836713_2015_中天引控_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

第2 页，共 126 页 报告期内，公司通过增资方式获取了公司发展所需的技术与资金。公司注册资本由12,680 万元增资到 22,639 万元。报告期内，公司根据自身组织架构的特点，为防范多地区分散经营的风险，利用差分闭环负反馈的系统控制理论，自主研发了公司管理与风险控制的软件平台差分反馈管理系统 1.0 版上线试运行。公司生产的毫米波产品作为军品若干型号项目的核心配套产品，在国内该行业处于领先地位，且其技术性能指标也达到了国际同类产品的先进水平，报告期内该产品已成功实现销售并获取了大量订单。公 司 年 度 大 事 记 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 126 页目录 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.11 第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析.16 第五节重要事项.30 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告.47 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 126 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、中天引控中天引控科技股份有限公司公开转让说明书、本说明书中天引控科技股份有限公司公开转让说明书股东大会中天引控科技股份有限公司股东大会董事会中天引控科技股份有限公司董事会监事会中天引控科技股份有限公司监事会高级管理人员本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人公司章程中天引控科技股份有限公司章程二级保密资格单位武器装备科研生产二级保密资格单位天邦测绘西安天邦测绘科技有限公司，系公司全资子公司迈凯飞北京迈凯飞工程技术有限公司，公司持股 51%，系公司控股子公司西安兰飞西安兰飞控制技术有限公司，系公司全资子公司科盾科技科盾科技股份有限公司，系公司参股公司陕西省国防科工办陕西省国防科技工业办公室中和鼎成北京中和鼎成投资中心（普通合伙）江苏拓元江苏拓元科技发展有限公司安徽展元安徽展元投资有限公司上海伟良上海伟良企业发展有限公司利合迅达利合迅达（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）星宝顺诚星宝顺诚（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）利德宁科利德宁科（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）普合永利普合永利（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）众诚盈保众诚盈保（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）立远思振立远思振（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）长盈昊保长盈昊保（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）宝利通达宝利通达（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）久毅瑞盈基金久毅-瑞盈新三板成长 5 号投资基金三鑫钨业大余县三鑫钨业有限公司元、万元人民币元、人民币万元国务院中华人民共和国国务院公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日报告期初2015 年 1 月 1 日报告期末2015 年 12 月 31 日主办券商、西南证券西南证券股份有限公司兴华会计师北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）世纪同仁江苏世纪同仁律师事务所中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 126 页股转公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司股转系统全国中小企业股份转让系统中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 126 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于东海、主管会计工作负责人宫玉霞及会计机构负责人宫玉霞保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是(一)豁免披露事项及理由 由于公司主要产品涉及军工产品，根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关内容，本年报中对军工产品的应用对象及军工单位客户的名称、主要交易内容等涉密信息，已通过适当分类、汇总表述、定性说明等方式进行披露。根据陕西省国防科工办2015 年10月26 日出具的关于中天引控科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌特殊财务信息豁免披露有关事项的批复（陕科工发2015246 号），本年报的披露方式符合军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法 等相关法律法规的规定。公司目前的披露方式符合行业惯例，在不违背军工企业信息披露政策的前提下，对投资者了解公司业务和做出投资判断不存在重大影响。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 政策风险过去三十年中，我国的国防支出保持持续增长态势。