837015_2015_大地院线_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

1证券代码：837015证券简称：大地院线公告编号：2016-006大 地 院 线NEEQ:837015广东大地电影院线股份有限公司Guangdong Dadi Cinema Line Co.,Ltd.年度报告20152公 司 年 度 大 事 记1.2015 年 3 月 31 日，有限公司召开董事会，决议同意以 150 万元的价格受让大地影院发展持有的中瑞大地 30%的股权。2015 年 3 月 31 日，有限公司与大地影院发展签订中瑞大地影视（福建）有限公司股权转让协议。2015 年 5 月 4 日，中瑞大地在福州市仓山区工商行政管理局完成了本次股权转让的工商变更。中瑞大地主要从事影院经营，是院线行业的产业链下游，延伸产业链有助于公司寻求新的盈利增长点，增强公司的核心竞争力，全面提高公司的盈利能力。2.2015 年 8 月 1 日，有限公司召开股东会，决议同意兴鹏泰将其持有的公司 43%的股权以 7,030,414.00 元的价格转让给大地时代；15%的股权以 2,452,470.00 元的价格转让给大地传奇。同日，兴鹏泰分别与大地时代及大地传奇签订了股权转让协议。2015 年 8 月20 日，有限公司在广东省工商行政管理局完成了本次股权转让的工商变更。公司的控股股东由兴鹏泰变更为大地时代，实际控制人由郁景华变更为刘荣。3.2015 年 9 月 5 日，有限公司召开股东会，决议同意有限公司整体变更设立股份公司，全体股东为发起人。同日，全体发起人签署了发起人协议。2015 年 10 月 12 日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，决议同意将截至 2015 年 8 月 31 日经审计的净资产人民币 20,104,075.54 元按 1.12:1 的比例折合股份总额 18,000,000.00 股，每股 1 元，共计股本人民币 1,800 万元，大于股本部分计入资本公积。2015 年 11 月 11 日，广东省工商行政管理局核发了统一社会信用代码为 914400007848730951 的营业执照。4.2015 年 10 月 12 日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过广东大地电影院线股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案。2015年 12 月 22 日，公司向全国中小企业股份转让系统提交了申请挂牌并公开转让的申报材料，并于 2015 年 12 月 23 日收到了受理通知。3目 录第一节 声明与提示.6第二节 公司概况.8第三节 会计数据和财务指标摘要.10第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.26第六节 股本变动及股东情况.32第七节 融资及分配情况.37第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38第九节 公司治理及内部控制.42第十节 财务报告.504释义释义释义项目项目释义释义有限公司广东大地电影院线有限公司公司、股份公司、大地院线广东大地电影院线股份有限公司股东会广东大地电影院线有限公司股东会股东大会广东大地电影院线股份有限公司股东大会董事会广东大地电影院线股份有限公司董事会监事会广东大地电影院线股份有限公司监事会三会股东大会、董事会、监事会高级管理人员总经理、财务负责人、董事会秘书管理层公司董事、监事、高级管理人员公司章程最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程三会议事规则公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为推荐主办券商、主办券商、天风证券天风证券股份有限公司元、万元人民币元、人民币万元公司法2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，自 2014 年 3月 1 日起施行的中华人民共和国公司法证券法2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订，自 2014 年 8 月31 日起施行的中华人民共和国证券法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）锦天城、律师上海市锦天城（北京）律师事务所/上海市锦天城（北京）律师事务所律师北京兴华、会计师北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）/北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师兴鹏泰深圳市兴鹏泰投资有限公司大地时代大地时代文化传播（北京）有限公司/北京大地时代文化传播有限公司/北京海艺文化传播有限公司大地传奇北京大地传奇投资合伙企业（有限合伙）大地影院发展大地影院发展有限公司大地影院建设广东大地影院建设有限公司5数码辰星数码辰星科技发展（北京）有限公司中瑞大地中瑞大地影视（福建）有限公司6第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2016京会兴审字第 12010131号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述实际控制人不当控制的风险公司的实际控制人刘荣女士作为公司的实际控制人直接或间接持有公司 75.50%的股份，形成对公司的绝对控制权。