837052_2015_京融教育_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 97 页 北京东方京融教育科技股份有限公司（Beijing Oriental Jingrong EducationTechnology Co.Ltd.）2015公告编号：2016-007 证券代码：837052 证券简称：京融教育 主办券商：方正证券 京融教育 NEEQ:837052 年度报告 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 97 页 1.2015 年 2 月 6 日，“公司金融顾问中国金融行业标准专家委员会”成立会议在中国人民银行总行召开,全国人大财经委副主任委员、中国人民银行原副行长、清华大学五道口金融学院院长吴晓灵出席会议并讲话。我公司作为公司金融顾问国家金融行业标准主要起草工作的承接者参加了此次会议，公司负责人王晓明被确认为标准起草工作小组的主要负责人之一。2015 年 9 月 7 日，在我公司的协助下，公司金融顾问中国金融行业标准编制工作首次会议召开，有效地推进中国金融行业标准的编制进程，中国公司金融首部金融行业标准即将面世。2.2015 年 3 月 11 日，国际资本市场协会（ICMA）总裁 Martin Scheck 先生和 ICMA 亚太区主管 Rico Zhang 先生一行人来到清华大学五道口金融学院进行友好访问。清华大学五道口金融学院副院长康以同出席会议，我公司领导王晓明陪同出席。3.2015 年 11 月 24 日，我公司取得高新技术企业证书，成为国家级高新技术企业。4.2015 年 8 月 2 日至 20 日，由中国银行总行全额捐助，中国金融教育发展基金会交办，我公司协办的企业理财顾问师（CFC）总行级认证培训班在清华大学五道口金融学院举办，来自人民银行、造币总公司、国开行、进出口行、农发行，以及工、农、中、建、交、广发等金融机构总行（部）的 51 名学员参加了学习和考试。5.2015 年，公司共取得软件著作权 6 项，文字著作权 5 项，并全部取得登记证书。6.2015 年 12 月 1 日，召开北京东方京融教育科技股份有限公司创立大会暨2015 年第一次股东大会，2015 年 12 月 16 日，经北京工商行政管理局核准，北京东方京融咨询有限公司名称变更为北京东方京融教育科技股份有限公司，注册资本变更为 600 万元。公 司 年 度 大 事 记 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 97 页 目录目录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.39 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 97 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、京融教育 北京东方京融教育科技股份有限公司 京融有限 北京东方京融咨询有限公司 广腾资产 深圳市广腾资产管理有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人 主办券商、方正证券 方正证券股份有限公司 瑞华 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行报价转让之行为 公司法 中国人民共和国公司法（根据 2013 年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订）公司章程 根据中国证监会发布非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款规定制定，并经公司创立大会审议通过的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 ICMA 国际资本市场协会，总部设在瑞士苏黎士，制定了诸多提高资本市场效率、完善金融服务功能的行业标准 国家发改委培训中心、培训中心 国家发展和改革委员会培训中心，是国家发展和改革委员会直属事业单位 CFC Corporate Finance Consultant，即企业理财顾问师，CFC 认证体系由 ICMA 及雷丁大学 ICMA 中心创建，2010 年经国家发改委引智办引进中国 CFCC Corporate Finance Consultant of China，即公司金融顾问，CFCC 认证为 CFC 认证的初级，是基于正在起草的国家公司金融顾问金融行业标准而设立的，针对各类金融机构的对公业务条线以及为企业提供投、融资等顾问服务的初入行人员而设计的国家水平评价类职业资格培训认证体系 雷丁大学 ICMA 中心 雷丁大学亨利商学院国际资本市场协会中心，是设于英国雷丁大学内的 ICMA 中心，北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 97 页 成立于 1991 年 国家发改委引智办 国家发展和改革委员会全国引进国外智力领导小组办公室，其工作由国家发展和改革委员会培训中心兼办 CFS Corporate Finance Specialist，即企业理财顾问师（高级）北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 97 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事罗鹏委托董事郑云代为投票表决。董事郑晓薇委托董事王晓明代为投票表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.政策性风险 我国企业管理培训行业尚无明确的行业标准，相关法规条文尚不完善，导致行业内企业良莠不齐，行业秩序较为混乱。