837082_2015_一橙网络_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号：2016-001 1 证券代码：证券代码：837082837082 证券简称：一橙网络证券简称：一橙网络 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 一橙网络 NEEQ:837082 上海一橙网络科技股份有限公司 Shanghai Yicheng Internet Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 公告编号：2016-001 2 公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2016-001 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.44 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 上海一橙网络科技股份有限公司 有限公司、一橙有限 指 上海一橙网络科技有限公司 股东会 指 上海一橙网络科技有限公司股东会 股东大会 指 上海一橙网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海一橙网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海一橙网络科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 启迪创投 指 启迪创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）启迪银杏 指 北京启迪银杏天使投资中心（有限合伙）水木长风 指 北京水木长风股权投资中心（有限合伙）华清博远 指 北京华清博远创业投资有限公司 EPON 指 EPON（Ethernet Passive Optical Network，以太网无源光网络），是基于以太网的 PON 技术。它采用点到多点结构、无源光纤传输，在以太网之上提供多种业务 CDN 指 Content Delivery Network，即内容分发网络 OLT 指 optical line terminal(光线路终端），用于连接光纤干线的终端设备 BGP 互联 指 是运行于 TCP 上的一种自治系统的路由协议。BGP 是唯一一个用来处理像因特网大小的网络的协议，也是唯一能够妥善处理好不相关路由域间的多路连接的协议 ONU 指 ONU(Optical Network Unit)光网络单元，ONU 分为有源光网络单元和无源光网络单元。一般把装有包括光接收机、上行光发射机、多个桥接放大器网络监控的设备叫做光节点。PON使用单光纤连接到 OLT，然后 OLT 连接到 ONU Cache 指 高速缓冲存储器 FTTH 指 FTTH(Fiber To The Home)是指将光网络单元(ONU)安装在住家用户或企业用户处。其显著技术特点是不但提供更大的带宽，而且增强了网络对数据格式、速率、波长和协议的透明性，放宽了对环境条件和供电等要求，简化了维护和安装。FTTH 将光纤的距离延伸到终端用户家里，使得家庭内能提供各种不同的宽带服务，如 VOD、在家购物、在家上课等，提供更多的商机。公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险 公司所处的宽带接入行业拥有众多传统的电信运营商（电信、联通、移动）、各地的广电运营商（如歌华有线、华数传媒等提供有线宽带），以及一些成规模的民营宽带运营商（长城宽带-鹏博士联合体、艾普网络、方正宽带），公司在现有市场运营和新市场开拓过程中，面临众多竞争对手带来的竞争压力，如果公司市场拓展不利，将给公司业务经营带来风险。产品技术更新风险 互联网行业相关技术发展迅速，如果公司在业务运营过程中，不能准确把握用户需求积极开发新产品、新技术，充分满足客户互联网接入相关需求，在一定程度上会影响公司相关的业务拓展。项目投资风险 公司所从事的宽带接入业务要求公司在所在业务区域的城市建设一张光纤驻地网，这对相关资金投入的要求较高，如果公司的项目投资出现问题或者项目的产出比较低，会对公司的正常经营产生不利影响，公司的现有业务拓展存在一定的项目投资风险。公司治理风险 公司在有限公司阶段，管理层规范治理意识相对薄弱，内控制度不太完善，公司治理存在一定的瑕疵，公司重大事项如关联交易、对外担保等事项的决策均是由执行董事决定。股份公司成立后，公司逐步完善了法人治理结构。但股份公司成立时间较短，公司管理层对三会制度的了解、熟悉需要时间，公司的规范运作仍待进一步提高因此，公司短期内可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。