837071_2015_响当当_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

1 响当当 NEEQ:837071 上海响当当文化传播股份有限公司 Shanghai Ringing Media Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 8 日，公司运营的星厨驾到第二季节目在江苏卫视开播。2015 年 5 月 20 日，公司自主投资的大型中医药文化纪录片本草中国研讨会在国家中医药管理局召开。2015 年 11 月 17 日，公司控股的上海魔励文化传媒有限公司成立，从事电视节目的后期剪辑、加工。2015 年 8 月 19 日，公司完成股份制改造，上海响当当文化传播股份有限公司正式成立。上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.11 第三节 会计数据和财务指标摘要.13 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.37 第六节 股本变动及股东情况.44 第七节 融资及分配情况.47 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.49 第九节 公司治理及内部控制.52 第十节 财务报告.55 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 响当当、股份公司、公司 指 上海响当当文化传播股份有限公司 响当当有限、有限公司 指 上海响当当文化传播有限公司 上海永亘 指 上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）义乌联创 指 义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙）宁波永泽 指 宁波永泽股权投资合伙企业（有限合伙）笃影管理 指 上海笃影管理咨询合伙企业（有限合伙）和授文化 指 上海和授文化传播有限公司 笃影文化 指 上海笃影文化传媒有限公司 上海蔻柯 指 上海蔻柯电子商务有限公司 重熙文化 指 上海重熙文化传媒有限公司（后更名为上海重熙生物制品有限公司 魔励文化 指 上海魔励文化传媒有限公司 三会 指 上海响当当文化传播股份有限公司股东大会、董事会及监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2015 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海响当当文化传播股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市金杜律师事务所 评估机构 指 银信资产评估有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 爱奇艺、爱奇艺视频网站 指 北京奇艺世纪科技有限公司及/或北京爱奇艺科技有限公司 CSM 指“Certified Scrum Master”，央视索福瑞收视率调查公司 真实传媒 指 真实传媒有限公司 思美传媒 指 思美传媒股份有限公司 上海观熙 指 上海观熙文化传媒有限公司 上海悦森 指 上海悦森广告有限公司 上海影想力 指 上海影想力文化传播有限公司 上海汇丞 指 上海汇丞广告有限公司 上海夏恩 指 上海夏恩文化艺术交流中心 中宣部 指 中共中央宣传部 文化部 指 中华人民共和国文化部 广电总局 指 国家新闻出版广电总局 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 5 工商 指 工商行政管理局 税务 指 国家税务局 人力社保 人力资源与社会保障部 公积金 指 上海市公积金管理中心 禾桂宜 指 上海禾桂宜贸易有限公司 派集贸易 指 上海派集贸易有限公司 礼赋美容 指 上海礼赋美容咨询有限公司 精诚技术 指 上海精诚表面技术有限责任公司 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 基美影业 指 上海基美影业股份有限公司 能量传播 指 北京能量影视传播股份有限公司 云集将来 指 云集将来传媒（上海）有限公司 注：年报中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 6 第一节 声明与提示【声明声明】事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济波动风险 电视综艺节目行业作为文化产业的一部分，与宏观经济的变化息息相关。宏观经济的增长将有利于人们的文化需求和消费，进而促进电视综艺节目整个产业链的发展和繁荣。2013年、2014 年和 2015 年，我国 GDP 分别较上年同期增长 7.69%、7.40%和 6.90%，增速明显放缓，受我国国内经济增长方式的转变和经济结构的调整的影响，受国外经济运行情况的影响以及突如其来的重大事件发生的影响，我国宏观经济增速均有可能进一步放缓，因此公司所处的行业受到宏观经济影响的风险客观存在。