837019_2015_百家医道_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号：2016-016 第1 页，共 101 页 广州百家医道健康管理股份有限公司（GUANGZHOU LOFTY MED-PATH HEALTH-CARE CO.LTD.）2015百家医道 NEEQ:837019 年度报告 公告编号：2016-016 第2 页，共 101 页 2015 年 7 月 19 日，公司召开第一次股东大会，股份公司各发起人签署广州百家医道健康管理股份有限公司发起人协议，就共同发起设立股份公司的有关事宜达成一致，并获得广州市工商行政管理局核准，并核发了企业法人营业执照（注册号：440106000180930）2015 年 8 月 20 日，股份公司分别收购东莞市天路医疗科技有限公司 100%的股权及广东百家医道健康管理有限公司 100%的股权。收购完成后公司的资产及收入规模得到了进一步的壮大，业务模式得到进一步的拓展，盈利能力进一步增强。2015 年 7 月 25 日，公司首次与广州市荔湾区东漖街社区开展“居家养老-医养结合服务”合作协议，为公司发展健康管理咨询服务，探索建立街道（家庭综合服务中心）机构（社工机构、企业机构）（社区医院社区居民）链条服务模式提供式样。2015 年 12 月 22 日、28 日，子公司广东百家医道健康管理有限公司共取得 9项计算机软件著作权，为公司大力发展健康管理服务平台提供了技术支持。公 司 年 度 大 事 记 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 101 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 101 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、申请人 广州百家医道健康管理股份有限公司及股改之前有限公司名称的合称，广州市龙佛特贸易有限公司 股份公司、百家医道 广州百家医道健康管理股份有限公司 有限公司、龙佛特 公司变更为股份公司之前的名称，广州市龙佛特贸易有限公司 东莞天路 东莞市天路医疗科技有限公司 广东百家医道 广东百家医道健康管理有限公司 百医盈龙 广州百医盈龙投资企业（有限合伙），系广州百家医道健康管理股份有限公司的股东 百家医道合伙企业 广州百家医道投资企业（有限合伙）关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、广州证券 广州证券股份有限公司 会计师事务所、会计师、会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）：马蕙、陈绮菱 律师事务所、律师 国信信扬律师事务所：卢伟东、刘峰 评估机构、评估师 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司：熊钻、李迟 公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 高级管理人员 公司总经理、财务总监 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 广州百家医道健康管理股份有限公司章程 股东大会议事规则 广州百家医道健康管理股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 广州百家医道健康管理股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 广州百家医道健康管理股份有限公司监事会议事规则 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理办法 非上市公众公司监督管理办法（2013 年修订）业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年12 月）挂牌条件指引 全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）（2013 年 6 月）公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法（2013 年修订）报告期 2015 年 12 月 31 日/2015 年度 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 101 页 GPRS 即通用分组无线服务技术的简称，它是 GSM 移动电话用户可用的一种移动数据业务。GPRS 的传输速率可提升至 56 甚至114Kbps 可穿戴便携监测设备 可穿戴设备即直接穿在身上，或是整合到用户的衣服或配件并监测身体数据的一种便携式设备 健康管理平台 结合循证医学与移动互联网、健康物联网等全新技术，主要针对亚健康人群与慢性病患者，进行慢病初筛、评估分级与医患沟通，依托健康云平台实现远程监控、数据储存与分析 慢性病 是指不构成传染、具有长期积累形成疾病形态损害的疾病的总称。一旦防治不及，会造成经济、生命等方面的危害 技术服务 是技术市场的主要经营方式和范围。是指拥有技术的一方为另一方解决某一特定技术问题所提供的各种服务。如进行非常规性的计算、设计、测量、分析、安装、调试，以及提供技术信息、改进工艺流程、进行技术诊断等服务 慢病管理 即慢性疾病管理系统，是一种为综合性医院及专科医院开发设计的慢性疾病管理网络系统。