836617_2015_软岛科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

重庆软岛科技股份有限公司 公告编号：2016-009 2015 年报 1 软 岛 科 技 NEEQ:836617 重庆软岛科技股份有限公司 Softisland ChongQing Corp.,Ltd 年度报告 2015 重庆软岛科技股份有限公司 公告编号：2016-009 2015 年报 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2015 年 4 月，公司获重庆市中小企业发展指导局颁发工信部中小企业重点企业荣誉。三、2015 年 9 月同月，软岛科技引入首个战略投资人注资 870 万元人民币。二、2015 年 9 月，软岛有限整体变更成为软岛股份，并完成工商变更登记。四、2015 年 11 月，软岛科技向全国中小企业股份转让系统报送挂牌材料并获受理 公告编号：2016-009 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 公告编号：2016-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 软岛有限、软岛股份、软岛科技、公司、本公司 指 软岛科技（重庆）有限公司或重庆软岛科技股份有限公司 龙通宝 指 龙通宝提供网上贸易整体支付解决方案业务包含（移动支付、钱包支付、代付代扣、跨境支付、境外本地支付），合作银行超过 24 家。SEO 指 SEO 英文全称：Search Engine Optimization 中文名：搜索引擎优化营销。通过优化站内网站的 URL 架构，内容以及代码使网站更符合用户体验以及爬虫内容抓取规则。SEM 指 SEM 英文全称：搜索引擎营销。包含：搜索引擎优化以及搜索引擎付费营销。游戏货币 指 游戏货币是指在游戏内流通的，具有一定实际价值的虚拟货币，游戏货币可以在游戏内购买游戏装备，或在玩家之间用于交易。CDKEY 指 一个来自于软件行业的专业名词，在软件行业中，CDKEY 的专业术语是注册码，实际就是一个密码，通常的表现形式为一串长度不定的字符 代练 指 玩家以金钱雇用职业玩家代替自己进行练级的行为。游戏装备 指 在游戏中可获得并据为己有且有一定意义上使用的游戏内物品，通常这些物品都是虚拟的，以数据的形式存在的物品。游戏账号 指 登陆游戏的账号和密码，等于是每个玩家在虚拟游戏世界的“身份证”或者说“户口本”网游 指 网游：全称网络游戏；主要指的是 PC 端的多人在线角色扮演类游戏 端游 指 端游：主机终端（PS 系列 Xbox 系列）游戏，游戏涵盖所有主机上运行的游戏 页游 指 页游：又称 web 游戏，无端游戏，是基于 Web 浏览器的网络在线多人互动游戏，无需下载客户端 手游 指 手游：手机游戏是指运行于智能手机等移动设备上的游戏软件 RFM 指 RFM 英文全称：Recently Frequency Money.中文：近期，频次，金额。一套用户分层数据管理模型 B2B 指 B2B 英文全称：Business to Business 中文：商户对商户。电子商务交易模型之一，偏向于平台。B2C 指 B2C：Business to Customer.商户对客户。电子商务交易模型之一，偏向于自营。C2C 指 C2C 英文名称：Customer to Customer，中文名称：客户对客户。电子商务交易模型之一，偏向于平台。O2O 指 O2O 即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），公告编号：2016-009 5 是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台.主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 泰和泰（重庆）律师事务所 会计师、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）评估师、评估机构 指 开元资产评估有限公司“三会”指 股东（大）会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司/有限公司总经理、副总经理、董事会秘书 管理层 指 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-009 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 游戏产品迭代风险 公司经营的游戏正版数字点卡、数字 CDKey、预付卡及游戏虚拟物品交易容易受到游戏市场的需求变化波动、整体游戏产品的欢迎程度、游戏内容情节的版本更新、游戏内部交易体系的调整、玩家的寒暑假节日高峰波段需求等因素的影响，而最终对公司的营业收入产生影响。