836804_2015_棓雅生物_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 100 页 湖南棓雅生物科技股份有限公司（HUNAN BEIYA BIOTECH CO.,LTD.）2015棓雅生物 NEEQ:836804 年度报告 第2 页，共 100 页 1、2015 年 7 月，公司产品没食子酸生产流水线进行产能提升改造；产品 3，4，5-三甲氧基苯甲酸、3，4，5-三甲氧基苯甲酸甲酯生产流水线进行技术升级改造。历时两个月，竣工后，没食子酸年产量由原有的 600 吨/年提升至 800吨/年；3，4，5-三甲氧基苯甲酸、3，4，5-三甲氧基苯甲酸甲酯收率提升 2%及由原有企标杂质 0.2%下降至 0.01%。生产产能的提升和产品质量的优化提升了企业的市场竞争力和行业话语权。2、2015 年月 12 月，公司与重庆市酉阳县供销合作社联合社、昆明昆虫研究学院达成五倍子种植基地开发协议，基地选址地点位于酉阳县桃花源镇内 8000 亩林区用地。公司以此确保原材料供应的质量和数量，建立基地+农户+工厂+市场模式。3、报告期内，公司赴德国科隆、印度新德里等地参加国际化工展览，与多家国外企业达成合格供货商意向协议，其中意大利、韩国等地企业分别于 2015 年 3 月 2 日、2015 年 6 月 20 日赴公司验厂及洽谈。公 司 年 度 大 事 记 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、棓雅生物 湖南棓雅生物科技股份有限公司 主办券商、财达证券 财达证券有限责任公司 中审华寅五洲 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 中国证券监督管理委员会 股东大会 湖南棓雅生物科技股份有限公司股东大会 董事会 湖南棓雅生物科技股份有限公司董事会 监事会 湖南棓雅生物科技股份有限公司监事会 公司章程 湖南棓雅生物科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 植物提取物 以植物为原料，经过物理化学提取分离过程，获取到浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成的产品 五倍子 一种林副产品，是倍蚜虫寄生在漆树科盐肤木、青麸杨、红麸杨等植物复叶主轴、叶翅和小叶上形成虫瘿的总称 没食子酸 由五倍子或塔拉粉进行碱水解、酸化的产物 焦性没食子酸 焦性没食子酸是以工业没食子酸为原料，进行脱羧反应等化学合成的产物 没食子酸丙酯 没食子酸与正丙醇在酸性脱水剂的条件下，加热酯化而制得没食子酸丙酯 2,3,4-三羟基苯甲醛 2,3,4-三羟基苯甲醛是以焦性没食子酸为原料，加乙酸乙酯、原甲酸三乙酯等化学反应后的产物。3,4,5-三甲氧基苯甲酸 3,4,5-三甲氧基苯甲酸是用五倍子加纯净水进行浸提后水解、最后酸化的产物。3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯 3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯是以 3,4,5-三甲氧基苯甲酸为原料，进行碱溶解、酯化后的产物。医药中间体 用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 控股股东、实际控制人不当控制的风险 本公司股东彭友蔼持有公司 51.84%的股权，为公司控股股东，同时担任公司董事长、总经理。虽然公司已经依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立健全了法人治理结构，制定了三会议事规则等各项制度，但公司控股股东可能会通过其拥有的控制权行使表决权，对本公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，给公司的正常运营带来风险，并最终损害中小股东的利益。优惠政策变动风险 本公司为湖南省高新技术企业，按照规定享受15%的所得税优惠税率。公司持有的高新技术企业证书将于 2017 年 10 月 15 日到期，到期后如果无法满足认定条件，则不能继续享受优惠税率。因此，本公司存在税收优惠政策变动影响利润的风险。政府补助影响公司净利润的风险 本公司属于林业产品加工企业，专注于五倍子精深加工开发、没食子酸系列产品的清洁高效生产，前期投入大，获得了 中国高新技术产品出口目录、2013 年产业振兴和技术改造专项重点方向等国家政策重点支持。报告期内政府补助金额占净利润的比例较高。随着公司生产车间、生产设备、环保设施逐步完善，公司主营业务的营利能力将会持续增强，虽然公司经营业绩对政府补助不形成重大依湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 赖，但政府补助影响公司总体经营业绩。