836703_2015_创一新材_2015年度报告_2016-04-25.pdf

1 创一新材 NEEQ:836703 湖南创一工业新材料股份有限公司 Hunan C.Y.Industrial New Material Corp.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 6 月 25 日，根据利安达出具的利安达审字（2015）第 K1273 号审计报告，公司收购湖南创一新材料有限公司100%股权。2015 年 12 月 16 日，公司向全国中小企业股权转让系统公司提交挂牌申请，并于2015 年 12 月 17 日获得受理函。并与2016 年 3 月 3 日获得“同意挂牌函”2015 年 11 月 6 日，根据利安达出具的利安达审字【2015】第 2161 号审计报告，公司整体变更为股份有限公司。2015 年 8 月 11 日，公司召开股东大会，通过增加公司注册资本方案，将公司注册资本由 300 万增加至 2000 万。2015 年 7 月公司与武汉理工大学材料科学与工程学院签订“研究生科研基地及轨道交通与风电复合材料技术合作平台建设协议”、“联合培养协议书”与“卓越工程师专业本科生湘潭实习基地协议”。2015 年 7 月，公司与湘电风能有限公司签订海上 5MW 风力发电机机舱罩合同。公司全国首次研发、制造 5MW 海上风力发电机机舱罩设备。2015 年 9 月，公司与通号轨道车辆有限公司签订轨道车辆的车头罩、车头内装等玻璃钢配件试制合同。标志着创一新材正式进入轨道交通领域。2015 年 10 月，公司与三一重型能源装备有限公司签订 2.0MW 机舱罩试制合同。公告编号：2016-001 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、创一新材 指 湖南创一工业新材料股份有限公司 创一有限、有限公司、创一电气 指 湘潭创一电气有限公司 新材有限、子公司 指 湖南创一新材料有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、部门总监、董事会秘书 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务所、利安达会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）评估公司 指 中和资产评估有限公司 律师事务所 指 北京大成（长沙）律师事务所 股东会 指 湘潭创一电气有限公司股东会 股东大会 指 湖南创一工业新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南创一工业新材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖南创一工业新材料股份有限公司监事会 公司章程 指 湖南创一工业新材料股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款金额较大的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为51,125,069.44 元，占同期营业收入比重为 29.41%，占到当期总资产的比重为 43.64%，应收账款净额较大的原因在于：1、公司销售规模的快速增长；2、广东明阳风电产业集团公司的货款比例在应收账款总额中占比 63.87%。2016 年，公司通过与客户协商，将逐步收回应收账款。公司资产负债率偏高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 67.10%，资产负债率处于偏高水平的主要原因是公司前期股本较小，需要依靠应付账款、应付票据等商业信用手段以及银行借款、关联方借款等来满足公司生产经营和发展导致。毛利率下降的风险 2015 年，公司整体毛利率为 15.14%，相比 2014 年公司整体毛利率为 26.64%，呈下降趋势。公司毛利率下降的原因在于：一、部分销售单价有所下调；二是子公司主要生产风力发电机叶片产品，综合毛利率较低，为 10.99%，而叶片全年实现销售收入 128,724,644.14，占公司全年整体销售收入的 74.33%。剔除叶片毛利率的影响，公司机舱罩等产品毛利率为 27.13%，与上年同期毛利率 26.64%比较仅相差 0.49%，波动较小。毛利率的下降将会对公司的经营业绩产生一定的影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊有限合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南创一工业新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan C.Y.Industrial New Material Corp.,LTD 证券简称 创一新材 证券代码 836703 法定代表人 李立武 注册地址 湖南省湘潭市岳塘区晓塘东路 88 号综合展示楼 办公地址 湖南省湘潭市岳塘区晓塘东路 88 号 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊有限合伙）签字注册会计师姓名 许长英、肖桂香 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓晟初 电话 0731-52815980 传真 0731-52815955 电子邮箱 公司网址 www.hn- 联系地址及邮政编码 湖南省湘潭市岳塘区晓塘东路 88 