836930_2015_祥云医疗_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 成立北京大学医学网络教育学院实践基地成立北京大学医学网络教育学院实践基地 2015 年 3 月，北京大学医学网络教育学院首次与医疗机构合作培养人才，正式落户祥云医疗，并由北京医院提供实践教学基地。北京医院皮肤美容业务升级北京医院皮肤美容业务升级 2015 年 5 月，北京医院皮肤业务升级尝试。皮肤美容设立专门的服务区域，并完成装修改造，全面开展相关业务，旨在为广大患者及客户提供全方位的皮肤美容服务。收购莆田市康力医药公司收购莆田市康力医药公司报告期内，公司收购莆田医药。同时公司下属医院大部分药品采买、物流工作委托由莆田医药进行统筹采买并进行物流配送，未来将大大减少药品采买和物流的成本，打通药品供应的上游产业链。北京医院国内首家皮肤专科医院导入北京医院国内首家皮肤专科医院导入 JCI 评审评审及认证体系及认证体系 2015 年 8 月，北京医院率先导入国际化医院评审 JCI 标准，成为国内首家全面导入 JCI 国际医疗卫生评审、认证管理体系的皮肤病专科医院。同时，JCI 的评审与认证工作将持续开展。公司股份改制并更名，进军新三板公司股份改制并更名，进军新三板 2015 年 11 月 5 日，发起人发起召开创立大会，通过股份公司章程，审议通过了申请挂牌等相关事宜；2015 年 11 月 10 日，北京市工商行政管理局朝阳分局准予有限公司进行整体变更，并颁发新的营业执照，公司更名为祥云医疗投资股份有限公司；2015 年 12 月 23 日，祥云医疗投资股份有限公司正式递交了新三板挂牌申请。公告编号：2016-006 3 目目 录录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.11 第三节 会计数据和财务指标摘要.13 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.29 第六节 股本变动及股东情况.34 第七节 融资及分配情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.49 公告编号：2016-006 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股份公司、祥云股份 指 祥云医疗投资股份有限公司 有限公司、祥云有限 指 北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理（北京）有限公司 公司、本公司 指 祥云医疗投资股份有限公司、北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理（北京）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国泰君安证券、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 通商律所 指 北京市通商律师事务所 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中和评估、资产评估机构 指 中和资产评估有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 股东会 指 北京祥云医院管理有限公司股东会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 祥云医疗投资股份有限公司股东大会 董事会 指 祥云医疗投资股份有限公司董事会 监事会 指 祥云医疗投资股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 2015 年 11 月 5 日经祥云医疗投资股份有限公司创立大会暨2015 年第一次股东大会决议通过的祥云医疗投资股份有限公司章程 关联公司 指 在资金、经营、购销等方面，存在着与公司直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系的公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 北京楚祥 指 北京楚祥恒通投资中心（有限合伙）无锡楚祥 指 无锡楚祥嘉信投资企业（有限合伙）深圳楚祥 指 深圳楚祥恒通投资企业（有限合伙）北京医院 指 北京京城皮肤病医院有限公司 公告编号：2016-006 5 天津医院 指 天津祥云皮肤病医院有限公司 黑龙江医院 指 黑龙江祥云皮肤病医院有限公司 沈阳医院 指 沈阳祥云皮肤病医院有限公司 呼和浩特医院 指 呼和浩特市祥云京城皮肤病医院有限公司 唐山医院 指 唐山祥云京城皮肤病医院有限公司 中都医院 指 河南中都中西医结合皮肤病医院有限公司 徐州医院 指 徐州京城皮肤病医院有限公司 祥云网科 指 北京祥云天下网络科技发展有限公司 莆田医药 指 莆田市康力医药有限公司 美肤人科技 指 北京美肤人科技发展有限公司 南城祥云 指 北京祥云京城皮肤病医院有限公司 皮肤病 指 在医学上，皮肤病是有关皮肤的疾病，是严重影响人民健康的常见病、多发病之一，如麻风、疥疮、真菌病、皮肤细菌感染等。