836831_2015_蜜思肤_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

公告编号：2016-005 1 证券代码：836831 证券简称：蜜思肤 主办券商：太平洋证券 蜜思肤 NEEQ:836831 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司 Suzhou MISIFU Cosmetics Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015年2月3日公司在苏州白金汉爵会议中心举行公司年会，公司高层人员与来自全国市场的各大经销商们精英汇聚，共襄盛举。2015 年 4 月 25 日，有限公司召开股东会并通过决议，股东一致同意将公司注册资本由100 万增加至 1000 万元，由原股东同比例增资。2015年4月14日，公司在苏州举行了新品肌肤之水系列的新品发布会，众多来自全国各地的经销商及各大行业媒体共同见证了蜜思肤肌肤之水系列的全面亮相，取得了良好的展示效果。2015年7月10日，公司参加行业媒体在郑州举办的2015中国化妆品交易会，在交易会上“蜜思肤”单品牌店的形象展现，一时间吸睛无数，成为交易会现场的关注度极高的焦点。公司的单品牌店运用模式受到业内外人士及媒体的高度认可。2015 年 11 月，公司品牌 VI 形象、“蜜思肤”单品牌连锁门店形象全面升级，门店从内到外呈现出清新自然与美丽温馨的相得益彰。与此同时，升级后的形象更加贴合蜜思肤的品牌定位，并大幅提升了连锁门店的整体形象，给消费者提供更好的购物环境与体验，深受广大消费者的喜爱。2015 年 11 月 5 号，由公司倾心倾力策划的大型面向全国的“谁是蜜粉人气王”活动，自上线以来即得到了行业人士和经销商们的密切关注与高度配合，同时吸引了广大消费者的积极参与，不仅进一步提升和扩大了蜜思肤的品牌影响力，更是树立了良好的品牌形象。2015 年公司获得了中国化妆品十大领先品牌（重点推广）证书、中国连锁经营协会团体会员证书、中国消费者满意名特优品牌（重点推广单位）证书、2014 年度中国化妆品最佳零售商、315 诚信体系（会员）单位证书。2015年11月20日，公司完成股份改制工作，并取得苏州市工商行政管理局颁发的营业执照，苏州蜜思肤化妆品股份有限公司成立。公告编号：2016-005 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 公告编号：2016-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、蜜思肤、股份公司 指 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司 蜜思肤有限、有限公司 指 苏州蜜思肤化妆品有限公司“蜜思肤”指 公司经营和管理的化妆品品牌 维多美亚投资 指 吴江维多美亚投资管理有限公司 维多美亚咨询 指 吴江维多美亚化妆品管理咨询有限公司 苏州千草汇 指 苏州千草汇化妆品有限公司 上海千草汇 指 上海千草汇化妆品有限公司 多维克 指 吴江市多维克展柜有限公司 蜜思肤投资 指 苏州蜜思肤投资管理合伙企业（有限合伙）北京科玛 指 科玛化妆品（北京）有限公司 上海如妍 指 上海如妍化妆品有限公司 露珠 指 露珠化妆品（江苏）有限公司 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 原始设备制造商 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司章程 股东大会 指 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司董事会 监事会 指 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司监事会 高级管理人员 指 董事长、总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市申浩律师事务所 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 上期 指 2014 年 1 月 1 日2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-005 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 品牌形象维护的风险 化妆品属于大众消费品，品牌形象对化妆品企业而言至关重要，由于消费者的皮肤情况、产品需求、效果评价标准存在一定差异，一旦发生消费者对产品质量、效果等提出质疑的情况，可能会影响化妆品企业的品牌形象并对其经营造成一定的不利影响。针对该风险：公司将继续加强供应商管理，严控产品质量，对新加盟的门店的品牌管理、产品知识、销售管理等进行严格的培训和指导，同时不断提升门店的服务质量。