837201_2015_盈茂光电_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

1 盈 茂 光 电 NEEQ:837201 苏州盈茂光电材料股份有限公司 SUZHOU YINGMAO OPTOELECTRONIC MATERIALS CORP.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司购买了 20 亩土地，并启动干燥 PBT40000 吨/年项目，建设工程预计 2016 年 6 月完工，2016 年 9 月正式投产运行。公司已于 2016 年 4 月 12 日收到“全国中小企业股份转让系统有限责任公司”的挂牌通知函。公告公告编号：编号：2016-004 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 公告公告编号：编号：2016-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、盈茂光电 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司 股东大会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司董事会 监事会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司监事会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度同期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 立信会所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城苏州分所 指 上海锦天城律师事务所（苏州分所）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 高级管理人员 指 总经理、财务总监（财务负责人）、董事会秘书等的统称 公告公告编号：编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为贾明、贾博钧、刘秀梅、尹玉珍，贾明与刘秀梅系夫妻关系，尹玉珍与贾明系母子关系，贾明与贾博钧系父子关系，四人于 2015 年 11 月签署一致行动人协议；其中贾明直接持有公司股份 7,105,528 股，贾博钧直接持有公司股份 33,855,940 股，刘秀梅直接持有公司股份7,105,528 股，尹玉珍直接持有公司股份 1,529,788 股；四人合计持股占公司股本总额的 67.9408%，同时贾明担任公司董事长、总经理职务，四人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及中小股东的利益。公司治理风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设董事会和监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资和决策制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，然股份公司成立时间短，董事会的成员多为股东本人或与股东存在近亲属关系，公司治理存在家族企业的特色，且公司公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了“信会师报字2016第 113702 号”审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告公告编号：编号：2016-004 6 各项管理制度的执行需要经过一段时间的时间检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善；因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。厂房环评验收尚未办理完成的风险 公司设立至今所涉的生产事项均在位于苏州市吴中区木渎金枫南路 1218 号天灵工业园的厂房内完成，该厂房系苏州市吴中区木渎镇天灵村经济合作社 所有，该厂房项目环评验收因政府规划建制发生变化以及验收期限届满而未能取得书面验收手续,此处生产项目存在因生产项目未取得环保部门书面验收意见而受到行政处罚的风险；为规范公司的环评事项，公司于 2014 年 3 月通过出让方式取得位于吴中区木渎镇灵山路东侧、金桥路南侧的土地（吴国用（2014）第 0618369 号）用于自建厂房，并依此场所办理环评手续；目前，上述位于木渎镇灵山路东侧、金桥路南侧的自建厂房即将建设竣工，待建设竣工后即可办理环评验收手续。应收账款回收的风险 公司的客户主要为国内大型光缆制造商，应收账款的收款信用期一般为 4 个月，报告期内应收账款周转天数为 115 天，应收账款周转天数整体维持在信用期内。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。下游市场需求变动的风险 光缆用 PBT 主要应用于光缆制造领域，公司下游主要客户也集中在此领域。近年来，国家出台了一系列重大政策大力推进我国互联网产业的发展，十八届五中全会作出了建设“网络强国”的重大部署，而建设“网络强国”首先是加强基础设施建设，由此带动光缆的需求。但受国家宏观经济形势、政策层面等影响，若下游市场需求发生波动，将会对公司未来业绩增长速度带来一定影响。