836892_2015_广咨国际_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号：公告编号：20162016-004004 证券代码：证券代码：836892 836892 证券简称：广咨国际证券简称：广咨国际 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 第1 页，共 105 页 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司（GuangDongGuangZi International Engineering Investment Consultants CO.,LTD）2015广咨国际 NEEQ:836892 年度报告 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015年年度报告 第2 页，共 105 页 广咨国际股份公司创立大会于 2015 年12 月 5 日在广州迎宾馆隆重召开，选举产生第一届董事会成员和董事长；选举产生第一届监事会成员和监事会主席。聘任高级管理人员、财务负责人，并通过股份公司章程等一系列管理制度。2015 年 5 月，广东省机电设备招标有限公司获得中国采购与招标网 2014 年度最具竞争力招标机构百强称号。2015 年 5 月，广东省机电设备招标有限公司获得中国采购与招标网2014年度广东省招标代理首选品牌 2015 年 6 月 1 日，广东省国际工程咨询公司连续 19 年获得广东省工商局颁发的守合同重信用企业称号 公 司 年 度 大 事 记 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015年年度报告 第3 页，共 105 页 2015 年 9 月，广东省国际工程咨询有限公司广州超级计算机中心建设项目可行性研究报告获得中国工程咨询协会全国工程咨询一等奖称号 2015 年，广东省国际工程咨询有限公司获得中国工程造价协会优秀工程造价成果二等奖。广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 105 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 105 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广咨国际公司 指广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 高级管理人员 指由董事会聘任的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指人民币元、万元 公司章程 指广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司最近一次股东大会通过的公司章程 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 国家发改委 指国家发展与改革委员会 全国股份转让系统公司 指全国股份转让系统有限责任公司 广业公司 指广东省广业资产经营有限公司 广东省国资委 指广东省国有资产监督管理委员会 主办券商、安信证券 指安信证券股份有限公司 正中珠江 指广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）慧咨投资 指广州慧咨投资发展合伙企业（有限合伙）创咨投资 指广州创咨投资合伙企业（有限合伙）咨慧投资 指广州咨慧投资合伙企业（有限合伙)咨询公司 广东省国际工程咨询有限公司 招标公司 广东省机电设备招标有限公司 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015年年度报告 第6 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济政策变化的风险 公司主要业务为工程咨询服务、工程造价服务、招标代理服务、项目管理和工程监理服务，主要客户为政府或企业，业务主要集中在基础设施、社会公用事业、现代产业和生态环保等四大建设领域，各项业务均与国家固定资产投资密切相关，因而受国家宏观经济政策的影响较大。未来国家要保持 7%左右的经济增长速度，固定资产投资仍将在很长一段时间内保持稳健的增长速度，但如果经济及宏观政策发生不利调整，则会对公司未来的经营业绩产生较大风险。2、业务资质变更的风险 公司是目前业内为数不多的同时具有发改委颁发的工程咨询单位综合甲级资质、工程招标甲级、中央投资项目招标代理甲级资格、工程项目管理资格丙级资质，住建部颁发的工程造价咨询甲级资质、工程监理甲级资质的工程管理服务公司。由于子公司刚完成全民所有制到法人独资的变更，需要办理业务资质的变更。且部分资质的变更每年只有一次机会集中受理，受理时间一般为 3-6 个月，在等待受理的过程中，公司从事相关资质的业务、经营业绩等可能会受到一定的影响。3、同业竞争的风险 公司控股股东广业公司控制下的其他企业与公司在广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015年年度报告 第7 页，共 105 页 业务上存在相似经营业务，构成潜在同业竞争的风险。虽然广咨国际与控股股东广业公司控制下的其他企业存在相似经营业务，但在各相似业务上，广咨国际与其关联企业均存在明显区隔，或已采取必要解决措施，并不存在实质性同业竞争。广业公司亦出具承诺函，对未来避免发生潜在或实质性同业竞争进行承诺。广业公司控制下的其他企业的相似业务不会对广咨国际及其股东利益造成损害，但同一控制下的企业未来仍可能从事跟公司类似的业务，存在潜在的同业竞争风险。