它全面导入疾病管理的概念，针对常见慢性病的诊疗与科研，帮助科室快速实现慢性病病历的系统管理，辅助医生护士的日常诊疗护理工作，并为医院向患者提供多样化诊疗服务创造条件 医改 即医药卫生体制改革，根据中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见（中发 2009 6 号，以下简称 意见），20092011 年重点抓好五项改革：一是加快推进基本医疗保障制度建设，二是初步建立国家基本药物制度，三是健全基层医疗卫生服务体系，四是促进基本公共卫生服务逐步均等化，五是推进公立医院改革试点 医保 即医疗保险，指通过国家立法，按照强制性社会保险原则基本医疗保险费应由用人单位和职工个人按时足额缴纳 诊室高血压 即白大衣高血压，指有些患者在医生诊室测量血压时血压升高，但在家中自测血压或 24 小时动态血压监测（由患者自身携带测压装置，无医务人员在场）时血压正常 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 101 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前我国医疗器械的流通与服务业发展迅速，行业利润率相对较高，但随着行业新进者的不断增加，行业竞争将会进一步加剧。而我国健康管理服务行业正处于高速发展时期，由于智能设备（体征数据）、药品电商（用药数据）、远程医疗（诊疗数据）、医患平台（诊疗数据）、患者病历平台（档案数据）等都能通过采集和产生数据的入口而切入到健康管理，因此行业内潜在竞争对手多，竞争异常激烈。倘若公司未能充分利用自身优势尽快完善经销网络的建设，未能不断提升配套技术服务水平以满足客户需求，未能在有效培育或深度开发市场过程中持续获得政府青睐、拓展批量用户、得到医生支持。则公司可能存在因市场开拓受阻而造成市场份额下降的风险，并将对公司的经营业绩产生不利影响。行业政策变化风险 公司在医疗器械采购成本、健康管理服务收费价格确定等方面的行为均受到国家相关政策、法规的约束。由于我国目前正处于医药卫生体制改革的关键期，改革的进程和结果均存在不确定性。随着我国医改的不断深入，不排除国家出台政策调整医疗器械产品采购方式以及降低健康管理服务收费标准的广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 101 页 可能性，这些政策的变化将对公司的盈利模式造成直接冲击，可能对公司的经营产生不利影响。公司治理的风险 公司在变更为股份公司前，内部控制的各项制度尚不健全，各项制度的执行尚未完全有效，内部监督有所欠缺。公司在 2015 年 7 月变更为股份有限公司后，逐步建立严格规范的公司内控制度。但由于股份公司成立时间较短，股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在内控制度的执行中尚需进一步理解、熟悉。随着公司业务规模的扩大，网络布局和人员团队的不断扩张，公司的内部控制也需要配合进行相应的整改和完善。因此，公司治理存在经营管理和内部控制的风险。实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人杨玲直接持有公司 72.38%的股份，同时杨玲通过百医盈龙间接持有公司 6.66%的股份。尽管公司已经建立了现代公司治理结构和较健全的公司规章制度，但如果公司控股股东、实际控制人利用其控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。客户及销售区域集中的风险 公司主要从事医疗器械的经销及健康管理服务，公司的客户主要为各级医疗卫生机构，包括省市级地方医院、基层医疗卫生机构，专业公共卫生机构等。销售区域集中在广州、东莞地域内的省市级地方医院。报告期内，公司前五大客户较为稳定未有重大变动。其中 2013 年度、2014 年度、2015 年度前五大客户的销售收入占全部销售额的比例分别为 99.11%、69.62%、93.15%，对少数客户存在重大依赖。若公司不能长期保持良好的信誉和服务，或是医院的招投标政策发生重大变动而减少或解除合作关系，将会给公司的经营业绩带来重大不利影响。因此，公司目前正大力发展健康管理服务、拓展新的盈利增长点，随着全民健康意识的逐步提高及健康管理服务市场的快速发展，预计公司未来的健康管理服务收入将得到有效增长，进而降低对少数客户的依赖。经营活动现金流量净额持续下降的风险 2013 年度、2014 年度、2015 年度经营活动的现金流量净额分别为 1,053,744.48 元、40,544.55 元、-169,856.73 元，经营活动的现金流量净额持续下降，主要系随着公司销售收入的增长，应收账款及日常经营性采购支出相应增加，外加报告期内公司加大对健康管理服务平台的持续投入，相关费用支出进一步增加导致现金流量净额的持续下降。虽然广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 101 页 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额出现负数与公司的业务模式有关，是由于正常的经营活动造成，且会随着经营规模的扩大得到相应改善。倘若公司不能加强对经营活动现金的流动性管理，未来将可能面临短期内流动性不足的风险。整体经营规模较小及抗风险能力较弱的风险 截至 2015 年 12 月底，公司共有员工 27 人，整体规模较小。2013 年、2014 年及 2015 年度的营业收入分别为 6,358,256.42 元、12,761,157.99 元及 13,084,106.46 元，公司仍处于成长和发展阶段，与同行业内的大公司相比，应市场变化的反应能力和恢复能力相对较差，对外界和内部风险的抵抗能力相对较弱。另外，公司目前正大力进军健康管理服务行业，因行业经验的不足，易受外界环境诸多不确定性因素的影响，公司可能会因规模较小、行业经验的不足而在市场变化中受到较大冲击，从而对公司业务造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 101 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州百家医道健康管理股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU LOFTY MED-PATH HEALTH-CARE CO.,LTD.