836976_2015_杰思股份_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号：公告编号：20162016-01015 5 第1 页，共 94 页 证券代码：证券代码：836976 836976 证券简称：杰思股份证券简称：杰思股份 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 广东杰思通讯股份有限公司（JITS COMM CO.,LTD(GD)）2015杰思股份 NEEQ:836976 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-01015 5 第2 页，共 94 页 2015 年 10 月 10 日，公司顺利通过高企评审，被认定为“高新技术企业”。2015 年 4 月，公司因生产经营需要，新增加一处生产经营场所，并于 2015 年 4 月 28 日完成工商登记。新增的厂区引进进口法那科注塑机、冲床等自动化设备，大力扩产满足客户订单需求。2015 年 7 月 20 日公司新增资本 1500 万元，公司注册资本（实收资本）由 200 万增加至1700 万元，并于 2015 年 7 月 27 日完成工商变更登记，取得新的营业执照。2015 年 8 月 15 日由新增两个股东分别注入资金 1000 万元，通过增资入股，公司注册资本（实收资本）由 1700 万元增加至 1835.984万元，并与 2015 年 8 月 18 日完成工商登记，取得新的营业执照。2015 年 11 月 26 日，召开股份公司创立大会，完成增资至 3700 万元，并将有限公司整体变更为股份有限公司。12 月 10 日，东莞市工商行政管理局核准并换发了份公司营业执照，公司股份制改造顺利完成。2016 年 3 月 28 日公司取得全国股转公司颁发的新三板挂牌通知函，并于 2016 年 4 月21 日正式在全国股转系统交易平台挂牌上市交易。公 司 年 度 大 事 记 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、杰思股份 广东杰思通讯股份有限公司 杰思有限、有限公司 东莞杰思实业有限公司 股东大会 广东杰思通讯股份有限公司股东大会 董事会 广东杰思通讯股份有限公司董事会 监事会 广东杰思通讯股份有限公司监事会 三会 广东杰思通讯股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、东莞证券 东莞证券股份有限公司 股改基准日 2015 年 8 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 广东卓建律师事务所 浚格投资 深圳浚格投资合伙企业（有限合伙）骑迹投资 东莞市骑迹投资咨询合伙企业（有限合伙）多德投资 深圳多德投资合伙企业（有限合伙）仁义投资 深圳仁义投资合伙企业（有限合伙）富来投资 深圳市富来投资管理有限公司 清岩力合 深圳市清岩力合创业投资合伙企业（有限合伙）杰思科技 杰思科技股份有限公司 爱优购 深圳前海爱优购科技有限公司 体感未来 深圳体感未来科技有限公司 PCB Printed Circuit Board 简写，中文名称为印制线路板，简称印制板，是电子工业的重要部件之一 FPC Flexible Printed Circuit 的简称，又称软性线路板、柔性印刷电路板,挠性线路板，简称软板或 FPC，具有配线密度高、重量轻、厚度薄的特点，主要使用在手机、笔记本电脑、PDA、数码相机、LCM等很多产品 Type-C Type-C 由 USB Implementers Forum 制定，是 USB 接口的一种连接介面，不分正反两面均可插入，大小约为 8.3mm2.5mm，和其他介面一样支持 USB 标准的充电、数据传输、显示输出等功能。全国中小企业股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 厂房租赁风险 公司分别向东莞市虎门镇北栅西坊股份经济联合社、陆汝成租赁的厂房均未取得房屋所有权证书，且均未依法履行报建手续，如未来该等房产被认定为违章建筑而拆除或者租赁合同被认定无效，使得公司不能继续按照租赁合同的约定使用该房产，则可能在短期内对公司的经营产生不利影响。行业竞争加剧风险 目前国内连接器企业有 1000 多家，多数企业产品集中在中低端市场，存在技术水平偏低、同质化严重情况，但随着市场增长速度放缓，企业竞争压力日益凸显，公司在未来也面临着较大的市场竞争加剧的风险。目前不少企业正谋求转型，通过“机器换人”或技术攻关闯入高端连接器领域，虽然公司在“机器换人”方面已达到国内先进水平，并积极布局新型连接器如 Type C 连接器，但若公司不能在产品研发、技术创新等方面持续保持优势仍然有可能将会面临市场份额下降，盈利下滑的风险。技术人才流失的风险 连接器产业正处在“中国制造”向“中国智造”转型的关键时期，转型过程中生产线的自动化改造、高端产品技术攻关、产品设计等都离不开相关优秀人才广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 94 页 的支持，公司关键技术人员大多自公司创立初期就已加入，陪伴企业一路成长，到目前已为公司开发了众多较具有竞争力的产品，并完成对多套产品的组装设备自动化研发，这些关键技术人员对公司未来发展的重要性不言而喻，但随着市场竞争的加剧，国内对这些人才的需求日益增加，对人才的争夺也日趋激烈，将可能导致公司发生技术人才流失的风险。