836987_2015_联泰科技_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 证券代码：证券代码：838369876987 证券简称：证券简称：联泰科技联泰科技 公告编号：公告编号：20162016-0 00 02 2 上海联泰科技股份有限公司上海联泰科技股份有限公司 Shanghai Union Technology CO.,LTD Shanghai Union Technology CO.,LTD 联泰科技联泰科技 NEEQ:836987NEEQ:836987 年度报告年度报告 -20152015-上海联泰科技股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-002 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 11 月 18 日，上海联泰科技股份有限公司成立。2、2015 年 6 月，公司荣获“2015 中国工业级 3D 打印优秀推荐品牌”、“2015中国 3D 打印自主优秀品牌”和“2015 中国 3D 打印耗材首选品牌”等行业殊荣。3、2016 年 6 月，公司与上海工程技术大学、上海市第一人民医院在上海市科委科技高新技术领域合作申报的“科技创新行动计划”项目获批。4、2015 年 9 月，公司自主研发的远程控制平台 1.0 版本发布。远程控制平台 v1.0 版本主要功能包括客户、订单及零件信息管理，设备远程控制、状态采集、状态信息保存等。项目采用 C/S 框架及 MySQL 数据库，优化了数据传输流程，实现高速并发处理。项目旨在建立智能打印的信息服务平台系统，从而大幅提升SLA 系列产品的工作效率和质量控制。5、2015 年 9 月 21 日，公司 RSPro 型工业级 SLA 设备产品线全面拓展，形成 450/600 系列产品线。公司对 RS 系列产品进行了重点研发和公关，产品稳定性得到极大提高、生产成本有效降低，例如 XY 基板采用大理石、光路部分采用铝钣金封闭，光学设计上进行升级优化等，得到新老客户的一致好评，提高了产品的市场竞争力和影响力。6、2015 年 12 月，公司完成了基于 DLP 技术的新产品 DEX50 的发布。联泰科技研发的 DEX50 系一款在成型质量、精度、效率等方面接近甚至优于国外同类产品，采用自主知识产权剥离机构及自适应剥离算法的优秀产品。DEX50 产品提高了树脂槽的使用寿命，具有足够竞争优势的价格，在齿科客户试用过程中，受到一致好评。7、2015 年度，公司荣获“2015 年度松江区创新转型示范奖”、“2015 年度松江区新桥外镇优秀企业奖”。8、2015 年 12 月公司获批上海市高端智能装备首台突破和示范应用项目。上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十节第十节 财务报告财务报告 .4747 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、联泰科技 指 上海联泰科技股份有限公司 联泰三维 指 上海联泰三维科技有限公司 优联三维 指 优联三维打印科技发展（上海）有限公司 德立齿科 指 上海德立齿科技术有限公司 聯泰三維科技 指 上海聯泰三維科技有限公司（联泰三维新设香港子公司）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书 SLA 指“Stereo lithography Appearance”的缩写，即立体光固化成型法。用特定波长与强度的激光聚焦到光固化材料表面，使之由点到线，由线到面顺序凝固，完成一个层面的绘图作业，然后升降台在垂直方向移动一个层片的高度，再固化另一个层面。这样层层叠加构成一个三维实体。DLP 指 数字光处理（Digital Light Processing，缩写：DLP）是一项使用在投影仪和背投电视中的显像技术。DLP 技术最早是由德州仪器开发的。它至今仍然是此项技术的主要供应商。现在，DLP 技术被很多许可制造商所采用，他们销售的产品都是基于德州仪器芯片组的。德国德累斯顿 Fraunhofer 学院（The Fraunhofer Institute of Dresden）也生产有着特殊用途的数字光处理器，并把它称作空间光调节器（Spatial Light Modulators，SLM）。例如，瑞典 Micronic 激光系统公司（Micronic Laser Systems of Sweden）就将之用在其开发的 Sigma印版硅模板刻印机中。在最近几年，DLP 技术被应用到 3D 打印行业，其原理基本与 SLA 相同，只不过每次激光成型一个面，这使得成型速度大大提升。原物电子 指 上海原物电子科技有限公司 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 5 营创汽车 指 上海营创汽车技术股份有限公司 祈创科技 指 上海祈创科技有限公司 联元投资 指 上海联元股权投资管理中心（有限合伙）纵达 指 上海纵达投资中心（有限合伙）联新投资 指 上海联新行毅创业投资中心（有限合伙）中汇会计师、会计师、会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城、律师 指 上海锦天城律师事务所 立信评估师 指 上海立信资产评估有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 上海联泰科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海联泰科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海联泰科技股份有限公司监事会 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理风险 公司于 2015 年 12 月 18 日由联泰有限整体变更设立。