836823_2015_华佳丝绸_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

第1 页，共 142 页 江苏华佳丝绸股份有限公司（Jiangsu Huajia Silk Corp.,Ltd.）2015华佳丝绸 NEEQ:836823 年度报告 第2 页，共 142 页 2015 年 11 月 6 日，有限公司整体变更为股份公司。2015 年度公司“桑罗”品牌获得“2015 年度苏州市十大自主品牌”称号。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 142 页 2015 年度公司通过“WRAP”验厂。江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 142 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 142 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华佳丝绸 江苏华佳丝绸股份有限公司 有限公司 江苏华佳丝绸有限公司 旺春德 苏州旺春德企业咨询管理有限公司 恒泰典当 苏州恒泰典当有限公司 华佳丝纱线 江苏华佳丝纱线有限公司 华佳蚕种场 广西象州华佳蚕种场有限公司 广西华佳 广西华佳丝绸有限公司 华佳控股 江苏华佳控股集团有限公司 华佳缫丝厂 江苏华佳缫丝厂（集团）（华佳控股改制前名称 华佳集团 江苏华佳集团有限公司（华佳控股曾用名）神华投资 吴江神华投资有限公司 春昇国际 江苏春昇国际投资实业有限公司 华绸科技 苏州华绸科技有限公司 华思丝绸 苏州华思丝绸印染有限公司 雅婷纺织 苏州雅婷纺织有限公司 华佳丝博园 江苏华佳丝博园文化游览管理有限公司 国发担保 苏州国发中小企业担保投资有限公司 苏亚金诚 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12 月 30 修改）公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 真丝 即蚕丝，包括桑蚕丝、柞蚕丝、蓖麻蚕丝、木薯蚕丝等 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 142 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为桑蚕丝和丝绸面料等。蚕茧、桑蚕丝的生产面临着自然风险与市场风险的双重影响，其价格受到蚕茧收购价格、气候、自然灾害、国家政策等多个因素的影响而容易产生波动，使得丝绸商品的价格也会随之波动。当波动较大时，客户可能会减少或延缓订单，进而可能会影响到公司经营。2、短期偿债能力较弱的风险 报告期内，公司流动比率和速动比率较低，2015 年末流动比率为1.37，速动比例分别为0.66；同时，2015年末公司短期借款余额为95,000,000.00 元，短期借款余额较大。因此，如银行因宏观环境和信贷政策变化压缩公司借款规模，或下游客户回款变慢，则公司短期偿债能力可能会出现恶化，影响公司正常经营。3、存货余额较大的风险 2015 年度公司存货周转率为 1.45，期末存货余额为 8270.54 万元，占资产总额的比例为 28.32%。因公司属于生产型企业，有产品生产周期和备库存的需求，导致公司存货余额较大，该情况在纺织服装行业较为普遍。同时因丝、绸和服装行业属于竞争较为充分的行业，产品的价格受供需的影响较为突出，若产品价格出现非预见的大幅下降，公司面临计提大额存货跌价准备的风险，影响公司的财务状况；同时，如市场竞争加剧，可能导致营业收入下滑、存货积压，降低江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 142 页 公司营运能力。4、所得税优惠政策变化的风险 2011 年 9 月 30 日，江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合授予江苏华佳丝绸有限公司高新技术企业证书。根据中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司自获得高新技术企业认定后的三年内，将享受按 15.00%的税率征收企业所得税的优惠政策。2014 年 9 月 2日，公司通过高新技术企业资格复审，公司 2014 年度至 2016 年度继续享受按15.00%的税率征收企业所得税的优惠政策。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，导致公司无法继续享受高新技术企业所得税优惠政策，将会对公司未来经营业绩带来不利影响。5、面临行政处罚的风险 公司目前共有建筑物10 栋。因公司配合吴江松陵城区至盛泽城区快速干线南延工程规划整体搬迁的历史原因，上述建筑均存在未组织验收擅自投入使用的情况。目前其中 6 栋建筑物已办理了房屋所有权证书，尚有 4#、5#、6#车间厂房及 4#宿舍楼 4 栋建筑尚未取得房屋所有权证书。已办理房屋所有权证书的建筑物均被苏州市吴江区国土资源局、苏州市吴江区住房与城乡建设局处以罚款。虽然苏州市吴江区国土资源局、苏州市吴江区住房与城乡建设局已出具证明，证明上述行为不属于重大违法违规行为。但根据中华人民共和国城乡规划法 第六十四条规定、中华人民共和国建筑法第七条以及第六十四条规定，4#、5#、6#车间厂房及 4#宿舍楼 4 栋建筑仍存在被罚款的可能性。6、公司经营性房产未办理产证的风险 2015 年末，公司 4#车间、5#车间、6#车间目前因环评、消防正在办理验收手续，房产证尚未办理，合计账面原值 12,627,841.18 元，建筑面积 11,760.00平方米，其中 5#车间、6#车间目前作为公司自用仓库使用，4#车间目前部分用于出租和自用，上述未办理产证的房产虽不属于公司正在使用的生产、制造车间，对公司正常的生产运营影响相对较小，但若上述经营性用房因不可预见的因素无法办理产证，公司房产权属面临无法确认的风险。