836827_2015_小马科技_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 小马科技 NEEQ:836827 安徽小马创意科技股份有限公司 Anhui Little Horse Creative Technology co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 9 月 30 日，马鞍山左右营销策划有限公司召开股东会并作出决议:以 2015 年 8 月 31 日为基准日，公司全体股东作为发起人以发起设立的方式将公司整体变更为安徽小马创意科技股份有限公司。2015 年 10 月 10 日，公司取得马鞍山市工商行政管理局颁发的股份公司营业执照。2、2015 年 12 月 14 日，安徽小马创意科技股份有限公司向全国中小企业股份转让系统报送申请材料，并取得受理通知书。2016 年 4 月 20 日安徽小马创意科技股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，证券简称：小马科技，证券代码：836827 3、2015 年 12 月，安徽小马创意科技股份有限公司获得两项软件著作权，分别为马鞍山小马网 Android 版 APP 软件V1.0 和马鞍山房房网网站管理系统软件 V1.0。安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、小马科技 指 安徽小马创意科技股份有限公司 有限公司、有限责任公司、左右营销 指 马鞍山左右营销策划有限公司 子公司、小马传媒 指 马鞍山小马传媒广告有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 国元证券、主办券商 指 国元证券股份有限公司 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）德恒、律师事务所 指 北京德恒律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会 指 安徽小马创意科技股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽小马创意科技股份有限公司董事会 监事会 指 安徽小马创意科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程或章程 指 安徽小马创意科技股份有限公司章程 高级管理人员、管理层 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公开转让说明书 指 安徽小马创意科技股份有限公司公开转让说明书 报告期、本报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 PV 指 Page View 的简写，即页面浏览量，通常是衡量一个网络新闻频道或网站甚至一条网络新闻的主要指标 UV 指 Unique Visitor 的简写，即独立访客，是指通过互联网访问、浏览这个网页的自然人 基础电信业务 指 提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的业务 增值电信业务 指 ICP（Internet Content Provider），利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业务 电子商务 指 以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动 域名 指 是互联网络上对应于计算机 IP 地址的文本地址，也是连接在互联网络上计算机的正式名字 O2O 指 Online To Offline,即将线下商务的机会与互联网结合在了一起，先由互联网订制，再到线下消费的电子商务机会 CPC 指 Cost Per Click，以每点击一次计费 CPA 指 Cost Per Action，指计费方式按广告投放实际效果，即按回应的有效问卷或定单来计费，而不限广告投放量 垂直网站 指 注意力集中在某些特定的领域或某种特定的需求，提供有关这个领域或需求的全部深度信息和相关服务的网站 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 5 APP 指 Application，计算机应用程序 DSP 指 Demand-Side Platform，互联网广告 PC 端 指 电脑客户端 网络服务 指 网络广告、活动策划、社会化营销等互联网服务 社会化营销 指 用社会化网络或者其他互联网协作平台和媒体来传播和发布资讯，从而形成的营销、销售、公共关系处理和客户关系服务维护及开拓的一种方式 特别说明：本年报中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业竞争的风险 随着移动互联网的日益普及，互联网行业竞争格局日益激烈，虽然公司已开发出“房房网”、“小马网”等移动互联网客户端为客户提供全方位的数据支撑和广告咨询服务，并已在移动端和 PC 端积累了较大的用户量，以应对移动互联网快速发展及竞争激烈化的挑战，但目前互联网行业创新企业众多，竞争激烈，同时全国性互联网企业布局入侵三、四线城市市场，行业竞争程度必然进一步加大。若在竞争激烈的环境下，公司移动网络平台用户增长无法达到预期水平，可能会对公司未来盈利水平及市场份额产生不利影响。