证券简称 百家医道 证券代码 837019 法定代表人 杨玲 注册地址 广州市天河区花城大道 85 号 1301 房之自编 04-06 单元 办公地址 广州市天河区花城大道 85 号 1301 房之自编 04-06 单元 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心西塔 19、20 楼 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马蕙、陈绮菱 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 沈睿 电话 020-38883232 传真 020-38847988 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市天河区花城大道 85 号 1301 房之自编 04-06 单元 510623 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广州市天河区花城大道 85 号 1301 房之自编 04-06 单元 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-26 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业、Q83 卫生 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 101 页 主要产品与服务项目 医疗器械的经销以及健康管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 杨玲 实际控制人 杨玲 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440106000180930 否 税务登记证号码 91440101757773267W 否 组织机构代码 91440101757773267W 否 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 101 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,084,106.46 12,761,157.99 2.53%毛利率%25.66 22.98-归属于挂牌公司股东的净利润-731,569.03 235,296.39-410.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-352,123.64 188,853.47-286.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.52 3.25 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.10 2.61-基本每股收益-0.11 0.04-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 12,840,035.57 9,931,262.59 29.29%负债总计 1,635,766.71 2,077,624.70-21.27%归属于挂牌公司股东的净资产 11,204,268.86 7,853,637.89 42.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.93 1.48-37.16%资产负债率%12.74 20.92-流动比率 7.26 4.13-利息保障倍数-广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 101 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-169,856.73 40,544.55-应收账款周转率 4.17 4.74-存货周转率 8.02 12.44-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.29 43.85-营业收入增长率%2.53 100.70-净利润增长率%-410.91 149.91-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 5,300,000 126.42%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-123,709.38 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-237,202.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65,948.37 非经常性损益合计-426,859.83 所得税影响数-47,414.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-379,445.39 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 101 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事医疗器械的经销及健康管理服务，其经销代理的产品包括可穿戴便携远程监测设备以及提供健康管理服务。公司的客户主要为各级医疗卫生机构，包括省市级地方医院、基层医疗卫生机构，专业公共卫生机构等以及个人用户，其收入来源主要有医疗器械贸易类：社区卫生服务中心，二甲及三甲医院；远程管理服务类：社区卫生服务中心，二甲及三甲医院、药房以及物业等大客户及线上官方商城等销售渠道。