7、公司治理机制的风险 由于股份公司成立时间较短，治理结构和内部控制体系完整建立的时间较短，公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高，其持续良好运行也需在实践中进一步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 142 页 8、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人俞金键具有明显的持股优势，虽然公司已制订了完善的内控制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司对重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等事项的决策结果，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。9、汇率波动对经营业绩影响的风险 2015 年度，公司汇兑损益金额为-130.31 万元，占同期净利润的比例为-8.92%（母公司），报告期内公司汇兑损益对公司经营业绩的影响较小。但外销是公司营业收入的主要来源之一，公司面临未来汇率较大幅度的变动对经营业绩带来不确定性的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 142 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏华佳丝绸股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Huajia Silk Corp.,Ltd.证券简称 华佳丝绸 证券代码 836823 法定代表人 俞金键 注册地址 苏州市吴江区盛泽镇北环路1988 号 办公地址 苏州市吴江区盛泽镇北环路1988 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街5 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王卫东 邹强 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105 号-6 号中环国际广场 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谈金麒 电话 0512-63606000 传真 0512-63606000 电子邮箱 公司网址 H 联系地址及邮政编码 苏州市吴江区盛泽镇北环路1988 号 215228 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-26 行业（证监会规定的行业大类）纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 丝、绸、服装的研发设计、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 142 页 普通股总股本 50,000,000 控股股东 俞金键 实际控制人 俞金键 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913205007624289436 是 税务登记证号码 913205007624289436 是 组织机构代码 913205007624289436 是 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 142 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 199,749,927.26 256,833,335.86-22.23%毛利率%22.74%21.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-902,247.81 13,659,225.75-106.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,673,288.64 7,137,290.67-207.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.91%10.10%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.92%5.27%-基本每股收益-0.02 0.27-82.63%注：公司 2015 年 6、7 分别出售了全部子公司的股权，期末无子公司，故 2015 年 12 月 31日的合并资产负债数据均为 2015 年 12 月 31 日的母公司资产负债表数据，为了保持数据计算的一致性，加权平均净资产收益率%以母公司数据计算。二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 292,008,388.85 491,511,004.26-40.59%负债总计 150,775,863.18 349,376,230.78-56.84%归属于挂牌公司股东的净资产 141,232,525.67 142,134,773.48-0.63%江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 142 页 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.82 2.84-0.70%资产负债率%51.63%70.13%-流动比率 1.37 1.02-利息保障倍数 0.79 2.44 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,674,382.40 28,707,590.20-应收账款周转率 6.89 7.23-存货周转率 1.58 1.26-注：公司 2015 年 6、7 分别出售了全部子公司的股权，期末无子公司，故 2015 年 12 月 31日的合并资产负债数据均为 2015 年 12 月 31 日的母公司资产负债表数据，为了保持数据计算的一致性，应收账款周转率和存货周转率以母公司数据计算。