内部控制风险 公司成立于 2012 年 3 月，自成立以来发展迅速，销售规模增长迅猛，2014年较 2013年同比上涨93.71%，2015 年较 2014 年同比上涨 118.65%；同时，公司规模迅速扩大，建立了新的厂区，员工规模也从不足 100人上升至超过 500 人。业务规模迅速增长，对公司的生产管理、库存管理、采购控制、会计核算等的内部控制带来挑战，虽然公司已经制订了较为完善内部控制制度，并聘请了经验丰富的管理人员、向专业机构获取顾问服务，但仍存在因内部控制制度的设计与实际不匹配，员工专业素质欠缺、经验不足等原因执行不力的内部控制风险，而内部控制风险可能对公司的运营和业绩产生影响。应收账款回收风险 2015 年 12 月 31 日公司应收账款余额分别为40,141,272.45 元、占公司同期收入比例分别为39.10%，占比较高。虽然报告期内公司实际发生应收账款坏账率极低，且主要客户均为信誉较高的公司，如小米通讯技术有限公司、维沃通信科技有限公司等；此外，公司在客户评审、维护、收款等均有相应的内控制度且有效执行。但仍存在因宏观经济形势变化、客户经营不善资金流断裂等导致的无法收回货款的情形，将可能对公司的业绩产生一定影响。公司治理风险 公司于 2015 年 12 月 10 日整体变更为股份公司。虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。控制不当风险 陈焕毅为公司第一大股东，目前直接和间接持有公司合计 71.3042%的股份，现任公司董事、总经理；陈正前为陈焕毅的父亲，目前直接和间接持有公司合计18.5114%的股份，现任公司董事长；姜南为陈焕毅的配偶，目前间接持有公司 2.2257%的股份，现任公司董事。陈焕毅、陈正前与姜南目前直接和间接持有公司合计 92.0413%的股份，且陈焕毅、陈正前和姜南签订了一致行动人协议。虽然公司建立了相对健全广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 94 页 的股东保障机制，能给所有股东提供合适的保护以及能保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权，但陈焕毅、陈正前和姜南作为公司的共同实际控制人，对公司经营决策拥有绝对的控制能力，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东杰思通讯股份有限公司 英文名称及缩写 JITS COMM CO.,LTD(GD)证券简称 杰思股份 证券代码 836976 法定代表人 陈正前 注册地址 东莞市虎门镇北栅东坊东翔路 22 号 办公地址 东莞市虎门镇北栅西坊崩岗工业区一街 2 号 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号金源大厦 21 楼 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡嫄嫄、刘连皂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗杰 电话 0769-85703399 传真 0755-61658055 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市虎门镇北栅西坊崩岗工业区一街 2 号 523589 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广东杰思通讯股份有限公司董事会秘书室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-21 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 连接器和外观件，主要应用于手机、智能穿戴、汽车等领域 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 94 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 37,000,000 控股股东 陈焕毅 实际控制人 陈焕毅，陈正前，姜南 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91441900592185538E 是 税务登记证号码 91441900592185538E 是 组织机构代码 91441900592185538E 是 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 102,659,547.60 46,951,692.33 118.65%毛利率%26.16%25.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,704,080.13 2,924,006.12 129.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,922,926.01 2,924,176.39 136.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.84%80.41%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.68%80.41%-基本每股收益 0.54 1.46-63.01%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 100,678,579.81 46,931,970.26 114.52%负债总计 53,875,990.43 41,833,461.01 28.79%归属于挂牌公司股东的净资产 46,802,950.20 5,098,509.25 817.