因此要求公司需要建立完善的游戏产品测评体系及强大的产品上下架销售循环体系，时时跟踪全球游戏市场的发展趋势，持续创新，不断调整产品种类并推出更多的新形态服务以满足市场需求。营销推广依赖于第三方媒体的风险 目前我们的虚拟交易平台的流量获取媒介主要来源于Google、Youtube、Facebook 等全球主要流量入口，如 Google付费关键字广告、Google 遍布全球的内容联盟网络的付费网络推广、Facebook 的全球内容付费广告展示等.由于这些媒体占据了全球主要的流量，所以其成本也相对较高，导致整体营销成本很难控制在预期的范围，如果未来 Google 等其他主要流量获取渠道对其搜索结果的排名算法或收费政策做出调整，将会导致我们的流量获取能力较为被动进而影响经营业绩。外汇风险 公司运营的交易平台以境外销售为主，且以美元、欧元、英镑等外币进行结算。目前，人民币实行有管理的浮动汇率制度，对美元的汇率相对稳定。如果未来人民币对美元持续升值或浮动范围扩大，可能对公司经营收入造成一定影响，而面临公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-009 7 相应的汇率风险。市场风险 公司现在销售的其他虚拟产品中前两大游戏的占比达到80%以上，尤其是 FIFA 系列游戏。虽然 FIFA 系列游戏深受国际玩家的欢迎，经久不衰，可是随着游戏市场的更新换代及游戏玩家们的需求变化，其他虚拟产品的需求也会随之发生改变。公司存在对特定游戏的其他虚拟产品收入的依赖，若该游戏产品生命周期步入尾声，又不能及时提供新的热门游戏的其他虚拟产品，将会导致公司营业收入受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆软岛科技股份有限公司 英文名称及缩写 softisland ChongQing corp.,ltd(Softisland)证券简称 软岛科技 证券代码 836617 法定代表人 朱福旺 注册地址 重庆市渝中区瑞天路 156 号 B 栋楼宇 4-1 办公地址 重庆市渝中区瑞天路 156 号 B 栋楼宇 4 层 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 15 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴迎、范震杰 会计师事务所办公地址 建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郑静 电话 15215187770 传真 023-880645559 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市渝中区瑞天路 156 号 B 栋 4 楼 400010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 重庆软岛科技股份有限公司总裁办办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 1）约 400 种游戏虚拟货币；2）约 70 种游戏虚拟物品；3）约 20 种游戏内容及等级代练；4）约 100 种正版数字点卡、数字 CDKey、预付卡 主营业务为：全球性数字娱乐交易及增值服务平台，向欧美等全球主要国家地区玩家提供游戏正版数字点卡、数字 CDKey、预付卡及游戏内虚拟物品、虚拟货币、游戏内容及等级代练交易和服务。同时，为玩家提供一站式的支付、客服和物流服务。游戏虚拟增值服务涵盖的游戏。类型包括：网游（PC）、端游（主机）、页游（PC）和手游（移动终端）。网游和端游涵盖 公告编号：2016-009 9 的产品类型主要集中在虚拟货币、虚拟物品、游戏内容及等级代练；页游和手游涵盖的产品主要集中在正版数字点卡、数字CDKey 以及预付卡。基于多年在跨境交易及跨境电商平台上的开发与运营经验，软岛科技提供跨境交易平台系统解决方案服务，从前端的网站建设、订单管理、营销推广、运营维护到后端的统计分析、跨境支付及客服管理。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,597,322 控股股东 朱福旺 实际控制人 朱福旺 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500000400000451 否 税务登记证号码 500103790713020 否 组织机构代码 79071302-0 否 公告编号：2016-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,078,259.55 107,626,083.57 32.94%毛利率 38.18%33.