837028_2015_明通集团_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 证券代码：证券代码：837028 837028 证券简称：明通集团证券简称：明通集团 公告编号：公告编号：20162016-001001 明通集团 NEEQ:837028 明通重型物流集团股份有限公司（Mingtong Heavy-type Logistics Group Co,Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 3 月成为“广汽菲亚特”长期合作供应商。2015 年 7 月投资设立郑州明通设备技术服务有限公司，为本地客户提供吊装、安装、包装服务。2015 年 7 月投资设立湖南明通林丰机电工程有限公司，为本地客户提供专业安装服务。2015 年 8 月投资设立上海明粤通机电设备安装有限公司，为本地客户提供专业安装服务。2015 年 11 月股份改制成功，于广州市工商行政管理局变更为明通重型物流集团股份有限公司。2015 年 11 月，明通集团定向增发募集资金 2200 万元人民币。明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.41 明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、明通集团、集团 指 明通重型物流集团股份有限公司 有限公司、明通重型物流、明通有限 指 广州市明通重型物流有限责任公司 股东大会 指 明通重型物流集团股份有限公司股东大会 董事会 指 明通重型物流集团股份有限公司董事会 监事会 指 明通重型物流集团股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的明通重型物流集团股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 明通运输 指 广州市明通运输有限公司 心同投资 指 广州市心同投资合伙企业（有限合伙）共享投资 指 广州市共享投资合伙企业（有限合伙）厚重投资 指 广州市厚重投资合伙企业（有限合伙）明朗投资 指 广州市明朗投资合伙企业（有限合伙）重型投资 指 广州市重型投资合伙企业（有限合伙）苏州起重 指 苏州市明通起重装卸运输有限公司 深圳鑫明通 指 深圳市鑫明通物流有限公司 湖南明通 指 湖南明通林丰机电工程有限公司 上海明粤通 指 上海明粤通机电设备安装有限公司 郑州明通 指 郑州明通设备技术服务有限公司 广州鑫明通 指 广州市鑫明通物流有限公司 中山明通 指 中山市明通起重运输有限公司 宁波明精通 指 宁波明精通起重装卸有限公司 长沙明通 指 长沙明通吊装服务有限公司 上海通明 指 上海通明物流有限公司 重庆明粤通 指 重庆市明粤通起重吊装有限公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 审计报告 指 大信于 2016 年 4 月 26 日出具的编号为大信审字2016第 27-00029 号审计报告 证券法 指 中华人民共和国证券法（2014 年修正）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司、全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 广州市工商局 指 广州市工商行政管理局 重型物流 指 重型物流是特指对集成重量在 200 公斤以上的货明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 5 物，从供应地向接收地的实体流动过程中，根据实际需要，将运输、储存、采购、装卸搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等功能有机结合起来实现用户要求的过程。OEM 指 原始设备制造商，指一家厂家根据另一家厂商的要求，为其生产产品和产品配件，亦称为定牌生产或授权贴牌生产。即可代表外委加工，也可代表转包合同加工。国内习惯称为协作生产、三来加工，俗称加工贸易。ODM 指 原始设计制造商，ODM 是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被另外一些企业看中，要求配上后者的品牌名称来进行生产，或者稍微修改一下设计来生产。这样可以使其他厂商减少自己研制的时间。明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济波动风险 物流行业作为服务行业，受宏观经济波动的影响较大。如果宏观经济增速减缓或进入下行周期，社会消费能力下降，国内制造业、贸易行业都将出现下滑，从而影响对整个物流行业的服务需求，对公司经营业绩造成不利影响。2、行业波动、收入波动及业务下滑的风险 公司属于重型物流运输行业，行业需求状况与下游行业的固定资产投资紧密相关，受到国家宏观经济形势与国民经济增长等因素影响，尤其是下游电子、汽车、机械制造等行业的固定资产投资增速有所放缓，将对公司未来的经营和业务拓展造成一定的影响。3、相关经营资质证书续期的风险 重型物流及从事道路运输的子公司均需要获得交通管理部门颁发的资格证书道路运输经营许可证，重型物流从事需要具备安装资质的安装工程时，还需要建委颁发的建筑业企业资质证书。目前，重型物流及其子公司均合法持有相应的经营资质证书，但该等资质均具有一定的有效期，待有效期届满之时，若公司提出的经营资质延续申请无法获得通过，将对公司的经营产生不利影响。4、市场竞争加剧的风险 公司主营重型物流，目前的发展规模和速度都是国内领先的，且目前国内竞争者较少。