836695_2015_泰璞股份_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

第1 页，共 107 页 泰璞（上海）电子商务股份有限公司（Taipu ShanghaiE-Commerce Co.,Ltd）2015 泰璞股份 NEEQ:836695 年度报告 第2 页，共 107 页 公 司 年 度 大 事 记 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.42 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 107 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、泰璞电子、泰璞股份 指：泰璞（上海）电子商务股份有限公司 青岛泰璞 指：泰璞（青岛）电子商务有限公司，公司全资子公司 上海璞旭 指：璞旭（上海）贸易有限公司，公司全资子公司 上海璞港 指：上海璞港电子商务有限公司，公司全资子公司 泰璞优品 指：泰璞优品电子商务有限公司，公司全资子公司 上海圣昊 指：圣昊（上海）贸易有限公司，公司全资子公司 泰璞优选 指：泰璞优选电子商务有限公司，泰璞优品全资子公司 璞旭合伙 指：上海璞旭管理咨询合伙企业（有限合伙），公司股东 上实创投 指：上海国际集团创业投资有限公司，公司股东，后更名为上海上实创业投资有限公司 上海骐笙 指：上海骐笙投资管理中心（有限合伙），公司股东 杭州九阳 指：杭州九阳欧南多小家电有限公司，公司股东 京东 指：北京京东世纪贸易有限公司 股东大会 指：泰璞（上海）电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指：泰璞（上海）电子商务股份有限公司董事会 监事会 指：泰璞（上海）电子商务股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指：公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 董监高 指：泰璞（上海）电子商务股份有限公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指：由公司第一次股东大会审议通过的泰璞（上海）电子商务股份有限公司公司章程 公司法 指：中华人民共和国公司法 证券法 指：中华人民共和国证券法 会计师事务所、安永 指：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）竞天公诚/律师 指：北京市竞天公诚律师事务所上海分所 主办券商、申万宏源 指：申万宏源证券有限公司 中国证监会 指：中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指：全国中小企业股份转让系统 代运营 指：帮助一些希望做电商的传统企业开展网上销售，提供主要包括建站、营销、物流、客服、仓储、供应链等全方位的服务，与传统企业进行销售分成 天猫旗舰店 指：商家以自有品牌，或由权利人独占性授权，入驻天猫开设的店铺 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 107 页 天猫专卖店 指：商家在天猫经营一个授权销售品牌商品的店铺 京东专卖店 指：商家在京东经营一个授权销售品牌商品的店铺 京东自营平台 指：京东自己进货并配送的商品交易平台 京东开放平台/京东 POP 指：京东商城商家开放平台，即经京东许可入驻的商家在京东进行商品交易的平台 B2B 指：Business to Business，是电子商务的一种模式，是指进行电子商务交易的供需双方都是商家（或企业公司），使用了互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程 B2C 指：Business to Customer，是电子商务的一种模式，即通常说的商业零售，直接面向消费者销售产品和服务。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于互联网开展在线销售活动 B2B2C 指：Business to Business to Customer，是电子商务的一种新型模式。第一个 B 指广义的卖方（即成品、半成品、材料提供商等），第二个 B指交易平台，即提供卖方与买方的联系平台，同时提供优质的附加服务，C 即指买方。卖方不仅仅是公司，可以包括个人，即一种逻辑上的买卖关系中的卖方。平台绝非简单的中介，而是提供高附加值服务的渠道机构，拥有客户管理、信息反馈、数据库管理、决策支持等功能的服务平台。B2B2C 包括了现存的 B2C 和 C2C 平台的商业模式，更加综合化，可以提供更优质的服务。