如果当地政府优惠政策 发生变化，将可能影响公司未来经营业绩。技术失密及核心技术人员流失风险 本公司属于技术密集型企业，拥有产品生产专利以及其他非专利核心技术。生产工艺技术的改进和新产品研发需要资深的核心技术人员，研发人员是公司保持核心竞争力强有力的依托。尽管本公司非常注重对专利技术及其他生产工艺的保护，制订了严格的保密制度，采取严密的技术保护措施，与相关技术人员均签订了保密协议，但是一旦出现核心技术人才的流失、核心技术失密，公司的研发计划和技术优势将受到影响。市场风险 本公司主要通过生产和销售五倍子提取物系列产品获取收益。植物提取产品具有良好的市场前景，随着更多国内外企业进入这一领域，市场竞争将进一步加剧，公司的产品销量和市场份额有可能下降。国家价格调控政策和产品出口政策发生变动时，公司产品的价格也可能出现波动，进而影响公司的销售业绩和市场地位。原材料供应及价格变动风险 本公司主要原材料为五倍子，其供应受地域限制、丰产或减产及其他行业因素影响，价格、供应量具有一定的波动性。虽然公司通过“农户+公司”和收购商代理直接采购的模式保证原材料的稳定供应，但如果公司主要原材料产地发生自然灾害，或受到其他因素的重大影响，将会直接影响本公司原材料采购价格，最终影响利润水平。如果公司不能正确判断原材料供应和价格变动的趋势，保持稳定的原材料供应，公司的生产经营计划或产品售价可能会受到影响，经营业绩可能出现大幅度波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南棓雅生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUNAN BEIYA BIOTECH CO.,LTD.证券简称 棓雅生物 证券代码 836804 法定代表人 彭友蔼 注册地址 怀化市洪江区岩门工业园 办公地址 湖南怀化市洪江区工业园 26 号 主办券商 财达证券有限责任公司 主办券商办公地址 石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 会计师事务所 中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈志、张娜 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭璐 电话 15274530888 传真 0745-7695555 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南怀化市洪江区工业园 26 号 418200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-19 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（代码为 C26）主要产品与服务项目 以五倍子为主要原材料进行生物医药、精细化工等中间产品的生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 彭友蔼 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 实际控制人 彭友蔼 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9143120056353548XA 是 税务登记证号码 9143120056353548XA 是 组织机构代码 9143120056353548XA 是 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 38,170,768.86 49,201,094.93-22.42%毛利率%21.28%18.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 161,418.74 1,258,691.07-87.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-883,061.26 76,357.74-1,256.48%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.86%8.89%_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.72%0.54%-基本每股收益 0.01 0.12-91.67%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 63,853,728.11 63,501,350.51 0.55%负债总计 33,492,883.17 48,711,924.31-31.24%归属于挂牌公司股东的净资产 30,360,844.94 14,789,426.20 105.