837076_2015_森川科技_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 成都森川科技股份有限公司CHENGDUSENCHUAN TECHNOLOGY CO.,LTD 森川科技 NEEQ：837076 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 5 月 4 日，公司通过了由欧洲铁路行业协会颁发的国际铁路行业标准（International Railway Industry Standard，即 IRIS）认证复审。2015 年 8 月 31 日，公司完成股份股份制改造，整体变更为股份有限公司。2015 年 12 月 25 日，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交了挂牌申请。公告编号：2016-004 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.43 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森川科技、公司、股份公司 指 成都森川科技股份有限公司 森川有限、有限公司 指 成都森川铁路车辆技术开发有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 成都森川科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都森川科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都森川科技股份有限公司监事会 报告期、本年度、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 太平洋证券、主办券商 指 太平洋证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 金杜律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 成都森川科技股份有限公司章程 审计报告 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 成都森川科技股份有限公司审计报告及财务报表 2015 年度（信会师报字2016第 810174 号）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 THDS 指 车辆轴温智能探测系统 TPDS 指 车辆运行品质轨边动态监测系统 TADS 指 车辆滚动轴承故障轨边声学诊断系统 TFDS 指 货车故障动态图像检测系统 TCDS 指 客车运行状态安全监测系统 5T 指 我国铁路建立的地对车安全监控预测体系，包括：THDS、TPDS、TADS、TFD 和 TCDS 五个检测系统 新疆中泰富力 指 新疆中泰富力股权投资有限公司 欧莱特有限 指 成都欧莱特自动化控制工程有限公司 公告编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司采购依赖关联方的风险 公司股东陈子康、赵璐琳夫妇持有 89.93%股权的成都欧莱特自动化控制工程有限公司，是森川科技的重要关联方。作为双软认证企业，欧莱特有限是森川科技及其前身的主要配套软件供应商；森川软件产品的采购基本来自于欧莱特有限。如果欧莱特有限利用关联地位违背市场规律定价或单方终止供应，公司运营将造成一定影响。森川科技自 2015 年初着手收购欧莱特有限与森川业务相关的无形资产，同时欧莱特有限与森川业务相关的研发人员离职并与森川科技签署劳动合同，参与开发新软件；实施此办法后，公司自 2015 年 2月份没有关联采购。同时，公司自 2015 年 9 月股份制改造后严格规范了关联采购的内控制度；此后关联交易均依据法律法规、公司章程以及关联交易管理制度履行审批程序。以上措施减小了交易双方利用关联地位损害公司股东利益的可能性。单一产品的风险 目前公司主要围绕铁路机车、车辆地面行车安全运行保障监控系统专用设备产业链提供产品和服务，如果未来此市场价格发生波动，公司将无法排除业绩下降的风险。面对单一产品价格波动，公司将大力研发新产品并拓展产业链，运行列车车辆安全综合监测系统、自动过分相系统、地铁计轴器系统是公司目前新开发的产品，也是公司未来发展的重点产品。其中，运行列车车辆安全综合监测系统和自动过分相系统已开发完毕并进入中国铁路总公司及其下属各铁路局（集公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-004 6 团）测试期，根据预计 2016 年第二季度可以完成评审。人才流失的风险 由于行业的特殊性，同时企业目前正处于发展期，竞争主要是技术和商业模式的竞争，也是人才的竞争。