OMS 指：Order Management System，订单管理系统 ERP 管理系统 指：现代企业管理的运行模式，是一个在全公司范围内应用的、高度集成的系统，覆盖了客户、项目、库存和采购供应等管理工作，通过优化企业资源达到资源效益最大化 O2O 指：线上到线下（Online To Offline），将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 微商 指：利用互联网社交网络，针对性开展营销从而实现销售的商业互动，包括社交平台直接展示产品、发产品购买渠道、公众账号直接下单等形式。与传统电商不同，微商主要通过社交平台实现销售，商家与消费者之间既是社交用户关系，也是用户关系。社交平台的巨大流量及使用粘性是最大优势，未来可利用大数据技术实现推送式精准营销。“三会”议事规则 指：股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指：人民币元、人民币万元 报告期 指：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.市场竞争加剧的风险 尽管公司首倡品牌集成电商模式，并建立一定的竞争优势，但公司所处互联网零行业仍是一个市场化程度较高、竞争非常激烈的行业。近年来受新兴渠道发展的影响，传统线下零售企业通过多种方式积极寻求转型；新兴的互联网零售业务中，一方面部分企业进入较早，积累了一定的互联网运营经验及广大的用户，具备先发优势，另一方面，部分企业在细分品类深耕细作，具备较强的客户粘性。因此未来可能存在出现更多竞争对手的情形，导致市场竞争加剧，从而影响公司的盈利能力。2.对第三方电子商务平台依赖的风险 我国 B2C 和 B2B2C 电子商务经过多年的发展，已经初步形成了以天猫、京东等少数电子商务平台为主的寡头垄断格局，这些平台构成了目前互联网零售收入的主体。大多数谋求快速发展的互联网零售商均选择天猫和京东等平台作为主战场，而不是建立自有 B2C 互联网销售平台，并与京东和天猫形成了相对稳定的、相互依赖、相互促进的良性业态环境。目前公司与品牌供应商的合作主要是基于天猫、京东等第三方电子商务平台，并与之建立了深度的长期合作关系，取得了较好的销售业绩。但若第三方电子商务平台对互联网零售商的相关运营要求及收费标准发生单方面不可控的变化，则会使公司的运营成本增加，从而对公泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 107 页 司正常的经营活动和盈利能力产生不利影响。3.综合毛利率持续下降的风险 2015 年度、2014 年度、2013 年度公司主营业务综合毛利率分别为 13.48%、15.69%、19.90%，综合毛利率呈持续下降的趋势。报告期内综合毛利率持续下降系公司从 2014 年开始供货给京东自营平台（即 B2B 平台），由于公司与京东自营平台的交易量较大，因此公司对其销售的毛利率较低，从而拉低了综合毛利率；而 2015 年度公司对京东自营平台的销售金额占营业收入的比例为 56%，超过了 2014 年度 36%的占比，导致 2015 年度的综合毛利率进一步降低。虽然公司对京东自营平台的销售会拉低综合毛利率，但报告期内按平台分别计算的毛利率呈上升趋势，而且随着销售额的增加，公司主营业务毛利会持续上升。4.合作品牌数量较少的风险 尽管公司正在积极拓展更多国内外品牌，但于 2015年度末，与公司合作的品牌供应商只有九阳、飞利浦等 7 家，公司存在合作品牌供应商数量较少，对单一供应商依赖性较大的风险。如果供应商产品出现质量问题或者终止与公司合作可能会对公司业绩产生一定的影响。5、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人张新建通过直接和间接方式控制公司 79.84%股份，虽然公司目前已经形成了包括股东大会、董事会、监事会、经营管理层在内的公司治理结构，建立了权力机构、决策机构、监督机构、经营管理层之间权责明确、运作规范、互相协调制衡的机制，健全了三会议事规则及其他重要制度。但若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免及利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司和其他股东带来一定风险。6、对京东自营平台存在较大依赖性的风险 公司自 2014 年开始供货给北京京东世纪贸易有限公司，并由其在自营平台进行销售。2015 年度、2014年度、2013 年度公司对北京京东世纪贸易有限公司的销售额占当期营业收入的比例分别为 55.79%、36.47%、0，公司对京东自营平台存在较大的依赖性。但随着公司未来跨境电商业务等新业务的开展，公司对京东自营平台的依赖性会逐渐降低。