2、市场竞争加剧的风险 在制播分离的趋势下，大量民营企业进入到电视综艺节目行业，导致行业内竞争主体数量较多，自律性较弱，竞争秩序不够规范和完善，行业内的恶意竞争，包括版权盗版等现象，对各个参与主体都会带来不利的影响，这种状况不利于电视综艺节目行业的长期稳定发展。另一方面，公司的制作水平和运营能力在不断增加，但是相较于其他大型民营制作机构，在作品规模、资金规模以及多样化经营上还存在一定的差距，随着竞争的加剧，公司面临的在版权获得、制作投入等方面的压力也会加大。公司如果不能持续提供视角新颖、符合大众需求并且能够产生相应商公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙煜、主管会计工作负责人邵勇及会计机构负责人（会计主管人员）邵勇保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 7 业价值的节目，公司的业务将受到很大影响，从而导致公司毛利率下降，盈利能力下降。3、政策风险和行业监管风险 2013 年广电总局在关于做好 2014 年电视上星综合频道节目编排和备案工作的通知中明确指出优化节目结构，丰富节目类型，进一步扩大电视上星综合频道新闻、经济、文化、科教、生活服务、动画和少儿、纪录片、对农等类型节目的播出比例，按周计算平均每天 6：00 至次日 1：00 之间至少播出 30 分钟的国产纪录片。此项政策有利于促进行业内纪实类综艺节目的发展。同时，电视节目内容具有意识形态特殊属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。公司所专注的美食健康领域，尤其是本草中国、紧急救护 120，均具有较高的社会价值和正确的社会导向，并获得了国家卫生计生委宣传司、国家中医药管理局、中国人口文化促进会等部门的支持和同意监制。但是，相关节目内容能否通过相关主管部门审批仍具有一定不确定性。如果公司投入并委托制作的相关电视节目内容不能获得相关主管部门的审批，将会对公司的经营状况构成重大不利影响。4、重大客户和供应商依赖风险 2014 年和 2015 年，公司的营业收入主要来源于电视节目的版权运营和协助推广业务。2014 年和 2015 年，公司向前 5 名客户合计的销售额占当期销售总额的比例分别为 97.10%，95.98%，客户集中度非常高。2014 年和 2015 年，公司的客户主要为江苏卫视和爱奇艺。2014 年公司向江苏卫视和爱奇艺的销售额分别占公司当期营业收入的比例为 52.91%和 42.09%；2015 年公司向江苏卫视和爱奇艺的销售额分别占公司当期营业收入的 16.88%和55.04%。公司对重大客户存在重大依赖风险。江苏卫视电视节目在国内的收视率和市场份额均属前列，爱奇艺在国内也是比较知名和具有一定影响力的视频网站。如果江苏卫视和爱奇艺终止与公司的合作，公司在短期内不能够找到可以替代的合作卫视平台或视频网站，影响公司运营版权节目的销售或授权及其他业务，从而导致公司收入大幅下降，毛利率大幅下滑，对公司的财务状况和经营业绩构成重大不利影响。2014 年和 2015 年，公司向前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为 82.30%和 59.93%。公司向前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例逐年有所下降，但仍高于50%。公司对前五大供应商存在一定程度的依赖风险。5、电视节目商业价值不确定性风险 每一档电视节目在开播前所能产生的影响和价值都是无法准确预估的，均可能在开播后受各种因素影响而无法达到在节目创意研发、制作过程中预期的效果。因而，尽管公司在前期对于所投入项目在可行性等方面进行了内部评估，但是仍然面临相关电视节目商业价值存在不确定性的风险。如果相关电视节目商业价值无法达到预期水平和弥补前期投入，则上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 8 会对公司的经营业绩和财务状况构成重大不利影响。6、电视节目制作风险 公司在 2015 年开始自主投入和委托制作本草中国节目。本草中国节目的被委托方为上海文化广播影视集团有限公司旗下真实传媒的控股投资公司云集将来，从而在人员上、设备上等方面进行了配备，公司也在拍摄制作过程中派驻了具体工作人员进行全程管控。公司与中国人口文化促进会签署了合同，由中国人口文化促进会进行监制。因此，公司能够一定程度上保障节目拍摄的顺利进行，并且能够一定程度上保障节目的拍摄和制作质量。但是，由于电视节目的拍摄和制作过程受拍摄制作人员个人素质、外部条件（如本草中国拍摄涉及到植物取景受限于季节因素等）等多种因素影响，电视节目的拍摄和制作质量、完成进度不一定能够达到预期的效果，从而可能对公司的未来财务状况和经营业绩构成不利影响。7、知识产权侵权风险 第一、公司运营的电视节目版权是重要的知识产权，一方面，在节目创作中与公司合作的制作单位、向本公司提供劳务的相关方以及节目制作中聘用外部人员，均可能存在向公司主张知识产权权利的情形。另一方面，公司运营节目版权的相关节目模式也是一种知识产权，因此公司运营节目的模式取得尤其是进行改良和创新的模式获得，可能面临类似模式的原创方向公司主张知识产权权利的情形。