836640_2015_华邦封条_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 91 页 温州华邦安全封条股份有限公司（Wenzhou Harbor Security Seals Co.,Ltd.）2015华邦封条 NEEQ:836640 年度报告 第2 页，共 91 页 2015 年 10 月 30 日，公司从有限公司改制为股份有限公司。2015 年 11 月 12 日，公司于国网计量中心续签国网卡扣式封印专利授权合同。公 司 年 度 大 事 记 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 91 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.42 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 91 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司 温州华邦安全封条股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 国泰君安证券、主办券商 国泰君安证券股份有限公司 挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 元、万元 人民币元、人民币万元 律师事务所 北京大成（杭州）律师事务所 会计师事务所、审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 天源资产评估有限公司 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员“三会”股东大会、董事会、监事会 股东大会 温州华邦安全封条股份有限公司股东大会 董事会 温州华邦安全封条股份有限公司董事会 监事会 温州华邦安全封条股份有限公司监事会 报告期 2015 年 1-12 月 封印 加封于电能计量装置上，用来防止未授权人非法开启计量装置的一种封条锁产品 智能电表 是智能电网的智能终端，具备传统电能表基本用电量的计量功能外，还具有双向多种费率计量功能、用户端控制功能、多种数据传输模式的双向数据通信功能、防窃电功能等智能化功能的电表 国网计量中心 即国家电网计量中心，国家电网公司系统最高计量技术机构 科陆电子 深圳市科陆电子科技股份有限公司 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 91 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收帐款回收风险 随着公司业务收入大幅增长，应收帐款金额随之增加。公司主要客户均为实力雄厚企业，偿债能力强，有良好信誉保障，发生坏帐风险小。但随着公司销售收入的增加，应收帐款规模持续上升，如果公司不能加快资金回收，回收周期不断延长，营运资金压力进一步呈现，可能给公司带来不利影响。原材料价格波动的风险 公司封条锁产品的生产所需原材料主要是锌和塑料。锌和塑料的价格波动会引起封条锁产品的价格波动以致影响公司效益。税收优惠政策变动风险 公司于 2014 年经有关部门认定为高新技术企业，公司未来三年享受 15%的所有税优惠政策。上述税收政策对公司的发展起到了很大的推动和促进作用。如果公司适用的税收优惠政策在未来发生不利变动，将会影响公司的净利润水平。主要供应商依赖风险 公司目前采购的原材料主要为塑料和锌。供应商集中度相对较高，因些存在对主要供应商依赖的风险，一旦供应商不能足量、及时供货，甚至提高采购价格，将会对经营产生不利影响。公司治理风险 股份公司成立后，根据实际情况制定了适应公司发展需求的公司章程及关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的内部控制制度，健立健全了法人治理结构。鉴于股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 91 页 的实践检验。公司治理和内部控制体系也需要在生产经营中逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对内部管理将会出更高的要求。因此，公司未来经营存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 温州华邦安全封条股份有限公司 英文名称及缩写 Wenzhou Harbor Security Seals Co.,Ltd.