经营活动现金流量不足的风险 报告期内公司经营活动现金流量净额为-23,285,921.61 元。公司的客户主要为国内大型光缆制造商，供应商主要为国内大型石油化工企业，公司一般给予客户 4 个月的收款信用期，而与供应商的结算方式一般为款到发货，报告期内大宗商品价格下降，原油价格持续下跌，由于国内政策层面鼓励发展通信行业，由此带动光缆的需求的大幅提升，故公司加大原材料的采购量，同时基于争取原材料的优惠结算价格，保证原材料供应及时，避免因原材料涨价而增加成本，采用预付账款锁定原材料优惠价格，且 2013 年起公司与部分供应商的结算方式由货到付款改为款到发货因此造成经营活动现金流量缺口逐年增大。核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司生产光缆用 PBT 和 PBT 色母粒的过程中涉及到多种核心技术的使用，公司的核心技术是由核心技术人员通过长期试验、生产和实践总结而成，因此核心技术比较难以掌握并且研发时间较长。所以该行业对核心技术人才依赖程度较 公告公告编号：编号：2016-004 7 高，一旦核心技术人员流失或者是核心技术遭到泄露，这将对公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告公告编号：编号：2016-004 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州盈茂光电材料股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU YINGMAO OPTOELECTRONIC MATERIALS CORP.,LTD 证券简称 盈茂光电 证券代码 837201 法定代表人 贾明 注册地址 苏州市吴中区木渎金枫工业园区 办公地址 苏州市吴中区木渎金枫工业园区 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕晶、柳志伟 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 贾博钧 电话 0512-66369943 传真 0512-66362976 电子邮箱 Bojun.jiayingmao- 公司网址 www.yingmao- 联系地址及邮政编码 苏州市吴中区金枫南路 218-1；邮编 215101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 苏州盈茂光电材料股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 28 日 行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 研发、生产、销售：光电产品的原材料，光缆、电缆用 PBT、PBT 色母，纺织、制膜用 PBT、PET 高分子材料及制品，汽车、电子元器件领域的高分子 PBT 合金材料及制品；PBT、PET 高分子材料的干燥、增粘服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 73,000,000 控股股东 贾博钧 实际控制人 贾明、刘秀梅、贾博钧、尹玉珍 公告公告编号：编号：2016-004 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500758450603H 是 税务登记证号码 91320500758450603H 是 组织机构代码 91320500758450603H 是 注：公司 2015 年 12 月 11 日办理了“三证”合一，办理后公司的统一社会信用代码：91320500758450603H。公告公告编号：编号：2016-004 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 120,697,979.74 111,877,120.44 7.88%毛利率 18.89%16.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,435,990.30 6,918,848.07-6.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,536,004.14 6,877,610.55-4.97%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.86%9.21%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.98%9.16%-基本每股收益 0.09 0.11-18.18%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,091,046.42 113,691,750.56 8.27%负债总计 37,625,602.82 35,128,297.26 7.11%归属于挂牌公司股东的净资产 85,465,443.60 78,563,453.30 8.