森川科技作为高科技企业，优秀技术人才对产品的实现效果、服务客户的质量起到了决定性的作用，同时对公司探索出稳定和高效的盈利模式具有重要意义。如果公司由于管理不善导致优秀技术人才的流失，将对公司经营造成不利的影响。公司已经针对此风险启动技术人员奖励机制。公司在近年逐步提高技术人员，尤其是核心技术人员的工资；并且在研发项目完成后对参与人员发放奖金。另外，公司正在制定对技术人员的股份和期权奖励机制，以进一步缓解人才流失风险。国家宏观经济政策调整的风险 公司主要从事铁路机车、车辆地面行车安全运行保障监控系统设备的关键部件及与之相关的信号系统用模拟、诊断、检测专用设备、仪器的研发、生产和销售，产品主要应用于铁路路局及铁路客车车辆段、铁路货车车辆段和现场检测站。根据国家十二五规划、中长期铁路网规划（2008 调整）、铁道部对“十二五”的投资规划以及 2012 年和 2013 年 1-5 月的铁路固定资产具体投资情况看，今后较长时期内，国内铁路总体基本建设和更新改造投资规模预计将稳定在一个较高的水平。尽管如此，仍不排除受宏观经济形势变化等因素影响导致铁路总体投资规模出现短期内下降的可能，一旦出现上述情况，将造成公司所处的铁路机车、车辆地面安全运行保障专用设备行业相关产品的需求下降，从而对公司未来的经营带来一定的不确定性，因此，公司面临国家宏观经济政策调整的风险。行业管理政策变化的风险 公司提供的产品主要面对铁路系统。原铁道部对铁路行业发展规划、铁路基本建设方案、建设单位组建、招标工作、产品标准、工程进度等均采取集中统一的管理模式。2013 年 3 月，铁道部进行机构改革，实现铁路政企分开，组建国家铁路局由交通运输部管理，组建中国铁路总公司承担原铁道部的企业职责。新组建的国家铁路局，将承担铁道部的其他行政职责，负责拟订铁路技术标准，监督管理铁路安全生产、运输服务质量和铁路工程质量等。而新组建的中国铁路总公司，承担铁道部的企业职责，负责铁路运输统一调度指挥，实行全路集中统一管理，经营铁路客货运输业务，承担专运、特运任务，负责铁路建设，承担铁路安全生产主体责任等。铁路系统新的职能部门组建后，如果相关行业管理政策发生重大变化（如铁路安全运行技术标准、产品的技术评审制度、招投标制度等），将影响行业的竞争格局和经营环境，对公司的经营能力与竞争状况将产生一定的影响。市场竞争加剧的风险 公司生产、制造的产品均属铁路地面行车安全运行保障监控系统专业内的细分市场产品，竞争者较少，基本为独家供应商或市场先行者。尽管公司产品在所处细分市场内具有明显的竞争优势，但同时也面临着市场竞争压力。一方面，铁路建设投融资体制改革引入新的投资主体和增量资金，虽有助于扩大市场规模，但也加剧了市场竞争程度；另一方面，铁路建设投资主体的多元化发展趋势也会导致铁路用 公告编号：2016-004 7 户结构发生变化，从而给市场竞争格局带来一定不确定性。同时，随着铁路建设投融资体制改革的深入，不仅铁路用户结构将发生变化，而且，提供“5T”系统专用设备及部件的厂家也将发生结构性变化，具备持续创新和研发优势以及掌握核心技术的企业将更加容易拓展与之相关或配套的系列产品，扩大市场规模。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-004 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都森川科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHENGDUSENCHUAN TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 森川科技 证券代码 837076 法定代表人 杨一帆 注册地址 成都市金牛区西体路 2 号 办公地址 四川省成都市金牛区西体路 2 号 2004 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈勇 袁竞艳 会计师事务所办公地址 四川省成都市高新区府城大道西段 399 号天府新谷 8 号楼 18 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡玉慧 电话 028-87659095 传真 028-97659095-518 电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 四川省成都市金牛区西体路 2 号 2004 610031 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 轨道交通计轴计辆领域相关设备的研发、生产、销售、安装和服务，及铁路车辆地面安全检测领域相关设备的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 7,142,857 控股股东 陈璐 实际控制人 陈璐 公告编号：2016-004 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9151010021439325XD 是 税务登记证号码 9151010021439325XD 是 组织机构代码 9151010021439325XD 是 公告编号：2016-004 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,375,286.45 10,008,378.10 3.67%毛利率 56.51%33.