4、核心技术人员流失的风险 公司所在的工程管理服务业是知识密集型及技术密集型的行业，拥有相关业务知识经验及资质的人才直接影响公司服务的质量，也体现了公司的核心竞争力，相关技术人员的数量也是申请相关资质的前提条件。目前该行业竞争日趋激烈，若核心技术人员流失，将会制约企业的进一步发展，公司的经营业绩会受到一定影响。5、公司治理的风险 公司于 2015 年 12 月整体变更为股份公司，股份公司设立时间较短。股份公司成立后，公司逐步建立规范的法人治理机制，完善了包括但不限于三会议事规则等相关决策管理办法及适应企业现阶段发展的内部控制制度和管理体系。由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识也需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，未来公司的经营管理将对公司治理提出更高要求。因此，公司在未来经营中存在因治理模式不适应发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6、投资者资格限制引起的资质到期无法续期的风险 广咨国际工程投资顾问股份有限公司目前用于经营的工程造价资质为甲级工程造价咨询证书，该证书于1997 年 5 月 30 日取得，取得条件符合当时工程造价咨询单位资质管理办法（试行）规定。建设部于 2006 年 2 月 22 日发布的工程造价咨询企业管理办法，其第九条（二）项规定：“企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的60%，且其出资额不低于企业注册资本总额的 60%”。但其第四十四条对该部门规章的第九条第（二）项所规定的条件进行了豁免：“本办法第九条第（二）项、第（六）项和第十条第（一）项、第（五）项的规定，暂不适用于本办法施行前已取得工程造价咨询资质且尚未进行改制的单位。”目前咨询公司虽仍符合该豁免条件，但在未来法律法规发生变更的情况下，咨询公司该资质可能会存在到期无法续期的风险。本期重大风险是否发生重大变否 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015年年度报告 第8 页，共 105 页 化：广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDongGuangZi International Engineering Investment Consultants CO.,LTD 证券简称 广咨国际 证券代码 836892 法定代表人 蒋主浮 注册地址 广州市越秀区环市中路 316 号金鹰大厦 11 楼 办公地址 广州市越秀区环市中路 316 号金鹰大厦 11 楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 楼 A02 单元 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马蕙、谭灏 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈莉 电话 020-83541803 传真 020-83546817 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市越秀区环市中路 316 号金鹰大厦 11 楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广咨国际董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-26 行业（证监会规定的行业大类）M74 专业技术服务业 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 105 页 主要产品与服务项目 咨询服务；工程造价服务；招标代理服务；项目管理和工程监理服务；进口销售；进口代理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,000,000 控股股东 广东省广业资产经营有限公司 实际控制人 广东省国资委 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440000747070664W 否 税务登记证号码 440000747070664 否 组织机构代码 74707066-4 否 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 147,248,914.19 136,123,532.44 8.17%毛利率 38.11%36.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,278,029.38 18,342,153.07 21.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,718,623.34 16,712,072.53 23.97%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.44%26.89%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.24%24.50%-基本每股收益 1.06 0.87 21.84%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 249,120,678.68 271,450,693.47-8.23%负债总计 176,696,911.41 202,136,041.49-12.59%归属于挂牌公司股东的净资产 72,423,767.27 69,314,651.98 4.