股份公司设立后刘荣女士任公司董事长，能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。刘荣女士可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。应收账款流动性风险随着公司收入规模的不断上升，公司的应收款项规模较往年有所增长，公司的应收账款流转速度保持在比较高的水平，上下游企业均有较好的商业信誉，不存在实质性的违约风险。但在收入规模爆发增长的情况下会导致公司应收账款余额进一步增大，进而对公司经营活动现金流产生潜在的不利影响。产业政策风险根据电影企业经营资格准入暂行规定，组建跨省院线公司由广电总局审批。申报单位持其出具的批准文件到所在地的工商行政管理部门办理相关手续。同时，根据关于非公有资本进入文化产业的若干决定、外商投资产业指导目录（2015年修订）等相关规定，禁止外资投资院线公司。产业准入政策对于电影院线行业设置了一定的准入门槛和前置条件，一定程度上避免了过度竞争对于行业发展产生的不利影响。随着市场化以及国际化程度的日益提高，未来若相关产业准入要求降低、准入壁垒降低或者行业进一步对外资开放，将加剧院线行业竞争态势，使得公司面临较大挑战。对上游电影制作的依赖风险在整个电影产业链中，院线发行属于较为被动的环节，处于产7业链的中下游。近年来，中国电影产业的票房收入呈现出持续快速发展的态势，这与上游优质片源供给的增长是密不可分的。高投资、大制作且具有较高商业运作水平的国产影片以及优质进口影片获得国内电影观众的广泛认可，从而推动电影票房收入的快速增长。但是一旦出现高质量片源匮乏的情况，将直接影响到影院和院线的收入，导致公司收入和利润出现大幅波动。票房季节性波动的经营业绩风险电影行业存在着明显的档期现象，行业的票房收入根据档期的不同呈现出较为明显的季节性特征。目前，主要存在春节档、暑期档、贺岁档和国庆档这四大主要档期，以及五一、情人节、清明节和端午节等几个小档期。上述档期的划分会对票房带来显著的波动性影响，在财务数据上，院线企业可能会出现在某一季度取得良好的经营业绩，而在另一季度形成季度性亏损的情形，由此带来的业绩波动，可能对投资者的判断造成影响。税收优惠政策变动风险报告期内，根据财政部海关总署国家税务总局关于支持文化企业发展若干税收政策问题的通知（财税200931 号）的规定，院线的电影发行收入免征营业税和增值税，执行期限自 2009年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日；根据关于继续实施支持文化企业发展若干税收政策的通知（财税201485 号）的规定，院线的电影发行收入免征增值税，执行期限自 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。据此，报告期内公司电影发行收入免征营业税和增值税。未来上述行业税收优惠政策是否继续执行存在不确定性，若税收扶持政策被取消，将会导致公司流转税支出增加，进而可能影响公司利润。关联收入占比较大风险2015 年大地影院作为公司的关联方，公司对其实现的营业收入占公司营业收入总额的比例为 61.72%，公司营业收入存在对关联方较为依赖的经营风险。如果关联方的经营情况发生重大不利变化，将有可能对公司的营业收入及利润带来不利影响。报告期内实际控制人变更风险报告期内，公司存在实际控制人变更的情况。2015 年 8 月，刘荣女士通过持有大地时代文化传播（北京）有限公司 80%的股权，持有北京大地传奇投资合伙企业（有限合伙）50%的股权，从而间接持有公司 75.50%的股权，成为公司实际控制人。目前，公司股权结构清晰，不存在股权纠纷。实际控制人变更前后，公司管理团队、商业模式、业务发展方向、客户群体等均未发生重大变化，公司业务发展良好，目前未受到实际控制人变更影响。但如果今后实际控制人对公司的管理团队、商业模式、业务发展方向等作出重大调整，可能对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否8第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称广东大地电影院线股份有限公司英文名称及缩写Guangdong Dadi Cinema Line Co.,Ltd.