在当前企业管理培训行业发展的不成熟阶段，如果政府对相关的管理方针和政策作出重大调整，则会给各类培训机构带来一定的风险。2.市场竞争风险 随着我国国民经济的持续增长以及产业转型升级的要求，我国企业管理培训产业也得到了较快的发展。面对企业管理培训行业的巨大市场需求和广阔的发展前景，进入该行业的企业数量不断增加，培训产品的同质化竞争日益严重，公司面临市场竞争加剧的风险。3.市场规范性不足的风险 企业管理培训行业在中国尚属于新兴行业，市场准入门槛较低，培训机构数量较多，市场缺乏规范的竞争环境。尽管政府已经出台了多项政策法规，但行业管理规范和标准还不够完善，市场明显缺乏健全的监管机制和高度的自律意识，导致我国现有培训机构质量参差不齐，这在一定程度上影响了行业整体的发展。4.公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 97 页 适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。5.公司与国家发改委培训中心合作协议不能续签或授权其他机构从事同类业务的风险 公司与 ICMA、雷丁大学、国家发改委培训中心、中国金融教育发展基金会分别签订了合作协议，成为目前中国唯一一家能够进行CFC培训或授权其他机构进行CFC 培训的机构，并拥有企业理财顾问师系列培训相关知识产权。但公司与国家发改委的合作协议期限每次只签一年，每年到期后重新签订，可能存在合同不能续签或国家发改委培训中心授权其他机构从事同类培训业务，公司的排他性地位将消失，对其持续经营能力将产生不利影响。6.公司外聘讲师与原任职单位潜在纠纷的风险 公司目前讲师分为自有讲师和外聘讲师，自有讲师均签署了劳动合同，外聘讲师均签署了外聘协议。公司聘任外聘讲师均依法签署合法、合规的聘用协议，并支付劳务费用，也履行了代扣代缴税款的义务。公司聘任外聘讲师并未强制要求外聘讲师提供原单位的许可，但公司开展的企业理财顾问师培训的课程时间均在周末，并不影响外聘讲师的正常工作时间，亦不会影响外聘讲师的本职工作。但因外聘讲师的工作单位或公司的规定不同，仍存在外聘讲师兼职的情况与原任职单位发生纠纷的潜在风险，导致发生无法继续担任公司的外聘讲师的风险。7.重要合同预期违约风险 公司与清控紫荆（北京）科技股份有限公司签订的合作协议，因对方营销管理团队进行了重大调整和变更，存在到期不能按协议完成营销计划和任务的可能性，导致公司存在到期不能收到培训、认证款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京东方京融教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Oriental Jingrong EducationTechnology Co.Ltd.证券简称 京融教育 证券代码 837052 法定代表人 郑云 注册地址 北京市西城区木樨地北里甲 11 号国宏大厦 B 座 406 室 办公地址 北京市西城区木樨地北里甲 11 号国宏大厦 B 座 406 室 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔迎、邢墨 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王晓明 电话 010-63908406 传真 010-63908418 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区木樨地北里甲 11 号国宏大厦 B 座 406室（100038）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市西城区木樨地北里甲 11 号楼国宏大厦 B 座 406室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-25 行业（证监会规定的行业大类）P82 教育 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 97 页 主要产品与服务项目 企业理财顾问师（Corporate Finance Consultant，简称 CFC）、公司金融顾问（Corporate Finance Consultant of China，简称 CFCC）、公司金融咨询、产融平台服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 6,000,000 控股股东 张高照、郑云、王宇 实际控制人 张高照、郑云、王宇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110102699641003X 是 税务登记证号码 91110102699641003X 是 组织机构代码 91110102699641003X 是 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 7,908,557.77 6,717,723.38 17.73%毛利率%55.90%49.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 876,164.71 712,298.14 23.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 991,921.95 712,298.14 39.