836777_2015_龙之泉_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：2016-001证券代码：836777 证券简称：龙之泉 主办券商：广发证券 成都龙之泉科技股份有限公司（Chengdu Longzhiquan ScienceTechnology Co.,Ltd）2015 龙之泉 NEEQ:836777 年度报告 第2 页，共 112 页 2015 年 1 月，我公司荣获国家工商行政管理总局 2012-2013 年度“守合同重信用”企业称号，并取得国家工商总局颁发的公示证明，公司已经连续 14 年获得此荣誉。公 司 年 度 大 事 记 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 112 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 112 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 成都龙之泉科技股份有限公司 成都隆泉公司 成都隆泉防腐材料有限公司 龙泉香港公司 龙泉防腐（香港）有限公司 重庆龙之泉公司 重庆龙之泉涂装防腐工程有限公司 惠宏投资 惠宏投资有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系 高级管理人员 公司总经理、（常务）副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司章程 成都龙之泉科技股份有限公司公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元 人民币元、人民币万元 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 112 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款风险 报告期内应收账款余额较大，占流动资产比重较大，有可能会导致资金周转困难。但从整体上看，公司应收账款占流动资产的比例以及占总资产的比例有所下降，说明公司应收账款的风险降低。存货风险 报告期内，公司存货的增长，主要由于在建项目工程施工成本的增长所致，尤其是公司承做的“俄罗斯鞑靼斯坦门捷列夫合成氨、甲醇、尿素装置安装工程项目防腐保温安装工程项目”、“沙特 SABIC PCQ-2 罐区项目安装工程项目防腐保温安装工程施工合同”由于项目合同金额较大。公司对上述两个项目按照企业会计准则建造合同进行核算，由于客户结算进度滞后，根据建造合同的核算原则，由于“工程结算”金额较小，与“工程施工”余额相抵减后，后者仍有较大余额，导致存货增长较快。防腐施工质量风险 质量是任何行业竞争的最关键因素之一。腐蚀控制（防腐）就是通过采取各种手段，保护容易被腐蚀的设备、设施（锈蚀的金属物品的），来达到延长其使 用寿命等目的，所以防腐的质量一定要达到设计要求，否则会给客户带来巨大的损失。虽然公司近年来未发生过重大质量事故，但如果未来由于公司质量监管失误或疏忽而出现重大质量问题，将会对公司造成负面影响。新技术开发风险 对腐蚀控制技术进行前瞻性研究和开发可以保证公司技术的先进性和创新性。虽然公司建立了科学的研发体系，保证了公司适时开发符合市场需求的腐蚀控制工艺的能力。如果公司对前沿技术研究不能继续保持业内领先，并及时跟进 市场需求开发出新工成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 112 页 艺，将削弱公司已有的技术研发优势，影响公司的核心竞争力。市场风险 公司提供的腐蚀控制服务主要应用于火电厂 FGD 装置、烟囱，以及化工等行业的相关设施，市场需求与这些下游企业的发展和景气状况具有一定的联动性。如果这些下游企业景气程度下降或产业政策发生重大不利变化，可能对公司的经 营业绩产生负面影响。原材料价格波动的风险 公司提供腐蚀控制所需主要原材料为鳞片树脂、乙烯基树脂、预硫化丁基胶 板及钢材等，质量性能要求较高，原材料价格与公司主营业务成本密切相关。因此，原材料价格的波动对行业毛利率也会有较大影响。客户和供应商集中风险 报告期内，客户集中度较高，能够为公司带来了稳定的客户合作关系，且销售费用维持较低水平。但是，由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例较高，如果部分客户经营情况出现不利变化，从而减少与公司的合作，公司的业绩可能将受到较大影响。境外经营风险 境外业务经营环境与境内存在较大差异，公司拥有四川省商务厅颁发的对外 承包工程资格证书，目前公司境外业务主要涉及中东、东南亚和东欧地区，未来公司境外经营实现收入预计会持续增长，由于国际经济状况、所在国或地区政治经济形势、总体商业环境与国内存在较大的差异，可能使公司从事境外项目时面临与国内不同的经济状况与市场风险，该等情形可能使公司无法将在国内已行之有效的业务 模式与成功经验复制到海外，使公司面临境外项目执行不理想、境外项目盈利能力低于预期甚至出现亏损。现金流量风险 报告期内，公司工程项目毛利较低、垫资额较大、项目质保金余额较大，导致经营活动现金流持续净流出,虽然公司在 2015 年已停止承接垫资规模较大的脱硝装置安装及防腐业务，重点发展核心的 脱硫装置防腐业务，现金流量状况将逐渐好转，但是如果公司在与客户的合作过程中，不能及时回收工程款，则公司仍面临一定的现金流量风险。控股股东及实际控制人变更的风险 2012 年 8 月 31 日，惠宏投资与龙泉防腐及其全体股东签订 增资及认缴协 议，约定若 2012 年、2012 年与 2013 年合计或者 2014 年龙泉防腐经审计的实 际净利润低于约定的预期净利润的差额超过 10%时，原龙泉防腐全体股东同意对 惠宏投资进行股权补偿或现金补偿（惠宏投资具有最终选择权）。