如何建设、维护和发扬蜜思肤品牌是公司发展运营的关键任务，因此公司将不断针对蜜思肤品牌加以维护管理。营运资金不足的风险 2014 年、2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为-2,649,520.82 元和-7,296,843.26 元。如果公司未来不能提高经营活动产生现金的能力，公司可能由于营运资金不足，而无法保证正常的采购付款及日常运营付款，并对业务规模扩大造成影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-005 6 针对上述风险：公司将加强供应商的合作与信任，提高供应商的平均账期，减少资金的占用期。同时将减少对于客户铺货的金额和缩短账期，减少公司应收款。减少库存量，合理制定各类产品库存量，降低资金占用，从而减少营运资金不足风险。存货占比过高的风险 报告期末与上期末，公司存货余额分别为 14,450,201.74 元、10,355,660.79 元。存货余额占资产总额的比值分别为 55.09%、77.37%，占比较高。虽然存货在 2015 年末相比 2014 年末占比有所降低，但存货整体余额较高，或造成大量的资金占用，可能会影响其正常经营。针对上述风险：针对库存占比过高的问题公司将提高存货管理水平，加强对市场需求调查，严格管控存货周转率，存货占比按照产品分类管理，主卖品库存周转率增加，从而降低产品存货。同时不断优化产品品系，定期进行产品盘点，减少损失减少资金占用情况，从而降低存货占比过高带来的风险。产品质量控制风险 化妆品生产中包括多种配方及复杂成分，具有较高的技术要求和卫生规范要求，且化妆品大多直接使用在人体肌肤上，国家对其生产有严格的强制性规定，若发生产品质量问题导致人身或财产损害，将对企业未来发展造成一定的影响。尽管公司的产品未发生过重大产品质量事故，但依旧存在因管理不善、产品质量控制不严等因素造成的产品质量风险。针对上述风险：公司制定了严格的产品质量检测流程，严格监测各供应商的生产环节，把产品质量检测流程贯穿到产品生产的整个环节，同时公司会将产品送至专业检测机构送检，以确保产品质量的稳定、可靠。公司针对每批入库产品从外包装、料体状态、香型、使用感等进行抽检，确保每瓶产品都完全符合企业及国家验收标准。主要供应商集中风险 长久以来，我们与供应商保持着紧密的合作关系，采购来源具有较好的稳定性和持续性。2014 年及 2015 年公司前五名供应商合计采购金额占采购总额比例分别为 97.29%和 71.11%。其中科玛化妆品（北京）有限公司产品采购额占比分别为 47.57%和53.04%。由于公司供应商集中程度较高，若公司重要供应商与公司合作关系终止，可能会对公司收入及利润水平产生影响。针对上述风险：针对上述风险，公司加强供应商管理，已与科玛化妆品（北京）有限公司等长久合作供应商签订长期战略合作协议，以确保合 公告编号：2016-005 7 作的稳定性及持续性。不断优化供应商体系，寻求更多优质供应商，集各供应商的优势不断提升跟优化产品品质，减少因主要供应商集中带来的风险。实际控制人不当控制风险 郑久炎、吴玉妹系夫妻关系，郑久炎担任公司董事长兼总经理，吴玉妹担任公司副总经理，两人共同为公司控股股东、实际控制人，合计共持有公司 73.19%的股份。由于郑久炎夫妇处于绝对控股地位，可能通过直接干预、行使投票权或其他方式影响公司人事、生产经营和重大决策，进而影响中小股东的利益。因此公司存在实际控制人不当控制的风险。针对上述风险：虽然存在上述风险，但公司已经建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、三会议事规则及关联交易管理办法、对外担保制度、对外投资制度等关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程度的合法合规性，保护公司所有股东尤其是中小股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理办法等规章制度的规定，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益。公司治理风险 随着公司业务的快速发展，经营规模不断扩大，对公司在战略规划、组织结构、内部控制、财务管理、运营控制等方面提出更高的要求。股份公司成立后，公司制订了较为完备的公司章程信息披露管理制度对外担保管理制度和关联交易管理办法等各项管理制度，但由于相关治理机制有效运行的时间较短，公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，对公司的治理水平提出更高层次的要求。