836694_2015_家电网_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

第1 页，共 136 页 深圳家电网科技实业股份有限公司（Shenzhen Jiadianwang Technology Industrial Co.,Ltd.）年度报告 2015家电网 NEEQ:836694 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 136 页 2015 年 6 月 26 日，深圳市家电网科技实业有限公司股东会召开会议，全体股东一致同意将深圳市家电网科技实业有限公司（以下简称“家电网有限”）整体变更为深圳家电网科技实业股份有限公司（以下简称“公司”或“家电网股份”），并以 2015 年 5 月 31 日为基准日申请股票在全国股份转让系统挂牌及纳入非上市公众公司监管。2015 年 7 月 13 日，公司召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，选举黄伟军、付飞泉、周伟、智秀芳、李彭林为公司董事，组成股份公司第一届董事会。选举叶忠钟、杨卓琳为公司监事；同日，职工代表大会选举肖妙为职工代表监事，3 人共同组成股份公司第一届监事会。2015 年 8 月 11 日，公司在深圳市工商行政管理局办理了变更登记手续，并取得了统一社会信用代码为“91440300758602291F”的营业执照。公 司 年 度 大 事 记 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 136 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 136 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 深圳家电网、家电网、公司、本公司、股份公司 深圳家电网科技实业股份有限公司 有限公司、家电网有限 深圳市家电网科技实业有限公司，系公司前身 高级管理人员 公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 股东大会 深圳家电网科技实业股份有限公司股东大会 股东会 深圳家电网科技实业股份有限公司股东会 董事会 深圳家电网科技实业股份有限公司董事会 监事会 深圳家电网科技实业股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商/财通证券 财通证券股份有限公司 会计师事务所/亚太 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所/信达 广东信达律师事务所 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）推荐业务规定 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）工作指引 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）公司章程 深圳家电网科技实业股份有限公司公司章程 全国股份转让系统公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统 挂牌 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让行为 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期各期末 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31日 服务性家电 需要专业安装或者售后服务的家电产品，主要包括空调、洗衣机、热水器、厨房电器、平板电视、冰箱等品类。电商 电子商务，通常是指在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于浏览器/服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种新型的商业运营模式。深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 136 页 B2B Business-to-Business（商对客），是指进行电子商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），他们使用互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程。B2C Business-to-Customer（商对客），是指通常说的商业零售，直接面向消费者销售产品和服务。O2O Online-to-Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。C2B Customer-to-Business（消费者对企业），是指先有消费者提出需求，后有生产企业按需求组织生产。3C 产品 计算机（Computer）、通信（Communication）和消费类电子产品（Consumer Electronics）。ERP Enterprise Resource Planning（企业资源计划)，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。基础电信业务 提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的业务。增值电信业务 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务。