皮肤病是皮肤（包括毛发和甲）受到内外因素的影响后，其形态、结构和功能均发生变化，产生病理过程，并相应的产生各种临床表现。皮肤病的发病率很高，多比较轻，常不影响健康，但少数较重甚至可以危及生命。医疗保险 指 医疗保险指通过国家立法，按照强制性社会保险原则基本医疗保险费应由用人单位和职工个人按时足额缴纳。不按时足额缴纳的，不计个人帐户，基本医疗保险统筹基金不予支付其医疗费用。以北京市医疗保险缴费比例为例：用人单位每月按照其缴费总基数的 10%缴纳，职工按照本人工资的 2%+3 块钱的大病统筹缴纳。皮肤美容 指 皮肤美容主要通过新兴皮肤美容科技与传统皮肤护理创造性结合，改善肌肤瑕疵，如色斑、痤疮、皱纹等，延缓肌肤衰老，起到改善皮肤不理想的现状，让皮肤恢复正常的新陈代谢系统，提高皮肤健康度，延缓皮肤衰老的作用。银屑病 指 银屑病俗称牛皮癣，是一种慢性炎症性皮肤病，病程较长，有易复发倾向，有的病例几乎终生不愈。该病发病以青壮年为主，对患者的身体健康和精神状况影响较大。临床表现以红斑，鳞屑为主，全身均可发病，以头皮，四肢伸侧较为常见，多在冬季加重。痤疮 指 毛囊皮脂腺单位的一种慢性炎症性皮肤病，主要好发于青少年，对青少年的心理和社交影响很大，但青春期后往往能自然减轻或痊愈。临床表现以好发于面部的粉刺、丘疹、脓疱、结节等多形性皮损为特点。性传播疾病 指 传统观念是指通过性交行为传染的疾病，主要病变发生在生殖器部位。包括梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿和腹股沟肉芽肿五种，曾被称为“花柳病”。目前在国外列入性传播疾病的病种多达 20 余种，其中包括传统的五种性病及非淋菌性尿道炎、尖锐湿疣、生殖器疱疹、艾滋病、细菌性阴道病、外阴阴道念珠菌病、阴道毛滴虫病、疥疮、阴虱和乙型肝炎等。我国目前要求重点防治的八种性传播疾病是梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿、生殖道沙眼衣原体感染、尖锐湿疣、生殖 公告编号：2016-006 6 器疱疹、艾滋病。临床治愈 指 从医学角度上讲，只要表面症状消失便是治愈（临床治愈），所需费用和时间较少.公告编号：2016-006 7 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、市场竞争风险 公司自成立以来一直专注于通过下属各皮肤专科医院，向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务，并已形成一定的竞争优势和良好口碑。该行业虽然存在一定的进入壁垒，但随着行业发展的不断成熟及市场需求的快速增长，行业的潜在进入者将不断增多，行业市场竞争可能趋于激烈。公司在后续发展过程中，应不断有效面对竞争，不断持续提升管理水平、技术水平和服务质量，否则，公司的业务发展将遭受不利影响。二、公司治理风险 股份公司成立后，公司已建立了完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、高级管理人员分工协作，公司治理机制得到进一步规范。但是，随着公司经营规模的不断增长，如果公司必须在组织架构、决策、执行、监督以及团队建设等方面及时调整和完善，否则，公司的管理能力将存在无法跟上业务发展步伐的可能，公司将面临一定的治理风险。三、人才资源风险 公司所处的行业属于技术及知识密集型行业，人才是公司在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。随着行业的快速发展壮大，同行业公司对各类人才的争夺将更加激烈。随着公司业务规模的不断扩大，如果公司的人才资源状况不能适应公司业务的快速发展，将对公司的发展产生不利影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。公告编号：2016-006 8 四、民营医疗机构的社会公信力风险 目前各民营医疗机构之间技术水平和管理水平参差不齐。一小部分民营医院的不良行为损害了民营医疗机构在社会上的整体形象。公司自成立以来始终坚持诚信经营，赢得了患者的信任，也形成了良好的口碑。但如果公司在后续经营中未能始终保持自身的信誉和口碑，则会对公司的发展造成不利影响。五、医疗风险 医学的各类诊疗行为不可杜绝地存在着程度不一的风险，医疗事故和差错无法完全避免。医疗风险主要来自两方面：一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中，违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范导致医疗过失所致；另一方面并非诊疗行为本身存在过失，而是由于其他目前科技水平及行业技术水平无法预知的原因所致。