如果双方或多方发生纠纷、涉及法律诉讼，则可能直接影响公司经济利益，影响公司的行业形象，并对公司的业务开展和经营业绩带来不利影响。第二、公司运营的节目版权所涉及的节目模式，如果被第三方抄袭，则可能对公司所运营节目的影响力、知名度和收视率将构成一定程度的负面影响。公司也将就侵权事项主张公司的相关权利。第三、公司在节目版权获得过程中，节目内容中所涉及的题材、剧本、文献资料等其他元素可能存在侵犯第三方知识产权的风险。8、财务状况和经营业绩剧烈波动的风险 公司在 2014 年和 2015 年营业收入分别为 13,448,123.67 元和 31,039,248.25 元，净利润分别为-115,739.24 元和2,854,831.22 元。公司在报告期内收购了全资子公司笃影文化并从事电视节目版权运营和协助推广业务，使得公司的营业收入大幅增加，经营业绩出现剧烈波动。同时，公司所处行业的普遍特征为公司需要在前期进行节目的长时间投入和拍摄制作过程。大型电视节目从启动投资到实现销售收入并回笼资金存在较长的周期，且普遍存在跨期现象；经营活动现金流入流出和收入的实现均呈现剧烈波动特点。每一档节目只有在拍摄制作完成并取得版权后才能开始运营并逐渐取得收入，以及逐渐回笼现金流。而且对于电视节目而言，如果版权的运营只涵盖版权的授权使用和销售，则可能无法就一档电视节目产生持续不断的收入来源。因此，上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 9 该行业的行业特征决定了前期投入过程与收入产生过程存在时间上的不同步和不一致，且通常存在较长的时滞。受该行业普遍特征的因素影响，公司的收入、净利润等经营业绩和现金流入流出等财务状况将受节目拍摄进程的影响，而出现剧烈波动的情形，甚至在某些期间可能存在较大金额亏损和经营活动现金流净额为负的情形。未来，公司在扩大生产经营的过程中将仍可能面临财务状况和经营业绩剧烈波动的风险。9、运营节目数量相对较少的风险 由于公司在报告期内只运营了星厨驾到第一季和第二季两个电视节目，以及运营从 2015 年 11 月开始播放的加油小当家节目版权。公司所运营的版权数量较少，在目前进行节目投入和前期筹划的节目数量也相对较少。从而，公司在某一期间内的财务状况和经营业绩对单一节目的依赖度较高。因此，由于公司运营节目版权较少，则公司的财务状况和经营业绩对某一期间完成的节目的依赖度较高，相关风险也非常集中。如果相关节目版权运营无法达到预期的效果，则公司的经营业绩将大幅下滑。10、节目同质化和明星化带来的风险 近几年我国大多数的综艺节目都为引进国外的节目模式，我国电视综艺节目普遍存在创新力不足、内容肤浅、同质化严重的问题，综艺节目的质量参差不齐。同时，为了提高节目的关注度和影响力，投资方不惜花重金邀请具有市场号召力的明星参加，一方面带来制作成本的提高，另一方面，单纯依靠明星效应而忽略节目本身质量的问题也大量存在。因此，节目同质化和明星化现象将可能导致节目制作成本大幅上升，导致节目之间互相快速复制和抄袭等恶性竞争现象，从而对公司的毛利率、净利润以及节目效果产生不利影响。11、版权运营业务开展时间较短的风险 2014 年，公司全资子公司上海笃影文化开始从事电视节目版权运营和电视节目协助推广业务。因此，2014 年公司的营业收入大幅增长，较 2013 年增长了 1,888.80%。电视节目版权运营和电视节目协助推广业务产生的收入占当期营业收入的比 例 也 达 到 了 95%。2015 年，公 司 实 现 营 业 收 入31,039,248.25 元，较 2014 年全年增长了 130.81%。公司开始从事电视节目版权运营及协助推广业务后实现了营业收入大幅增长，但是由于公司从事该类业务的时间较短，公司电视节目版权运营和协助推广业务所涉及的电视节目数量较少，业务模式、盈利模式等都尚未经过足够长的时间验证。因此，尽管公司在从事电视节目版权运营和协助推广后在营业收入规模、毛利率和净利润上对公司未构成重大不利影响，但公司该类业务尚未经过长时间的运营检验，未来该类业务是否能够符合公司发展的预期，以及持续为公司带来营业收入和净利润的增长存在较大不确定性。12、实际控制人不当控制风险 截至报告期末，孙煜持有公司 57.60%的股份，为公司董事长，公司的董事会成员中有 3 人为孙煜提名，公司的实际控制人上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 10 为孙煜。如果公司的实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。13、公司治理风险 股份公司成立前，公司没有建立“三会一层”的法人治理结构，内部控制某些环节及相关制度也存在缺陷。股份公司设立以后，公司正在逐步建立健全法人治理结构，也逐渐制定了一些适应企业现阶段发展的内部控制制度。但是，由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一段时间或是经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的经营规模的逐渐扩大，业务范围的不断扩展，人员的不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，而且在未来发展过程中可能会出现新的内部控制缺陷。