836741_2015_中水科技_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

证券代码：836741 证券简称：中水科技 主办券商：国元证券 1 中水科技 NEEQ:836741 杭州中水科技股份有限公司 HangZhou Zhongshui Science&Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 10 月 27 日，公司成功改制为股份有限公司，为进入资本市场铺平道路。2016 年 3 月 10 日，公司收到全国中小企业股份转让系统获准挂牌文件。杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.41 杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中水科技 指 杭州中水科技股份有限公司 中水水力、中水有限、有限公司 指 杭州中水水力发电设备有限责任公司 中水能源 指 杭州中水能源设备有限责任公司，公司全资子公司 桐庐环宇 指 桐庐环宇水电设备有限责任公司 汇众投资 指 桐庐汇众投资管理合伙企业（有限合伙）汇智投资 指 桐庐汇智投资管理合伙企业（有限合伙）凌洲实业 指 杭州凌洲实业有限公司 荣升机电 指 桐庐荣升机电设备有限公司 OEM 指 定点生产商，俗称代工厂 ODM 指 原始设计制造商 报告期 指 2015 年度 控股股东、实际控制人 指 潘利群 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司 律师、浙江民禾 指 浙江民禾律师事务所 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程或章程 指 杭州中水科技股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述（一）主要原材料价格波动风险 公司主要产品的原材料是钢铁，包括金属结构件在内，钢铁占原材料的比重在 80%左右，这使得公司的盈利情况容易受到上游钢铁产业价格波动的影响。由于我国的铁矿石主要依赖于进口，因此缺乏对铁矿石的定价能力。尽管目前国际铁矿石价格处于较低水平，一旦该价格上涨，将直接导致钢铁价格上涨,进而会给公司的生产成本带来不利影响。（二）高财务杠杆的风险 2015 年末，母公司资产负债率为 60.21%，仍在高位，公司每年的利息支出等财务费用较高。报告期内公司资信状况良好，资金周转正常，未因较高的资产负债率而影响生产经营及到期债务的偿还，但较高的资产负债率仍然使公司面临较大的偿债压力和偿债风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 6（三）应收账款的信用风险 2015 年末，公司应收账款账面余额为 3,348.61 万元，占当期营业收入的比例为 71.84%，占比较高。虽然公司应收账款账龄主要在一年之内，且公司客户主要为大型国有企业、国际知名企业，客户历史信誉状况良好，但若下游行业不景气或客户自身因素导致生产经营发生重大不利变化，将会影响本公司应收款项的及时回收，公司应收账款存在发生坏账损失的风险。（四）政策与竞争环境变动的风险 国家“一带一路”战略和可再生能源发展战略等利好政策的出台和实施给水电行业带来了新的发展机遇，也激励了产业供应链上的各环节厂商通过技术突破、产业升级、横纵向整合等手段抢占市场份额，从而加剧了行业竞争。大量厂商的涌入将导致产能过剩，进而触发国家出台相关产业结构调整政策来淘汰过剩产能，带来产业政策变动风险。（五）公司治理的风险 股份公司成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需求的公司章程及关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的内部控制制度，建立健全了法人治理结构。由于股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行尚未经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对内部管理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 7 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州中水科技股份有限公司 英文名称及缩写 HangZhou Zhongshui Science&Technology Co.，Ltd.证券简称 中水科技 证券代码 836741 法定代表人 潘利群 注册地址 浙江省杭州市桐庐县富春江镇芝夏村 办公地址 浙江省杭州市桐庐县富春江镇芝夏村 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 倪国君 李宗韡 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 4-10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 姚小红 电话 0571-64662009 传真 0571-64662023 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省杭州市桐庐县富春江镇芝夏村 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业、C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 