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）132.12%-116.58%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）149.57%-116.58%-基本每股收益 0.89 1.42-37.32%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 12,133,114.55 3,530,743.22 243.64%负债总计 5,011,816.53 3,785,609.91 32.39%归属于挂牌公司股东的净资产 7,121,298.02-254,866.69-2,894.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19-0.51-333.72%资产负债率%41.31%107.22%-流动比率 2.18 0.61-利息保障倍数-北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 97 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,947,309.78 555,729.38-应收账款周转率 4.14 6.77-存货周转率 31.38 30.16-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%243.64%151.48%-营业收入增长率%17.73%377.75%-净利润增长率%23.01%-213.51%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 6,000,000 500,000 1,100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-149.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-118,514.36 非经常性损益合计-118,664.24 所得税影响数-2,907.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-115,757.24 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 97 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家金融培训及研究机构，其盈利方式有两种：一种是直接为客户提供培训服务并收取费用，从而获得收益和利润；另一种是授权其他机构进行培训并获得管理费等收入，从而获得收益和利润。公司目前提供的培训服务主要为 CFC 培训。未来，公司会进一步丰富培训服务内容，并以公司金融培训为业务基础，进一步开展公司金融业务咨询，搭建综合金融服务平台。目前，CFC 的培训对象主要是商业银行等金融机构的对公业务员工，金融机构包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国民生银行、宁波银行、广发银行、兴业银行、天安财产保险公司等，培训效果良好。公司的经营活动具体包括研发、采购、营销、服务等环节，各环节的具体业务模式如下：（一）研发模式 公司采取自主研发与对外合作开发相结合的研发模式。一方面，公司的研发部门会持续关注产业、公司金融走向以及 CFC 相关科学知识的更新，并结合公司已有的培训经验，以开发适合我国商业银行等金融机构需求的相关培训课程产品。另一方面，公司与ICMA、雷丁大学 ICMA 中心、清华大学五道口金融学院等机构展开技术合作，并聘请了大量科研能力强、专业知识丰富的讲师，极大增强了公司的研发力量。（二）采购模式 公司采购主要是围绕培训业务展开，具体包括项目引进、课程劳务、教学资料、会务服务、办公用品等。其中，项目引进的采购是指公司为了引进国际培训项目而与国内外合作机构签订合作协议并向其支付认证费、管理费等费用，认证费为公司按合同约定支付给 CFC 认证机构的费用，管理费系公司按合同约定支付给国家发改委培训中心的费用。课程劳务的采购是是指公司邀请外部讲师与公司合作，与其签订合作协议，使其参与公司培训产品的授课与教学资料编写，并依据其工作量支付其劳务报酬。（三）营销模式 公司设有市场部负责全国的渠道建设、拓展以及客户关系的维护和开发，并收集、整理、分析意向客户和潜在客户的信息。针对 CFC 培训的营销与推广，公司一方面自主进行营销工作，另一方面授权其他机构进行其授权区域内的推广、招生与培训工作。此外，公司的合作方中国金融教育发展基金会根据合作协议的约定参与 CFC 的市场宣传、品牌建设，将 CFC 培训向各金融机构总部（行）公司金融业务部门推介。（四）服务模式 公司提供 CFC 培训的模式有两种，一种是自主培训，即公司直接为客户提供培训服务，并收取费用；另一种是授权其他机构培训，即公司与其他机构签订授权协议书，授权该机构在授权区域或领域内进行招生与培训组织工作，公司依据授权协议书的约定根据培训人数获得收入。在授权其他机构培训的模式下，公司负责课程的设计、研发、课件标准化等工作并推荐授课讲师，被授权机构负责其授权区域或领域的营销推广与具体的培训组织工作。北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 97 页 从服务方式看，公司目前的主要服务方式是授权其他机构进行培训，为了控制被授权机构的培训质量，公司一方面遵循“统一师资、统一教材、统一课程、统一标准、统一考试”的原则，为各被授权机构统一安排师资，提供教材、课件与其他培训资料；另一方面要求被授权机构建立完善的学员管理制度、培训签到制度与课后反馈制度，并将学员信息统一整理与归档。公司为全国 CFC 培训统一调配师资。CFC 培训的师资队伍包括公司自有讲师与外聘讲师，其中自有讲师 9 人、外聘讲师 35 人。师资队伍中博士学历 19 人、硕士学历 11 人、本科学历 12 人、大专学历 2 人。