而公司管理层对于新制度的执行水平存在逐步提升的过程，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对上述风险：公司管理层将进一步加强法律法规和公司内部规章制度的学习，严格按照股转系统信息披露要求进行信息披露工作，提高公司管理层的公司治理水平，逐步缩小公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou MISIFU Cosmetics Co.,Ltd 证券简称 蜜思肤 证券代码 836831 法定代表人 郑久炎 注册地址 吴江松陵镇永康路香港万亚广场第 28 层 2801、2802 号房 办公地址 吴江松陵镇永康路香港万亚广场第 28 层 2801、2802 号房 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋淑兰、陈跃华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 梁花 电话 0512-63970125 传真 0512-63971499 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 吴江松陵镇永康路香港万亚广场第 28 层 2801-2802 号.215200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 化妆品的监制生产与销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,350,000 控股股东 郑久炎、吴玉妹 实际控制人 郑久炎、吴玉妹 公告编号：2016-005 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132050057378923XW 是 税务登记证号码 9132050057378923XW 是 组织机构代码 9132050057378923XW 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于2015年11月25日变更营业执照，并取得统 一社会信用代码 9132050057378923XW 公告编号：2016-005 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,160,399.49 9,902,788.15 275.25%毛利率 39.95%45.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,422,281.58 243,404.99 484.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,429,936.08 243,404.99 487.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.74%33.48%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.84%33.48%-基本每股收益 0.20 0.24-16.67%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,230,341.24 13,384,409.51 95.98%负债总计 13,559,234.75 12,535,584.60 8.17%归属于挂牌公司股东的净资产 12,671,106.49 848,824.91 1,392.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 0.85 44.23%资产负债率 51.69%93.66%-流动比率 2.00 1.03-利息保障倍数 26.45-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,296,843.26-2,649,520.82-175.40%应收账款周转率 7.23 8.64-存货周转率 1.80 0.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 95.98%435.61%-公告编号：2016-005 11 营业收入增长率 275.25%128.02%-净利润增长率 484.33%204.98%-五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,350,000 1,000,000 935%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 报废（包材）-10,206.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -10,206.00 所得税影响数 2,551.50 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -7,654.