本期重大风险是否发生重大变化：否 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 107 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 TaipuShanghaiE-Commerce Co.,Ltd 证券简称 泰璞股份 证券代码 836695 法定代表人 张新建 注册地址 上海市杨浦区控江路 1142 号 23 幢 6070 室 办公地址 上海市普陀区大渡河路 388 弄 5 号楼 1401 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤哲辉、赵国豪 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 林红燕 电话 18121291875 传真 021-60192518-785 电子邮箱 linhongyantaipu.biz 公司网址 http:/ 上海市普陀区大渡河路 388 弄 5 号华宏商务中心 1401室 200062 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市普陀区大渡河路 388 弄 5 号华宏商务中心 1401室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-21 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 小家电电子商务服务商 普通股股票转让方式 协议转让 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 107 页 普通股总股本 20,000,000 控股股东 张新建 实际控制人 张新建 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9131000066941415XP 是 税务登记证号码 9131000066941415XP 是 组织机构代码 9131000066941415XP 是 注：报告期内，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为9131000066941415XP。泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 107 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,179,103,169.54 440,008,962.97 167.97%毛利率%13.48%15.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,188,522.23 8,169,317.65 208.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,356,281.60 8,264,305.79 194.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）55.22%91.23%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）53.39%92.29%-基本每股收益 1.26 0.41 207.32%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 462,995,127.64 153,583,509.60 201.46%负债总计 375,367,375.12 137,144,279.31 173.70%归属于挂牌公司股东的净资产 87,627,752.52 16,439,230.29 433.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.38 13.64-67.89%资产负债率%81.07 89.30-流动比率 1.22 1.09-利息保障倍数 5.25 4.21 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 107 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 22,610,714.61 4,903,692.32-应收账款周转率 11.47 14.99-存货周转率 13.18 11.61-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%201.46 468.54-营业收入增长率%167.97 149.31-净利润增长率%208.33 380.67-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,170,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60,345.83 非经常性损益合计 1,109,654.17 所得税影响数-277,413.54 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 832,240.63 泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 107 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司建立了以品牌代理为中心的经营模式。