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖南湘潭 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物质品业 主要产品与服务项目 新型纤维复合材料制品的研发设计、生产、销售及技术支持和售后服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 控股股东 李立武 实际控制人 李立武 公告编号：2016-001 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914303005786378411 是 税务登记证号码 已办理三证合一 是 组织机构代码 已办理三证合一 是 公告编号：2016-001 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 173,850,031.26 56,712,983.46 206.54%毛利率 15.14%26.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,845,900.72 1,504,538.76 421.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,290,324.54 1,506,557.00 450.28%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）52.70%33.11%59.17%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）54.94%33.15%65.73%基本每股收益 0.91 0.50 82.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 117,152,054.76 49,228,318.07 137.98%负债总计 78,609,232.07 43,931,396.10 78.94%归属于挂牌公司股东的净资产 38,542,822.69 5,296,921.97 627.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.77-12.68%资产负债率 67.10%89.24%-24.81%流动比率 1.22 1.01 20%利息保障倍数 31.12 13.18 136.11%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,159,019.31 2,231,983.50-241.53%应收账款周转率 3.93 2.23 31.39%存货周转率 9.47 10.35-8.50%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 137.98%108.21%-营业收入增长率 206.54%33.16%-净利润增长率 421.48%-2.54%-公告编号：2016-001 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 20,000,000 733.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损失-444,391.32 其他-32.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 -444,423.82 所得税影响数 111,097.83 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -333,325.99 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司致力于风电行业与轨道交通行业新型复合材料部件的研发设计、生产和销售，主要为客户提供风力发电机叶片、机舱罩和整流罩、挡风板、挡雨罩、端盖和轨道交通车辆内外饰等玻璃钢制品。公司拥有集产品的模具设计开发、生产和销售于一体的经营模式，公司在掌握核心技术和自主知识产权的基础上，根据客户订单或产品图纸生产风电行业玻璃钢制品中的核心产品如机舱罩/整流罩半成品、叶片半成品等，按项目技术要求对外采购配套件，如金属配套件、机舱罩及其小件、主轴小件等，最后进行产品的总装及配套。为风电设备整机制造企业提供 1.5/2.0/2.5/5.0MW 等新型复合材料玻璃钢制品，同时公司还为客户提供运输、技术支持和售后服务等一系列配套服务，以此获取收入和利润。报告期内，公司的商业模式较上年度无明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司实现销售收入 173,850,031.26 元，较上年同期增长 206.54%。营业收入大幅度增长的主要原因是 2015 年成立全资控股子公司湖南创一新材料有限公司，主要进行风力发电设备的叶片的生产。同时，由于国家政策利好，风力发电机装机高峰，子公司主打产品风力发电机叶片全年实现销售收入 128,724,644.14 元，占公司整体销售收入的 74.33%。2015 年公司整体毛利率为 15.14%。相比 2014 年，公司整理毛利率为 26.64%。毛利率下降的主要原因在于：一、1.5MW 机舱罩与 105 机舱罩产品销售单价有所下调；二是 2015年新增风力发电机叶片产品，由于初期设备购置等因素影响，毛利率较低，子公司综合毛利率为 10.99%，剔除模具维修费用等影响，叶片产品销售毛利为 11.03%，而叶片全年实现销售收入 128,724,644.14，占公司全年整体销售收入的 74.33%。