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 1.30-9.94%资产负债率 30.57%30.90%-流动比率 2.94 3.00-利息保障倍数 387.54 64.02-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,285,921.61-2,481,063.71 838.55%应收账款周转率 3.11 3.00-存货周转率 17.74 13.85-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.27%-3.16%-营业收入增长率 7.88%-18.23%-净利润增长率-6.98%69.47%-公告公告编号：编号：2016-004 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 73,000,000 73,000,000 21.06%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -带有转股条款的债券 0.00 -期权数量 0 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,858.85 其他营业外收入和支出-104,881.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 -90,022.93 所得税影响数-9,990.91 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -100,013.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产减值损失 0.00 2,401,901.54 0.00 2,401,901.54 其他应收款坏账准备 0.00 87,210.40 0.00 61,873.95 资产减值损失 0.00 2,401,901.54 0.00-355,690.46 未分配利润年初余额 6,706,150.05 15,564,059.99 4,721,398.04 9,337,096.73 递延所得税资产 0.00 808,325.66 0.00 207,850.27 税的税费用 2,800,587.63 2,200,112.24 751,518.32 2,467,580.84 货币资金 0.00 0.00 14,958,013.50 14,991,032.12 应收票据 0.00 0.00 5,670,007.28 10,367,217.28 应收账款 44,095,879.66 40,949,787.43 41,931,938.59 36,743,163.64 预付账款 0.00 0.00 24,862,000.00 5,318,092.57 其他应收款 160,207.96 72,997.56 1,036,000.00 31,353,533.22 存货 0.00 0.00 2,497,215.25 6542808.84 在建工程 0.00 0.00 603,400.00 53400 应付账款 0.00 0.00 1,795,789.38 3,068,395.22 预收款项 0.00 0.00 0.00 322,753.27 公告公告编号：编号：2016-004 12 应付职工薪酬 0.00 0.00 2,039,336.55 2,039,336.55 应交税费 0.00 0.00 395,863.34 3,641,682.22 其他应付款 0.00 0.00 1,629,161.04 1,633,130.00 其他流动负债 0.00 0.00 10,005.91 0.00 盈余公积 0.00 0.00 2,373,920.97 2,699,393.31 未分配利润 1,772,262.84-29,163.31 6,706,150.05 15,564,059.99 营业成本 0.00 0.00 95,155,703.49 93357507.18 销售费用 0.00 0.00 0.00 6,123,079.57 管理费用 0.00 0.00 12,977,864.31 3,301,513.95 财务费用 0.00 0.00 262,503.50-216,389.71 营业外收入 0.00 0.00 0.00 55,520.06 营业外支出 0.00 0.00 139,321.50 536.70 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要从事光缆用 PBT 以及 PBT 色母粒的研发、生产和销售，光缆用 PBT 用于制造光纤的束管，起到对光纤的保护作用。PBT 色母粒可用于和光缆用 PBT 进行混炼从而生产出多种颜色的束管。在研发方面，公司经过多年的探索和实践自主研发了多项核心技术。这些核心技术是公司能够保持竞争优势和获取市场份额的关键所在，公司目前已获得 25 项实用新型专利，另外还有 5 项发明专利正在申请当中，这些专利涵盖的光缆用 PBT 生产工艺、光缆用 PBT 色母的制备方式在内的多项核心技术是公司继续发展主营业务的源动力。2015 年 1 月 1 日至今，由于原材料市场的供求关系出现逆转，整体呈现出的是供大于求的局面，公司随即调整了和供应商的合作模式，采取了一周到二周采购一次的模式，采购前公司会向供应商进行询价，由于原材料的供应商多为大型国有石化企业，质量方面可以得到保证并且各供应商在产品质量方面基本没有区别，所以公司在询价后会选取价格最低的供应商进行采购。另外，由于公司对原材料的需求大并且非常稳定，所以和供应商相比公司的议价能力并不处于劣势地位。在原材料价格下跌较大时，公司会适当的多采购一定数量的原材料，但是也不会出现大规模囤积原材料的情况。公司的销售模式根据客户需求量分为两种。一是需求规模较大（一般每次需求大于 300 吨）的客户，针对这类客户公司采用每季度招投标的方式确定需求总量以及价格，一般情况下公司可以获得每次招投标总量的 40%-60%，具体数额需根据客户招投标的流程确定；二是需求量较小的客户，针对此类客户公司直接采用一份订单签订一份合同的模式，每单合同确定需求量和价格。