移动 App、App 移动应用服务，就是针对手机这种移动连接到互联网的业务或者无线网卡业务而开发的应用程序服务。壹万店、公司官网 公司运营的网站（）联盟商 与家电网或其子公司在特定区域、特定期限内联盟经营的线下实体店铺，包括销售商、服务商。京东、京东商城 北京京东世纪贸易有限公司（）苏宁云商、苏宁 苏宁云商集团股份有限公司（）淘宝 浙江淘宝网络有限公司（）深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 136 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场同质化风险 报告期内，公司无论在企业规模、市场占有率还是网络平台建设上相比京东等大型家电电商企业仍然存在不小的差距，家电电商行业中虽然有部分企业在主营品类、经营方式上坚持自身的专业特色，但家电电商企业之间的差异性仍然在不断缩小。公司在经营品类上，将重点放在“服务性家电”，突出“服务”，但就互联网零售而言，与其他大型家电电商企业存在同质化，而这种同质化经营模式加剧了市场风险。综上所述，公司未来可能会面临行业同质化的市场风险。资金与技术风险 公司的战略发展目标是成为提供销售、配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链服务的家电电商企业，目前公司仍然处在发展期与转型期，由于电商企业在发展阶段需要投入大量的人力、物力和资金，一方面公司未来面临持续的资金需求；另一方面，电子信息技术不断进步以及客户对服务体验的更高要求，需要公司不断进行研发创新，改进自身的产品服务，跟进市场的步伐。如果公司未来不能获得持续的资金和提高相匹配的技术水平，可能会对公司的未来发展造成比较严重的影响。专业人才流失的风险 作为“服务性家电”提供商，公司的快速成长很大程度上取决于能够准确判断技术发展趋势及迅速应对市场变化，因此公司对高水平的电子商务人才、互联网技术运用与开发专业人才、营销人才、管理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧，国内相关行业对上述人才的需求也日趋增加。如果公司的高素质专业人才流失严重，可能会削弱公司目前的竞争优势。市场相对集中风险 报告期公司收入绝大部分归属于华南地区。公司处于完全竞争的深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 136 页 市场环境中，如果未来华南地区市场增长空间有限，且公司在华南地区以外业务拓展受阻，将会对公司未来业绩成长性带来不利影响。供应链风险 目前阶段，公司所售家电商品主要来源于家电生产商和渠道商，这使得公司对供应商存在一定的依赖性，如果公司重要的供应商发生变动，将会对公司正常经营造成不利影响。此外，公司营业收入主要来源于家电商品销售，如果供应商提供的产品和价格竞争力不强，那么公司将在市场竞争中处于不利地位。联盟店管控风险 深圳家电网在管理体制上，采取“区域垂直，全国连锁”的“总分联盟”体制，在全国布局分站，拓展联盟店，公司对联盟店销售本公司产品的价格、铺货区域等主要方面进行规范。联盟店在业务上受公司指导，但人、财、物皆独立于公司，经营计划也根据其业务目标和风险偏好自主确定。由于联盟店直接面对消费者，其服务质量直接关乎公司品牌形象，若部分联盟店的经营活动有悖于公司的品牌经营宗旨，将对公司的品牌形象和未来发展造成不利影响。市场竞争风险 在互联网电商领域，京东、苏宁云商、淘宝等大型综合电商，在经营规模、市场占有率、用户流量及品牌知名度等方面存在巨大的优势，这些方面都是公司所不能比拟的。由于互联网行业一般存在较强的网络规模经济效应，规模较大的企业具有明显的竞争优势，甚至出现“赢家通吃”的竞争格局。公司存在来自其他规模较大竞争对手的竞争风险。应收账款规模较大风险 由于公司特殊的商业模式和授信结算方式，公司存在数额较大的应收账款。2015 年末、2014 年末、2013 年末，公司应收账款账面价值分别为 6027.87 万元、6,388.51 万元、8,736.98 万元,占总资产的比例分别为 26.56%、28.73%、56.59%，占流动资产的比例分别为 31.27%、34.00%、57.90%，占比均较高。目前公司应收账款质量较好，客户信誉度较高，发生坏账的概率较低。但随着公司经营规模的进一步扩大和客户数量的上升，应收账款余额可能会进一步扩大，若应收账款不能按期收回，将会对公司的现金流、资金周转和生产经营活动产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 136 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳家电网科技实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Jiadianwang Technology Industrial Co.,Ltd.