证券简称大地院线证券代码837015法定代表人刘荣注册地址广东省广州市越秀区天河路 45 号之六 909 房办公地址北京市北京经济技术开发区地盛西路 1 号 1 幢 B 区主办券商天风证券股份有限公司主办券商办公地址湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名陈红、马丽蕾会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人肖可电话010-87129060传真010-87129423电子邮箱公司网址建设中联系地址及邮政编码北京市北京经济技术开发区地盛西路 1 号 1 幢 B 区（100176）公司指定信息披露平台的网址http:/ 1 号 1 幢 B 区三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016 年 4 月 25 日行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影和影视录音制作业（R86）主要产品与服务项目院线电影发行及其衍生业务、电影放映设备的销售普通股股票转让方式协议转让方式普通股总股本（股）18,000,000控股股东大地时代文化传播（北京）有限公司实际控制人刘荣四、注册情况项目号码报告期内是否变更9注：注册情况报告期发生变动的原因系三证合一导致。企业法人营业执照注册号914400007848730951是税务登记证号码914400007848730951是组织机构代码914400007848730951是10第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入1,559,177,935.541,003,647,922.2355.35%毛利率%5.03%4.35%-归属于挂牌公司股东的净利润25,200,361.732,774,652.45808.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润25,176,792.732,765,931.29810.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）124.75%44.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）124.63%44.47%-基本每股收益1.400.28400.00%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）256,765,523.49616,100,564.67-58.32%负债总计（元）223,964,874.39608,500,277.30-63.19%归属于挂牌公司股东的净资产（元）32,800,649.107,600,287.37331.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.820.76139.77%资产负债率%87.23%98.77%-流动比率1.100.99-利息保障倍数13.442.62-三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）74,263,024.411,978,622.173653.27%应收账款周转率14.1318.14-22.11%存货周转率887.261,430.04-37.96%四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%-58.32%61.53%-营业收入增长率%55.35%42.45%-净利润增长率%808.23%-41.71%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）18,000,000.0010,000,000.0080%11计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额（元金额（元）非流动性资产处置损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出31,425.33非经常性损益合计非经常性损益合计31,425.33所得税影响数-7,856.33少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额23,569.0012第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式公司成立以来，一直专注于院线电影发行业务，属于整个电影产业链的中下游，上游联结电影发行商，下游联结影院。公司经过近十年的发展，与上游电影发行商建立了长期而稳固的合作关系，公司旗下加盟影院数不断增长。在不断的探索和尝试中，公司逐步完善了加盟影院服务体系，逐步形成了特有的服务理念，具备了完整而可持续的商业模式。（一）院线电影发行的经营模式1.票房分账模式中国电影产业的票房分账模式是按影院放映所获取的票房收入，扣除国家电影专项资金和增值税及附加后的净票房收入，影院根据其与院线所签订的协议，将净票房收入按分账协议约定的分账比例支付给院线，院线根据其与电影发行商所签订的分账协议，将相应的净票房收入按分账比例支付给电影发行商。