836967_2015_爱去欧_2015年年度报告[2016-005]_2016-04-27.pdf

宁波爱去欧净水科技股份有限公司（Ningbo HO Water Purification Technology Corp.,Ltd）2015爱去欧 NEEQ:836967 年度报告 1 1、2015 年 12 月 2 日，宁波爱去欧净水设备科技有限公司完成股改，宁波爱去欧净水科技股份有限公司成立。2、全自动滤芯装配生产线正式投入运行。公 司 年 度 大 事 记 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 2 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、爱去欧 指 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 股东大会 指 宁波爱去欧净水科技股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波爱去欧净水科技股份有限公司董事会 监事会 指 宁波爱去欧净水科技股份有限公司监事会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 宁波爱去欧净水科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会和管理层 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 4 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2015 年度财务报告出具了大华审字2016006092号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 销售客户较为集中且对单一客户存在重大依赖的风险 目前公司主要客户为净水设备整机生产商。2014 年度和 2015度，公司前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为91.09%、80.77%，客户集中度较高；其中对浙江沁园水处理科技有限公司的销售收入占比分别为 76.03%、50.19%，单一客户依赖度较高。如果这些主要客户的财务、经营状况发生不利变化或者公司的竞争能力下降，将对公司未来业绩产生不利影响。为此，公司通过产品展销会、增加销售人员等方法，提高销售量、扩大销售客户数量，防止销售客户过于集中所带来的风险。供应商较为集中的风险 报告期内，公司对前五名供应商采购金额合计占当期采购总金额的比例均超过 80%，其中向上海杭景塑胶有限公司主要采购粘结剂，向浙江新景进出口有限公司主要采购活性炭炭粉。公司供应商较为集中，但公司采购粘结剂、活性炭炭粉均有不只一家。尽管如此，公司未来仍存在供应商较为集中而影响采购数量、质量及时效的风险。为此，公司将通过多种渠道努力开拓新供应商，分散采购，降低对单一供应商的采购比例，从而防止供应商较为集中带来的风险。宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 5 业务规模较小及业绩波动较大的风险 公司成立时间较短，报告期内业务规模尚小，公司 2014 年度、2015 年度分别实现营业务收入 847.87 元、1,769.10 万元，实现净利润 58.46 万元、317.41 万元；公司总体业务规模尚小，存在业绩波动较大的风险。为此，公司不断扩大生产规模和经常场地，实现产品自动化生产，并加大对产品的宣传力度，提高产品销售量，使公司的资产、收入规模不断增长。经营活动现金流量为负数的风险 公司 2014 年度、2015 年度经营活动现金流量净额分别为 56.31万元、-112.14 万元，公司经营活动现金流量波动较大，而且 2015年度为负数，主要是由于年末应收账款、存货的增加所致，如果未来公司在业务扩张的同时，不能提高资金回收速度，则公司可能面临经营现金流不足，影响公司正常运营的风险。为此，公司将不断采取措施强化应收账款和日常资金管理，缓解应对营业规模不断扩张可能带来的资金压力，确保公司有足够的营运资金以保障公司健康、长远发展。产品技术不能持续更新的风险 公司经过不断研发积累，形成了独有的烧结炭棒技术工艺及配套的自动化生产线。随着净水设备行业的快速发展，下游净水设备生产商对净水滤芯的质量与过滤精度的要求逐步提高，如果公司不能准确把握产品的市场发展趋势，及时研究开发新技术、新工艺及新产品，可能导致产品无法满足市场需求，从而影响公司正常生产经营。为此，公司将在稳定现有研发团队的基础上，不断引入新的行业内的研发人才，扩充研发团队规模；对研发人员安排业务培训，保证研发人员能够及时掌握行业内的最新技术动态与发展方向；加大新产品的开发力度，在新产品的开发过程中，进一步探索、积累烧结成型技术工艺水平。人才流失风险 公司新产品、新工艺的研发主要依靠核心技术人员的不断开发试验，公司现有产品的质量主要依靠生产设备、生产工艺及熟练工人控制。公司目前拥有紧密掌握行业发展趋势、新产品开发能力较强的研发团队，拥有一批生产经验丰富，熟悉产品生产工艺关键环节的熟练工人。尽管公司自成立以来，研发团队及熟练工人一直较为稳定，但随着行业及公司自身的不断发展，如公司不能维持并不断引进新的研发及熟练生产人员，则面临关键人才流失，从而对公司后续经营造成不利影响的风险。为此，公司将一方面利用薪酬、股权激励计划等，于核心技术人员、优秀员工共同分享公司成长带来的收益，同时通过股票挂牌，提高公司的知名度和社会影响力，增强公司员工的凝聚力，增强公司对高层次优秀人才的吸引力，从而推动公司业务模式的进一步完善。