核心技术人员流失的风险 公司以自媒体运营为核心，优质的媒体资源、优秀的技术研发团队和富于创造的营销策划方案是公司的生命源。因此，公司是以设计创新及营销服务为主的人力密集型企业。随着公司的快速发展，公司对高层次的技术人员和研发人员的需求将进一步增加，如果公司不能保持和维护吸引高素质人才和培养人才的管理机制，造成人才流失，将对公司的科研开发和技术创新造成较大的风险；同时核心技术人员的流失，也将给公司的技术领先优势带来潜在风险。核心用户流失的风险 公司核心用户是在“小马网”、“房房网”等运营平台上参与发帖、创作、分享、消费等为公司创造价值的活跃用户，是公司拥有广泛影响力和持续发展活力的重要因素。尽管公司公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 7 目前拥有稳定的用户群体，但若公司发生经营方式的变革和发展重心的调整，核心产品和服务不能满足客户的需求，导致一部分核心用户的流失和淡出，对公司将造成一定的损失。公司面临核心用户流失的风险。下游房地产行业宏观调控带来的风险 报告期内，公司营业收入中房地产行业所占比重较大。房地产行业是典型的周期性传统行业，其比较容易受到国家宏观调控的影响，宏观调控一旦趋紧，会使房地产行业交易量下滑，从而影响公司相关广告业务收入。公司是一家网络媒体企业，其未来业务成长性主要取决于“网络媒体行业良好发展前景”和“网络媒体正逐步替代传统媒体趋势”，如果一系列的房地产调控政策致使房地产行业出现“行业过度低迷，大批企业出现倒闭”的极端调控结果，则这一系列新的房地产调控政策对公司的经营业绩可能产生不利影响。政策法律的风险 目前，我国互联网法制建设还处在一个不断完善的过程，知识产权保护力度不够，网络侵权事件时有发生。公司在经营过程中，可能会出现个别网络用户在平台发表或转载内容侵犯他人权利但法律制度无法有效保护公司合法权益的情况，从而影响公司正常运营，给公司带来潜在诉讼风险。尽管公司已经建立起有效的社区运营规则体系，但仍然不能排除存在不可控因素，由于个别发文不符合网络文明建设规定而给公司造成运营风险。技术革新的风险 互联网行业是一个瞬息万变、高速发展的行业，只有不断加大新技术的研发投入，及时跟进互联网技术的革新，才能在激烈的市场竞争中满足用户更广泛的需求。公司现有及未来业务的持续发展对互联网技术有着很高的要求，如果无法及时跟进互联网技术革新，公司将可能面临技术水平落后、产品服务缺乏亮点，从而在一定程度上削弱公司的市场竞争力，对公司的盈利水平造成不利影响。信息安全的风险 近年来随着一系列网站被黑客攻击、用户信息被盗的事件相继爆出，网络信息安全的重要性越来越多的被人提及。互联网行业长期以来的高速发展使得互联网企业忽视信息安全等基础问题。尽管公司自设立以来一直高度重视信息安全的维护，但若公司发生网站被黑、用户信息被盗的事件，将会给公司造成声誉、形象、信用、经济等各方面的损失。内部管理的风险 由于股份公司成立时间较短，虽然公司初步建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程，对公司及管理层而言，在短期内适应股份公司新制度和完善公司管理是目前面临的挑战之一。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司日常经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。因此，公司存在内部管理的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为汪贵、赵静茹夫妇，二人合计持有公司股份 400 万股，占公司总股本的 80%，处于绝对控制地位。若安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 8 汪贵、赵静茹利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数股东权益带来风险。宏观经济下行带来的风险 互联网行业的发展与宏观经济状况息息相关，宏观经济持续的下行压力，给公司带来相应的收入下滑的风险。国家宏观的经济形势对消费及广告产业状况有着巨大影响，经济发展的速度一旦趋于缓慢，首先企业客户对于网络服务投放的预算也随之收紧，其次企业和媒体进行广告投放的需求量也将随着居民消费能力的下降而下降，以上两点可能导致公司业务和利润的减少，公司存在宏观经济下行压力较大带来的风险。毛利率有所下滑的风险 2013 年度、2014 年度和 2015 年度，公司综合毛利率分别为 62.84%、59.08%和 48.25%，毛利率下降幅度较为明显，主要系公司业务收入结构发生变化所致。2014 年以来，随着房地产行业进入下行区间，公司为开拓新业务，逐渐减少以房地产为主的网络广告方面的收入，转而增加以活动策划、其他网络服务为主的社会化营销方面的收入。由于活动策划类服务公司需要负担更多的成本，故而公司毛利率有所下滑。如果未来公司新业务开拓进展低于预期，公司将面临毛利率波动的风险。应收账款回收的风险 由于近年来公司业务拓展迅速，同时宏观经济下行压力较大，公司期末形成了一定数量的应收账款。2013 年末、2014 年末和 2015 年末，公司应收账款净额分别为 286.29 万元、231.59 万元和 328.62 万元，占流动资产的比例分别为 83.72%、53.29%和 65.57%。