836903_2015_汇东管道_2015年年度报告_2017-05-16.pdf

公告编号：2017-018 1 汇东管道 NEEQ:836903 河北汇东管道股份有限公司 （Hebei Hui Dong Pipeline Co.,LTD.）年度报告 2015 公告编号：2017-018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 科技成果鉴定证书 专 利 2015 年 9 月 29 日，公司研制的外护管及支管整体成型保温管件通过河北省科技厅成果转化服务中心组织，邀请行业权威专家进行产品鉴定。鉴定结论：产品技术国际、国内首创，达到国际领先水平。2015 年外护管及支管整体成型的保温管件申请具有国家知识产权实用新型 8 项专利，解决了保温管件焊缝易开裂这一世界性技术难题，引起国内外业内专家的高度关注和重视。公告编号：2017-018 3 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.42 公告编号：2017-018 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、汇东管道 指 河北汇东管道股份有限公司 报告期、本年度 指 2015 年度 股东大会 指 河北汇东管道股份有限公司股东大会 董事会 指 河北汇东管道股份有限公司董事会 监事会?指 河北汇东管道股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 亨斯迈 指 一家美国公司,亨斯迈公司是世界上最大的私营化工企业之一 主办券商 指 新时代证券股份有限公司 律师 指 河北衡泰律师事务所 会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 华能 指 中国华能集团公司 无缝管 指 一种具有中空截面、周边没有接缝的长条钢材 异氰酸酯 指 异氰酸酯是异氰酸的各种酯的总称,主要用于聚氨酯泡沫塑料、涂料、合成橡胶、绝缘漆、粘合剂等 聚醚多元醇 指 聚醚多元醇是由起始剂与环氧乙烷(EO)、环氧丙烷(PO)、环氧丁烷(BO)等在催化剂存在下经加聚反应制得 拜耳 指 一家德国公司,是世界最为知名的世界 500 强企业之一 大唐 指 中国大唐集团公司 国电 指 中国国电集团公司 公告编号：2017-018 5 华电 指 中国华电集团公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 河北汇东管道股份有限公司章程 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 保温管/保温管道 指 保温管是绝热管道的简称,保温管用于液体、气体及其他介质的输送,用在石油、化工、航天、军事、集中供热、中央空调、市政等管道的隔热保温工程 聚乙烯 指 是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂 聚氨酯 指 聚氨酯全称为聚氨基甲酸酯,是主链上含有重复氨基甲酸酯基因的大分子化合物的统称 螺旋焊管 指 将低碳碳素结构钢或低合金结构钢钢带按一定的螺旋线的角度卷成管坯,然后将管缝焊接起来制成,它可以用较窄的带钢生产大直径的钢管 蒸汽管道 指 保温管的一种,具有良好的机械性能和绝热性能,适用于高温蒸汽管道的保温工程 巴斯夫 指 一家德国的化工企业,也是世界最大的化工厂之一 公告编号：2017-018 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-018 7 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款净值分别为:62,800,678.60 元、39,707,630.09 元,应收账款净值占当期期末总资产的比例分别为 38.96%、20.72%,应收账款规模较大,截至 2015 年 12 月 31 日的应收账款余额中,账龄为一年以内的的应收账款占 85.34%,存在回收期延长甚至出现坏账的风险。2、营运资金不足的风险 公司近两年经营活动现金流量变动较大,其中2015年度、2014 年度、经营活动产生的净现金流量分别是-5,022,492.88、5,035,582.94 元。公司现金流量变动较大可能影响公司资金周转,可能产生公司日常经营的风险。公司已通过提高营运资金管理效率来应对营运资金不足的风险,包括完善资金预算制度,加强存货管理,改善应收账款管理等。3、市场竞争加剧的风险与优势 城市集中供热行业是我国较成熟的行业。近年来由于各地相继建立众多保温管公司,使该行业领域的市场竞争压力越来越大,加上传统产品,特别是保温管件外护管焊接成型,极易造成开裂进水、保温层水解,一到两个采暖期保温失去效果的世界性难题;公司通过自己的技术力量,研制成功无缝外护管保温管件,解决了这一世界性技术难题,填补一项该行业领域国内外的空白,属世界前列。其次,公司在该行业领域拥有唯一定价权和绝对的竞争优势,为公司实现跨越式发展奠定坚实的基础。4、客户集中度较高的风险 报告期内,公司客户主要集中在城镇集中供热行业,2015 年、2014 年前五大客户销售收入总和占当期销售收入比例为96.89%、61.07%,对前五大客户的销售相对集中,目前公司已通过开发新客户、提高销售收入的途径减少对前五大客户的销售集中程度,但仍然存在一定的依赖风险。5、公司建筑物无产权证面临的法律风险 公司生产经营场所位于盐山县正港路南侧,公司对该片土地已取得国有土地使用权。目前公司位于该地上共有两处建筑物,一处为生产车间,面积 10,206.97 平方米,钢架结构;一处为办公楼,面积 1,902 平方米,砖混结构。