高素质的师资队伍为培训授课质量提供了良好的保证。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司主要针对商业银行、证券、保险、信托、第三方理财等各类金融机构的对公从业人员以及为企业提供投融资等顾问服务的人员进行企业理财顾问师(CFC)培训。公司开展 CFC 培训的模式有两种，一种是自主培训，即公司直接为客户提供培训服务，并收取费用；另一种是授权其他机构培训，即公司与其他机构签订授权协议书，授权该机构在授权区域或领域内进行招生与培训组织工作，公司依据授权协议书的约定根据培训人数获得收入。在授权其他机构培训的模式下，公司负责课程的设计、研发、课件标准化等工作并推荐授课讲师，被授权机构负责其授权区域或领域的营销推广与具体的培训组织工作。在授权培训中，为控制被授权机构的培训质量，公司一方面遵循“统一师资、统一教材、统一课程、统一标准、统一考试”的原则，为各被授权机构统一安排师资，提供教材、课件与其他培训资料；另一方面要求被授权机构建立完善的学员管理制度、培训签到制度与课后反馈制度，并将学员信息统一整理与归档。2015 年共开展了 22 期 CFC 培训班。自主培训具有毛利率较高、便于把控培训的标准水平与培训质量的优点，因此 2015 年公司加大了自主培训力度，共开展了 6 期自主培训，自主培训比例的上升有利于提升公司的盈利水平、服务质量，为公司持续经营能力提供有效保证。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 7,908,557.77 17.73%-6,717,723.38 377.75%-北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 97 页 营业成本 3,487,680.88 1.96%44.10%3,420,781.64 301.41%50.92%毛利率%55.90%-49.08%-管理费用 2,444,203.12 61.36%30.91%1,514,708.52 44.07%22.55%销售费用 548,572.28 93.14%6.94%284,024.52 48.70%4.23%财务费用 6,619.46 348.37%0.08%1,476.35-18.50%0.02%营业利润 1,229,979.38 9.25%15.55%1,125,859.44-244.02%16.76%营业外收入 769.89-0.01%-100.00%-营业外支出 119,434.13-1.51%-净利润 876,164.71 23.01%11.08%712,298.14-213.51%10.60%项目重大变动原因:1.管理费用增加 929,494.60 元，增加比例 61.36%，主要因为实现挂牌支付相关中介机构费用 442,600.00 元，公司为扩大规模而增加人员使人工费用增加 323,814.07 元，扩大办公场地使房租增加 133,308.50 元，加大研发支出使研发费用增加 205,154.57 元等致。2.销售费用增加 264,547.76 元，增加比例 93.14%，主要因为开拓市场举办了沙盘、论坛等活动增加宣传费 144,213.83 元，业务人员差旅费增加 136,745.68 元等致。3.财务费用增加 5143.11 元，增加比例 348.37%，主要因股东增资增加了银行存款，进而使利息收入增加 11,731.25 元，本年度公司为规范财务管理，款项支付主要使用银行转账的方式，减少了现金的使用量，手续费增加 16,874.36 元等致。4.营业外收入增加 769.89 元，主要因根据税收减免政策减免增值税及附加 769.86 元所致。5.营业外支出增加 119,434.13 元，主要因补缴、代扣代缴税费产生的滞纳金 99,284.25元，退租三层房屋不能收回保证金 20,000.00 元所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 7,908,557.77 3,487,680.88 6,717,723.38 3,420,781.64 其他业务收入-合计合计 7,908,557.77 3,487,680.88 6,717,723.38 3,420,781.64 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%自主培训 3,982,629.17 50.36%2,049,200.00 30.50%授权培训 3,925,928.60 49.64%4,668,523.38 86.01%合计 7,908,557.77 100.00%6,717,723.38 100.00%收入构成变动的原因 自主培训收入增加，因自主培训具有毛利率较高、便于把控培训的标准水平与培训质量的优点，为提升公司的盈利水平、服务质量，2015 年度公司加大了自主培训北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 97 页 力度，共开展了 6 期自主培训，比 2014 年多开展了 4 期，由此导致自主培训收入增加。授权培训收入减少，因公司调整业务模式导致业务拓展速度放缓，2015 年授权培训班开展了 16 期培训班，比 2014 年减少 2 期所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,947,309.78 555,729.38 投资活动产生的现金流量净额-6,162,689.00-832,607.62 筹资活动产生的现金流量净额 6,500,000.00-现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加主要因本期企业的运营规模较之上期有明显拓展，主营业务产生的收入现金流随之增长所致。