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.45 3.30 4.50%资产负债率（母公司）1.01%0.73%-流动比率 1.20 1.15-利息保障倍数-广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 105 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 34,947,072.06 88,358,281.01 -60.45%应收账款周转率 9.59 6.64-存货周转率 243.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率-8.23%23.90%-营业收入增长率 8.17%0.87%-净利润增长率 21.46%-7.52%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 1、非流动资产处置收益-1,863.14 2、计入当期损益的政府补贴 197,550.00 3 委托他人投资或管理资产的损益 1,617,928.91 4、除上述各项之外的营业外收支净额 265,592.28 非经常性损益合计 2,079,208.05 所得税影响数 519,802.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,559,406.04 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 105 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应交税费-8,129,192.40 6,475,578.24 未分配利润-41,194,340.09 42,847,954.25 注:1、子公司广东省机电设备招标有限公司 2013 年度及以前年度多计提企业所得税1,653,614.16 元，本年度追溯调整增加 2014 年度期初“未分配利润”1,653,614.16 元，相应调整减少“应交税费”1,653,614.16 元。2、本次会计差错更正对公司 2014 年度净利润、母公司净资产均不产生影响。广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务、产品或服务：工程资咨询服务；工程造价咨询；招标采购咨询；项目管理和工程监理服务；进口销售；进口代理服务。公司的核心客户主要是为政府或大型国有企业，公司充分利用已有的项目经验和掌握的良好客户资源，凭借公司咨询团队的专业知识为项目公司提供专业的造价咨询服务与相关报告，公司按照合同约定收取费用。公司所提供的造价咨询服务分为实施阶段的咨询服务、竣工阶段的决算服务及项目整个过程的全过程跟踪控制咨询服务，全过程造价咨询服务包括了为客户提供前期决策、勘察设计、工程招标、施工到项目竣工的整个过程的咨询服务。公司成立之初，招标代理、进口设备销售与代理业务盈利为主要利润来源。随着公司战略的调整，服务资质的完善，服务技术的不断提高，以及对用户业务需求认识的深入，公司的工程咨询服务业务也不断发展壮大。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，面对国家简政放权，传统审批业务不断减少，企业资质逐步取消的环境与形势下，公司通过对工程咨询、工程造价咨询、工程项目管理、招标业务资源集约融合、互联互通、创新业务模式，提升服务价值和服务能力，实现公司新竞争优势和转型升级的经营目标。2015 年公司计划实现净利润 2,000 万元，2015 年公司实现营业收入 14,725 万元，同比增长 8.17%，利润总额 2,996 万元，同比增长 22.29%，净利润 2,228 万元，同比增长 21.46%,截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 24,912 万元，净资产为 7,242 万元，已经完成公司年初的计划目标。2015 年公司所经营的业务、服务和产品没有发生重大变化，没有对公司的经营生产情况产生影响。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 105 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 147,248,914.19 8.17%100.00%136,123,532.44 0.87%100.00%营业成本 91,139,262.24 4.94%61.89%86,846,910.96 1.83%63.80%毛利率%38.11%-36.20%-管理费用 23,885,227.52 5.12%16.22%22,722,303.22 2.43%16.69%销售费用 1,579,232.60-5.77%1.07%1,675,992.16-9.33%1.23%财务费用-839,198.38 53.95%-0.57%-545,126.50-62.02%-0.40%营业利润 29,494,731.88 24.73%20.03%23,647,272.57-3.09%17.37%营业外收入 468,167.01-47.07%0.32%884,585.74-59.60%0.65%营业外支出 6,887.87-80.99%00.00%36,224.95-52.36%0.03%净利润 22,278,029.38 21.46%15.13%18,342,153.07-7.52%13.47%项目重大变动原因:1、公司本期营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、营业利润及净利润较上期变动比率均较小，仅财务费用、营业外收入及营业外支出变动比率超过 30%，具体分析如下：（1）本期财务费用较上年增长 53.95%，主要原因是公司当年陆续与开户银行签订了协定存款，故资金利息收益增加所致。