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.01 1.42-28.87%资产负债率%52.45%76.71%-流动比率 0.65 0.51-利息保障倍数 1.26 1.80 三、营运情况 单位：元单位：元 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,744,346.06 1,881,644.33-应收账款周转率 5.77 6.96-存货周转率 2.83 4.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%0.55%18.28%-营业收入增长率%-22.42%47.00%-净利润增长率%-87.18%244.56%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 五倍子深加工开发（财政贴息）624,500.00 其他补助资金 105,000.00 国际市场考察资金 35,000.00 公司投资创业奖 147,300.00 产业园区发展专项资金 172,000.00 递延收益 145,000.00 非经常性损益合计 1,228,800.00 所得税影响数 184,320.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,044,480.00 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的商业模式主要包括以下三大环节：采购环节，通过挑选合格的五倍子原料供应商，严格控制原料来源，为确保成品质量奠定基础；生产环节，以市场为导向，研发为驱动，生产满足客户及市场需求的五倍子提取物产品；销售环节，通过广告宣传、邀请考察、以及展会营销等方式向客户进行产品销售，最终与客户签订合同，并提供相应的产品售后服务。1.采购模式 公司的采购项目分为原料采购、辅料采购以及日常采购。原料采购主要包括五倍子和塔拉粉，辅料有碱、盐酸、硫酸二甲酯、原甲酸三乙酯、醋酸乙酯等，日常采购是指公司日常运营所需办公用品、低值易耗品的采购。对于原料，公司采取“农户/合格供应商+公司”的采购模式，五倍子主要向农户和农产品中间商采购，其他工业原材料则向具备相应生产资质的化工原料公司采购。采购过程中，公司尽可能直接向基层农户采购，与原材料产地的收购大户建立稳定的业务关系，避免了过多的中间环节，降低了原料成本。此外，公司也向长期合作的供应商采购。其从农户手中收购五倍子后再统一供应公司，形成稳定的货源，货品质量也有保证。对于活性碳、煤等辅助材料，以及日常办公用品、零星设备、低值易耗品等物品，采购方式为“市场定点采购”及“网络询价采购”，最大限度降低企业运行成本。2.生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，即根据产品的库存量和合同订单情况，下达生产订单，并组织安排生产。同时，根据国内外市场需求的变化，结合库存情况调节生产计划，以满足市场需求、提高对用户需求的快速反应能力。在生产操作流程中，公司严格按照国家标准、行业标准、企业标准、客户需求，对每一批到厂的原材料均进行严格的质量检测，以保证合格的原材料进入加工车间；强化质量部门责任，对成品及时按规定进行检验。同时，公司严格控制质量标准，操作员对过程控制参数和半成品进行自检，车间主任协助质管监督检查成品质量，由质控部检验合格后，成品方可入库。3.销售模式 公司的销售模式以直接销售模式为主。直接销售模式是指公司针对客户的实际情况，直接向客户群推荐产品与服务，同时利用公司在行业内的丰富经验为客户提供专业咨询和指导服务，与客户建立长期合作关系。此外，公司还通过长期战略合作伙伴、客户群以及网络的方式开辟新客户。公司的营销方式主要有广告宣传、互联网营销以及展会营销。公司通过制作企业宣传册、在网上推介产品以及参加部分行业会议和展会等形式逐步开拓更多客户。公司将利用现有自身条件，逐步建立一个以直销、代理商合作相结合的销售网络，打造一个具有专业能力的营销团队。此外，公司将进一步开辟国际市场，每年派代表团前往美国、德国参加精细化工产品展会，与海外优质客户接洽，建立海外销售渠道，与海外客户形成稳定合作关系。湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 4.研发模式 公司以市场为导向，采取自主研发为主，与高等院校合作研发为辅的研发模式。2011年 12 月，公司与中南大学建立了产学研合作关系，2013 年 5 月又与吉首大学建立了产学研合作关系。产学研团队为公司技术改进、产品研发提供了有力的技术支持。公司主要专注于产品及生产工艺的研发和改进，研究生产流程，优化各产品的生产过程，提高成品率、减少废渣废料。