2015 年中国国防白皮书中国的军事战略中明确提及我国要发展先进武器装备，加快武器装备更新换代，构建适应信息化战争和履行使命要求的武器装备体系。宏观经济波动风险公司主要从事金属钨粉、碳化钨粉的生产、销售，无人机及其应用系统、地理信息数据处理系统、陀螺及惯性导航系统、导引与控制系统的研发、生产与销售。公司下游客户涉及钨行业企业、地质调查局、军工企业等，如果未来我国经济增长速度放缓，可能影响到公司下游客户对公司主营产品的需求，进而影响公司销售收入，对公司经营业绩产生不良影响。公司生产的产品涉及国防军工等高科技武器装备的配套。国防中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 126 页军工行业对于产品质量有着较高的要求，质量风险贯穿公司军品业务采购、生产、售后等经营全过程，若公司产品出现重大质量问题，将直接对公司声誉及业务经营造成严重影响。市场竞争风险公司目前生产的陀螺及惯性导航系统、导引与控制系统在相关细分行业具有一定的技术优势。若未来出现实力雄厚的新进竞争对手，且公司无法持续提升其技术实力，保持自身竞争优势，则可能出现订单减少、销售收入下滑的情形，进而影响公司的盈利能力。军工产品质量风险公司生产的产品涉及国防军工等高科技武器装备的配套。国防军工行业对于产品质量有着较高的要求，质量风险贯穿公司军品业务采购、生产、售后等经营全过程，若公司产品出现重大质量问题，将直接对公司声誉及业务经营造成严重影响。国家秘密泄密风险公司目前已取得武器装备科研生产单位二级军工保密资格，在生产经营过程中始终重视安全保密工作，采取了各项有效措施保护国家秘密，但不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄露。如发生泄密事件，可能会导致公司丧失保密资质，不能继续开展涉密业务，会对公司的生产经营产生不利影响军工企业信息披露限制由于公司主要产品涉及军工产品，根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关内容，本说明书中对军工产品的应用对象及军工单位客户的名称、主要交易内容等涉密信息，已通过适当分类、汇总表述、定性说明等方式进行披露，对公司前五名客户、前五名供应商及前五名往来款项余额按照金额大小依次披露。根据陕西省国防科工办 2015 年 10 月 26 日出具的 关于中天引控科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌特殊财务信息豁免披露有关事项的批复（陕科工发2015246 号），本说明书的披露方式符合军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关法律法规的规定。公司目前的披露方式符合行业惯例，在不违背军工企业信息披露政策的前提下，对投资者了解公司业务和做出投资判断不存在重大影响。控制权风险公司股权结构较为分散，无实际控制人。截至本说明书签署之日，公司主要股东北京中和鼎成投资中心（普通合伙）、李霞、安徽展元投资有限公司、宝利通达（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）及江苏拓元科技发展有限公司分别持有公司股份的 12.50%、11.62%、11.04%、8.83%及 8.39%，无单一股东持有公司 50%以上的股权，上述股东均没有能力决定公司半数以上董事会成员的选任，无单一股东可以对公司决策形成控制。由于公司前三大股东持股比中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 126 页例较为接近，不排除因主要股东持股比例变动而引致公司控制权发生变动的风险。公司治理风险公司于 2012 年底设立，公司设立以来制定了较为完备的公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等治理制度，逐步建立健全了公司法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，并已得到有效执行。但由于公司设立时间较短，公司治理及内控制度仍需逐步完善。且随着公司的快速发展，经营规模和业务范围的不断扩大，人员增多，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存可能在因内部管理不适应公司快速发展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收优惠政策变化风险全资子公司天邦测绘于 2015 年 3 月 2 日取得陕西省工业和信息化厅颁发的软件企业认定证书，根据中华人民共和国企业所得税法和财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税201227 号）文件，本公司 2015 年起自获利年度享受二免三减半企业所得税优惠税率。2015 年 5 月 27 日，工业和信息化部、国家税务总局发布关于 2014 年度软件企业所得税优惠政策有关事项的通知（工信部联软函2015273号），规定自通知发布之日起软件企业认定及年审工作停止执行，已认定的软件企业在 2014 年度企业所得税汇算清缴时，凡符合财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税201227 号）规定的优惠政策适用条件的，可申报享受软件企业税收优惠政策，并向主管税务机关报送相关材料。鉴于以后年度的软件企业税收优惠政策尚不确定，未来天邦测绘如无法继续享受目前的软件企业所得税优惠税率，将会对公司的税后净利润产生不良影响。核心技术人员流失风险公司在长期生产过程中，积累形成了一系列的核心生产工艺和技术，并培养了一批专业能力较强的核心技术人员，对公司的快速发展起到了关键性作用。若公司不能持续完善各类人才激励机制，导致核心技术人员流失甚至大量离职，且无法及时安排适当人员补充，将会对公司的生产经营产生不利影响。无形资产减值及摊销风险报告期末，公司无形资产账面价值合计 6,738.85 万元，占公司净资产的比重为 25.62%。