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,977,618.30 5,587,142.92 168.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,005,419.75 4,465,933.58 213.61%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）64.36%101.01%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）60.19%80.74%-基本每股收益 1.17 0.76 53.95%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 52,399,994.39 24,249,048.60 116.09%负债总计 7,717,279.81 15,923,952.32-51.54%归属于挂牌公司股东的净资产 44,682,714.58 8,325,096.28 436.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.17 1.14 90.35%资产负债率 76.12%98.65%-流动比率 5.22 0.94-利息保障倍数 44.67 52.03-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,904,896.55 7,974,960.12 124.51%应收账款周转率 326.59 141.61-存货周转率 101.41 94.35-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 116.09%301.23%-营业收入增长率 32.94%132.12%-净利润增长率 168.07%700.57%-公告编号：2016-009 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,597,322 20,000,000 181.01%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：增减比例实际以上年期末（2015 年 1 月）有限公司股本 7,329,812 计算得出。公司于2015 年 9 月整体变更为股份公司，股份公司期初股本为 20,000,000 股。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助以及其他营业外收入和支出 1,143,763.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,143,763.00?所得税影响数-171,564.45 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 972,198.55 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要经营业务包括：全球性数字娱乐交易及增值服务平台，向欧美等全球主要国家地区玩家提供游戏正版数字点卡、数字 CDKey、预付卡及游戏内虚拟物品、虚拟货币、游戏内容及等级代练交易和服务。同时，为玩家提供一站式的支付、客服和物流服务。游戏虚拟增值服务涵盖的游戏。类型包括：网游（PC）、端游（主机）、页游（PC）和手游（移动终端）。网游和端游涵盖的产品类型主要集中在虚拟货币、虚拟物品、游戏内容及等级代练；页游和手游涵盖的产品主要集中在正版数字点卡、数字 CDKey 以及预付卡。基于多年在跨境交易及跨境电商平台上的开发与运营经验，软岛科技提供跨境交易平台系统解决方案服务，从前端的网站建设、订单管理、营销推广、运营维护到后端的统计分析、跨境支付及客服管理。公司出于整体跨境电商业务向多元化、大品类、多领域的战略拓展方向考虑，凯菲达科技香港有限公司于 2014 年初成立实物跨境电商 B2C 业务，主要是通过第三方跨境电子商务平台面向欧美地区用户直接销售以 3C 电子类为主的日用百货消费品，模式是通过线上线下的采购渠道整合国内优质的日用百货产品，加工编辑产品描述上架在第三方网站进展推广销售，并借助第三方仓储物流服务把物品递送至海外终端用户。