股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验，公司治理和内部控制体系尚未经过完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部治理跟不上发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。人力资源和管理能力滞后的风险 随着挂牌成功后，公司迎来新的发展里程碑，公司经营规模势必持续扩张，人员和分支机构不断扩展，在公司业务快速扩张过程中，需要不断招聘优秀人才，并通过内部培养机制培养出大量业务骨干。此外，公司还面临如何完善现有管理体系、加强内控制度力度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题。如果公司人力资源供应不足、管理能力滞后将制约公司业务扩张速度和规模。研发投入过高导致利润下滑的风险 考虑行业及公司所处的阶段，为持续提升公司技术水平及产品竞争力，公司投入了大量资源用于研发，预计未来公司仍公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 7 将保持较高的研发投入。由于研发成功与否具有不确定性，若公司未能准确把握研发的产业化应用方向，新产品开发不成功或周期过长，可能导致公司研发失败，丧失良好的发展机遇，从而对公司的经营造成不利影响。市场竞争加剧的风险 2015 年度公司持续快速成长，并取得一定成绩，但随着 3D打印产业的快速发展，行业内企业逐渐增多，预计市场竞争将日益激烈。一方面，公司与国际知名企业在技术、产品质量、知名度等方面存在一定差距；另一方面，与已上市知名企业相比，公司在规模和资本实力方面有较大差距。若公司不能有效利用在光固化领域内已经形成的先发优势、国家鼓励政策优势，尽可能在较短时间内发展壮大，未来发展可能会受限，且市场竞争可能导致产品毛利率下降，公司盈利能力下降；且与国际知名企业相比，公司目前经营规模仍相对偏小，受规模限制，存在可利用资源不足以应对竞争加剧的市场环境的风险。技术创新及新产品开发的风险 3D 打印技术的应用已逐渐延伸至制造业、汽车零部件、航空航天、文化创意及教育、个人消费品定制等领域，技术成熟度日趋提高，带动相关产业发展的作用日益显著。但行业仍处于起步阶段，若要进一步拓展应用深度和广度，需要进一步提高行业技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。公司虽已在专业领域积累了一定的技术储备，但已获授权专利偏少，若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降，后继发展乏力的风险。核心技术人员流失风险 作为技术密集型企业，稳定的技术团队对公司的持续发展至关重要。公司经过多年的探索和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技术开发队伍。虽然公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性，同时，公司核心技术人员大部分为公司股东，此外，公司对核心技术成果载体进行了妥善保管，核心技术成果均以硬件产品、专利、著作权等形式存在，但公司仍无法完全规避关键研发人员的流失给公司的持续发展带来风险。公司实际控制人持股比例较低导致实际控制人可能发生变更的风险 本次挂牌前，公司实际控制人邹波直接持有本公司 37.93%的股权，持股比例相对较低。自公司成立以来，邹波先生一直为公司管理团队的核心，2015 年度邹波先生提名的董事人数占董事会的比例都在半数以上，对公司日常经营决策始终具有较强控制力。上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 8 同时，目前公司股东中除联新投资和联元投资之外，其他股东的持股比例均较低。联新投资及其关联方联元投资合计持有公司 32.33%的股份，低于邹波先生所持股权比例。联新投资及其关联方联元投资联合签署承诺函，承诺作为公司股东期间，除关联方外不会签署任何一致行动协议，亦不谋求控制或与其他股东联合控制公司，从而巩固邹波先生对公司的控制地位。尽管如此，由于实际控制人邹波先生持股比例较低。如果公司其他股东通过增持股份谋求影响甚至控制公司，将对公司管理团队和生产经营的稳定性产生影响。应收账款余额较高的风险 公司客户中，手板行业客户占据了一定比例。手板行业在从手工方式向 CNC 加工进行产业转型过程中，普遍已经采取分期付款或者融资租赁等方式进行 CNC 设备的购置方式，在购置 3D 打印设备进行产业升级时，分期付款的采购模式作为手板行业购置固定资产的常规方式得以延续。同时，2015年度，公司也处于起步发展阶段，灵活的销售模式是公司参与市场竞争，扩大市场份额的必要竞争手段。由于以上行业特性，手板业客户在商务谈判、合同签订、结算付款等方面处于优势地位。根据公司与手板业客户签署的合同，一般 3D打印设备在发货、安装调试、开票完成后，公司可以收回 50%款项，剩余 50%在一年内分期回款，回款周期较长，期末应收账款余额较高。在可预期的未来几年，手板业仍将保持上述优势，且随着公司业务规模的持续扩大，应收账款余额可能持续上升且保持较高的水平。