市场竞争加剧风险 在我国庞大的人口基数以及不断推进的城镇化进程中，随着消费能力提高、健康意识增强、原水污染等多重因素驱动，我国巨大的末端净水需求有望迎来快速释放。在此背景下，行业内既有的滤芯生产商将会加大产品研发及市场开拓力度，同时也会吸引大量的新进入者参与市场竞争，届时公司将面临市场竞争日趋激烈的风险，进而影响公司的销售规模及扩张速度。为此，公司将不断强化宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 6 自身的技术水平，提高产品质量，根据客户需求不断定制、发展出具有针对性过滤效果的细分产品。同时通过广告、会展等多种方式扩大品牌知名度，提高自身的市场竞争力。关联交易占比较高的风险 公司向宁波今心新材料科技有限公司销售炭粉金额 1,735.04元，占同类交易金额比例为 5.07%；向宁波奥特曼自动化设备有限公司购买机器设金额581,196.58元，占同类交易金额比例为50.11%。由于公司该笔销售炭粉（属于经常性交易）交易金额较小，而购买机器设备属于偶发性交易，尽管上述关联交易占比较高，但公司不存在对关联方的重大依赖，对公司业务完整性及持续经营能力不会产生较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo HO Water Purification Technology Corp.,Ltd 证券简称 爱去欧 证券代码 836967 法定代表人 黄海 注册地址 慈溪市坎墩街道联飞路 66 号 办公地址 慈溪市坎墩街道政通路 221 号 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶金福、杨七虎 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 文宇飞 电话 0574-63038750 传真 0574-63002304 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 315303 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-27 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 主要生产净水用炭棒、滤芯 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 黄海 实际控制人 黄海 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913302825736510465 是 税务登记证号码 是 组织机构代码 是 注*：爱去欧于 2015 年 12 月 2 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 913302825736510465。原企业法人营业执照注册号为330282000179295、税务登记证号码为 330282573651046、组织机构代码为 57365104-6。宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 17,690,966.79 8,478,687.52 108.65 毛利率%43.82 27.53 归属于挂牌公司股东的净利润 3,174,124.45 584,592.96 442.96 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,173,323.45 589,892.96 437.95 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）60.20 55.14 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）60.18 55.64 基本每股收益 0.63 0.13 384.62 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 12,164,685.60 5,554,602.46 119.00 负债总计 3,638,067.84 4,202,109.15-13.42 归属于挂牌公司股东的净资产 8,526,617.76 1,352,493.31 530.44 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.35 26.09 资产负债率%29.91 76.65 流动比率 2.67 1.03 利息保障倍数 179.82 7.67 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,121,358.66 563,051.26 应收账款周转率 4.78 6.23 存货周转率 4.06 4.75 四、成长情况 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 10 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%119.00 148.82 营业收入增长率%108.65 433.49 净利润增长率%442.96 291.15 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 5,000,000 1,000,000 400.