在获得品牌代理资格后，公司垫资进货，为品牌承担了库存和资金风险，同时获得了供应链控制力和经营自主权。在这个模式的支撑下，公司能够灵活与天猫和京东等各类线上零售渠道进行合作，并有效运用自主选品、定制包销、库存优化及开展营销活动等手段，快速实现销售增长和盈利增长。经过过往多年的不断完善，公司从技术平台、商业模式到日常运营均已日趋成熟，具备了向更多品牌和品类快速扩张的基础。公司在发展和完善品牌集成电商模式的同时，实际上也丰富和优化了整个电商产业链。过去，品牌商无论是自营还是委托代运营服务商，均需要承担巨大的前期投入和库存风险，并需要与不同的线上和线下渠道逐个谈判和沟通，费时费力，不容易成功。公司针对品牌商既想拓展新渠道又不想承担太大风险的痛点，从技术、运营到管理打造一揽子方案，上游直接对接品牌供应链，通过商品采购承接库存风险，下游对接不同的销售渠道，直达最终消费者，帮助品牌商在极小投入的前提下快速覆盖海量的消费者。为保证竞争优势，公司在实战中，采取了“先聚焦再拓展、先外购再自研、先国内再国外、先店集成再集成店”的递进发展战略。即在品类上先聚焦小家电，成为小家电领域的领先电商；在信息系统建设上，先从外部购买供应链管理系统、CRM 系统等，再根据需要不断自研，形成符合业务需要的技术平台；在品牌合作上，先选择国内中高端品牌，再选择国外中高端品牌，然后直接向跨境电商迈进；在店铺运营商，先开设系列品牌店铺，形成品牌店积聚，再逐步考虑开设“泰璞优选”等品牌集成店，在同一店铺中销售不同品牌商品。随着跨境电商业务的开展以及品牌集成店的建设，有望极大提升公司的规模、提高公司的利润率。作为国内首倡并致力于成为领先的品牌集成电商公司，公司在 6 年多的经营中，摸索并建立了一套较为成功且可复制的商业模式，即公司与品牌供应商、第三方平台等建立合作关系，扮演品牌和第三方平台之间的有机纽带。在品牌供应商授权范围内，公司能够有效把控供应链和第三方平台资源整合。具体而言，公司能够自主围绕每个品牌开展产品定位与建设、市场分析、营销策划、渠道布局与管理、供应链协同、客户服务和数据分析等经营活动，帮助每个合作品牌获得优异的销售业绩，并扩大了它们在新型渠道中的品牌知名度。在实现公司、品牌供应商与电子商务平台多方共赢的同时，不断提升公司的供应链控制力、渠道控制力及品牌和平台的影响力，形成快速扩张的良性循环。与传统零售模式比较，公司以跨平台网销为主的模式更有效率，符合传统零售业向电子商务转移的大趋势，能够快速覆盖大量目标消费者；与代运营模式比较，公司具有更加清晰的发展战略和经营自主权，能够从选品、库存、资金运用等整体进行优化，保证单品牌的销售持续增长和盈利，并且品牌和品类的快速可复制，所以综合盈利能力也更强。从长期发展来说，由于公司是以自己名义与平台进行合作，对买家数据归属和使用具有更大权利，具有潜在营销大数据价值。具体来说，公司成功的商业模式体现在以下几个方面：首先，公司通过帮助品牌商承担库存风险，实现了对供应链的有效控制。公司认为泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 107 页 没有充分的供应链保障，与第三方销售渠道和平台合作就没有话语权，也不能把营销投入和资源发挥到极致。不同于代运营模式，公司向品牌供应商采购商品并支付货款，从而与品牌供应商建立了真实意义上的密切合作关系，公司会站在品牌供应商的立场上制定营销策略，而不是通过压低采购价格、降低品牌供应商的盈利空间来获利。对于某些品牌，公司与品牌的合作已经从最初的采购变为产品定制和包销。由于供应链优势，公司经营的品牌往往能够在短期内出现爆发式增长。公司旗下的九阳泰璞天猫旗舰店连续5 年卫冕天猫双 11 厨房家电单店冠军。公司旗下的魔声泰璞天猫旗舰店于 2013 年 2 月份联合天猫策划耳机类目盛宴活动，从而推动天猫整个耳机类目的发展。公司旗下的象印泰璞天猫旗舰店在 2014 年的双 11 销售额突破 2,600 万元，晋级天猫电饭煲品类的前三名，同时撬动了天猫高档电饭煲市场发展。其次，公司通过适度聚焦，快速提升公司知名度，落实了“品质生活优选”的品牌战略。在进入竞争激烈的小家电市场后，公司细分市场精准定位，聚焦国内外中高端品牌，审慎选择合作品牌供应商，寻找到恰当的切入点。适度聚焦策略，使得公司在细分领域迅速形成相对优势，业绩得到快速提升，获得消费者、品牌和第三方平台的共同认可，为公司进一步发展打下了良好的基础。对于比较慎重的国内知名品牌以及对中国市场比较陌生的海外品牌，公司的代理模式有极强吸引力。通过与泰璞合作，这些品牌既可以规避自己直营电子商务的巨大投入风险，又可以参与分享电子商务快速发展的红利。