公告编号：2016-001 6 诉讼和仲裁风险 公司主营业务为向客户提供互联网接入及相关网络技术服务，在线缆铺设、安装过程中,可能产生人身、财产损害赔偿责任，从而导致潜在的诉讼和仲裁风险。另外，因公司所处行业特点，人员流动较为频繁，由此可能会产生相关劳动争议风险。应收账款回收风险 公司 2015 年 12 月 31 日应收账款余额为 3,680,326.39 元，占当期营业收入比例为 12.06%。应收账款、特别是大客户应收账款的回收，对于公司经营活动现金流量有较大影响。虽然公司一直加强应收账款管理，近三年未发生坏账，但仍存在应收账款无法收回的风险。如果应收账账款发生损失，将对企业的经营现金流量及持续经营能力产生重大影响。销售现金收款风险 由于公司业务性质，公司存在大量个人用户，大部分个人客户为零售方式，公司与全部个人客户均签署了销售合同；报告期内，公司与个人客户款项结算方式为部分收取现金方式，现金从收取到转存公司账户过程中存在部分不可控因素，由此可能产生现金迟入账、少入账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海一橙网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yicheng Internet Technology Co.,Ltd.证券简称 一橙网络 证券代码 837082 法定代表人 杨明章 注册地址 上海市闵行区金都路 4299 号 6 幢 1 楼 A11 室 办公地址 上海市闵行区金都路 4299 号 6 幢 1 楼 A11 室 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 西安市东新街 232 号陕西信托大厦 2 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖骅 葛伟俊 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 5 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋昕 电话 021-60906145 传真 021-36031911 电子邮箱 jiangxine- 公司网址 http:/www.e- 联系地址及邮政编码 上海市闵行区金都路 4299 号 6 幢 1 楼 A11 室 201108 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 向客户提供互联网接入及相关网络技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 35,715,900 控股股东 杨明章 实际控制人 杨明章 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000580627028H 是 公告编号：2016-001 8 税务登记证号码 91310000580627028H 是 组织机构代码 91310000580627028H 是 说明：说明：2015 年 11 月，有限公司整体变更设立股份公司，2015 年 11 月 19 日，经上海市工商行政管理局批准，上海一橙网络科技股份有限公司取得了统一社会信用代码为91310000580627028H 的企业法人营业执照，完成“三证合一”。公告编号：2016-001 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,525,302.85 21,962,657.80 38.99%毛利率 29.74%37.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-444,544.71-2,815,625.53 84.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-573,481.93-2,778,918.69 79.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.75%-8.96%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.26%-8.84%-基本每股收益-0.01-0.06 83.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,753,085.50 50,850,199.03 27.34%负债总计 29,421,841.81 30,324,410.63-2.98%归属于挂牌公司股东的净资产 35,331,243.69 20,525,788.40 72.