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 557,695.43-1,072,981.11 151.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 428,884.49-1,107,923.81 138.71%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.86%-15.74%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.05%-16.26%-基本每股收益 0.08-0.21-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,699,568.40 37,873,015.94-8.38%负债总计 26,262,549.69 31,593,692.66-16.87%归属于挂牌公司股东的净资产 8,437,018.71 6,279,323.28 34.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 1.26-5.95%资产负债率 75.69%83.42%-流动比率 1.17 1.08-利息保障倍数 11.08-14.79-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,635,554.01 750,176.20 118.02%应收账款周转率 0.51 0.48-存货周转率 0.76 0.73-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-8.38%-1.33%-营业收入增长率 3.70%-14.29%-净利润增长率 151.98%-237.53%-公告编号：2016-004 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,142,857-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 146,929.15 其他营业外收入和支出 4,613.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 151,542.28 所得税影响数 22,731.34 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 128,810.94 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-004 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司为专业的铁路车辆安全监测产品和服务提供商，主要从事轨道交通计轴计辆领域相关设备的研发、生产、销售、安装和服务，以及铁路车辆地面安全检测领域相关设备的研发、生产和销售。根据中国证监会发颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。公司产品主要应用于铁路路局及铁路客车车辆段、铁路货车车辆段和现场检测站，主要产品为铁路机车、车辆地面行车安全运行保障监控系统设备的关键部件及与之相关的信号系统用模拟、诊断、检测专用设备、仪器，包括铁路 ZR 新型车轮传感器（简称 ZR 磁钢）、SCR-S6 车轮传感器智能处理装置（简称 SCR-S6 智能磁钢板）、SZK-2003E 室外功能模拟器、SCR-V8 SZK 模拟车辆发生器、SCR-PMD16 5T 系统监测仪、SCR-T4 ZR 新型车轮传感器检测仪、SCR-H7 无线信号检测仪等。公司的产品除应用于国内市场外，还最终应用到欧洲、新加坡等国家和地区。公司客户主要为全国各铁路局、各铁路车辆段以及行业内 5T 系统相关设备下游厂商。公司自主研发了多项核心技术，包括电磁感应元件设计技术、车轮信号智能处理技术、标准温度热源生成技术、车轮信号模拟技术、虚拟仪器技术、无线数据通信技术、网络通信技术、远程控制与诊断技术、多传感器信息同步与融合技术、车辆关键部件故障判别模型、自适应数字信号处理技术、云技术等。