证券简称 华邦封条 证券代码 836640 法定代表人 虞振勇 注册地址 浙江省温州市永嘉县乌牛街道东蒙工业园区 办公地址 浙江省温州市永嘉县乌牛街道东蒙工业园区 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周海斌 徐德盛 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张微 电话 0577-67223000 传真 0577-67224322 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省温州市永嘉县乌牛街道东蒙工业园区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-06 行业（证监会规定的行业大类）其他制造业 主要产品与服务项目 安全封条锁的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 91 页 普通股总股本 20,000,000 控股股东 虞振勇 实际控制人 虞振勇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913303006807061374 是 税务登记证号码 913303006807061374 是 组织机构代码 913303006807061374 是 公司于 2015 年 10 月 30 日三证合一。温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 91 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 34,366,146.49 26,650,326.40 28.95%毛利率%26.25%22.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,203,379.59 575,415.55 282.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,868,397.46 323,294.33 477.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.29%6.37%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.12%3.58%-基本每股收益 0.11 0.06 83.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 28,103,624.48 25,755,422.63 9.12%负债总计 6,021,698.35 15,601,876.09-61.40%归属于挂牌公司股东的净资产 22,081,926.13 10,153,546.54 117.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 1.02 7.84%资产负债率%21.43%60.58%-流动比率 4.12 1.45-利息保障倍数 51.88 10.79 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 91 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,775,991.10-4,114,231.06-应收账款周转率 2.05 2.14-存货周转率 8.55 5.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.12%74.17%-营业收入增长率%28.95%55.95%-净利润增长率%282.92%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 -计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-在 2015 年 01 月 01 日注册资本是 1000 万元，公司于 2015 年 10 月 30 日变更为股份有限公司，股改后股本是 2000 万元，本期期初数或上年期末数以股改后数据为准。六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 400,560.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额-5,733.88 非经常性损益合计 394,826.12 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 91 页 所得税影响数 59,843.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 334,982.13 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家安全封条锁产品供应及安全服务方案解决的供应商，集封条锁研发、生产、销售于一体的高新技术企业。