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 0.66 62.12%资产负债率 45.44%59.63%-流动比率 1.08 0.95-利息保障倍数-43.08-11.88-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,895,414.95 26,469,451.58-55.06%应收账款周转率 9.36 11.25-存货周转率 40.14 76.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 27.34%-21.09%-营业收入增长率 38.99%105.07%-净利润增长率 84.21%41.87%-公告编号：2016-001 10 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,715,900 31,000,000 15.21%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入 171,916.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 171,916.29 所得税影响数 42,979.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 128,937.22 公告编号：2016-001 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 一、公司所处行业 根据上市公司行业分类（2012 年修订），公司所处行业属于 I64 互联网和相关服务。根据国民经济行业分类（2011），公司所处行业属于 I6410 互联网接入及相关服务。根据股转公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于 I6410 互联网接入及相关服务。根据股转公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于 18101010 非传统电信运营商。二、公司主营业务及提供的主要服务 公司的主营业务为向客户提供互联网接入及相关网络技术服务。从数量上说，公司 99.96%的用户是居民用户，剩余的 0.04%的用户为政企客户。目前，公司拥有工信部颁发的增值电信经营许可证和上海市通信管理局颁发的宽带接入网运营牌照，已经在上海地区建设了初具规模的驻地网络，拥有 1200 公里的城域网骨干光缆，实现 70 万户社区住宅的综合布线和网络覆盖，为居民、企事业单位提供高性价比的互联网接入服务。三、公司收入来源 公司的收入主要来源于两方面，首先是驻地网运营的居民用户和政企用户，其次是需要购买公司服务的广电运营商。四、公司关键资源要素（一）公司业务运营依赖的关键技术 1、“CDN 网络加速+内容缓存”技术 该技术把用户经常访问的内容存储在距离用户最近的服务器上，通过动态域名解析，用户的请求被分配到该服务器上，CDN 服务器直接返回缓存文件或通过专线代理原站的内容，缩短访问距离，提升用户体验。该技术通过把常访问的内容缓存在本地服务器，以提高响应速度和节约带宽。这样又保证了站点内容的实时性，又加快了用户的访问速度，减少了主机压力；2、EPON 接入技术 在 OLT（光线路终端，如华为 MA5680T）上通过定义用户带宽参数来控制用户业务质量，通过编写访问控制列表来实现网络安全控制，通过读取 MIB 库获取系统状态以及用户状态信息等，还能提供有效的用户隔离。ONU（光网络单元）是放在用户驻地侧的终端设备，EPON 中的 ONU 采用以太网协议，实现了成本低廉的以太网第二层交换功能。由于使用以太网协议，在通信的过程中就不再需要协议转换，实现 ONU 对用户数据的透明传送。OLT 到 ONU 之间采用加密协议保证用户数据的安全性。光纤直接入户的，用户在终端进行拨号，通过 ONU 直接实现用户上网；3、智能 DNS 技术 智能 DNS 策略解析可以实现就近访问机制，实现多个主机的负载均衡，使访问流量比较平均的分布到每一个主机；（二）公司无形资产 截止报告期末，公司取得了一项软件著作权，另有四项软件著作权正在申请中；同时公司还拥有一项域名。（三）业务许可证（资质）公司目前拥有中华人民共和国增值电信业务许可证，业务覆盖范围包含北京、天津、山西、内蒙古、辽宁、吉林、上海、江苏、浙江、福建、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、陕西、甘肃、青海、公告编号：2016-001 12 宁夏 20 省（自治区、直辖市）；同时，公司还获得了上海市通信管理局出具的从事宽带接入网业务试点的批复及中国广播电视协会颁发的有线广播电视工程企业资质证书。五、商业模式（一）因特网接入业务模式 1、网络接入硬件 公司精选国内有市场前景的数个城市，建设用于宽带接入的城域网，再通过长途链路将城域网进行互联，从而组建成一张互联网出口及内网资源共享的城域互联网络。