投资活动产生的现金流量净额增加主要因购买银行保本理财产品 6,000,000.00 元所致。筹资活动产生的现金流量净额增加主要因 2015 年增资所致，2015 年 6 月，深圳广腾资产管理有限公司入资 2,000,000 元；2015 年 8 月，张高照入资 3,000,000 元；2015年 8 月，邱江生入资 1,500,000 元，全年合计 6,500,000 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 首善财富投资管理有限公司 679,611.65 8.59%否 2 北京民生财富研修学院 601,758.00 7.61%否 3 长沙湘银教育咨询有限公司 351,844.66 4.45%否 4 清控紫荆（北京）科技股份有限公司 338,345.00 4.28%否 5 福建省理财规划师协会 328,398.06 4.15%否 合计 2,299,957.37 29.08%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国际资本市场协会 雷丁大学、国际资本市场协会中心 1,500,426.52 41.82%否 2 中国金融教育发展基金会 781,056.00 21.77%否 3 国家发展和改革委员会培训中心 400,000.00 11.15%否 4 方正证券股份有限公司 200,000.00 5.57%否 5 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）150,000.00 4.18%否 北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 97 页 合计 3,031,482.52 84.50%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 493,642.85 288,488.28 研发投入占营业收入的比例%6.24%4.29%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,389,273.42 2,183.05%19.68%104,652.64-72.57%2.96%564.11%应收账款 2,207,074.80 38.58%18.18%1,592,617.63 320.57%45.11%-59.69%存货 65,669.90-58.06%0.54%156,592.73 122.92%4.44%-87.80%长期股权投资-固定资产 203,080.71 1.05%1.67%200,969.97 1,213.40%5.69%-70.61%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 12,133,114.55 243.64%-3,530,743.22 151.48%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加 2,284,620.78 元，增长比例 2,183.05%，主要因销售增长、增加股本使货币资金增加所致。2.应收账款增加 614,457.17 元，增长比例 38.58%，主要因收入增长导致的应收账款增加。3.存货减少 90,922.83 元，降低比例 58.06%，存货主要为教材、书包，主要因在开班时领用教材、书包而使存货减少。4.资产总计增加 8,602,371.33 元，增长比例 243.64%，主要因增资增加了所有者权益 6,500,000 元，净利润 876,164.71 元转入所有者权益，在业务开展过程中应付账款、应付职工薪酬、其他应付款等流动负债增加 1,226,206.62 元等所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司购买了北京银行保本理财产品 6,000,000.00 元，期限 40 天（2015年 12 月 17 日至 2016 年 1 月 26 日），年化收益率 2.60%。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.我国企业管理培训市场规模 公司提供的 CFC 培训主要培训内容属于财务管理领域，财务管理是企业管理的一个组成部分。企业管理是对企业的生产经营活动进行组织、计划、指挥、监督和调节等一北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 97 页 系列职能的总称。企业管理可以根据业务职能分支划分为人力资源管理、财务管理、生产管理、采购管理、营销管理等。而企业管理培训主要是指各种以提高企业管理者各类业务职能为目的的教育活动。近年来，在中国经济持续稳定增长、企业的数量与规模不断增长以及企业对培训日益重视等有利因素的带动下，中国的企业管理培训行业呈现出了高速增长的态势。根据尚普咨询的数据，2011 年中国企业管理培训市场规模为 800 亿元，到 2013 年市场规模已经达到1,215亿元。2011年-2013 年，中国企业管理培训市场复合增长率达到23.24%。考虑到未来中国经济的持续增长以及企业对管理培训的巨大需求，尚普咨询预测 2014年-2018 年中国企业管理培训市场还将保持着 20%以上的增长速度，市场规模到 2018 年将达到 3,340 亿元。2.我国企业管理培训的市场前景（1）企业数量众多，市场潜力巨大 根据悉知的统计数据，截至 2015 年 1 季度，我国企业数量（不包括个体经营企业、公共组织机构）达到 22,579,475 家，比去年同期的 20,086,250 家增加了 12.41%。其中，生产制造类企业数量最多，超过 700 万家，其次是贸易经营类企业，数量超过 500 万家，再其次是服务类企业，数量超过 200 万家。