随着物流行业市场规模的不断扩大将会吸引更多的企业进入市场，加剧市场竞争的激烈程度，导致市场格局的变化，同时导致物流的价格波动，降低行业公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 7 毛利率。如果公司不能及时创新业务模式，提高服务质量，可能存在客户流失及利润下降的风险。5、安全风险 公司主营业务为重型物流和设备安装的现代综合服务。作为主营重型物流的企业，拆卸、装运、运输和安装等环节的安全风险是行业面临的主要运营风险。作业人员在施工过程中或者车辆在行驶过程中，对安全的要求非常高。现场的作业环境、作业人员的技能和精神状态、车况、路况、天气状况、途中突发事件等因素都会成为安全隐患，一旦发生安全事故可能会造成车辆损毁、人员伤亡、机器设备损失等严重后果，从而使公司面临行政处罚或经济赔偿等风险。6、固定资产整体成新率较低的风险 公司的固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输和起重设备、电子设备四类，其中运输和起重设备为公司提供道路运输和吊装服务的主要载体。报告期内固定资产的综合成新率为 48.56%，其中运输和起重设备的成新率为 45.80%，较其他设备相对偏低。目前，公司的运输和起重设备基本能够满足生产经营活动的需要，公司在自有车辆无法满足客户需求时通过租赁的方式解决问题，但随着公司业务量的扩大，公司将会淘汰、更新、大修部分车辆，因此将会对公司的经营产生一定的影响。7、应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款账面余额为 155,138,790.58 元，占各期销售收入的比例为 35.86%。如果出现应收账款不能按期收回或者无法收回的情况，将对公司的生产经营产生不利影响。8、关联方资金占用风险 报告期内，公司存在关联方占用公司资金的情形。由于公司关联方资金占用情况均发生在有限公司阶段，彼时公司资金管理和内部控制制度不够健全，故均未签订借款协议并约定利息。2015 年 1-12 月，按照市场利率测算的公司关联方资金占用费占公司净利润的比重为 2.01%。根据市场利率测算的关联方资金占用费对公司净利润具有一定影响，但不存在严重损害其他股东利益的情形。不排除关联方在未来不合理地占用公司资金，从而影响其他股东利益的可能性。9、油料价格浮动导致利润波动的风险 作为交通运输业，油料消耗是企业的主要成本，对起重装卸、道路运输等业务的经营业绩影响较大。截至报告期末，公司燃料成本为12,961,825.84元，占营业成本的比重是12.93%。因此燃料价格浮动会造成企业利润波动的风险。10、人力成本上升导致公司利润下降的风险 交通运输业是劳动密集型行业，人力成本是主要成本之一，人力成本的不断上升将会导致企业利润的下降。随着中国经济的快速发展，物价水平不断上涨，居民生活成本上升，带动人力成本上涨，中国经济的人口红利时代正逐步消失，对企业的利润影响逐步加大。报告期内，公司人力成本为14,823,164.54 元，占营业成本的比重为 14.79%。由于人力成本是企业经营成本的重要组成部分，人力成本的上升将会导致公司发生业绩下降的风险。11、股权收购过程中产生的风险 报告期内，为了进一步扩大公司生产经营规模，降低运营成明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 8 本，更好的发挥公司在品牌、技术、市场方面的优势，提高公司在行业中地位和竞争力，明通重型物流集团股份有限公司采取现金购买的方式收购 6 家子公司。虽然本次收购时对子公司的净资产进行了评估，对收购标的进行了全方位的考察，收购双方当事人进行了多次协商。本次收购涉及的地域范围广、时间跨度长、收购金额较大、涉及被收购公司的自然人股东较多、子公司经营情况复杂、股权收购定价单一等，可能产生子公司股东之间、股权收购过程中难以调和所有人利益的风险。12、公司治理风险 明通重型物流集团股份有限公司在全国拥有 25 家子公司。随着公司业务范围的不断扩大，公司经营规模和人员规模也将扩张，对公司内部控制制度提出了更高的要求。股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度和等规章制度。由于股份公司成立时间较短，相关制度的执行与完善需要一定时间的检验。因此，短期内可能出现公司治理不规范、内部控制不健全的风险。同时，明通集团子公司众多，管理较为困难，可能会存在子公司发生违法违规的情况。13、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为卓勇先生、谭志荣先生和严建明先生，通过直接与间接持股、控制合伙企业平台、签订一致行动协议等安排，能够实际支配、控制公司的经营决策，为公司实际控制人。若实际控制人利用相关管理权限对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他中小股东的利益。14、员工作业与管理不当风险 物流行业为劳动密集型产业，行业内从业人员的年龄结构、学历背景和服务水平与意识存在差异，且人员的流动性较大。公司虽然针对新老员工有岗前培训与学习，岗中实操、岗后总结等基本制度，对作业中的操作流程、操作标准严格要求。但公司员工可能在公司实际作业过程中，偏离基本的工作要求与标准，擅自决定某项流程，从而出现公司部分服务内容损害客户的利益甚至发生安全事故等不良后果，进而损害公司的利益。15、自建房产无法取得房产证且面临拆迁、土地使用权无法续租、租金上涨的风险 公司目前所使用的生产办公场所虽为自建房产，但由于土地使用权系租赁所得，性质上属于临时建筑。随着城乡规划和城市建设的进一步推进，公司的自建房产随时面临被拆迁的风险；在租赁合同到期后，公司可能需要和出租方就续租进行协商。