公司的无形资产主要包括“一种高精度挠性接头”等多项专利权及“毫米波近程探测雷达生产工艺”等多项非专利技术，上述无形资产已在公司多个项目中逐步使用或处于规划使用中。但由于行业内相关技术发展较快，未来可能出现新的技术替代公司现有的技术，并且公司中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 126 页部分储备项目处于规划与研发阶段，未来还存在不确定性，因此公司上述无形资产的预期盈利存在 较大的不确定性，可能存在无形资产减值的风险。同时，上述无形资产按照 10 年期进行摊销，摊销数额较大，若公司无法有效利用无形资产转化为利润，将会 对公司的税后净利润产生不良影响。商誉减值风险截至 2015 年末，公司商誉账面价值合计 3,563.20万元，占公司净资产的比重为 13.55%。公司商誉主要因 2014 年合并天邦测绘及 2015 年合并迈凯飞形成。如果天邦测绘或迈凯飞未来盈利状况不及预期，公司商誉可能会出现会计准则规定的减值迹象，进而存在计提减值准备的风险，将减少公司的资产总额和降低净利润水平。关联交易控制风险报告期内，公司与关联方存在销售、采购、租赁等事项。2015 年，公司关联销售额为 335.90 万元，占同期销售总额的 9.11%；2015 年，公司关联采购额为442.28 万元，占同期采购总额的 16.30%；此外，报告期内公司向关联方出租、承租及受让部分资产。虽然公司制定了关联交易决策制度等规章制度来规范关联交易，并承诺减少和尽量避免关联交易，但如果未来公司对关联交易不能进行严格有效控制，或关联交易价格有失公允，将会影响公司的独立性,损害公司利益。无法取得建设用地2013 年 10 月 20 日，中天引控与陕西省渭南市卤阳湖开发区管委会签署渭南卤阳湖开发区军民融合高科技产业化建设项目合同书。合同约定：该项目规划面积 1000 亩，总投资额约 20 亿元人民币。2014年 6 月 26 日，双方签署了补充协议，约定渭南卤阳湖开发区管委会负责于 2014 年 6 月 30 日前为中天引控交付项目一期用地 438 亩，落实项目一期建设用地指标 500 亩。2015 年 11 月 27 日，陕西省渭南市卤阳湖开发区管委会出具渭南卤阳湖现代产业综合开发区关于中天引控军民融合高科技产业化建设项目土地有关情况的说明，管委会已完成土地征收 500 亩，其中 100 亩已转化为建设用地。管委会对中天引控的土地供给安排如下：1、2016 年6 月底前为中天引控首先安排 100 亩建设用地招拍挂，预计在 2016 年 7 月底前取得土地证。2、争取2016 年 12 月底前完成项目一期剩余 400 亩土地转性及出让程序。3、争取 2017 年 6 月底前完成项目二期 500 亩土地征收工作，2017 年 12 月底前完成土地转性及出让程序。若在限定日期内未完成以上承诺事项，渭南市卤阳湖开发区管委会将无条件退还中天引控所交全部土地预付款。截至本说明书签署中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 126 页日，中天引控已向陕西省渭南市卤阳湖开发区管委会支付了约 1,000 万元前期合作款，对方尚未向中天引控交付符合合同要求的土地。渭南市卤阳湖开发区管委会已出具说明积极落实建设用地的事项，但仍存在无法按约定取得建设用地的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 126 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中天引控科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongtian Guide Control Technology Co.,Ltd 证券简称 中天引控 证券代码 836713 法定代表人 于东海 注册地址 陕西省渭南市卤阳湖开发区创业大楼 501 办公地址 西安市航天基地飞天路 588 号 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈胜华 理红杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭百钢 电话 029-84168199 传真 029-81533798 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市航天基地飞天路 588 号,邮编：710010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-08 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业为 M73 研究和试验发展。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为 M7320 工程和技术研究和试验发展。根据全国股中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 126 页份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为 M7320 工程和技术研究和试验发展。主要产品与服务项目 金属钨粉、碳化钨粉的生产、销售，无人机及其应用系统、地理信息数据处理系统、陀螺及惯性导航系统、导引与控制系统的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 226,390,000 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 916105000593776465 否 税务登记证号码 916105000593776465 否 组织机构代码 916105000593776465 否 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 126 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 36,877,858.197,953,886.51 363.65%毛利率%49.53%81.