证券简称 家电网 证券代码 836694 法定代表人 黄伟军 注册地址 深圳市南山区前海路南岗商务大厦 13 楼 1302B 办公地址 深圳市南山区东滨路 4269 号中泰天成大楼 13 楼 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周伟 电话 0755-86263651 传真 0755-86253002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市南山区东滨路 4269 号中泰天成大楼 13楼，邮政编码：518054 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-12 行业（证监会规定的行业大类）零售业（F52）主要产品与服务项目 通过运营公司自主研发的电商网络平台，以 B2C、O2O等模式进行家电商品的销售及售后服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 黄伟军 实际控制人 黄伟军 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 136 页 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300758602291F 是 税务登记证号码 440300758602291 是 组织机构代码 75860229-1 是 2015 年 8 月 11 日，公司在深圳市工商行政管理局办理了变更登记手续，并取得了统一社会信用代码为“91440300758602291F”的营业执照。深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 136 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 540,936,046.64 428,370,690.62 26.28 毛利率%4.85 4.11-归属于挂牌公司股东的净利润 4,083,205.72 2,499,952.39 63.33 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,295,463.85 1,724,776.49 149.04 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.77 4.39 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.12 3.03-基本每股收益 0.08 0.05 60.00 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 226,928,089.65 222,335,651.13 2.07 负债总计 164,618,308.91 164,027,080.09 0.36 归属于挂牌公司股东的净资产 62,309,780.74 58,258,066.91 6.95 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.17 6.84 资产负债率%72.54 73.77-流动比率 1.17 1.15-利息保障倍数 2.11 2.69 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,969,287.96 26,935,209.53-应收账款周转率 8.59 5.59-存货周转率 10.88 9.67-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.07 44.00-营业收入增长率%26.28 14.10-净利润增长率%64.37-11.89-深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 136 页 五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-249,715.45 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 121,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-405,468.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,252.87 所得税影响数-37,457.32 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-212,258.13 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 136 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司通过运营其自主研发的电子商务网络平台壹万店（）及移动 APP，提供家电商品销售、售后以及第三方营运服务。报告期内，公司的主要收入来源为家电商品销售。所谓服务性家电，是指需要专业安装或者售后服务的家电产品，主要包括空调、洗衣机、热水器、厨房电器、平板电视、冰箱等品类。未来，公司为客户提供的服务不仅仅限于家电销售及售后服务，将打造包括配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链的服务体系。整条产业生态链以公司自主研发的电商平台为技术支撑，依托众多联盟商扩大辐射服务范围，有效整合联盟商资源，解决“最后一公里”的服务难题，为终端客户提供一站式服务。公司现有销售模式主要分为个人零售模式和联盟销售模式两类，相应地，客户分为终端零售客户和联盟商客户。一方面，公司以 B2C 方式直接于服务终端零售客户，另一方面，大力发展线下实体店成为公司的联盟商，依托联盟商为广大零售客户提供家电商品和服务（B2B2C）。公司的战略支点主要依托两大方面，一是联盟商拓展，二是技术综合性平台的开发。联盟拓展是整个商业模式的重要业务支撑，是公司发展中的重要基石。联盟拓展是公司实现家电类商品销售及配送、安装、维修、保养、二手回收及交易、再生资源回收利用等全产业链综合解决方案的最终落地点，公司将不遗余力推动和发展销售联盟版块。联盟商拓展的目的是建立“服务性家电 O2O 联盟商运营”模式。