公司的医疗器械的经销主要是以招投标的方式取得下游客户订单，将产品销售给客户，通过赚取销售差额来获取利润。公司的核心客户资质较优，均为当地的医院和政府部门，如广州市荔湾区人民医院、东莞市石龙博爱医院、广州市荔湾区卫生局等。健康管理服务业务系公司致力于搭建互联网综合健康管理服务平台，以后台大数据库管理中心作为支撑，通过公司旗下出品的可穿戴便携监测设备收集、传输患者体征数据，由公司专业的健康管理员针对实时监测的情况，及时与患者联系沟通，提供专业化的健康咨询和建议等服务。目前公司主要通过与老龄委、社区、养老机构、社工机构的合作开展宣传和推广活动，以与社区医院和中心医院签订合作协议的方式，承担其辖区内慢性病人群的数据监测和预警服务。公司将可穿戴便携监测设备与健康管理服务绑定，并随服务附赠。用户在合作医院购买服务后，形成合作医院对公司的应付款，然后开始提供服务，因应付款涉及医保报销，合作医院款项支付周期约为两个月。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、财务状况：截止至 2015 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 1,308.41 万元，同比上升了 2.53%；净利润-73.16 万元，同比下降了 410.91%；公司总资产为 1,284.00 万元，同比上升了 29.29%；公司期末应收账款 190.49 万元，占总资产的比例为 14.84%，同比下降了 56.39%。以上数据显示，公司总资产与去年同比有所增涨，公司正处于发展扩大经营规模及业务范围的阶段，费用也相应增加。应收账款周转率有所提升，资金运用更灵活。2、经营情况：报告期内，公司经营管理层围绕公司发展战略及经营目标，基本达成了公司制定的经营保底目标，实现了经营业绩的大幅度增长。自公司股改以来，公司销售客户稳定并逐步壮大；广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 101 页 3、公司治理：报告期内，公司加强制度管理，严格按照公司法、证券法和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系，加强公司内控管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平。报告期内，本公司业务、产品和服务等没有发生重大变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 13,084,106.46 2.53%-12,761,157.99 100.70%-营业成本 9,726,274.99-1.05%74.34%9,829,222.55 100.51%77.02%毛利率 25.66%-22.98%-管理费用 2,146,734.23 209.20%16.41%694,292.03 16.75%5.44%销售费用 2,026,007.66 22.44%15.48%1,654,647.10 90.90%12.97%财务费用-8,317.33 77.22%-0.06%-36,514.46-601.16%-0.29%营业利润-771,657.10-299.15%-5.90%387,468.34 1,193.84%3.04%营业外收入 2,364.76 603.80%0.02%336.00-0.00%营业外支出 192,022.51 639,975.03%1.47%30.00-100.00%0.00%净利润-731,569.03-410.91%-5.59%235,296.39 149.91%1.84%项目重大变动原因:1、营业收入与成本：报告期内，公司实现营业收入 1,308.41 万元，较 2014 年增加 32.29万元，增幅为 2.53%；营业成本为 972.63 万元，较 2014 年减少 10.29 万元，减幅为 1.05%；本期较上期营业收入及营业成本无重大变化，其成本下降是由于供应商合作关系以及供应产品不同，供货价格稍有下降所致。2、管理费用：报告期内，管理费用发生 214.67 万元,较 2014 年度增加 145.24 万元，同比增加了 209.20%，公司管理费用较上期增幅较大主要有以几个原因：第一，2015 年度公司进行新三板挂牌业务，聘请了中介机构对本次挂牌进行辅导和审计，导致中介费、审计费增加；第二，2015 年由于公司规模不断扩大，公司人员有所增加，导致工资薪酬增加；第三、折旧费及研发费用的增加，研发费用是指公司研发部为研发系统平台项目所发生的固定资产折旧费、人工费用以及咨询服务费等；上述原因综合导致公司 2015 年度管理费用较上期增幅较大。3、销售费用：报告期内，销售费用发生 202.60 万元，较 2014 年度增加了 37.14 万元，同比增加了 22.44%，公司销售费用较上期增幅较大主要有以下两个原因：第一，随着公司业务规模的扩大，公司销售团队有所扩充，从而导致销售人员薪酬较上期有所增长；第二，由于公司更换工作环境，办公室迁移导致公司租金费用有所增加。综上，本期销售费用较上期增长幅度较大。4、财务费用：报告期内，财务费用发生-0.83 万元，较 2014 年度增加了 2.81 万元，同比增加了 77.22%，主要原因是银行理财产品投资减少以及利率调整，利息收入有所减少。5、营业利润：报告期内，营业利润-77.17 万元，同比减少了 299.15%，减少的原因主要是期间费用的大幅增加所致。广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 101 页 6、营业外收入：营业外收入发生 0.24 万元，较 2014 年度增加了 0.20 万元，同比增加了 603.80%，主要由于税控机专用设备全额抵扣增值税所致。