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,436,842.46832,389.70 2,595.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,508,816.54832,389.70 201.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.28%1.68%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.37%1.68%-基本每股收益 0.130.02 679.88%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 282,987,582.01146,322,588.29 93.40%负债总计 20,002,823.3918,266,307.26 9.51%归属于挂牌公司股东的净资产 250,083,123.49128,056,281.03 95.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.101.01 8.91%资产负债率%7.07%12.48%-流动比率 27.596.38-利息保障倍数-中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 126 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,996,524.88-7,047,081.53-应收账款周转率 2.360.54-存货周转率 1.570.41-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%93.40%88.07%-营业收入增长率%363.65%-19.44%-净利润增长率%2,563.62%96.71%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 226,390,000126,800,000 78.54%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益-6,722.48企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益3,406,990.79除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益2,929,475.11除上述各项之外的其他营业外收入和支出-73,537.81中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 126 页其他符合非经常性损益定义的损益项目19,178,832.02非经常性损益合计-所得税影响数-5,507,011.71少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 19,928,025.92中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 126 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式（一）采购模式 公司通过考察供应商的质量指标、服务指标、价格指标、交付指标等信息选择合格的供应商。之后依据公司采购计划，拟定采购订单，签订、执行采购合同，原材料验收合格后入库。（二）生产模式 对于钨粉业务，公司主要采用以销定产的模式。采取以销定产能够提高公司生产效率。公司生产钨粉的原材料蓝色氧化钨主要采用委托加工的方式完成。公司陀螺及惯性导航系统业务、导引与控制系统业务，生产模式为以销定产模式。公司根据客户订单，制定生产计划，并根据生产计划有序安排生产。子公司天邦测绘的主营业务为提供数据采集、数据处理、数据库建设、软件平台搭建，到后期的维护与升级的全套服务。天邦测绘技术研发团队根据客户的定制要求提供通用型或定制地理信息服务。子公司迈凯飞按照以销定产、保持合理库存水平的原则确定和安排生产进度。迈凯飞具有软件控制、硬件设计等多方面的竞争优势。迈凯飞的核心竞争力为对固定翼无人机的整体设计，基于对产品总体设计确定无人机各项设计技术 指标后，将自产与外购组件整合为整体无人机系统。（三）销售模式 公司的销售主要通过直接销售进行。对于公司提供的钨粉业务、陀螺及惯性导航系统业务、导引与控制系统服务、无人机及其应用业务，公司与客户签订销售合同，取得产品订单，实现产品服务的销售。子公司天邦测绘提供的地理信息服务，公司取得订单后，根据客户不同个性化的需求提供定制型或通用性的地理信息服务，实现产品服务的销售。（四）研发模式 公司主要采取了自主研发与合作研发两种方式进行研发工作。公司设有科技发展部负责公司科技发展规划与产品策划，科研产品立项与实施，负责技术状态及档案管理，知识产权及专利管理，科研业务相关的内外协调。子公司天邦测绘及迈凯飞也设立了研发部门从事产品研发工作。同时，公司及其子公司与南京理工大学、柳州长虹机器制造公司等高校、企业合作，从事产品研发工作。此外，子公司天邦测绘亦通过委托开发的方式将部分研发工作委托由其他企业进行。（五）招投标模式 报告期内，子公司天邦测绘、子公司迈凯飞通过招投标方式向政府部门销售产品服务。公司与政府部门签订的、超过一定金额的销售合同通过参与政府部门招投标中标获得，所投标的来源主要是政府部门网站发布的招标公告或委托的招标公司，招标模式为公开招标。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 126 页所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展的关键一年，公司步入了发展的快车道，经营业绩显著提升。形成了以军民融合高新技术为主的产品谱系，产品的技术含量及附加值产生了质的飞跃，通过试运行差分反馈管理系统，公司的经营管理和公司的治理能力得到了进一步的提升。