第三，公司优先选择迅猛增长的新型第三方渠道作为主战场，充分享受了电商红利。尽管建立自有 B2C 渠道一直是公司考虑的选项，但是公司没有盲目把大量资金花在自有渠道建立上，而是先选择最有影响力的第三方电子商务平台京东和天猫，通过多品牌多渠道覆盖，有效整合和利用平台资源，在长期合作中与平台建立深度合作关系，进一步提升了品牌影响力和渠道控制力。第四，公司推进阿米巴精细化管理，确保单品牌单店盈利能力。公司在运营过程中始终贯彻精细化管理理念，实现营采匹配和小团队独立核算，即把品牌产品采购和供应链管理与团队绩效管理很好地结合起来，通过进销存精细化管理，提高内部运营效率，从而提升盈利能力。第五，商业模式的可快速复制性。公司可将现有的商业模式复制到更多的合作品牌中去，这在过去几年中已经反复验证。随着品牌合作的扩展和业绩提升，也进一步提升了公司与第三方平台的合作深化，提升渠道控制力，最终形成一个规模快速扩大、盈利能力不断增强的良性循环。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司实现营业收入 1,179,103,169.54 元，同比增长 167.97%；归属于母公司所泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 107 页 有者的净利润 25,188,522.23 元，同比增长 208.33%。2015 年度，同比 2014 年度，天猫店铺不仅增加了施耐德电气旗舰店，而且还增设了天猫专卖店，如象印，九阳，飞利浦等；公司自 2014 年开始供货九阳、象印、飞利浦、玛纽尔品牌家电给京东自营平台，2015 年度同比增幅巨大。2015 年度，公司管理层对外注重与品牌方的紧密合作，加强供应链管理；运营方面，B2C不仅新增品牌，而且店铺数量也在逐步增加，B2B 同样新增品牌，原品牌的营业额也同步增长，加强运营的运营效果及质量管理。随着公司业务的发展，公司所经营的品牌与店铺家数逐年增加，营业收入和净利润也大幅增长。同时，公司积极推进资本市场工作，并于 2015 年 3 月 2 日取得全国中小企业股份转让系统出具的同意挂牌函，这为公司拓宽融资渠道，提升品牌影响力，规范公司治理提供了更高的平台，也为公司持续高速发展，奠定了基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 1,179,103,169.54 167.97%-440,008,962.97 149.31%-营业成本 1,020,103,491.80 174.99%86.52%370,960,072.14 162.40%84.31%毛利率%13.48%-15.69%-管理费用 17,040,526.80 43.91%1.45%11,840,798.29 68.55%2.69%销售费用 99,514,555.43 142.36%8.44%41,060,592.74 36.33%9.33%财务费用 7,165,535.93 66.55%0.61%4,302,366.61 167.20%0.98%营业利润 33,386,680.90 197.75%2.83%11,212,959.34 394.64%2.55%营业外收入 1,186,094.90 24.70%0.10%31.18-99.90%0.00%营业外支出 76,440.73-39.66%0.01%126,682.03-0.03%净利润 25,188,522.23 208.33%2.14%8,169,317.65 380.67%1.86%项目重大变动原因:1）营业收入增长 167.97%，本期营业收入为 117,910 万元，较上年同期营业收入 44,000万元增加了 73,910 万元，这主要是因为整个电商行业的零售额和市场占有份额同期对比都是呈上升趋势，这也是我公司得以高速增长的重要市场原因之一；而我公司营业收入增长的具体原因则是 B2B 业务较上年大幅增加，以及天猫上各个品牌都比去年同期有较大的增加所致。2）营业成本增长 174.99%，本期营业成本为 102,010 万元，较上年同期营业成本 37,096万元增加了 64,914 万元，这主要是因为营业收入的大幅增加，而使得营业成本中的外购采购成本增加。3）管理费用增长 43.91%，本期管理费用为 1,704 万元，较上年同期管理费用 1,184 万元增加 520 万元，主要是因为公司业务规模的大幅增长，以致于公司人员成本，办公费用等相应增加所致，公司在全国中小企业股转中心挂牌产生的各项中介机构费用（含律师、会计师事务所、证券公司以及全国中小企业股转系统挂牌费用等）均计入管理费用。但同比去年占收入的占比则从 2.69%下降到 1.45%，则表示管理费用的增长是良性的。泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 107 页 4）销售费用增长 142.36%，本期销售费为 9,951 万元，较上年同期销售费用 4,106 万元增加 5,845 万元，主要原因是营业收入同期对比增长 167.97%，与收入直接相关的变动费用，如平台的广告费用支出，天猫和京东的服务扣点费用，仓储物流费用增加所致。