同时也在调研和学习国际、国内先进技术的基础上，对五倍子系列产品生产设备进行改造和升级，用全新的工艺路线取代传统工艺，降低成本，提高产品质量，迅速占领市场，形成核心竞争力。此外，公司在质量管控方面加大检测仪器的投入，采用更为先进的检验方法，对产品质量提供强有力的技术支持。5.盈利模式 公司主要通过销售自主生产的没食子酸、焦性没食子酸、没食子酸丙酯、2,3,4-三羟基苯甲醛、3,4,5-三甲氧基苯甲酸、3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯来实现盈利。公司不断进行研发积累，使用公司拥有的专利技术和独特工艺降低生产成本，使用紧跟市场的销售方式降低销售成本，最终实现盈利。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.经营业绩 2015 年实现营业收入 38,170,768.86 元，同比下降 22.42%；实现利润总额 386,847.39元，同比下降 77.27%，实现净利润 161,418.74 元，同比下降 87.18%。本报告期末，公司总资产 63,853,728.11 元，净资产 30,360,844.94 元。2科研创新 2015 年，公司持续加大科技创新投入，自主研发能力进一步增强，报告期内，公司结合实际生产技术改进产品工艺流程 6 项，对公司产品没食子酸、焦性没食子酸、3，4，5-三甲氧基苯甲酸、3，4，5-三甲氧基苯甲酸甲酯等产品进行生产技术升级和企业标准优化，对占领市场起到了积极的作用。公司成立的怀化市五倍子研究工程中心致力于五倍子深加工废水资源化与达标排放处理关键技术研究和利用五倍子废渣发酵生产单细胞蛋白质饲料研究，实现了五倍子精深加工生产的清洁化和高效化，突破了五倍子深加工行业的瓶颈难题，具有节能降耗、收率高等优势，不仅提升了企业的市场竞争力，同时也在五倍子深加工领域做出了杰出的贡献。3.管理提升 为了企业的长足发展，公司在业务发展、挂牌申报的同时，规范公司治理结构，进一步提高了财务管理、人力资源管理、技术服务标准等水平，完善了客户售后体系，提升了公司的整体管理能力。4.战略发展 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 公司于 2015 年 12 月与重庆市酉阳县供销合作社联合社、昆明昆虫研究学院达成建设五倍子种植基地合作协议。公司的目标是加强品牌建设，形成“基地+农户+工厂+市场”模式。通过对整个产业链的经营，稳固企业的优势，建立风险意识。公司响应国家“十三五”号召，对新型农业的联动化起到推动作用。报告期内，公司成立的怀化市五倍子工程研究中心着力丰富下游系列新产品，向精细化工迈进。公司生产能力提高，正着力拓展海外市场。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 38,170,768.86-22.42%-49,201,094.93 47.00%-营业成本 30,047,477.98-24.68%78.72%39,893,439.33 43.66%81.08%毛利率%21.28%-18.92%-管理费用 5,964,697.58 18.61%15.63%5,028,769.76 30.49%10.22%销售费用 818,804.83 32.79%2.15%616,597.33 33.03%1.25%财务费用 1,887,073.37-36.81%4.94%2,986,423.41 64.34%6.07%营业利润-841,952.61-769.39%-2.21%125,778.58 121.24%0.26%营业外收入 1,228,800.00-22.05%3.22%1,576,444.44 42.88%3.20%营业外支出-净利润 161,418.74-87.18%0.42%1,258,691.07 244.56%2.56%项目重大变动原因:1、营业收入较上年减少 1,103.03 万元，同比减少 22.42%，主要原因是（1）由于公司主要客户浙江东邦药业股份有限公司、南京龙源天然多酚合成厂位于临近市区近郊区域，受新环保法的实施，面临迁址和生产线改造，均停产半年，造成公司销售量下降。在公司以销定产的经营模式下，销售渠道受阻使公司降低生产量，故 2015 年全年的营业收入出现明显下降。其中浙江东邦药业股份有限公司 2014 年销售金额 1,621.42万元，2015 年销售金额为 130.52 万元，下降 1,490.90 万元。南京龙源天然多酚合成厂2014 年销售金额 648.21 万元，2015 年销售金额为 258.88 万元，下降 389.33 万元。（2）公司实际生产产能为 1600 吨/年，由于 2015 年新环保法验收流程相关规定和产品标准升级的需要，车间历经改造升级，生产指标受到限制。2、销售费用较上年增加 20.22 万元，同比增加 32.79%，主要原因是公司 2015 年大力拓展海外业务，赴德国科隆、印度新德里等地参加国际精细化工展览，导致销售费用增加。