四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-40.59%25.38%-营业收入增长率%-22.23%-24.73%-净利润增长率%-106.61%-35.43%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 142 页 期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-204,340.24 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,041,374.52 债务重组损益 2,292.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-254,137.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目（长投处置、成本法股利、理财收益、权益法核算等）4,486,023.38 非经常性损益合计 7,071,212.47 所得税影响数 300,171.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 6,771,040.83 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 142 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务为丝、绸、服装的研发设计、生产和销售。公司在面料研发和成衣设计方面拥有较强的优势，生产管理、质量控制体系健全，自有品牌“桑罗”在行业内具有较高的知名度，生产的真丝面料、服装在国内外市场受到客户青睐。公司客户群体主要是国内外真丝绸服装生产经销商，公司一般通过行业展会、口碑宣传等方式进行市场开拓；同时，针对普通消费者，公司通过淘宝等电商平台进行“桑罗”品牌服饰的销售。通过向上述客户提供高品质的真丝绸产品，公司获得销售收入。生产过程中，由于行业淡旺季的影响，在产能紧张的情况下，公司委托外协厂商进行部分简单工序的加工，公司控制原材料的采购和最终产品的质量。1、业务关键资源及要素（1）、真丝提花织物的长效抗菌功能性整理技术 真丝提花织物的长效抗菌功能性整理技术通过引进无梭织造设备开发了提花新面料以及通过纳米银抗菌整理，苏州世标检测技术有限公司出具的检测报告显示，该真丝提花面料的抗菌性能达到 99.9%，洗涤 20 次后抗菌性能仍然达到 99.9%，洗涤 50 次后抗菌性能达到 99.6%。该技术具体应用于抗菌保健真丝被产品上，并获得授权实用新型专利“一种抗菌保健真丝被”。（2）、高性能全真丝弾力丝技术 高性能全真丝弾力丝技术是在无任何化学添加物的条件下实现真丝纤维的弹性功能，制成的面料具有优异的抗皱性、保形性和色牢度，从源头解决真丝制品的功能化问题，加工工艺及成果具有原创性。该项技术相关装置已获得授权发明专利“一种蒸汽定型机”和实用新型专利“一种膨体弹力丝并丝加捻加工的张力装置”。（3）、新型空芯弹力真丝技术 新型空芯弹力真丝技术以缫丝包覆一步法工艺，开发了“新型空芯弹力真丝”新产品，该产品具有良好的饱和性，应用该空芯丝开发的面料具有优异的弹性和抗皱性，促进了真丝产品品质和价值的提升，该项技术的相关装置“一种缫制复合丝用输送装置”分别获得授权发明专利和实用新型专利。（4）、生物诱导三眠蚕茧及超细纤度茧丝技术 生物诱导三眠蚕茧及超细纤度茧丝技术通过对 30 个蚕品种及不同处理技术生物诱导三眠化效果的比较研究，对主要设备进行改进和工艺调整，开发生产了细纤度三眠蚕1.01旦、0.79 旦和 0.87 旦三个规格的生丝。经国家茧丝绸产品质量监督检验中心检测，上述产品达到GB/T 17972008国家标准规定的5A 级水平。2、业务流程（1）销售流程：公司的销售主要分为服装销售、面料销售和原料销售三大方面，销售范围包括国内和国际市场。公司发展之初，主要是通过展会等方式进行产品推广，随着公司品牌影响力的提高，目前还可通过客户之间的相互介绍，吸引新的客户来主动接洽。除常规销售外，公司还在淘宝、天猫等电商平台上设立店铺，进行“桑罗”品牌服饰的销售。江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 142 页 （2）采购流程：公司物料采购由相关的生产部门下达采购通知单到采购部，采购部根据采购通知单向供应商进行询价，并制作相应的采购合同，报采购部经理、总经理等审批。采购过程中采购员需实时跟进，直到成品到货。成品到货后，采购员按照确认的中样，通知品管部进行成品检验。如检验不合格，采购员联系供应商或工厂进行回修、补做或重新采购，直到成品检验合格为止。检验合格后，由仓库管理员进行数量的核对，并办理入库，开具入库单。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司的主营业务为丝、绸、服装研发设计、生产和销售。公司遵循以贸易为龙头，以实业为基础，以研发和品牌为推动力，产品结构多元发展的发展思路，形成了较强的丝绸产品出口销售能力。