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 2.55-50.38%资产负债率%53.51%89.14%-流动比率 1.33 0.63-利息保障倍数-广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 94 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-19,817,422.92 12,458,580.18-应收账款周转率 3.73 4.78-存货周转率 5.36 6.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%114.52%139.57%-营业收入增长率%118.65%93.71%-净利润增长率%129.28%377.06%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 37,000,000 2,000,000 1,750.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-257,465.74 所得税影响数 38,619.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-218,845.88 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是集连接器研发、生产和销售为一体的高新技术企业，现已形成以手机连接器为核心，并逐步向消费电子、通信电子等领域渗透的业务体系。公司依托领先的技术研发实力、较高的质量控制水平、快速响应客户能力等获得一批稳定可持续客户，通过生产销售连接器产品获取利 润。公司成立起高度重视产品开发，坚持产品开发与自动化设备并行策略，一方面抓住市场需求机遇，不断开发出更具生命力、更符合市场需求的新产品，同时对现有产品进行不断改进优化；另一方面研发出批量产品的配套自动化设备能够有效地降低生产成本、提高生产效率，并有力地保障产品质量的稳定性。目前企业研发部由产品研发和设备研发构成，分别负责产品和模具自动化设备的研发。公司在销售方面采用直接销售模式，公司通过手机、电脑类杂志及网络如阿里巴巴、环球资源等进行产品宣传，并积极参加国内外电子展（香港、台湾、广州展会），近距离接触客户，获取一手信息，然后再与潜在价值客户保持密切沟通联系，并主动上门拜访，从而获得客户认可，建立合作关系。公司与主要客户建立了稳定的销售业务关系，如小米、维沃通信、INTEL、高通、MTK、TCL、魅族等，并建立灵活的销售网络与前期上游 IC 架构开发与整合能力，便于客户开发与维持。产品定价策略：在生产成本加上一定利润的方式设定最低价格基础上，参考市场价格，并获取客户从其他渠道购得同类产品的价格，综合考虑后向客户报价，然后经议价后确定最终订单价格。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主营业务为电子连接器元件，产品的销售与上年度保持一致，未发生重大变化。2015 全年实现营业总收入 102659547.60 元，同比增长 118.65%，归属于上市公司股东的净利润 6,704,440.95 元，同比增长 129.28%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为100,678,579.81 元，净资产达到 46,802,589.38 元。广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 94 页 报告期内，行业竞争日益加剧，公司为了应对市场可能出现的变化，将继续主营业务的深入发展，公司在维护现有客户的稳定性的同时，不断开发新客户，加强队伍建设，提升公司人才的竞争力；继续加大对研发的投入，增强产品的核心竞争力，增大对现有客户的粘性。报告期内，因生产经营需求，满足客户需求，新设立一家生产制造分厂，分批投入大型知名品牌法那科注塑机设备，全自动生产流水线，在整个产业中和同行形成了差异化的优势。2015 年 10 月，公司顺利通过国家高企评审，被认定为“高新技术企业”。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 102,659,547.60 118.65%-46,951,692.33 93.71%-营业成本 75,798,814.38 116.65%73.84%34,986,731.69 83.65%74.52%毛利率%26.16%-25.48%-管理费用 11,590,018.59 64.75%11.29%7,034,951.64 77.37%14.98%销售费用 5,177,320.90 361.33%5.04%1,122,255.12 172.73%2.39%财务费用-616,174.20-1,977.13%-0.06%32,825.42-1,885.56%0.07%营业利润 8,769,800.60 154.33%8.54%3,448,238.50 522.09%7.34%营业外收入 117,274.79-0.11%-营业外支出 374,740.53 164,969.39%0.37%227.02-0.00%净利润 6,704,080.13 129.28%6.53%2,924,006.12 377.06%6.23%项目重大变动原因:1、营业收入：报告期内，公司营业收入实现 10,265.95 万元，较 2014 年增加 5,570.79万元，同比增长 118.65%。