水电、风电、环保行业大型设备零部件以及化纤行业大型成套设备的设计、加工制造和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 43,000,000 控股股东 潘利群 实际控制人 潘利群 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 8 企业法人营业执照注册号 9133010066521058X4（1/1）否 税务登记证号码 9133010066521058X4（1/1）否 组织机构代码 9133010066521058X4（1/1）否 注：2015 年 10 月 27 日，杭州市市场监督管理局核准了股份公司设立登记，并颁发了统一社会信用代码为 9133010066521058X4（1/1）的企业法人营业执照。9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,614,709.32 36,677,978.12 27.09%毛利率 29.61%26.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-107,617.48-1,236,668.06 91.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,068,044.18-866,819.07 223.21%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.67%-13.84%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.67%-13.38%-基本每股收益-0.01-0.06-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,860,059.95 117,131,994.71-0.23%负债总计 73,677,358.64 108,306,102.92-31.97%归属于挂牌公司股东的净资产 43,182,701.31 5,835,035.59 640.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 0.29 244.83%资产负债率 63.05%92.47%-流动比率 0.67 0.52-利息保障倍数 1.33 0.68-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,899,450.40-539,236.50-应收账款周转率 1.44 1.28-存货周转率 2.67 2.34-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-0.23%0.21%-营业收入增长率 27.09%17.40%-净利润增长率 97.83%63.82%-杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 10 五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-191,182.91 计入当期损益的政府补助 209,000.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-1,181,037.03 其他-14,234.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,177,454.68 所得税影响数-794.29 少数股东权益影响额（税后）-998.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,175,661.66 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -11 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 作为一家成长中的大型装备零部件加工制造商，公司拥有多项大型装备零部件的加工制造专利技术，配备了大型数控立车、五轴数控铣镗床、三轴加工中心、卧式车床、数控切割机、等离子切割机以及半自动焊机等 100 余台生产设备，为水电设备整机制造商配套加工多种型号的水轮机导叶、叶片等核心零件以及由此装配成的导水机构和转轮等部件；为风电设备整机制造商配套加工风力发电机转子、定子支架等部件；同时也向其它大型工业制造商提供化纤设备老成鼓、黄化机以及环保设备等，实行“OEM+ODM”双轨道商业模式。公司通过直营模式开拓业务，直接面对下游客户，根据客户的订单要求，组织产品开发、工艺设计、加工制造非标产品。公司正逐渐发展成为装备制造业生产供应链中具有一定知名度和良好口碑的供应商。报告期内，公司的商业模式主要包括采购模式、研发模式、生产模式和销售模式。（一）采购模式 公司采购的原材料主要是钢材（包括毛坯件、铸件、钢条等）。在 OEM 业务中，大型的整机制造商一般选择指定原材料合格供应商自行提供毛坯件，公司只需采购加工辅助材料；在 ODM 业务以及客户不提供原材料的 OEM 业务中，公司将自主采购全部生产物资。公司采购严格按照采购制度流程进行，对供应商严格考察，根据产品质量、价格和交货期确定合格供应商。公司按照订单和生产计划的需要，通过与主要供应商签订年度供货协议，与普通供应商签订采购合同等方式进行采购。（二）研发模式 公司的研发模式主要包括自主研发、合作研发和委托研发。