鉴于龙泉防腐未达到上述协议约定 2012-2014 年预期净利润的事实，根据上述协议，若惠宏投资选择股权补偿方式，可能造成龙之泉股份控股股东及实际控制人发生变更。为避免影响龙之泉股份控股股东、实际控制人的控股地位，惠宏投资于 2015 年 12 月出具承诺函，自龙之泉股份在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起，惠宏投资依照增资及认缴协议等协议要求龙之泉股份控股股东履行义务时，不会要求其以转让股份给惠宏投资的方式影响其在龙之泉股份的控股股东地位，导致龙之泉股份控股股东及实际控制人发生变更。本期重大风险是否否 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 112 页 发生重大变化：成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 112 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都龙之泉科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Longzhiquan ScienceTechnology Co.,Ltd 证券简称 龙之泉 证券代码 836777 法定代表人 钟家祥 注册地址 四川省成都经济技术开发区车城东六路 338 号 办公地址 四川省成都经济技术开发区车城东六路 338 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何朝宇、杨旭荣 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王振领 电话 028-69269309 传真 028-84853201 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省成都经济技术开发区车城东六路 338 号 610110 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-12 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务业（M74）主要产品与服务项目 公司主要为工业设备设施提供腐蚀控制整体解决方案，为客户提供防腐方案设计、防腐工程施工与维护等专业化服务。成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 112 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 60,000,000 控股股东 钟家祥、杨巧萍 实际控制人 钟家祥、杨巧萍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91510112202242278U 是 税务登记证号码 91510112202242278U 是 组织机构代码 91510112202242278U 是 注：实现三证合一后，公司于 2015 年 11 月 06 日换取新的营业执照，统一社会信用代码为91510112202242278U。成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 112 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 120,258,868.02 119,835,554.12 0.35%毛利率%19.63%25.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,970,395.06 6,132,586.62-35.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,305,104.07 5,541,156.62-40.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.26%3.59%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.88%3.24%-基本每股收益 0.07 0.10-30.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 261,525,557.43 240,376,323.75 8.80%负债总计 82,146,994.19 66,861,547.08 22.86%归属于挂牌公司股东的净资产 177,581,583.88 173,514,776.67 2.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.96 2.89 2.42%资产负债率%31.41%27.81%-流动比率 2.65 3.36-利息保障倍数 3.02 3.39 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,470,836.49-8,360,724.16-应收账款周转率 1.18 1.25-成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 112 页 存货周转率 1.60 2.59-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.80%3.78%-营业收入增长率%0.35%-16.72%-净利润增长率%-38.52%46.28%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-308,210.49 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策，按照一定的标准定额或定量持续享受的政府补助除外 801,884.