837130_2015_中环互联_2015年度报告_2016-04-26.pdf

公告编号 2016-005 南昌中环互联信息服务股份有限公司（NanchangZhongHuanNetwork InformationService Inc.）年度报告 2015中环互联 NEEQ:837130 第1 页，共 108 页 公告编号 2016-005 2015 年 1 月，公司获得由南昌房地产信息网颁发的“2014 南昌存量房销售套数第一名”奖章。2015 年 1 月，公司获得由南昌市房地产业协会颁发“2014 年度南昌市房地产经纪机构先进单位”。2015 年 1 月，公司获得由江西省地产协会颁发的“江西地产年度最佳房地产经纪机构奖。”2015 年 10 月 27 日，公司取得了南昌市市场和质量监督管理局颁发统一社会信用代码为91360100731958271Y 的企业法人营业执照，股份公司正式成立。2015 年 12 月 10 日，公司总经理刘持海先生荣获江西省民营企业家协会评选的“江西经济影响力年度十大人物”大奖。2016 年 4 月 25 年，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌；证券简称：中环互联，证券代码：837130。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 108 页 公告编号 2016-005 目录目录 第一节声明与提示 .4 第二节公司概况 .6 第三节会计数据和财务指标摘要 .8 第四节管理层讨论与分析 .10 第五节重要事项 .18 第六节股本变动及股东情况 .20 第七节融资及分配情况 .22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .23 第九节公司治理及内部控制 .27 第十节财务报告 .30 第3 页，共 108 页 公告编号 2016-005 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、中环互联 南昌中环互联信息服务股份有限公司 报告期 2015 年度 上一年度、上年 2014 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观环境的风险 房地产行业是国民经济的重要组成部分，属于周期性行业。房地产中介服务行业作为房地产业的细分行业，间接受到房地产行业周期影响。在一定时期内，特定调控政策的出台会通过影响房地产行业进而间接影响细分房地产中介服务行业，从而使得房地产中介服务业出现周期性波动。虽然从另一个角度分析，每当国家调控政策出台，房地产行业下行时，受市场销售压力增长的影响，开发商寻求专业的销售代理公司帮助其解决销售问题的需求增加，这在客观上有利于行业专业化程度的逐步深化以及推动公司业务规模的进一步扩大，但是房地产中介服务行业仍然面临周期波动风险。市场开拓风险 公司于 2001 年在南昌创立，历经 14 年的发展已成为南昌地区最具品牌影响力的房地产经纪公司之一，报告期内，特许加盟店数量快速增长，南昌地区的特许加盟门店数量在报告第4 页，共 108 页 公告编号 2016-005 期各期末分别为 152 家和 297 家。从 2014 年开始进行跨区域发展和布局，陆续在长沙、九江、太原、乌鲁木齐、郑州等地设立子公司。目前公司在南昌和长沙发展趋势良好，但不同地区市场环境不同，竞争环境也相差较大，公司如不能快速提供适应当地市场需要的服务，公司的跨区域市场开拓将面临一定的风险和不确定性。市场竞争加大的风险 国内一、二线城市房地产经纪市场竞争较为激烈，市场基本被国内一线经纪公司垄断，进入难度较大。尽管三、四线城市不如一、二线城市竞争激烈，但由于行业进入壁垒低，市场处于完全竞争状态，不可避免会有不少公司进入，加剧了行业的竞争。同时，一批企业积极寻求创新，通过互联网、金融支持等增强企业竞争能力，行业竞争加剧，整合趋势明显。如果公司不能持续提高核心竞争力，将面临市场地位下降的风险。核心骨干人员流失风险 公司的打造的管理团队是公司的宝贵资源，并在管理团队的共同努力下形成了公司高效、高质的服务体系。人才是企业的宝贵财富，也是公司未来持续发展的基石。市场竞争中，不排除竞争对手对核心骨干人员进行招揽和猎聘，核心人员面临流失的风险。公司治理风险 由于股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对特许加盟店管理的风险 由于近几年公司发展规模越来越大，特许加盟门店数量越来越多，公司对门店的管理面临的挑战越来越多，对特许加盟门店的创新管理模式“特许加盟、直营管理”在异地的发展有待进一步检验，公司需在实践中不断完善相关管理制度，并确保相关管理制度得到执行。因此，公司未来经营中可能存在因对特许加盟店的管理不适应发展的需要，从而影响公司的品牌信誉。本期重大风险是否发生重大变化：否 第5 页，共 108 页 公告编号 2016-005 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南昌中环互联信息服务股份有限公司 英文名称及缩写 NanchangZhongHuanNetwork InformationService Inc.