根据中国证监会最新发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类，公司的业务所属行业分类为其他制造业（C41）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司的业务所属行业分类为其他未列明制造业（C4190）；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司的业务所属行业分类为其他未列明制造业（C4190）。公司的关键资源为公司的核心技术，其主要来源于公司自主研发及社会研发单位授权。公司产品所使用的核心技术 1、RFID 无线射频技术与封条锁的结合应用技术 2、封条锁全自动组装技术 3、封条锁高效全自动激光标刻技术 4、GPS 智能封条锁技术 5、各种应用环境的封条锁管理系统软件。公司生产严格按照 ISO9001:2008 的标准建立规范化/标准化管理制度，并以此来组织规范生产。公司的客户主要为上市公司和国网电力公司，包括科陆电子和各省级电力公司。公司通过内销和外销渠道，向下游客户销售安全封条锁产品来获取销售收入。公司商业模式包括以下：1、销售模式 公司的销售模式主要为直销模式，即采取与终端客户直接合作的销售模式展开市场销售工作。公司的销售商务部负责国内和国外的销售工作，公司国内业务的销售渠道的开拓方式主要为三类：一是参加各类下游行业的招投标；二是参加各类行业相关的展会；三是互联网营销渠道。在各行业内，如电力、物流、食品等领域，选择与其行业内龙头企业合作，通过其行业内使用示范作用，扩大公司封条锁产品在其行业领域内应用和品牌效应。公司的海外业务模式亦主要为直销模式，供货产品主要为金属类封条锁，客户来源主要为通过展会自主洽谈开发海外客户。2、采购模式 公司的采购原料主要为锌、塑料、包装材料等，原辅料来源都为国内供应，供应充足。采购工作由采购部负责，方式为准时采购。由于公司是根据不同客户需求，个性化定制的产品，所以每一种产品的生产都是以销售订单的具体要求来展开，公司的采购部门根据销售商务部具体订单的需求，制定采购计划，并进行原辅料的采购。3、生产模式 公司的生产活动的进行由生产部负责，生产部下属金属锁车间、压塑料车间、自动化生产车间、装配车间、激光镭射车间。生产部严格按照质量管理体系规范生产有关的各项管理，确保产品生产过程中的质量控制。公司生产计划制定主要为以销定产，生产部根据实际客户订单需求，组织五车间依据制度文件进行规范化生产，以保证百分百的质检合格率。其中质量管控由生产环节各部门所有人员共同参与，贯穿生产过程的全步骤。4、盈利模式 温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 91 页 公司的盈利模式为客户提供安全封条锁产品供应及安全服务方案解决。公司与客户之间的合作以安全封条锁为载体，公司根据客户需求提供整套安全服务解决方案，并按照约定时限研发设计出符合需求的个性化定制产品。报告期内，公司的商业模式未发生重大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司已基本完成销售业绩较上年约 30%增长比例的目标计划。公司实际完成营业收入 34,366,146.49 元，较去年同期实现了 28.95%的增长，实现净利润 2,203,379.59元，较去年同期实现了 282.92%的增长。本报告期末，公司总资产为 28,103,624.48 元，净资产为 22,081,926.13 元，分别较 2014 年末增长了 9.12%和 117.48%。资产负债率明显降低。公司加大市场拓展力度，实现了营业收入规模的大幅增长；成本材料在报告期内价格跌落，车间自动化设备的高效运行致使材料，人工及生产费用明显降低；报告期内利润额也相应提升。本年度内对企业经营有重大影响的事项如下：报告期内，公司于国网计量中心续签国网卡扣式封印专利授权合同，并自主研究开发新产品。公司一方面坚持以市场需求为导向，专注创新研发，另一方面调整传统营销思路，参加各类下游行业的招投标、参加各类行业相关的展会、开发互联网营销渠道，拓展新客户，完善售后服务，加强产品和服务的竞争力，取得了良好的经营成果。