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 159,759.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 146,496.94 非经常性损益合计 799,930.22 所得税影响数-134,639.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 665,290.99 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 112 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司作为一家专注于腐蚀控制关键技术创新研究和应用的高新技术企业，主要为工业设备设施提供腐蚀控制整体解决方案，为客户提供防腐方案设计、防腐工程施工与维护等专业化服务。1、公司销售模式 公司承接项目主要通过参与邀请招标或直接签署合同方式取得。公司的客户主要为电力企业脱硫脱硝设施及烟囱建造的总承包方或化工企业相关设施建造的总承包方，公司作为分包商参与上述建造项目的防腐方案设计、防腐工程施工与维护等专业化服务。2、公司采购模式 公司的对外采购主要包括鳞片树脂、乙烯基树脂、预硫化丁基胶板及钢材等。公司在采购过程中根据合同情况，制定采购计划，面向市场独立采购，主要采购模式如下：（1）比价采购模式：对于钢材、玻纤毡、普通树脂等通用原材料，公司采用比价采购方式，即在合格供应商范围内，公司根据价格、质量、服务等采取货比三家的办法确定供应商。（2）定向采购模式：对于鳞片树脂、乙烯基树脂、预硫化丁基胶板等材料，为保证材料质量、公司与部分核心供应商长期合作，保证采购材料的品质、价格、供货期和售后服务。3、公司生产（施工）模式 公司在承做防腐工程业务时，实行项目经理内部承包责任制，对内部承包人进行综合评估后确定，公司根据项目实施情况对内部承包人进行考核。因公司直接客户主要为国内大型电力环保企业，最终客户主要为火电厂，若因防腐工程出现质量问题，会造成巨大损失，因此，客户对项目质量要求很高。根据公司与项目经理签订的项目管理目标责任书，公司向项目经理收取质量保证金，以便对其进行约束，若质保期满未出现质量问题，则按时予以退还。4、公司研发模式 公司研发分为自主研发和合作研发。自主研发：公司设立技术研发中心，依靠公司内部技术人员负责研究、改进防腐施工工艺以及防腐材料的在施工中的运用，引进新技术及进行技术创新。2012 年 10 月，经四川省人力资源和社会保障厅川人社办发【2012】350 号文件批准，公司设立博士后创新实践基地，从事“烟气脱硫防腐研究方向、烟囱防腐研究方向、石油、化工防腐研究方向”等三项课题的研究。合作研发，是指公司与相关高等院校、科研院所展开的技术合作，解决产业优化中制约产业发展的关键技术、共性技术以及企业的具体技术工艺问题和管理问题。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 112 页 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、克服不利因素的影响，巩固公司主营业务的市场份额 2015 年，在国家宏观经济持续下行的不利情况下，公司紧紧围绕“技术创新、细化管理”为着力点，公司各部门齐心协力，实现企业平稳健康发展。报告期内，公司实现营业收入 120,258,868.02 元与 2014 年同期 119,835,554.12 元基本持平；由于成本增长，2015 年全年实现利润总额 4,176,971.40 元，实现净利润 3,770,405.76 元，较 2014 年均有下降。2、加强内部控制，规范企业管理，提高经营效益和管理水平。公司适时系统修订了多个管理文件，制定新的制度，规范了企业管理行为，岗位优化精简人员，控制期间费用。3、加大研发投入，保持技术领先优势 为保持公司在行业内的技术优势，2015 年公司继续加大技术研发投入，公司积极申请科技厅（局）技术扶持项目或补贴，申报知识产权试点企业项目等，研发成功显著，截至 2015年底公司取得专利共 29 项，其中发明专利 2 项,3 项专利正在申请。另外，公司及时进行研发成果 总结，共计发表论文 9 篇，其中核心期刊 6 篇。4、强化工程质量和安全管理 质量是企业生命线，2015 年工程管理中要求所有项目贯彻“安全第一、质量并重”的管理方针，公司技术安全部对施工中项目进行突击技术安全质量检查，及时提出改进措施，确保做到安全施工，文明施工，全年未发生一起重大安全事故。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 120,258,868.02 0.35%-119,835,554.12-16.72%-营业成本 96,332,843.52 7.83%80.10%89,337,146.45-22.32%74.55%毛利率%19.63%-25.43%-管理费用 13,201,336.43-14.15%10.98%15,377,455.90 1.16%12.83%销售费用 835,339.25-31.72%0.69%1,223,484.26-24.93%1.02%财务费用 2,138,719.39-15.77%1.78%2,539,197.38 54.81%2.12%营业利润 3,536,800.95-42.67%2.94%6,169,548.18 38.96%5.15%营业外收入 1,029,723.12 47.99%0.86%695,800.00 3.91%0.58%营业外支出 389,552.67 100.00%0.32%-100.00%0.00%净利润 3,770,405.76-38.52%3.13%6,132,586.62 46.28%5.12%成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 112 页 项目重大变动原因:1、2015 年销售费用较上年同期减少 31.72%，原因：（1）2014 年维修费 289,889.48元，2015 年维修费用 70,607.28，减少金额 219,282.2 元，减少 75.64%；（2）2014 年市场人员差旅费 350，841 元，2015 年差旅费 242,115.43 元，减少金额 108,725.57 元，减少 31%；以上两项费用累计影响金额 328,007.77 元，影响比例为减少 26.81%。