但同比去年占收入的占比则从 9.33%下降到 8.44%，则表示销售费用的增长是良性的。5）财务费用增长 66.55%,本期财务费用为 717 万元,较上年同期财务费用增加 430 万元增加 287 万元,主要原因是借款利息支出增加所致，借款利息支出增加则是因为公司业务规模增加，相应的资金需求量也会同步增加。6）营业利润增长 197.75%,本期营业利润为 3,339 万元,较上年同期营业利润 1,121 万元增加 2,218 万元,主要原因是因为营业收入同期对比增长 167.97%，成本和费用又得到有效控制，以致本期营业利润增加。7）营业外收入本期为 118 万元,较上年同期营业外收入 0.0031 万元增加 118 万元,同期对比大幅增加是因为本年度取得当地政府的财政补贴收入 117 万所致。8)营业外支出降低 39.66%,本期营业外支出为7.6万元,较上年同期营业外支出 12.7 万元减少 5.1 万元,主要是因为去年度有核销坏帐损失。9）净利润增长 208.33%，本期净利润为 2,519 万元，较上年同期净利润 817 万元增加 1702万元，主要原因是因为营业收入同期对比增长 167.97%，成本和费用又得到有效控制，以致本期净利润增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 1,179,103,169.54 1,020,103,491.80 440,008,962.97 370,960,072.14 其他业务收入-合计合计 1,179,103,169.54 1,020,103,491.80 440,008,962.97 370,960,072.14 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%商品销售 1,128,652,676.48 95.72%425,356,104.30 96.67%提供劳务 50,450,493.06 4.28%14,652,858.67 3.33%收入构成变动的原因 报告期内产品收入按类别分类进行同期对比，比例变化不大。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,610,714.61 4,903,692.32 投资活动产生的现金流量净额-1,489,407.49-2,329,508.95 筹资活动产生的现金流量净额 83,755,892.74 28,197,279.45 现金流量分析：1）本期经营活动产生的现金流量净额 22,610,714.61 元，较上期增加 17707022.29 元,主要原因系：2015 年公司的营业收入大幅增加所致。2）本期投资活动产生的现金流量泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 107 页 净额-1,489,407.49，较上期增加 84,010,146 元，系本年度购建固定资产同比去年有所减少所致。3）本期筹资活动产生的现金流量净额 83,755,892.74 元，较上期增加 55,558,613.29元，主要原因系本期公司新增引入了股权投资及向银行、京东平台融资增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 京东 657,801,260.76 55.79%否 2 零售客户 499,579,233.73 42.37%否 合计 1,157,380,494.49 98.16%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 注：1、京东系公司对北京京东世纪贸易有限公司进行 B2B 业务所形成的当年度销售额；2、零售客户系公司在京东开放平台和天猫平台开设旗舰店和专卖店进行 B2C 业务所形成的当年度销售额。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 九阳股份有限公司 422,211,727.37 33.12%否 2 杭州九阳生活电器有限公司 275,943,121.00 21.65%否 3 中国航空工业供销华北有限公司 174,695,326.53 13.70%否 4 上海象印家用电器有限公司 80,516,693.71 6.32%否 5 飞利浦（中国）投资有限公司 65,314,090.13 5.12%否 合计 1,018,680,958.75 79.91%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 157,553,936.74 410.27%34.03%30,876,736.88 29,229.86%20.10%13.93%应收账款 146,802,118.49 