截至报告期末，公司共拥有专利和著作权 18 项，其中实用新型专利 16 项，外观设计专利 1 项，软件著作 1项，授权使用的专利 1 项；公司已有 3 项产品通过原铁道部技术评审，8 项产品通过各铁路路局技术评审，并且取得了由欧洲铁路行业协会颁发的国际铁路行业标准（IRIS）认证。公司采取直接销售的商业模式，公司的销售业务主要通过参加铁路建设项目招投标方式取得。铁路部门在完成项目建设的规划、设计、预算审批后，由业主单位或项目建设总承包方作为主体，向社会公开进行招标，行业内企业根据招标方的要求进行投标，中标后签订产品销售合同。同时，因公司生产的主要产品为 5T 系统所必须的关键部件，当其他厂家中标各铁路路局 5T 系统相关设备后，也会直接向公司下达采购订单，公司在签订销售合同后组织生产。公司以销售合同为基础，产品的生产在签订合同后启动。公司实行以销定产、以产定购的生产管理模式。报告期内，公司商业模式及商业模式各项要素均未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2016-004 13（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 1037.53 万元，较上年同期增长 3.67%；实现营业利润 66.14 万元，较上年同期增长 186.33%；实现净利润 55.77 万元，较上年同期增长 151.98%。2015 年度公司基本每股收益为0.08 元。报告期内，公司根据行业市场状况和自身发展规划，持续优化产品销售结构，降低低附加值产品销售占比，毛利率较高的产品销售额占营业收入的比重上升；同时，继续减少和规范关联交易，通过消化库存和自主开发新软件，在推动公司产品升级换代的同时，较有力地降低了成本，对 2015 年度公司盈利能力的增强产生了积极影响。公司秉承“加强技术创新，增强核心竞争力”的理念，报告期内继续加大对研发投入，2015 年公司研发费用由上年同期的 92.54 万元增长到了 199.06 万元，同比增长 115.11%。本期公司积极开发新产品，在现有产品基础上，向地铁计轴系统、自动过分相系统、运行列车车辆安全综合监测系统横向及纵向延伸。作为公司发展历程上重要的一年，公司在 2015 年通过了由欧洲铁路行业协会颁发的国际铁路行业标准（即 IRIS）认证复审；2015 年 8 月 31 日，公司完成股份制改造，整体变更为股份有限公司；2015 年 12月 25 日，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交了挂牌申请。公司以走向资本市场为契机，建立健全现代企业治理制度，加强内控制度建设，为公司规范、良性运作打下了基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 10,375,286.45 3.67%-10,008,378.10-14.29%-营业成本 4,512,536.78-32.55%43.49%6,690,396.33-21.08%66.85%毛利率 56.51%-33.15%-管理费用 3,946,789.03 108.93%38.04%1,889,062.54 5.20%18.87%销售费用 740,603.78-20.95%7.14%936,847.35 30.09%9.36%财务费用 63,626.53 48.85%0.61%42,746.13 962.55%0.43%营业利润 661,396.12 186.33%6.37%-766,096.44-61.30%-营业外收入 5,213.13-87.77%0.05%42,608.87-20.12%0.43%营业外支出 600.00-59.99%0.01%1,499.81-32.93%0.01%净利润 557,695.43 151.98%5.38%-1,072,981.11-237.53%-项目重大变动原因：1.营业成本较上年同期减少 32.55%，主要原因是公司为减少和规范关联交易，自 2015 年 2 月以后不再向欧莱特有限采购配套软件，本期公司从欧莱特有限购买软件的金额从 2014 年度的 381.63 万元下降到 10.19 万元；报告期内，公司以消化软件库存作为过渡，通过自主开发新软件实现产品的优化和升级换代，有效地降低了成本。同时，公司在 2015 年对产品销售结构进行了调整。本期毛利率高的车轮传感器、室外功能模拟器等产品占当期营业收入的比重分别为 48.58%、18.49%，而 2014 年两种产品占同期营业收入比重分别为38.20%、1.62%，毛利率较低的车轮传感器智能处理装置在当期营业收入的占比则由 2014 年的 42.46%下降至 4.91%。毛利率贡献较高的产品销售额占营业收入的比例增幅较大，低附加值产品销售占比大幅降低，公司通过以上方式优化了产品销售结构，从而使综合毛利率得以提高，在营业收入保持平稳的同时较好地控制了成本。2.