2、2015 年营业利润较上年同期增加 42.67%，原因：（1）营业成本，2014 年度营业成本金额 89,337,146.45 元，2015 年度营业成本金额 96,332,843.52 元，同期增加6,995,697.07 元，增加 7.83%；其成本增加的原因是俄罗斯项目按照成本金额确认收入，2014 年度该项目成本金额 1099 万元，2015 年度该项目成本金额 2983 万元，同期增加1884 万元，所以导致营业成本大幅度增加。（2）资产减值损失，2014 年度资产减值损失2,532,039.12元，2015年度资产减值损失2,887,437.36元，同期增加金额355,398.24元，增加 14.04%。3、2015 年营业外收入较上年同期增加 47.99%，原因：（1）政府补助，我司为了增强核心竞争力，建立了科学的研发体系，获得了多项技术补贴，2014 年度政府补助收入 174,700 元，2015 年度政府补助收入 796,084 元，同期增加金额 621,384 元，增加355.69%；（2）资产处置收入，2014 年度 21,000 元,2015 年度 81,342.18 元,同期增加60,342.18 元,增加 287.34%,综合上述原因，导致 2015 年营业外收入增加。公司 2015 年收到的科技创新政府补贴大幅增加。4、2015 年营业外支出较上年同期增加 100%，原因：部分仪器设备到期报废以及有部分设备不能满足目前生产且无维修价值，进行报废处理。5、2015 年净利润较上年同期变动减少 38.52%，原因：公司营业成本及资产减值损失增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 119,694,108.25 96,196,895.37 119,807,252.23 89,337,146.45 其他业务收入 564,759.77 135,948.15 28,301.89 0.00 合计合计 120,258,868.02 96,332,843.52 119,835,554.12 89,337,146.45 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%脱硫装置及烟囱防腐 77,428,628.47 64.38%74,780,096.18 62.40%脱硝装置安装及防腐-28,608,947.00 23.87%化工防腐 41,496,107.19 34.51%16,029,938.55 13.38%零星材料销售及维护 769,372.59 0.64%388,270.50 0.32%收入构成变动的原因 报告期内公司主营业务收入占营业收入比例达 99.53%，其中：脱硫防腐装置及烟囱防腐占营业务收入 64.38%较上年同期增加 3.54%；化工防腐占营业务收入 34.51%成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 112 页 较上年同期增加 158.87%，零星材料销售及 0.64%较上年同期增加 98.15%。总体而言报告期内公司主营业务突出、业绩稳定，尤其是脱硫装置及烟囱防腐及化工防腐，克服环境不利因素保持稳中增长；化工防腐增加是由于 2015 年化工防腐项目完工确认收入，且项目金额较大；由于脱硝装置安装及防腐资金需求大且项目周期长，公司在报告期内未开展此类业务。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,470,836.49-8,360,724.16 投资活动产生的现金流量净额 4,807,069.51-3,253,316.43 筹资活动产生的现金流量净额-11,605,233.41 307,374.01 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：（1）收到其他与经营活动有关的现金同期增加金额 4,732,060.91 元，增加 171.65%；收回保证金同期增加 1,008,645.71 元，主要系鄂温克项目退回履约保证金影响；（2）销售商品、提供劳务收到的现金同期增加 7,946,591.71 元，增加 7.58%，主要系 2015 年重点发展核心的脱硫装置防腐业务，以及后续收款工作；（3）支付给职工以及为职工支付的现金同期减少金额 2,595,830.28元，其主要系公司调整人员结构，导致工资、社保、公积金同比下降。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：（1）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的金额同期增加 343,267 元，主要系处置固定资产即运输设备及施工机械等；(2)收到其他与投资活动有关的现金同期增加金额 11,139,141.64 元，主要系我司取得重庆龙之泉涂装防腐工程有限公司控股权合并计算的现金净额 4,914,141.64 元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：（1）偿还债务支付的现金同期增加金额 11,720,000 元，增加 171.85%；（2）支付其他与筹资活动有关的现金同期增加金额1,000,000 元，主要系追加对重庆龙之泉涂装防腐工程有限公司投资额；（3）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同期减少金额 807,392.58 元，减少 28.11%。