本期公司实现净利润 7,845,900.72 元，较上年同期增长 421.48%。净利润增长的主要原因是销售收入较去年大幅度增加，尤其是 2015 年新增叶片业务，其中归属母公司股东的净利润 7,104,671.36 元。并且通过增资，补充了公司流动资金，补充了生产需要，降低了财务融资成本 公告编号：2016-001 12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 173,850,031.26 206.54%-56,712,983.46 33.16%-营业成本 147,530,418.42 254.61%84.86%41,603,669.40 36.10%73.36%毛利率 15.14%-43.17%-26.64%5.63%-管理费用 11,150,940.46 83.42%6.41%6,079,540.11 28.38%10.72%销售费用 1,849,345.58-62.07%1.06%4,875,709.52 8.31%8.60%财务费用 1,789,249.97 55.54%1.03%1,150,380.99 609.83%2.03%营业利润 10,757,135.25 425.66%6.19%2,046,402.19-1.59%3.61%营业外收入-0.00%0.00%-0.00%0.00%营业外支出 444,423.82 21,920.37%0.26%2,018.24 563.59%0.00%净利润 7,845,900.72 421.48%4.51%1,504,538.76-2.54%2.65%项目重大变动原因：1、营业收入与营业成本与上年同期比较，增幅达 206.54%与 254.61%。其的主要原因是：2015年新增全资子公司湖南创一新材料有限公司，专业从事风力发电机叶片生产与销售，当年实现销售收入 129,169,088.58 元所致。2、毛利率较上年同期比较下降 43.17%的原因是，受新增全资子公司湖南创一新材料有限公司叶片生产与销售的影响，考虑新产品初期投入的影响，综合毛利率为 10.99%，剔除模具维修费用等影响，叶片产品销售毛利为 11.03%。剔除子公司毛利率的影响，母公司综合毛利率为27.13%，与上年同期毛利率 26.64%比较仅相差 0.49%，波动较小。3、管理费用较上年同期增幅达 83.42%的主要原因是：一是新增全资子公司湖南创一新材料有限公司，叶片生产配比发生的管理费用达 4,916,468.54 元，占叶片销售收入比 3.81%,占增幅比例达 80.87%；二是因公司经营需要聘请的中介费用等较上年同期比较新增加费用，占增幅比例达 2.55%，以上两原因导致较上年增幅，在合理范围内。4、销售费用较上年同期比较下降 62.07%的主要原因是 2015 年明阳客户产品发运地点变化运输费用和包装费用相对大幅减少，影响额达 3,036,671.4 元，占比 62.28%。2014 年销售客户增加明阳集团下属分公司，产品发运以新疆哈密、甘肃两地区为主，因发运数量多，运距较远，运输费用高是大幅增加的原因，而 2015 年明阳产品发运地点 10%在天津和江苏地区、90%在广东中山地区，运距较近，运输费用相对要低很多，同时有部分产品由供货单位承担，同比之下，运输费用较 2014 年发生费用相对减少很多。5、财务费用较上年同比增幅达 55.54%的主要原因是公司支付银行借款的利息支出、银行承兑汇票的贴现息以及公司为回款给予客户的现金折扣较上年增加导致。6、营业外支出较上年周期大幅增加的主要原因是 2015 年已报废固定资产处置金额达 444，391.32 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 173,178,028.27 146,860,989.36 56,712,983.46 41,603,669.40 其他业务收入 672,002.99 669,429.06 0.00 0.00 合计合计 173,850,031.26173,850,031.26 147,530,418.42147,530,418.42 56,712,983.4656,712,983.46 41,603,669.4041,603,669.40 公告编号：2016-001 13 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 叶片 128,724,644.14 74.33%0.00 0.00 2MW 机舱罩 14,861,538.46 8.58%13,697,435.90 24.15%1.5MW 机舱罩 5,994,122.17 3.46%22,930,769.24 40.43%主轴小件 5,845,299.15 3.38%2,425,641.03 4.28 105 机舱罩 4,254,182.04 2.46%6,588,172.28 11.62%端盖 3,927,853.35 2.27%4,893,906.24 8.63%112 机舱罩 3,887,640.17 2.24%0.00 0.00 挡雨罩 2,878,004.24 1.66%3,144,947.93 5.55%挡风板 1,516,992.41 0.88%2,052,838.24 3.62%冷却管 735,705.98 0.42%611,020.51 1.08%其他 552,046.16 0.32%368,252.09 0.65%合计 173,178,028.27 100.00%56,712,983.46 100.00%收入构成变动的原因 2015 年公司成立全资控股子公司湖南创一新材料有限公司，专业生产风力发电机叶片产品。