根据广电总局的指导性意见，中国电影产业各方分账比例原则上为：国产分账影片分账比例为制片方和电影发行商原则上不低于净票房收入的 43%，影院一般不超过分账票房的 50%；进口分账影片院线和影院分账比例原则上与国产分账影片一致。电影发行商与院线的具体分账比例会在上述指导性的分账比例基础上协商确定，院线和影院之间的分账比例亦是如此，当院线在争取优质加盟影院资源时，往往会给予影院较高的的分账比例，以吸引影院加盟。（1）采购模式公司的采购主要是指各类分账影片资源的获取以及与电影发行商的票房分账：院线与电影发行商签订分账协议，获得该影片一定时期内在本院线所属影院的放映权。分账影片主要分为国产分账影片与进口分账影片。国产分账影片片源主要从集制片和发行职能于一体的国内大型电影集团或专业电影发行公司处获取。进口分账影片主要供片方为中影数字电影发展（北京）有限公司和华夏电影发行有限责任公司。（2）销售模式公司的销售模式主要是指院线将分账影片向加盟影院进行发行，并与加盟影院之间就影片票房收入进行分账。院线与加盟影院根据电影发行放映市场的一般规律，结合各加盟影院的选址、开业时间、年票房收入规模、影片类型以及院线的行业地位、品牌效应等，协商确定分账比例。大地院线的分账模式与行业13内的模式基本保持一致。（二）电影放映设备销售的经营模式公司放映设备销售业务是公司影院加盟服务体系的一部分，主要目的是服务旗下广大的加盟影院，为其设备的新购和升级换代提供便利。公司利用院线的集中采购优势，向设备供应商进行设备采购，以获得更优惠的价格；同时公司为加盟影院提供多种付款方式选择，缓解影院的资金压力。1.采购模式公司与主要的电影放映设备供应商进行谈判，签订设备采购框架合同，约定主要设备的型号和价格等信息。目前主要的设备供应商有中影巴可、数码辰星等，涉及放映设备主要包括放映机、服务器、音响、3D 系统、银幕等，品牌主要为巴可、索尼等。2.销售模式加盟影院在筹办时，可通过公司加盟服务中心提出设备采购需求，并签订采购协议。双方约定设备的品牌、型号、数量、金额及付款方式，分期付款需要在合同中约定保证金金额、还款期数及每月还款额。加盟影院如有更新放映设备的需求，亦可向公司采购。院线从设备供应商处购买设备后向影院销售，影院则支付全款或每月按合同约定进行分期还款。（三）电影发行宣传的经营模式电影发行宣传业务主要是指电影发行商有宣传需求的，与院线达成协议，通过院线向院线旗下加盟影院投放宣传广告，院线收取一定费用，并与旗下加盟影院分成。院线与电影发行商及影院的协议会就投放电影宣传广告的形式、数量、具体投放场所、费用等进行约定。目前，大地院线涉及的电影发行宣传广告形式主要有影院阵地广告和电影映前广告。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015年，公司在高层领导带领下各项业务继续保持较快增长。公司年度票房收入35亿，同比增长50%，14占全国票房的 8%，票房排名全国第三位；年度观影人次达 1.13 亿，同比增长 53%，人次排名全国第二位；年度放映场次 526.8 万场，场次排名全国第一。截至 2015 年底，公司旗下共有加盟影院 596 家，3016 块银幕，其中 2015 年新开业 125 家影院、新增 705 张银幕，是国内影院数及银幕数最多的院线公司。报告期内，公司实现营业收入 15.59 亿元、营业利润 3,371.61 万元、净利润 2,520.04 万元，较上年同期的营业收入10.04亿元、营业利润420.52万元、净利润277.47万元分别增长了55.35%、701.77%、808.23%。实现基本每股收益 1.40 元、稀释每股收益 1.40 元，较上年同期的 0.28 元/股增长了 400.00%。影院服务方面：2015 年共为近 600 家加盟影院提供服务，为影院提供从选址、建设、开业到运营的所有环节的服务；搭建了院线云培训平台，完成了影院基础服务岗位的培训模块梳理，并进行了影院岗位视频培训课件的资料采集与制作，已基本能满足加盟影院的线上远程培训需求。设备销售方面：全年完成 214 套各类设备的发货及安装工作；针对重大客诉事件做到全程跟踪协调。发行方面：与影联恒业发行公司签订战略合作协议，优先获取影片宣传资源及明星路演支持等资源；同时，各发行、制片公司在院线的宣传投入也保持增长。团队建设方面：完善管理团队，引进优秀人才；引进业务副总、发行副总、技术总监、财务总监，管理层级更加清晰，组织架构更符合公众公司的要求及公司各项业务的持续发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位单位：元元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入1,559,177,935.5455.35%-1,003,647,922.2342.45%-营业成本1,480,745,896.6254.25%94.97%959,960,435.9643.15%95.65%毛利率5.03%15.63%-4.35%-9.67%-管理费用17,892,311.0412.12%1.15%15,958,704.4716.42%1.59%销售费用23,302,629.21-2.20%1.49%23,827,065.7370.00%2.37%财务费用638,111.02-159.80%0.04%-1,067,151.99-3.45%-0.11%营业利润33,716,092.50701.77%2.16%4,205,183.16-31.55%0.42%营业外收入35,293.69173.09%0.00%12,923.83-93.12%0.00%营业外支出3,868.36198.57%0.00%1,295.62-84.30%0.00%净利润25,220,361.73808.96%1.62%2,774,652.45-41.71%0.28%项目重大变动原因：1、营业收入 