由于历史原因,上述建筑物尚未取得房屋产权证书。经与规划、住建、消防、安监等相关部门核实,该两处建筑物不影响所在区域布局规划,亦未发现消防安全隐患及安全生产隐患,相关部门不会强令公司将其予以拆除,也不会因该问 公告编号：2017-018 8 题对公司做出重大行政处罚。对于上述事项,公司已取得盐山县人民政府的确认函。但该建筑物确属无证房屋,可能对公司生产经营形成不利影响,存在一定的风险。6、原材料和产品价格波动风险 公司的主要原材料为钢管、聚乙烯、聚氨酯,原材料成本占主营业务成本 70%左右;聚乙烯等的价格波动直接影响到产品制造成本的变动。如果钢管、聚乙烯等价格未来出现较大幅度的波动,可能对公司盈利能力产生一定的影响。同时,公司产品价格受原材料价格和市场环境影响也呈现一定波动性,可能对公司经营业绩造成风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-018 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北汇东管道股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Huidong Pipe Co.,Ltd.证券简称 汇东管道 证券代码 836903 法定代表人 吴月兴 注册地址 河北省沧州市盐山县城东正港工业开发区 办公地址 河北省沧州市盐山县城东正港工业开发区 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高永峰、李晓政 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王洪军 电话 0317-6195016 传真 0317-6195013 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省沧州市盐山县城东正港工业开发区,邮编 061300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 公告编号：2017-018 10 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 22 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 保温管道、保温管件以及保温管道、保温管件的生产、研发及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 68,625,000 做市商数量 0 控股股东 吴月兴、杨金焕 实际控制人 吴月兴、杨金焕 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 130925000011440 是 税务登记证号码 13092557554472x 是 组织机构代码 57554472-x 是 注：汇东管道于2015年12月25日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 9113090057554472XP.公告编号：2017-018 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 128,202,253.41 61,978,978.19 106.85%毛利率 26.09%26.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,762,822.12 27,883.16 34,913.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,944,547.12 48,083.16 16,422.51%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.68%0.03%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.69%0.04%-基本每股收益 0.11 0.00-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 161,210,017.90 191,643,584.01-15.88%负债总计 81,585,421.71 84,307,708.23-3.23%归属于挂牌公司股东的净资产 79,624,596.19 107,335,875.78-25.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 0.98 18.37%资产负债率 50.61%43.99%-流动比率 1.48 1.78-利息保障倍数 5.89 1.03-三、营运情况 单位：元 公告编号：2017-018 12 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,022,492.88 5,035,582.94-应收账款周转率 2.50 1.91-存货周转率 2.41 1.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-15.88%25.04%-营业收入增长率 106.85%5.52%-净利润增长率 34,913.33%-98.54%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,625,000 110,000,000-37.61%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,443,275.