尽管手板业客户回款情况良好，应收账款发生坏账的风险较小，但由于应收账款余额较大，如果手板业客户延期付款，将会导致公司现金流紧张，给公司的正常经营及业务扩张带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 9 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海联泰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Union Technology CO.,LTD（UNIONTECH）证券简称 联泰科技 证券代码 836987 法定代表人 马劲松 注册地址 上海市漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 258 号 40 幢 102 室-1 办公地址 上海市漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 258 号 40 幢 102 室 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李宁、阮喆 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李宁君 电话 021-64978786-232 传真 021-64978786-220 电子邮箱 infounion- 公司网址 www.union- 联系地址及邮政编码 上海市漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路258号40幢102室，邮编：201612 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 制造与销售工业级 3D 打印设备与耗材，以及提供 3D 打印服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）45,000,000 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 10 控股股东 邹波 实际控制人 邹波 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913100006317704664 是 税务登记证号码 913100006317704664 是 组织机构代码 913100006317704664 是 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 11 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,699,745.52 51,667,763.02 100.70%毛利率 35.61%31.08%14.56%归属于挂牌公司股东的净利润 2,428,119.58 1,618,929.75 49.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 447,185.76 544,011.96-17.80%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.10%49.82%-79.73%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.86%60.91%-96.95%基本每股收益 0.05 0.56-91.07%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 90,864,305.44 47,729,407.48 90.37%负债总计 40,451,356.82 19,529,921.42 107.13%归属于挂牌公司股东的净资产 50,412,948.62 10,246,197.31 392.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 0.23 392.02%资产负债率 44.52%40.92%8.80%流动比率 1.99 2.27-12.42%利息保障倍数 131.36-三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,278,754.71-13,248,239.21-60.16%应收账款周转率 3.75 4.33-13.39%存货周转率 5.22 4.82 8.36%四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 12 总资产增长率 90.37%209.75%-56.91%营业收入增长率 100.70%279.09%-63.92%净利润增长率 84.73%159.44%-46.86%五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000 45,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当其损益的政府补贴 804,468.97 同一控制下企业合并产生的 4,157,228.33 除上述各项之外的其他营业 7,595.