就皮肤病而言，多数常见病产生重大医疗风险的概率较低，但由于患者个体体质、生活习惯存在差异，因此皮肤病医疗机构不可避免地存在一定的医疗风险。六、相关资质不能延续的风险 公司子公司的经营涉及医疗机构执业许可证、辐射安全许可证、药品经营许可证、药品经营质量管理规范认证证书等资质证书，该等证书有一定的有效期。虽然子公司各项业务开展情况均符合医疗机构管理条例和医疗机构管理条例实施细则等相关规定，到期无法获得执业许可证的可能性较小，子公司应在上述证书有效期届满前及时换领新证或更新登记，否则，将不能继续经营相关业务，从而将对公司的正常经营造成不利影响。七、政策风险 国家对医疗服务行业进行严格监管，并对医疗机构设立及医疗服务质量等有一系列的严格要求和具体标准，如卫生部关于加强医疗质量管理的通知、医疗事故处理条例等，如果国家在医疗行业方面的政策发生大的调整，而公司不能及时适应政策调整的节奏，将可能对公司的后续经营产生不利影响。八、税收优惠风险 公司主营业务为通过下属各皮肤专科医院，向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。根据中华人民共和国营业税暂行条例中“第八条规定：医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务免征营业税。”如果未来国家相关税收政策发生变化，将对公司及子公司发展产生重大影响。九、环保手续不完善风险 公司子公司中，呼和浩特医院以及莆田医药仓库的出租方未办理完毕环境影响评价手续，黑龙江医院报告期内存在未取得辐射安全许可证即使用射线类装置开展经营活动的行为瑕疵。虽然前述环境影响评价手续正在办理中，且黑龙江医院已取得辐射安全许可证，但相应子公司仍存在因前述瑕疵行为而遭受处罚的风险。十、租赁房屋违规风险 公司子公司中，沈阳医院和呼和浩特医院租赁房屋所占用的土地为划拨用地，徐州医院租赁房屋所占用的土地为公共基 公告编号：2016-006 9 础设施用地，莆田医药租赁房屋所占用的土地为工业用地。因上述公司使用有关房屋的用途与房屋所占用土地性质不符，存在不能继续使用该等房屋的风险。北京医院租赁房屋所占用的土地为集体土地，其存在不能继续使用该等房屋的风险。此外，公司及子公司所租赁的 14 处房屋中，2 处房屋未提供房屋所有权证书或其他房屋权属证明，14 处房屋均未办理房屋租赁备案手续，亦存在不能继续使用该等房屋或被处罚的风险。十一、医保定点资格不能持续的风险 民营医院进入医保定点的意义在于医院能赢得更为公平、宽松的生存环境，患者拥有了更多的就医选择。随着国家医疗改革的进行，医保部门也拓宽了筛选定点医疗机构的空间。如果上述医院在后续经营过程中不能满足医保协议要求，或者国家调整医疗保险住院定点医疗机构资格的相关政策，导致上述医院的医疗保险定点资格不能持续，则会对公司的经营业绩造成不利影响。十二、医疗服务价格波动风险 公司面临的医疗服务价格波动主要来自于两个方面，一是由有关政府部门制定的基本医疗服务指导价格的波动，二是因市场竞争导致的非基本医疗服务价格的波动。公司下属各医院严格遵循有关部门制定的医疗服务和药品价格政策，同时充分贯彻以患者为中心的服务理念，发挥体制和机制优势，通过个性化的医疗措施、多层次的服务定价，有效地应对市场价格波动带来的风险，满足了患者多层次的皮肤医疗需求，盈利能力逐步增强。近年来，公司各医院的主要服务项目价格基本保持稳定。在一些非医保的医疗项目上，由于引进了新技术、新设备、新材料，同时丰富服务产品线、提升了服务内涵，而使项目的收费价格相应地得到提高。尽管如此，公司若不能继续保持较强的成本控制能力和强化技术、品牌等势，仍将面临一定的由医疗服务价格波动带来的影响盈利能力的风险。十三、患者追溯赔偿风险 由于患者存在个体差异、医学认知局限、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素影响，各类诊疗行为均不可避免地存在不同程度的风险。由于部分科目诊断和治疗所能达到的效果无法具体量化，其结果可能与患者的心理预期存在落差，存在被患者追溯赔偿风险。十四、高速成长过程中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构，并在持续经营过程中，不断努力提高公司的管理水平，取得了较好的经营效果。随着公司业务规模、资产规模的进一步扩大，如何建立更加科学有效的管理体系，吸引和培养企业经营管理所需的优秀人才，从而提高公司的管理效率将成为公司发展面临的重要问题。本次成功挂牌后，公司业务规模和管理工作的复杂程度都将显著增大，员工人数及组织机构日益扩大，经营决策、组织管理、风险控制的难度将加大。如果公司不能及时提高管理能力以及充实相关高素质人力资源以适应公司的未来成长和市场环境的变化，将对公司生产经营造成不利影响。公告编号：2016-006 10 十五、公司大额应收款项不能按约定收回的风险 2015 年 8 月 28 日转让原子公司南城祥云 32%股权，转让后公司持有南城祥云 19%的股权。