尽管公司拥有续租优先权，但仍然存在无法续租的风险；在原有租赁合同到期并续签的过程中，存在租金上涨的风险。自建房产无法取得房产证且面临拆迁、土地使用权无法续租、租金上涨的风险都会对公司的持续经营能力产生一定的影响。16、子公司经营失败风险 明通重型物流集团股份有限公司在全国拥有 25 家子公司。鉴于集团公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式，子公明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 9 司的规模普遍较小，经营状况参差不齐，且分布在不同的城市，管理较困难，合并整合难度较大，加上人员选聘的日益多元化等因素的影响，公司的集团化管理面临效率降低和管理风险增高的挑战。为更好控制风险，目前公司已制定了 明通重型物流集团股份有限公司子公司管理制度等一系列制度和措施，促使公司本部及各分支机构加强规范运作，对分支机构在组织、资源、资产、财务等公司运作方面进行内部控制。如果本公司的管理体系和管理水平不能很好地适应这种变化，不能及时执行完善的管理体系和内部控制制度，将会对公司的盈利能力和未来发展带来不利的影响。17、高级管理人才与专业技术人才短缺的风险 交通运输行业目前普遍存在人才短缺，高级人才比例较低的现象。截至报告期末，公司中专（高中）及以下学历占比为78.56%，本科及以上学历员工占比为 7.31%，中高学历员工比例明显偏低；公司年龄 40 岁以上员工比例占到了 52.71%，年龄结构偏大。随着交通运输行业的发展，行业由粗放型经营逐步向集约型经营转变，从业务模式单一型向综合交通运输服务型转变，从普通运输服务向专业化、品牌化交通运输服务转变，从资源型企业向科技型企业转变，产业的升级对从业人员素质要求越来越高。高层次、高水平的管理人员以及专业人才成为影响企业发展的重要因素。随着公司规模的不断扩大，对人才的需求将继续增加。因此，如果不能持续引进各类优秀人才，将会形成高级管理人才与专业技术人才短缺的风险，制约公司未来的发展。18、社会保险未缴纳齐全的风险 报告期内，部分子公司社保未缴纳完全，存在被社保主管机关处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 10 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 明通重型物流集团股份有限公司 英文名称及缩写 Mingtong Heavy-type Logistics Group Co,Ltd.证券简称 明通集团 证券代码 837028 法定代表人 陈玉芳 注册地址 广州市白云区鹤边鹤泰路二横路 1 号二楼 办公地址 广州市白云区鹤边鹤泰路二横路 1 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘曙萍 谭耀馀 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘志刚 电话 020-86082122 传真 020-86089891 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市白云区鹤边鹤泰路二横路 1 号；510440 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）G54 道路运输业 主要产品与服务项目 重型物流服务：包括重型货物（主要指重型机械设备）的装卸搬运、起重吊装、包装移位、配送输运等物流节点服务、物流信息服务、物流管理咨询与方案设计等；设备技术服务：包括设备的安装、改造、维保等技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 87,553,648 控股股东 卓勇、谭志荣、严建明 实际控制人 卓勇、谭志荣、严建明 明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 11 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101661819232B 是 税务登记证号码 91440101661819232B 是 组织机构代码 91440101661819232B 是 注：明通集团（原为广州市明通重型物流有限公司）原营业执照注册号为 440101000185289，税务登记证（地税）号为 440111661819232，税务登记证（国税）号为 440100661819232，组织机构代码证号为 66181923-2。2015 年 11 月 24 日，公司整体变更为股份公司，于广州市工商行政管理局变更为明通重型物流集团股份有限公司，换发了统一社会信用代码为 91440101661819232B 的营业执照（三证合一）。明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 12 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 153,777,655.53 147,328,802.92 4.38%毛利率 34.83%23.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,552,980.83 13,329,643.46 16.