证券简称 中环互联 证券代码 837130 法定代表人 刘持海 注册地址 江西省南昌市中山路 64 号（商会大厦五层）办公地址 江西省南昌市中山路 64 号（商会大厦五层）主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 索还锁 涂江峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 13 层 100044 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘鹏 电话 0791-86229709 传真 0791-86229709 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省南昌市西湖区中山路 64 号（商会大厦五层）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-25 行业（证监会规定的行业大类）房地产业（代码为 K70）主要产品与服务项目 代理租赁、代理一手房销售、代理二手房买卖，以及后端社区服务等领域。第6 页，共 108 页 公告编号 2016-005 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 36,000,000 控股股东 南昌瑞融投资中心（有限合伙）实际控制人 刘持彬、刘持海 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91360100731958271Y 是 税务登记证号码 91360100731958271Y 是 组织机构代码 91360100731958271Y 是 第7 页，共 108 页 公告编号 2016-005 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 70,659,580.17 19,937,580.62 254.40%毛利率%75.10%56.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,903,969.68 4,097,611.47 483.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,868,969.43 3,898,883.79 512.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）110.45%67.49%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）110.58%69.95%-基本每股收益 1.66 1.14 45.61%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 83,038,177.68 18,055,298.96 359.91%负债总计 16,198,577.29 7,272,363.20 122.74%归属于挂牌公司股东的净资产 64,298,027.02 9,691,057.59 563.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 2.69-33.83%资产负债率%19.51%40.28%-流动比率 3.65 2.31-利息保障倍数-674.54-2,218.42 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%第8 页，共 108 页 公告编号 2016-005 经营活动产生的现金流量净额 32,424,048.51-40,931.94-应收账款周转率 23.47 107.00-存货周转率 0.00 0.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%359.91%150.63%-营业收入增长率%254.40%124.12%-净利润增长率%537.08%1,426.91%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 36,000,000 3,600,000 900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-37,897.76 所得税影响数-9,474.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-28,423.32 第9 页，共 108 页 公告编号 2016-005 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司以平台信息服务和房产交易中介服务为支点，业务覆盖信息咨询服务、代理一手房销售、代理二手房销售、代理租赁，以及后端社区服务等领域，将线上信息与线下业务高效整合，是一家综合性房产 O2O 平台公司。公司打造的 O2O 式“平台+人+服务”的中环生态链，用平台连接人与服务，其本质是基于平台模式的产业链的垂直整合。垂直整合模式更加符合互联网时代用户的需求以及经济发展的趋势，代表服务业全新的发展方向。报告期内：公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司营业收入 7066 万元，同比上升 254.4%，报告期公司实现净利润 2396 万元，同比上升 537.08%。公司营业收入和净利润大幅增长首先是国家房地产宏观政策的变化，全国除北上广深外，主要大中城市纷纷取消二套房的限购政策，以及对二套房房贷降低首付等政策的出台。其次是公司以服务客户的理念赢得了客户信任，在南昌市取得相对市场优势。