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 34,366,146.49 28.95%-26,650,326.40 55.95%-营业成本 25,344,557.65 22.83%73.75%20,633,976.41 51.74%77.42%毛利率%26.25%-22.58%-管理费用 4,864,487.91 23.52%14.15%3,938,130.17 42.54%14.78%销售费用 2,059,449.14 93.69%5.99%1,063,291.56 45.29%3.99%财务费用-148,901.60-257.29%-0.43%94,663.98-39.57%0.36%温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 91 页 营业利润 1,951,635.45 479.08%5.68%337,024.26 179.88%1.26%营业外收入 400,560.00 28.14%1.17%312,600.00-1.17%营业外支出 5,733.88-57.80%0.02%13,588.78 556.27%0.05%净利润 2,203,379.59 282.92%6.41%575,415.55 220.58%2.16%项目重大变动原因:1 销售费用变动原因：2014 年度、2015 年度公司销售费用分别为 1,063,291.56 元、2,059,449.14 元，2015 年较上年同期增长 93.69%，主要原因系：第一，随着企业产品销量的提升，公司承担运费的业务比例增长；第二，公司致力于开拓新的销售市场，扩大销售规模，使得公司销售员工工资、差旅费及招投标费用增长较多；第三，为了开拓市场，提升企业知名度，公司加大了广告及业务宣传费的投入。上述三个因素综合作用导致公司 2015 年度销售费用较 2014 年度增长较大。2、财务费用变动原因：2014 年度、2015 年度公司财务费用分别为 94,663.98 元、-148,901.60 元，2015 年度较 2014年度下降了 257.29%，下降幅度较大，主要原因系：人民币贬值导致汇兑损益的金额由 2014年度 22,202.70 元变为-194,767.14 元，而利息支出、利息收入、手续费支出变动较小，汇兑损益的变动导致公司财务费用大幅下降。3、营业利润、净利润变动原因：公司 2014 年度、2015 年度营业利润分别为 337,024.26 元、1,951,635.45 元，2015 年度较2014 年度同期增长 479.08%，公司 2014 年度、2015 年净利润分别为 575,415.55 元、2,203,379.59 元，2015 年度较 2014 年度同期增长了 282.92%，2015 年度营业利润、净利润水平增长幅度较大，主要原因系：（1）销售收入的影响。公司加大市场开发力度，产品市场认可度逐步提高，销售规模大幅增长所致，使得公司 2015 年度销售收入较 2014 年度增长了 771.58 万元，增长了 28.95%；（2）销售成本的影响。公司 2015 年度销售成本较 2014年度上升了 22.83%，增长率低于 2015 年度销售收入的增长，主要原因系：一方面，2015年公司生产车间实现设备自动化，在提高产效率的基础上也起到了节能降耗的作用；另一方面原材料的价格有所下跌使得成本较上年同期比例下降，两者综合导致销售成本的增长比例低于销售收入的增长比例，进而使得营业利润及净利润水平的提升；（3）各类费用的影响。公司报告期内，随着生产规模的扩大，销售费用、管理费用有所提升，财务费用因为汇兑损益的影响有所下降。综上所述，由于公司销售规模的扩大、成本及各类费用的有效控制导致公司 2015 年度营业利润、净利润水平增长幅度较大。4、营业外支出变动原因：2014 年度、2015 年度公司营业外支出分别为 13,588.78 元、5,733.88 元，2015 年度较 2014年度下降了 57.80%，公司 2014 年度、2015 年度营业外支出绝对金额较低，2014 年度营业支出相对较高，主要为公司因产品外装箱上没有如实标注生产企业名称及产地予罚款 1 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 34,366,146.49 25,344,557.65 26,650,326.40 20,633,976.4120,633,976.41 其他业务收入-合计合计 34,366,146.49 25,344,557.65 26,650,326.40 20,633,976.41 按产品或区域分类分析：温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 91 页 单位：元 地区地区/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内 32,257,732.59 93.86%21,669,516.44 81.31%国外 2,108,413.90 6.14%4,980,809.96 18.69%收入构成变动的原因 本期与上期相比,公司收入构成比例变动较大。2015 年度，公司销售至国内、国外的销售收入金额分别为 32,257,732.59 元、2,108,413.90 元，占营业收入比例分别为 93.86%、6.14%，收入构成较 2014 年度相比具有一定的变动。