公司的自主研发主要针对ODM 业务，分为公司主导型研发和客户需求型研发。其中，公司主导型研发主要是公司为了提高产品的市场竞争力，寻求成本节约和提高生产效率的技术革新；客户需求型研发主要是公司根据客户订单需求，按照客户对产品框架、性能的要求，拟定生产工艺和工序，设计生产出满足客户特定需求的定向产品。研发流程首先是由公司研发团队通过对目前产品和技术存在的不足进行深度分析，向公司管理层提交技术研发立项报告，明确研发的内容、人员、时间以及经费等事项，经管理层杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 12 批准后按照预定研发计划执行；计划期内若未获得研究成果则由研发团队向公司管理层申请计划延期或者确认研发失败；计划期内若研发成功则生产少量试制品进行复检测试，测试合格后开始批量生产。在合作研发方面，公司已与华中科技大学无锡研究院成功进行了“切削负荷自适应控制系统”项目的产学研合作，并将进一步洽谈“机器人多轴联动导叶、叶片自动铲磨”项目，旨在提高大型装备的加工精密度和生产效率。在委托研发方面，公司已与具有较强水轮机研发和设计能力的杭州富水电站技术开发有限公司签订了全面战略协议，委托该公司提供水电设备的研发和设计服务，从而提高公司水电设备的整机设计制造能力，实现该业务从 OEM 模式向 ODM 模式的转变。（三）生产模式 公司主要采用订单式的生产方式，即按照市场部提供的订单来组织生产。市场部在与客户洽谈订购事宜后，明确客户的订购意向，并就客户的需求与研发中心、制造部等相关部门进行评审，评估交货期限和生产技术的可行性。市场部将评估信息反馈给客户，经客户确认后签订合同。OEM 业务需要技术部工程师对客户提供的产品图纸进行分解，确定生产工艺和加工流程。ODM 业务则需要研发中心根据合同订单中客户对产品框架、性能的具体要求进行产品设计方案的合理调整再交由技术部确定生产工艺和加工流程。制造部根据不同的订单不同的生产周期、加工难度、数量、合同规定的交货时间等来制定详细的生产作业计划，下发到各生产车间，组织生产。与此同时，采购部根据生产作业计划对钢材、毛坯等生产物资进行采购，对原材料有特殊要求的客户也可以自行提供。质检部根据质量控制计划对加工的半成品、产成品进行质量控制和反馈，并将通过质量检测的产成品发往成品库进行包装发货。公司与客户保持着长期稳定的合作关系，对于合作成熟的订单产品，公司可随时接受客户订单安排批量生产；对于新产品，公司研发中心可以与客户合作设计图纸或者根据客户需求自主设计，并会同技术部就产品的生产工艺和流程与客户进行多次交流确认，经客户确认后，公司先进行小批量试制，试制成功并通过复检测试之后进行批量生产。（四）销售模式 公司产品均直接向下游客户销售，为直销模式。销售流程主要包括产成品的出库、运输配送、卸货、质量检验以及客户验收等环节。现阶段，公司产品销售主要瞄准国内市场，并根据业务模式的不同、产品大小的不同确定具体的销售模式。OEM 业务中的大件产品一般由客户在起运前就进行质量检验，检验合格的产品运输至客户指定地点后，以客户签出的收货杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 13 单据为凭证确认销售完成；小件产品则卸货后再进行质量检验。而 ODM 业务则由公司销售人员和技术人员随同产品运输至客户指定地点后，完成验收、安装以及售后服务等流程后确认销售完成。此外，基于多年来公司产品质量优良，售后服务完善，公司已成功与哈尔滨电机厂、东方电气以及天津阿尔斯通等主要客户之间建立起长期稳定的合作关系，并通过客户的国际市场业务获得了越南 SP4、DN5 项目、乌干达 Karuma 等海外项目的分包合同，从而开拓了国际市场，为公司日后开展自营出口积累经验。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，夯实基础，强化创新，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，不断提升企业核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。1 1、经营业绩回顾经营业绩回顾 报告期内，公司经营业绩稳步增长：公司实现营业收入4,661.47万元，同比增长27.09%；营业利润为 141.75 万元，同比增长 346.24%；截至 2015 年末，公司净资产 4,318.27 万元，同比增长 389.27%，资产负债率为 63.05%，同比下降 29.42%。2 2、业务发展概况业务发展概况 2015 年度，公司经过多年技术团队的培养和研发的投入，在大型金属加工精密度和稳定性方面实现技术突破，公司在风电设备零部件以及环保设备零部件的生产加工业务保持强劲的增长势头。公司在化纤设备领域自行研发、设计的老成鼓、冷却鼓产品得到市场的广泛认可，产品的销售业务稳步增长。同时，公司成功研发、设计出化纤生产线设备制造领域另一核心设备杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 14 黄化机，至此我公司成为国内少数几家完全具备了化纤生产线设备两大核心设备老成鼓以及黄化机生产制造企业。可以预见，未来公司在化纤设备领域业务将会飞速增长。公司在传统的水电设备零部件生产加工业务较上年度有一定的下滑，主要是由于2013-2014 年水电行业大环境影响导致。但是 2015 年随着国家政策的调整、水电行业逐渐回暖，公司在 2015 年水电零部件生产加工后续订单方面取得较大的突破，截至报告期末，水电零部件生产加工业务在手订单超过 6000 万，与美国 GE 公司（基础设施技术服务全球领先供应商之一）签订战略协议作为其中国区水电零部件生产加工重要合作伙伴。