2015 年叶片市场发展迅猛，叶片产品销售额占总营业收入达 74.33%。剔除叶片产品营业收入的影响，其他产品营业收入较上年比较分析如下:1、风力发电机装备市场产品更新换代，公司新产品，如 2MW 机舱罩、主轴小件与冷却管，为风力发电机更新后产品的配套件，2015 年销售量较 2014 年有较大上升，故相应销售额呈上升趋势。2、1.5MW 机舱罩、105 机舱罩与端盖产品的销售额呈下降趋势，主要原因在于此类产品为技术成熟产品，市场升级换代，以及市场竞争带来的销售价格的下调导致。3、112 机舱罩为原有 105 机舱罩的升级产品，为 2015 年升级换代产品，全年实现销售收入3,887,640.17 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,159,019.31 2,231,983.50 投资活动产生的现金流量净额-22,107,296.73-2,231,420.14 筹资活动产生的现金流量净额 36,570,083.33 现金流量分析：1、公司的现金流量净额为-3,159,019.31 元，原因在于经营业务较上年有较大的增加，由此，应收账款增加和购买支出增加，两项因素导致现金流入减少，同时，货款以票据回款大于现金居多，而在经营生产过程中，用于现金支付项目、偿还借款等总额大于现金回款，导致经营活动产生的现金流量净额为负数。2、投资活动产生的现金流量净额为负数-22,107,296.73 元，原因在于公司 2015 年投入资金，用于购买设备 18,450,767.75 元和 2015 年 6 月 11 日公司购买湖南创一新材料有限公司 100%股权，涉及金额 3,656,528.98 元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 36,570,083.33 元，其中投资收到的现金 29,900,000.00元，取得借款收到的现金 11,000,000.00 元，偿还债务支出 4,000,000.00 元，支付利息支出329,916.67 元。公告编号：2016-001 14（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 株洲时代新材料科技股份有限公司 128,724,644.14 74.04%否 2 广东明阳风电产业集团有限公司 22,228,140.17 12.79%否 3 湘电风能有限公司 9,460,291.40 5.44%否 4 湘潭电机股份有限公司 8,322,850.00 4.79%否 5 天津明阳风电设备有限公司 2,879,487.18 1.65%否 合计合计 171,615,412.89 98.71%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 株洲时代新材科技股份有限公司 131,606,065.64 65.56%否 2 珠海顺航模具有限公司 10,172,000.00 5.07%否 3 山东双一科技股份有限公司武城分公司 7,406,000.00 3.69%否 4 固瑞特模具（太仓）有限公司 5,433,905.00 2.71%否 5 常洲市柯海华煜机械有限公司 5,095,700.00 2.54%否 6 常洲华日新材有限公司 4,119,567.00 2.05%否 7 嘉兴佑威复合材料有限公司 2,571,364.74 1.28%否 合计合计 162,285,035.38 80.85%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,249,337.42 3,736,955.37 研发投入占营业收入的比例 1.29%6.59%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资 产 比总 资 产 比重重的增减的增减 货币资金 16,747,475.86 283,640.10%14.30%5,902.40 10.55%0.01%119,130.07%应收账款 51,125,069.44 36.65%43.64%37,412,257.75 180.46%76.00%-42.58%存货 24,766,475.18 288.45%21.14%6,375,653.73 39.18%12.95%63.23%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%0.00%0.00 固定资产 21,085,848.60 385.11%18.00%4,346,604.09 41.79%8.83%103.85%在建工程 0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%短期借款 7,000,000.00 0.00%5.98%0.00%0.00%0.00%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 117,152,054.76 137.98%-49,228,318.07-公告编号：2016-001 15 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较上年有大幅增加，占总资产比例超 10%以上。其原因是：5,437,806.17元为票据全额保证金，在六个月内将到期。2015 年公司增资 500 万股，获得 8,400,000.00元为定增投资款，余款为货款回收金额。