公司销售往国外所确认的收入占总销售收入的比重由 2014 年度的 18.69%下降至 2015 年度的 6.14%，主要原因系公司国外客户比较单一，系哈萨克斯坦客户，2015 年度因卢布快速贬值，相应产品成本提高，以致订单数量减少，进而导致公司销往国外的收入占比的下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,775,991.10-4,114,231.06 投资活动产生的现金流量净额-818,445.25-2,157,027.34 筹资活动产生的现金流量净额 8,428,885.62 6,275,054.17 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额变动原因：2014 年度、2015 年度投资活动产生的现金流量净额分别为：-2,157,027.34 元、-818,445.25 元，2015 年度较 2014 年度同期增长62.06%，主要系相比于 2014 年度，2015 年度公司购建固定资产所支付的现金下降，2014年度、2015 年度构建固定资产支出的现金分别为 2,157,027.34 元、1,176,067.61 元，公司 2014 年度投入较多的机器设备用于投入生产,2015 年度投入的金额有所降低，因此带来了投资活动产生的现金流量净额的变动。2、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2014 年度、2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-6,275,054.17 元、-8,428,885.62 元，主要包含吸收投资收到现金、取得借款及偿还债务收到或支付的现金及分配股利、利润或偿付利息支付的现金构成，2015 年度较 2014 年度同期增长 34.32%，主要原因系：2015 年度股东以货币资金方式投入的金额较上期股东投入的金额增加较多，导致 2015 年度吸收投资收到现金金额的提升，进而导致 2015 年度筹资活动产生的现金流量净额的增加。3、公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定的差异，主要原因如下：第一，非付现成本的影响，主要系资产减值损失计提、资产摊销及折旧计提，非付现成本会影响净利润数值，不影响经营性现金流；第二，存货、经营性应收应付款项变动的影响，主要系存货现金采购部分、应付款项及应收款项等因素影响经营性现金流的高低，但是并不影响净利润数值；第三，利息支出、投资损失的影响，在计算净利润时，需要将其扣减，但是并不影响经营性现金流高低。综上所述，由于上述各类因素的差异，导致报告期内经营性现金流与净利润具有一定的差异。公司 2015 年度经营活动产生的现金流温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 91 页 为-3,775,991.10 元，净利润为 2,203,379.59 元，两者存在一定的差异，主要原因系：第一，存货减少的影响，相比于 2014 年度，2015 年期末公司不存在已经发出至科陆电子未确认的产品，发出商品大幅下降，进而 2015 年末存货较 2014 年末存在一定的幅度的下降，因此造成经营活动产生的现金流与净利润存在一定差异；第二，公司经营性应收增加的影响，主要系公司随着本期效益上升，收入上涨，相应的应收账款和应收票据期末值有所上升，因此造成了 2015 年末经营性应收项目的增加；第三，经营性应付减少的影响，主要系公司本期归还以前年度向关联方借入的较多金额款项所致。综上，以上几个因素的综合作用导致公司经营活动生的现金流与净利润存在一定的差异。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市科陆电气技术有限公司 10,577,796.67 30.78%否 2 陕西正坤锁业有限公司 2,449,741.79 7.13%否 3 国网辽宁省电力有限公司 2,239,260.00 6.51%否 4 TOO TOO TANCONSULT 2,108,413.90 6.14%否 5 广西华瑞电气有限公司 1,693,583.33 4.93%否 合计 19,068,795.69 55.49%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海荷建贸易有限公司 12,352,589.78 50.63%否 2 温州市亚泰进出口有限公司 2,541,350.00 10.42%否 3 永嘉县旭东机电五金厂 1,000,000.00 4.10%否 4 宁波保税区鸥飞贸易有限公司 584,399.11 2.40%否 5 深圳市欧力隆科技有限公司 480,000.00 1.97%否 合计 16,958,338.89 69.52%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,221,735.48 1,874,170.35 