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（无）一一 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 _ _ _ _ 公告编号：2016-005 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 苏州蜜思肤化妆品股份有限公司（批发业（F51）作为中国单品牌连锁第一家挂牌公司，主要从事化妆品的监制生产与销售业务，公司业务的核心在于对化妆品品牌“蜜思肤”的经营和管理。公司以 OEM生产和引进代理商、加盟商的业务模式组织生产和销售，公司与国际知名化妆品研发机构建立了长期的战略合作关系，拥有行业内技术尖端的研发团队，产品的主要原料全部来自国外，产品都是围绕着东方女性的皮肤性质研发定制，每一款产品都具有性价比极高的竞争优势。在销售渠道上，公司主要通过代理商和加盟商开设的单品牌门店来搭建自己的销售网络，具体说来，公司通过签订区域代理合同的方式授权代理商可在一定区域内开设多家“蜜思肤”单品牌门店，公司对代理商开设的门店提供优惠价格供货和门店标准化指导、区域市场规划、门店店员培训、新店开业指导等服务；通过签订加盟合同的方式授权加盟商可开设一家“蜜思肤”单品牌门店，公司对加盟店提供优惠价格供货和门店标准化指导及协助销售等服务。公司现有的商业模式包括采购模式、生产模式、营销模式和销售模式。（一）采购模式 公司的采购主要包括化妆品料体采购和包装材料采购。公司制定了完善的供应商管理体系，公司通过生产质量、生产速度、生产成本、管理水平和配合度等方面对潜在供应商进行评估。公司参考与供应商以往的合作情况，在每产品季节结束之后对供应商进行绩效评估，并根据评估结果将供应商分为不同等级。针对具体产品生产批次，公司将通过多方面的综合考虑，从备忘录中优选最适合的供应商进行委托生产。公司与主要供应商建立了紧密的战略合作关系，每年签订年度框架合同，生产中根据公司实际需要情况下订单。随着采购模式的逐渐成熟，公司通过缩短采购周期、根据化妆品市场价格波动进行备货等措施，合理计划生产，逐步提高了资金使用效率。（二）生产模式 公司出于轻资产运营的战略考虑，目前采用 OEM 的生产模式，即由具有专业资质的代工工厂根据公司的要求来设计和制造产品。代工工厂生产的每批次产品均先由苏州出入境检验检疫局检验检疫综合技术中心进行法定检验，检验合格后交付公司，公司再对产品质量进行总体把控，确保符合公司设定的标准；公司商品管理中心负责对生产过程进行监督、对出厂成品进行抽检检验，以保证产品质量合格。（三）营销模式 公司市场部主要负责产品营销与品牌推广工作。公司每年都会组织对国内消费者需求进行调研并根据调研结果分析挖掘消费者的消费习惯、了解消费者的需求，并以此为依据引进新产品和对现有产品结构进行调整，以保证销售的产品适应市场需求变化。除此之外，还会通过改善购物环境，提升门店形象，增加增值服务种类等方式来提高门店服务质量促进门店经营管理能力的提升，充分满足消费者的便利需求；通过推出层出不穷、富有创意的宣传促销活动，将价格促销、情感促销、文化促销、会员互动促销等有效方式有机结合，针对门店的消费特点开展连续性、有节奏的促销活动，这些宣传促销活动能凝聚强大的促销能量，激发目标顾客的即时购买欲望，在提升公司的销售业绩的同时，增加了客户对公司品牌的忠诚度，塑造了公司品牌的良好形象。经过多年的市场运营，公司已形成自身独具的品牌营销力。在网络营销大行 公告编号：2016-005 13 其道的市场环境中，品牌运营在保留传统运营模式不断亢实，不断拓展的基础上，公司也启动了全新的线上互动营销模式，顾客可以随时通过电话、微信、手机商服等线上操作，即可获得蜜思肤专业个性化的服务体验。（四）销售模式 公司主要通过品牌代理商和加盟商开设单品牌门店，再由公司向代理商、加盟商开设的门店供货的形式实现。具体的供货方式主要有订货、配货和补货三种。订货指客户参加订货会并在订货会结束后进行下单。配货主要是公司根据对市场的判断和分析去预测下一季度的销售趋势，并委托供应商进行外包生产，在产品上市季节到来之前根据公司的货品结构、产品上市安排及加盟店定位等情况将货物配发给相应的加盟商，目前配货销售的占比较小。补货一般是在产品上市后客户根据市场销售情况进行的补充下单，以弥补先前订货或配货数量、款式的不足。公司实行的是订货为主，配货为辅的方式。在订货模式下，蜜思肤每年召开该季产品的订货会，邀请全部代理商和加盟商参加，由其自行从公司事先准备好的化妆品样品中挑选其认为最适销对路的产品，并向公司下订单，公司根据订单进行外包生产后配发。订货会的模式有利于市场需求更及时有效地反映到产品的生产之中，使生产出来的产品能够更好地满足市场需求，从而减少公司和加盟商的产品滞销，提高了存货周转速度。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，注重风 险防控，进一步完善公司治理结构，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。