3、财务费用较上年减少 109.94 万元，同比下降 36.81%,主要是（1）报告期内部分银行借款已还款，较上年减少了部分利息的支出（2）报告期内较上年减少了银行承兑贴现费用 28.69 万元（3）贷款利息政策补贴冲减了财务费用所致。4、营业利润比上年减少 96.77 万元，同比下降 769.39%，主要原因是：（1）受到新环保法影响，公司下游主要客户产能受到限制，公司产品订单减少，使得产品销售量减少，而原材料五倍子属于农副产品，价格受市场波动影响，报告期内原材料五倍子成本上涨，导致公司毛利润下降 118.44 万元；（2）公司在 2015 年期末应收账款较上湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 年大幅减少，致使本年计提的应收账款坏账准备有所下降，资产减值损失较上年减少20.38 万元。综上，由于毛利润降低，期间费用基本保持稳定，资产减值损失略有下降，导致营业利润降低。5、净利润比上年减少 109.73 万元，同比下降 87.18%。主要原因是：（1）下游主要客户受新环保法影响，出现停产情况，公司营业利润有所下降；（2）2015 年公司接受的政府补助款较上年减少 34.76 万元；（3）由于营业利润下降，营业外收入对于净利润的影响程度有所提高，使得净利润的降幅低于营业利润的降幅。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 38,170,768.86 30,047,477.98 49,201,094.93 39,893,439.33 其他业务收入-合计合计 38,170,768.86 30,047,477.98 49,201,094.93 39,893,439.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%3.4.5-三甲氧基苯甲酸甲脂 10,459,871.79 27.40%23,091,282.05 46.93%没食子酸 14,598,372.72 38.24%12,937,705.19 26.30%3.4.5-三甲氧基苯甲酸 2,058,369.66 5.39%3,771,360.69 7.67%2.3.4-三羟基苯甲醛 5,767,150.43 15.11%2,897,367.52 5.89%焦性没食子酸 3,758,760.67 9.85%5,863,422.21 11.92%没食子酸丙酯 1,528,243.59 4.00%639,957.27 1.30%收入构成变动的原因 1.3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯销售收入较上年减少 1,263.14 万元，同比下降54.70%；3,4,5-三甲氧基苯甲酸销售收入较上年减少 171.30 万元,，同比下降 45.42%，主要原因是由于此产品主要客户浙江东邦药业股份有限公司位于临近市区近郊区域，因为新环保法的实施，面临迁址和生产线改造，均停产半年，浙江东邦药业股份有限公司从 2014 年销售收入 1,621.42 万元减少至 2015 年销售收入 129.88 万元，同比下降 91.99%。由此造成公司产品 3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯、3,4,5-三甲氧基苯甲酸的销售收入下降。2.2,3,4-三羟基苯甲醛销售收入较上年增加 286.98 万元，同比增加 99.05%，主要原因是公司加大了下游高端产品的客户开发力度，寻找到新的客户，增加了新的赢利点。3.焦性没食子酸销售收入较上年减少 210.47 万元，同比下降 35.89%，主要原因是受到宏观经济影响，焦性没食子酸作为低毒农药添加剂，显示屏显影剂的市场需求有所降低。4.没食子酸丙酯销售收入较上年增加 88.83 万元，同比增加 138.80%,主要原因是公司加大了下游产品的客户开发力度，寻找到新的客户，增加了新的赢利点。(3)现金流量状况现金流量状况 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,744,346.06 1,881,644.33 投资活动产生的现金流量净额-3,840,741.23-3,697,324.12 筹资活动产生的现金流量净额 6,954,253.80 1,185,105.72 现金流量分析：1.2015 年经营活动产生的现金流量净额为-374.43 万元，较上年减少 562.60 万元，同比下降 298.99%。