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,443,275.00 所得税影响数-625,000.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,818,275.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：2017-018 13 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-018 14 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司采取直销模式，不通过代理商销售，涉及到的客户源均为中央企业、国有企业重点工程建设项目；订单获取方式是投标获得。公司拥有自己的研发队伍，是集研发、生产、销售于一体的专业化保温管件生产企业。2015 年“外护管及支管整体成型的保温管件”产品获得“河北省科学技术成果”奖；取得 8项专利，核心技术产品属国际首创，是国内外唯一拥有该技术的厂家。十三五期间，公司将向市场和同行业厂家大力推广和销售核心技术产品，将为企业发展培养新的增长极，核心竞争能力大大提升。报告期内商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2015 年公司围绕年度经营目标和任务，稳步推进各项业务发展，较好的完成了全年的生产经营计划。一方面，公司继续做好客户群体的维护和拓展，与客户保持良好的、长期有效的战略合作关系；另一方面，公司不断加大研发投入力度，核心技术产品投放市场得到用户的一致好评，为公司的健康发展打下坚实的基础。1、公司财务状况 公告编号：2017-018 15 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 161,210,017.90 元，同比下降 15.88%；负债总额 81,585,421.71元，同比下降 3.23%；净资产总额 79,624,596.19 元，同比下降 25.82%。2、公司经营成果 报告期内，公司实现收入 128,202,253.41 元，较上年同期上涨 106.85%。其中，主营业务收入128,202,253.41 元，占总营业收入的 100%。营业收入上涨的主要原因为核心技术产品拓宽了销售市场，拥有产品销售定价权。公司业务量大幅度上涨；净利润 9,762,822.12 元，同比增长 9,734,938.96 元。主要得益于核心技术产品价格优势，带来主营业务利润的增长。3、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量额为-5,022,492.88 元，同比下降-10,058,075.82 元。主要是由于收到的其他与经营活动有关的现金中收到的往来款项减少，支付的其他与经营活动有关的现金中支付的往来款项增加。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 128,202,253.41 106.85%-61,978,978.19 5.52%-营业成本 94,758,866.39 108.91%73.91%45,358,753.45 5.23%73.18%毛利率 26.09%-26.82%-管理费用 9,426,049.27 60.33%7.35%5,879,035.01-1.39%9.49%销售费用 8,786,138.76 42.91%6.85%6,148,108.44 74.77%9.92%财务费用 3,490,263.74 30.21%2.72%2,680,389.49-2.42%4.32%营业利润 10,660,991.96 10,241.97%8.32%103,084.76-96.18%0.17%营业外收入 2,500,000.00-1.95%-营业外支出 56,725.00 180.82%0.04%20,200.00 2,667.12%0.03%净利润 9,762,822.12 34,913.33%7.62%27,883.16-98.54%0.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期增加 6,622.33 万元，较上年同期增加 106.85%，主要由于受市场环境的影响,导致公司业务量有所增加。公告编号：2017-018 16 2、营业成本：本期比上年同期增加 4,940.01 万元，较上年同期增加 108.91%，主要由于订单增加，成本随业务量也同比增加。3、管理费用：本期比上年同期增加 354.70 万元，较上年同期增加 60.33%，主要是公司在报告期内加大研发力度，研发费用增长。4、销售费用：本期比上年同期增加 263.80 万元，较上年同期增加 42.91%，主要是由于公司销售业务量有一定程度的增加，运杂费用相应增加。5、财务费用：本期比上年同期增加 80.99 万元，较上年同期增加 30.21%，主要由于担保费和银行承兑汇票贴现利息增加。6、营业外收入：本期比上年同期增加 250.00 万元，主要为违约金收入。7、营业外支出：本期比上年同期增加 3.65 万元，较上年同期增加 180.82%，主要是税收滞纳金的增加。8、净利润：本期比上年同期增加 973.49 万元，较上年同期增加 34,913.33%,公司在 2014 年成功投标上海电投管道有限公司总额 151,345,892.00 元的中电投项目，中标服务费 2,270,188.38 元，导致 2014年的销售费用略高于往年，影响了 2014 年净利润。