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 70,659,580.17 254.40%-19,937,580.62 124.12%-营业成本 17,596,287.16 103.60%24.90%8,642,757.98 59.19%43.34%毛利率%75.10%-56.66%-管理费用 15,688,475.64 256.33%22.20%4,402,775.19 50.76%22.08%第10 页，共 108 页 公告编号 2016-005 销售费用 874,304.70 12.53%1.24%776,944.72 245.53%3.90%财务费用-47,843.50-2,000.25%0.07%-2,251.08-79.73%-0.01%营业利润 32,323,478.72 546.98%-45.75%4,996,091.59 3,000.18%25.06%营业外收入 2,102.63-营业外支出 5,000.14-净利润 23,958,664.63 537.08%33.91%3,760,728.96-1,426.91%18.86%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营业收入 70,659,580.17 元，较上年同期上升 254.40%，主要原因为报告期内国家房地产取消限购以及二手房首付下降，激活了房产交易量，加之公司在行业内专业耕耘十四年，以客户第一的服务理念赢得了客户认可，在南昌市场具有相对市场优势。2、营业成本 2015 年公司营业成本 17,596,287.16 元，较上年同期上升 103.60%，主要原因是报告期内成交量上升后，增加了交易中心以及营销中心等部门的运营开支。3、管理费用 2015 年公司管理费用 15,688,475.64 元，较上年同期上升 256.33%，主要原因是报告期内成交量上升后，增加培训，行政后勤等部门的开支。4、营业利润 2015 年公司营业利润 32,323,478.72 元，较上年同期上升 546.98%，主要原因是报告期内房产成交量上升后营业收入大幅增长。5、财务费用 2015 年公司财务费用-47,843.50 元，较上年同期下降-2,000.25%，主要原因是公司货币资金充裕收到银行支付的利息增加。6、净利润 2015 年公司营业利润 23,958,664.63 元，较上年同期上升 537.08%，主要原因是报告期内房产成交量上升后营业收入增长 254.40%，而营业成本增加为103.60%，营业收入的增长超过营业成本的增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 70,375,960.97 38,336,101.45 19,937,580.62 14,941,489.03 其他业务收入 283,619.20-合计合计 70,659,580.17 38,336,101.45 19,937,580.62 14,941,489.03 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%房地产经纪业务收入 56,090,821.00 79.70%10,860,003.62 54.47%信息咨询服务业务收入 12,867,334.97 18.28%9,077,577.00 45.53%金融中介服务业务收入 1,417,805.00 2.02%-合 计 70,375,960.97 100.00%19,937,580.62 100.00%第11 页，共 108 页 公告编号 2016-005 收入构成变动的原因 2015 年房地产经纪业务收入 56,090,821.00 元，较上年占收入总额比例上升到79.70%，而信息咨询服务业务收入由 12,867,334.97 元，较上年占收入总额比例下降到 18.28%，是因为公司业务量的迅猛发展，公司经纪业务收入中的佣金管理费，代办费的增长幅度超过信息咨询服务收入中房源信息费的增长速度。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 32,424,048.51-40,931.94 投资活动产生的现金流量净额-24,792,068.53-661,196.38 筹资活动产生的现金流量净额 33,868,000.00 3,000,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 32,424,048.51，比上年同期增加32,464,980.45 元，主要原因为报告期内业绩增长，实现利润 23,958,664.63 元，其次是加盟数量加导致加盟保证金和代收代付款的增加 3,170,894.40 元。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-24,792,068.53 元，主要原因是由于报告期内新设立子公司进行投资 23,680,000.00 元、购建固定资产 1,112,068.53 元导致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 33,868,000.00 元，主要原因为报告期内公司投资者投入增加股本 32,508,000.00 元，以及子公司少数股东投资 1,360,000.00元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 客户名称客户名称 营业收入总额营业收入总额 占公司全部营业占公司全部营业收入的比例（收入的比例（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 上海房多多网络科技有限公司 4,870,000.00 6.89 否 长沙玫瑰园房地产开发有限公司 3,380,370.57 4.78 否 搜房媒体技术(北京)有限公司南昌分公司 2,570,075.00 3.64 