公司的基础设施和条件保障建设顺利进行，公司发展得到了资本市场的有力支持，顺利完成了新三板挂牌申报工作。一、公司的经营业绩显著提升 报告期内以实现营业总收入 3,687.79 万元，比上年增长 363.65%，实现净利润 2,217.17 万元，比上年增长 2,563.62%；经营业绩实现了大幅增长。公司新产品（陀螺与惯导产品、毫米波产品、地理信息软件产品、无人机产品等）开始贡献业绩，未来将成为公司利润的主要来源。二、公司的发展得到了资本市场的认同和支持 报告期内，公司通过增资方式获取了公司发展所需的技术与资金。公司注册资本由 12,680万元增资到 22,639 万元。报告期内，完成了公司申请新三板挂牌的申报工作并被全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式受理。三、强强合作，形成了公司的核心客户群和战略合作伙伴 报告期内，通过产品的合作与服务，整合公司产业链的上下游，形成了公司的核心客户群和战略合作伙伴。目前与公司已形成产学研合作伙伴的有东南大学、南京理工大学、西北工业大学、北京理工大学等高等院校；国内多家大型军工企业形成了公司的核心客户群。四、经营管理、公司治理能力上了新的台阶 报告期内，公司根据自身组织架构的特点，为防范多地区分散经营的风险，利用差分闭环负反馈的系统控制理论，自主研发了公司管理与风险控制的软件平台-差分反馈管理系统1.0 版上线试运行。五、基础建设与条件保障 报告期内，公司通过了陕西省军工保密资格认证委员会的保密审查，获得了武器装备科研生产单位二级保密资格。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 126 页营业收入 36,877,858.19363.65%-7,953,886.51-19.44%-营业成本 18,611,093.101,149.60%50.47%1,489,368.66-73.70%18.73%毛利率%49.53%-81.27%-管理费用 18,751,786.96338.85%50.85%4,272,963.6437.93%53.72%销售费用 482,056.7278,358.48%1.31%614.41-96.31%0.01%财务费用-343,351.95-1,173.33%-0.93%-26,964.8966.87%-0.34%营业利润 22,875,887.101,639.53%62.03%1,315,059.9637.04%16.53%营业外收入 3,408,240.82-9.24%-营业外支出 81,510.32-0.22%-净利润 22,171,664.902,563.62%60.12%832,389.7096.71%10.47%项目重大变动原因:营业收入较上年同期增加 363.65%，主要原因如下：1）公司 2014 年年末收购西安天邦测绘科技有限公司，2014 年纳入合并的范围只有一个月，而 2015 年纳入合并报表范围是一个完整会计年度的数据。2）2015 年增加对“迈凯飞”的投资，从 7 月份纳入合并范围，使公司营业收入增加。3）成立江西分公司，钨粉、碳化钨粉生产线批量投产，增加市场销售。4）公司为某军工企业配套的产品，已正式批量供货。营业成本较上年同期增加 1,149.60%，增幅大于营业收入增加比例，主要原因是公司产品结构的变化，2014 年生产销售的产品均为成本低、利润水平较高的产品，而 2015 年增加的产品包括钨粉类产品和无人机类产品，该两类产品利润率较低，且占销售比重较大，由此导致了公司产品营业成本增幅高于营业收入增长水平。管理费用主要是由于公司业务量的增加，分别成立了南京分公司和江西分公司，另外，由于2014 年收购天邦测绘、2015 年通过追加迈凯飞投资而形成对其控制以及收购西安兰飞合并报表的原因所致。其中成立南京分公司、江西分公司增加管理费用 136.26 万元，合并天邦测绘报表增加管理费用 134.82 万元；合并西安兰飞会计报表增加管理费用 68.42 万元，合并迈凯飞会计报表增加管理费用 323.18 万元。另外合并报表抵消 431.96 万元。财务费用变化较大，利息收入比上年大幅度增加。增加的主要原因是公司增资和合并报表导致的公司货币资金增加而使银行存款利息增加。公司自成立到 2015 年末尚未任何借款。销售费用较上年同期大幅增加的主要原因是公司 2014 年以前基本没有销售费用，而 2015年由于成立江西分公司增加了民品销售。营业利润较上年同期增加 1,639.53%，一方面，本年度收入大幅增加；另一方面，公司对迈凯飞增资，系多步交易实现的企业合并。具体为：2015 年 6 月，公司对迈凯飞增资，增资后持股 51%，将迈凯飞纳入合并范围，购买日之前持有的迈凯飞 40%股权（增资后稀释成32.67%股权），按照 40%股权（增资后稀释成 32.67%股权）在购买日 2015 年 6 月 30 日的公允价值进行重新计量，即迈凯飞 40%股权（增资后稀释成 32.67%股权）在购买日公允价值为2,421.47 万元；公允价值 2,421.47 万元与其账面价值的差额 1,917.88 万元计入 2015 年度投资收益。公司2015年营业外收入340.82万元，主要系2015 年6 月合并西安兰飞控制技术有限公司，取得其 100%的控制权，投资成本小于其合并日净资产的公允价值 340.70 万元。报告期内发生营业外支出 8.15 万元，主要是母公司固定资产报废损失形成。中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 126 页净利润较上年同期增加 2,563.62%，主要原因系营业利润大幅增加。