尽管目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，同时公司也加大了合同管理和应收款项的回收管理的力度，从而使公司销售回款控制在客户信用政策范围内，但若未来出现金融危机等不可预见因素，致使下游行业资金将进一步趋紧，可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款回收周期，从而将给公司经营业绩造成一定程度的影响。采用核定征收而被追缴税款的风险 公司于 2013 年度、2014 年度采用核定征收方式缴纳企业所得税，与查账征收对所得税费用的影响分别为 66.80 万元、18.45 万元。尽管相关税务主管部门已同意公司自 2015 年 1 月1 日起将企业所得税由“核定征收”变更为“查账征收”，并对公司报告期内税收合法合规情况予以书面确认；且公司实际控制人已经出具承诺，若公司及其子公司存在税收被征缴的可能，由实际控制人以现金的方式弥补给公司，以供其缴纳上述款项，但公司仍存在因所得税征缴方式变化导致存在补缴或处罚款、滞纳金等潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽小马创意科技股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Little Horse Creative Technology co.,Ltd 证券简称 小马科技 证券代码 836827 法定代表人 汪贵 注册地址 马鞍山市雨山区泰和天成 9-108 办公地址 马鞍山市雨山区泰和天成 9-108 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曾玉红、徐远 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓艳 电话 0555-2350011 传真 0555-2350011 电子邮箱 公司网址 http:/ http:/ 联系地址及邮政编码 马鞍山市雨山区泰和天成 9-108，243000 公司指定信息披露平台的网址 http：/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 媒体推介、互动营销 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 汪贵 实际控制人 汪贵、赵静茹 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91340500674242014D 是 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 10 税务登记证号码 91340500674242014D 是 组织机构代码 91340500674242014D 是 注：注册情况变更原因是三证合一。安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,871,053.55 7,182,137.54 37.44%毛利率 48.25%59.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 792,377.30 1,130,649.00-29.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 772,127.30 995,003.27-22.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.23%11.30%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.04%9.95%-基本每股收益 0.16 0.23-30.43%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,480,944.35 10,649,331.76-1.58%负债总计 719,411.68 80,176.39 797.29%归属于挂牌公司股东的净资产 9,761,532.67 10,569,155.37-7.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.95 2.11-7.58%资产负债率 6.86%0.75%-流动比率 6.97 54.20-利息保障倍数 0.00 0.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,467,081.37 1,614,107.69-应收账款周转率 3.52 2.60-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-1.58%-0.36%-营业收入增长率 37.44%-14.07%-净利润增长率-29.92%-63.95%-安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 12 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 30,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 27,000.00 所得税影响数 6,750.