该模式以强化服务为立足点，依托线下实体店铺并整合当地零散售后联盟商服务资源；以“广覆盖”的区域化网络及“送装同步”的落地服务为核心战略，在二、三、四级城市建立新型区域化、开放式的售后平台和集家电连锁、送装服务一体化的电商服务模式。从而较好地解决电商行业在大家电领域的高营销成本、高物流费用、高售后维护成本的发展瓶颈，突破了非常规性大家电产品在仓储和配送环节中对传统家电电商发展的制约，对家电类电商的发展有着示范性的作用。公司完全自主研发的“服务性家电创新平台”（含 ERP 系统、电商网站和 APP）是为家电网独特的商业模式量身订做的综合性平台。前、后台系统采用 JAVA 语言和前沿技术构建，公司技术处于先进水平。截至 2015 年 12 月 31 日，公司拥有 22 项软件著作权，有 2 项专利正在申请中（尚未取得专利权证书）。报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 136 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司经营业绩情况如下：报告期内，公司实现营业收入 540,936,046.64 元，较上年同期相比增长 26.28%，实现利润总额 4,548,389.73 元，实现净利润 4,081,209.70 元，扣除非经常性损益后净利润4,295,463.85 元。截止报告期末，公司总资产 226,928,089.65 元，归属挂牌公司净资产62,309,780.74 元。报告期内，营业成本 514,708,720.02 元，较上年同期相比增长了 25.30%，主要是因为公司营业收入同比上涨。公司联盟客户由 2014 年的 295 家开拓增加到 2015 年 801 家。其次公司研发技术更加成熟，官网更加稳定，吸引大量客户进行交易。期间费用为 20,945,885.52 元，较上年增加 34.34%，主要是因为公司受人力成本影响，管理费用上涨 32%；其次是因为公司融资金额增加，财务费用较上年同期增加 69.58%。管理费用中研发费用较上年同期增长 12.16%。经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少 2,096 万元，主要是由于本期经营活动现金流量收入较上期增加10,527万元，经营活动现金流量流出较上年同期增加约12,623万元，流出相对较多的主要原因系购买商品支付的现金较多所致。其中：本期存货较上期增加 486万元；预付账款较上期增加 1,409 万元；应付账款及应付票据较上期减少 3,324 万元。综上所述，公司营业收入稳重增长，业务持续增加，公司整体发展趋势良好。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 540,936,046.64 26.28-428,370,690.62 14.10-营业成本 514,708,720.02 25.30 95.15 410,779,248.99 13.33 95.89 毛利率%4.85-4.11-管理费用 14,500,961.31 31.79 2.68 11,003,210.09 34.46 2.57 销售费用 3,011,886.92 17.49 0.56 2,563,603.85 22.35 0.60 财务费用 3,433,037.29 69.58 0.63 2,024,409.09 83.90 0.47 营业利润 4,392,636.86 132.21 0.81 1,891,639.07 56.98 0.44 营业外收入 206,098.07-80.92 0.04 1,080,000.00-42.18 0.25 营业外支出 50,345.20 6,976.32 0.01 711.46-99.63 0.00 净利润 4,081,209.70 64.37 0.75 2,483,002.13-11.89 0.58 项目重大变动原因:管理费用较上年同期增长 31.79%，系公司主要受人工成本增长影响约 300 万元，其次 2015 年新三板上市，支付各中介机构服务费影响约 50 万元。财务费用较上年同期增长 69.58%，系公司经营规模扩大、信用状况良好，融资额度由 2014 年的 2900 万元增加到 5155 万元，因此财务费用增长。深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 136 页 营业利润较上年同期增长 132.21%，主要系公司营业收入较上年同期增长 26.28%，同时毛利较上年同期增长 0.75%。营业外收入较上年同期下降80.92%，主要是由于2014年公司通过“基于Hive，Hadoop技术架构的电商创新平台”项目取得政府补贴收入 108 万，2015 年取得政府补贴收入仅为是 12.15 万元。营业外支出较上年同期增长 6976.32%即增长约 4.9 万元，系公司新三板上市补交了税费产生的滞纳金所致。净利润较上年同期增长 64.37%，主要是由于收入较上年同期增长了 26.28%，毛利较上年同期增长了 0.74%，剔除管理费用、财务费用、营业成本等上涨因素影响，产生净利润约 160 万元涨幅。