销售价格方面，公司在采购原材料价格基础上附加一定的加工费，加工费一般是固定的金额，不会根据客户需求量的大小出现变化。另外，如果上游原材料的价格出现上涨或下跌，加工费也不会出现随意变更的情况。公司采用订单生产方式，但公司会准备一部分库存以备不时之需。业务部根据供应商产品的价格、质量和发货速度等情况进行统计并筛选合格供应商，然后业务部根据客户的订单首先进行原材料的采购。生产部负责制定每月的生产计划，接着生产部根据生产任务计划核实材料材质和品名规格后领取物料安排生产。品质部员工对产品进行首检并在生产过程中进行巡检，生产完成后品质部员工也会对产品进行质量检查。最后公司按照客户的通知进行送货。公司的盈利模式简单明了，即通过销售光缆用 PBT 和 PBT 色母粒产生利润，公司通过产品过硬的质量在客户中赢得了良好的声誉，客户在使用了公司的产品后不会轻易更换供应商，因此公司产品的需求量 公告公告编号：编号：2016-004 13 不会出现大幅的波动。公司未来将继续拓展产品的应用领域，使得公司的产品结构不再呈现单一的结构，提高公司抵御风险的能力，获得更多的市场份额。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司通过产品过硬的质量在客户中赢得了良好的声誉，客户在使用了公司的产品后不会轻易更换供应商，因此公司产品的需求量不会出现大幅的波动。公司未来将继续拓展产品的应用领域，使得公司的产品结构不再呈现单一的结构，提高公司抵御风险的能力，获得更多的市场份额。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 120,697,979.74 7.88%-111,877,120.44 18.23%-营业成本 97,894,056.97 4.86%81.11%93,357,507.18 22.47%83.45%毛利率 18.89%-16.55%-管理费用 5,884,943.12 78.25%4.88%3,301,513.95 19.49%2.95%销售费用 5,588,643.03-8.73%4.63%6,123,079.57-16.60%5.47%财务费用-179,092.31 17.24%-0.15%-216,389.71-25.35%-0.19%营业利润 8,740,984.32-6.33%7.24%9,331,445.55 62.46%8.34%营业外收入 26,944.47-51.47%0.02%55,520.06 100.00%0.05%营业外支出 131,826.25 24,462.37%0.11%536.70-99.73%0.00%净利润 6,435,990.30-6.98%5.33%6,918,848.07 69.47%6.18%项目重大变动原因：管理费用本期较上期增加：2,583,429.17 元，涨幅 78.25%，主要由于 2015 年公司为挂牌新三板增加中介机构服务费 929,420.51 元。营业外收入本期较上年下降 51.47%，主要由于上年收到赔偿款 33,300.00 元。营业外支出本期较上年增长 24,462.37%，主要由于本期补缴以前年度所得税缴纳滞纳金，金额：128,505.69 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 120,697,979.74 97,894,056.97 111,877,120.44 93,357,507.18 公告公告编号：编号：2016-004 14 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 120,697,979.74 97,894,056.97 111,877,120.44 93,357,507.18 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 PBT 112,345,531.87 93.08%104,257,416.94 93.19%PBT 代客加工 675,684.62 0.56%1,691,927.35 1.51%PBT 色母 7,676,763.25 6.36%5,927,776.15 5.30%合计 120,697,979.74 100.00%111,877,120.44 100.00%收入构成变动的原因 公司收入构成稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-23,285,921.61-2,481,063.71 投资活动产生的现金流量净额-11,983,464.19-4,784,357.68 筹资活动产生的现金流量净额 35,455,283.86 6,633,540.21 现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额较上年下降 20,804,857.90 元，报告期内净利润 6,435,990.30 元，净利润与经营活动产生的现金流量净额之间的差异较大，主要由于：公司的客户主要为国内大型光缆制造商，供应商主要为国内大型石油化工企业，公司一般给予客户 4 个月的收款信用期，而与供应商的结算方式一般为款到发货，报告期内大宗商品价格下降，原油价格持续下跌，由于国内政策层面鼓励发展通信行业，由此带动光缆的需求的大幅提升，故公司加大原材料的采购量，同时基于争取原材料的优惠结算价格，保证原材料供应及时，避免因原材料涨价而增加成本，采用预付账款锁定原材料优惠价格。