研发投入占营业收入的比例%6.46%7.03%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 91 页 的的比重比重 的的比重比重 货币资金 4,181,216.78 1,340.39%14.88%290,283.02-0.17%1.13%13.75%应收账款 17,323,917.76 6.79%61.64%16,222,557.95 85.89%62.99%-1.35%存货 1,858,891.50-54.35%6.61%4,072,373.78 31.54%15.81%-9.20%长期股权投资-固定资产 2,879,514.19 5.31%10.25%2,734,206.93 184.57%10.62%-0.37%在建工程-短期借款 90,000.00-93.28%0.32%1,340,000.00-5.20%-4.88%长期借款-资产总计 28,103,624.48 9.12%-25,755,422.63 74.17%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：公司 2014 年末、2015 年末货币资金期末金额分别为 290,283.02元、4,181,216.78 元，2015 年末较 2014 年末增加了 1,340.39%，主要原因系：公司股东于 2015 年注入资本，导致 2015 年末货币资金余额大幅增长。2、存货变动原因：公司 2014 年末、2015 年末存货期末金额分别为 4,072,373.78 元、1,858,891.5 元，公司的存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成，2015 年末较2014 年末下降了 54.35%,主要受“发出商品”项目的影响，2014 年度发出商品期末余额较高，主要原因系：公司主要客户科陆电子自 2014 年建立供应商制度，其下月在供应商系统中确认本月收到的货物，因此，公司对期末发于科陆电子处而尚未确认的产品，计入发出商品。2014 年末，公司与科陆电子订单较多，导致发出商品金额较大。2015 年末无未确认的已发出的商品，因此发出商品项目金额下降，进而导致存货较大幅度下降。3、短期借款变动原因：公司 2014 年末、2015 年末短期借款期末金额分别为1,340,000.00 元、90,000.00 元，2015 年末较 2014 年末下降了 93.28%，主要系公司于2015 年归还了较大金额的借款，同时未取得其他银行借款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业概况（1）行业基本情况 封条锁行业自发展演变至今也仅 100 多年的历史，发展初期的传统封条锁产品为铅封，即铅块熔化后倒入模具后制成的传统产品。直到上世纪末，在我国才形成机械化生产，产能逐步提高，技术水平逐渐上升。21 世纪随着封条锁产品本身生产工艺水平的提高，不断和 RFID 技术、GPS 技术、物联网应用技术的不断结合，产品品种和品质得到极大提高。封条锁作为消耗品，是一种一旦锁住就无法通过正常方式打开的一次性锁，必须通过特殊方式打开或暴力破开。经过非正常途径打开的封条锁会留下痕迹，所以封条锁产品最基本的功能就是防伪、防盗、防作弊。封条锁因其独特的区别于传统锁具的优势，使其应用范围极为广泛，只要是防止人为二次接触的地方都可以应用，目前主要的应用领域温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 91 页 是电力、铁路、港口和运输等行业。封条锁行业作为新兴行业，因其应用领域极其广泛，在各个下游行业应用的封条锁产品尚未形成统一的行业标准。目前主要应用的领域为电力、铁路、港口、运输等行业，不同下游行业对其应用于该领域的封条锁产品有着不同的命名：其中电力行业一般将封条锁产品命名为电力封印；铁路运输部门一般将封条锁产品命名为施封或箱封；而其他一些下游行业则沿用铅封命名。因应用于各行各业的封条锁产品有一定的差异性，也导致了目前封条锁产品尚未形成统一的标准和命名。封条锁作为封锁、防伪、防作弊的产品，通常用金属、塑料等材料制作。传统的封条锁产品主要是金属制成，依靠铅封钳对产品施加封印，通过产品上的印记来鉴定封条锁产品是否有效，但铅封钳的应用并不能有效解决产品的防伪问题。传统的封条锁产品存在容易买到、易于仿制、易于开启、信息量少、难以管理，同时还带来金属污染问题。目前随着封条锁产品的生产工艺和技术的提高，已经采用了其他原材料作为金属铅的替代品，同时引入了包括 RFID 技术、数码技术、GPS 技术、物联网应用技术等新技术融入到产品中，新的封条锁产品已经改善了传统产品所具有的缺点。新型封条锁产品具有自锁、防撬、防开启功能，同时进行数字化管理，封条锁产品贴上防伪标签或装入 RFID 芯片，有效防止了封条锁被复制，提高了封条锁产品的安全性。