因此，公司未来经营过程中存在因公司治理不适应业务发展需要，而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。14、人才流失风险 电视综艺节目行业对专业人才的要求比较高。从前期剧本创作和后期的拍摄制作来看，剧本创作直接影响到节目作品的质量和收视前景，制作水平又关乎到节目呈现的形式和质感，这些均需要具备过硬实力的专业人才来实现，这些专业人才是电视节目制作公司立足的根本。随着经济发展，人力成本也不断提高，具备经验的专业人才的薪酬也呈上升趋势，因此行业存在人力成本上升的风险。同时随着行业竞争的加剧，行业内专业人才的流动也越为普遍，公司在未来存在人才流失的风险。15、财务管理风险 截至报告期末，公司财务部共有 4 名财务人员，包括出纳、会计等岗位。公司财务人员数量较少，虽然公司的组织结构健全、内控制度完整，能够做到财务数据真实、准确，但是随着公司经营规模不断扩大，财务管理难度提升，若财务人员不能随着公司业务发展有所增加，不能持续提升专业技能，公司将存在财务管理方面风险。16、注册资本未按期足额缴纳的风险 上海和授文化传播有限公司设立于 2007 年 10 月 8 日，根据原公司法（2005 年修订）第二十六条的规定，公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足。同时，响当当有限公司公司章程规定，响当当有限的注册资本为 100 万元，分两期两年缴足。公司首期出资额 20 万元已于 2007 年 9 月 5 日缴足，第二期注册资本应于 2009 年 10 月 8 日之前缴纳，但公司股东于 2010 年10 月 21 日已经缴足。公司股东在公司成立之日起两年内未按照相关法律法规将注册资本缴足，存在出资未按期缴足的问题，可能面临工商等行政主管部门进行处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 11 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海响当当文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Ringing Media Co.,Ltd 证券简称 响当当 证券代码 837071 法定代表人 孙煜 注册地址 上海市宝山区月罗路 559 号 S-12 室 办公地址 上海市宝山区一二八纪念路 968 号宝山万达商务大厦一号楼 18 层 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区西直门南小街 147 号国投金融大厦 12 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张勇、刘国华 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区汉口路 99 号久事商务大厦 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邵勇 电话+8621-66069908 传真+8621-66069908 电子邮箱 D 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区一二八纪念路 968 号宝山万达商务大厦一号楼18 层 200435 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市宝山区一二八纪念路 968 号宝山万达商务大厦一号楼18 层 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 电视节目版权运营、电视节目协助推广及广告营销与策划业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 34,000,000 控股股东 孙煜 实际控制人 孙煜 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000667765757Y 是 税务登记证号码 91310000667765757Y 是 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 12 组织机构代码 91310000667765757Y 是 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 13 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,039,248.25 13,448,123.67 130.81%毛利率 40.27%15.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,972,371.55-115,739.24 2,668.