报告期内，公司的外贸业务坚持深化流程标准化运作，不断加强贸易队伍建设，实现贸易经营体系的不断升级，外贸业务延续着健康稳定的发展趋势。生产制造方面，对内加强管理挖潜，提升生产自动化，提高服务意识，最大程度控制成本费用、提高生产效率。公司营业收入 90%以上来自主营业务收入。公司主营业务突出，报告期内收入结构未发生重大变化。其他业务收入主要为蚕茧副产品等其他业务。2015 年度公司营业收入 199,749,927.26 元，较上年度下降 57,083,408.60 元，下滑比例为-22.23%主要系白厂丝市场价格偏低，且市场竞争激烈，同时公司不断增加附加值高、产品利润率高的丝绸服装市场份额，不断降低附加值较低的白厂丝销售份额，引起母公司 2015年度白厂丝营业收入较上年度下降 19,573,270.91 元，同时因 2015 年度公司 6、7 月份处置子公司股权，引起合并范围内营业收入的下滑；净利润水平为-902,247.81 元，较上年度下滑-106.61%，主要系本期营业收入的下滑和计提的资产减值损失的增加带来净利润水平的下滑。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 199,749,927.26-22.23%-256,833,335.86-24.73%-江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 142 页 营业成本 154,332,635.19-23.30%77.26%201,225,246.02-27.01%78.35%毛利率%22.74%-21.65%-管理费用 21,638,054.64-6.57%10.83%23,159,638.22-11.37%9.02%销售费用 11,220,040.16 14.64%5.62%9,786,810.75 29.32%3.81%财务费用 10,690,568.44-30.54%5.35%15,391,459.22 18.75%5.99%营业利润-4,640,723.42-163.41%-2.32%7,318,508.64-57.13%2.85%营业外收入 3,053,250.20-61.82%1.53%7,997,554.00-40.21%3.11%营业外支出 572,004.47 4.47%0.29%547,538.50-91.33%0.21%净利润-902,247.81-106.61%-0.45%13,659,225.75-35.43%5.32%项目重大变动原因:1、营业收入较上年度下降 22.23%，主要系主要系白厂丝市场价格偏低，且市场竞争激烈，同时公司不断增加附加值高、产品利润率高的丝绸服装市场份额，不断降低附加值较低的白厂丝销售份额，引起母公司 2015 年度白厂丝营业收入较上年度下降 19,573,270.91 元，同时因 2015 年度公司 6、7 月份处置子公司股权，引起合并范围内营业收入的下滑。2、营业成本较上年度下降 23.30%，主要系营业收入的下滑带来营业成本的下降。3、2015 年度公司财务费用较上一年度减少 30.54%，主要是因为：合并范围的变更：因本期合并范围的调整，2015 年合并利润表中包含广西华佳丝绸 1-6 月的财务费用为2,072,889.74 元，而 2014 年合并利润中包含广西华佳全年的财务费用为 3,209,191.52 元,差额 1,136,301.78 元,占 14 年财务费用的 7.38%。母公司 2015 年贷款余额为93,000,000.00 元，比 2014 年末 132,000,000.00 元，减少了 39,000,000.00 元，贷款的减少使得财务费用也大幅的下降。4、2015 年度公司营业利润较上一年度减少 163.41%。主要是因为：合并范围的变更及子公司营业利润的下降：因本期合并范围的调整，2015 年年报中，2015 年 1-6/7 月华佳丝纱线、广西华佳丝绸和广西蚕种场的利润表纳入合并范围，这三个公司 2015 年 1-6/7 月份合计的营业利润为-8,360,104.49 元；2014 年年报中，2014 年整个年度华佳丝纱线、广西华佳丝绸和广西蚕种场纳入合并范围，这三个公司 2014 年合计的营业利润为元-1,834,341.94元母公司营业收入 2015 年比 2014 年下降金额 27,426.041.05 元，下降了 12.62%；母公司资产减值损失 2015 年比 2014 年增加 2,324,472.67 元，增加了 1663%。故在合并范围原子公司营业利润的下滑和母公司本身营业收入的下滑、资产减值损失的增加等因素的多重影响下，带来 2015 年度营业利润的大幅下滑。5、2015 年度公司营业外收入较上一年度减少 61.82%。主要是因为:合并范围的变更,2015年年报中,2015 年 1-6 月华佳丝纱线、广西华佳丝绸和广西蚕种场纳入合并范围，这三个公司 2015 年 1-6 月份合计的营业外收入是 610,172.00 元,2014 年年报中，2014 年整个年度华佳丝纱线、广西华佳丝绸和广西蚕种场纳入合并范围，这三个公司 2014 年合计的营业外收入为 3,737,985.34 元。2015 年比 2014 年下降了 3,127,813.34 元，下降了 83.68%母公司2015 年营业外收入为 2,443,078.20 元比 2014 年 4,259,568.66 元下降了 1,816,490.46 元,下降了 42.64%。6、2015 年度公司净利润较上一年度减少 106.61%。主要是因为：营业收入的下降、资产减值损失的增加等因素导致的。