在单个城市，公司在所在业务区域的城市建设一张光纤驻地网，根据业务情况，建设数量不等的核心机房、上联机房、节点机房、城域网骨干光缆，通过节点机房延伸到各个写字楼、社区、园区内入户的光纤覆盖网络，通过自建的光纤驻地网络为广大最终用户提供宽带接入服务。光纤驻地网城域间互联拓扑图示 2、网络资源采购（1）互联网出口资源 公司的上游出口资源提供商为中国电信、中国联通、中国移动这三家电信基础运营商。（2）互联网内网资源 公司积极建设内网资源，一方面建立公司自有的数据缓存系统，另一方面，公司与主流视频网站（爱奇艺、乐视网、搜狐视频、优酷、土豆）建立对等互联；与世纪互联、教育网等网络运营商建立了资源共享，与阿里巴巴、世纪互联等互联网内容运营商建立起对等互联。3、社区终端业务运营（销售+服务）（1）运营模式 公司社区终端业务运营模式在 2015 年以前采取“直营为主、外包为辅”的模式，从 2015 年初开始采取“外包为主、直营为辅”的模式。“外包为主、直营为辅”的模式，指公司同第三方公司签订外包服务协议，将社区终端业务的地推、安装、运维外包给第三方公司，让这些服务外包的公司全权负责起一线管理的职能，从而将公司从繁杂的工作中解脱出来、集中精力从事网络建设、品牌建设、综合服务营销体系建设等核心业务，获取更高的投入产出比。公司在业务外包的过程中，采取了有管理的业务外包模式，即对外包运营服务给出具体的服务标准、考核指标、现场管理，以保证外包团队的销售的效率和服务的质量与直营模式基本一致。不论是直营模式还是外包模式，对于最终用户端的销售及服务，公司都采取“驻地网运营”方式，以实现终端销售和服务的一体化运作。公告编号：2016-001 13“驻地网运营”“驻地网运营”，也就是将公司宽带接入运营的社区进行划片，每 10000 户-15000 户左右的社区建立一个社区服务站，在服务站内部，再按照“1500-2500 户/人”的密度派驻工程师，这些工程师常驻社区，负责本片区终端用户的开通、调试、维修等工作，保证用户 7*15 小时近乎全天候的上门服务，及时响应，为社区用户提供一站式的服务。其优点是：贴近用户、贴近市场，为用户提供一站式服务；响应及时，无需等待；持续为用户提供后期维护服务，有利于用户的服务升级，提高用户满意度。公司设立了电话 400-711-3377、400-720-9696 电话，并按照电信服务规范的相关规定，做好售后服务，提高网络质量和服务水平，及时解决用户投诉。（2）社区宽带接入业务营销方式：社区固定营销点：在小区建立固定的或者是有规律的定期宣传点，设置在社区的主要出入口；社区楼道或到户宣传：多方式的楼道宣传，比如广告牌或者是宣传单。保证每周一次或者是两次的将宣传单页放在住户门口，以及住户信箱；其他宣传方式：固定的广告牌或者是停车场广告、与社区商店合作等方式。以上的业务宣传模式，通俗来讲，就是告诉社区居民公司宽带接入产品的存在，让居民能够更直接了解公司宽带接入产品，并且能够耳闻目睹产品的优点。无论哪种宣传方式的执行必须是长期的、有效的，这是公司的基本宣传原则。（3）定价策略 在上海地区，公司由于进入市场时间相对较晚，品牌知名度尚未普及，公司通常采取跟随定价的价格策略，也就是根据上海地区垄断竞争者“上海电信”及“鹏博士长城宽带联合体”的价格来制订公司宽带接入服务的定价，但由于公司和上海电信之间是错位竞争关系，公司主要参考“鹏博士-长宽联合体”的价格来制定。在无竞争社区（无“鹏博士长宽联合体”覆盖社区）：公司一般制订相对较高的价格，其价格区间在上海电信价格的 60%-70%。在有竞争社区（有“鹏博士长宽联合体”覆盖社区），公司的价格一般比“鹏博士长宽联合体”低 5%-10%。（4）收款政策：公司的收款均采用预收费模式，早收用户款项，通过制订优惠套餐、预售用户资费，长期锁定用户，并且公司专门采购了营账系统，设立专门的营账人员开户、销户、核对、催款，形成了一个收款与核对的闭环，因此基本不存在坏账或错账的可能。4、商业模式的优势 低成本建设、高密度运营、快速积累用户、快速预收现金用于滚动开发新社区。（1）低成本建设 相比于电信、联通这两家基础运营商，公司的投资高效灵活。在项目选择上，公司不会全面铺开建设、而是选择实装率高的城市、城市的某一块区域甚至具体到某一个街道，将网络资源集中投资和使用，投资产出比高，投资风险小。同时，由于投资规模有限，公司在投资建设上严格把关、严密监控各个环节，在保证质量的前提下，最小化投资成本。（2）高密度运营，为用户提供贴身服务 公司采用高密度运营的方式，在用户集中度较高的地区，每 8000-15000 户设立营业网点，以 1500 户-2500 户/人的密度配置运营工程师，全天候负责所在社区的营销、开户、安装、售后服务等工作，贴近用户，灵活方便地为用户提供与宽带接入有关的各种服务。（3）快速发展用户 公司拥有成本优势，可灵活选用各种资费策略，并以贴身的服务、高密度的运营，快速发展用户数。