2、应收账款期末余额占总资产比重较大的原因是公司业务持续增长，公司主要客户为央企上市公司株洲时代新材科技股份有限公司、国企上市公司湘电股份有限公司、美国纽约交易所主板上市公司广东明阳风电集团，三大客户在国内风电行业排名均在前六位之中，经营状况良好，市场需求大，公司已与湘电股份、湘电风能和广东明阳集团合作多年，业务关系稳定，株洲时代新材科技股份有限公司是公司 2015 年新增全资子公司湖南创一新材料有限公司的客户，全年已实现销售收入 128,724,644.14 元，占公司年度总销售收入 74.33%，期末应收账款余额 1,307 万元，占公司期末应收账款余额的25.56%；湘电股份和湘电风能销售收入 1,778.31 万元，占年度总销售收入比例 10.23%，期末应收账款余额 664.68 万元，占总期末应收账款余比 13.00%；广东明阳集团收入2670.09 万元，占年度总销售收入比例 12.79%、期末应收账款余额 3265.61 万元，占总期末应收账款余比 63.87%。期末应收账款三大客户中广东明阳占比较高，其原因是明阳集团目前正处于一个新的业务高速发展期，正在拓展新的风电业务市场，资金方面有一定的波动性，由此，为配合明阳集团整体资金调整需要将其信用期适当延长导致回款不及时所致。3、存货金额主要是原材料和在制品，其占用金额较大是因公司新增加业务板块、扩大规模经营生产而导致的，同时，公司为满足客户交货需求，根据销售订单和生产计划加大产品的生产和对原辅材料的储备。4、固定资产较上年有大的增加、占总资产比重大，主要是 2015 年公司新增业务板块叶片生产、扩大规模经营生产而购置的生产设备所导致的。5、短期借款 700 万是公司用于扩大规模经营生产而补充的流动资金向银行申请的贷款，期限一年。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 湖南创一新材料有限公司成立于 2015 年 1 月 9 日，注册资本 1000 万元。公司经营范围包括“风力发电机整机、风力发电机组叶片，电工材料、绝缘成型件，电气机械及器械、仪器仪表、玻璃钢制品、橡塑制品的设计、研发、生产、加工、销售；建筑装饰材料、电子产品的销售；货物、技术进出口”。公司目前专业从事风力发电机叶片的生产。主要客户为株洲时代新材科技股份有限公司。2015 年 6 月 25 日，湖南创一新材料有限公司通过股东会决议，将 100%股权转让给湘潭创一电气有限公司。本次股权转让后，创一新材持有新材有限 100%股权，新材有限成为创一新材全资控股子公司。2015 年全年，新材有限实现 120 套/360 片风力发电机叶片的销售，实现销售收入129,169,088.58 元、净利润 7,104,671.36 元。预计 2016 年风力发电机叶片市场需求将持续增长，子公司的叶片销售收入也将呈现快速增长势头。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-001 16（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着国民经济的高速发展，经济结构的转变，新能源、环保、高端装备制造等其他新兴产业的加快发展，国内高性能纤维复合材料需求将日渐强劲。其中交通运输、工业设备发展推动高分子复合材料增长潜力很大，从子行业应用看，航天航空、汽车、风电等行业需求增长力度较强。纤维复合材料已经在风电、化工储罐、输水管道、电器绝缘、船艇、冷却塔、卫浴等领域获得较大规模应用市场。随着中国经济结构性改革逐步推向深水区，经济发展逐步由粗放型向集约型转变，并注重节能环保和可持续发展，注重提升消费需求和解决民生。而纤维复合材料行业作为国家战略性新材料产业重要组成部分，并以七大战略新兴产业中的节能环保、高端装备制造、新能源、新能源汽车等产业为重点服务对象，必将随着国民经济的转型，获得快速发展。公司目前重点发展风电装备制造领域。此领域复合国家发展和利用可再生能源的政策引导。风力发电机叶片成型技术的日趋成熟，风力发电市场复合材料的用量将进一步增大，风机叶片、机舱罩除满足国内需求外，产品出口将有较大的增长，这将会给玻璃纤维、碳纤维和树脂生产企业带来更大的市场。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、人才优势。公司拥有一批在风力发电领域技术领先、经验丰富的资深人才。公司方平副总经理曾任时代新材风电事业部总经理高级助理，刘世平质量总监曾任湘电股份有限公司质量管理部顾问，代强龙曾任广东明阳风电产业集团有限公司复合材料监理工程师，日臻完善的管理为企业未来的稳步发展与壮大提供了有力的支持和保障，同时培养了一批风力发电领域精通生产制造工艺的技术工人。2、技术研发优势。公司在国内率先开发生产 5 兆瓦海上风力发电机机舱罩、永磁发电机内端盖和挡雨罩，填补国内空白。报告期内，公司取得 1 项发明专利、7 项实用新型专利。公司与武汉理工大学材料科学与工程学院签署了研究生科研基地及轨道交通与风电复合材料技术合作平台建设协议。公司 2015 年下半年，发挥自身优势，瞄准我国新型产业进行技术创新，先后自主开发轨道交通车辆复合材料头罩、厢壳、内装饰和环保装备复合材料部件等新产品。3、客户资源优势。公司主要客户有湘电风能、时代新材、广东明阳风电产业集团、湘电股份、三一重能、通号轨道等国内知名厂商。公司与客户合作多年，长期供货，已形合作伙伴的关系。4、售后服务优势。司拥有丰富的专业技术人员和强大的售后服务队伍，公司的专业技术人员和售后服务人员均在复合材料产品行业从业多年，技术过硬，并且公司厂址地理位置优越，毗邻湘电风能（在同一工业区内），能在 24 小时内随叫随到给客户提供产品和服务。