（2）本期营业外收入较上年减少 47.07%，主要原因是当年政府补助收入较上年大幅度减少 353,087.21 元。（3）本期营业外支出较上年减少 80.99%，主要是减少了对外部的捐赠支出，2014 年度公司对外捐赠支出为 344,355.52 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 145,894,563.79 90,146,429.94 136,004,303.24 86,758,960.23 其他业务收入 1,354,350.40 992,832.30 119,229.20 87,950.73 合计合计 147,248,914.19 91,139,262.24 136,123,532.44 86,846,910.96 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 工程咨询 52,081,688.62 35.37%49,216,594.41 36.16%工程造价 34,499,636.24 23.43%29,200,449.71 21.45%招标代理服务 44,721,397.56 30.37%37,511,022.56 27.56%项目管理和工程监理 9,877,394.57 6.71%10,922,526.97 8.02%进口销售 2,785,398.78 1.89%7,403,930.12 5.44%进口代理服务 1,929,048.02 1.31%1,749,779.47 1.29%房屋租赁 1,354,350.40 0.92%119,229.20 0.08%合计 147,248,914.19 100.00%136,123,532.44 100.00%广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 105 页 收入构成变动的原因 本期营业收入同比上年增加 1,112.54 万元，增幅 8.17%。其中：工程咨询同比增加 286.50 万元，增长 5.82%，工程造价咨询增加 530.00万元，增幅 18.15%，招标代理服务收入同比增加 721.04 万元，增幅 19.22%，主要原因是该三大业务为公司的主要业务，公司在竞争加剧的市场行情下利用品牌优势和齐全的业务资质加强区域市场建设、积极创新转型，成效显著，同时加快人才引进，提高了服务质量和管理水平，从而增强了公司自身的竞争能力，使得工程造价咨询服务收入和招标代理服务收入有所增加，故该三块业务占比均比较稳定且有上升趋势。项目管理和工程监理收入减少 104.51 万元，减幅 9.57%，减少的原因系该领域竞争加剧，订单有所减少；进出口销售收入同比减少 461.85 万元，减幅 62.38%，主要原因为公司该块业务为非重点业务，公司未重点发展，故该两块业务占比有所下降。房屋租赁收入增加 123.52 万元，比上年增幅 1036.24%，房屋租赁收入较上年增幅较大，主要是公司自购房产物业转为投资性房产，2014 年处于招租期，租金收入较少，故该块业务占比有所上升。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 34,947,072.06 88,358,281.01 投资活动产生的现金流量净额-6,252,367.12 105,094.35 筹资活动产生的现金流量净额-19,756,560.00-17,739,440.00 现金流量分析：1、报告期内经营活动现金流量净额较上年度减少 60.45%，主要原因系一方面，公司收到其他与经营活动有关的现金流量大幅度减少，比如收回的代理进口信用证保证金和保函保证金等。另一方面公司随着公司业务的增长，2015 年较上年增加人员，公司的人工成本支出增加。2015 年度，公司的净利润与经营活动现金流量净额相差 12,669,042.68 元，主要原因系：1）固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧为 1,850,638.35 元；2）投资收益为 1,617,928.91 元；3）经营性应收项目的减少 7,612,511.78 元；4）经营性应付项目的增加 5,181,234.96 元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 635.75 万元，主要原因在报告期内银行短期的保本理财 600.00 万未到期赎回。3、筹资活动产生的现金流净额同比减少 201.71 万元，主要是 2015 年支付股东分红1,975.66 万元，高于 2014 年支付股东分红 1,773.94 万元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市财政局国库支付分局 6,679,013.98 4.54%否 2 韶关市骐骥投资开发有限公司 4,552,830.12 3.09%否 3 深圳市地铁集团有限公司 3,140,338.07 2.13%否 4 广州市发展和改革委员会 2,882,758.00 1.96%否 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 105 页 5 广州市经济开发区发展和改革局 2,831,172.74 1.92%否 合计 20,086,112.91 13.64%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 环球印刷器材有限公司 3,446,073.00 12.00%否 2 佛山市嘉联华企业信息咨询有限公司 898,514.26 6.00%否 3 中山市骏瑞企业信息咨询有限公司 790,899.07 6.00%否 4 阳江市长盛信息咨询有限公司 1,676,863.76 12.00%否 5 海口广吉工程信息咨询服务公司 784,936.90 6.00%否 合计 7,597,286.99 42.