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,969,292.964,969,292.96 所得税影响数 203,016.16 少数股东权益影响额（税后）2,785,342.98 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,980,933.81,980,933.82 2 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）商业模式（一）商业模式 1、盈利模式 公司主要是向工业、航空航天、医疗及消费领域的终端客户或手板厂商提供基于 SLA 技术的工业级 3D 打印设备。公司通过自己的技术平台、软件平台和设备平台，向客户提供设备制造与销售、打印材料采购并销售和 3D 打印服务，并以客户支付的设备和材料采购款和打印服务费为主要收入来源。2、采购模式 公司的采购模式主要是以销定产，以产定购的模式。公司将采购对象区分为重要原材料和一般原材料，针对重要原料价格波动，提前进行原料行情走势分析，事前管控，根据市场价格预测及时调整采购计划，从而有效地控制采购成本。针对其他一般物资，即对产品质量和安全性能影响较小的物资，采用网络采购和市场零星询价材料的模式，一般不固定供应商，以简化采购手续，提高工作效率。3、生产模式 公司的生产主要包括 3D 打印设备的生产和 3D 打印服务。对于 3D 打印设备生产，公司目前采取以销定产的自主生产模式，营销中心根据市场需求、成品库存数，制定 3D 打印设备的制造通知单，并下发给运营中心。运营中心根据制造通知单下达生产任务书，在供应链部门备货的同时，制造与质量部门根据运营中心的生产任务书下达生产指令，开单领料，制造部门核算员与仓储部门对接，及时迅速的完成生产任务。对于 3D 打印加工服务，公司平时根据市场需求情况储备原材料，接单之后进行生产。4、研发模式 公司拥有独立的研发中心，并建立了一套完善的研发管理体系，所有的产品均为自主研发。公司的研发模式可分为“主动发起”或“客户需求发起”两种模式：1、“主动发起”模式：公司基于自己对行业趋势和技术发展的判断，对产品和技术进行创新，不断增加产品种类，提升技术水平；2、“客户需求发起”模式：业务部门或市场部门人员取得客户创新需求，经技术可行性判断，通过技术突破或新产品研发进而满足客户需求。5、销售模式 3D 打印设备的销售：公司通过各种展览展会、老客户推介和线上推广获取客户采购意向，公司市场或业务人员会进行重点推介和服务，客户通过方案设计、价格比对以及招投标等过程确定最终供应商。3D 打印材料销售：主要是应客户要求在销售 3D 打印设备的同时向客户销售采购自第三方的 3D 打印材料。3D 打印服务：公司会根据客户要求，利用自有设备：对物体进行数据化处理，取得三维数据；根据客户的设计要求对三维数据进行修改、切层后，直接进行 3D打印；对 3D 打印的成品进行后处理，验收合格后交付给客户。年度内变化统计：上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 14 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内报告期内经营情况回顾经营情况回顾 2015 年度，公司在董事会的正确领导下，在各股东的大力支持下，全面推进 3D 数字化与3D 打印技术生态系统建设。公司 2015 年度营业收入 10,369.97 万元，同比增长 100.70%，同时随着前期研发成果的转化和商业模式的快速复制，公司自主核心技术产品增长较快，同时随着生态系统的逐步完成生态效应逐渐显现，公司 2015 年度的毛利率同比增长 14.56%，提高了 4.53%。同时为全面推进公司产品和技术的应用推广，公司 2015 年投入销售费用 1148.28 万元，比 2014 年增长 684.37 万元，为公司 2016-2018 年的商业模式快速复制做人才和市场储备。2015 年度，公司从事基于 SLA 技术的工业级 3D 打印设备的研发、生产和销售，成为面向制造业、汽车业、文艺创意产业、航空航天业、医疗行业以及手板业（为以上各行业提供集中式加工服务的打印服务中心）的从设备、服务到材料的“全方位一站式服务”的工业级 3D 打印技术综合解决方案供应商。公司拥有国内 SLA 技术最大份额的工业领域客户群，产业规模位居国内同行业前列。公司以三维数字化制造技术为基础，以市场需求为导向，深入把握细分市场需求，聚焦于技术资源的整合和运用，大量开展应用性技术研究，通过 3D 打印技术创造用户价值和提升用户体验，以市场驱动技术应用，致力于为多行业用户在“规模化定制”和“分布式制造”之间构建连接，不断融合、创造、演进全新商业模式，对 3D 打印行业、制造业乃至人们的生活方式带来变革。本年公司继续完善法人治理结构，努力构建有效的风险防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，经营管理与风险预防水平进一步提升，为公司的快速发展提供了有力保障。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 103,699,745.52 100.70%-51,667,763.02 278.09%-上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 15 营业成本 66,777,246.42 87.52%64.39%35,610,018.97 267.14%68.92%毛利率 35.61%14.56%-31.08%7.78%-管理费用 19,271,283.32 144.79%18.58%7,872,489.79 65.82%15.24%销售费用 11,482,802.79 147.52%11.07%4,639,144.38 79.82%8.98%财务费用 218,333.48 4,016.71%0.21%5,303.59-86.35%0.01%营业利润 5,323,378.28 69.33%5.13%3,143,718.87-167.62%6.08%营业外收入 812,064.63 26.29%0.78%643,004.68 77,771.06%1.24%营业外支出-净利润 5,213,462.56 84.73%5.03%2,822,218.50-159.44%5.46%项目重大变动原因：1、营业收入：本年度营业收入为10,369.97万元，较上年同期增长100.7%，主要系公司加大市场开拓力度，开发多行业和多客户，尤其是在制造业、鞋业等领域的销售实现了较快的增长。