但经过长期的实践摸索发现实物跨境 B2C 产业链条过长，涉及到品类管理、供应链库存管理、网站运营推广、仓储物流等多个关键环节，综合运营成本较高且跨境物流运输中间环节多，产品运输安全及售后服务难以保障，客户体验较差且客户回头率较低等问题，2014 年底决定停止该项业务，并于 2015年初正式终止实物跨境电商 B2C 业务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2016-009 13 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期 2015 年全年，公司全面实现了经营计划的销售及利润目标、产品及服务的前瞻性市场战略布局及可持续发展的人才引进，主要成果体现如下：1 1、报告期（、报告期（20152015 年）公司的销售利润目标完成情况：年）公司的销售利润目标完成情况：全年销售收入实现 1.43 亿元，毛利额达到 5462万，净利 1498 万，提前近一个月完成年度既定的销售收入及净利润目标；2 2、产品及服务的前瞻性市场战略布局：、产品及服务的前瞻性市场战略布局：早在 2013 年，软岛管理层一致通过决议“未来重点以竞技类题材游戏的全球性虚拟物品交易”作为未来核心主营的产品及服务，2015 年随着 FIFA Ultimate Team系列产品的销售爆发验证了公司战略布局的市场前瞻能力，并通过对市场需求的深入分析把竞技类题材更精准的聚焦到电竞领域，2015 年全年我们完成了对全球电竞产业链的调研及分析，以中国及 FPS 游戏的CS:GO 为切入点渗透到电竞交易领域，建立了 IGXE.CN 中国电竞饰品交易所，上线两个月即实现了月交易额破百万，为未来资讯信息服务、数据服务、全球交易及竞猜娱乐服务的全电竞产业链布局打下了战略性的布局。3 3、可持续发展的人才引进：、可持续发展的人才引进：在未来跨境数字娱乐交易及互动增值服务的长远战略下，我们在 15 年提前半年布局和引入了 IT 技术团队的系统架构人才、服务器安全人才、自动化开发等方面人才，业务运营层面引入国内 FPS 电竞冠军级的人才，为未来的业务发展奠定坚实的基础。年度对企业经营有重大影响的事项：年度对企业经营有重大影响的事项：1、FIFA 系列的体育竞技游戏新版本发售、剑灵等 MMO 类游戏的新产品发售、增加 NBA 及 NHL 等体育竞技产品；2、模式上打通电竞产业的国内业务布局和人才布局；3、公司项目制及扁平化的组织架构、考核激励体系的完善；4、基于审计的系统改造及流程变更；5、公司的股份制改革及上市筹备工作。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 143,078,259.55 32.94%-107,626,083.57 132.12%-营业成本 88,458,096.84 23.82%61.82%71,441,749.31 149.86%66.38%毛利率 38.18%-33.62%-管理费用 14,861,222.59 3.67%10.39%14,335,518.22 32.91%13.32%销售费用 20,149,397.88 52.68%14.08%13,197,015.28 141.80%12.26%财务费用 3,427,515.00 12.64%2.40%3,042,988.96 139.67%2.83%营业利润 16,181,971.60 188.87%11.31%5,601,747.65 2,137.91%5.20%营业外收入 1,143,763.00-13.29%0.80%1,319,069.81 71.74%1.23%营业外支出-0%-净利润 14,977,618.30 168.07%10.47%5,587,142.92 700.57%5.19%公告编号：2016-009 14 项目重大变动原因：1、营业收入：本期公司的营业收入较 2014 年增长 32.94%，主要原因系以 FIFA 为代表的体育竞技类游戏受到玩家追捧，报告期内销售持续火爆，因此公司销售该游戏相关产品销量大增，从而导致销售收入快速增长。此外，公司在今年也开始着力拓展技术外包服务范围，该项收入亦贡献了约 320 万元的增长。2、营业成本：本期公司的营业成本较 2014 年增加 23.82%，主要原因是销售规模的快速增长所导致的采购成本的增加。3、毛利率:本期毛利率较 2014 年上升，主要系公司对上游供应商的议价能力增强所致。此外，公司的技术外包业务的毛利率相对于虚拟物品销售更高，该业务在营业收入中所占比例在本期上升，也导致了公司整体毛利率的提高。4、管理费用：本期公司发生的管理费用较 2014 年增加 3.67%，主要系公司房租等办公费用增加所致。公司于 2014 年底搬入位于重庆天地的新公楼办公，办公面积增加，租金成本亦相应增加。5、销售费用：本期公司发生的销售费用较 2014 年增加 52.68%,主要原因在于：（1）、报告期内公司销售额快速增加导致销售人员工资和奖金上浮较大。（2）、在 google 等平台上发生的广告支出增加。6、财务费用：本期公司的财务费用主要包括贷款利息支出、第三方结算平台手续费和汇兑损益，较 2014 年上升了 12.64%。收入的增长使得 paypal 等第三方结算平台手续费支出增加，从而导致整个财务费用支出的增加。7、营业外收入：本期公司营业外收入较 2014 年下降了 13.29%，主要系 2015 年收到的商务人才补助减少所致。