(2)(2)收入构成收入构成 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 142 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 191,962,739.94 147,904,621.39 236,416,352.49 186,854,924.49 其他业务收入 7,787,187.32 6,428,013.80 20,416,983.37 14,370,321.53 合计合计 199,749,927.26 154,332,635.19 256,833,335.86 201,225,246.02 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%外销收入 84,759,436.05 42.43%113,081,042.88 44.03%内销收入 114,990,491.21 57.57%143,752,292.98 55.97%合计 199,749,927.26 100.00%256,833,335.86 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司内外销售占比未有较大波动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,674,382.40 28,707,590.20 投资活动产生的现金流量净额-3,473,687.82 67,260.83 筹资活动产生的现金流量净额-55,802,127.68-1,865,191.78 现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量与上年同期下降了87.20%，主要原因是货款回笼趋缓带来销售商品、提供劳务收到的现金较上年度减少 66,242,421.03 元，较上年度下降了 28.36%。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额与上年同期增加了 3,540,948.65 元,主要原因是购建固定资产和收到及支付其他与投资活动有关的现金的增加。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额与上年同期增长 2891.76%，主要原因是银行短期借款的减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 ROSGIN LTD PARKER LIFESTYLE LLC 46,532,618.27 23.30%否 2 景宁畲族自治县龙凤民族服饰有限公21,805,128.21 10.92%否 江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 142 页 司 3 江苏华佳控股集团有限公司 18,377,718.99 9.20%是 4 湖州中鼎丝绸有限公司 9,478,279.45 4.74%否 5 TOWNSEN LTD 6,011,549.17 3.01%否 合计 102,205,294.09 51.17%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广西华佳丝绸有限公司 62,489,234.36 59.43%否 2 云南佳浩茧丝绸集团有限公司 8,624,881.71 8.20%否 3 苏州恒隆针织服饰有限公司 4,432,345.94 4.22%否 4 湖州市重兆昌恒丝织有限公司 2,963,427.18 2.82%否 5 湖州新宇丝织有限公司 2,570,319.96 2.44%否 合计 81,080,209.15 77.12%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,059,021.79 9,749,607.89 研发投入占营业收入的比例%4.03%3.80%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 13,540,057.74-80.42%4.64%69,141,490.84 63.72%14.07%-9.43%应收账款 25,628,075.00-39.72%8.78%42,512,391.11 63.59%8.65%0.13%存货 82,705,431.77-49.11%28.32%162,528,099.47 3.34%33.07%-4.75%长期股权投资 19,413,743.18-21.91%6.65%24,861,674.66-5.06%1.59%固定资产 54,782,749.52-40.09%18.76%91,442,159.17-6.11%18.60%0.16%在建工程 36,198,509.10 68.69%12.40%21,459,059.99 16.43%4.37%8.03%短期借款 95,000,000.00-44.85%32.53%172,250,000.00 14.38%35.04%-2.51%长期借款-资产总计 292,008,388.85-40.59%-491,511,004.26 25.38%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末减少 80.42%，主要原因是上年期末公司存有定期存单3000 万元及办理银行承兑汇票存入保证金1800 万元，而期末没有所致。2、应收账款较上年期末减少39.72%，主要原因是本期合并范围的变更及母公司营业收江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 142 页 入的下滑带来期末应收账款余额的减少。3、存货较上年期末减少49.11%，主要原因是本期合并范围的变更和母公司营业收入的下滑带来期末备库存的减少，母公司期末存货余额比上年期末余额减少23,036,733.91元,减少 21.79%。4、长期股权投资较上期末减少21.91%，主要系本期6、7 月出售持有的华佳丝纱线、广西华佳丝绸和广西蚕种场的股权引起的。