15.59 亿元，较上年增加了 55.35%，营业成本 14.81 亿元，较上年增加了 54.25%主要得益于全国票房的快速增长，尤其是捉妖记、速度与激情 7等多部影片高票房表现，中国电影发展取得突破性成果，全国票房由 2014 年的 296 亿元增长到 2015 年的 440 亿元，同比增长 48.65%，公司的15票房分账收入随之增加，加之大地院线强大的市场开拓能力，加盟影院数量增加，销售网络建设进一步提升。2、营业成本 14.81 亿元，较上年增加了 54.25%，增长幅度基本与收入增长幅度持平，主要原因为公司票房分账模式是按影院放映所获取的票房收入，扣除国家电影专项资金和增值税及附加后的净票房收入，影院根据其与院线所签订的协议，将净票房收入按分账协议约定的分账比例支付给院线，院线根据其与电影发行商所签订的分账协议，将相应的净票房收入按分账比例支付给电影发行商，故公司票房分账收入增长，公司的票房分账成本随之增加。3、营业利润同比增长 701.77%，主要是由于公司本年毛利增幅远高于三费的增幅。4、净利润同比增长 808.96%，主要是由于公司本年毛利增幅较大，其它费用控制较好。5、财务费用较上期有所增加，主要是由于往年分期销售电影设备收入逐年确认融资收益利息减少造成的，2015 年确认融资收益利息收入 213 万元，较 2014 年的 373 万元减少 160 万元。6、营业外收入较上年增加 22,369.86 元，主要为收贵州黔西花都国际影城项目违约金 2 万元。7、营业外支出较上年增加 2,572.74 元，主要为固定资产报废损失 3,092.2 元。（2）收入构成）收入构成项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入1,559,177,935.541,480,745,896.621,003,647,922.23959,960,435.96其他业务收入-合计合计1,559,177,935.541,480,745,896.621,003,647,922.23959,960,435.96按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%电影发行收入1,486,489,005.4295.34%949,170,705.7694.57%电影设备销售33,978,151.342.18%38,349,114.333.82%其他收入38,710,778.782.48%16,128,102.141.61%合计1,559,177,935.54100.00%1,003,647,922.23100.00%（3）现金流量状况）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额74,263,024.411,978,622.17投资活动产生的现金流量净额-598,358.11-743,955.79筹资活动产生的现金流量净额-2,712,941.93-2,633,333.33现金流量分析：公司本年度实现的经营活动现金净流量为 7426.30 万元，比上年高出 3653.27%，主要原因为公司报告期收入大幅增长，在回款政策的支持下，经营性现金大量流入所致。（4）主要客户情况）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系161广东大地影院建设有限公司625,244,297.840.10%是2大地影院发展有限公司227,041,132.514.56%是3陕西西影大地影院建设有限公司25,371,291.261.63%是4福州中瑞国际影城18,183,069.591.17%否5广东自由人影院经营有限公司14,619,639.000.94%是合计合计910,459,430.1558.39%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1中影数字电影发展（北京）有限公司868,503,423.5858.65%否2华夏电影发行有限责任公司505,072,770.8234.11%否3中影巴可（北京）电子有限公司26,617,947.001.80%否4乐视影业（北京）有限公司19,054,178.361.29%否5广东大地影院建设有限公司16,037,745.281.08%是合计合计1,435,286,065.0496.93%-（6）研发支出）研发支出项