中国企业数量较多，并且正在增加，这为企业管理培训提供了广阔的市场空间。2015 年两会期间，政府工作报告中指出要把“大众创业、万众创新”打造成推动中国经济继续前行的“双引擎”之一，未来将会涌现出更多的年轻企业，从而为企业管理培训行业的发展提供坚实的客户基础。（2）企业重视度上升，培训投入增加 随着市场竞争越来越激烈，组织能力成为企业构建核心竞争力的关键因素，人力资源体系则成为企业最重要的战略支持系统。企业对高素质人才的需求成为培训行业成长的源动力，面对产业结构转型的现状，国内企业开始逐渐意识到培训对于自身转型升级的重要作用，并通过不断通过加大对培训的投入来提升自身的管理水平和人员素质，以应对转型过程中可能遇到的各种难题。据培易顾问数据显示，2014 年，相较于上一年度，培训预算总体呈稳步上升的趋势，34%的企业培训投入有所增加，53%的企业培训投入持平，13%的企业在培训方面的投入有所降低。（3）人口众多，企业职工绝对数量巨大 我国是世界人口最多的国家，截至 2014 年底，总人口达到了 13.68 亿人，其中 25岁-54 岁的职业人口数量为 6.60 亿人，占比 48.23%。由此可见，企业管理培训行业不但拥有庞大的企业客户群，并且其最终面向的培训对象，即企业职工的绝对数量也十分巨大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.产品优势 CFC 培训是公司目前的核心产品，具有市场竞争力。一方面，CFC 的国际认证机构为 ICMA 与雷丁大学 ICMA 中心、国内认证机构为中国金融教育发展基金会，认证机构的权威性使 CFC 具有较高的认可度。另一方面，CFC 培训能够满足金融机构对公业务条线从业人员自身对多层次资本市场及企业理财知识的需求，能够助力金融机构通过提供包括投资、融资、财务顾问等一系列企业理财增值服务赢得企业客户和利润。目前，CFC培训已经推广至包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国民生银行、宁波银行、广发银行、兴业银行在内的商业银行，以及天安财险、友邦保险等其他金融机构，培训效果良好。北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 97 页 2.合作资源优势 公司分别与 ICMA、雷丁大学 ICMA 中心、国家发改委培训中心、中国金融教育发展基金会签订了合作协议，成为目前中国唯一一家能够进行 CFC 培训或授权其他机构进行CFC 培训的机构，并拥有企业理财职业认证体系相关知识产权。公司可以依托这些国内外知名度高、权威性强的机构进行 CFC 项目的营销工作，促进 CFC 项目的推广。同时，公司与清华大学五道口金融学院合作进行 CFC 项目教材、教学资料的研发，以确保高水平的培训质量。3.高素质的师资队伍 公司的师资队伍包括自有讲师与外聘讲师两部分，其中自有讲师 9 人，具有丰富的专业知识与行业经验；外聘讲师 35 人，具备丰富的专业知识储备和金融实践经验，其中博士学历 19 人、硕士学历 8 人、本科学历 7 人、大专学历 1 人。公司高素质的师资队伍为培训授课质量提供了良好的保证。4.严格的培训质量控制措施 为了保证培训质量，公司遵循“统一师资、统一教材、统一课程、统一标准、统一考试”的原则，为各个 CFC 培训班统一安排师资、提供教材与其他培训所需资料。此外，公司建立了学员管理制度，统一管理学员信息；建立了培训签到制度，以保证学员积极参与学习；建立了学员课后反馈制度，对讲师的授课进行评价与监督，以保证授课质量。5.良好的持续教育服务 依托 ICMA 和清华五道口金融学院的强大金融教育资源，CFC 培训结束后，CFC 学员和持证人可以享受到丰富多样的讲座、论坛、交流会等持续教育活动。持续教育可以通过线上、线下两种方式参加，方便 CFC 学员和持证人随时随地享受良好的持续教育服务。此外，公司还可以通过与 ICMA 的合作，为优秀的 CFC 学员和持证人提供境外学习机会与到国际先进金融机构实习的机会。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司从市场前景、股权融资能力、现金流量、业务模式、公司核心优势等方面对自身的持续经营能力进行了评估分析。随着国内企业管理培训市场的快速发展、CFC 培训影响力的提升、公司业务模式的成熟，公司有着良好的发展前景，具备可持续经营能力。主要分析如下：1.公司业务面临良好的市场前景 （1）企业管理培训得到了国家政策的大力支持 企业管理培训作为现代服务业，能够协助企业加强企业管理、刺激社会消费、促进内需增长，因此获得了国家政策的支持。国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见鼓励民间资本参与发展教育和社会培训事业，支持民间资本兴办各类教育和社会培训机构；国家中长期人才发展规划纲要(2010-2020 年)指出依托知名跨国公司、国内外高水平大学和其他培训机构，加强企业经营管理人才培训；金融人才发展中长期规划（2010-2020 年）提出加强教育培训，提高金融人才素质。国家政策的支持将使企业管理咨询行业企业获得更多的市场机遇。（2）我国企业管理培训市场规模增长速度较快 近年来，在中国经济持续稳定增长、企业的数量与规模不断增长以及企业对培训日益重视等有利因素的带动下，中国的企业管理培训行业呈现出了高速增长的态势。2011年-2013 年，中国企业管理培训市场复合增长率达到 23.24%。考虑到未来中国经济的持续增长以及企业对管理培训的巨大需求，中国企业管理培训市场还将保持着 20%以上的增长速度。北京东方京融教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 97 页 （3）我国企业管理培训的潜在客户众多 根据悉知