主要发展情况如下：1.经营状况跟经营成果：公司经营情况呈现良好的上升趋势。公司实现营业收入 37,160,399.49 元，较上年同期增长了 275.25%；实现利润总额 1,728,546.44 元，实现净利润为 1,422,281.58 元，较上年同期增长了 484.33%。2.业务拓展：公司营业收入大幅增加，主要是由于公司经过多年的沉淀和稳步发展，“蜜思肤”品牌 知名度和公司产品美誉度的逐步提升，使公司吸引了更多的代理商、加盟商产生了合作意愿，同时得益于单品牌店便于标准化管理的复制能力和快速扩张能力。报告期内，新签约代理商、加盟商及新老代理商、加盟商开设的门店数量均快速增加，2013 年，2014 年、2015 年公司代理商加加盟商的门店数量依次为 60 公告编号：2016-005 14 家、100 家、213 家。同时公司不断完善门店管理制度、加强门店销售人员培训、推出月度促销活动等销售政策，使得代理商和加盟商的单个门店营业额不断提升。3.公司治理结构建设：公司依法规范运作，进一步健全各项治理结构，完善业务管理体系、财务管 理体系和信息管理体系，不断提高质量管理、成本管理和信息化管理的水平，持续改进运营管理体系，提高管理效率。严格按照公司法、证券法、公司章程等相关法律、法规、规范性文件的要求，不断完善内控制度，加强风险监控。综上所述，公司财务状况较好，较上年同期有一定提高。本年度的营业收入、净利润、盈力能力及运 营情况较上年同期均提升，公司经营状况良好。报告期内，公司主营业务未发生变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 37,160,399.49 275.25%-9,902,788.15 128.02%-营业成本 22,315,276.48 310.27%60.05%5,439,206.00 127.85%54.93%毛利率 39.95%-45.07%-管理费用 7,850,903.70 140.66%21.13%3,262,226.07 78.59%32.94%销售费用 4,631,636.83 704.60%12.46%575,648.14 55.87%5.81%财务费用 90,787.95 15,374.60%0.24%586.69-50.23%0.01%营业利润 1,738,752.44 307.63%4.68%426,556.21 240.96%4.31%营业外收入 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 10,206.00-0.03%0.00 0.00%0.00%净利润 1,422,281.58 484.33%3.83%243,404.99 204.98%2.46%项目重大变动原因：1.营业收入：2015 年 公司营业收入为 37,160,399.49 元，较上年同期增长了 275.25%，主要是由 于公司经过多年的沉淀和稳步发展，“蜜思肤”品牌知名度和公司产品美誉度的逐步提升，使公司吸引了更多的代理商、加盟商产生了合作意愿，同时得益于单品牌店便于标准化管理的复制能力和快速扩张能力。报告期内，新签约代理商、加盟商及新老代理商、加盟商开设的门店数量均快速增加；同时公司不断完善门店管理制度、加强门店销售人员培训、推出月度促销活动等销售政策，使得代理商和加盟商的单个门店营业额不断提升。2.营业成本：营业成本较上年同期成长了 310.27%，主要是 2015 年销售额的大幅增加，结转的成本 也随之增加，给代理商、加盟商的活动政策加大，折扣率增加，2015 年的成本占比也比 2014 年增加。3.管理费用：管理费用较同期增长了 140.66%，主要是 2015 年人员增加，职工薪酬（包含工资、社 保、公积金）增加；公司产品库存增加，2015 年更换仓库，仓库租赁费增加；2015 年公司组织员工国外考察，人员福利费及差旅费也增加。4.销售费用：销售费用较同期增长了 704.6%，主要是 2015 年销售人员增加，职工薪酬（包含工资、社保、公积金）增加；2015 年加大市场活动力度，助销品费用也随之增加；代理商、加盟商人员以及开店数量的增加，差旅费用随之增加；另外，15 年的公司增加了品牌宣传与推广力度，广告费用增加。公告编号：2016-005 15 5.财务费用：财务费用为 90,787.95 元，较同期增长了 15374.6%，主要是 2015 年新增长期贷款及 车辆贷款，贷款利息增加。6.营业利润：营业利润较同期增长了 307.63%，主要是市场营收增加，营业利润随之增加。7.净利润：在上述各因素的综合影响下，主要得益于公司主营业务收入的增加，公司报告期内净利 润增加了 484.33%。