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 带有转股条款的债券 期权数量 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 1,068.00 非经常性损益合计 1,068.00 减：所得税影响数 267.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 801.00 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于末端净水设备行业，通过多年的技术积累，具备了自主研发的烧结成型技术工艺及自动化烧结生产流水线，取得了 1 项实用新型与 1 项发明专利，据此生产的烧结活性炭炭棒及滤芯具有烧结成型能力高、产品质量可靠性高的特点。公司产品目前主要用于家用、商用末端净水设备，采用直接销售与渠道销售相结合的销售模式。1、采购模式 公司采购的主要原材料为生产活性炭炭棒所需的活性炭及粘接剂，生产成品滤芯所需的滤芯外壳及上下盖等辅助材料。公司生产部根据销售部门的相关需求和月度及季度的生产计划，结合原材料库存情况，提出原材料需求计划，采购部结合供应商情况制定相应的采购计划。采购人员根据采购计划，选择以前年度的合格及优质供应商或新增供应商，根据相关技术指标和要求进行初步筛选和询价，最终根据供应的产品质量及报价确定供应商。2、生产模式 生产部下设生产车间，目前设有自动化烧结生产流水线与成品滤芯组装生产线。公司主要按照“以销定产”的模式组织安排生产，销售部门在争取订单的同时即将相关信息反馈给生产部门，供其提前制定生产计划；待销售部门最终确定订单后，再次将信息反馈给生产部门，生产部门安排实施生产。公司全部活性炭炭棒产品均为自行生产。滤芯产品一部分通过外购上下端盖及外部壳体，与自行生产的炭棒组装而成；小部分采用外协生产模式，即公司将滤芯生产所需的炭棒发给外协厂商，由外协厂商进行配件采购，并组装成滤芯，公司支付外协厂商生产加工费用。3、销售模式 公司采用直接销售与渠道销售相结合的销售模式。（1）直接销售 公司销售部直接开展业务，由销售人员直接开发客户，同时通过参加国内、国际的净水设备产品展销会，增加公司产品的市场认知度，了解客户需求并确定目标客户。然后根据客户需求，联系研发部、生产部共同制定产品开发、生产计划。在获得现有产品订单后，及时反馈给生产部门安排生产；在获得新产品市场需求后，及时反馈给研发部门，研究新产品开发、生产的可行性，并通过开发、试验情况不断与客户沟通，在获得订单后实施生产。（2）经销销售 公司的部分国内销售业务采用经销销售模式开展。公司销售部与经销商开展业务联系，在与经销商达成合作意向后，由经销商向公司下达产品采购订单，公司生产部门安排生产。公司向经销商销售炭棒、滤芯产品为买断销售，销售价格为协商定价方式，依据合同约定的交货情况及付款进度进行货款结算。年度内变化统计：宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 12 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，实现营业收入 1,769.10 万元，较上年增长 108.65%。归属于公司股东的净利润 317.41 万元，较上年增长 442.96%。2015 年公司在业务渠道拓展、新产品研发、企业内部建设、人才梯队培养等方面，取得可观的业绩。公司自主研发的全自动滤芯装配生产线，大大提高了生产效率。公司无尘车间落成，改善了产品的生产环境与用工环境，进一步提升了产品的品质。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 17,690,966.79 108.65 8,478,687.52 433.49 营业成本 9,939,620.00 61.77 56.18 6,144,112.07 551.03 72.47 毛利率%43.82 27.53 管理费用 2,652,608.53 170.18 14.99 981,788.40 185.79 11.58 销售费用 440,730.83 113.01 2.49 206,905.12 63.37 2.44 财务费用 136,175.33-30.12 0.77 194,860.08 65757.81 2.30 资产减值损失 149,968.20 54.95 0.85 96,786.94 308.23 1.14 营业利润 4,245,788.81 419.01 24.00 818,059.88 469.55 9.65 营业外收入 1,068.00 0.01 营业外支出 5,300.00 4947.62 0.06 净利润 3,174,124.45 442.96 17.94 584,592.96 291.15 6.89 项目重大变动原因:1、营业收入较上年增长 108.65%、营业成本较上年增长 61.77%，主要系公司通过开发新产品、新客户扩大了产品的市场份额，提高了销售量，使得整体收入、成本较上年有所提高；宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 13 2、毛利率较上年增加了 16.29 个百分点，主要系一方面滤芯 2015 年委外加工比例逐步减少，转为主要以自行生产为主，降低了生产成本；另一方面随着产品销售量的增长，本年销售收入得到提高，带来了的规模效应，摊薄了固定成本；3、管理费用较上年增长 170.18%，主要系公司为提升管理水平，新增人工，使得工资薪金增幅较大。