2015 年度净利润高于 2014 年度主要是由于营业收入增长带来的营业利润增长，同时营业外收入达到 2,500,000.00 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 128,202,253.41 94,758,866.39 61,978,978.19 45,358,753.45 其他业务收入-合计合计 128,202,253.41 94,758,866.39 61,978,978.19 45,358,753.45 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 保温管 123,077,044.04 96.00%53,117,798.41 85.70%普通管件 5,125,209.37 4.00%8,861,179.78 14.30%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度保温管件收入为 123,077,044.04 元，占营业收入比例为 96.00%，普通管件收入 5,125,209.37元，占营业收入比例为 4.00%。2013 年、2014 年公司大力引进保温管道生产设备，保温管道生产工艺也日渐成熟，获取保温管道订单能力在加强，公司将业务聚焦于保温管道，同时普通管件市场需求出现萎缩及市场竞争更加激烈，因而公司主营业务收入的保温管道占比在提高，普通管件占比在下降。公告编号：2017-018 17 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,022,492.88 5,035,582.94 投资活动产生的现金流量净额 51,200,448.00-8,361,444.48 筹资活动产生的现金流量净额-41,400,834.56 2,323,009.29 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少，主要是由于收到的其他与经营活动有关的现金中收到的往来款项减少，支付的其他与经营活动有关的现金中支付的往来款项增加。2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要是收回沧州崐华管道装备有限公司借款、利息及违约金53,000,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是由于公司减少实收资本所支付的现金增加。经营活动产生的现金流量净额与净利润有一定差距，主要是经营性应收项目的增加较多。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海电投管道工程有限公司 43,159,917.58 33.67%否 2 陕西华电杨凌热电有限公司供热分公司 56,828,306.97 44.33%否 3 华能国际电力开发公司铜川照金电厂 17,219,713.65 13.43%否 4 天津市管道工程集团有限公司保温管厂 4,730,458.12 3.69%否 5 北京北燃供热有限公司 2,267,870.09 1.77%否 合计合计 124,206,266.41 96.89%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中原管道制造有限公司 23,662,784.85 17.05%否 2 天津滨海鑫源通管业制造有限公司 12,613,605.53 9.09%否 公告编号：2017-018 18 3 宝鸡石油钢管有限责任公司石油输送分公司 16,379,217.66 11.80%否 4 河北翔宇塑业有限公司 10,124,273.50 7.29%否 5 天津市宇辰保温工程有限公司 3,657,270.40 2.64%否 合计合计 66,437,151.94 47.87%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,226,455.99 2,562,080.76 研发投入占营业收入的比例 4.08%4.13%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司拥有研发人员 15 人，近年来投入研发费用 500 多万元，并成功研制具有国际领先水平的“外护管及支管整体成型的保温管件”核心技术产品，得到用户的一致好评。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,647,177.99 365.66%4.74%1,642,206.43-46.75%0.86%3.89%应收账款 62,800,678.60 58.16%38.96%39,707,630.09 57.03%20.72%18.24%存货 38,361,512.24-4.60%23.80%40,211,845.92 44.54%20.98%2.81%长期股权投资-公告编号：2017-018 19 固定资产 26,543,903.99-2.83%16.47%27,315,846.53 6.37%14.25%2.21%在建工程-短期借款 29,000,000.00-3.33%17.99%30,000,000.00 20.00%15.65%2.33%长期借款-资产总计 161,210,017.90-15.88%-191,643,584.01 25.04%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 365.66%，主要由于公司收到其他与投资活动有关的现金较多。2、存货较上年末减少 4.60%，主要由于期末销售的增加。3、应收账款较上年末增加 58.16%，主要由于销售规模的扩大，应收账款规模随之扩大。