8、营业利润和净利润：本期公司营业利润和净利润分别较 2014 年增长了 188.87%和 168.07%，主要系业务量上升所带来的主营业务收入的增长所致。如上所述，公司的成本费用亦较 2014 年有所增加，但增加幅度较营业收入增加幅度小，占营业收入的比例被摊薄。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 143,078,259.55 88,458,096.84 107,626,083.57 71,441,749.31 其他业务收入 0 0 0 0 合计合计 143,078,259.55 88,458,096.84 107,626,083.57 71,441,749.31 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 虚拟产品收入 130,020,157.82 90.87%88,011,958.89 81.78%CDK 销售收入 8,549,233.23 5.98%9,031,764.43 8.39%技术外包收入 4,187,728.32 2.93%981,132.07 0.91%跨境 B2C 实物收入 321,140.18 0.22%9,601,228.18 8.92%合计 143,078,259.55 100.00%107,626,083.57 100.00%收入构成变动的原因 虚拟产品收入：本期较 2014 年增长 47.73%，主要原因系 FIFA 产品销量的增加。CDK 销售收入：本期较 2014 年下降 5.34%，变动较小。技术外包收入：本期较 2014 年增长 326.83%。软岛科技在以往年度主要为集团内的子公司提供外包服务，在本年度拓展了业务渠道，为第三方公司提供技术外包服务增加。跨境 B2C 实物收入：本期较 2014 年下降 96.66%，主要原因系公司于 2015 年上半年已停止该业务，集中拓展游戏类虚拟物品的交易。公告编号：2016-009 15 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,904,896.55 7,974,960.12 投资活动产生的现金流量净额-3,157,642.79-8,710,511.89 筹资活动产生的现金流量净额 15,983,241.31 7,014,442.50 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 17,904,896.55 元，较 2014 年增长 124.51%。在本期收款方式和采购付款政策未改变的前提下，收入的增长导致经营活动产生的现金流量增加。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-3,157,642.79 元，主要系本年度办公设施设备的采购。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 15,983,241.31 元，主要系各股东增资投入。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沈阳雷动科技有限公司 2,180,000.00 1.52%否 2 广州致公进出口贸易有限公司 400,000.00 0.28%否 3 大龙网 321,140.00 0.22%否 4 MarkDiez 114,520.00 0.08%否 5 GaryDahme 95,191.00 0.07%否 合计合计 3,110,851.00 2.17%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 周运娟 17,852,470.58 18.33%否 2 Chanel Mitchell 10,539,837.94 10.82%否 3 Googlelnc 9,708,008.99 9.97%否 4 刘鸿 8,045,227.00 8.26%否 5 陈新华 7,867,612.94 8.08%否 合计合计 54,013,157.45 55.45%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 占总资占总资金额金额 变动变动 占总资占总资占占总资产比总资产比 公告编号：2016-009 16 比例比例 产的产的比比重重 比例比例 产的产的比比重重 重重的增减的增减 货币资金 38,781,944.53 298.13%74.01%9,741,030.96 122.64%40.17%33.84%应收账款 169,898.45-75.95%0.32%706,297.55-13.21 2.91%-2.59%存货 528,821.80-56.50%1.01%1,215,691.64 307.05%5.01%-4.00%长期股权投资-固定资产 4,870,950.57-8.35%9.30%5,314,928.39 1841.69%21.92%-12.62%在建工程-短期借款 2,150,000.00 0.00%4.10%2,150,000.00-8.87%-4.77%长期借款-资产总计 52,399,994.39 116.09%-24,249,048.60 301.23%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额为 38,781,944.53 元，较期初大幅增加 298.13%，主要系收入增加以及投资人增资所致。