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 184,345,602.34-8.29%74.00%201,005,450.94 39.94%74.05%0.05%应收账款 11,837,737.51-35.44%4.75%18,335,538.17-17.12%6.75%-2.00%存货 747,550.88 100.00%0.30%0.00-100.00%长期股权投资-固定资产 3,281,485.09-5.42%1.32%3,469,354.23-90.87%1.28%0.04%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 249,120,678.68-8.23%-271,450,693.47 23.90%-资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金同比减少 1,665.98 万元，减幅 8.29%，主要原因是一方面 2015年大量退回投标保证金，同时随着公司业务的增长，2015 年较上年增加人员，公司的人工成本支出增加；另一方面，公司收到其他与经营活动有关的现金流量大幅度减少，比如收回的代理进口信用证保证金和保函保证金等。2、本期末应收账款同比减少了 649.78 万元，减幅 35.44%，主要原因是公司加强了应收账款的管理和催回，本期项目收入款回收更加及时。广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 105 页 3、本期末存货同比增加 75.00 万元，增幅 100%，主要是公司采购的用于销售的进口打印机、数纸机办公设备存货增加，2014 年末公司存货为 0 主要原因系公司的进出口业务一般周期较短，年末刚好将购进的存货已经卖出。4、本期末固定资产同比减少 18.78 万元，主要是自有房产物业转入投资性房产，转入投资性房地产的原因系公司的自有房屋中的车位以前是自用的，2015 年开始对外出租。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有广东省国际工程咨询有限公司和广东省机电设备招标有限公司两家全资子公司，无其他参股公司和分公司。招标公司前身是广州机电设备招标局，于1985 年 3 月经省政府批准成立，注册资本为 1,000 万元人民。咨询公司成立于 1982 年，注册资本为 1,100 万元。2002 年，根据省国有企业重组计划，两公司划归广东省广业资产经营有限公司管理，成为公司的全资子公司。报告期内，广东省机电设备招标有限公司营业收入 47,618,481.79 元，利润总额9,786,166.23 元，净利润 7,291,198.14 元。报告期内广东省国际工程咨询有限公司营业收入 96,922,003.05 元，利润总额 19，882,460.78 元，净利润 14,771,308.23 元。报告期内，公司没有新取得或处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司 2015 年 11 月 27 日购买广州银行芳草支行(BGC526)理财产品 600 万元，赎回日期为 2016 年 1 月 7 日。其中购买的银行理财产品主要有广发银行“广赢安薪”高端保本型理财产品、中银保本理财和平安银行卓越计划滚动型保本人民币公司理财产品，均为银行承诺保本付息的理财产品，目前赎回的银行理财产品金额均为合同约定的本息合计数。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 当前，我国经济进入“增长速度换挡、结构调整阵痛、前期刺激政策消化”的“三期叠加”这种转型时期，经济下行压力和潜在风险并存，增速从 10%左右高速增长转向7%左右的中高速增长，很多传统工业领域产能已经过剩，投资率下降；房地产市场出现趋势性调整，新开工投资峰值已过；基础设施领域投资带动力与以前相比也有下降，投资增速放缓。同时，国家继续深化行政审批制度改革，进一步加大简政放权力度，导致原来必须由工程咨询机构承担的传统咨询任务大幅减少，行业竞争加剧。但是深化改革和经济转型为工程咨询业带来新的发展机遇。一是为稳定经济的增长速度，全社会固定资产投资总量还将保持一定的规模和增长速度。国家还将加快推进一系列促投资、稳增长的政策“组合拳”，扩大合理有效投资，充分发挥投资在稳增长中的关键作用。在现阶段，工程咨询企业面临着国家大力推进新型城镇化发展、区域经济协调发展以及产业转型升级所带来的基础设施、道路交通、城区扩容提质、产业园区、技术改造升级的巨大机遇；二是随着经济结构的调整和改革的深入，新的工程咨询服务需求不断涌现。全面依法治国、国家推行新型城镇化建设、创新投融资模式、传统产业转型升级和新兴产业的崛起、“一带一路”和中国制造 2025 新一轮国家重大战略的实施等都为工程咨询行业带来了新的发展空间。行业竞争现状如下：（1）工程管理服务企业数量增多，行业竞争加剧 广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 105 页 2010 年至 2014 年期间，工程管理服务机构数量都有所增加年期间，工程管理服务机构数量都有所增加，2010 年后尤其明显。从细分市场的行业数据来看，工程招标代理机构2010年的4,799家增加到2014年的5,950家，工程造价咨询机构从2010年的5,952家增加到 2014 年的 6,931 家，建设工程监理企业从 2010 年的 6,106 家增加到 2014 年的 7,279 家（数据来源：住建部各年度统计公报），虽然行业进入壁垒高，但该行业的企业数量没有停下增长的脚步，这将导致行业整体竞争日趋激烈。