主要是销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少 154.94 万元，收到其他与经营活动有关的现金减少 1,194.95 万元，经营活动现金流入总计减少 1,349.89万元，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少 660.42 万元，支付的各项税费增加100.94 万元，支付其他与经营活动有关的现金减少 253.09 万元，经营活动现金流出总计减少 787.29 万元，原因在于公司生产线升级改造停产和主要客户迁址停产导致销售收入较上年略有下降，公司财务经过规范，收到往来及其他较上年减少 1,206.01 万元，而公司实行“以销定产”政策，随着销售下降，采购支付的现金也有所下降。2.筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 576.91 万元，同比增加 486.80%，主要是吸收股东投资收到的现金较上年增加 1,541.00 万元，取得借款收到的现金减少 250.00万元，筹资活动现金流入总计增加 1,291.00 万元，偿还债务支付的现金增加 750.00 万元，筹资活动现金流出总计增加 714.09 万元，是由于公司在 2015 年实行了两轮增资，吸收投资款较上年增加较大，使得公司筹资活动现金流净额增加。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南京汉辰医药化工有限公司 6,455,384.64 16.91%否 2 湖南先伟实业有限公司 5,513,535.08 14.44%否 3 杭州明月精细化工有限公司 4,535,085.48 11.88%否 4 厦门市飞鹤化工有限公司 2,977,641.03 7.80%否 5 上海树模化工有限公司 2,829,167.51 7.41%否 合计 22,310,813.74 58.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖北葛店天顺科技公司 5,042,029.60 15.22%否 2 罗旻彦 4,987,306.72 15.06%否 3 祁平阶 3,494,081.05 10.55%否 4 湖南恒光科技股份有限公司 2,988,055.39 9.02%否 5 秦冬 1,846,855.50 5.58%否 合计 18,358,328.26 55.43%-湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,324,657.36 3,081,891.53 研发投入占营业收入的比例%6.09%6.26%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 879,637.05-12.95%1.38%1,010,470.54-38.43%1.59%-0.21%应收账款 4,060,281.99-55.76%6.36%9,177,626.29 85.06%14.45%-8.09%存货 12,233,392.48 36.29%19.16%8,976,220.68 12.22%14.14%5.02%长期股权投资-固定资产 34,166,310.46 56.49%53.51%21,832,665.48 14.15%34.38%19.13%在建工程 1,601,795.96-81.78%2.51%8,789,539.66 374.34%13.84%-11.33%短期借款 21,500,000.00-23.21%33.67%28,000,000.00 14.29%44.09%-10.42%长期借款-资产总计 63,853,728.11 0.55%-63,501,350.51 18.28%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年减少 511.73 万元，同比减少 55.76%，主要原因是（1）公司改善了经营管理模式，加强了对客户信用额度和信用期的管理；（2）公司制定并严格实行应收账款回款制度，加大了货款催缴力度，促使资金快速回笼。2、存货较上年增加 325.72 万元，同比增长 36.29%，主要原因是（1）每年第四季度是公司销售旺季，公司因为生产需要增加了原材料的储备；（2）每年第四季度是原材料五倍子市场价较低的时期，为了减少物价上涨损失，公司增加了原材料五倍子的储备。2015 年第四季度销量不如往年，原材料有一定程度的积压。3、在建工程较上年减少 718.77 万元，同比减少 81.78%，固定资产较上年增加1,233.36 万元，同比增长 56.49%，主要是本期公司在建工程污水处理项目竣工转固定资产所致，污水处理项目包含废水处理设备、废水处理土建设施、废水处理钢筋反应池共计 982.20 万元。