同时对于重点战略客户，公司设有专门的售后服务人员，能随时随地的处理各项突发状况。（五（五）持续经营持续经营评价评价 2015 年，公司经营保持高速增长势头。年初成立全资控股子公司湖南创一新材料有限公司，主要从事风力发电机叶片的生产。子公司全年实现销售收入 129,169,088.58 元。同时，公司加大研发投入，在国内率先开发生产 5 兆瓦海上风力发电机机舱罩，目前已进入量产阶段。与通号轨道车辆有限公司签订轨道交通车辆复合材料头罩、厢壳、内装饰等试制合同，为公司的产品打开了新的市场。公司拟进入风力发电设备的运维市场。充分利用公司现有的风力发电设备的制造能力，为客户提供从设计、生产、运维的一体化服务。公告编号：2016-001 17 公司整体资产状态优良，与各家银行保持良好的合作关系，不存在任何不良贷款记录。公司业绩持续高速增长。公司管理层与核心技术人员稳定。公司注重经营过程中的成本管理，合理控制各项费用支出，鼓励员工创新，提升员工收入水平。综上所述，公司持续经营能力良好，报告期内不存在影响公司持续经营能力的重大事项。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国风力发电占比已经从 2008 年的 0.38%快速增长到 2013 年的 2.52%，连续两年超过核电成为第三大电源，2014 年上半年风电装机在电力装机总量中比重超 6%。为进一步促进风电等清洁能源发展，能源局将落实相关措施，研究制定风电中长期发展规划、发展目标和路线图，2015 年前基本解决弃风问题，实现 2020 年总装机量突破 2 亿千瓦时，占电力消费比重达 5%以上的目标。完成可再生能源从替补能源到替代能源的转变，更长时间内成为主要能源。我国“十三五”风电发展路线日渐明晰，根据规划的发展路线图，“十三五”期间将通过集中进行“三北”地区大型风电基地建设和全面开发中东部和内陆地区分散风能资源，同时稳妥推进海上风电建设，在全国形成集中和分散并举的风电发展格局。“十三五”期间，将进一步提高可再生能源比重，到 2020 年，风电发电装机达到 2 亿千瓦，发电量比重也将达到 5%以上，进而可以实现从替补电源到替代电源的转变。（二（二）公司发展战略公司发展战略 在公司整体发展战略上，继续深耕风力发电装备制造行业，积极开拓国内与海外风电装备制造市场，为企业的持续发展带来新的机会。在新市场开拓上，公司拟布局风力发电机运维业务，为客户提供研发、制造、运维的一体化服务，同时也为企业增加新的收入增长点。在新产品研发上，公司加大研发投入，引入模压工艺与硅胶模，加快了公司产品从研发、制造的整体效率，提升了产品质量，有效控制产品成本，改善员工工作环境，加强了公司产品的竞争力。同时，深化与武汉理工学院的产学研合作，打造技术型、研发型的高端技术团队。在新领域开拓上，公司将产品从现有的交流电机配套件、风力发电机配套件，延伸至轨道交通、特种车辆等领域，为企业产品进入新的行业铺平了道路。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司将进入风电装备运维市场，为公司的业绩提供新的增长点。同时，将积极开拓与国外设计理念领先的风电企业的合作，引入新设计、高效率的风力发电设备。在不断开拓国内市场的同时，布局海外市场，打造国际化的“创一”品牌。上述公司经营计划与经营目标并不构成对投资者的业绩承诺。（四（四）不确定性因素不确定性因素 -公告编号：2016-001 18 三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款风险。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 51,125,069.44 元，占同期营业收入比重为 29.41%，占到当期总资产的比重为 43.64%，应收账款净额较大的原因在于：1、公司销售规模的快速增长；2、广东明阳风电产业集团公司的货款比例在应收账款总额中占比 63.87%。2016 年，公司通过与客户协商，将逐步收回应收账款。应对策略：考虑风电装备制造行业的特点，产品销售后存在质保期与质保金，随着公司业务的迅速扩大，质保金的总额会呈现上升趋势。但与公司客户均为国内装机容量排名靠前的主机厂，应收账款风险低。同时，公司在开拓新客户的过程中，将重点选择资金状况好，信誉度高的主机厂。广东明阳风电产业集团的处于市场调整期，为配合客户的资金调整需要，适当延长了信用期。后期公司将积极跟进，加快应收账款回收。2、毛利率较低的风险。2015 年，公司整体毛利率为 15.14%，相比 2014 年公司整体毛利率为26.64%，呈下降趋势。公司毛利率下降的原因在于：一、部分产品销售单价有所下调；二子公司主要产品为风力发电机叶片产品，考虑产品生产初期投入的影响，整体毛利率较低，为10.99%，而叶片全年实现销售收入 128,724,644.14，占公司全年整体销售收入的 74.33%。剔除叶片毛利率的影响，公司机舱罩等产品毛利率为 27.13%，与上年同期毛利率 26.64%比较仅相差 0.49%，波动较小。应对策略：公司加大研发投入，加大附加值高的产品的研发与生产，提高公司产品销售毛利。通过控制生产成本，提升叶片产品的毛利。随着风电主机产品的保质期已过，风电运维市场迎来新的发展空间，公司已试水风电装备运维市场，这将给公司带来新的利润增长点。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-公告编号：2016-001 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权