目前来说，竞争烈度弱（仅有电信或者联通）的社区年新开率平均可达到 10%-15%，3 年后上网率可达到30%左右。竞争烈度强（除了电信或联通之外还有多家驻地网运营商）的社区新开率平均可达到 6%-8%，公告编号：2016-001 14 3 年后上网率可达到 15%左右。迅速有效地抢占市场份额，是公司业务发展的着力点所在。（4）快速预收现金用于新业务开发 公司的价格及收费策略，采用了“优惠套餐-预付费”模式，这就保证了公司业务模式的现金流状况良好，“快速投资-预收上网费-快速回收成本并投资新社区”使得公司的业务拓展迅捷，是一种快速滚雪球、快速拓展业务规模的方式。5、与同行业企业毛利率比较 根据公司所处的宽带接入行业，选择了新三板挂牌公司高得信（832645）、金田科技（831682）进行比较。公司的 2013 年、2014 年、2015 年毛利率分别为 33.58%、37.86%、29.74%，与同行业宽带接入企业相比，毛利率水平处于行业中间水平。目前，公司处于业务发展阶段，宽带接入网络建设成本及各项费用支出较高。另外，为了提升公司市场占有率，公司产品价格略低于行业平均水平。随着公司规模扩大、业务拓展以及自身业务结构的调整，公司的盈利能力将逐步增强，毛利率水平将逐渐提升。（二）广电外包业务模式 2014 年公司和江苏有线签订战略合作框架协议，在江苏省的苏州、镇江两地开展试点业务，取得了良好的效果。传统的广电业务主营有线电视业务，但随着近年来宽带渗透率的逐步提高，以及网络机顶盒的逐渐普及，广电传统业务受到了很大冲击，同时广电又不擅长宽带运营业务。由此，双方共同着力加强有线宽带业务，在合作中，各方都能发挥自身的长处，最大限度地实现优势互补。对于广电宽带外包业务，公司采取直营模式，由公司自己组织销售团队开展业务运营，其运营模式同“驻地网运营”模式一致。目前，公司为试点地区的广电公司提供有线宽带的运营外包服务、优质的互联网出口、运维外包服务。广电公司具有品牌深入人心、用户量巨大、资金雄厚的优势，利用广电的优势发展运营业务，作为自身驻地网业务一个很好的补充。并可以根据后续业务的发展适时向电视运营业务领域拓展。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，面对竞争日益激烈和多变的市场环境，公司在市场拓展、技术创新、规范化管理等方面积极投入，并取得了良好的成绩。报告期内，实现营业收入 30,525,302.85 元，同比增长了 38.99%；公司净利润为-444,544.71 元，亏损额度同比降低了 84.21%；经营活动产生的现金流量净额 11,895,414.95 元，同比降低了 55.06%。上述经营成果主要原因是公司驻地网业务整体经营上逐步达到了规模效益，老用户的续费收入明显增加，广电业务收入也有了大幅度增长，因此公司在经营上接近于盈亏平衡。报告期内，公司取得了上海市通信管理局颁发的的从事宽带接入网业务试点的批复（沪通信管发【2015】42 号），成为上海地区从事宽带接入网运营的试点单位。报告期内，广电业务增长迅速，同比增长了 324.96%，营业收入达到 5,279,022.88 元。报告期内，公司新设了周口分公司和兰州分公司，希望以此为试点，将驻地网业务逐渐扩充到上海之 公告编号：2016-001 15 外的其他区域。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，管理团队及核心技术团队保持稳定。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 30,525,302.85 38.99%-21,962,657.80 105.07%-营业成本 21,446,657.74 57.15%70.26%13,646,949.25 91.86%62.14%毛利率 29.74%-37.86%-管理费用 7,707,467.64 44.01%25.25%5,352,010.32 29.93%24.37%销售费用 2,352,537.50-59.42%7.71%5,797,790.81 20.64%26.40%财务费用-235,296.76-187.49%-0.77%268,956.34 29,243.15%1.22%营业利润-568,604.27-83.38%-1.86%-3,421,760.57-42.58%-15.58%营业外收入 171,916.29 112.09%0.56%81,057.55 1.32%0.37%营业外支出-100.00%0.00%130,000.00 10,733.33%0.59%净利润-444,544.71-84.21%-1.46%-2,815,625.53-41.87%-12.82%项目重大变动原因：营业收入增长了 38.99%：主要原因是报告期内运营区域增加，并且老用户续费产生的销售收入增加；营业成本上涨了 