149.99%31.71%58,723,856.22-38.24%-6.53%存货 104,966,284.85 110.67%22.67%49,824,228.37 253.22%32.44%-9.77%泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 107 页 长期股权投资-固定资产 2,618,294.84 14.07%0.57%2,295,323.79-11.13%1.49%-0.93%在建工程-短期借款 28,500,000.00 307.14%6.16%7,000,000.00 20.17%4.56%1.60%长期借款-资产总计 462,995,127.64 201.46%-153,583,509.60 468.54%-资产负债项目重大变动原因：1）货币资金增长 410.27%，本年末货币资金为 15,755 万元，较上年末货币资金 3,088万元增加 12,667 万元，主要原因系截止本年末公司为向银行申请银行承兑汇票而存入的保证金有 15,595 万元所致。2）应收账款增长 149.99%,本年末应收帐款为 14,680 万元,较上年末应收帐款 5,872 万元增加8,808万元,主要原因系本年度B2B业务较去年增长近49,735万元,且京东的B2B 业务的帐期为 15-45 天所致。3）存货增长 110.67%，本年末存货为 10,497 万元，较上年末存货 4,982 万元增加 5,515万元，主要原因系：公司营业收入增长 167.97%，本年度营业收入总额为 117,910万元，营业成本总额 102,010 万元，存货周转率为 13.18 次，故本年末存货结存金额约为本年度营业成本总额的 10%左右，是合理良性的，其年末存货增长系收入额增加所带来的合理库存存货备货的增长。4）短期借款增长 307.14%，本年末短期借款为 2,850 万元，较上年末短期借款 700 万元增加 2,150 万元，主要原因系公司营业收入增长导致资金需求也增加，所以向银行借款增长 307.14%。5）资产总额增长 201.46%，本年末资产总额 46300 万元,较上年末资产总额 15358 万元增加 30942 万元,主要原因系本期公司进行了股权融资事宜，股东投入资金有增加，另外则是营业收入增长带来本期净利润增加，导致资产总额增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、公司名称：泰璞（青岛）电子商务有限公司 注册号：370212020002690 法定代表人：张新建 住所：青岛市崂山区香港东路 316 号弄海园 43 号楼 9 层 8 户 注册资本：500 万元 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）成立日期：2014 年 3 月 11 日 营业期限：2014 年 3 月 11 日至 经营范围：网上销售：电子产品、家用电器、服装鞋帽、五金交电、机械设备及配件、通讯设备、健身器材、汽摩配件、建材、音响设备、摄影器材、文化用品、包装材料、工艺礼品、金属材料、针纺织品、洗涤用品、化妆品、家具、灯具、日用百货；原粮销售；商务信息咨询；家用电器维修，设计、制作、代理发布国内广告，展览展示服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。青岛泰璞 2015 年度的营业收入为 823,260,659.43 元，实现净利润为 3,540,910.17元。泰璞（上海）电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 107 页 2、璞旭（上海）贸易有限公司 注册号：310107000761793 法定代表人：王岩 住所：上海市普陀区金沙江路 1995 号 6 楼 611 室 注册资本：500 万元 公司类型：一人有限责任公司（法人独资）成立日期：2014 年 10 月 29 日 营业期限：2014 年 10 月 29 日至 2024 年 10 月 28 日 经营范围：电子商务（不得从事增值电信、金融业务），销售：服装鞋帽、五金交电、电子产品、家用电器、机械设备及配件、通信设备（除卫星电视广播地面接收设施）、健身器材、汽摩配件、建材、音响设备、摄影器材、文化用品、包装材料、工艺礼品（除专项）、金属材料、针纺织品、洗涤用品、化妆品、家具、灯具、日用百货，汽车租赁（不得从事金融租赁），广告设计、制作，展览展示服务，商务信息咨询（除经纪）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。3、圣昊（上海）贸易有限公司 注册号：310107000761808 法定代表人：王晓东 住所：上海市普陀区金沙江路 1995 号 6 楼 613 室 注册资本：500 万元 公司类型：一人有限责任公司（法人独资）成立日期：2014 年 10 月 29 日 营业期限：2014 年