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额0.000.00研发投入占营业收入的比例0.000.002、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比总资产比重重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金72,482,777.664634.18%28.23%1,531,053.29-47.74%0.25%11191.67%应收账款150,374,744.47113.97%58.57%70,277,713.2374.11%11.41%413.28%存货2,615,726.54262.26%1.02%722,051.2816.36%0.12%748.93%长期股权投资1,407,028.96100%0.55%固定资产1,214,843.68-1.89%0.47%1,238,283.9820.97%0.20%136.57%在建工程短期借款50,000,000.000.00%19.47%50,000,000.000.00%8.12%139.82%长期借款资产总计256,765,523.49-58.32%-616,100,564.6761.53%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较年初增加 7095.17 万元，主要原因为公司报告期内销售大幅增长，在销售回款政策的支持下，营运资金周转较快，使经营活动的现金流入较多。2、应收账款期末余额较年初增加 8009.70 万元，主要是由于票房规模增长，收入及应收账款均同方向增加造成。3、存货报告期期末余额比上年增长较小，增长额 189.37 万元，存货的增长主要是为了保证春节前夕数家新开影院开业，准备的放映设备等库存。4、长期股权投资报告期期末较期初增长 140.70 万元，主要原因为公司于 2015 年 3 月 31 日召开董事会，决议同意以 150 万元的价格受让大地影院发展持有的中瑞大地 30%的股权。2015 年 3 月 31 日，有限公司与大地影院发展签订中瑞大地影视（福建）有限公司股权转让协议。2015 年 5 月 4 日，中瑞大地17在福州市仓山区工商行政管理局完成了本次股权转让的工商变更。2015 年度大地院线确认投资收益-92,971.04 元。5、总资产报告期期末余额比上年大幅下降，减少 58.32%，主要原因在于公司其他应收款余额大幅下降所致，相比于其他应收款 2014 年 12 月 31 日的余额 499,734,205.89 元减少为 2015 年 12 月 31 日的2,030,265.80 元。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况本公司参股的中瑞大地影视（福建）有限公司于 2013 年 7 月 9 日成立于福州市仓山区则徐大道 379号一层东侧。是由福建中瑞国际影视股份有限公司和大地影院发展有限公司以货币出资设立，注册资本500 万元。公司法定代表人为吴云通。根据 2015 年 3 月 31 日股东会决议通过，同意股东大地影院发展将其持有的公司 30%股权转让与广东大地电影院线有限公司，转让双方签署了股权转让协议书。中瑞大地影视（福建）有限公司 2015 年营业收入 2070.66 万元，净利润为-820.30 元，对大地院线净利润影响较小。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析2015 年的中国电影产业又上了一个新的台阶，2015 年全国影院总票房为 440.7 亿元，占全球总票房的 17.8%，居世界第二位；国产片票房达到 271.4 亿元人民币，占总票房的 61.58%，观影人次 12.6 亿，放映场次 5438 万场，电影产业的各项指标均取得了较大幅度的增长。2015 年，全国新增银幕超过 8000 块，银幕总数超过 30000 块，大多数为二线以下城市，尤其是中西部及中东部三四线城市，“小镇青年”逐渐成为观影人群最重要的生力军。随着互联网的发展，特别是 2015 年我国“互联网+”战略的推进实施，“互联网+”带来的电商推动和网络文化的普及，以及城镇化浪潮下银幕数的持续递增，是 2015 中国电影票房出现新高的两大推手。目前，从乐视影业到阿里影业，再到腾讯影业，基本上所有互联网公司都在渗透传统的电影产业，规则的透明和资本的推进，让互联网影业快速崛起。从开始的在线票务，通过流量和补贴，抓住电影最重要的票房核心票务业务；然后纷纷成立影业公司，主导或者参与电影的投资，最后通过自身的视频网18站来进行电影的二次消费。和传统的电影公司不同的是，互联网公司除了资本雄厚，而且还拥有庞大的流量，通过互联网的方式极大的优化了很多传统的电影产业链资源。另外互联网公司通过自身的网络优势，改造或者创造新的 IP，打通电影，游戏，文学等多个领域的产业融合，让一个 IP 可以焕发出更多的衍生价值；还可以根据自身特色的大数据来对用户进行“大数据画像”，从数据出发支持 IP 整体开发，也可以通过自身的视频渠道的优势对网络自制剧发力。