管理费用较上年同期增长 108.93%，主要原因是为减少和规范关联交易，原供职于欧莱特有限的研发人员在报告期内离职并与公司签署了劳动合同，公司研发人员数量有所增加；同时，为实现公司产品 公告编号：2016-004 14 的持续优化和升级换代，提高公司核心竞争力，2015 年公司继续加大研发投入，研发费用由上年同期的92.54 万元增长到了 199.06 万元，同比增长 115.11%。此外，报告期内公司完成了股改并进行了新三板挂牌申报，支付给中介机构的服务费较以往年度大幅增加。3.财务费用较上年同期增长 48.85%，主要原因是还款期限为等额本息还款，还款期限为 2014 年 4月至 2017 年 3 月；与自然人张林赐的短期借款合同，借款金额为 127.45 万元，签订日期为 2014 年 11月，借款期限 6 个月。4.营业利润较上年同期增长 186.33%，主要原因是报告期内公司营业成本大幅降低所致。5.营业外收入较上年同期减少 87.77%，主要原因是报告期内公司的政府补贴较上年同期减少，2014年度公司获得中小企业成长工程项目补助资金 3 万元。6.营业外支出较上年同期下降 59.99%，主要原因系公司在 2014 年度报废一台办公用电脑。7.净利润较上年同期增长 151.98%，主要原因是报告期内公司通过减少成本和优化产品销售结构等方式，提高了综合毛利率，使公司盈利能力增强。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 10,375,286.45 4,512,536.78 10,008,378.10 6,690,396.33 其他业务收入 _ _ _ _ 合计合计 10,375,286.45 4,512,536.78 10,008,378.10 6,690,396.33 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 车轮传感器 5,144,311.10 49.58%3,823,392.95 38.20%室外功能模拟器 1,918,299.15 18.49%161,675.21 1.62%运行列车安全监测系统 1,709,401.70 16.48%_ _ 车轮传感器智能处理装置 509,401.70 4.91%4,249,731.02 42.46%磁钢检测仪 316,239.30 3.05%714,000.02 7.13%辅件及其他 777,633.50 7.50%1,059,578.90 10.59%收入构成变动的原因：报告期内公司产品销售结构发生明显变化，车轮传感器、室外功能模拟器占当期营业收入比重分别由 2014 年的 38.20%、1.62%，大幅提高到 49.58%、18.49%；传统第一大收入来源车轮传感器智能处理装置，占当期主营业务收入比重则由上年的 42.46%下降到 4.91%；另外，公司新产品运行列车安全监测系统，在本期实现了 170.94 万元收入。公司收入构成在 2015 年度的这一变化，既有铁路建设步伐加快导致各路局对相关产品需要求量提升的原因，也有公司主动优化产品销售结构的因素，此外公司也积极推广新产品，为今后发展壮大培育新的业绩增长点。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,635,554.01 750,176.20 投资活动产生的现金流量净额-2,526,570.85-2,508,738.00 筹资活动产生的现金流量净额 12,879.84 1,762,665.84 现金流量分析：公告编号：2016-004 15 1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 118.02%，主要原因是本期公司加大了对账龄较长的应收账款回收，同时提高现金销售比例，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增幅较大。2.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 99.27%，主要原因是主要是公司 2014 年购买车辆向银行借款 69.00 万元，向个人借款 129.11 万元，2015 年 8 月公司新股东增资 160 万元，偿还借款 129.11万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 哈尔滨威科远科技开发有限公司 2,412,974.35 23.26%否 2 哈尔滨威克科技有限公司 934,088.88 9.00%否 3 兰州铁路局 790,273.50 7.62%否 4 西安西铁建龙物资供销有限责任公司 576,752.13 5.56%否 5 同方威视技术股份有限公司 498,960.70 4.81%否 合计合计 5,213,049.56 50.24%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都欧莱特自动化控制工程有限公司 359,993.17 13.93%是 2 