57.15%：一方面与业务收入增长相对应的成本相应增加，另一原因是报告期内开始推行运营外包制度，将非核心人员剥离，降低了销售费用，相应增加了外包成本；管理费用上涨了 44.01%：主要原因是报告期内随着业务规模的扩大，管理人员增长带来的薪酬社保支出以及招聘费用的增长；销售费用减少 59.42%：主要原因是公司在报告期内开始推行运营外包机制，将地推人员剥离带来的销售人员工资支出的减少；财务费用减少 187.49%：主要原因是报告期内利息收入的增长所致；营业利润亏损额减少了 83.38%：主要原因是报告期内收入逐步达到规模效益，收入稳定增长超过成本及期间费用的增长；营业外收入增长了 112.09%：主要原因是报告期内获得了政府补助资金所致；营业外支出减少了 100%：本期未发生营业外支出；净利润亏损额减少了 84.21%：主要原因是报告期内收入逐步达到规模效益，收入稳定增长超过成本及期间费用的增长；（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 30,525,302.85 21,446,657.74 21,962,657.80 13,646,949.25 其他业务收入-合计合计 30,525,302.85 21,446,657.74 21,962,657.80 13,646,949.25 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 因特网接入业务收入 25,246,279.97 82.71%20,720,419.01 94.35%公告编号：2016-001 16 广电业务收入 5,279,022.88 17.29%1,242,238.79 5.66%合计 30,525,302.85 100%21,962,657.80 100%收入构成变动的原因 报告期内，广电代理业务增长较快，与 2014 年度相比增长了 4,036,784.09 元，增长率达到 324.96%；因特网接入业务同比虽然也有增长，但是增长幅度仅为 21.84%，因此导致了因特网接入业务占比的降低、广电业务占比的增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,895,414.95 26,469,451.58 投资活动产生的现金流量净额-14,533,563.65-2,601,088.49 筹资活动产生的现金流量净额 13,145,000.00 -17,173,500.00 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流净额比上期减少 14,574,036.63 元，同比减少了 55.06%，主要原因是公司与其他单位清理往来款。本期经营活动产生的现金流净额为 11,895,414.95 元，本年度净利润为-444,544.71 元，一方面因为公司主要客户为社区个人，通常预收用户整个宽带服务期内的所有费用，收入再按服务期均匀分摊，销售收款先于收入的确认；另一方面报告期内与其他单位往来款的变动会导致净利润与经营活动产生的现金流量净额产生差异。本期投资活动产生的现金流净流出比上期增加 11,932,475.16 元，同比增长了 458.75%，主要是因为驻地网投资支出资金同比的增加。本期筹资活动产生的现金流净额为 13,145，000.00 元，上期为-17,173,500.00 元，筹资活动产生的现金流净额增加 30,318,500.00 元,主要是因为本期进行了股权融资，引入投资资金 15,250,000 元；有限公司在上期将注册资金从 50,000,000.00 元减资到 31,000,000.00 元，导致上期筹资活动的现金流流出19,000,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏有线网络发展有限责任公司昆山分公司 3,277,132.44 10.74%否 2 上海科技网络通信有限公司 2,788,831.09 9.14%否 3 昆山市信息港网络科技有限责任公司 750,043.40 2.46%否 4 江苏有线数据网络有限责任公司 743,610.38 2.44%否 5 江苏省广电有线信息网络股份有限公司镇江分公司 429,245.28 1.41%否 合计合计 7,988,862.59 26.17%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波网汇通讯科技有限公司 8,598,062.00 26.48%否 2 上海臻实电信工程有限公司 2,396,729.00 7.38%否 3 上海利驰电子商务有限公司 2,008,012.00 6.19%否 公告编号：2016-001 17 4 江苏法尔胜光通有限公司 1,780,428.00 5.48%否 5 锦江国际商务有限公司 1,589,597.25 4.90%否 合计合计 16,372,828.25 