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 36,682,323.1918,611,093.104,506,023.28 809,534.10其他业务收入 195,535.00-3,447,863.23 679,834.56合计合计 36,877,858.1918,611,093.107,953,886.51 1,489,368.66按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%钨粉、碳化钨粉18,982,051.5051.47%407,692.335.13%地理信息数据处理系统7,771,769.7321.07%1,636,792.5020.58%陀螺与惯性导航系统157,654.710.43%2,461,538.4530.95%无人机及其应用系统6,579,543.8517.84%-15G2183,386,838.409.19%-其他业务-3,447,863.2343.35%收入构成变动的原因1、报告期内公司钨粉、碳化钨粉收入占营业收入比例较期初增加 46.34%，主要原因是报告期内新增 5 家客户，客户需求量的大幅增加因素所致，同比上年大幅增长；2、报告期内公司合并天邦会计报表地理信息、数据处理系统收入增加 642 万元，比2014 年增加 475.6%。2014 年天邦测绘纳入合并范围只有一个月，而 2015 年纳入合并范围是一个完整的会计年度数据；3、报告期内公司合并迈凯飞会计报表增加无人机及其应用系统收入 658 万元，因为公司期初持有迈凯飞 40%股权，2015 年增资迈凯飞，实现对迈凯飞的控制，将迈凯飞纳入合并报表范围；4、报告期内公司 15G218 产品首次实现收入 338.7 万元，该产品为公司成立以来研制的新品，2015 年开始批量供货，全部为本年新增加销售收入；5、报告期内公司陀螺与惯性导航系统收入比上年减少 30.52%，该产品为边研制、边生产的产品，2015 年主要是由于系统总体研制进度推后，到 12 月份才签订供货合同，所以 2015 年未能实现销售。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,996,524.88-7,047,081.53投资活动产生的现金流量净额-43,317,106.14-376,609.22中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 126 页筹资活动产生的现金流量净额 80,590,000.0013,800,000.00现金流量分析：本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异，主要原因系公司增资迈凯飞，实现对迈凯飞的控制，期初持有的迈凯飞 40%股权按照购买日公允价值重新计量实现的投资收益。企业通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。迈凯飞 40%股权在购买日公允价值 2,421.47 万元与其账面价值的差额 1,917.88 万元计入本期投资收益，但未产生经营现金流。现金流量分析：1、公司经营活动现金净流量增幅很大，一是产品销售收入增加，且当期销售多为现销；二是公司加大对应收账款的清收力度，使销售产品收到的现金大幅增加。2、投资活动现金流量减幅较大，主要是增资“迈凯飞”的投入和购入科盾股份的投资支出。3、筹资活动现金净流量增加的原因系增加注册资本所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1赣州市丫山钨业有限公司9,110,256.6724.70%否2武汉航天远景科技有限公司5,773,952.9915.66%否3厦门聚信德贸易有限公司4,377,777.7711.87%否4大余县伟良钨业有限公司3,358,974.369.11%是5A 公司3,371,069.189.14%否合计 25,992,030.9770.48%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1大余县东升钼酸铵有限公司6,163,769.1122.72%否2大余县伟良钨业有限公司4,422,779.5116.30%是3栾川县长青钨钼有限责任公司1,987,350.347.32%否4北京航岳胜达机械加工厂1,434,735.045.29%否5北京鑫富宏业科技有限公司1,091,068.034.02%否合计 15,099,702.0355.65%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 中天引控科技股份有限公司2015 年度报告第21 页，共 126 页研发投入金额 1,374,999.93118,903.89研发投入占营业收入的比例%3.73%1.49%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 59,091,001.27501.64%20.88%9,821,582.53185.07%6.71%14.17%应收账款 11,599,194.02-41.12%4.10%19,701,230.0098.61%13.46%-9.37%预付款项 31,580,026.97140.47%11.16%13,132,824.1013.28%8.98%2.18%其他应收款 355,137.73-97.46%0.13%13,973,583.22130.53%9.55%-9.42%存货 17,802,327.90199.01%6.29%5,953,797.12382.30%4.07%2.22%其他流动资产 1,341,065.15881.88%0.47%136,580.79-0.09%0.38%长期股权投资-3,991,364.86-33.48%2.73%-2.73%固定资产 34,201,776.4133.99%12.09%25,524,946.38-7.49%17.44%-5.36%无形资产 67,388,545.9657.50%23.81%42,786,536.71259.05%29.24%-5.43%在建工程 337,528.95-0.12%-0.12%商誉 35,631,965.20233.43%12.59%10,686,426.83-7.30%5.29%短期借款-长期借款-应付账款 959,616.23-80.69%0.34%4,969,458.0972.79%3.40%-3.06%预收账款 1,018,450.005420.05%0.36%18,450.