随着工程管理服务行业体制改革的推进，未来优势企业外部扩张区域壁垒明显，行业兼并重组将活跃，行业竞争也将加剧。（2）市场潜力巨大 目前，工程管理服务行业的市场份额仍然有待挖掘。一方面，服务收费水平仍处于较低水平，在发达国家，工程管理已经成为项目投资建设中一项十分重要的工作。德国的工程咨询费约占工程造价的 7.5%-14%，英国的工程咨询收费标准为 8.85%-13.25%，美国的工程咨询费率在 6%-14%之间（数据来源：辽宁省工程咨询网电子期刊。而我国服务费收取水平较低，不足以反映所付出的劳动，全过程各类服务收费累计一般按工程造价总额的 1%-2%左右。另一方面，工程管理服务行业占建筑总产值比重低。2014 年，建筑业总产值达到 176,713 亿元，而工程造价咨询、工程招标代理、工程监理三大工程管理服务创造的营业收入只有 5,816 亿元（数据来源：住建部 2014 年工程造价咨询统计公报，住建部 2014 年工程招标代理机构统计公报，住建部 2014 年建设工程监理统计公报），只占 3.29%，可见工程管理服务行业的市场潜力巨大，仍然有待挖掘。（3）政策不确定性导致的经营性风险 根据招标投标法和政府采购法，招标采购主要应用于我国关系社会公共利益、公众安全的大型基础设施、公用事业、国有资金投资、国家融资的工程建设项目以及政府采购项目等，因此，行业受国家宏观经济政策的影响较大。国家在不同时期会根据宏观环境和经济周期的变化而改变政策。一旦国家政策进行调整将会影响到企业的经济利益，公司需要面对政策不确定性带来的经营性风险。（4）政府管理部门众多影响行业管理效率 目前，国家发改委、商务部、财政部、住建部、工信部、交通部、铁道部等部门均对管辖范围内的招标采购活动进行监督管理。据不完全统计，仅国家有关部门制订的有关招标采购的法规、规章、政策、管理程序、规范性文件等就有近百个，而地方政府的规定，已经到了无法完整收集的程度，不少招标采购规定之间还相互矛盾。因此，政府管理部门众多直接影响到行业的管理效率。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司在行业中的竞争地位 近三十年来，公司凭借优异的服务质量赢得了投资主体好社会效益和经济效益，咨询公司自 1996 年起连续十八年获广东省工商局“守合同重信用企业”称号、“2006 年度全省重点项目工作先进单位”、“汶川灾后对口援建先进单位”及“2010 年省属非经营性代建项目优秀代建单位”，完成的多个咨询项目先后被评为国家、省级优秀工程咨询奖。招标公司连续多年在行业评优中获得中国招标机构十大品牌荣誉；在电力、轨道交通、市政工程等多个领域获得招标代理机构十强，并连续十二年获得省工商局颁发的“守合同重信用企业”称号。作为行业先行者，公司是中国工程咨询协会常务理事单位、广东省招投标协会会长单位、广东省工程咨询协会、工业园区协会、节能协会、工业服务业促进会、经济投资促进会、经济技术协作促进会的副会长单位，公司还是国际咨询工程师联合会（FIDIC）广东广咨国际工程投资顾问股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 105 页 会员单位、亚洲开发银行及非洲开发银行的注册咨询机构，同时是国家开发银行股份有限公司广东省分行的战略合作伙伴，暨南大学MBA教学实习基地。2、本公司竞争优势（1）品牌和社会关系优势 公司成立以来，长期服务于广东经济社会发展，是政府投资决策的智囊、企业投资决策的参谋。公司目前是中国工程咨询协会和中国招投标协会的常务理事单位、广东省招投标协会会长单位、广东省工程咨询协会、工业园区协会、节能协会、工业服务业促进会、经济投资促进会、经济技术协作促进会的副会长单位。由于公司的历史背景，与政府各主管部门有着较为深厚的渊源，长期以来给政府各部门留下较好的印象；同时，公司的国有背景也为与各大国有企业集团建立良好的沟通关系提供了便利渠道。公司建立了良好的社会关系和品牌形象，行业地位较高，在业界有较强的影响力，品牌美誉度高。凭借公司的品牌和行业地位，与一般的咨询、招标公司相比，公司在市场开拓方面具有较大的优势。（2）资质等级优势 咨询公司具有工程咨询综合甲级、工程造价甲级、工程招标甲级和房建专业工程监理甲级等资质。其中，工程咨询甲级包括 16 个专业，是广东省专业范围最广的工程咨询机构，可承接的业务范围广。招标公司具有中央投资项目招标、工程招标等甲级招标代理资质及进出口经营权，几乎囊括了所有的招标类型。咨询招标两家子公司的资质几乎覆盖了工程项目建设全过程。资质全，便于整合资源，延伸业务链，可提供全过程咨询服务，是公司最大的优势。（3）管理机制优势 公司领先于行业内其他咨询单位进行混合所有制改造。市场化的经营体制和高效的决策和管理机制使公司在市场化的竞争中具备更强的市场适应能力。（4）人力资源优势 公司人才综合素质较高，中高级人才占比大。经过多年的发展，公司已经积累了一批既掌握国际先进技术又有丰富经验的咨询专家和既精于专业技术又熟练掌握招投标法律法规的技术骨干，能及时掌握国家经济产业政策和各部位颁布的最新管理标准、规范，咨询人员有较丰富的工程咨询实践经验，能优质高效地独立承担各类咨询项目。由于长期参与省市政策研究、产业规划研究，对政策的理解和投资方向的把握更为准确。（5）业务创新能力优势 公司坚持创新一体化，深化业务结构调整和转型升级。公司针对国家及广东省重点产业和重大项目建设领域，抓住行业先机，充分挖掘和分析社会各层面的工程咨询服务需求，不断进行业务创新，在政策研究、专题研究、发展规划、融资咨询、节能咨询、社会稳定风险评估、PPP 业务咨询、园区建设、全过程造价咨询等新型业务领域取得了较大突破。2014 年全年公司承担创新项目 1