截至 2015 年 8 月 31 日，公司及下属北京医院和祥云网科对南城祥云累计往来借款余额为 3,960.26 万元。至 2016 年 1 月 21 日，公司已收回欠款1,310.00 万元，尚有 2,650.26 万元款项待南城祥云达到盈亏平衡后再收回。医院自设立至盈亏平衡需要一段时间，在这期间医院的股东需要投入大量的资金以支持医院日常经营。由于公司尚持有南城医院 19%的股权，为支持医院的发展，公司前期向其投入的资金尚未全部回收，待其达到盈亏平衡后再行收回。公司按照会计政策充分计提了坏账准备，但是由于医院盈利时间及运营状况存在一定的不确定性，可能会产生大额应收款不能按约定收回的风险。十六、商誉减值风险 公司收购北京医院、中都医院、沈阳医院和莆田医药的过程中产生了商誉，截至报告期末合计形成商誉金额925.65万元。收购完成后公司对上述各子公司进行了统一化管理，对上述各子公司的内部控制制度、业务流程、执业质量进行了规范，努力提高子公司的盈利能力和知名度。但是由于其他医疗机构加入竞争、患者消费习惯变化等因素影响，公司收购的医院存在业绩未达预期的可能性，造成公司确认的商誉存在减值风险。十七、现金收款比例较高的风险 由于行业特点及客户使用现金消费的习惯，造成公司现金交易占比较高。尽管公司制订了严格的资金管理制度防控现金结算的风险，并将采取措施逐步减少现金结算的比例，仍然存在现金在清点、保管、存入银行过程中发生遗失、挪用等风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-006 11 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 祥云医疗投资股份有限公司 英文名称及缩写 XiangYun Healthcare Investment Co.,Ltd 证券简称 祥云医疗 证券代码 836930 法定代表人 杨美先 注册地址 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室 办公地址 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 颜凡清、杨勇 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴洪豹 电话 010-84377988 传真 010-84377246 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室，100105 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）Q83 卫生 主要产品与服务项目 皮肤疾病和皮肤美容诊疗服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 杨美先 实际控制人 杨美先 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9111010567171379XY 是 公告编号：2016-006 12 税务登记证号码 9111010567171379XY 是 组织机构代码 9111010567171379XY 是 注：公司原营业执照注册号为 110105010776177，税务登记证号为 11010567171379X，组织机构代码证号为 67171379-X。2015 年 11 月 10 日，公司于北京市工商行政管理局朝阳分局换发了统一社会信用代码为 9111010567171379XY 的营业执照（即三证合一）。公告编号：2016-006 13 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 400,976,898.93 291,987,750.36 37.33%毛利率 40.18%33.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 37,811,857.21-2,056,627.45 1,938.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,091,458.47-1,856,018.97 320.44%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）74.82%-61.59%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.10%-55.58%-基本每股收益 0.79-0.05 275.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,680,395.51 136,962,911.24 23.89%负债总计 67,067,879.45 140,175,080.10-52.15%归属于挂牌公司股东的净资产 97,914,760.12 11,291,157.09 767.