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 20,250.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司以地产家居垂直门户网站房房网及生活消费 O2O 电商平台小马网为依托，积累大量高粘度活跃的用户，以大流量及精准人群为核心的竞争力，吸引大量有互联网推广和转化需求的企业用户合作，合作行业涵盖了房产、汽车、家装、商业、婚嫁、金融保险、亲子、旅游等各个领域。1、区域互联网广告及营销服务 公司主要服务本地生活消费类的商家（如餐饮、休闲娱乐、教育、金融行业等中小商家）以及房产、家装、汽车、婚嫁、亲子等垂直行业。公司为其提供产品的互联网媒体营销策划和社会化营销等相关产品和服务，帮助企业对接本地用户和提高产品的销售、服务。公司区域互联网广告及营销服务收入主要为互联网媒体广告收入和社会化营销服务收入。2、技术产品和运营模式输出 公司技术产品和运营模式输出主要服务其他同类城市的地方网站和新媒体客户。公司主要为同类型的其他地方网站提供本地化的网站和 APP 产品以及技术支持，同时输出相应的运营培训和运营方案。3、本地 O2O 互联网服务 本地 O20 互联网服务主要面向马鞍山本地，依托网站的流量和资源，为本地市民提供水果生鲜、日用百货、生活服务等本地产品和服务。本地 O2O 互联网服务在业务模式上也可以进行对外的技术和模式输出，进行相应的扩张。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现主营业务收入 987.11 万元，比上年同期增长 37.44%，报告期内主营业务收入主要来源于网络广告、活动策划、院线广告等。报告期内，公司实现净利润 79.24 万元，比去年同期下降29.92%，主要由于业务收入结构发生变化和网络广告业务毛利率下滑，虽然公司业务综合毛利率呈下滑趋势，但仍维持在较高水平，公司业务具有较强的盈利能力 报告期内，公司全资子公司小马传媒网络服务收入实现主营业务收入549.02万元，比上年同期164.12万元增长 234.52%，主要系其客户群体涵盖餐饮、娱乐、银行、电信、家居建材等各个行业，覆盖范围较广所致。网络服务收入逐年上涨主要得益于小马网微信粉丝的增长，小马网在整个城市的影响力逐步增强，得到了更多客户的认可。本年度内，对企业经营有重大影响的事项包括：1、2015 年 7 月 28 日，公司完成子公司小马传媒的股权变更登记和股权转让款支付，完成资产重组。2、2015 年公司完成股份制改造，并在全国中小企业股份转让系统申请挂牌。1、主营业务分析主营业务分析 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 14（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 9,871,053.55 37.44%-7,182,137.54-14.07%-营业成本 5,108,547.40 73.84%51.75%2,938,722.11-5.38%40.92%毛利率 48.25%-59.08%-管理费用 3,157,882.55 20.85%31.99%2,612,986.33 73.46%36.38%销售费用 457,622.76 76.92%4.64%258,667.30-10.14%3.60%财务费用 537.35-98.71%0.01%41,757.41 9.50%0.58%营业利润 1,061,155.85-18.78%10.75%1,306,553.84-60.33%18.19%营业外收入 30,000.00-0.30%-营业外支出 3,000.00-92.36%0.03%39,269.63 1,502.84%0.55%净利润 792,377.30-29.92%8.03%1,130,649.34-63.95%15.74%项目重大变动原因：1、营业收入上涨 37.44%，主要由于子公司小马传媒网络服务收入实现主营业务收入 549.02 万元，比 2014年同期 164.12 万元增长 234.52%，小马传媒客户群体涵盖各个行业，覆盖范围较广所致。网络服务收入上涨主要得益于小马网微信粉丝的增长，小马网在整个城市的影响力逐步增强，得到了更多客户的认可。2、营业成本上涨 73.84%，主要由于公司业务收入结构发生变化，公司主营业务收入包括网络广告收入、活动策划收入和院线广告收入。其中网络广告收入占比下降，活动策划收入、院线广告收入占比上升，由于公司营业成本主要为职工薪酬、物料费等。网络广告收入下降，但对应的职工薪酬并没有降低，活动策划类收入毛利率较低，含部分物料成本，导致 2015 年营业成本增长较多，另外，2015 年新增了院线成本，为公司承包屏幕所发生的支出。3、销售费用上涨 76.92%，主要由于报告期内，房地产行业较低迷，子公司客户群体覆盖全行业，公司增加销售人员，拓展市场导致。4、财务费用下降 98.71%，主要由于报告期内，公司没有银行借款，没有银行利息支出，只有银行手续费支出，2014 年度公司需要支付公司短期借款利息导致。5、营业外支出下降 92.36%，主要由于 2015 年营业外支出为公司捐赠支出，2014 年营业外支出为非流动资产处置损失，金额较大。6、净利润下降 29.92%，主要由于报告期内毛利率下降，随着房地产行业进入下行区间，公司为开拓新业务，逐渐减少以房地产为主的网络广告方面的收入，转而增加以活动策划、其他网络服务为主的社会化营销方面的收入。