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 540,936,046.64 514,708,720.02 428,370,690.62 410,779,248.99 其他业务收入-合计合计 540,936,046.64 514,708,720.02 428,370,690.62 410,779,248.99 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空调类 110,598,295.13 20.45 103,097,356.56 24.07 电视类 105,837,993.19 19.57 104,223,693.84 24.33 冰洗类 32,432,220.16 6.00 27,081,345.18 6.32 厨电类 33,420,032.05 6.18 29,490,962.59 6.88 数码 232,049,741.07 42.90 138,334,890.77 32.29 其它 23,376,110.62 4.32 25,428,522.06 5.94 技术服务及安装维修类 3,221,654.42 0.60 713,919.62 0.17 总计 540,936,046.64 100.00 428,370,690.62 100.00 收入构成变动的原因 2015 年，公司在营销层面发力，坚持线上线下“两条腿”走路，将线上销售与线下销售相结合，积极拓展多种营销渠道。线上，官网保持每周 2-3 个促销活动，针对冰洗、厨电类应季产品，增加产品的促销力度和促销频率，并不定期举行冰箱洗衣机（以下简称“冰洗”）、厨电专场促销。3C 数码产品是年轻一代的关注焦点，2015 年，官网加大了对 3C 数码产品的促销力度，每周每期活动搭配 3C 数码产品促销。活动规模相对比较大的两场线下活动如下：国庆长假促销：2015 年 9 月 26 日，公司在南岗商务大厦举办促销活动，活动产品共 22 款，其中冰洗 4 款，厨电 8 款，3C 数码 3 款。双 11 促销：2015 年 11 月 1 日，公司在龙岗仓库所在地广场连续一周摆展活动，活动产品共 15 款，其中冰洗 5 款，厨电 4 款，3C 数码 1 款。公司通过线上线下促销活动取得了良好效果，使得冰洗类产品报告期较去年同期收入增加约 353 万元，增幅 19.76%；厨电类产品报告期较去年同期收入增长 393 万元，增幅 13.32%；数码类产品报告期较去年同期收入约增加 9371 万元，增幅 67.74%。同时由于厨电、空调等销售的增长带来售后安装维修收入的增长，由 2014 年同期的 251 万深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 136 页 元增长到 2015 年报告期的 322 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,969,287.96 26,935,209.53 投资活动产生的现金流量净额-2,579,480.25-32,519,729.10 筹资活动产生的现金流量净额-3,595,752.86 27,204,007.65 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少 2,096 万元，主要是由于本期经营活动现金流量收入较上期增加 10,527 万元，经营活动现金流量流出较上年同期增加约 12,623 万元，流出相对较多的主要原因系购买商品支付的现金较多所致。其中：本期存货较上期增加 486 万元；预付账款较上期增加 1409 万元；应付账款及应付票据较上期减少 3324 万元。投资活动产生的现金流量净额本期净额较上期净额变动较大，主要系 2014 年子公司购买大型物业“中泰天成大厦 13 楼”支付房价及相关税费约 3247 万元所致。筹资活动产生的现金流量净额本期净额较上期净额变动较大原因系报告期偿归2014年因购买物业而产生的借款1940万元，偿还银行借款所支付的现金较上期增加748万元，偿付利息所支付现金较上期增加约 200 万所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市诺源盛贸易有限公司 31,325,138.00 5.79 否 2 深圳市米安德贸易有限公司 30,638,096.00 5.66 否 3 深圳市丛瑞恒科技有限公司 27,379,142.00 5.06 否 4 深圳市利军富科技有限公司 25,898,914.00 4.79 否 5 深圳市宏宇泰达电子有限公司 22,805,932.00 4.22 否 合计 138,047,222.00 25.52-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市健顺达电子科技有限公司 57,476,991.00 10.50 否 2 厦门万翔网络商务有限公司 53,761,493.00 9.82 否 3 深圳市润电电器有限公司 40,306,896.00 7.37 否 4 深圳中永安信商贸有限公司 35,293,992.99 6.45 否 5 四川智易家网络科技有限公司 30,823,488.50 5.63 否 合计 217,662,861.49 39.77-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,260,445.17 7,365,668.50 研发投入占营业收入的比例%1.53 1.72 深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 136 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 32,267,822.33-23.76 14.22 42,322,994.20 435.44 19.04-4.82%应收账款 60,278,719.52-5.65 26.56 63,885,142.71-26.88 28.73 53.44%存货 49,721,088.13 10.84 21.91 44,858,673.67 11.84 20.18 1.73%长期股权投资 500,000.00-固定资产 33,335,281.07 2.18 14.69 34,079,494.52 1,046.00 15.33-0.64%在建工程-短期借款 48,150,000.00 66.03 21.22 29,000,000.00 46.79 13.04 8.18%长期借款-资产总计 226,928,089.65 2.07-222,335,651.13 44.00-41.93%资产负债项目重大变动原因：短期借款本年期末较上年期末增长 66.03%，主要系公司与杭州银行 2015 年 1 月 7日签订流动资金贷款合同，贷款总金额为 3500 万元。