50.43%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 22,748,314.37 85.83%35.13%12,241,463.07 120.70%24.07%11.06%应收账款 3,566,841.08 33.57%5.51%2,670,327.09 116.15%5.25%0.26%存货 734,089.83 119.39%1.13%334,606.14 1,459.21%0.66%0.48%长期股权投资-固定资产 28,776,150.21 55.47%44.44%18,509,677.57 94.61%36.40%8.04%在建工程 1,041,904.41-29.74%1.61%1,482,861.40-72.90%2.92%-1.31%短期借款-100%-2,000,000.00-3.93%-长期借款-资产总计 64,753,085.50 27.34%-50,850,199.03-21.09%-资产负债项目重大变动原因：货币资金增加 85.83%：主要原因是本期进行了股权融资，投资款 15,250,000.00 入账；应收账款增加 33.57%：主要原因是广电业务产生了应收结算款增加 950,890.39 元所致；存货增加 119.39%：主要原因是随着业务规模的扩展，仓库需要提前备货所致；固定资产增加 44.44%：主要原因是驻地网投资支出增加，本期结转固定资产较多所致。短期借款减少 100%：2014 年度公司发生短期借款 2,000,000.00 元，该笔借款于本期归还且未发生新的借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司及参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、宏观环境 互联网自上世纪九十年代进入商用以来迅速拓展，凭借其信息传输具有速度快、成本低、范围广的优势，已经渗透到当代社会经济生活中的各个领域，给人们日常生活、工作和学习带来全新的体验，推动了全球信息化的进程。过去二十多年，我国互联网经历了最初的探索阶段、基础网络建设阶段、内容 公告编号：2016-001 18 活跃网络普及阶段，目前处于网络繁荣阶段，已成为全球互联网发展的重要组成部分。随着互联网的普及以及技术的进步，各种形式的网络应用不断涌现，互联网应用的领域不断拓宽，由早期的信息浏览发展到网络娱乐、信息获取、交流沟通、商务交 易等多元化应用。所有的互联网应用和服务，都离不开基础接入业务，实践证明，固网宽带接入方式是性能稳定、可扩展性强的接入方式，目前而言是高速换联网接入的主要承载方式。随着国家整体信息化的持续推进特别是光纤宽带渗透率的稳步提高、公司所从事的固网宽带接入方式，拥有广阔的市场空间。宽带网络是新时期我国经济社会发展的战略性公共基础设施，发展宽带网络对拉动有效投资和促进信息消费、推进发展方式转变和小康社会建设具有重要支撑作用。从全球范围看，宽带网络正推动新一轮信息化发展浪潮，众多国家纷纷将发展宽带网络作为战略部署的优先行动领域，作为抢占新时期国际经济、科技和产业竞争制高点的重要举措。近年来，我国宽带网络覆盖范围不断扩大，传输和接入能力不断增强，宽带技术创新取得显著进展，完整产业链初步形成，应用服务水平不断提升，电子商务、软件外包、云计算和物联网等新兴业态蓬勃发展，网络信息安全保障逐步加强，但我国宽带网络仍然存在公共基础设施定位不明确、区域和城乡发展不平衡、应用服务不够丰富、技术原创能力不足、发展环境不完善等问题，亟需得到解决。二、行业发展 2013 年国务院发布宽带中国战略及实施方案，明确提出：到 2015 年，初步建成适应经济社会发展需要的下一代国家信息基础设施。基本实现城市光纤到楼入户、农村宽带进乡入村，固定宽带家庭普及率达到 50%，第三代移动通信及其长期演进技术(3G/LTE)用户普及率达到 32.5%，行政村通宽带(有线或无线接入方式，下同)比例达到 95%，学校、图书馆、医院等公益机构基本实现宽带接入。城市和农村家庭宽带接入能力基本达到 20 兆比特每秒(Mbps)和 4Mbps，部分发达城市达到 100Mbps。宽带应用水平大幅提升，移动互联网广泛渗透。网络与信息安全保障能力明显增强。到 2020 年，我国宽带网络基础设施发展水平与发达国家之间的差距大幅缩小，国民充分享受宽带带来的经济增长、服务便利和发展机遇。宽带网络全面覆盖城乡，固定宽带家庭普及率达到 70%，3G/LTE 用户普及率达到 85%，行政村通宽带比例超过 98%。城市和农村家庭宽带接入能力分别达到 50Mbps 和 12Mbps，发达城市部分家庭用户可达 1 吉比特每秒(Gbps)。宽带应用深度融入生产生活，移动互联网全面普及。技术创新和产业竞争力达到国际先进水平，形成较为健全的网络与信息安全保障体系。根据来自政府的调查统计，截止 2015 年 7 月，中国宽带用户规模已达 2.08 亿户；光纤到户达 9400万户，比 2