2、应收账款：期末余额为169,898.45元，较期初减少75.95%。公司2014年应收账款余额主要为应收大龙网的外包服务款项，该款项已于本年度结清，且并无新业务的发生。3、存货：期末余额为528,821.80，较期初减少56.50%。公司存货主要为CDKey产品库存及虚拟游戏装备库存。在2014年末，公司提前采购MF WOW CDKey产品以备销售，导致当年末存货余额较大。4、固定资产：期末余额为4,870,950.57元,较期初减少8.35%。本年新增固定资产较少，固定资产余额减少主要系正常折旧所导致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股孙公司网游香港有限公司于 2006 年 2 月 16 日在香港设立，注册资本为港币 300 万元，主要从事游戏虚拟物品的网上交易。根据本公司、网游香港有限公司和网游香港有限公司的股东冯剑峰之间签订的股东委托投票协议、独家技术咨询和服务协议、独家选择权协议和企业经营协议，本公司对网游香港有限公司的经营、管理以及财产等拥有控制权，对其构成实质性控制。于 2015 年 7 月 14 日，根据独家选择权协议,冯剑峰将其持有的网游香港有限公司的全部股权转让予软岛科技香港有限公司，网游香港有限公司自此成为本公司 100%间接持有的子公司。于 2015 年 12 月 31 日，网游香港有限公司总资产为 29,853,745.37 元,净资产为 21,268,862.91元，本年度营业收入和净利润分别为 138,569，391.05 元和 13,209,538.37 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 华尔街的研究报告指出：到 2015 年年底，整个电子竞技（以下简称“电竞”）行业的总价值将达到6.12 亿美元，而到 2018 年之后，这一数字将突破 10 亿。2014 年底，电竞行业的关注人数已达到 1.17亿人，而到 2017 年之后，这一数字将达到 3.22 亿人。而根据 IHS 的估计，电竞的观众人数将在 2018年达到 6.6 亿。目前电竞行业仍以每年 29%的速度发展，成为继游戏视频和虚拟现实技术之后的第三大产业。在中国，体育总局体育信息中心主任丁东表示，2015 年电竞市场整体规模已达 270 亿元，体育总局正在研究探索开放电竞赛事竞猜事宜。公告编号：2016-009 17 因此，随着资本对电子竞技行业的投入加大以及人们对行业认同感提升，我国电子竞技行业将正式走上快车道。随着王思聪、周杰伦等名人现身电子竞技并对行业投入真金白银，明星的示范效应以及国家的大力支持使得人们放弃了以前对行业的偏见，电子竞技正在成为主流认可的项目。而围绕着电竞相关的产业正在蓬勃发展，除了过去的 DOTA2、LOL 等电竞游戏项目，新的游戏例如 CSGO 等正在改变这个市场的风向，并带来更多的市场机会。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：1、IGXE 跨境数字娱乐交易平台是全球最早的平台之一，品牌积累了十年，有一定的品牌辨识及忠实用户；2、公司的产品服务市场战略及市场嗅觉领先竞争对手，如体育竞技类的市场开发、电竞交易及互动娱乐服务的前瞻性布局；3、公司的供应体系的系统化、合作的供应商数量及物流自动化方面遥遥领先同类型竞争对手；4、IT 体系及财务管理体系在同类型公司相比走在前列；5、公司的扁平化、小组化的管理体系及项目承包制的激励体系符合互联网公司的管理规律，相比一般互联网公司的管理更加科学和落地 （五（五）持续经营持续经营评价评价 公司的持续性经营能力较强，主要体现在以下几个方面：1、全球数字娱乐市场每年保持 20%以上的增长，长远伴随着游戏题材及终端的进步，未来市场有 200%以上的增长空间；2、数字娱乐市场的在全球的产业链逐步健全，如竞技类游戏的直播平台、互动娱乐平台等多媒体形式不断被开发和挖掘，电竞市场的崛起及各类的市场应用，最终都会促进游戏物品交易及周边增值服务；3、公司对于数字娱乐的市场判断及经营决策能力较强，且内部管理考核体系、IT 技术体系及拓展性战略人才储备超前，竞争策略与布局能力强 （六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -公告编号：2016-009 18 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）（一）产品迭代风险产品迭代风险 公司经营的游戏正版数字点卡、数字 CDKey、预付卡及游戏虚拟物品交易容易受到游戏市场的需求变化波动、整体游戏产品的欢迎程度、游戏内容情节的版本更新、游戏内部交易体系的调整、玩家的寒暑假节日高峰波段需求等因素的影响，而最终对公司的营业收入产生影响。