公司成功与具有较强水轮机研发和设计能力的杭州富水电站技术开发有限公司签订了全面战略协议，委托该公司提供水电设备的研发和设计服务，从而提高公司水电设备的整机设计制造能力，实现该业务从 OEM 模式向 ODM 模式的转变。截至目前，公司已成功在中小水电领域实现零的突破，取得整机水电制造订单。3 3、产品研发与技术创新产品研发与技术创新 2015 年度，公司在已与华中科技大学无锡研究院成功进行了“切削负荷自适应控制系统”项目的产学研合作的基础上，进一步洽谈“机器人多轴联动导叶、叶片自动铲磨”项目，旨在提高大型装备的加工精密度和生产效率。同时，公司成功研发、设计出化纤生产线设备制造领域另一核心设备黄化机。另外，自主研发的环保设备达诺式转鼓堆肥设备也处在技术到产品的过渡期。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,614,709.32 27.09%-36,677,978.12 17.40%-营业成本 32,813,333.90 22.35%70.39%26,820,223.12 6.69%73.12%毛利率 29.61%-26.88%-管理费用 5,277,425.70 24.46%11.32%4,240,369.05-6.00%11.56%销售费用 1,549,883.28 2.74%3.32%1,508,562.66 38.00%4.11%财务费用 4,159,131.14-10.06%8.92%4,624,514.47 21.00%12.61%营业利润 1,417,454.35 346.00%3.04%-575,640.09 87.00%-1.57%营业外收入 283,641.70-59.00%0.61%696,649.00 1,474.00%1.90%营业外支出 346,137.15-75.00%0.74%1,367,556.29 2,153.00%3.73%净利润-26,490.48 98.00%-0.06%-1,221,922.37 63.82%-3.33%杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2015 年度公司营业收入 4,661.47 万元，较上一年度增加 27.09%，主要是因为报告期内风电设备零部件、环保设备零部件和化纤成套设备业务较 2014 年度有较大增长。2、2015 年度营业成本较上一年度增加 22.35%，主要是由于市场营收增加，成本随之增加。因销售的产品不同，加工类型不同，结转成本价格不同，故成本随之有变动。3、2015 年度管理费用 527.74 万元，较上一年度增长 24.46%，主要系报告期内公司本年度支付的企业新三板挂牌服务费用及其他相关中介费。4、2015 年度营业利润 141.75 万元，而上一年度亏损 57.56 万元，较上一年度增长 346.00%，主要系公司 2015 年度营收增长 27.09%所致。5、2015 年度营业外收入较 2014 年减少 59.00%，主要是由于公司收到的政府补贴减少所致。6、2015 年度营业外支出较 2014 年减少 75.00%,主要系公司 2015 年度非流动资产处置损失等营业外支出减少所致。7、2015 年度净利润较上一年度亏损减少 98.00%，主要系公司营业收入在保持增长的同时加强了成本管理。（2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 46,018,667.95 32,811,880.91 36,231,405.47 26,820,223.12 其他业务收入 596,041.37 1,452.99 446,572.65-合计合计 46,614,709.32 32,813,333.90 36,677,978.12 26,820,223.12 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 水电设备零部件 18,025,539.80 38.67%30,095,115.82 82.05%风电设备零部件 15,746,153.80 33.78%5,596,581.16 15.26%化纤成套设备 7,402,705.13 15.88%-环保设备零部件 4,844,269.22 10.39%539,708.49 1.47%其他 596,041.37 1.28%446,572.65 1.22%收入构成变动的原因收入构成变动的原因:根据市场行情与客户需求，本期收入构成与去年同期有较大差异。主要表现为：本期水电设备零部件占比为 38.67%，较上一年度下降 43.38%，主要系受水电行业大环境不景气影响导致其生产加工业务下滑；杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 16 报告期风电设备零部件以及环保设备零部件的生产加工业务占比分别为 33.78%和 10.39%，主要系风电设备零部件以及环保设备零部件的生产加工业务为这两年公司新开拓的业务，具有广阔的市场前景，因此业务增长趋势明显；本期化纤成套设备占比为 15.88%，主要是由于公司在化纤设备领域自行研发、设计的老成鼓、冷却鼓产品得到市场的广泛认可，产品的销售业务稳步增长。