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 36,127,987.00 21,374,891.01 9,902,788.15 5,439,206.00 其他业务收入 1,032,412.49 940,385.47 0.00 0.00 合计合计 37,160,399.49 22,315,276.48 9,902,788.15 5,439,206.00 其他业务收入分析：根据上表，公司报告期内其他业务收入增加了 1,032,412.49 元，主要是公司的部分产品采购由原来的各种辅材、料体的采购变为采购成品，由供应商代为采购辅材，可减少公司辅材的报损。按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 15 8,786,352.70 23.64%4,671,113.14 47.17%misskin 11,034,186.29 29.69%4,005,843.00 40.45%蜜思肤 3,906,907.23 10.51%757,035.19 7.65%千草汇 12,400,540.78 33.37%475,809.36 4.81%收入构成变动的原因 根据上表，公司报告期内 15、misskin 占收入比重分别减少了 23.53%、10.76%，蜜思肤系列小幅增 加了 2.86%，与此同时千草汇系列的收入比重则大幅增加了 28.56%。产品收入结构的变化主要源于 2015年公司产品结构调整，新增千草汇肌肤之水系列、复活草系列、积雪草系列、月见草系列，特别是 2014年底推出的艾香草系列，在 2015 年销售火爆，所以千草汇的销售占比大幅度增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,296,843.26-2,649,520.82 投资活动产生的现金流量净额-1,675,765.22-171,766.62 筹资活动产生的现金流量净额 9,277,883.42 2,800,602.61 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额在上期净流出 2,649,520.82 元的基础上进一步呈现流出状态，净流出 7,296,843.26 元，主要因为公司报告期内支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动有关的现金分别增加了 141.68%、3264.65%、490.61%，即 4,699,768.10 元、1,165,970.35 元、6,300,000.00 元。支付给职工以及为职工支付的现金：2015 年销售的增加主要得益于代理商数量及门店数量的增加，公司各岗位人员数量配备增加，为提高品牌发展与推广，也高薪聘请一些经验丰富的管理人员，同时提高员工福利，缴纳社保费及公积金费用；支付的各项税费：公司销售额的增加，国税增值税金和地税的主营业务税金也随之增加；支付其他与经营活动有关的现金：公司销售额增加，人员的增加差旅费随之增加，2015 年上市新品较多，新品会议费增加，2015 年申请挂牌新三板，项目费用增加，2015 年进行品牌推广，报刊杂志等媒 公告编号：2016-005 16 体费用推广费增加，2015 年拓展销售渠道，参加展会费用增加。2.投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额主要因公司构建固定资产 流出 1,675,765.22 元，致使投资活动产生的现金流量净额为负数并进一步扩大。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：2015 年公司销售额增加，配货量增加，公司在 1 月更换仓库。3.筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年大幅增加 231.28%，一方 面由于公司股东会于 2015 年 4 月 25 日同意公司增资 900 万元，其中收到股东以现金出资，另一方面由于公司于 2015 年 8 月向渣打银行（中国）有限公司苏州分行取得贷款以及公司向控股股东吴玉妹借款（不计息），因此筹资活动现金流入较大。4.报告期内公司净利润为 1,422,281.58 元，经营活动产生的现金流量净额为-7,296,843.26，二者差异为 8,719,124.84 元，主要是因为公司业务快速发展，门店增多，存货和经营性应收项目增加额较大；2014 年度二者差异为 2,892,925.81，本年度差异增大除存货和经营性应收项目增加外，公司经营性应付项目减少较多。