每三个月还本金 200 万元，截至审计报告日贷款余额为 2900 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司于 2014 年 9 月 15 日出资 1 万元，持有深圳市艾德派尔贸易有限公司 100%股权，此后深圳市艾德派尔贸易有限公司的股权和注册资本未发生变更。报告期该子公司净利润-926,303.75 元，对挂牌公司净利润影响-16.52%。报告期子公司具体经营情况如下：营业收入 0，管理费用 925,869.66 元。管理费用主要系子公司购买大型物业“中泰天成大楼 13 楼”折旧费。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 4 月公司利用闲置资金 100 万元购买股票，并于 2015 年 5 月出售部分上述购买股票，取得收益 137,614.09 元。2015 年 6 月 1 日，公司再次利用自有闲置资金 100万元进行了股票投资，截止报告期公司已对全部股票清理卖出，投资收益已收到并存入公司账户.公司进行上述金融资产投资均获得公司股东大会的批准，严格按照对外投资管理制度相关规定执行，完全履行了内部程序。该金融资产的投资成本较小，风险在可控的范围内。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 行业概况 电子商务发展现状及趋势 2014 年中国电子商务市场交易规模 12.3 万亿元，较前一年增长 21.3%，其中网络购物增长 48.7%，在社会消费品零售总额渗透率年度首次突破 10%，成为推动电子商务市场发展的重要力量。另外，在线旅游增长 27.1%，本地生活服务 O2O 增长 42.8%，共同促进电子商务市场整体的快速增长。深圳家电网科技实业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 136 页 从 B2B 市场看，未来 B2B 电子商务运营商将在在线交易、供应链金融以及质检、物流等配套服务方面继续深化发展，预计未来 34 年内，中国中小企业 B2B 电子商务市场将保持较平稳增长。从网络购物市场看，随着移动购物市场的飞速发展、典型电商企业向三四线城市甚至农村市场的扩张及国际化战略的布局，未来几年，中国网络购物市场仍将保持快速发展，网络购物在电子商务中的占比将会继续提升。此外，在线旅游市场虽然占比较低，但受酒店、旅游度假等细分市场的推动，一直保持 25%以上的增长，逐渐成为电子商务市场重要的组成部分；O2O 逐步落地，服务类 O2O 如餐饮、休闲娱乐、婚庆已逐渐形成规模，本地生活服务 O2O 未来发展潜力巨大。就目前情况来看，未来一段时间移动购物和 O2O 将成为电子商务市场中发展最快的细分领域。其中，移动购物方面，移动互联网的普及、网民从 PC 端向移动端购物的倾斜、移动购物场景的完善、各电商企业移动端布局力度的加大以及独立移动端平台的发展，均是推动中国移动购物市场快速发展的重要因素，预计未来几年仍会保持较快的增长速度。而 O2O 方面，我国的本地生活服务 O2O 市场预计将快速发展，餐饮、休闲娱乐等 O2O 市场已经初具规模，但本地生活服务 O2O 在整体本地生活服务市场中渗透率相对来说还较低。未来随着实物类电子商务用户群体网络消费内容的不断扩大、移动互联网的飞速发展都将推动本地生活服务 O2O 的快速发展。家电电商行业市场现状 服务性家电是指需要配送、安装、维修/保养等二次服务的商品，如电视、空调、冰箱、洗衣机、热水器、抽油烟机、灶具等商品。目前我国家电市场的规模正在处于平稳增长期，随着 80、90 后消费者的崛起、网上零售普及率的提升、互联网带来的信息传播优势等，家电电子商务行业发展迅速，处于快速发展时期，服务性家电的电商销售规模呈稳定增长的态势。根据艾瑞的统计，最近几年家电网络销售规模在不断增长，3C 小家电的市场比重在不断扩大。其他品类中包括除 3C 家电之外的家电，谨慎估计服务性家电网购规模约为40%。服务性家电的比重虽然在降低，但是总体规模呈上升趋势。三大因素推动服务性家电电商快速发展 国家政策支持：“互联网”被政府寄予厚望，电子商务成为扩大内需，推动城镇化建设，实现产业升级的关键工具，电子商务业的发展得到市场、政策和资本的多方支持。网购人数的增长：80 后、90 后消费者崛起，对家电产品的需求快速增长。这些消费者网购习惯已经较为成熟，成为网购家电商品的主力军。电商基础服务的提升：随着消费者对网购商品服务的重视，电商的物流配送、安装、售后等服务体系在不断完善，提升了消费者的整体购物体验，进一步推动了家电品类的线上销售。我国家电电商处于高速发展时期 随着消费者网购习惯的逐步养成，人们对家电产品的消费也从线下逐渐转移到线上。根据国家统计局公布的社会消费品零售数据，2015 年 1-6 月我国家用电器和音像器材类产品零售额为 3,820.4 亿元，仅以这一数据为基准，我国上半年家电网购市场规模(不包括移动终端)在整体家电消费总额中也占到 16%。这说明线上渠道已经成为家电产品越来越重要的销售渠道。根据易观智库整理收集的数据显示，2011-2014 年家电市场销售规模在不断扩大，线下销售规模维持稳定水平，线上销售规模增长明显，同时线上销售增长率趋于稳定。其中 2014 年，线上家电市场规模达 1,920 亿元人民币，较前一年增速达 47.