7、营业外支出：营业外支出发生 19.20 万元，较 2014 年度增加了 19.20 万元，主要由于销售包药机产生的亏损所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 12,088,379.96 9,525,454.47 12,562,012.69 9,807,837.93 其他业务收入 995,726.50 200,820.52 199,145.30 21,384.62 合计合计 13,084,106.46 9,726,274.99 12,761,157.99 9,829,222.55 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 销售医疗器械 12,074,221.38 92.28%12,562,012.69 98.44%血压监测服务 14,158.58 0.11%-其他业务收入 995,726.50 7.61%199,145.30 1.56%收入构成变动的原因 公司的收入按产品类别划分包括医疗器械的商品销售及健康管理的血压监测服务，其中医疗器械产品销售为公司主要的利润来源。公司为拓展多渠道的业务发展模式，2015 年在现有医疗器械成熟销售渠道的基础上布局以检测、引导、预防为主的健康管理服务，并通过先期将血压仪设备免费投放给客户使用来争取客户、稳定销售基础，然后通过后续与医院、基层医疗卫生机构，专业公共卫生机构的配套监测服务来弥补亏损、赚取利润。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-169,856.73 40,544.55 投资活动产生的现金流量净额 109,288.56-996,400.74 筹资活动产生的现金流量净额 3,782,200.00 1,000,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额比上期减少了21.04 万，主要原因：（1）由于业务增长，研发人员的增加，导致支付给职工以及为职工支付的现金同比上期增加了 61.14%；（2）支付各项税费同比上期增加了 15.98%；（3）本年租金的上涨以及支付给审计、律师、证券公司等的新三板挂牌费用，导致本期支付的其他与经营活动有关的现金同比上期增加了 118.41%。2、投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额同比上期增加了110.97%，主要原因是本期处置固定资产收到现金 36.75 万元且本期购建固定资产所支付较上年减少进而带来本期投资活动产生的现金流量净额有所增加。广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 101 页 3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额同比上期增加了562%，主要是因本期收到各股东新增投资款 662 万元导致筹资活动所产生的现金流量净额有所增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市石龙博爱医院 5,299,157.76 40.50%否 2 广州市荔湾区人民医院 4,273,504.27 32.66%否 3 广州医药有限公司 995,726.50 7.61%否 4 东莞市企石医院 962,393.16 7.36%否 5 东莞市中医院 657,384.61 5.02%否 合计 12,188,166.31 93.15%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东康健医疗器械有限公司 2,590,000.00 24.44%否 2 广州市琦锐医疗设备有限公司 1,600,000.00 15.10%否 3 珠海市方友贸易有限公司 1,328,400.00 12.53%否 4 佛山市三水区奥伟特电子科技有限公司 1,048,499.82 9.89%否 5 广州无线电集团有限公司 610,000.00 5.76%否 合计 7,176,899.82 67.72%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 632,008.51-研发投入占营业收入的比例%4.83%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 6,916,861.39 116.47%53.87%3,195,229.56 1.40%32.17%21.70%应收账款 1,904,864.75-56.39%14.84%4,368,226.00 328.49%43.98%-29.15%广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 101 页 存货 2,056,597.87 458.12%16.02%368,484.47-69.58%3.71%12.31%固定资产 370,687.39-66.63%2.89%1,110,963.45 102.20%11.19%-8.30%资产总计 12,840,035.57 29.29%-9,931,262.59 43.85%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期比上期增加 372.16 万元，增幅为 53.87%，主要由于本年度公司加强应付款项支付的内控管理以及增强了应收账款的回收；另外，本年度公司增资收到股东增资款，因此期末货币资金余额增加。2、应收帐款：本期比上期减少 246.34 万元，减幅为 56.39%，主要由于本年度公司加大应收款催收力度，应收账款周转有所改善，因此导致应收帐款减幅较大。3、存货：报告期内，本期比上期增加 168.81 万元，同比增长了 458.12%，主要原因系随着公司业务的发展，预计公司销售订单数量将大幅增加，公司为销售对存货的备货增加所致。