由于活动策划类服务公司需要负担更多的成本，2015 年新增的院线收入，公司还需负担承包院线屏幕的成本，故而公司毛利率下降，但是对应的职工薪酬和管理费用、销售费用没有下降，反而上升，导致了净利润的下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 9,871,053.54 5,108,547.40 7,182,137.54 2,938,722.11 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 9,871,053.54 5,108,547.40 7,182,137.54 2,938,722.11 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 网络广告 6,228,308.72 63.10%5,779,462.20 80.47%活动策划 2,777,213.76 28.13%1,402,675.34 19.53%院线广告 865,531.07 8.77%0.00 0.00%合计 9,871,053.55 100.00%7,182,137.54 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，2014 年度和 2015 年度公司的网络广告收入占营业收入总额比例分别为 80.41%和 63.1%，呈逐渐下降的趋势；2014 年度和 2015 年度，公司的活动策划收入占比分别为 19.53%和 28.13%，呈逐渐增长的趋势。由于公司主要客户为房地产企业，受房地产行业景气度的影响，房地产企业主要转向能聚拢人气的地面推广活动，网络广告投入减少，导致公司网络服务收入下降，活动策划收入上升，活动策划收入有一定的现场执行成本和物料成本导致公司利润较 2014 年有所下降。2015 年公司为了拓展新业务，还新增了院线广告收入模块。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,467,081.37 1,614,107.69 投资活动产生的现金流量净额-296,039.90-115,821.73 筹资活动产生的现金流量净额-1,600,000.00 -1,041,750.00 现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,467,081.37 元。与 2014 年度相比，公司 2015 年度经营活动现金流量净额增长明显，主要系支付其他与经营活动有关的现金减少所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-296,039.90 元，主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,600,000.00 元。主要为因同一控制下合并小马传媒支付的合并对价。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安徽省中闽置业有限公司 888,349.51 9.00%否 2 马鞍山深业地产有限公司 768,934.77 7.79%否 3 马鞍山伟星房地产开发有限公司 632,093.79 6.40%否 4 马鞍山万达广场投资有限公司 618,065.20 6.26%否 5 绿地集团马鞍山置业有限公司 489,622.64 4.96%否 合计合计 3,397,065.91 34.41%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安徽观澜天下文化传媒有限公司 750,000.00 25.23%否 2 马鞍山海纳策划创意服务有限公司 232,790.38 7.83%否 3 上海顶印图文设计有限公司 164,198.11 5.52%否 安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 16 4 马鞍山万达电影城有限公司 106,750.00 3.59%否 5 马鞍山市惊鸿广告有限公司 96,968.00 3.26%否 合计合计 1,350,706.49 45.43%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 310,416.31 217,384.83 研发投入占营业收入的比例 3.14%3.03%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 1,294,702.15 78.91%12.35%723,660.68 170.91%6.80%81.78%应收账款 3,286,245.90 41.90%31.35%2,315,947.50-19.10%21.75%44.18%存货 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 5,144,038.88-9.55%49.08%5,687,009.23 17.23%53.40%-8.09%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 10,480,944.35-1.58%100.00%10,649,331.76-0.36%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金上涨 78.91%，主要系以下两个因素：第一，在营业收入增长的情况下，公司维持了较好的应收账款管理能力，加强了应收账款的催款力度，期末应收账款回款加快导致。