（2）我国封条锁行业的情况 1）下游行业市场广阔 封条锁产品因其独特的专项功能优势，使其应用范围极为广泛，只要是防止人为二次接触的地方都可以应用，目前我国封条锁产品主要的应用领域是电力、铁路、港口、运输等行业。未来随着封条锁产品本身与 RFID 技术、GPS 技术、物联网应用技术等各类技术相结合，将会研发出更多能够满足各个下游行业需求的针对性产品。2）产品质量 我国自上世纪末封条锁产品开始机械化生产至今，经过多年的发展，我国在封条锁产品的生产研发方面基本已经可以国产化，同时封条锁产品的品种和品质都有了质的提升。产品种类上，封条锁行业已经从传统的单一的金属、塑料封条锁产品转换为融合了 RFID技术、GPS 技术、物联网应用技术的新型封条锁产品。企业发展上，封条锁生产企业也从早期的作坊式到现今涌现出一部分具备自动化生产和现代化管理能力的生产企业。在产品品质上，随着生产工艺优化、设备设施的更新换代，封条锁产品的质量合格率也逐步上升，品质参差不齐的问题逐步改善。因封条锁产品的质量要求极高，同时下游行业需求差异较大，所以专注于生产并具有独立设计研发能力的封条锁生产企业还比较少，产品尚未能形成统一的规格和标准。此外我国封条锁行业受发展时间的限制，相对国外同行业来说，我国封条锁行业的发展仍显滞后，主要表现以下三个方面：一是产品生产设备相比较国外设备来说，产品稳定性和制造工艺上有一定的落后；二是行业整体发展相较国外同行业发展落后，仍处在行业发展生命周期的幼稚期，难以形成规模经济；三是跨领域间的技术合作衔接不够紧密，使国内的封条锁行业的研发能力相较国际水平仍有落后。因此，我国的封条锁行业因更加注重于科技研发能力的提高，促进封条锁产品和新技术的融合，满足更多下游行业的个性化需求，增加客户粘性。只有科技研发能力和技术水平的提高，才能促进整个行业走向产业化。3）行业标准、行业管理有待进一步加强 目前，封条锁行业因其应用领域广泛，在某些单个应用领域有相关的行业标准，如铁路运输业对其制定了行业标准文件。但在封条锁全行业范围内尚未出台国家标准，同时也并无设立统筹管理的自律性组织机构，封条锁行业的生产企业数量多、参差不齐，对整温州华邦安全封条股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 91 页 个行业的发展非常不利。未来随着国家相关行业标准的不断出台和行业自律性组织机构的简历，封条锁行业将迎来规范化发展，行业间整合潮也将随之而来。4）行业集中度低 当前我国封条锁行业产业集中度低，呈现“多小散”的行业特征，即封条锁生产企业较多、规模普遍较小且行业内企业分布全国。封条锁行业作为新兴行业，国内相关的行业标准尚未完善，自律性组织机构等尚未成形，存在行业竞争无序、企业规模参差不齐、宏观管理不足等问题。这些问题的存都将影响封条锁行业持续做强做大。随着封条锁产品在下游行业广泛应用，及社会安全意识普遍提高的前提下，未来来说封条锁行业的各项规范也将不断加强，同时具有规模优势的企业也将通过加大研发力度、收购兼并等多种途径来扩大企业规模，一些技术水平落后且缺乏独立设计研发能力的作坊式企业将被市场逐渐淘汰，一定程度上将促进封条锁行业的持续发展。2、行业发展 随着封条锁行业整体技术水平和生产工艺水平的提高，融合了多种新技术的封条锁产品将具备更安全、更智能、更难仿制的特点，其应用领域将愈加广泛。同时从封条锁的原理上看，只要是需要防止人为二次接触的地方，封条锁产品都可以应用。未来几年，随着社会安全意识的普遍上升，对封条锁产品的需要将更为广泛，需求有望在未来急剧上升。目前，封条锁产品主要应用领域为电力、港口、铁路、运输等行业中。电力行业中封条锁产品的主要应用在电表和电表箱上，起到防止人为二次碰触破坏或修改电表计量的作用。而铁路、运输、港口等行业中，封条锁产品主要应用于物流集装箱、货运火车箱、仓库等装货容器，功能为监视在运输途中是否出现装货容器被人为破开，起到防伪、防盗的功能。封条锁作为全产业链的中游行业，下游行业的需求和封条锁行业的发展息息相关，基于目前封条锁行业应用最广泛下游行业规模发展情况来间接反映封条锁产品的发展情况。3、行业所处的生命周期 封条锁行业起源于上世纪初，最早的传统产品就是铅封，一种由铅块熔化倒入模具后剪成的铅封产品，只起到最基本的防盗防伪功能。受限于工艺水平的限制，直到二十世纪末铅封产品才开始机械化生产。目前，我国封条锁行业仍属于行业生命周期的幼稚期，整个市场增长率较高，下游行业需求增长较快。行业内封条锁生产企业规模普遍不大，技术水平参差不齐，但随着我国封条锁技术与其他技术结合，将有力推动封条锁产品的技术革新。随着行业整体技术水平不断提高，在下游行业市场需求逐渐增长的态势推动下，封条锁产品将具有良好的市场背景。4、市场竞争情况 封条锁的传统产品是铅封，为金属压铸而成的类似锁扣的设备，在锁上后除非暴力破开（或剪开）则无法打开，起到了防伪防盗的作用。最早的铅封需要把铅块熔化，再倒入模具中，然后剪成一段段的铅片产品，从产品出现到至今的发展仅 100 余年的历史。直到二十世纪末才开始进行机械规模化生产，但仍只是传统的金