绵阳西磁磁电有限公司 275,288.46 10.65%否 3 成都锦江电子系统工程有限公司 212,252.99 8.21%否 4 成都西南电工有限公司 175,723.96 6.80%否 5 成都市亚丰电子技术有限责任公司 143,635.78 5.56%否 合计合计 1,166,894.36 45.15%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,990,554.45 925,362.84 研发投入占营业收入的比例 19.19%9.25%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 283,665.29-75.57%0.82%1,161,031.48 0.35%3.07%-2.25%应收账款 20,348,992.07-1.16%58.64%20,588,849.85-3.65%54.36%4.28%存货 4,341,391.73-42.71%12.51%7,577,392.93-28.75%20.01%-7.50%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 3,042,793.83-8.95%8.77%3,341,999.15-8.79%8.82%-0.06%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 公告编号：2016-004 16 短期借款 _ _ _ _ _ _ _ 长期借款 287,499.93-44.44%0.83%517,499.97 _ 1.37%-资产总计 34,699,568.40-8.38%-37,873,015.94-1.33%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金本年期末余额较上年期末减少 75.57%，主要原因是公司为提高流动资金使用效率，用富余的货币资金投资了短期理财产品，使得期末货币资金减少较多。2.存货本期期末余额较上年期末减少 42.71%，主要原因是公司库存商品账面余额由上年期末的757.74 万元减少到本期期末的 434.14 万元。报告期内，公司库存商品主要是公司向欧莱特有限购买的软件，为进一步减少和规范关联交易，公司自 2015 年 2 月后不再向欧莱特购买软件，转为自主研发。因此，随着库存软件的消化，本期期末存货余额较上年期末大幅减少。3.长期借款期末余额较上年同期减少 44.44%，主要原因是报告期内公司继续履行与南充市昌业银行簇桥支行的长期借款合同，2015 年度公司还本付息支付金额较多。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为提高流动资金使用效率，提高资源使用率，存在委托理财的情形。截至 2015 年12 月 31 日，公司购买的理财产品期末余额为 5,173,500 元，共取得投资收益 146,929.15 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司为专业的铁路车辆安全监测产品和服务提供商，产品主要应用于铁路系统，铁路行业景气对公司发展影响重大。2015 年，我国铁路行业持续快速发展，铁路基建及更新改造投资稳定维持在高位。来自中国铁路总公司的数据显示，2015 年我国铁路实际完成固定资产投资 8238 亿元，超出年初计划投资规模 938 亿元，连续四年实现增长。整个“十二五”期间，我国铁路完成固定资产投资 3.58 万亿元，新线投产 3.05 万公里，较十一五分别增长 47.3%、109%，是历史投资完成最好、投产新线最多的五年。预计“十三五”期间，我国铁路投资仍将维持在高位，我国仍将是全球最大的铁路市场。2016 年政府工作报告提出，“十三五”期间要加强重大基础设施建设，高铁营业里程达到 3 万公里、覆盖 80%以上的大城市；其中，作为“十三五”的开局之年，2016 年要启动一批“十三五”规划重大项目，完成铁路投资 8000 亿元以上。2016 年，中国铁路总公司计划基建投资 6100 亿元，计划投产新线 3200 公里（含力争投产 1300 公里）、复线 3800 公里、电气化铁路 5300 公里，新开工项目 45 个。公司所属细分行业为铁路机车车辆运行安全检测与检修行业，该行业是我国铁路运营管理体系的重要组成部分，主要作用是确保铁路车辆的安全运行。随着我国铁路不断提速及路网系统不断扩大，行车安全及安全监控和日常检修在铁路运输过程中的重要性日益显现，铁路用户对安全监控的需求无论在深度上还是广度上都在持续提升，当前行业内对检修技术的要求已从以前的故障发生再检修、定期检修，普遍提高到根据状态监测和诊断技术提供的设备状态信息，判断设备异常、预知设备状态，在故障发生前进行检修的方式。