因此要求公司需要建立完善的游戏产品测评体系及强大的产品上下架销售循环体系，时时跟踪全球游戏市场的发展趋势，持续创新，不断调整产品种类并推出更多的新形态服务以满足市场需求。应对措施：基于游戏行业的普遍性特点及用户不断衍生的市场需求，我们首先将在明确自我定位的前提下，逐步基于市场大数据分析及市场需求的变化有策略性的调整和优化公司的商业模式，从现有的电商B2C 模式扩充到 B2B、C2C 等多种服务业态结合的电商交易及增值服务体系，降低自营模式对游戏厂商及商业链上下游的不可控影响。其次，公司会在现有的产品管理体系引入数据调研分析部门，实时监测全球游戏厂商的产品发布、产品更新及市场回馈数据，并从区域服务层面从现有的北美、欧洲及南美地区新增中国地区，以降低产品区域化受限、节假期和寒暑期的周期性波动，同时以“产品多”、“服务好”、“发货快”、“价格低”为核心指导思想，不断调整产品种类并推出更多的新形态服务以满足市场需求。同时，公司将在 2016 年全面加强 IT 系统的智能化、用户大数据分析、并且在服务模式升级迭代开发方面加大资金及高端技术人才的引进，继续巩固技术系统的优势和产品、服务的多元化发展能力，更科学的加强公司的全球游戏市场趋势的判断力及服务拓展的决策力。（二）营销推广依赖于第三方媒体的风险营销推广依赖于第三方媒体的风险 目前我们的虚拟交易平台的流量获取媒介主要来源于 Google、Youtube、Facebook 等全球主要流量入口，如 Google 付费关键字广告、Google 遍布全球的内容联盟网络的付费网络推广、Facebook 的全球内容付费广告展示等.由于这些媒体占据了全球主要的流量，所以其成本也相对较高，导致整体营销成本很难控制在预期的范围，如果未来 Google 等其他主要流量获取渠道对其搜索结果的排名算法或收费政策做出调整，将会导致我们的流量获取能力较为被动进而影响经营业绩。应对措施：我们将从以下三方面改善和摆脱营销推广依赖于第三方媒介的风险：1、政策研究及巩固合作：由于 Google、Facebook 等互联网平台的流量价值及全球影响力，我们将在强大自己的市场地位的同时，不断巩固和增进与 Google 等平台的合作关系，从平台规则及官方激励政 公告编号：2016-009 19 策层面获取更共赢的合作利益分配格局；2、强化营销体系扩建更多有效流量渠道：公司基于现有平台的产品服务和未来可扩展的 C2C、B2C多种市场服务模式，将全面对公司的营销部门进行结构性和创新性的改善和调整，意在基于用户需求、数据分析、互联网模式和新流量平台的研究和拓展方面加强学习和自我革新，加速拓展更多元、更成本的流量获取渠道，同时做好服务和客户关系管理，增加客户粘度及口碑传播效应，减少对 Google 等流量入口的依赖；3、自建垂直性的流量入口：公司运营体系由原有的服务层-变现层-架构层的三层运营结构调整为四层，在服务层的前端引入“流量层”，主要以自建流量入口为战略，结合用户需求针对性的提供游戏新闻、游戏物品及人物属性数据查询、电竞战队和赛事的对战数据查询，完成服务和垂直流量获取的战略性延伸，进而降低营销推广成本，提升公司的综合竞争力及利润空间。（三）外汇风险外汇风险 公司运营的交易平台以境外销售为主，且以美元、欧元、英镑等外币进行结算。目前，人民币实行有管理的浮动汇率制度，对美元的汇率相对稳定。如果未来人民币对美元持续升值或浮动范围扩大，可能对公司经营收入造成一定影响，而面临相应的汇率风险。应对措施：公司在销售平台定价时，采取美元实时定价，以减少汇率波动损失；同时，拟与国内大型银行等金融机构合作，采取远期锁汇方式用以降低汇率波动带来的经营性损失。（四）市场风险市场风险 公司现在销售的其他虚拟产品中前两大游戏的占比达到 80%以上，尤其是 FIFA 系列游戏。虽然 FIFA系列游戏深受国际玩家的欢迎，经久不衰，可是随着游戏市场的更新换代及游戏玩家们的需求变化，其他虚拟产品的需求也会随之发生改变。公司存在对特定游戏的其他虚拟产品收入的依赖，若该游戏产品生命周期步入尾声，又不能及时提供新的热门游戏的其他虚拟产品，将会导致公司营业收入受到影响。应对措施：市场变化风险对于任何企业来说都是考验公司的市场需求挖掘能力、战略经营决策力和持续经营能力的核心难题，且大部分公司均存在企业经营主打产品及服务的二八法则，对于公司长远的战略及模式定位，我们将从“产品和市场开发”和“投融资战略”两方面不断降低市场变化带来的风险。首先，产品和市场开发：随着全球游戏题材、游戏娱乐性及游戏公司盈利模式的不断发展和演变，公司将在 2015年底及 2016 年第一季度提前对电子竞技题