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 0.26 648.90%资产负债率 39.53%102.35%-流动比率 1.61 0.44-利息保障倍数 20.48-1.07-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,495,940.27-25,046,181.25-应收账款周转率 23.30 30.37-存货周转率 13.93 17.09-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 23.89%27.04%-营业收入增长率 37.33%72.04%-净利润增长率 977.76%90.67%-公告编号：2016-006 14 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-注：2015 年 1 月 1 日，公司的实收资本为 4,318 万元，2015 年 11 月 5 日，公司整体变更为股份公司后的股本为 5,000 万元。上年期末数以股改后数值为准。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 33,994,810.47 计入当期损益的政府补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-392,913.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 33,601,896.98 所得税影响数-74,014.24 少数股东权益影响额（税后）-44,487.52 非经常性非经常性损益净额损益净额 33,720,398.74 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-006 15 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司是卫生行业的皮肤疾病和皮肤美容医疗服务商，为受皮肤疾病困扰的患者和有皮肤美容需求的客户提供对应的医疗服务。公司收入来源是药品和诊疗等医疗服务收费。公司依靠连锁经营的商业模式树立医院品牌效应和口碑积攒；统筹采购的模式降低了物流配送和药械采购的成本；通过国际化的医疗质量控制，保障了医院医疗的安全；凭借科教宣传的营销模式提升了医院品牌形象。报告期内，公司的商业模式较上年度同期没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司顺利完成年度经营计划，实现销售收入突破 4 亿元的经营总指标。公司完成的重点工作回顾：一、成立北京大学医学网络教育学院实践基地 2015 年 3 月，北京大学医学网络教育学院首次与医疗机构合作培养人才，正式落户祥云医疗，并由北京医院提供实践教学基地。二、北京医院皮肤美容业务升级 2015 年 5 月，北京医院皮肤业务升级尝试。皮肤美容设立专门的服务区域，并完成装修改造，全面开展皮肤美容业务，旨在为广大求美者提供安全的医疗服务。这次业务升级，是公司在皮肤美容领域中进行的重大尝试，提高了北京医院的营收能力，但是目前鉴于北京医院经营场所空间有限，无法充分发挥其业务优势。公司通过该次业务升级尝试，总结了尝试中的不足和成功经验，认识到皮肤疾病嫁接皮肤美容的模式是可行的，且具有巨大的市场需求与空间，因此，公司将此模式逐步复制到各旗下医院和新开医院。三、持续完善医疗服务、提高医疗质量 公司根据医疗质控和质监的商业模式需求，2015 年 8 月 18 日，于北京医院率先导入国际化医院评审JCI 标准，成为国内首家全面导入 JCI 国际医疗卫生评审、认证管理体系的皮肤病专科医院，同时，JCI 的评审与认证工作将持续开展。四、收购莆田市康力医药公司 报告期内，公司收购莆田医药。同时公司下属医院大部分药品采买、物流工作委托由莆田医药进行统筹采买并进行物流配送，未来将大大减少药品采买和物流的成本，打通药品供应的上游产业链。五、公司股份改制并更名，进军新三板 2015 年 11 月 5 日，发起人发起召开创立大会，第一次股东大会审议通过祥云医疗投资股份有限公司章程等规章制度；审议通过了关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的 公告编号：2016-006 16 议案、关于确定公司股票在全国中小企业股份转让系统采取协议转让方式的议案及关于授权公司董事会办理公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让有关事宜的议案 等。股东大会选举第一届董事会成员和监事会成员，并聘任杨美先为公司总经理，聘任吴洪豹为副总经理兼董事会秘书，聘任杨光富为副总经理，聘任林鹏飞为财务负责人。2015 年 11 月 5 日，公司召开第一届监事会第一次会议，会议选举杨国荣为公司监事会主席。