4、固定资产：本期比上期减少 74.03 万元，下降幅度为 66.63%，主要原因是由于本期处理包药机一台，原值为 76.92 万元，净值为 49.12 万元；另外，公司本期无购置大额固定资产所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 控股子公司:公司名称：广东百家医道健康管理有限公司 统一社会信用代码：440101000287443 注册地：广州荔湾区浣花路浣南街 7 号 101 房自编 107 成立时间：2014 年 7 月 18 日 法定代表人：杨玲 注册资本：3000 万元 经营范围：营养健康咨询服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；非许可类医疗器械经营（即不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的第二类医疗器械）；医疗用品及器材零售（不含药品及医疗器械）；医疗设备租赁服务；医疗设备维修；会议及展览服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划；信息电子技术服务；美术辅导服务；舞蹈辅导服务；音乐辅导服务；瑜伽辅导服务；武术辅导服务；戏剧艺术辅导服务；工艺美术辅导服务；表演艺术辅导服务；摄影艺术辅导服务；许可类医疗器械经营（即申请 医疗器械经营企业许可证才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请医疗器械经营企业许可证方可经营的第二类医疗器械）；医疗诊断、监护及治疗设备零售；医疗诊断、监护及治疗设备制造；医疗诊断、监护及治疗设备批发。出资金额：86.59 万元 出资比例：100%经营情况：公司主营业务收入 4,876，294.51 元，净利润 131,566.96 元。公司名称：东莞市天路医疗科技有限公司 统一社会信用代码：441900570147178 广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 101 页 注册地：东莞市石龙镇滨江西路华南花园二楼 C07 号 成立时间：2005 年 4 月 11 日 法定代表人：沈睿 注册资本：200 万元 经营范围：批发、零售：二、三类医疗器械；研发医疗器械；销售日用品、办公用品、包装材料、工艺品、五金交电用品、电子产品、通讯设备、仪器仪表，机电设备及配件、计算机软件、硬件及配件、塑料制品、金属制品、建筑材料、装修材料、家具。出资金额：197.19 万元 出资比例：100%经营情况：公司主营业务收入 2,894,222.23 元，净利润 65,887.48 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买中国银行“中银日积月累-日计划”理财产品累计 5 万元，无固定投资期限，除节假日外的工作日均可赎回。至 2015 年 12 月 31 日止已经赎回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展有利因素（1）根据国务院国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020 年）（国发200544 号文），“人口与健康”成为我国在进入 21 世纪的前 20 年中重点和优先发展的主要领域之一，纲要中提出以下重要目标：“重大疾病防治水平显著提高，艾滋病、肝炎等重大疾病得到遏制，新药创制和关键医疗器械研制取得突破，具备产业发展的技术能力”，为医疗器械行业的进一步发展提供了一系列的政策支持。随着国家加大对医疗卫生事业的投资，基本医疗保障制度将很快全面覆盖城乡居民，医疗保障的水平也将不断提高，将进一步促进医疗器械流通行业和健康管理服务行业的推广和发展，两个行业将呈现长期持续的快速增长局面。（2）国内老龄化趋势加剧 我国目前正步入老龄化社会。按照国际标准，65 岁以上人口占比超过 7%，便进入老龄社会，我国 2014 年 65 岁以上人口占比已高达 10.1%，现阶段已经处在老龄社会，并且我国人口老龄化正呈现加速发展的趋势，由于身体机能的衰退，老年人对于医疗的需求增加，随着我国老龄化的加快发展，未来对于医疗的需求将会呈指数增长，将为医疗相关产业的发展提供不竭发展动力和广阔市场空间目前，我国在高端医疗器械上的发展较发达国家相对落后，大部分产品需要依赖进口及代理销售，而慢病管理也是健康管理服务行业中的主流，中老年易患病人群成为其主力消费群。因此，老龄人口的迅速增长为医疗流通和健康管理服务市场提供了较大的市场容量，将进一步促进医疗产业的发展。（3）医疗保健体系不断完善 根据国务院出台的关于深化医药卫生体制改革的意见，以农村为重点，建设覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，使人人享有基本医疗卫生服务为根本出发点和落脚点；建立健全疾病预防控制、健康教育、妇幼保健、精神卫生、应急救治、采供血、卫生监督和计划生育等专业公共卫生服务网络，完善以基层医疗卫生服务网络为基础的医疗服务体系的公共卫生服务功能；大力发展农村医疗卫生服务体系，进一步健全以县级医院为龙头、乡镇卫生院和村卫生室为基础的农村医疗卫生服务网络。我国目前的医疗资源主要集中在二级以上的医院，一级医院和农村医疗服务机构的诊断和治疗水平还比较薄弱，随着国家完善基层医疗卫生服务的相关政策出台，二三级城市的医疗诊断产品广州百家医道健康管理股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 101 页 市场将被启动，医疗器械流通与服务行业将面临重大发展机遇。（4）“互联网+”概念带来的新趋势 目前，除了传统销售模式外，医疗器械领域电子商务企业呈现出增长趋势。通过互联网导购机制将电子商务平台与线下实体机构对接，实现线上和线下渠道的优势互补是医疗器械流通与服务行业发展的新趋势。另外，随着医疗产业中各项技术信息由于互联网的便捷快速而使得国际间交流程度不断深入，医疗机构不断吸收采纳更先进的理念医