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司无控股子公司、参股公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司本年无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 十三五期间，城市集中供热和地下管廊工程项目建设规模，每年将有 300-450 亿；十三五末，国内中等以上城市将逐步全面推广地下综合管廊工程建设。届时，每年管道保温工程将会有近千亿以上的建设规模。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、资质认证优势 公司注重市场需求，质量认证体系不断完善，ISO9001 质量管理体系证书、压力管道元件特种设备制造许可证、环境和职业健康安全管理体系认证证书。2、核心技术产品优势 2015 年经过公司技术人员潜心研究，研制成功的“外护管及支管整体成型的保温管件”5 项专利产品。公告编号：2017-018 20 核心技术产品的研发成功，解决的保温管件外护管易开裂的这一世界技术性难题，并填补了一项该技术领域的国内外空白，属国际国内首创；并成功应用陕西杨凌热电项目和乌鲁木齐市热力总公司热电项目。3、客户资源优势 公司销售网络覆盖京津、华北、西北等 20 多个省、市、自治区，产品广泛应用于中国国电集团公司、中国华能电力集团公司、中国大唐电力集团公司、中国电力投资集团公司、中国华电集团公司等国内大型热电联产项目及城市集中供热管网等。由于出现产品质量、产品优势逐步提高，公司知名度不断提升，新的客户资源如中煤，神华、阳煤等在不断的建立和发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司根据公司法的规定制定了较为完备的公司章程及三会议事规则，已建立较为完善的治理结构和内控制度。公司 2015 年因核心技术产品研发投放市场，使营业收入较 2014 年有大幅上涨，公司前景明朗，特别是公司成功挂牌新三板后，打开了与资本市场接轨的通道，为公司未来的快速发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项，公司持续发展能力良好。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司在自力更生、诚实劳动、艰苦打拼实现富裕的同时，积极承担社会责任，弘扬扶危济困传统美德，积极投身扶贫开发和公益慈善活动。积极履行社会责任，承担企业公民角色，一起推动扶贫攻坚社会责任公益事业的发展。（七（七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着十三五期间国家城市管廊建设和取缔小锅炉治理大气污染步伐的加快，管道保温企业将迎来新建工程及改扩建项目建设的春天，与中国电力投资公司、中国华能集团等中央企业的战略合作不断深化，2016年下半年由我公司主持起草的无缝高密度聚乙烯外护管直埋保温管件国家标准将正式颁布，供热直埋无缝保温管件的产业化生产将形成，其强有力的技术支撑及新三板挂牌资本市场的进一步推进河北汇东管 公告编号：2017-018 21 道股份有限公司一个全面提升，经济效益必将会产生一个新的跨越。十三五期间（2016 年-2020 年）城市集中供热和地下城市管廊工程项目建设规模：城市集中供热未来五年每年将有 200-300 亿元的新建、改扩建建设规模。根据财政部联合住建部公布的 2016-2020 年地下综合管廊试点城市名单(包头、沈阳、哈尔滨、六盘水、白银等)管道保温工程建设规模每年达 100-150 亿元。十三五末国内中等以上城市将逐步全面推行地下综合管廊工程建设，届时每年管道保温工程将会有近千亿以上的建设规模。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、借助资本市场发展企业，向全国股份转让系统的创新层努力；2、2016 年研发一种耐高温、节能、不易水解的保温材料，即：“含有硼酸钙的耐高温高效环保节能保温材料”。其主要特点：耐高温、节能、环保、不易水解以及成本低的特点，是目前城市集中供热聚氨酯材料理想的替代产品。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将进一步扩大核心技术产品的销售市场。实现 2016 年营业收入 3 亿元，净利润 4500 万元；2017 年营业收入 6 亿元，净利润为 9000 万元；2018年营业收入 10 亿元，净利润 1.5 亿元。十三五末营业收入突破 20 亿元，核心技术产品的增加值将占总营业收入的 70%以上。以上经营计划不构成对投资者的业绩承诺。（四（四）不确定性因素不确定性因素 1、国家宏观经济下行，国家基础建设放缓，市场竞争加剧。2、新产品研发、新项目投产和市场推广不及预期。3、国家政策导向发生变更，将会影响整个行业未来的发展。4、原材料价格的波动将影响产品的销售及市场推广。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 公告编号：2017-018 22 1、应收账款风险 公司2015年12月31日、2014年12月31日的应收账款净值分别为62,800,678.60元、39,707,630.09元，应收账款净值占当期期末总资产的比例分别为 38.96%、20.72%，应收账款规模较大，截至 2015 年 12月 31 日的应收账款余额中，账龄为一年以内的应收账款占 85.34%，存在回收期延长甚至出现坏账的风险。应对措施：加强应收账款的催收工作。2、营运资金不足的风险 公司近两年经营活动现金流量变动较大，其中 2015 年度、2014 年度、经营活动产生的净现金流量分别是-5,022,492.88、5,035,582.94 元。