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况-(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境 湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 我国政府对生物医药、高新技术制造行业的发展历来高度重视，近年来出台了中国高新技术产品出口目录、湖南省战略性新兴产业生物产业发展规划、林业发展“十二五”规划、医药工业“十二五”发展规划、国家环境保护“十二五”规划、食品工业“十二五”发展规划等一系列的措施扶持行业的发展。其中，生物产业发展规划 将加强生物育种和农用生物制品技术研发能力建设，促进创新资源向企业集聚，加快开展新品种研发、产业化和推广应用，完善质量和安全管理制度，推动生物育种产业加快发展，促进农用生物制品标准化高品质发展，发展循环经济，提高资源回收利用效率，构建绿色制造体系，走生态文明的发展道路”；国务院2013 年产业振兴和技术改造专项重点专题，明确表明将重点扶持中西部地区特色产业升级和技术改造，鼓励发展林产化学品深加工，优先发展重要的医药中间体、安全型食品添加剂、饲料添加剂等高端精细化工产品发展。在此背景下，精细化工行业必将迎来更好的发展机遇。2行业发展 公司生产原料五倍子有“自然界中的生物工厂”之称，是我国独有的植物资源，从原材料到下游化工中间体，五倍子系列产品涵盖范围广，应用于医药、化工、食品、印染、航天、国防和微电子等多个领域。近几年，我国政府进行产业结构调整，五倍子提取行业转型升级至国家战略发展层面，天然植物提取物越来越受到生物医药界、食品界的关注，植物提取行业已成为国内发展最快的行业之一，自 2008 年以来，国内的植物提取物行业市场销售收入逐年增加，市场前景也十分广阔。3周期性波动 生物医药、精细化工中间体是市场刚性需求，与宏观经济相关性相对较小，但与行业政策关系密切。植物提取行业是一个新兴的、具有较高科技含量的产业。该行业的发展对于提高农民收入、促进生物医药、精细化工、食品工业等行业的发展可起到积极的推动作用。虽然尚未有专门的产业发展政策，但植物提取行业的发展受到各方面的政策支持，更有政策支持的优势。4市场竞争的现状 截至 2013 年底，我国拥有植物提取物企业超过 1,500 家，主要集中在陕西省、湖南省、四川省和浙江省，行业内近 70%的企业是从 2001 年以后开始从事植物提取业务，产品 70%以上为出口，出口区域分布在东南亚、欧洲和北美洲。国内大部分植物提取企业都经营 20 个以上的提取物品种，但具有核心品种的企业很少，规模较大且具有独立开发产品的科研能力的公司寥寥无几。中国每年向国际市场提供的植物提取物品种繁多，但真正被广泛接受和占市场主流的品种只有几十种，主要是集中在具有药效功能的提取物。国内植物提取行业处于发展之初，大部分企业投资规模不大，技术和管理水平较低，地域分布特点明显。在市场竞争中，随着一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，行业集中度增加，出现了一批能够直接参与国际竞争的优势企业。目前，行业内的企业一般有以下几种类型：天然色素企业、天然植物提取物企业、植物油精炼企业、生物工程公司以及科研机构等，行业内的企业普遍较年轻。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.五倍子原材料的优势 公司位于全国五倍子主产区，公司具有一定的区位资源优势和成本优势。公司是湖南省林业产业龙头企业、怀化市农业龙头企业、怀化市洪江区重点招商引资企业。当地政府高度重视五倍子产业的发展，配套出台了一系列优惠配套政策。公司作为区域性的龙头企业，充分享受政策便利。公司采取“农户+公司+下游厂商”的运作模式，主要原材料五倍子向农户或者收购商采购。怀化地区五倍子产量丰富，晒干脱水后的五倍子利于湖南棓雅生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 贮藏，保证了公司充足的原材料。上述合作模式在保证种植户利益和种植积极性的同时，使公司避免了国内其他植物提取物企业季节性、投机性地高价抢购原料的情况，保证了生产的稳定性，同时稳定了产品的价格水平和利润空间，为产品扩大生产和销售提供了保障。2.研发能力的优势 公司是湖南省高新科技企业，具备持续研发的实力。公司十分重视研发工作，坚持走科技创新的道路。通过加强与国内科研院校交流，公司与中南大学、吉首大学等院校建立了产学研合作关系，具备较强的研发实力。公司将微波辅助提取、超声波辅助水解和超声波辅助酯化技术应用于五倍子单宁的提取、水解和酯化反应工艺，提高了效率和收率；通过这项技术改进，公司生产 3,4,5-三甲氧基苯甲酸甲酯产品每吨可降低煤耗 0.4吨、电耗 500 度、水耗 50 吨、五倍子 0.3 吨、氢氧化钠溶液约 2 吨、硫酸二甲酯约 2吨。3.完善的环保设施优势 公司已经建成废水处理池及附属处理场地 2000，废渣处理周转房 800，废水废渣处理能力满足公司生产规模需要。公司生产的各项指标完全符合环境保要求。公司技术团队与中南大学环境工程研究所组成科技开发小组，“五倍子深加工废水资源化与无害化处理关键技术研究及应用”