,主要原因为：一是国家对电子元器件产品鼓励政策的不断出台，电子元器件需求大幅增长；二是公司加强与新老客户合作，提高产品及服务质量，根据客户的需求及反馈不断优化产品设计及生产工艺，使得公司销售订单需求量快速增长 2、营业成本：报告期内，公司营业成本为 7,579.88 万元，较 2014 年增加 4,081.21万元，同比增长 116.65%，主要系随着营业收入的大幅增长、直接人工成本上涨，营业成本相应的大幅增长，另一方面公司 2015 年实施机器换人计划、加强公司生产管理，本年度销售毛利上升 0.68%。3、管理费用：报告期内，公司管理费用为 1,159.00 万元，较 2014 年增加 455.50 万元，同比增长 64.75%。主要有本期公司为满足资本需求及长足发展增加挂牌新三板发生的挂牌辅导费、会计师审计费、律师费等管理费用，为了顺应管理要求及公司产品满足市场需求新增管理及研发人员薪资、加大新产品(如：Type C、三选二 SIM 卡等)研发费的投入。4、销售费用：报告期内，公司销售费用为 517.73 万元，较 2014 年增加 405.50 万元，同比增长 361.33%。销售费用的大幅增长主要原因为：随着公司营业规模扩大而增加的营销人员薪资、公司出货产生的运输费用、业务推广费及新客户开发费用大幅增加所致。5、财务费用：报告期内，公司财务费用为-61.62 万元，较 2014 年减少 64.90 万元，广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 94 页 同比降低 1977.13%，公司财务费用呈现大幅降低，主要系出口销售产生外币因汇率大幅变动产生汇兑收益，且本报告期内公司加强了对资金的综合管理，并合理利用闲置资金放银行做定存增加利息收入。6、营业利润：报告期内，公司营业利润为 876.98 万元，较 2014 年增加 532.16 万元，同比增长 154.33%。主要原因系公司营业收入大幅增长,运营成本的管控、公司内部治理效率得到提。7、营业外收入：报告期内，公司营业外收入为 11.73 万元，较 2014 年增加 11.73 万元，同比增长 100%，其主要增长为收到政府专利补助及模具出售收入。8、营业外支出：报告期内，公司营业外支出 37.47 万元，较 2014 年增加 37.45 万元，同比增长 164969%，其主要为公司淘汰部分老旧设备产生的报废损失。9、净利润：报告期内，公司净利润为 670.41 万元，较 2014 年增加 378 万元，同比增长 129.28%，主要原因在于报告期内销售规模大幅增加，公司治理能力得到有效提升。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 101,741,615.55 75,699,364.81 46,951,692.33 34,986,731.69 其他业务收入 917,932.05 99,449.57-合计合计 102,659,547.60 75,798,814.38 46,951,692.33 34,986,731.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%连接器 85,864,749.46 83.64%34,393,097.48 73.25%外观件 15,876,866.09 15.47%12,558,594.85 26.75%销售材料 917,932.05 0.89%-收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入构成未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-19,817,422.92 12,458,580.18 投资活动产生的现金流量净额-14,119,442.71-16,516,665.48 筹资活动产生的现金流量净额 34,790,112.42 3,949,200.00 现金流量分析：1,经营活动产生的现金流量净额减少 3,227.60 万元,下降 259.07%,主要系营收规模在报告期的下半年大幅度增加（应收账款未到账期余额大幅增加），前期经营活动支出大广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 94 页 幅增加(如：库存储备、生产配套制造费用的发生)，其中购买商品及接受劳务支付的现金增长 166.69%，支付给员工及为员工支付的现金增加 194.06%。2,报告期内投资活动产生的现金流量净额，较 2014 年同期对比增加 239.72 万元，同比增长 14.51%，其主要原因为 2015 年较同期 2014 年外购固定资产实际支出额同比减少，部门大型设备采用融资租赁及 2015 年部分采购设备的账期未到支付期，缘于公司生产计划，2014 年的部分在建自制设备陆续投产，新增投入的自制设备投入还在研发阶段未投入建设。