公司现金流量变动较大可能影响公司资金周转，可能产生公司日常经营的风险。公司已通过提高营运资金管理效率来应对营运资金不足的风险，包括完善资金预算制度，加强存货管理，改善应收账款管理等。应对措施：提高营运资金管理效率，包括完善资金预算制度，加强存货管理，改善应收账款管理等。3、市场竞争加剧的风险与优势 城市集中供热行业是我国较成熟的行业。近年来由于各地相继建立众多保温管公司，使该行业领域的市场竞争压力越来越大，加上传统产品，特别是保温管件外护管焊接成型，极易造成开裂进水、保温层水解，一到两个采暖期保温失去效果的世界性难题；应对措施：公司通过自己的技术力量，研制成功无缝外护管保温管件，解决了这一世界性技术难题，填补一项该行业领域国内外的空白，属世界前列。其次，公司在该行业领域拥有唯一定价权和绝对的竞争优势，为公司实现跨越式发展奠定坚实的基础。4、客户集中度较高的风险 报告期内，公司客户主要集中在城镇集中供热行业，2015 年、2014 年前五大客户销售收入总和占当期销售收入比例为 96.89%、61.07%，对前五大客户的销售相对集中。应对措施：目前公司已通过开发新客户、提高销售收入的途径减少对前五大客户的销售集中程度。5、公司建筑物无产权证面临的法律风险 公司生产经营场所位于盐山县正港路南侧，公司对该片土地已取得国有土地使用权。目前公司位于该地上共有两处建筑物，一处为生产车间，面积 10,206.97 平方米，钢架结构；一处为办公楼，面积 1,902平方米，砖混结构。由于历史原因，上述建筑物尚未取得房屋产权证书。应对措施：经与规划、住建、消防、安监等相关部门核实，该两处建筑物不影响所在区域布局规划，亦未发现消防安全隐患及安全生产隐患，相关部门不会强令公司将其予以拆除，也不会因该问题对公司做出重大行政处罚。对于上述事项，公司已取得盐山县人民政府的确认函。6、原材料和产品价格波动风险 公司的主要原材料为钢管、聚乙烯、聚氨酯，原材料成本占主营业务成本 70%左右；聚乙烯等的价格 公告编号：2017-018 23 波动直接影响到产品制造成本的变动。如果钢管、聚乙烯等价格未来出现较大幅度的波动，可能对公司盈利能力产生一定的影响。同时，公司产品价格受原材料价格和市场环境影响也呈现一定波动性，可能对公司经营业绩造成风险。应对措施：通过招标采购等方式降低采购价格，通过优化工艺流程、及加强管理等方式，降低原材料的单位产品用量。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：无 公告编号：2017-018 24 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节 二(一)是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节 二(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否 第五节 二(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二(四)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 是 第五节 二(五)二、重要事项详情（一）（一）公司发生的公司发生的对外对外担保事项担保事项 单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 责任责任类型类型 是否履行必是否履行必要要决策程序决策程序 是否是否关联担保关联担保 烜华投资担保有限公司 5,000,000.00 自烜华投资担保有限公司负清偿或给付义务之日起两年 抵押 一般 是 否 总计总计 5,000,000.00-公告编号：2017-018 25 注：担保类型为保证、抵押、质押。对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：单位：元 项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）5,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 -（二二）报告期内）报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 杨金换 关联方为本公司担保 2,500,000.00 是 赵月甲 关联方为本公司担保 2,500,000.00 是 吴月兴、杨金换、赵德清 关联方为本公司担保 5,000,000.00 是 吴月兴 关联方为本公司担保 10,000,000.00 是 吴月兴 关联方为本公司担保 9,000,000.00 是 河北沧海核装备科技股份有限公司 公司向关联方借款 5,000,000.00 是 总计总计 34,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本公司向沧州银行股份有限公司借款 500 万元，借款期限 2015 年 6 月 15 日至 2016 年 6 月日，由本公司股东杨金换以其房产抵押担保 250 万元、本公司股东赵月甲以其房产抵押担保 250 万元，同时吴月兴、杨金换及赵德清（股东赵月甲父亲）提供连带责任保证；本公司向沧县农村信用联社股份有限公司借款1000 万元，借款期限 2015 年 3 月 6 日至 2016 年 3 月 5 日，由吴月兴、张爱农和盐山县世盛管材防腐有限公司提供保证；本公司向沧县农村信用联社股份有限公司借款 900 万元，借款期限 2015 年 3 月 9 日至 2016 年 3 月 6 日，由吴月兴、张爱农和盐山县世盛管材防腐有限