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,335,475.23 710,324.62 228.79%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.75%-23.96%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.30%147.07%-基本每股收益 0.09-0.12 175.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,854,238.63 5,711,491.57 650.32%负债总计 4,507,995.58 5,286,377.32-14.72%归属于挂牌公司股东的净资产 38,463,783.38 425,114.25 8,947.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 0.43 162.79%资产负债率 10.52%92.56%-流动比率 8.18 0.90-利息保障倍数-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-19,049,094.42 4,607,645.68-应收账款周转率 7.98 76.79-存货周转率 2.73-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 650.32%775.32%-营业收入增长率 130.81%1,888.80%-净利润增长率 2,566.61%-278.98%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 14 普通股总股本 34,000,000 9,000,000 277.78%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：上年期末股份数为公司 2015 年 8 月股改时的股份情况。六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）804,014.82 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 132,137.88 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 765,017.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 35,405.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,682.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目-889,062.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 849,195.10 所得税影响数-212,298.77 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 636,896.33 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 0.00 0.00 0.00 0.00 上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 15 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 1、公司所处行业 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司属于“R 文化、体育和娱乐业”，具体属于“R 文化、体育和娱乐业”中的子类“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”。根据国家统计局发布的国民经济行业分类与代码，公司属于大类“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”中的子类“8630 电影和影视节目制作”。2、主营业务及主要产品和服务 报告期内，公司主要从事电视综艺类节目的版权运营、协助推广及广告营销和策划业务。公司的电视节目版权运营主要是公司从合作方取得电视节目版权运营的授权或在公司自主完成电视节目投资（投入）后取得电视节目版权，再将电视节目版权向其他媒体、网站、电视平台（各大卫视等电视频道）进行销售，或将电视节目版权部分使用权授权给其他媒体、网站、电视平台（各大卫视等电视频道）等使用。公司的电视节目协助推广业务为公司协助其他媒体、网站、电视平台的电视节目在播出前进行宣传、活动策划、推广，以达到扩散节目知名度，提高节目影响力和收视率的效果。广告营销与策划业务主要为公司根据客户的需求，为客户提供市场调研、选择宣传媒介、提供创意和设计理念以及整合营销方案、创意、设计执行、选择传播渠道、后续检验评估等一系列服务。3、客户类型：电视节目的版权运营和协助推广业务的客户主要为电视平台（各大卫视等电视频道）、网络新媒体等；广告营销与策划业务的客户类型为广告公司等。