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,899,450.40-539,236.50 投资活动产生的现金流量净额-6,494,614.43-2,517,083.05 筹资活动产生的现金流量净额-1,099,370.34 195,572.42 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量:2015 年度经营活动产生的现金流量净额为 6,899,450.40 元，上年同期为-539,236.50 元,主要系公司销售收入增加产生的现金流随之增加。公司经营现金流入大于流出，主要是公司销售扩大的同时，加强了对相关应收账款等的回收工作，另一方面在进行采购时，公司积极与供应商进行协调，供应商给予公司一定账期或采用分期支付货款形式，减少公司现金流出的压力，做到经营活动现金收支合理。2、投资活动产生的现金净流量:2015 年度投资活动产生的现金流量净额为-6,494,614.43 元，上年同期为-2,517,083.05 元，本年投资支出较高的原因系公司购置生产设备支出 4,032,477.28 元以及投资支付的资金 3,000,000.00 元。3、筹资活动产生的现金净流量:2015 年度筹资活动产生的现金流量净额-1,099,370.34 元，上年同期为 195,572.42 元。主要系公司偿还债务以及支付其他与筹资活动有关的现金。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡航天万源新大力电机有限公司 15,746,153.80 33.78%否 2 吉林化纤股份有限公司 6,581,196.58 14.12%否 3 贝尔芬格水处理技术（杭州）有限公司 4,844,269.22 10.39%否 4 安德里茨（中国）有限公司 3,173,050.47 6.81%否 5 哈尔滨电机厂有限责任公司 2,626,538.46 5.63%否 合计合计 32,971,208.5332,971,208.53 70.770.73 3%-注：截止到2015年12月31日，上述前五大客户对应期末应收账款余额分别为15,533,000.00元、385,000.00 元、973,581.11 元、365,845.11 元和 3,619,745.61 元。杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 17（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州浙北钢铁有限公司 5,557,064.84 25.95%否 2 杭州一建金属材料有限公司 4,424,367.57 20.66%否 3 杭州凌洲实业有限公司 4,102,517.08 19.16%是 4 桐庐荣升机电设备有限公司 1,438,461.54 6.72%是 5 桐庐万源机电物资有限公司 811,498.30 3.79%否 合计合计 16,333,909.3316,333,909.33 76.27%76.27%-注：杭州凌洲实业有限公司系潘利群之兄弟潘利民控制的企业；桐庐荣升机电设备有限公司系股东姚伟华之远房堂弟姚坤荣投资企业。注：截止 2015 年 12 月 31 日，上述前五大供应商对应期末应付账款余额分别是 357,241.35元、2,383,586.46 元、52,510.21 元、0.00 元和 1,447,626.20 元。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,177,686.42 1,910,357.03 研发投入占营业收入的比例 4.67%5.21%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 903,664.52-87.65%0.77%7,318,155.55-34.37%6.25%-5.48%应收账款 29,262,024.46 1.92%25.04%28,711,287.75 17.35%24.51%0.53%存货 13,136,033.05 14.85%11.24%11,437,835.67 112.37%9.76%1.48%长期股权投资-固定资产 54,627,521.12 11.63%46.75%48,935,653.08-7.88%41.78%4.97%在建工程-短期借款 40,250,000.00-13.35%34.44%46,450,000.00-4.72%39.66%-5.22%长期借款 6,500,000.00 30.00%5.56%5,000,000.00-4.27%1.29%资产资产总计总计 116,860,059.95116,860,059.95 -0.23%0.23%-117,131,994.71117,131,994.71 -资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金比上一年度减少 87.65%，主要系公司偿还其他应付款所致。2、报告期内存货较上一年度增加 14.85%，主要系公司年末在产订单较多所致。3、报告期内固定资产较上一年度增加 11.63%，主要系报告期内桐庐环宇固定资产投资入股所致。杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 18 4、报告期内短期借款较上一年度减少 13.35%，主要系公司偿还短期借款所致。5、报告期内长期借款较上一年度增加 30%，主要系公司调整负债结构所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内取得和处置子公司的情况 2015 年 7 月 15 日，中水能源召开股东会，同意潘利群将其持有的该公司 10%的股权转让给中水有限。同日，潘利群与中水有限签订股权转让协议。