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 丁晓娟 5,405,860.55 14.96%否 2 何丽靖 5,004,479.84 13.85%否 3 王大允 4,247,989.11 11.76%否 4 贾安贵 2,407,911.24 6.66%否 5 张宜全 2,289,364.56 6.34%否 合计合计 19,355,605.30 53.58%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 科玛化妆品（北京）有限公司 14,827,465.06 53.04%否 2 莉美润（上海）化妆品有限公司 1,894,788.08 6.78%否 3 露珠化妆品（江苏）有限公司 1,262,590.88 4.52%否 4 上海如妍化妆品有限公司 1,121,133.72 4.01%否 5 苏州雄泽包装有限公司 771,232.86 2.76%否 合计合计 19,877,210.60 71.11%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 321,444.39 1,887.97%1.24%16,169.45-56.13%0.12%1.12%公告编号：2016-005 17 应收账款 8,190,079.37 293.30%31.53%2,082,385.49 885.90%15.56%15.97%存货 14,450,201.74 39.54%55.63%10,355,660.79 1,151.01%77.37%-21.74%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,260,230.40 203.76%4.85%414,882.06 9.10%3.10%1.75%在建工程 0.00-0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 0.00-0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期借款 937,478.72 _ 3.61%0.00 0.00%0.00%3.61%资产总计 26,230,341.24 95.98%-13,384,409.51 435.60%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金大幅增加了 1,887.97%，主要是因为 2015 年 8 月公司向渣打银 行（中国）有限公司苏州分行取得贷款及销售额的增加。2、应收账款：报告期内应收账款增加了 293.30%。应收账款增加一方面来源于公司 2015 年业务增长，另一方面是信用政策的宽松，公司一般情况下代理商的结算方式是先款后货，但 2015 年代理商新开门店较多，为了缓解代理商资金压力，导致应收帐款的增加；3、存货：报告期内公司存货增加了 39.54%，较上年同期变动较大是因为公司代理商、加盟商增加，门店数量增加，按照化妆品的平均生产周期为 4 个月，库存需要备货 4 个月的出库产品量，2015 年的销售额增加，库存也需要与之匹配。4、固定资产：报告期内公司固定资产增加了 203.76%，随着公司人员增加，办公设备增加，公司新增车辆、购置仓库机器设备等。5、长期借款：公司报告期内较上期新增了长期借款一项，是公司 2015 年 8 月向渣打银行（中国）有限公司苏州分行贷款及车辆贷款。6、资产总计：公司报告期内资产总计增加了 95.98%，主要由于公司于 2015 年 4 月增资 900 万元，2015 年 11 月增资 35 万，资本溢价 105 万，且存在利润累计，以及上述各原因的综合影响。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 从国家监控力度看，我国政府对化妆品行业的监管力度随着行业的发展不断加强并走向规范化，对化妆品生产企业的准入门槛也不断提高。监管日趋严格所导致的成本增加使得部分生产条件差、无品牌优势的小型化妆品企业被逐渐淘汰，而具备品牌优势和质量管理优势的大中型化妆品企业则获得了提高市场份额和整合市场的机会。同时随着中国化妆品行业无尽的发展潜力，许多国际日化巨头正通过收购本土品牌、许多国外单品牌将陆续加快在中国拓展脚步等方式力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国内化妆品企业面临严峻挑战。化妆品的“后发展效应”逐渐减弱，增长趋势逐渐放缓，市场规模稳步扩张，盈利水平也有所下降，市场结构趋向于稳。随着国民素质的提高和消费理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型、享受型升级。消费者对商品 公告编号：2016-005 18 和品牌附加价值的认知程度逐渐提高，消费心理和需求逐渐呈现出多样化和个性化的特点，从而为化妆品向细分领域发展和差异化定位提供了进一步空间。同时零售业的多元发展路径有效地促进了快速消费品市场的发展，满足了新的消费需求，为包括化妆品行业在内的快速消费品行业的发展提供了渠道支撑。综上所述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部环境的优势，为企业发展拓宽思路。（四（四）