公司将抓住行业发展带来的机遇，结合前期的经历和积累的行业经验，将在巩固现有业务成果的前提下，让业务和产品进一步朝着自动化、成套化、信息化、网络化、智能化方向发展，提高产品附加值及利润水平和市场份额，培育新的业绩和利润增长点。公告编号：2016-004 17（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司竞争优势 1）产品创新和研发优势 公司注重研发工作，坚持走科技创新的道路。公司成立有专门的研发部门，拥有一支以副总经理李新为核心的研发团队，该团队擅长铁路应用领域设备及部件的新产品开发和研究，在自动控制、传感器研究和信号单元监控设备计算方面有较高的专业水平。该团队在对新技术的引进、吸收、消化、改进等基础上，推动了公司关键技术的改进、突破和创新。公司研发人员平均年龄 35 岁，大部分拥有大学本科、研究生、博士等学历。公司销售的主要产品所掌握的关键结构设计、生产工艺和核心技术均出自该研发团队。公司正在研发及创新的主要项目有“运行列车车辆安全综合监测系统”、“智能车轮传感器”、“自动过分相装置”等。尤其公司正在研发的“运行列车车辆安全综合监测系统”因其系统的先进性和经济性，具有替代目前“5T”系统设备，进入动车监测这一空白领域的可能。（2）产品优势 公司产品主要用于铁路系统，目前的主导产品具有功能领先、专业性强、集中度高等优势。已有 3项产品通过原铁道部技术评审，8 项产品通过各铁路路局的技术评审。公司提供的产品均属铁路机车、车辆地面行车安全运行保障监控系统专业内的细分市场产品，竞争者较少，基本为独家供应商或市场先行者。如报告期内公司销量最大的部件产品ZR 新型车轮传感器，由于在新材料应用和结构设计等方面掌握有非专利技术，使得该产品具有通用性等特点，广泛应用于“5T”系统相关设备之中，并能与系统各型主机设备兼容、配套。国内如广汉科峰电子有限责任公司、北京康拓红外技术股份有限公司、哈尔滨威克科技股份有限公司等主要生产 THDS 设备厂家也曾生产、制造车轮传感器，但它们的产品只能用于各自生产的 THDS 设备，不具有通用性，无法与 TPDS、TADS、TFDS、TCDS 等其余 4T 系统各型主机设备兼容、配套；自 2004 年公司成功研制具有通用性、掌握专利及非专利技术的 ZR 新型车轮传感器并获原铁道部技术评审及在全路推广使用后，上述国内厂家基本上不再生产车轮传感器，主要向公司采购。报告期内，获取收入较大的另一部件产品SCR-S6 车轮传感器智能处理装置，有效解决了我国 30年来存在的铁路各种列车安全运行监控系统设备不能同时兼顾各种运行速度下列车计轴、计辆和准确测速问题的原始车轮信息采集，因其产品的唯一性，成为国内独家供应商。另外，公司生产的 SCR-V8 SZK模拟车辆发生器、SCR-PMD16 5T 系统监测仪、SCR-T4 ZR 新型车轮传感器检测仪、SCR-H7 无线信号检测仪等信号系统用模拟、诊断、检测专用设备均具有唯一的功能性和专业性，为国内独家供应商。（3）技术优势 公司属于高新技术企业，经多年积累，公司获得专利和著作权 18 项，其中实用新型专利 16 项，外观设计专利 1 项，软件著作 1 项。公司产品的关键结构设计、生产工艺和技术均系自主开发，提供的主要产品均为具有独立知识产权的高附加值产品，且大部分产品技术处于国内一流水平，在行业中具有领先的技术优势。（4）产品质量 公司重视产品质量和品牌建设，坚持贯彻“以质量促品牌、以品牌赢信誉、以信誉创市场”的经营管理理念，通过了 ISO9001 质量管理体系认证，取得了 ISO9001:2008 质量管理体系认证；森川科技获得了由欧洲铁路行业协会颁发的国际铁路行业标准（IRIS）认证，也取得了由原铁道部认可的五星级信誉单位的称号。公司严格依据 ISO9001:2008 及 IRIS 的标准要求，在产品设计开发、委托加工、生产装配等过程中实施标准化管理和控制，逐步建立了一套较为完善的企业标准和企业制度，以确保产品质量得到保障。公司长期致力于铁路市场开拓，拥有良好的声誉，与各铁路局、车辆段等客户建立了密切的合作关系。（5）品牌优势 在行业内经营业绩和从业经验在客户中形成的品牌效应是企业能否在竞争中取得有利地位的重要 公告编号：2016-004 18 因素。由于铁路机车、车辆及动车组安全运行保障专用设备行业涉及国家铁路安全，行业比较封闭，要有铁路局的准入门槛，同时技术要求较高，从事这个行业的公司不多。因此公司在这个行业内的品牌效应非常明显。公司在行业内从业较早，在优质客户群中具有优良口碑、较高的客户认同度和忠诚度。2、公司竞争劣势（1）人才不足 公司业务规模平稳增长，产品结构种类不断丰富，公司将需要更多的在研发、销售、服务方面的高端复合型人才。目前公司缺乏相应人才，可能会影响公司未来的进一步发展。（2）流动资金不足 公司在参与铁路系统招投标过程中，需要支付或垫付金额较大的保证金、材料款等，并且工程回款有一定周期，产品研发也需要较大的资金投入。随着业务的扩张，公司需要大量的流动资金。资金流动性不足可能会对公司业务规模的扩展和技术升级产生不利影响。（五（五）持续