公司的关键资源:包括节目的创意开发能力、电视综艺节目领域的专注度以及行业内的优秀人才等。4、电视节目版权运营商业模式 公司进行电视节目版权运营，需要取得电视节目版权所有权或者第三方将其拥有的版权授权公司使用或转授权。根据电视节目版权的获得方式的不同，公司商业模式存在一定的差异。整体而言，公司的商业模式包括节目模式的获取、节目制作以及版权获得及运营三个阶段和步骤，具体情况和关系如下图所上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 16 示：获得版权所有权或授权取得版权运营权自主投入并委托制作自主研发创意模式对外购买节目模式改良和创新模式第三方独立制作转授权版权销售或授权其他衍生业务，如节目内容中的著作权、商标权运营等节目模式获取节目制作阶段获得版权及运营获得版权所有权授权取得部分版权使用权或转授权（1）节目模式的获取 公司进行电视节目版权运营，必须在电视节目制作之前进行节目筹划和剧本创作，获得相对稳定的节目模式，如选秀类模式、真人秀模式等。节目模式的取得对于一档电视节目非常重要，如选秀类节目浙江卫视的中国好声音、湖南卫视的超级女声，真人秀节目湖南卫视的爸爸去哪儿、浙江卫视的奔跑吧兄弟等都是国外比较成熟的模式。通常而言，节目模式的获得主要包括三种方式：其一为自主研发创意模式，即公司自主进行研发和创造设计出当前国内外均无先例的节目模式。由于电视节目在经历了较长时间的发展之后，国内外已经形成了非常丰富多样的节目模式，该种节目模式获取方法难度较大。其二为对外购买节目模式，即向第三方购买某种节目的模式。我国目前的大部分综艺类电视节目的模式均通过该种方式获得。其三为改良和创新模式，即根据其他综艺类节目在播出后的情况，在不构成侵权的前提下，对其弊端进行改良，或者在其基础上进行其他创意设计，添加其他元素等。目前，为了节约购买模式版权费支出，我国的电视节目模式很多都是通过该种方式获得。公司在报告期内所运营的星厨驾到节目模式是通过向英国独立制片公司 SHINE International Co.Ltd 购买获得；公司正在投入并委托制作的本草中国节目是公司针对“中医药”特定领域制作的纪录片，是公司自主创作剧本和创意下的成果。上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 17（2）节目制作阶段 公司在报告期内所运营的 星厨驾到 节目主要是与上海观熙文化传媒有限公司、江苏卫视进行合作，由上海观熙文化传媒有限公司对节目进行独立制作，公司分摊其对外购买节目模式的支出，在节目制作完成后授权江苏卫视取得电视节目版权，授权公司获得该节目的信息网络传播独家许可权及转授权。公司在报告期内的星厨驾到节目的运营模式概括如下：被授权取得版权运营权对外购买节目模式第三方独立制作转授权节目模式获取节目制作阶段获得版权及运营 公司在 2015 年开始启动本草中国项目。该节目是由公司投入，委托云集将来进行拍摄制作，公司按约定获得该节目的版权部分或全部所有权。公司本草中国节目的运营模式概况如下：获得版权所有权自主研发创意模式自主投入并委托制作授权第三方使用或销售节目模式取得节目制作阶段获得版权及运营 （3）获得版权及运营 公司在前述两个阶段完成后，即获得版权授权或版权的所有权。对于公司获得授权的版权运营，公司主要将相关版权的使用权转授给其他媒体或网站，从而实现收入。对于公司取得版权所有权的节目，公司主要将相关版权销售给其他媒体、网站或电视平台，或授权其他媒体、网站或销售平台使用。报告期内，公司的电视节目版权运营业务主要是针对授权取得的信息网络传播权转授给爱奇艺，腾讯视频使用，实现版权运营收入。此外，公司获得版权授权时，如果同时获得相关内容的商标权、著作权、LOGO 等相关元素的运营权利，或者公司自主投入并获得版权所有权，公司还可以根据其享有的运营权利，结合节目元素进行相关元素的运营。上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 18 5、其他业务商业模式（1）采购模式 1）电视节目的协助推广 在宣推工作中，发生的采购主要为公司制定宣推方案后，委托其他方负责落实节目的线上和线下落地推广业务，包括委托推广服务的购买、宣传场地租赁等。2）广告营销与策划 广告营销与策划业务中发生的采购主要为在为客户提供活动的营销方案过程中，采购相关宣传材料的印刷制作服务。（2）销售模式 1）电视节目的协助推广业务 公司从事的电视节目协助推广业务，即公司负责协助其他媒体、网站、电视平台的电视节目在播出前进行宣传、活动策划、推广，以达到扩散节目知名度，提高节目影响力和收视率的效果。公司在协助推广过程中根据完成的工作量确认收入，并向客户收取协助推广服务费。2）广告营销与策划 公司发生的销售主要为接受客户的委托，为其设计举办相关活动的营销和策划方案，并进行方案的落地和实施，在服务完成后获得收款权利并确认收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、公司总体经营情况：报告期内，主营业务收入继续稳步增长，公司实现营业收入 31,039,248.25 元，同比增长 130.81%；上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 19 净利润 2,854,831.22 元，同比增长 2,566.61%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 42,854,238.63元，净资产为 38,346,243.05 元，分别同比增加 650.32%和 8,920.23%。