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,172,936.05 15,152,042.26 6.74%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.76%26.45%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.56%54.10%-基本每股收益 0.38 0.67-43.28%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 157,045,685.05 104,750,293.64 49.92%负债总计 19,401,631.03 66,037,438.65-70.62%归属于挂牌公司股东的净资产 137,644,054.02 38,712,854.99 255.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 1.94-18.78%资产负债率 16.49%70.27%-流动比率 6.52 1.28-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,397,869.20 25,198,052.76-94.45%应收账款周转率 3.31 5.08-存货周转率 103.37 7,781.49-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 49.92%75.37%-营业收入增长率 4.38%174.66%-净利润增长率 16.68%1,198.10%-明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 13 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 87,553,648 20,000,000 337.77%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2-969,181.64 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）82,245.58 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,329.10 4其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 -826,606.96 所得税影响数-206,651.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -619,955.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 14 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司专注于重型物流服务（以设备物流为主），属于现代物流服务行业。公司横跨道路运输业以及建筑安装业两大行业，公司主动对接设备产业发展性需求，长期致力于设备的起重、运输、包装、安装、维保、翻新、工厂搬迁、无尘内物流以及设备融资、系统改造升级等 10 类产品，擅长提供一站式设备物流和设备综合技术服务，为客户创造了良好的经济效益，赢得了市场和行业的高度认同。公司物流服务依赖于基础的物流运输能力、物流资源外包整合能力、专业的业务流程模式及服务配套能力、专业的安装技术及工程技术人员以及支撑物流服务高效运营的互联网平台和互联网技术人员等关键资源要素。通过专业人才、专业技术和专业管理的优势，驾驭运输、吊装、包装、安装等专业车辆、设备及配套特种装备，加上所属子公司全国网络的本地优势，公司能为客户提供大件运输、吊装、包装、安装、以及物流系统设计和设备升级改造的高附加值服务。公司自成立以来，优质客户的数量稳步增长，主营业务亦呈稳定增长的态势，公司的客户主要面向汽车、电子、精密设备等 20 多个行业，以生产型企业为主。目前，公司已与南玻集团、亚洲铝业、丰田汽车、本田汽车、富士康、中国石化、中国船舶、美国通用、杜邦太阳能、松下半导体、西门子电气、韩国伸势达等国内外知名企业建立稳定的合作关系，长期合作共赢。1、业务模式 公司以工程项目、工程合同、重型物流综合解决方案为项目服务的业务操作模式。公司遵循以“大集团、小公司”为运营组织及战略控制模式，充分授权各子公司自主经营、独立核算。各子公司为实操单位，提供多维度的一体化供应链服务，包括重型物流各节点服务（搬运、装卸、起重、吊装、配送、运输、包装等）和各类技术服务（设备的安装、改造、维保等）；总部各职能部门集中为各子公司提供价值链管理服务，如物流信息、物流管理咨询与方案设计等服务。2、盈利模式（1）针对客户设备物流需求，公司利用管理优势、技术优势、网络优势、创新优势，以及在许多领域拥有成熟稳健的客户关系，为客户量身定做个性化的设备物流、服务技术等综合解决方案，提供一体化的供应链服务，获取经营效益。（2）母公司由成本经营逐步向资本经营过渡，由产品经营向品牌经营转型，首要战略任务是品牌资产的保值增值，母公司的四种种收益表现为：提供物流总包和安装总包服务，获取总包管理收益；将各子公司的经营收益放大，获取联动的收益；各个网点共同维护和提升公司品牌，获取品牌的收益；利用大家共同的经营收益，在资本市场上寻求资本收益。各子公司的运营价值表现：精耕细作本子公司的优势产品，在本子公司专业产品的细分领域，做专、做深、做透，做成本地域内细分市场的服务专家，扎实做好实体经营，并持续培育和延展自身的优势产品，为客户提供优质安全高效的物流综合服务，提升设备物流和设备服务的效率，做好中国制造的后勤保障，同时获取经营效益。3、销售模式 在销售方式上公司采取自主和渠道并行的营销策略，以网络营销和地面营销两条腿开拓市场，全员营销与专业营销相给合；既有 OEM 贴牌（做大型安装公司、物流公司、国际货代的专业服务提供商），又有ODM 自有品牌（明通品牌的安装及重型物流节点服务的分包及总包服务提供商）。