投资活动现金流量净额较上年下降 7,199,106.51 元,主要由于本年公司通过银行柜面购买货币基金700 万元。筹资活动现金流量净额较上年增长 28,821,743.65 元，主要由于本年收到关联方归还公司欠款较多。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 通鼎互联信息股份有限公司 16,399,389.44 11.65%否 2 江苏亨通光电股份有限公司 14,266,107.35 10.13%否 3 深圳市特发信息股份有限公司东莞分公司 11,604,556.00 8.24%否 4 宏安集团有限公司 9,576,934.00 6.80%否 5 长飞光纤光缆（上海）有限公司 9,147,429.36 6.50%否 合计合计 60,994,416.15 43.33%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 公告公告编号：编号：2016-004 15 1 福建省石油化工集团联合营销有限公司 27,213,846.15 28.24%否 2 维坊振兴日升化工有限公司 24,446,153.84 25.36%否 3 长春化工（江苏）有限公司 13,851,384.62 14.37%否 4 力金（苏州）贸易有限公司 12,394,153.85 12.86%否 5 新疆蓝山屯河聚酯有限公司 4,419,384.62 4.59%否 合计合计 82,324,923.08 85.42%-注：福建省石油化工集团联合营销有限公司2016年01月04日变更为福建省福化工贸有限责任公司。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 30,672,859.35 104.61%24.92%14,991,032.12 31.56%13.19%11.73%应收账款 40,949,787.43 11.45%35.82%36,743,163.64 0.03%33.00%2.82%存货 4,496,816.84-31.27%3.65%6,542,808.84-0.85%5.75%-2.10%长 期 股 权 投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 3,341,665.13-6.58%2.71%3,577,102.54-15.18%3.15%-0.44%在建工程 3,842,627.77 7,095.93%3.12%53,400.00 100.00%0.05%3.07%短期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 123,091,046.42 8.27%-113,691,750.56-3.16%-资产负债项目重大变动原因：货币资金本期较上期增加：15,681,827.23 元，增幅：104.61%，公司的银行承兑保证金比例增加，期末银行承兑汇票保证金较上年末增 15,448,841.6 元。存货较上年末下降-31.27%，主要由于年底客户备货导致：本期期末库存商品：694,131.69 元；较上期期末减少 1,207,064.26 元，在建工程本期较上期增加：3,789,227.77 元，增幅 7,095.93%，公司新扩建厂房开工。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公告公告编号：编号：2016-004 16 公司的下游客户集中在光纤光缆行业，根据英国商品研究机构的预测，全球光纤光缆的需求量在 2015 年将达到 3.52 亿芯公里，其中中国光纤出货量将达到 1.85 亿芯公里，中国在全球的出货量中占据了举足轻重的地位，占比达到了 51%。除了出货量的提升外，中国生产光纤光缆的技术水平也在不断提高，我国涌现出了如长飞光纤、亨通光电等国内外知名企业，使得我国光纤光缆产业在全球市场上的影响力不断提升，更好的质量和更高的知名度带来的是全球对我国生产的光纤光缆需求的加大。另外，“一带一路”战略的提出和实施也给国内光纤光缆企业参与到国际市场中提供了机遇。回到国内市场，随着“宽带中国”、“互联网+”等多项政策开始实施以及 4G 建设加快推进下，我国对光纤光缆的需求也将大幅增长。公司生产的 PBT 主要用于生产光纤光缆的护套，光纤光缆的需求量将直接影响企业的经营状况。2014 年“宽带中国”上升为国家战略，意味着宽带首次成为国家战略性公共基础设施。根据战略部署，到 2020 年基本建成覆盖城乡、技术先进的宽带网络基础设施；光纤网络覆盖城市家庭；行政村通宽带比例超过 98%；3G/LTE 用户超过 12 亿户。从中国移动公布的 20152016 年光纤光缆 64 产品(新建部分)集中招标采购结果中可以看出，此次招标的光纤总数量高达 9452 万芯公里，光缆总数量高达 9821 万芯公里，打破了中国移动 2014 年创下的采购 6000 万芯公里光纤的纪录。中国电信和中国联通的采结果虽然还未公布，但从二者在移动通信基站建设和固网宽带接入上的表现来看，采购数量相比 2014 年也一定会有所突破。另外根据英国商品研究机构的预测，未来 3 年亚太、欧美以及其他地区的光纤光缆需求总体呈增长态势。光纤光缆行业市场规模的扩大势必将提升光缆用 PBT 的需求量，光缆用 PBT 行业目前全国的年产量约在 3 万吨左右，随着光缆需求的增加带动光缆用 PBT 的需求，预计明年全国 的需求量在 6 万吨左右。