否 长沙高鑫房地产开发有限公司 1,745,892.00 2.47 否 湖南金麓房地产开发有限公司 1,695,270.00 2.40 否 合计 14,261,607.57 20.18 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 第12 页，共 108 页 公告编号 2016-005 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 搜房媒体技术（北京）有限公司南昌分公司 1,032,966.00 24.92%否 2 北京五八信息技术有限公司长沙分公司 887,318.16 21.40%否 3 瑞庭网络技术（上海）有限公司长沙分公司 713,635.00 17.22%否 4 江西易搜信息技术有限公司 337,600.00 8.15%否 5 厦门市好景科技有限公司 220,600.00 5.32%否 合计 3,192,119.16 77.02%注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 44,431,664.28 1,727.20%53.50%2,431,684.30 1,717.23%13.46%297.47%应收账款 5,648,470.90 1,415.61%6.80%372,687.00-2.06%230.10%存货-长期股权投资 639,356.76-0.77%-固定资产 1,794,426.22 39.84%2.16%1,283,186.13 31.96%7.11%-69.62%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 83,038,177.68 359.91%-18,055,298.96 150.63%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年度货币资金为 44,431,664.28 元，比上年度增加 41,999,979.98 元、增幅达到 1727.20%。主要原因是报告期内公司业务量和利润大幅增加，同时公司在报告期内股东增加投资 3240 万元。2、应收账款 2015 年度应收账款为 5,648,470.90 元，比上年度增加 5,275,783.90 元、增幅达到1425.27%。主要原因是报告期内业务量大幅增加，相应的与二手房相关的应收账款结算量增加。3、固定资产 2015 年度固定资产为 1,794,426.22 元，比上年度增加 511,240.09 元、增幅达到39.84%。要原因是报告期内公司业务量增加后，行政和后勤保障部门增加了办公设备用固定资产。第13 页，共 108 页 公告编号 2016-005 3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 南昌赢房科技有限公司的基本信息如下：法定代表人罗文兴，住所江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道850号恒盛银都1单元1605室（第16层），主营业务：计算机软硬件开发；计算机系统集成；网络工程；数据处理服务；设计、制作、发布、代理国内各类广告（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），注册资本 200万，成立日期 2015年9月6日。本公司持有南昌赢房科技有限公司45.50%的股份，辜国华持有34.50%，罗方兴持有20.00%。南昌赢房科技有限公司2015年净利润为-59.48万元，公司按持股比例确认投资收益-270,634.24元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、委托贷款 2015 年度 9 月 14 日公司委托南昌银行高新支行贷款给南昌安迈实业有限公司20,000,000.00 元，贷款年利率为 5.30%，与财务报表中的非流动资产金额一致。2、可供出售金融资产说明：2015 年 1 月 29 日，子公司江西省中环金融服务有限公司与深圳平安汇富资产管理有限公司签订编号为 20150128DXWTTZJXZH001 号定向委托投资管理协议，投资金额为1,000,000.00 元，投资方预期年度收益率为 4%，由受托方平安汇富定向购买易方达货币 B 货币基金，定向投资时间为 2015 年 1 月 28 日至 2016 年 1 月 28 日。与财务报表中的可供出售金融资产金额一致。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、房地产行业是国民经济的重要组成部分，属于周期性行业。房地产中介服务、行业作为房地产业的细分行业，间接受到房地产行业周期影响。在一定时期内，特定调控政策的出台会通过影响房地产行业进而间接影响细分房地产中介服务行业，从而使得房地产中介服务业出现周期性波动。2、2015 年以来，国家对房地产实施去库存的政策，包括限购政策的放松，以及对二套房以及二手房成交按揭首付比例的下降，刺激了房地产交易的活跃。3、国内一、二线城市房地产经纪市场竞争较为激烈，市场基本被国内一线经纪公司垄断，进入难度较大。尽管三、四线城市不如一、二线城市竞争激烈，但由于行业进入壁垒低，市场处于完全竞争状态，不可避免会有不少公司进入，加剧了行业的竞争。同时，一批企业积极寻求创新，通过互联网、金融支持等增强企业竞争能力，行业竞争加剧，整合趋势明显。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的核心资源：主要是大量真实的房源信息和信息服务平台。