主要原因为：2015年公司通过授权获得电视节目版权的方式，成功运营了综艺节目星厨驾到第二季和加油小当家节目；报告期公司承接了爱屋吉屋广播电台推广广告的内容设计与策划业务，因而报告期内，公司电视节目版权运营和广告营销与策划业务收入分别增长203.61%和1,178.90%,同时报告期内的毛利率由2014年15.16%提升至40.27%，致使利润水平提高。2、公司业务经营情况：报告期内公司的版权运营业务，除了授权获得电视节目版权的方式外，公司已开始运营自有IP电视节目。2015年4月，公司自主投资并运营的纪实类综艺节目节目本草中国已经开始委托云集将来进行拍摄制作。本草中国是以“中医药文化”为主题的大型纪录片，该项电视节目是受到国家卫生计生委宣传司、国家中医药管理局、中国人口文化促进会联合支持和同意监制拍摄的大型中医药纪录片，预计将于2016年完成拍摄制作，并于2016年上线播放。同时，公司也在前期筹备紧急救护120、格斗王和食尚合伙人等节目的创意研发和委托拍摄制作。2015 年 11 月，全资子公司笃影文化投资设立了控股子公司上海魔励文化传媒有限公司，笃影文化持有魔励文化 51%的股权，魔励文化从事电视节目的电视节目的后期剪辑、加工，这为公司运营自有 IP 电视节目的后期制作打好了基础，从而实现产业链的延伸。3、公司资产、现金流情况：报告期内，公司总资产和净资产的增加，主要由于报告期内公司经过 2 轮融资，所有者权益大幅增加所致。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-19,049,094.42 元,较上年同期 4,607,645.68 元有较大的减少，主要是由于本草中国项目前期投入 1200 万，截至到 2015 年 12 月 31 日，节目仍处于制作中，没能产生现金回流。加油小当家节目因为节目的跨期播出而导致应收账款增加，在报告期没能产生现金回流。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 31,039,248.25 130.81%-13,448,123.67 1,888.80%-营业成本 18,540,557.58 62.49%59.73%11,410,046.01 1,994.18%84.84%毛利率 40.27%-15.16%-管理费用 7,314,458.64 1,072.37%23.57%623,905.24 380.24%4.64%销售费用 1,344,721.51 802.37%4.33%149,020.80-1.11%财务费用 173,953.41 91,127.43%0.56%-191.10-126.75%0.00%营业利润 3,401,464.77 191.01%10.96%1,168,833.07 3,062.27%8.69%营业外收入 937,835.89 64,552.03%3.02%1,450.59-0.01%营业外支出 0.78-100.00%0.00%1,000,000.00-7.44%上海响当当文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2016-003 20 净利润 2,854,831.22 2,566.61%9.20%-115,739.24-278.98%-0.86%项目重大变动原因：1、营业收入本期比上年同期增长130.81%，增幅较大，主要是由于公司业务规模增长导致电视节目版权运营业务增长了203.61%和广告营销与策划业务增长1178.90%。2、营业成本本期比上年同期增长62.49%，增幅较大，主要由于公司营业收入的大幅度增长，导致相应成本增长。3、毛利率从2014年的15.16%上升至2015年40.27%是由于公司毛利率较高的电视节目版权运营业务的收入有了203.61%的增长。4、管理费用比2014年增长了1072.37%，主要是由于公司在报告期因高管进行员工激励产生的股份支付计入管理费用90.15万元和公司挂牌新三板过程中产生的中介服务费172万，同时员工人数的增加，员工薪酬和办公室租金等其他相关管理费用也大幅度上升。5、销售费用比 2014 年增长了 802.37%，主要是由于节目的推广所发生的差旅，会务宣传费用增加所致。6、财务费用的增加是由于支付境外版权费用所产生的 20.54 万的汇兑损失所致。7、营业利润本期比上年增长191.01%，系报告期内营业收入的大幅度提升，以及毛利率的增长所致。8、营业外收入的增加是由于公司变更经营地址，上海市宝山区月浦镇人民政府给予公司一定税收返还80万元所致。9、营业外支出的减少是由于，相较于2014年公司向上海宋庆龄基金会捐赠100万元慈善款所形成的大额营业外支出，2015年公司未出现较大营业外支出事项。10、净利润本期较上年同期增长2,566.61%，主要是报告期内营业收入的大幅度增长，且本期