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中电投远达环保工程有限公司 52,490,844.06 47.65%否 2 北京国电清新环保技术股份有限公司 19,635,025.24 17.83%否 3 武汉凯迪电力环保有限公司 10,694,599.34 9.71%否 4 上海常净环保技术有限公司 4,683,014.09 4.25%否 5 中国华电工程（集团）有限公司 1,661,448.53 1.51%否 合计 89,164,931.26 80.95%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 112 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度占比年度占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河南省防腐保温开发有限公司 13,586,670.07 27.97%否 2 上纬（上海）精细化工有限公司 12,778,115.76 26.30%否 3 成都奇烁劳务有限公司 9,416,593.84 19.38%否 4 华东理工大学华昌聚合物有限公司 6,061,565.80 12.48%否 5 靖江王子橡胶有限公司 1,257,264.96 2.59%否 小计：43,100,210.43 88.72%否(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,916,778.11 5,304,062.44 研发投入占营业收入的比例%4.09%4.43%说明：根据配比原则和相关性、真实性等基本会计原则，用于具体项目研发费用应当计入当期项目合同成本，因此研发支出有计入管理费用和项目成本两种处理方式。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 24,255,939.94 3.46%9.27%23,443,713.17 26.95%9.75%-0.48%应收账款 98,867,286.75-5.38%37.80%104,487,132.03 1.40%43.47%-5.67%存货 79,098,790.07 93.08%30.25%40,966,127.87 46.83%17.04%13.21%长期股权投资-100%-2,000,047.50 100.00%0.83%-0.83%固定资产 32,526,219.58-12.27%12.44%37,076,919.52 0.24%15.42%-2.98%在建工程-短期借款 10,000,000.00 100.00%3.82%-100.00%0.00%3.82%长期借款-100.00%0.00%9,940,000.00 46.27%4.14%-4.14%资产总计 261,525,557.43 8.80%-240,376,323.75 3.78%-资产负债项目重大变动原因：1、2015 年存货较上年期末变动比例 93.08%，原因：（1）沙特、俄罗斯项目执行建造合同准则核算，本期成本增加，但大部分尚未结算，导致存货成本增加；（2）在建项目的合同成本待完工结算时转入主营业务成本，所以导致存货增加。2、2015 年短期借款较上年期末变动比例 100%，原因：2015 年底新增银行短期借款1000 万元。3、2015 年长期借款较上年期末变动比例-100%，原因：由于时间性质改变将长期借款调整至“一年内到期的非流动负债”科目。4、2015 年长期股权投资较上年变动比例-100%，原因是 2015 年我司对重庆公司持股比例由 40%转为 60%，长期股权投资核算方法由权益核算法转为成本核算方法。成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 112 页 3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司有 3 家子公司，其中 2 家全资子公司，1 家控股子公司：1、成都隆泉公司 公司全资子公司，注册资本 1000 万元人民币，成立于 2007 年 8 月 23 日，为公司经营范围：生产、销售：化工原料（不含化危品）、涂料（不含化危品）、保温、保冷材料、橡胶制品、高分子材料、耐酸砖材料、金属材料（不含稀贵金属）及非金属材料、建材（以上项目国家禁止或限制的除外，国家有专项规定的从其规定）。2、龙泉香港公司 公司全资子公司，公司名称：LONGQUANANTI-CORROSION(HONGKONG)CO.,LIMITED，公司编号：1268938；地址：ROOM1102-110311/FKOWLOONBUILDING555NATHANROADMONGKOKKL；业务性质：承接防腐蚀工程、保温工程、防水工程、防火工程及工程项目管理；龙泉香港的股本为港币 1,000,000 元，公司持有龙泉香港 100%股权。该公司营业收入：-691,459.64 元，营业成本：-15,790.77 元，净利润-675,668.87 元。报告期内无处置情况。