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、产品优势 国内生产光缆用 PBT 的企业为数不多，因为公司生产的产品在价格和质量上都有良好的口碑，所以公司的市场份额得以稳步提升，公司的产品在下游的光缆企业中知名度较高，有着优质的品牌效应，公司借此建立起了区别于其他竞争对手的独特优势，为公司未来进一步巩固和提高市场份额以及可持续发展提供了动力。2、客户资源优势 通过公司不懈的努力，公司通过过硬的产品质量和良好的服务积累了深厚的客户资源，目前现有客户数量 70 余家，其中有稳定需求的客户 10 余家。这些客户中不乏知名的光缆生产企业，如：通鼎互联信息股份有限公司、江苏亨通光电股份有限公司、江苏永鼎股份有限公司、江苏海外集团机械有限公司、长飞光纤光缆有限公司。优质的客户资源保证了稳定的供货量，从而使得公司能够占据稳定的市场份额，同时有效地抵御了其他竞争对手对公司市场份额的侵蚀，巩固了自身的行业地位。另外，公司的客户忠诚度较高，一旦客户使用了公司的产品后一般不会轻易更换合作企业，因为更换新的合作企业涉及到生产工艺上的调整，这种调整往往存在较高的技术风险和不确定因素。3、规模优势 公司目前生产的光缆用 PBT 所占的市场份额在行业中处于靠前的地位，公司现阶段能够根据客户的需求保质保量的完成订单，公司较大的生产规模产生了规模经济效应，提高了生产设备的利用效率，降低了单个设备产品的生产成本，建立了规模优势。相比市场上众多中小规模的光缆用 PBT 生产企业，本公司的产品体现出了成本较低、质量优的特点，具有较大的竞争优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 盈茂光电是一家专业从事光缆专用 PBT 以及 PBT 色母粒的研发、生产和销售的企业。公司的主要客户群体为大型光缆生产商，诸如通鼎互联信息股份有限公司、江苏亨通光电股份有限公司、江苏永鼎股份有限公司、江苏海外集团机械有限公司、长飞光纤光缆有限公司等。公告公告编号：编号：2016-004 17 公司生产的光缆用 PBT 其实是整个 PBT 行业中的一个比较小众的分支，就规模和生产的产品类型而言，和公司处于相同细分行业的企业并不多，数量在 3 家左右，公司生产的光缆用 PBT 占市场的份额约在30%-40%。公司在生产规模上大于其他几家企业，同时公司的客户忠诚度较高，客户资源稳定。目前下游客户对产品的需求量主要随着国家大力发展互联网步伐的加快而逐步增加。未来公司将继续拓宽下游市场，使得公司的客户不再单一的集中在光缆领域，力争让公司继续在行业竞争中保持优势地位。公司经营管理者具有从事该行业丰富的经验，从业经验对于企业来说至关重要，其运营控制能力需要在长期生产研究活动中逐步积累，无法通过短期学习和模仿获得。公司经过数十年产品的研发、生产、销售，积累了丰富的行业经验，逐步建立起较为完善的运营体系，并慢慢积累起产业链上下游丰富的供应商、客户资源，从而为公司未来的发展带来有利影响。国家相继出台了各项政策扶持工程塑料行业的发展，例如：“新材料产业“十二五”发展规划、“宽带中国”战略及实施方案、国家重点支持的高新技术领域、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定等多个政策文件。加上近阶段“互联网+”战略的提出，这些政策都对行业的发展起到积极正面的作用。同时，这些政策的实施也会加大对光缆的需求，光缆需求的增加将提升对光缆用 PBT 的需求。综上所述，公司认为在可预见的未来，具有持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 PBT 最早是由德国科学家研制而成，之后美国公司进行工业开发，随着时间的推移，PBT 的生产工艺也在不断改进，其性能也越来越优良，同时越来越多的领域开始使用 PBT。我国 PBT 行业的发展主要分为三个阶段：首先是从 1973 年到 1996 年，上海涤纶厂于 1973 年开始研制 PBT 工程塑料标志着我国进入 PBT 产业，随后其他单位也开始研究开发制备 PBT。第二阶段是从 1996 年到 2006 年，第二阶段为 19962006 年的发展阶段。仪征化纤公司工程塑料厂引进德国吉玛公司的工艺及关键设备，使国内 PBT 生产大为改观。第三阶段则是从 2006 年开始至今，在此期间连续直接酯化法 PBT 生产工艺和装置实现了国产化，PBT 产业进入快速发展阶段。目前，全球万吨级 PBT 生产厂商主要集中在美国、西欧、日本和韩国。PBT 现今主要的应用领域为：汽车内外部零部件、机械设备、节能灯、散热风扇、连接器以及光缆光纤等。近年来，我国 PBT 消费量每年都以较高的速度递增，市场前景相当乐观。据预测，未来 3 年我国 PBT 需求的年均增长率为 8%，PBT 下游行业将保持稳定快速发展。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、加强内部管理，提高工作效率 公司将继续完善内部管理制度，加强内部管理；制定更加合理人性化的员工行为规范制度，提高员工日常工作效率，最终提高企业整体的运营效率。2、拓宽公司业务范围 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。?公告公告编号：编号：2016-004 18（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1.经营计划 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。2 经营目标 新扩建厂房完工投产后公司预计年产 PBT 将增加 3 万吨，并在立足 PBT 行业的同事开发其他项目，改善当前盈利项目单一的问题。（四（四）不确定