公司房源信息主要来源于特许加盟门店及其工作人员收集的房源信息、从开发商处获得的一手房房源信息，以及少量的通过公开媒体信息整理的房源信息。公司取得上述房源信息合法合规；同时为了创建更加完善的信息服务平台，公司合作设立中环网络公司，参股南昌赢房科技有限公司，努力建设和培养自己的研发团队和技术人员。2、公司形成了全面、完整的门店管理服务体系，并通过标准化控制，使所有门店的标准保持统一标准。公司通过五个有形化，将门店的服务进行控制和统一，主要包括经纪人业务服务素质有形化、门店布置有形化、服务过程有形化、团队氛围有形化、管理第14 页，共 108 页 公告编号 2016-005 模式有型化。3、南昌地区的特许加盟门店数量在 2015 年 12 月 31 日到 297 家。(五五)持续经营评价持续经营评价 在报告期内公司业务较上年有大幅增加，利润水平大幅上升。另外国家房地产去库存相关政策的落地实施，各子公司的经营也陆续进入赢利阶段，在报告期内，不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)经营计划经营计划或目标或目标 (一）全国性业务扩张 公司创立于中部城市南昌，经历十四年的发展，不断创新实践运用“特许加盟、直营管理”模式。不断积累专业的服务能力，品牌影响力不断增强，经过 2010 年至 2012年近三年的经营模式转换，由原直营模式改为特许加盟直营管理模式，特别是近两年的快速扩张，南昌地区的特许加盟门店数量 2014 年期末和 2015 年 12 月 31 日分别为 152家和 297 家，同时向湖南地区开拓新市场。为此，公司拟立下全国性业务扩张目标如下：1、2016 年，在全国省级城市新增 10 个子公司；2、2017 年，公司业务覆盖全国 20 个以上的省级城市。（二）全面打造线上平台体系 公司全力发展线上业务平台，并进行以下几方面的布局。1、加强公司互联网平台开发团队，打造技术领先的线上平台。公司与国内在房产交易领域线上平台开发的领先团队进行合作，打造技术水平一流的线上业务平台，涉及种类包括互联网平台、移动终端 APP、公众号等线上平台。目前，开发已基本完成，正在进行测试和数据输入。预计在 2016 年将全面投入使用。2、公司与同行业领先企业一起成立合资公司，共同打造区域新房业务互联网平台。这对进一步提高公司在区域市场新房业务的优势尤为明显。因此，在区域市场中，通过领先企业联手宣传本地互联网新房业务平台，可以有效弥补该平台上线时间短，影响范围有效的不足，甚至对一些全国性的互联网平台在区域性新房业务形成较大的冲击。未来，公司在各个地区市场将不断复制这种模式，从而回避全国性互联网平台的整体优势锋芒，在区域性市场上打歼灭战，以一个个区域性市场优势的逐步积累，最终形成在全国市场上具有较大影响力的综合性平台。（三）综合开发衍生服务业务 公司的核心目的是打造平台业务，即通过聚拢客户群体，从潜在客户群的各种需求中开发有商业价值的商业服务。公司经过十多年的发展，平台上积累的大量的潜在客户。通过分析客户需求，公司在原有业务基础上，将陆续推出或开发以下衍生服务业务。1、新房定制服务。公司原有的业务都是有具体房源，然后再进行推广，这是传统的销售观念。公司可以依靠平台的优势，收集、分析客户的群体消费共性和倾向性，然后将具有一定规模的消费需要做为定制开发服务，反向要求开发商进行定向开发。如此，新房开发时就已经完成了房屋的销售，而且在需求匹配上更是具有先天的优势。2、资产管理服务。市场存在大量的闲置房源，同时也存在大量的租房需求。由于没有一个匹配各方需求的中间方，使得大量的资源被闲置，未能得到充分的利用。公司可以借助平台的优势，将大量社会闲置房源整合起来，统一装修、管理、出租，匹配上便利的上网、购物、社区交流服务，提供规范的物业服务、家政等服务。如同雷军投资第15 页，共 108 页 公告编号 2016-005 青年公寓，公司通过整合社会闲置房源，可以整体开发出大量的新型公寓社区、租住模式，同时也为房屋业务创造更好的收益。3、装饰装修。房屋交易伴随着大量的装饰装修需求，公司可以整合发掘潜在客户的需求，为客户进行集体询价、团购，利用公司平台大客户多的优势，为客户寻找价格更优、质量更好的装修服务商。综上所述，在公司客户群规模越来越大的基础上，衣、食、住、行等方方面面都将产生巨大的需求，这将为公司未来的发展提供无限的业务空间。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、宏观环境的风险 房地产行业是国民经济的重要组成部分，属于周期性行业。房地产中介服务行业作为房地产业的细分行业，间接受到房地产行业周期影响。在一定时期内，特定调控政策的出台会通过影响房地产行业进而间接影响细分房地产中介服务行业，从而使得房地产中介服务业出现周期性波动。虽然从另一个角度分析，每当国家调控政策出台，房地产行业下行时，受市场销售压力增长的影响，开发商寻求专业的销售代理公司帮助其解决销售问题的需求增加，这在客观上有利于行业专业化程度的逐步深化以及推动公司业务规模的进一步扩大，但是房地产中介服务行业仍然面临周期波动风险。应对措施：公司的房产 O2O 模式旨在通过改变业务模式以达到促进交易信息传递，提高交易效益，降低交易成本，并积极利用平台客户资源开拓新服务业务，以进一步降低宏观环境对公司业务的影响。二、市场开拓风险 公司于 2001 年在南昌创立，历经 14 年的发展已成为南昌地区最具品牌影响力的房地产经纪公司之一，报告期内，特许加盟店数量快速增长，南昌地区的特许加盟门店数量在报告期各期末分别为 152 家和 297 家。从 2014 年开始进行跨区域发展和布局，陆续在长沙、九江、太原、乌鲁木齐、郑州等地设立子公司。