2、营业成本：本年度营业成本为6,677.72万元，较上年同期增长87.52%，主要系营业收入的增长导致成本相应增长。3、销售费用：本年度销售费用为1,148.28万元，较去年同期增长147.52%，主要原因是公司加强销售团队建设，开拓市场渠道，加大品牌建设力度和产品营销力度，导致销售人员薪酬、差旅费、业务宣传费以及销售服务费均较上年度有大幅增长。4、管理费用：本年度管理费用为1,927.13万元，较上年同期增长144.79%，主要系公司加大研究开发活动的经费投入、新增新三板挂牌中介机构服务费用，公司规模扩大导致后勤人员数量增加，人均薪酬成本上升以及子公司联泰三维、优联三维生产办公用房增加导致房屋租赁费增加等所致。5、财务费用：本年度财务费用为21.8万元，较上年同期增长4,016.71%，主要系增加银行贷款利息和人民币汇率贬值带来的汇兑损失等。6、营业利润：本年度营业利润为532.34万元，较上年同期增长69.33%。，主要系销售规模迅速扩大，营业收入增长较快，3D打印材料平均成本下降导致平均营业成本增速低于营业收入的增长速度，毛利率有所上升等所致。7、净利润：本年度净利润为521.34万元，较上年同期增长84.73%，主要系营业收入大幅增加带来的利润相应增加，以及政府补助增加等所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 103,518,488.94 66,765,551.75 51,522,463.87 35,382,551.88 其他业务收入 181,256.58 11,694.67 145,299.15 227,467.09 合计合计 103,699,745.5103,699,745.52 2 66,777,246.4266,777,246.42 51,667,763.0251,667,763.02 35,610,018.9735,610,018.97 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 16 3D 打印机 75,727,930.16 73.03%33,026,819.63 63.92%3D打印材料（树脂）23,068,655.25 22.25%14,517,142.29 28.10%3D 打印服务 4,721,903.53 4.55%3,978,501.95 7.70%其他 181,256.58 0.17%145,299.15 0.28%收入构成变动的原因 2015 年度，政府部门大力支持国内增材制造行业的发展，不断推出各种政策和补助资金进行引导和推广，行业成熟度日益提升，三维数字化与 3D 打印应用广度和深度逐渐增加，工业制造、生物医疗、文化创意等领域对行业产品和服务的需求持续增长，在前述背景下，公司扩充了销售人员队伍，加大了营销力度，因此本年度公司 3D 打印机的销售额较上年度增长了 129.29%，占营业收入的比重也由上年度的 63.92%增加至本年度的 73.03%。由于 3D 打印机销售的突飞猛进，导致树脂和 3D 打印服务的销售占比相对下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,278,754.71-13,248,239.21 投资活动产生的现金流量净额-16,244,498.98-1,301,393.76 筹资活动产生的现金流量净额 19,962,933.89 25,000,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本年度经营活动产生的现金流量净额为-527.88万元，主要原因是：（1）本年度营业收入大幅增加导致经营活动产生现金流入10,560.30万元，（2）随着销售规模扩大而导致成本增加，购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金同步增长，导致经营活动产生现金流出8,854.48万元；（3）2015年度，公司支付其他与经营活动有关的现金1,507.82万元，其中付现期间费用金额为1,259.70万元，系本年度销售规模扩大，人员扩张，生产研发销售活动均大幅扩大所致。本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度增加796.85万元，增幅为60.16%，主要系本期3D打印设备销售收入大幅增加带来经营活动现金流入同比上升所致。2、投资活动产生的现金流量净额：本年度投资活动产生的现金流量净额为-1,624.45万元，较上年同期增加1148.24%，主要系公司增加设备的投入，购买了金属快速成型机和粉末快速成型机所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：本年度筹资活动产生的现金流量净额为1,996.29万元，主要系2015年公司股东邹波等人增资过程中产生现金净流入1,700.00万元以及公司净增加银行借款300万元。