另外，公司为抢占市场先机，加大研发投入，使得研发费用有较大幅度的增长。再次，公司在报告期内为申请新三板挂牌项目，增加了较多的中介费用所致；4、销售费用较上年增长 113.01%，主要系公司为扩大销售规模，投入了较多的广告费、招待费、差旅费等费用所致；5、财务费用较上年下降 30.12%，主要系本年所支付的银行借款利息减少所致；6、资产减值损失较上年增长 54.95%，主要系 2015 年根据公司坏账政策计提坏账准备的金额高于 2014 年度所致；7、营业利润较上年增长 419.01%、净利润较上年增长 442.96%。主要系公司在报告期内营业收入大幅增长，毛利较上年增长 16.28 个百分点，同时对成本费用进行管控，使得营业利润、净利润有了较好增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 17,656,753.12 9,935,600.56 8,478,687.52 6,144,112.07 其他业务收入 34,213.67 4,019.44 合计合计 17,690,966.79 9,939,620.00 8,478,687.52 6,144,112.07 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%烧结活性炭滤芯 9,803,597.18 55.52%6,465,132.85 76.25%烧结活性炭炭棒 7,853,155.94 44.48%2,013,554.67 23.75%合计 17,656,753.12 100.00%8,478,687.52 100.00%收入构成变动的原因 烧结活性炭滤芯本年实现销售 980.36 万元，较上年增长 51.64%，烧结活性炭棒本年实现销售 785.32 万元，较上年增长 290.01%，主要系公司通过开发新产品、新客户扩大了产品的市场份额，提高了销售量，使得滤芯，特别是炭棒的收入提高明显。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,121,358.66 563,051.26 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 14 投资活动产生的现金流量净额-1,759,146.22-1,177,226.09 筹资活动产生的现金流量净额 2,638,181.26 844,187.97 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 168.44 万元，主要系公司生产经营规模扩大，使得存货有所增加。另外，公司为扩大销售规模，对客户账期在合理范围内进行了放宽，使得应收账款周转率较去年同期下降所致；本年度净利润 317.41 万元，经营活动产生的现金流净额为-112.14 万元，净利润与经营活动产生的现金流量净额相差较大，主要系由于经营性应收应付增减、以及折旧、摊销和资产减值准备等影响当期经营活动现金流量造成的。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 58.19 万元，主要系公司扩大生产经营，固定资产投资增加所致；3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 179.40 万元，主要系公司吸收投资 400 万元，使现金流入增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江沁园水处理科技有限公司 8,879,847.34 50.19%否 2 天津亿泰基自动化技术有限公司 2,721,931.62 15.39%否 3 智结（厦门）环保科技有限公司 1,070,039.23 6.05%否 4 无锡市顺荣电器科技有限公司 920,438.95 5.20%否 5 浙江迈悦净水科技有限公司 697,605.25 3.94%否 合计合计 14,289,862.39 80.77%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海杭景塑胶有限公司 3,571,372.60 36.80%否 2 浙江新景进出口有限公司 3,288,216.41 33.88%否 3 湖州百盛活性炭科技有限公司 586,457.26 6.04%否 4 慈溪市日晟光电科技有限公司 332,761.31 3.43%否 5 宁波吉雨特塑料有限公司 247,006.84 2.54%否 合计合计 8,025,814.42 82.69%(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,060,055.77 429,395.17 研发投入占营业收入的比例%5.99 5.06 注*：本年研发费用 106.01 万，其中直接材料、燃料等投入 69.39 万元，占研发投入的65.46%；人员工资 24.77 万元，占研发投入的 23.37%；折旧及其他费用 11.84 万元，占研发投入的 11.17%。