3,报告期内筹资活动产生的现金流量净额，较 2014 年同期对比增加 3084.09 万元，同比增长 780.94%，主要系公司本期股改并吸收外部投资者投入投资款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 小米通讯技术有限公司 30,175,719.45 29.39%否 2 维沃通讯科技有限公司 9,960,362.45 9.70%否 3 合肥宝龙达信息技术有限公司 7,748,868.40 7.55%否 4 闻泰通讯股份有限公司 6,492,058.86 6.32%否 5 深圳市东方拓宇科技有限公司 4,508,097.75 4.39%否 合计-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市运沃德科技有限公司 3,927,929.82 7.70%-2 东莞市翔科金属制品有限公司 3,054,505.93 5.99%-3 深圳圣刚五金制品厂 3,026,115.56 5.93%-4 深圳市铭鑫华钛金科技有限公司 2,482,531.88 4.87%-5 东莞市赛泰塑胶有限公司 2,240,542.73 4.39%-合计 14,731,625.92 28.89%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,946,895.75 2,920,012.90 研发投入占营业收入的比例%1.90%6.22%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 94 页 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 增减增减 货币资金 2,984,731.94 47.54%2.96%2,023,042.69-5.11%4.31%-1.35%应收账款 40,141,272.45 230.64%39.87%12,140,566.84 85.69%25.87%14.00%存货 20,874,736.53 181.06%20.73%7,427,125.10 98.64%15.83%4.91%长期股权投资-固定资产 19,757,822.42 115.88%19.62%9,152,013.00 65.23%19.50%0.12%在建工程-5,468,694.27-11.65%-11.65%短期借款-长期借款-资产总计 100,678,579.81 114.52%-46,931,970.26 139.57%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末，货币资金余额为 298.47 万元，较 2014 年同期增加 96.17万元，同比增长 47.53%，主要是报告期内，公司对股东进行定向增资，故报告期末货币资金余额较上期有所增长。2、应收账款：报告期末，应收账款金额为 4014.13 万元，较 2014 年同期增加 2800.07万元，同比增长 230.64%，主要原因是 2015 年销售收入增长幅度较大 118.65%，其中主要客户下半年销售额增大，应收账期月结 90 天，月结 120 天，90 天银行承兑汇票，使得报告期末应收账款余额较上期末大幅增长。3、存货：报告期末，存货金额为 2087.47 万元，较 2014 年同期增加 1344.76 万元，同比增长 181.06%，主要原因是随着公司业务的发展，公司销售订单数量大幅增加，公司为销售对原材料及产生品均大量备货所致。4、固定资产：报告期末，固定资产金额为 1975.78 万元，较 2014 年同期增加 1060.58万元，同比增长 115.88%，主要原因是新设分厂，满足客户需求，增量投产相应的购置新的固定资产。5、在建工程 报告期末，在建工程金额为 0 万元，较 2014 年同期降低 546.86 万元，同比降低 100%，主要原因是公司 2014 年开发模具设备在建工程已在 2015 年全部在建完工计入长期待摊费用，用于长期摊销。6、资产总计：报告期末，资产总计金额为10067.86万元，较2014年同期增加5374.66万元，同比增长 114.52%，主要原因是营业收入增长致应收账款金额期末增长 2800.07万元，存货金额期末增长 1344.76 万元，固定资产金额期末增长 1060.58 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司子公司情况如下：1，杰思科技股份有限公司 注册资本：10000 港币 住所：香港九龙旺角道 33 号凯途发展大厦 7 楼 4 室 成立日期：2015 年 6 月 19 日 法定代表人：陈正前 控股比例：100%经营范围：生产、研发、销售、国际贸易 2，深圳前海爱优购科技有限公司 广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 94 页 注册资本：500 万人民币 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）成立日期：2015 年 10 月 23 日 法定代表人：李磊 控股比例：95%经营范围：电子产品的研发、设计及销售；计算机软件、硬件的研发及销售、技术咨询；一类医疗器械的销售；国内贸易、经营进出口业务（不含专营、专控、专卖商品）。报告期内，尚未正式开展业务。3，深圳体感未来科技有限公司 注册资本：500 万人民币 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）成立日期：2015 年 10 月 22 日 法定代表人：严克明 控股比例：90%经营范围：生物识别技术的研发与销售；无线通讯技术、射频识别技术、三维触控显示技术、无线充电技术的研发与技术支持；汽车、电子、安防产品、智能家居的销售；国内贸易；经营进出口业务。