 APP，人才招聘市场各领域开始重视移动端的作用，如社交招聘企业大街网等企业相继推出移动 APP。目前，由 PC 端转移和移动端新增的用户体量较小，未来有比较大的增长空间。三、市场竞争现状 人力资源服务需求的日益旺盛促进人力资源服务产品的不断丰富，人力资源服务企业的快速发展。目前我国人力资源服务行业正处于快速发展期，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著，行业竞争激烈。因此企业提供人力资源服务的水平、掌握资源信息的数量、提供信息的质量、企业商业模式的运营等多个方面将成为企业成功的关键。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 随着互联网与人力资源服务行业的相互渗透，人力资源服务细分行业的界限被打破，行业内部竞争激烈。在人才招聘领域，呈现出传统中高端人才寻访行业与互联网平台结合，在线招聘行业关注细分行业客户、高端客户；人力资源服务软件企业、人才派遣服务企业等也通过业务延展，进入人才招聘领域等新的态势。公司专注于中高端人才寻访服务，建立了专业的职业猎头服务团队与业务流程。目前公司人才库累计贮备人才超过一千万人，累计注册职业顾