强化集团总部与大区、子公司的营销战略协同，广东省内以集团总部统一营销为主导，子公司营运为主、营销为铺；广东省外是由集团总部管控下的各子公司自主营运、营销的方式。总部设立的营销中心负责公司战略客户开发和管理，以及对整个销售流程进行全程的把控，以创新网络传播手段，深化推广攻略，开发主题营销模式，扩大业务信息份额；各子公司要向国内重工业、工业基地布局，向一、二线主要城市明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 15 渗透，专注区域目标细分市场。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 153,777,655.53 元，较去年同期的 147,328,802.92 元增长了4.38%；营业成本 100,221,525.08 元，较去年同期的 112,264,885.89 元降低了 10.73%；实现净利润15,552,980.72 元，较去年同期的 13,255,246.67 元增长 17.33%；截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产157,045,685.05 元，较年初的 104,750,293.64 元增长了 49.92%；归属于挂牌公司股东的净资产为137,644,054.02 元，较年初的 38,712,854.99 元增长了 255.55%；实现经营性现金流量净额 1,397,869.20元。报告期内，由于主要业务中包装和安装方面业务市场需求下降，客户订单减少，导致公司的营业收入增速降低。营业利润方面，报告期内公司承接的高精密、高技术含量、高难度等高附加值业务增加，使得该产品的营业利润大大增长（该产品较去年同期增长了 47.88%）；同时，由于 2015 年公司扩大经营规模，人力成本、收购及新设子公司所租赁的经营场地、销售费用、办公费用等都随之增长（共增加了 1060 万元）。2015 年公司收购了 6 家子公司，使得公司总资产增长较快，增长率达到 49.92%。从现金流量来看，公司业务处于快速扩张阶段，相应人力成本大幅增加，同时使用自有资金拓展公司新市场等因素综合影响了经营活动现金流量，使得经营活动产生的现金流量净额同比上期减少；公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异是由于：报告期内广汽菲亚特、赫邦国际物流等项目已确认收入，但尚未完全收到工程款项，造成应收账款增加；同时归还以前年度周转往来借款所致。整体来看，公司主营业务保持相对稳定，业务方向符合国家产业政策，公司发展节奏也符合预期。报告期内，虽然全球经济仍处在深度转型调整时期，但公司进行了相应的战略调整，产品结构不断优化，明通品牌明显提升，运营管理日趋规范，公司业绩稳步增长。随着在新三板的成功挂牌及重型物联网平台的打造，公司发展迎来了新机遇，进入下一个高增长期。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 153,777,655.53 4.38%-147,328,802.92 174.66%-营业成本 100,221,525.08-10.73%65.17%112,264,885.89 162.08%76.20%毛利率 34.83%-23.80%-管理费用 24,954,543.05 63.97%16.23%15,218,879.50 88.29%10.33%销售费用 5,230,040.05 60.42%3.40%3,260,300.27 2,326.18%2.21%明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 16 财务费用-213,167.19-72.60%-0.14%-123,502.91-94.85%-0.08%营业利润 22,318,187.74 47.88%14.51%15,092,248.39 677.70%10.24%营业外收入 639,302.11-76.53%0.42%2,724,305.13 3,423.63%1.85%营业外支出 1,465,909.07 930.47%0.95%142,256.64-16.37%0.10%净利润 15,552,980.83 16.68%10.11%13,255,246.67 1,198.10%9.00%项目重大变动原因：1、管理费用比去年上升 63.97%：主要是由于 2015 年公司扩大经营规模，管理人员增加及工资薪酬逐年增长，管理人员工资增加了 458 万元；收购及新设子公司导致经营场地租赁费用增加 184 万元；公司办公费用增加 260 万元。2、销售费用比去年上升 60.42%：主要是由于公司加强营销推广力度，扩大营销人员队伍，工资增加98 万元；公司加大网络营销及官网维护投资，宣传费用增加 60 万元。3、财务费用比去年下降 72.60%：主要是由于报告期内银行存款利息收入增加导致费用减少。4、营业利润比去年上升 47.88%：主要是由于同去年相比较，公司承接的高精密、高技术含量、高难度等高附加值业务占比上升，该部分业务毛利率较高，导致营业利润上升。5、营业外收入比去年下降 76.53%：主要是 2014 年收购子公司公允价值高于收购价格形成的 247 万营业外收入，2015 年没有此项收入。