5、固定资产较上年期末减少40.09%，主要原因是年报合并范围的变更。6、在建工程较上年期末增加68.69%，主要原因是新建办公楼的装修和新建了一个车间支付了部分款项。7、短期借款较上年期末减少44.85%，主要原因是年报合并范围的变更及母公司本年归还了 3700 万元银行短期借款，母公司期末短期借款余额比上年期末余额减少了28.03%。8、资产总额较上年度减少 40.59%，主要系上述科目的综合影响。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （一）子公司情况 1、广西华佳丝绸有限公司 广西华佳丝绸有限公司成立于2006 年 9 月 22 日，注册资本1000 万元，住所为广西象州县象州镇河西南路号，经营范围为“蚕茧收烘；针织品、白厂丝、丝织品、丝类商品、各类服装、服饰生产、加工、销售；货物进出口。”2015 年 1-6 月营业收入为57,897,393.06 元，净利润水平为-3,910,342.97 元。2015年 6 月末资产总额为155,717,611.15 元，净资产为29,080,554.96 元 2、广西象州华佳蚕种场有限公司 广西象州华佳蚕种场有限公司成立于2007 年 8 月 1 日，注册资本600 万元，住所为象州县马坪乡马坪村，经营范围为“桑蚕普种和蓖麻蚕原种、普种以及桑树苗、种的生产销售；蚕用物资销售。”2015 年 1-6 月营业收入为 2,791,191.51 元，净利润水平为 138,732.29 元。2015 年6 月末资产总额为 11,571,251.70 元，净资产为6,312,117.92 元。3、江苏华佳丝纱线有限公司 江苏华佳丝纱线有限公司成立于2014 年 11 月 11 日，注册资本 4479 万元，住所为吴江区盛泽镇北环路 1988 号，经营范围为“白厂丝、纱、线加工、销售；针织面料、真丝筒子丝染色；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。”2015 年 1-7 月营业收入为0.00 元，净利润水平为-3,313,253.48 元。2015 年 7 月末资产总额为72,551,288.71 元，净资产为41,476,467.41 元。公司持有上述三家子公司的全部股权已分别在2015 年 6 月及 7 月进行转让处置，上述三家子公司自转让日后与公司及公司的其他关联方不再具有关联方关系；截至2015年 12 月 31 日止，公司已无其他应需纳入合并财务报表的其他子公司。（二）参股公司情况 1、苏州恒泰典当有限公司 动产质押典当业务；财产权利质押典当业务；房地产(外省、自治区、直辖市的房地产或者未取得商品房预售许可证的在建工程除外）抵押典当业务；限额内绝当物品的变卖；鉴定评估及咨询服务；商务部依法批准的其他典当业务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年 1-12 月营业收入为0.00 元，净利润水平为-1,188,991.39 元。2015 年 12 月江苏华佳丝绸股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 142 页 末资产总额为 48,562,516.68 元，净资产为 48,534,357.94 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 纺织业是我国重要的民生产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业等方面发挥着重要作用。在过去的一年中，纺织行业各项运行指标增速与前一年相比均有所放缓，特别是下半年以来呈现出了明显减速态势，行业已经进入新常态。2015 年是“十二五”的收官之年也是“十三五”规划之年，新常态下，纺织业区域结构调整与产业转移同样也迈入一个新的阶段，单纯依靠成本优势吸引产业转移的模式制的纺织工业“十三五”发展规划里拟推出一些智能制造重点工程，即通过生产过程的自动化、信息化、智能化最终把整个生产过程实现全球领先。未来纺织工业“智造”将领航世界工厂，纺织工业“十三五”发展规划为未来五年期间我国纺织工业经济发展指明了方向。近年来，我国蚕丝在纤维中的运用占比有逐年下降的趋势，而蚕丝纤维价格与其他纤维的价格差距在逐年增大。蚕丝纤维在纤维竞争中的优势在一定程度上有所丧失。但真丝作为纤维皇后，其对人体的舒适性，保健性及原料来源的环保性，随着经济发展，被越来越多的人们所接受。蚕丝纤维在纤维中的运用占比虽在下降，但总需求量相对稳定，且有所增长，这对真丝绸的发展提供了市场可能。“一带一路”国家战略的提出，国人和世界对真丝绸激发起更大的热情，目前丝绸行业各种积极向好的因素正在聚集，这对丝绸行业的发展提供难得的机遇。随着移动互联网等信息技术的快速发展，智能化、信息化技术装备的开发应用，传统劳动密集型产业发展的质量和水平正在逐步改造升级，因此，企业只要跟上时代发展的节秦，体现自身的核心竞争力和品牌价值，定会拥有美好未来。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争地位 公司为苏州丝绸行业协会常务理事，2014 年公司被评为全国丝绸行业年度创新企业，技术、品牌等方面的竞争优势较为明显。目前公司拥有长期稳定的合作供应商，在原材料获取渠道上具备一定的优势，原材料供应较为充足。除此之外，从产品定位和产品营销上讲，公司的品牌之路走在前列，旗下“桑罗”产品以中高端人群为客户群体，实现线下线上双向开展，拥有稳定的消费群体，具有较高的品牌影响力。产品外销是真丝绸服装企业的重要利润来源之一，公司拥有长期固定的国外合作企业，依托产品良好的品质及口碑，不断有新的厂商前来接洽。在技术创新上，公司每年在研发上投入主营收入 4%左右的经费，对巩固公司在面料研发及成衣设计上的技术优势有较强的促进作用。与行业内龙头企业嘉欣丝绸相比