据艺恩娱乐日前发布的2015-2016 中国电影产业报告显示，2015 年中国电影（直接）产业规模首次达到 1000 亿元，同比增长 46%；预计 2016 年将达到 1400 亿元，增长规模在 40%左右，且将继续保持快速增长趋势。电影行业的快速发展也让电影产业以及关联产业的规模持续扩大。2015 年电影关联产业规模超过 3000 亿元。关联产业包含产业投资和产业消费两个方面。其中，产业投资主要指影视产业园区、文学、游戏相关的 IP 孵化。随着电影 IP 版权越来越受到重视，电影与文学、游戏产业的相互联动，拉动了电影关联产业的增长。2015 年产业投资总额超过 1500 亿元，而产业消费指电影产业带动的餐饮、交通以及休闲旅游等关联产业的居民消费支出总额，2015 年产业消费达到1500 亿元，其中，餐饮交通为 1200 亿元，旅游休闲为 300 亿元。电影直接产业 1000 亿元与关联产业3000 亿元是 1：3 的计算公式，但电影对其他相关产业的带动可能超过 1：3，甚至达到 1：7 的比例。值得注意的是，正因为电影产业有强大的贡献力，大量的资本也进入这一产业，在金融资本的推动下，除了促成新机遇，也难免带来大量泡沫。为保障电影产业可持续发展，建立制度化、规范化的长效监制机制也亟须提上日程。2015 年，随着新建影院数量的持续增加，影院市场竞争更加惨烈，电影行业内外资金活跃投入城市影院建设和改造，城市多厅影院建设和改造呈现快速发展状态；同时影院的经营成本在持续上升，中小影院的生存空间进一步受到挤压，影院市场开始进入到资源整合阶段，一些无力经营的中小影院或被兼并重组或直接退出市场。如 2015 年万达院线收购 14 家世茂影院，星美集团亦并购了不少中小影院，影院经营正在逐步向集团化、规模化方向发展。近年来，加快院线整合、扩大院线规模，鼓励以跨省院线为龙头，以资产联接方式紧密整合，拓宽融资渠道，扩大规模经营，以不同形式进行资本结构改造是院线的主要工作内容；电影产业链一体化整合成为主流趋势，院线公司凭借稳定的现金流及强大的渠道优势，有望与优质的内容形成较强的协同效应，以取得明显的竞争优势。院线运营资本化趋势明显：2015 年 1 月万达院线的成功上市，为其院线业务继续保持领先优势奠定了良好的基础，随后院线排名前几位的院线也在积极筹划上市，扩大院线规模。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析19（1）竞争优势1）强大的市场开拓能力公司组建了一支面向全国的加盟影院开发团队，由这支团队覆盖了各地市广电系统、文化局、电影公司、商业地产开发商、商业地产运营商、影院经营者和有意投资影院的投资者。团队高效快速地开发加盟影院，已经初步搭建成覆盖全国电影市场的发行营销网络平台。公司设立以来，院线签约影院和银幕数增长速度较快，加快了院线的发展速度，促进了院线票房占比和行业排名的提升。2）专业、全面、完善的影院加盟服务和运营管理公司的加盟服务团队具备为加盟影院提供影院开业支持、经营指导、人员培训等服务的能力，已构建了专业、全面和完善的服务体系，探索出一套院线服务影院的业务模式。公司为加盟影院提供设备采购支持，一方面利用院线的品牌和规模效应，与设备厂商有效议价，降低价格，另一方面为加盟影院提供多种付款方式选择，极大缓解了中小影院的资金压力。公司的业务团队通过合理的排片管理，提供影片宣传资源和宣传活动的支持，来保证票房，既满足影院效益最大化，又最大限度地确保了电影发行商和院线的利益。公司的院线业务管理系统等信息化管理工具也处在不断完善过程中，可以有效提升院线对经营管理信息的统计分析能力，为院线管理层制定经营决策提供了坚实的保障。3）专业的管理团队，出色的人才培养和团队建设能力公司在长期的经营中培育了一批优秀的管理人才和运营团队，形成了较为科学的人才梯队。在满足公司现有运营需求的基础上，也为公司院线业务扩张提供了充足的人才保障。在人才培养方面，公司建立了一整套完善的人才培养制度和人才梯队建设系统。高度重视员工培训工作，实行自我培训与外部培训相结合的方式，针对不同岗位员工进行相应的业务技能和服务规程培训。在绩效考核方面，公司建立了持续的、制度化的奖惩激励机制。注重内部人才培养，鼓励内部员工竞聘，倡导唯才是举，不拘泥于学历与资历，坚持推行能上能下的人才选拔制度，为优秀人才提供职业保障和职业规划。4）深耕二三线城市，率先“下沉”近两年以来根据电影行业的发展趋势，二三城市居民的娱乐消费需求和消费能力不断提升，存在巨大的市场潜力。在重点一线城市的影院建设逐渐饱和的情况下，影院投资逐渐向二、三线城市流动，影院的城市分布层级开始下沉。而大地院线早已率先“下沉”，目前大地院线主要影院票房产出集中在二三线城市，除一线城市外，大地院线布局了 558 家影院，占其全国总影院数的约 94%。大地院线坚持重点布局二、三线城市发展的市场策略，让大地院线在短短的数年内从一个区域性的院线公司逐步成长为20全国性的大型电影院线公司。（2）竞争劣势1）旗下影院以加盟形式为主，黏着度相对较低目前院线的主要业务为影片发行，旗下影院主要为加盟影院，加盟影院与院线的黏着较低，合作关系容易发生波动，进而影响院线的票房增长。公司计划在新三板挂牌后通