3、重庆龙之泉公司 公司控股子公司，注册资本 1500 万元，公司成立于 2014 年 12 月 04 日，经营范围从事建筑相关业务（取得相关行政许可后方可执业）；公路划线；环境污染治理；货物进出口、技术进出口（不含国家禁止或限制进出口项目）；为国内企业提供劳务派遣服务；建筑工程技术咨询服务；销售：防腐材料、保温材料、防水材料、环保材料、建筑材料（不含化危品）、装饰材料（不含化危品）、机电设备、化工石油设备管道、消防设备、水性涂料(不含油漆)。该公司营业收入：0 元，营业成本 499,973.25元，净利润-499,973.25 元。报告期内我公司增加投资额，由 40%股权增至 60%股权,注册资本增加至 1500 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据“十三五”规划纲要分析，世界经济在深度调整中曲折复苏、增长乏力。主要经济体走势和宏观政策取向分化，金融市场动荡不稳，全球贸易持续低迷。从国内看，经济长期向好的基本面没有改变，发展前景依然广阔，但提质增效、转型升级的要求更加紧迫，。生态环境恶化趋势尚未得到根本扭转。“十三五”规划纲明确提出：以提高环境质量为核心，以解决生态环境领域突出问题为重点，加大生态环境保护力度，提高资源利用效率，为人民提供更多优质生态产品，大力推进污染物达标排放和总量减排，实行最严格的环境保护制度，强化排污者主体责任，形成政府、企业、公众共治的环境治理体系，实现环境质量总体改善。2016 年为“十三五”开局之年，提倡环保、重视环保的外部环境将有利于公司的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 在工程技术服务能力上，公司积极为客户提供防腐蚀应用的技术咨询和全方面的设成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 112 页 计服务，针对不同行业、不同设备、不同部位、不同工况提供腐蚀控制整体解决方案。在防腐施工方面，尤其是在 FGD 装置及烟囱防腐方面，目前公司采用乙烯基酯树脂鳞片、乙烯基酯树脂玻璃钢、预硫化丁基橡胶、砖胶烟囱防腐系统等防腐材料，采用多种施工技术，为客户提供防腐专业化服务，运用专有的配方工艺和技术，满足客户不同层次的需求。公司自主开发的用于 FGD 装置的高温耐磨抗蚀涂料、用于烟囱防腐高温耐磨抗蚀衬里材料、FGD 装置烟道的高温抗渗材料和用于混凝土设备的抗渗防腐材料，在全国各大电力集团发电厂得到了推广应用。在工程设备方面，通过自主研发的高压无气喷涂设备及工艺解决了传统喷涂技术无法在 FGD 装置防腐施工中应用问题，提高了工作效率及工程质量。2、具有国际认可资质的优势 公司于 2009 年成为美国 NACE 的会员，成为其会员单位（注：NACE 为美国腐蚀工程师国际协会）。NACE 是全球腐蚀与防护学科领域最大的非政府组织，被业界公认为腐蚀控制技术领域的顶尖权威，公司先后有 13 人参加了 NACE 培训，取得的了 CIP、级资质（注：防腐层检测程序技术员一级和二级培训），上述资质对于公司参与国外项目具有很大优势。3、公司多层次研发优势 公司设有技术研发中心，利用自有技术人员进行新技术开发；2012 年 10 月，经四川省人力资源和社会保障厅川人社办发【2012】350 号文件批准，公司设立博士后创新实践基地，从事“烟气脱硫防腐研究方向、烟囱防腐研究方向、石油、化工防腐研究方向”等三项课题的研究，上述举措有力提高了公司技术实力。为保持公司在腐蚀控制领域的领先优势，公司与防腐领域的著名科研院所开展密切、形式多样的合作。2012 年 3 月 5 日，公司与四川理工学院签订签订合作协议，建立“材料腐蚀与防护研发中心”，对材料应用和施工中的难题进行联合攻关；2013 年 10月 14 日，公司与中国科学院重庆绿色智能技术研究院签订战略合作协议，约定双方在火电脱硫及脱硫后烟囱防腐领域的重点难点问题进行技术攻关。同时，公司还与中国科学院成都分院、兰州化工机械研究院开展技术合作。上述举措有力促进了公司技术保持领先优势。4、综合防护解决方案优势 公司具有现场评估、材料的选择和供应、施工工艺的确定、现场施工方案及后续技术服务支持等综合防护方案的解决能力。公司主要为用户提供特殊防腐材料、疑难腐蚀控制整体解决技术方案、特殊腐蚀控制专业性技术咨询、特殊腐蚀安装施工及维护的专业性服务。公司在充分考察腐蚀环境等背景资料的基础上，积多年防腐施工和管理经验，审慎编制技术、施工方案等施工工艺技术文件。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司优化了人员资源配置，引进了一批有经验有管理的高端人才，同时提升了规范化管理要求、健全了风险控制体系。公司管理团队有多年行业经验，深刻理解行业特征并能较准确把握行业发展，工作配合默契且愿意践行“为人类健康谋福祉”。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、内部控制等管理体系运行良好，公司经营管理层、核心业务团队、技术团队稳定，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内公司未发生对持续经营有重大不利影响的事项。二、风险因素 成都龙之泉科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 112 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、应收账款风险 报告期内应收账款余额较大，占流动资产比重较大，说明公司可用的流动资金较少，有可能会导致资金周转困难。但从整体上看，公司 2015 年应收账款占流动资产的比例以及占总资产的比例有所下降，说明公司应收账款的风险降低。针对上述风险，公司采取的主要措施如下：第一、公司建立了应收账款催收工作机制。公司成立了应收账款催收专项工作组，统计与梳理公司应收账款有关的合同、结算书，将公司应收账款分配到具体负责人，专人跟进收款，每周一上班即通