2015 年 11 月 10 日，北京市工商行政管理局朝阳分局准予有限公司进行整体变更，并颁发新的营业执照，公司正式更名为祥云医疗投资股份有限公司。2015 年12 月 25 日，祥云医疗投资股份有限公司申请新三板挂牌，并于 2016 年 4 月 21 日正式在全国股份转让系统挂牌公开转让。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 400,976,898.93 37.33%-291,987,750.36 72.04%-营业成本 239,848,115.64 23.73%59.82%193,841,317.04 43.87%66.39%毛利率 40.18%-33.61%-管理费用 46,746,953.56 17.47%11.66%39,795,327.25 14.54%13.63%销售费用 91,797,583.29 57.25%22.89%58,376,643.97 17.52%19.99%财务费用 2,860,109.71 30.65%0.71%2,189,081.95 645.62%0.75%资产减值损失 2,201,109.85 887.71%0.55%222,850.26-93.30%0.08%投资收益 34,003,024.17-8.48%-营业利润 51,429,030.89-12.83%-2,532,529.44-营业外收入 6,380.15-66.68%0.00%19,150.00-83.55%0.01%营业外支出 407,507.34 62.23%0.10%251,190.22-42.63%0.09%所得税费用 6,008,139.65 154.11%1.50%2,364,340.38 57.63%0.81%净利润 45,019,764.05-11.23%-5,128,910.04-项目重大变动原因：1、营业收入：营业收入较 2014 年同期增长 37.33%，主要系两个因素的影响：第一方面：下属开业较长的北京医院于 15 年业绩实现了较大幅度的增长，营业收入增长了 5637 万元，占总业绩增长的51.72%。业绩增长的主要原因为：（1）建院多年后逐步建立的口碑效应开始显现；（2）开展“优质服务年”活动，着手开始准备 JCI 评审等，提高了员工的服务意识和素质，从而带动了门诊量的提升；（3）北京医院皮肤美容业务升级，对其营业收入的增长贡献显著。第二方面：近几年新开设的一些医院，比如黑龙江医院、天津医院等，逐步在当地医疗领域形成了一定影响力和品牌效应，业绩提升明显。其中，黑龙江医院营业收入 2015 年较 2014 年同期增长 2629 万元，占总业绩增长的 24.12%；天津医院营业收入 2015 年较 2014年同期增长 1418 万元，占总业绩增长的 13.01%。2、销售费用：销售费用较 2014 年同期增长 57.25%，主要系下属一些医院为了提升品牌知名度，增强影响力，增加了在品牌推广方面的力度。其中，黑龙江医院较 2014 年同期增长 1155 万元，占销售费用总体增长的 34.65%；北京医院较 2014 年同期增长 937 万元，占销售费用总体增长的 28.12%；徐州医院较2014 年同期增长 306 万元，占销售费用总体增长的 9.18%。3、财务费用：财务费用较 2014 年同期增长 30.65%，主要来源于下属北京医院为了持续推动业务发展，自银行借入资金而产生的利息支出。公告编号：2016-006 17 4、资产减值损失：资产减值损失较 2014 年同期增长 887.71%，主要系年末股权变化导致本公司之子公司南城祥云不再纳入合并范围，年末对其应收款项按照本公司坏账准备计提政策确认坏账准备 194 万元所致。5、投资收益：本期所产生的投资收益 3400 万元，系 2015 年 8 月 28 日转让原子公司南城祥云 32%股权所致。6、营业利润：营业利润较 2014 年同期增长，主要系两个因素的影响，第一方面：当期出售了下属南城祥云部分股权，持股比率由 51%下降为 19%，产生 3400 万元投资收益。第二方面，得益于营业收入的增长，而公司前期投入形成的人员、场地、设备等成本变动相对较小，收入带来的规模效应开始显现。7、所得税费用：所得税费用较 2014 年同期增长，主要来源于下属子公司北京医院利润大幅度增长，相应所得税费用增加了 399 万。8、净利润：净利润较 2014 年同期增长，主要系两个因素的影响，第一方面：当期出售了下属南城祥云部分股权，持股比率由 51%下降为 19%，产生 3400 万元投资收益。第二方面，得益于营业收入的增长，而公司前期投入形成的人员、场地、设备等成本变动相对较小，收入带来的规模效应开始显现。