目前公司在南昌和长沙发展趋势良好，但不同地区市场环境不同，竞争环境也相差较大，公司如不能快速提供适应当地市场需要的服务，公司的跨区域市场开拓将面临一定的风险和不确定性。应对措施：提高跨地区发展的成功保障，公司从人才队伍训练、分支机构管理、管理团队激励、外部合作模式、并购等多个方面进行准备和布局。从实践效果来看，公司的跨区域发展的策略和方法受到市场认可，分支机构发展速度非常迅猛。三、市场竞争加大的风险 国内一、二线城市房地产经纪市场竞争较为激烈，市场基本被国内一线经纪公司垄断，进入难度较大。尽管三、四线城市不如一、二线城市竞争激烈，但由于行业进入壁垒低，市场处于完全竞争状态，不可避免会有不少公司进入，加剧了行业的竞争。同时，一批企业积极寻求创新，通过互联网、金融支持等增强企业竞争能力，行业竞争加剧，整合趋势明显。如果公司不能持续提高核心竞争力，将面临市场地位下降的风险。应对措施：公司将加强对外扩张的力张，以收购或加盟的模式进军更多的地区，提高公司的品牌知名度和影响力。同时公司积极布局线上业务平台，打造线上业务的技术优势，以配合线下优势形成全国性业务扩张。此外，公司积极开发新服务品种，充分挖掘平台客户的衍生价值，为公司创造更多的利润来源。四、核心骨干人员流失风险 第16 页，共 108 页 公告编号 2016-005 公司的打造的管理团队是公司的宝贵资源，并在管理团队的共同努力下形成了公司高效、高质的服务体系。人才是企业的宝贵财富，也是公司未来持续发展的基石。市场竞争中，不排除竞争对手对核心骨干人员进行招揽和猎聘，核心人员面临流失的风险。应对措施：公司建立完整的人才培养体系，覆盖普通、中层、高层各个层次的人才培养需要，同时针对高层人员提供广阔的发展空间，并辅以明确的股权激励措施。在公司的综合人才培养、使用、激励模式下，公司的核心骨干人员保持了较好的稳定性。五、公司治理风险 由于股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司目前建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系，且严格按照各项规章制度的规定执行。随着公司不断发展壮大，公司将进一步对加强内部控制体系的调整与优化。六、对特许加盟店的管理风险 由于近几年公司发展规模越来越大，特许加盟门店数量越来越多，公司对门店的管理面临的挑战越来越多，对特许加盟门店的创新管理模式“特许加盟、直营管理”在异地的发展有待进一步检验，公司需在实践中不断完善相关管理制度，并确保相关管理制度得到执行。因此，公司未来经营中可能存在因对特许加盟店的管理不适应发展的需要，从而影响公司的品牌信誉。应对措施：公司根据业务需要不断对管理体系进行优化，使得公司的管理制度能较好地匹配公司的业务扩张和战略发展规划。对外省公司业务，为了保持统一的服务体系和标准控制，公司均采取委派高层和核心团队，对所有加盟门店的管理持续保持较好状态。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 否 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-第17 页，共 108 页 公告编号 2016-005 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五、二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 是 五、二、（四）二、重要事项详情（一）（一）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的的情况情况 占有者 占用形式（资金、资产、资源）期初余额 期末余额 是否无偿占用 是否履行必要决策程序 周学东 资金 是 否 南昌赢房科技有限公司 资金 是 否 刘持海 资金 10,412,473.00 是 否 合计 10,412,473.00 占用原因、归还及整改情况：1、刘持海是公司的股东、共同实际控制人，在有限公司阶段存在占用公司资金的情形，期初占用公司资金余额为 10,412,473.00 元，但在公司股份制改造之前已全部归还所占用的资金。在有限公司阶段，没有履行相关的决策程序。股份公司成立后，公司建立了关联方及关联方资金占用的相关管理制度，规范关联方的资金占用情况。2、周学东为湖南子公司参股股东，在 2015 年 8 月 11 日向公司借款 830,000.00 元，用于公司在湖南地区的业务拓展，并在 2015 年 10 月 28 日全部向湖南子公司归还所占用的资金。在有限公司阶段，没有履行相关的决策程序。股份公司成立后，公司建立了关联方及关联方资金占用的相关管理制度，规范关联方的资金占用情况。3、南昌赢房科技有限公司是公司投资的联营企业，由于公司成立是认缴资金本，未第18 页，共 108 页 公告编号 2016-005 实缴，因此在 2015 年 9 月 25 日向公司借款 910,000.00 元，用于南昌赢房科技有限公司的筹建，并于 2015 年 11 月 30 日前已全部归还所占用的资金。在有限公司阶段，没有履行相关的决策程序。股份公司成立后，公司建立了关联方及关联方资金占用的相关管理制度，规范关联方的资金占用情况。（二）（二）日常性关联交易或偶发性关联交易事项日常性关联交易或偶发性关联交易事项 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 3,030.00 2 销售产品、商品、提供或者提供劳务委托，委托或者委托销售 141,258.50 3 投资(含共同投资、委托理财、委托贷款)4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公