第二，着眼于未来发展的考虑，公司没有实施分红，保留充分的现金以供企业发展所需。2、应收账款上涨 41.9%，主要由于公司报告期内营业收入增长导致，2015 年末不存在长期未收回款项，公司回款情况可控。公司已按谨慎性的原则，对不同账龄的应收账款计提了坏账准备，计提方式和比例符合公司实际情况。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末公司拥有一家全资子公司，为股改前设立，基本情况如下：马鞍山小马传媒广告有限公司，成立日期2010年03月26日，注册资本160万元。2015年7月28日，公司股东汪贵、赵静茹、王彦迪与公司签订股权转让协议书，约定汪贵、赵静茹、王彦迪将其持有的小马传媒100%股权以人民币160万元转让予公司，转让后公司持有小马传媒100%的股权，故小马传媒为公司的全资子公司。2015年小马传媒营业收入5,490,178.67元，净利润524,930.14元；安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 17（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着经济快速发展，更富裕、更具个性，亦更趋成熟的消费者在中国快速成长，将带来深远的经济变革和消费转型。中产阶级消费行为更为成熟，更愿意为产品品质支付溢价，非生活必需品的消费占比越来越大。开放二胎使得育儿成本迅速提升，80、90后成消费主流，老龄化社会养老等各个领域都存在巨大的消费升级。根据国家十三五规划，到 2020 年，消费升级对经济增长的贡献或将进一步提高到 60%以上，社会消费品总额或达到 50 万亿元。出境游、周边游、跨境电商、轻奢品牌（特色餐饮、买手店、设计师品牌）、专车、健身等一系列中产阶级为主要用户群的商品和服务在快速发展。针对本地消费领域中附加值较高的车房装修等行业的互联网服务，同样如雨后春笋般发展。移动互联网时代的来临，使得不仅是80后、90后为代表的年轻群体，甚至包括老人、家庭主妇、偏远小区业主等特殊群体在内的消费者，也开始热衷于通过APP来下单进行消费，其中尤以餐饮、电影、KTV、美容美发为典型代表。中产阶级消费兴起叠加移动互联网加速渗透，各种消费领域供需两端变革的共振效应下表现出巨大的增长弹性。移动互联网所改变的，是涵盖吃、住、行、游的全方位生活服务。信息盲点在移动时代最大程度地被覆盖，线上数据和线下服务的有效对接构建了一个包含人的服务、现金流和信息流的完整生态圈。根据比达咨询(BigData-Research)发布的2015年中国移动互联网行业发展报告，2015年中国互联网本地生活服务市场收入规模达3825.1亿元，用户规模达3.2亿人，并且数据呈逐渐增长。移动互联网时代下的本地化服务市场，将迎来全新的机遇。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司竞争优势分析（1）媒体资源整合运营优势 公司作为互联网综合服务提供商，长期积累的媒体资源基础及丰富媒体运营经验使得公司在马鞍山本地拥有稳定的客户群体。围绕公司核心业务，公司为客户提供移动互联网营销、品牌管理、活动策划等一系列的互联网产业链业务，有效整合自身媒体资源网络化优势，延伸业务类型及服务深度。（2）本地化优势 相比较国内大型互联网企业，如新浪、搜狐等，公司立足于马鞍山本地，基于对马鞍山本地商业环境的熟悉，以及本地团队的相应运营经验，与本地商户和企业进行深度的合作，整合相关行业进行跨行业和跨界营销推广，为其定制符合其阶段性企业发展的推广和营销方案。（3）技术优势 与其他三四线城市地方网站相比，公司拥有完整和领先的技术团队，所有产品都通过自主研发快速进行迭代升级。同时，公司在马鞍山地区成功的市场经验使得公司的产品符合三四线城市互联网公司的运营特点。（4）运营模式深度垂直化 深度垂直化是根据每个行业特征、商品特性、消费者购物需求不同，建立不同的用户浏览和购买路径。公司自设立之初一直坚持以客户需求为中心，利用大数据进行精准营销，力求在本地房产、家装、汽车、婚嫁、亲子等行业做好深度垂直，帮助企业对接本地用户和提高产品的销售、服务。2、公司竞争劣势分析（1）资金规模制约公司发展 公司作为快速发展中的中小企业，面临着资金短缺的问题。资金是推动企业发展壮大的重要动力，不管是研发新技术，还是开拓新业务，都需要大量的资金作为保障。目前，公司融资渠道单一，外部融安徽小马创意科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 18 资主要依托银行借款解决，资金短缺已成为限制公司业务规模扩大、盈利水平提高的瓶颈之一。（2）品牌影响力有区域局限性 国内外大型互联网企业大多地处经济发达地区，并已在全国范围内形成了访问量大、受众人群广的寡头垄断局面。公司在运营规模、市场推广等方面与其相比存在一定的差距。公司将充分发挥本地化优势，突出自身有的商业模式，更加贴近本地百姓生活，通过传统及移动互联网并行的方式，努力以差异化的特点弥补自己规模上的不足。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。报告期内，公司诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业