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,127.93-96.37 0.08 251,451.55 1072.90 4.53-4.45 应收票据 560,000.00 4.60 4.60 应收账款 5,127,805.41 124.87 42.15 2,280,349.22 418.93 41.05 1.10 预付款项 672,278.75 429.53 5.53 126,956.85-16.79 2.29 3.24 其他应收款 95,374.86 950.83 0.78 9,076.18 50.25 0.16 0.62 存货 3,252,153.24 97.63 26.73 1,645,615.23 74.82 29.63-2.89 其他流动资产 12,437.61 275.62 0.10 3,311.19-93.84 0.06 0.04 固定资产 1,664,125.21 90.00 13.68 875,846.32 76.33 15.77-2.09 在建工程 60,707.36 221.39 1.09-1.09 无形资产 13,789.07 190.91 0.11 4,740.00-11.07 0.09 0.03 长期待摊费用 689,977.45 158.98 5.67 266,424.54 192.89 4.80 0.88 递延所得税资产 67,616.07 124.46 0.56 30,124.02 408.23 0.54 0.01 短期借款 1,000,000.00 18.00-18.00 应付账款 2,076,812.33 12.58 17.07 1,844,736.81 223.78 33.21-16.14 预收款项 166,775.80 37.61 1.37 121,191.60 50.82 2.18-0.81 应付职工薪酬 258,097.95 45.55 2.12 177,331.14 195.29 3.19-1.07 应交税费 775,042.56 109.31 6.37 370,282.36 776.00 6.67-0.29 应付利息 2,750.00 0.05-0.05 其他应付款 361,339.20-47.31 2.97 685,817.24-3.68 12.35-9.38 资产总计 12,164,685.60 119.00 100.00 5,554,602.46 148.82 100.00 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年下降 96.37%。主要系年末支付了较多的货款以及费用所致；2、应收票据增加 56 万元，主要系收到的承兑汇票未到期所致；3、应收账款较上年增长 124.87%，主要系销售收入增加，2015 年第四季度尚未收回的账款所致；4、预付账款较上年增长 429.53%，主要系公司本年新租厂房导致预付房租款增加所致；宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 16 5、其他应收款较上年增长 950.83%，主要原因系报告期内租赁了一个新的生产经营场地，支付的房租押金所致；6、存货较上年增长 97.63%，主要系由于公司销售规模的扩大，库存商品备货增加所致；7、其他流动资产较上年增长 275.62%，主要系尚未认证抵扣的进项税增加所致；8、固定资产较上年增长 90%，主要系公司为扩大生产经营规模，采购了生产设备所致；9、在建公司本年期末数为 0，主要系在建工程项目已到达可使用状态，在本年转为固定资产。10、无形资产较上年增长 190.91%，主要系采购了一套财务软件；11、长期待摊费用较上年增长 158.98%，主要系公司扩大生产经营规模，采购模具及新租赁厂房装修所致；12、递延所得税资产较上年增长 124.46%，主要系资产减值准备产生可抵扣暂时性差异较上年增加 15.00 万元，相对应的递延所得税资产增加 3.75 万元所致；13、短期借款、应付利息本年期末数为 0，主要系本年公司归还了贷款所致；14、预收账款较上年增长 37.61%，主要系预收客户购买商品预付货款增加所致；15、应付职工薪酬较上年增长 45.55%，主要系由于公司员工人数的增加，支付员工的工资、社保相应增加所致；16、应交税费较上年同期上升 109.31%，主要系期末企业所得税较期初增加 31.59 万元所致；17、其他应付款较上年下降 47.31%，主要原因系关联方资金拆借金额减少所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 随着工业化进程的加速，我国各地区的水资源受到了不同程度的污染。据不完全统计，每年因饮用水不卫生造成全球 2000 万人死亡，各位疾病有 8%是因为引用了不卫生的水而传播的，所以为了健康必须喝好水。在水资源污染不断加剧的情况下，利用净水器滤材的过滤净化作用，才能从本质上解决公共饮水的安全问题。2、行业发展 宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 17 2014 年国内家用净水设备整体继续保持近年高增长态势，全年销量额达到 160 亿元，增幅超过 60%；但目前国内城镇市场家用净水机普及率为 5%，而原水水质较好且市政水处理能力较强的欧美市场普及率达到 70%，日本普及率也达 40%，横向比较来看，国内净水设备行业成长空间巨大；3、周期波动 公司的业绩受宏观经济环境、行业发展状况的影响。基于目前我国人均的收入水平逐步提高，人们对改善生活质量、提升生活品质的诉求越发强烈，家用净水正处于行业的成长期。虽然行业发展会受宏观经济整体下行压力的影响，但是基于行业发展的现状，整体还是处于快速增长的态势。4、市场竞争 公司依托先进的连续化、清洁化、自动化生产技术，以技术创新为动力，以市场需求为导向，提高公司的规模生产能力、创新能力和技术服务能力，实现快速增长，巩固并提高行业地位和品牌影响力。公司坚持在材料上，选用优质的进口活性炭及粘合材料，以打造精品为理念，创造一流的品质服务客户。