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 400,976,898.93 239,848,115.64 291,529,602.61 193,841,317.04 其他业务收入 _ _ 458,147.75 _ 合计合计 400,976,898.93 239,848,115.64 291,987,750.36 193,841,317.04 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 诊疗 201,980,711.42 50.37%154,584,512.89 53.03%药品 198,996,187.51 49.63%136,945,089.72 46.97%合计 400,976,898.93 100.00%291,529,602.61 100.00%收入构成变动的原因 本公司的 2015 年的收入均来源于主营业务收入，主要为药品收入和诊疗收入，构成比率与 2014 年同期相比，保持相对稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-36,495,940.27-25,046,181.25 投资活动产生的现金流量净额-36,266,248.38-8,802,584.47 筹资活动产生的现金流量净额 77,974,379.44 46,797,713.48 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：与本年净利润差异较大，主要原因来源于出售子公司的股权虽然产生了 3400 万元的投资收益，但是不会产生现金流入。另外本期归还了前期自股东借入的周转资金，造成现金流出（在“支付其他与经营活动有关的现金”核算）。2、投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动现金流量净额变动 312%，主要收购了部分子公司的少数股权，导致大量现金流出。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额变动 66.62%，主要来源于本期新增外部股权融资 8000 万元。公告编号：2016-006 18 （4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 报告期内公司前五大客户 267,804.20 0.07%否 合计合计 267,804.20 0.07%-注：报告期内，公司产品或服务的主要消费群体为皮肤疾病患者及有皮肤美容需求的客户。根据国家相关法规，就医者信息应予保密，因此在本年报中将不具体披露客户姓名。公司客户具有较强的分散性，报告期内前五大客户销售收入占当期营业收入的比例较低（0.07%），公司不存在对单一客户的重大依赖。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京祥威药业有限公司 42,242,445.04 21.12%否 2 百度时代网络技术（北京）有限公司 16,707,831.56 8.35%否 3 北京聚广和医药有限公司 9,531,322.73 4.77%否 4 河北恒天医药有限公司 8,721,228.81 4.36%否 5 湖北聚瑞中药饮片有限公司 7,947,757.34 3.97%否 合计合计 85,150,585.48 42.57%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 25,640,494.93 25.51%15.11%20,428,304.14 173.13%14.92%0.19%应收账款 22,963,786.08 100.51%13.53%11,452,465.52 49.19%8.36%5.17%预付账款 3,985,768.54-69.14%2.35%12,915,106.97 160.72%9.43%-7.08%其他应收账款 34,604,217.58 817.28%20.39%3,772,495.53-60.22%2.75%17.64%存货 20,685,481.35 50.52%12.19%13,742,437.00 53.73%10.03%2.16%其他流动资产 196,740.40-0.12%-0.12%可供出售金融资产 1,900,000.00-1.12%-1.12%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 公告编号：2016-006 19 固定资产 33,851,317.91-14.73%19.95%39,699,563.45 14.40%28.99%-9.04%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 长期待摊费用 14,084,834.29-41.86%8.30%24,226,004.93-9.23%17.69%-9.39%递延所得税资产 614,212.14 542.31%0.36%95,625.35 139.59%0.07%0.29%短期借款 20,000,000.00-50.00%11.79%40,000,000.00-29.20%-17.41%预收账款