本次股权转让后，中水能源股权结构如下：序号序号 股东股东姓名或姓名或名称名称 出资出资金额（万元）金额（万元）出资出资比例（比例（%）出资方式出资方式 1 杭州中水水力发电设备有限公司 3,000 100 货币出资 合计合计 3,0003,000 100100 -2、报告期内，子公司主要财务数据如下所示：单位：元 项目项目 20152015年年1212月月3131日日 20142014年年1212月月3131日日 总资产 46,324,559.59 47,732,652.75 净资产 30,190,700.50 29,908,561.98 营业收入 24,405,852.27 17,300,462.37 净利润 282,138.52 147,456.82 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止报告期末，无委托理财及衍生品投资（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 作为水电行业供应链上的一环，水轮机零部件加工行业的景气程度与供应链的最终产物电力的供求关系密切相关。当宏观经济面临下行压力的时候，社会生产用电和居民生活用电在减少，国家层面为了保持电力供求关系的均衡发展，会在短期内调整电力的供应量，从而将间接影响到行业的发展。2、行业发展 我国在基础设施建设方面取得的成绩是我国制造业水平的一张响亮的“名片”，其中，中国水电设备在国际上具有较强的性价比优势。随着中国“一带一路”战略的实施，经济带沿线的国家和地区，尤其是水利资源丰富但水电建设滞后的中亚和东南亚地区将成为我国水电设备出口的重要市场。杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 19 自 2014 年起，中国经济全面进入“新常态”，经济增速趋缓，靠大规模投资拉动经济增长的模式难以持续。受此影响，三大产业的电力消费需求均有所下降，出现产能过剩、供给大于需求的情况。就国内各产业用电情况而言，同比增速均处于历史较低水平，尤其是第二产业用电量累计同比降为负数。工业用电量的需求下降将促使供给方减少产能，而近年来我国发电量中水力发电量的占比保持平稳，因此供给方一旦减少产能将直接减少包括水轮机在内的发电设备需求量，从而间接影响处于行业上游的水轮机零部件供应商。2007 年 8 月 31 日，国家发改委发布可再生能源中长期发展规划，强调水能资源是我国重要的可再生能源资源，并规划了 2020 年全国水电装机容量目标，即到 2020 年末，中国常规水电装机总容量达到 3.28 亿千瓦，全国水电开发程度为 60%。国务院日前印发的中国制造 2025中电力装备位列十大重点领域，工信部 6 月 3 日公示的 2015年智能制造专项项目对电力装备全覆盖。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术研发优势 对于装备制造业来讲，技术研发能力是决定企业未来市场发展地位的关键因素。公司被认定为杭州市企业高新技术研究开发中心，培养了一支由资深工程师领头、多位行业专家担任顾问的技术研发团队，拥有 3 项发明专利和 8 项实用新型专利，具备大型装备制造能力。公司正积极与华中科技大学无锡研究院开展产学研合作，探索大型装备智能加工技术。公司还引进、消化和吸收了奥地利化纤设备老成鼓技术，自主设计制造了国内技术领先的新型老成鼓系列产品，并将该技术应用在环保设备当中，设计出了达诺式转鼓堆肥设备，实现了公司的多元化经营，有效避免了产品单一带来的市场风险。2、生产设备优势 公司拥有国内先进的生产设备，包括沈机集团 TK6920A 五轴数控落地铣镗床、武汉重机CKX52100*50/160 数控双柱立式铣车床、宁波海天精工 HTM-35GR 型和 4228G 型数控龙门式加工中心等100 余台设备，配合公司自主设计的加工装置，能够满足各种型号的水轮机导叶、叶片以及其它机械部件的精加工需要。同时公司积极追踪行业最新设备情况，及时进行更新换代。公司还通过了北京中润兴认证有限公司质量管理体系、环境管理体系等多项认证和三级安全标准化审核，产品质量获得客户的一致认同，在行业内树立起了良好的口碑。3、客户资源优势 公司水电设备零部件产品的客户范围涵盖了目前国内主要的整机制造商，包括行业领军的哈尔滨电机厂、东方电气以及阿尔斯通、东芝水电、浙富水电等。公司严格履行对产品质量和交货速度的要求，杭州中水科技股份有限公司 公告编号：2016-006 20 赢得了客户的信任，与客户保持长期稳定的合作关系。随着国家“一带一路”战略的实施，公司还通过客户的国际市场业务获得海外项目的分包合同，成功开拓了国际市场，为自营出口积累经验。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、业务发展能力 公司依托国家“一带一路”战略和可再生能源发展规划的历史发展机遇，通过资本市场开拓融资渠道，实现公司规模的扩张、产能的提升以及核心技术团队的培养，以大型装备加工制造技术为核心，不断进行深挖和创新，树立行业更高的知名度和口碑，取得领先的竞争优势。2、拓宽融资渠道 鉴于目前公司的融资渠道单一，限制了规模的进一步扩张，公司正通过内部规范化治理、股份制改革等措施，引进战略投资者，并积极从资本市场上寻求新的融资方式，从而实现融资渠道的多元化，减低财务风险。3、加强技术研发 技术能力是公司保持行业竞争优势的核心。目前公司正不断加快资金投入，积极开展生产技术的研发和加工装备的改进，保持技术实力和制造能力处于行业领先水平。此外，公司还通过引进核心技术人才，保持与高等院校的产学研合作，不断培养自己的技术团队，真正做到“用加工能力说话，让行业专家认可”的