自 2013 至 2015 年，公司产销量、营业额不断增长，逐步与沁园、美的、九阳等国内外优质净水设备生产商建立战略合作伙伴关系，取得了快速长远的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、自主研发能力突出 公司结合活性炭炭棒的实际生产需要，为了提高炭棒烧结成型质量及效率，不断改进生产工艺及生产设备，最终通过自主研发形成了隧道炉连续加工的生产工艺，使每一支炭棒产品的烧结温度、烧结时间完全一致，有效提高了生产效率以及产品一致性。公司自主研发的自动化滤芯装配设备，相比传统手工装配，生产效率高，且工艺稳定、粘接可靠性高，能够有效保障公司的滤芯产品产能及产品质量。2、分析测试优势 公司在执行国家净水行业相关标准同时，引入美国 NSF 标准，自主研发全过程自动加标、在线监测设备，在余氯去除率、过滤精度等性能检测方案方面具备较强的自主能力。公司在新产品开发及验证方面积累了丰富经验，并可在客户提出新产品需求时，快速反应，展开研发测试，评估生产可行性。3、产品一致性优势 公司在大量实验的基础上选用不同粒径原料，配比出不同孔隙大小的产品。同时在灌装的过程中有效控制装填方式，保证整支产品上下粉末粒度分布的一致性，使整支产品孔比隙均匀，并可控制形成 0.510m 之间不同的过滤精度产品。4、原材料及产品品质优势 公司自成立以来，严格控制生产用主要原材料及产成品的质量标准。在原材料采购端，炭棒生产所需的主要原材料炭粉末与粘接材料，公司均采购经过 NSF 认证的材料，以确保产品质量；公司在产品生产过程中，由研发部不断抽检、测试产品的物理强度及过滤性能，由生产部不断调整生产工艺提高产品的良品率，自 2013 年开始，公司生产的活性炭炭棒取得美国水质协会（WQA）金印（NSF/ANSI42）标准认证。宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 18 5、成本优势 公司向来就注重成本控制，以最优惠的价格服务于客户，在保证质量的前提下，公司非常关注材料的消耗和人工成本的控制，持续的改进工艺提高工作效能，这样措施极大的提高了公司市场拓展的竞争优势，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。6、客户优势 公司是国内净水器主要品牌，如浙江沁园水处理、美的集团等公司的“合格供应商”，同时亦是海尔、厦门建霖、九阳等品牌的间接供应商，与行业内优质客户逐步开展的战略合作，形成了良好口碑和影响力。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立至今，已逐步发展成为行业内具备规模优势和品牌优势的活性炭净水滤材专业制造企业。公司经营管理层、核心员工队伍稳定，内部控制体系运行良好，资产负债结构合理，资源要素稳定，产品市场占有率稳步提升，经营业绩持续快速增长，公司具备良好的持续经营能力。公司没发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、销售客户较为集中且对单一客户存在重大依赖的风险 目前公司主要客户为净水设备整机生产商。2014 年度和 2015 度，公司前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为 91.09%、80.77%，客户集中度较高；其中对浙江沁园水处理科技有限公司的销售收入占比分别为 76.03%、50.19%，单一客户依赖度较高。如果这些主要客户的财务、经营状况发生不利变化或者公司的竞争能力下降，将对公司未来业绩产生不利影响。为此，公司通过产品展销会、增加销售人员等方法，提高销售量、扩大销售客户数量，防止销售客户过于集中所带来的风险。2、供应商较为集中的风险 报告期内，公司对前五名供应商采购金额合计占当期采购总金额的比例均超过 80%，其中向上海杭景塑胶有限公司主要采购粘结剂，向浙江新景进出口有限公司主要采购活性炭炭粉。公司供应商较为集中，但公司采购粘结剂、活性炭炭粉均有不只一家。尽管如此，公司未来仍存在供应商较为集中而影响采购数量、质量及时效的风险。为此，公司将通过多种渠道努力开拓新供应商，分散采购，降低对单一供应商的采购比例，从而防止供应商较为集中带来的风险。3、业务规模较小及业绩波动较大的风险 公司成立时间较短，报告期内业务规模尚小，公司 2014 年度、2015 年度分别实现营业务收入 847.87 元、1,769.10 万元，实现净利润 58.46 万元、317.41 万元；公司总体业务规模尚小，存在业绩波动较大的风险。为此，公司不断扩大生产规模和经常场地，实现产品自动化生产，并加大对产品的宣传力度，提高产品销售量，使公司的资产、收入规模不断增长。宁波爱去欧净水科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 19 4、经营活动现金流量为负数的风险 公司 2014 年度、2015 年度经营活动现金流量净额分别为 56.31 万元、-112.14 万元，公司经营活动现金流量波动较大，而且 2015 年度为负数，主要是由于年末应收账款、存货的增加所致，如果未来公司在业务扩张的同时，不能提高资金回收速度，则公司可能面临经营现金流不足，影响公司正常运营的风险。为此，公司将不断采取措施强化应收账款和日常资金管理，缓解应对营业规模不断扩张可能带来的资金压力，确保公司有足够的营运资金以保障公司健康、长远发展。5、产品技术不能持续更新的风险 公司经过不断研发积累，形成了独有的烧结炭棒技术工艺及配套的自动化生产线。随着净水设备行业的快速发展，下游净水设备生产商对净水滤芯的质量与过滤精度的要求逐步提高，如果公司不能准确把握产品的市场发展趋势，及时研究开发新技术、新工艺及新产品，可能导致产品无法满足市