4、净利润与经营活动产生的现金流量净额对比：2015年度，公司实现净利润521.35万元，同期经营活动产生的现金流量净额为-527.88万元，产生差异的主要元因系公司第四季度销售收入增长较多，特别是手板行业客户的销售迅速增加，但基于手板行业客户回款期限较普通客户更长的特点，期末应收账款余额增长较多，导致经营活动产生的现金流量净额较净利润显著下降。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 17 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞科恒手板模型有限公司 10,206,837.62 9.84%否 2 上海甚高出口有限公司 6,291,106.59 6.07%否 3 东莞市汇通手板模型有限公司 4,536,217.95 4.37%否 4 中山市古镇镇生产力促进中心 2,935,982.91 2.83%否 5 安徽魔猴三维科技有限责任公司 1,727,777.78 1.67%否 合计合计 25,697,922.8525,697,922.85 24.78%24.78%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海甚高进出口有限公司 24,602,349.41 34.61%否 2 珠海正邦科技有限公司 10,061,979.60 14.15%否 3 常州英诺激光科技有限公司 9,741,880.57 13.70%否 4 上海金野模塑有限公司 3,423,487.16 4.82%否 5 上海琦萌精密模具有限公司 2,775,384.64 3.90%否 合计合计 50,605,081.3850,605,081.38 71.18%71.18%-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,783,062.35 3,958,320.86 研发投入占营业收入的比例 7.51%7.66%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 货币资金 10,585,344.19-12.65%11.65%12,117,815.47 626.73%25.39%-13.74%应收账款 38,084,480.00 120.37%41.91%17,281,995.27 161.46%36.21%5.71%存货 14,660,900.87 34.42%16.13%10,906,981.87 181.99%22.85%-6.72%长期股权投资 386,534.53-0.43%-0.43%固定资产 10,285,199.14 179.32%11.31%3,682,227.08 75.22%7.71%3.60%在建工程-232,356.64 1,952.48%0.49%-0.49%短期借款 3,010,000.00-3.31%-3.31%上海联泰科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 18 长期借款-资产总计 90,864,305.44 90.37%-47,729,407.48 209.75%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金较上年度减少153.25万元，同比减少12.65%，主要系经营活动减少现金及现金等价物527.88万元、投资活动减少现金及现金等价物958.08万元和筹资活动增加现金及现金等价物1,996.29万元所致。上述现金流量状况的具体分析见本节之“（二）2015年度经营情况回顾”之“1、主营业务分析”之“（3）现金流量状况”部分。2、应收帐款：本年度应收帐款为3,808.45万元，较上年同期增长120.37%，主要系公司第四季度营业收入大幅增加，未及时收款，公司增加大量新客户多为手板客户，回款周期较长所致。3、存货：本年度存货为1,466.10万元，较上年同期增长34.42%。主要系公司面对销售规模迅速扩张而适当备货所致。4、固定资产：本年度固定资产为1,028.52万元，较上年同期增长179.32%。主要系公司增加设备的投入，购买了金属快速成型机和粉末快速成型机所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年度，公司主要控股子公司和参股公司具体情况如下：1、全资子公司上海联泰三维科技有限公司，注册资本 2,379 万元人民币，经营范围为“从事三维打印设备及光机电一体化设备、软件领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，三维打印设备、光机电一体化设备的生产及销售，计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用产品）、电子产品的销售，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。2015 年度联泰三维的净利润对公司的净利润影响达 8.20%以上，其中营业收入为 8,030.51 万元，净利润为 42.75 万元。2015 年度，联泰三维一直都被纳入公司的财务报表。2、优联三维打印科技发展（上海）有限公司系联泰三维之全资子公司，注册资本为 500 万元人民币，经营范围为“从事三维打印设备及光机电一体化设备、软件、模型科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，三维打印设备、光机电一体化设备的生产及销售，计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用产品）、电子产品的销售，从事货物及技术的进出口