报告期内，尚未正式开展业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期内无委托理财及衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业现状 连接器兴起于二战时期，早期应用在工业、军事领域，后来随着电视、电话等民生消费性电子产品的快速发展逐渐渗透到一般消费性电子、汽车以及电脑领域，尤其是 20世纪 90 年代以来计算机的普及、互联网的发展，使得连接器迎来了一段黄金年代，2008年受到全球经济危机影响，世界连接器销量有所下滑，但随着智能手机时代的到来及 3G、4G 通信的应用，连接器行业再次迎来新的发展机遇，目前由于智能手机市场正逐渐趋于饱和，连接器产业增速也有所减缓，2014 年世界连接器产值为 528.55 亿美金，同比增长 8.13%。与此同时，全球连接器产业也由小到大，由分散到集中的转变，以莫仕、泰科、安费诺、FCI、JST、富士康等为首的国家连接器巨头占据连接器市场份额的一半以上，并基本垄断了高端连接器市场，其他中小厂商则依靠其灵活性、差异化经营在细分市场占据一席之地。我国连接器产业起步较晚，国家出台种种鼓励政策引入外资，广大民营企业通过学习吸收其先进技术经验，一步步发展壮大，受益于下游计算机、汽车、手机、家电和视听产品的巨大需求刺激，中国连接器市场过去 5 年 CAGR（年复合增长率）为 27.2%，过去 10年 CAGR 高达 42.7%，远高于世界同期的增长水平，2013 年我国连接器销售收入突破 40亿美元，销售收入增长超过 15%，占据全球销售收入的 12%以上，中国已成为全球最大的连接器生产基地和消费中心。广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 94 页 2、行业规模 在过去的 20 年里，中国连接器市场平均每年以 37%左右的增长速度迅速发展，其迅猛发展之势已不容忽视，特别是近年来国内对三网合一、智能电网、汽车以及轨道交通等领域的大量投资，成为国内连接器需求增长的重要驱动力。根据中经产业研究院数据统计，2010-2014 年短短五年时间，国内连接器产值翻了一番，由 2010 年 247.97 亿元增加到 2014 年的 546.17 亿元，预计未来五年连接器行业工业总产值仍将保持在 8%左右的增幅。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）国内一流的客户资源 公司凭借过硬的产品质量、高性价比和快速响应客户需求的服务优势赢得了客户的信任和肯定，与一大批优质客户建立了长期、稳定、紧密的合作关系，现已成为小米、华为、魅族、步步高、金立、酷派、TCL、高通、INTEL、MTK 等国内知名品牌的重要合作伙伴，优质的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保障。（2）强大的研发设计能力 公司高度重视研发设计能力，具备产品前期设计分析、快速制作工程样品能力、高频分析、模具开发与制造、精密零件加工能力、自动化/无人化在线光学检测技术，减少人工操作与品质效率提升，在业界保持竞争力。（3）资金运用水平 公司成立以来，发展步伐较快，特别是近两年来业务增长率在 90%以上，为适应业务发展需要，公司不断添置新设备，扩充产能。为解决资金不足问题，公司充分利用财务杠杆，采用融资租赁方式获得急需的生产设备，公司可以根据未来现金流入水平灵活安排还款事项，降低资金压力，提高了资金使用效率，还可获得国家税收优惠。（4）国际品质保障系统 公司建立了完善的质量控制和管理体系，通过贯穿产品研发、供应链管理、生产过程控制和售后服务等方面的全流程质量控制体系来确保产品的质量：产品研发方面，公司通过不断优化改进生产工艺、提升自动化水平来提高产品质量稳定性；原料采购方面，公司从供应商筛选到入厂验货及生产过程中反馈，每个环节严格把控原料品质；生产过程方面，公司严格按照作业办法进行生产操作，并且高度自动化的生产线也较好地保证了良品率；售后服务方面，公司及时高效地处理客户反馈，并对客户进行满意度调查，定期回访；品检方面，公司建立功能齐全的实验室，在产品的机械性能（硬度、插拔力、酒精耐磨性）、电气性能（微电阻测试、绝缘耐压测试）和环境性能（恒温恒压测试、盐雾测试、水煮测试、蒸汽老化测试、Rohs 检测）等方面严格按照国家标准进行检测。公司已于 2014 年先后通过 ISO/TS 16949:2009、ISO9001:2008质量体系认证，并计划于 2016 年逐步完成 OSA18000 及 ISO13485 等国际质量认证。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）广东杰思通讯股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 94 页 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 从产品方向上看，小型化是连接器发展的必然趋势。电子设备逐渐趋于小型化、便携化，如个人计算机、智能手机等数码产品正变得越来越轻薄，下游市场的快速发展促使连接器的技术革新加快，使得在电子系统中起连接作用的连接器自然也顺其潮流，朝轻薄短小发展，间距从 2.0mm 缩小至 1.0mm 甚至 0.5mm 或更小。从行业标准来看，Type-C 正成为消费电子接口未来前进方向。相比 USB3.0、USB2.0，Type-C 接口的尺寸更为轻薄，预计在 8.3*2.5mm 以下，并且使用起来更为便捷，正反方向均可插入，有着更快的传输速度、更持久的耐用性，这一切优点都使得Type-C 一统消费电子接口成为可能，目前国外 Molex、Amphenol，国内立讯精密、长盈精密等行业龙头都抢先布局 Type-C 市场，尽管目前 Type-C 的技术难度