6、营业外支出比去年上升 930.47%：主要是部分车辆固定资产达到报废年限需要处置，处置固定资产损失 134 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 149,363,655.54 96,208,398.84 147,328,802.92 112,264,885.89 其他业务收入 4,413,999.99 4,013,126.24-合计合计 153,777,655.53 100,221,525.08 147,328,802.92 112,264,885.89 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 起重服务收入 117,668,385.85 76.52%113,469,123.71 77.02%运输服务收入 21,417,684.14 13.93%15,675,636.16 10.64%包装服务收入 4,509,436.39 2.93%7,912,011.16 5.37%安装服务收入 5,686,639.72 3.70%10,197,314.91 6.92%仓储服务收入 81,509.44 0.05%74,716.98 0.05%其他业务收入 4,413,999.99 2.87%-收入构成变动的原因 1、包装收入比去年下降 43%，安装收入比去年下降 44.23%，这两种产品收入下降主要是相关市场需求下降、是客户订单减少。2、其他业务收入同比增长：主要是 2015 年承接广汽菲亚特发动机生产线安装项目，销售安装材料收入上升所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,397,869.20 25,198,052.76 明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 17 投资活动产生的现金流量净额-21,133,136.52-5,035,806.05 筹资活动产生的现金流量净额 42,500,000.00 -2,270,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比下降 94.45%：主要是公司业务处于快速扩张阶段，业务规模的不断扩大增加了公司的人力成本，同时公司新区域的拓展使用自有资金进行等因素综合影响了经营活动现金流量。2、投资活动产生的现金流量净额同比下降 319.66%：主要是 2015 年公司固定资产、无形资产投资和子公司股权投资事项较 2014 年增加，导致投资活动产生的现金流量净额减少。3、筹资活动产生的现金流量净额同比上升 1972.25%：2015 年定向增发收到投资收到资金 8200 万元，同时支付 2014 年子公司收购款 3950 万元。4、公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异：报告期内广汽菲亚特、赫邦国际物流等项目，尚未到结算期，导致应收账款余额较高；同时归还以前年度周转往来借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市富泰通国际物流有限公司 8,640,515.44 5.62%否 2 广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司 6,245,668.39 4.06%否 3 苏州松下生产科技有限公司 3,569,539.43 2.32%否 4 协易科技精机（中国）有限公司 2,355,952.00 1.53%否 5 赫邦国际物流（上海）有限公司 2,013,490.00 1.31%否 合计合计 22,825,165.26 14.84%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海顺发运输有限公司 2,801,385.94 4.45%否 2 广州市高嘉商贸有限公司 2,564,723.00 4.07%否 3 奉新县广和物流服务中心 1,872,646.00 2.97%否 4 费县意杨板材厂 1,089,789.00 1.73%否 5 韶关市起重机厂有限责任公司 1,080,000.00 1.71%否 合计合计 9,408,543.94 14.94%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 明通重型物流集团股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 18 货币资金 55,253,629.76 75.53%35.18%31,477,440.04 131.70%30.05%5.13%应收账款 55,138,790.58 45.95%35.11%37,779,682.48 103.27%36.07%-0.96%存货 1,910,111.19 6,519.84%1.22%28,854.36-0.03%1.19%长期股权投资-固定资产 24,831,486.12 51.19%15.81%16,424,094.31 58.19%15.68%0.13%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 157,045,685.05 49.92%-104,750,293.64 75.37%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 75.53%：主要是因为吸收投资，收到股东投资款增加货币资金所致。2、应收账款同比增长 45.95%：主要是因为（1）公司经营规模扩大，营业收入增加导致应收账款相应增加；（2）部分项目尚未到合同约定付款时间故未收到工程款。3、存货同比增长 6519.84%：主要是因为公司经营规模扩大，包装及安装材料比去年有所增加导致存货增加。4、固定资产同比增长 51.19%：主要是因为（1）公司规模扩大，收购及新设子公司导致固定资产增加；（2）公司为更新部分固定资产，增加固定资产投资。5、总资产同比增长 49