836809_2015_翔龙科技_2015年年度报告_2016-05-15.pdf

无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 1/92 翔 龙 科 技 NEEQ:836809 无锡翔龙环球科技股份有限公司 Wuxi Xianglong Global Technology Co.,Ltd 年度报告 2015 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 2/92 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司于 2015 年 11 月 6 日完成股份制改造股份制改造的工商变更，公司名称变更为“无锡翔龙环球科技股份有限公司”，公司以此次股改为契机，完善了公司治理结构，跨出了迈向资本市场的第一步。无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 3/92 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 4/92 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 翔龙科技、公司、股份公司 指 无锡翔龙环球科技股份有限公司 海陆冶金、有限公司 指 江阴海陆冶金设备制造有限公司 海陆重工 指 苏州海陆重工股份有限公司（现称）；张家港海陆锅炉有限公司（旧称）格林沙洲 指 张家港格林沙洲锅炉有限公司 飞翔国际 指 江阴飞翔国际贸易有限公司 诚宇机械 指 江阴诚宇机械有限公司 建元环保 指 江苏建元环保科技有限公司 鹏程农业 指 江阴市鹏程农业科技发展有限公司 海陆种养殖社 指 江阴市海陆种养殖专业合作社 海陆农家乐 指 江阴市海陆农家乐饭店 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 无锡翔龙环球科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 余热锅炉 指 回收利用工业生产流程中产生的余热产生蒸汽，用以发电或供热的设备 烟道氧气转炉 指 转炉炼钢的主要配套设备之一，该设备在工作时收集炼钢产生的高温烟气 汽包 指 亦称“锅筒”，是锅炉中最重要的受压元件之一，由筒体、封头及内部装置等组成 烟道 指 由环形集箱和膜式水冷壁管、密排管及管子隔板结构组成的管式受压部件，是炉气的通道 元、万元 指 人民币元、人民币万元 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 5/92 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、房屋存在被拆除或受到行政处罚的的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚有 18,997,131.79 元的房屋（建筑面积 18,468.53 平方米）尚未取得房产所有权证，其中公司正在积极补办产权证的房屋面积约 10,378.4 平方米，主要包括约 3100 平方米的新办公大楼以及约 7200 平方米的钢结构生产用房；而另外 8,515.85 平方米的房屋产权证因由个体包工头承建，暂时无法办理产权证，主要为食堂、会议室、仓库、停车棚等辅助用房和构筑物。因此，上述建筑存在被拆除或受到行政处罚的风险。2、下游行业产能过剩的风险 公司生产的余热锅炉产品主要应用于钢铁等能耗较高、环境污染相对严重的行业，公司产品能够通过回收炼钢过程中产生的余热、废热，并同时配合其他设备处理烟气中的污染物，从而达到废热、余热利用和保护环境的双重目的。但是近年来，随着我国国民经济的持续高速增长，钢铁行业投资规模较大，产能增加较快，新建、改建、扩建项目增多，已经形成了产能过剩的局面，同时上述行业又受到国内资源、能源供应的制约和环境保护的压力而整体处于一个行业调整期。上述下游产业投资的减少和产能的降低，将对公司余热锅炉产品的销售造成一定的影响。3、原材料价格波动的风险 公司通过“以销定产”方式组织产品生产和销售，事先通过谈判确定销售价格，但生产时公司是根据生产进度订购公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 6/92 所需原材料。公司产品的主要原材料为钢板、钢管、型钢等。由于余热锅炉生产周期较长，公司所需原材料价格在生产期间可能发生较大变化，由此可能出现由于原材料成本波动导致利润波动的风险。4、应收账款发生呆坏帐的风险 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015年 12 月 31 日的应收账款净额分别为 10,530.92 万元、12,216.38 万元及 9807.37 万元，占当期营业总收入的比例分别为 53%、60.87%和 60.64%。截止 2015 年 12 月 31 日，1年以内的应收账款余额为 7292.73 万元，占应收账款总额的比例为 65.1%；1-2 年的应收账款余额为 1895.62 万元，占应收账款总额的比例为 16.92%；2 年以内的应收账款余额合计占应收账款总额的比例为 82.02%。但应收账款账龄 3-4 年的有 417.61 万元，4-5 年的有 278.15 万元，5 年以上的有286.61 万元，累计 3 年以上的应收账款有 982.37 万元，占应收账款总额的 8.76%。因客户多是钢铁冶炼企业，受目前行业影响，资金较紧张，若应收账款催收不力或产品购买方资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来呆坏账风险，对公司盈利能力、营运资金造成不利影响。5、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为赵建新、赵勇龙、赵志龙父子三人。其中赵建新持有公司 57.69%的股份，赵勇龙持有公司 9.17%的股份，赵志龙持有公司 4.87%的股份；赵建新、赵勇龙、赵志龙父子三人控制了公司 71.73%的股份。自公司成立以来，赵建新先后担任有限公司董事兼总经理、股份公司董事长，赵勇龙、赵志龙担任股份公司董事，副总经理，且为了保障控制权的持续稳定，三人签署了一致行动协议，就一致行动的范围、方式进行了详细约定。若三人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。6、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，影响公司持续、稳定、健康发展的风险。7、控股股东变化带来的经营风险 2015 年 7 月前公司的控股股东为海陆重工，因其业务转型及战略转移需要，2015 年 7 月后海陆重工退出了公司，公司控股股东变更为赵建新，实际控制人变更为赵建新、赵勇龙及赵志龙父子三人。控股股东的变更导致公司名称由原来“江阴海陆冶金设备制造有限责任公司”变更为“无锡翔龙无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 7/92 环球科技股份有限公司”，不再使用原有“海陆”字号、商号。上述情况的变化，可能导致市场对新公司缺乏认知从而影响公司产品的销量，影响公司市场占有率。同时，公司原有部分订单业务来自海陆重工，可能因控股股东变更导致相关订单及业务量减少。因此，公司存在市场认知度及经营方面的风险。8、公司房屋和土地抵押存在的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司目前拥有的 3 宗土地使用权及 2 处房产用于抵押，担保债权额度为 2800 万元。若公司到期无法偿还到期债务，存在相关房屋和土地被银行依法强制执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 8/92 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡翔龙环球科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Xianglong Global Technology Co.,Ltd 证券简称 翔龙科技 证券代码 836809 法定代表人 赵建新 注册地址 江苏省江阴市华士镇曙新路 5 号 办公地址 江苏省江阴市华士镇曙新路 5 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘永祥、孙广友 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐大华 电话 0510-86211395 传真 0510-86206908 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省江阴市华士镇曙新路 5 号（邮政编码：214421）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 环境保护专用设备、冶金专用设备、金属弯管、金属结构件、锅炉及其配件、压力容器的研发、制造、加工；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 52,000,000 控股股东 赵建新 实际控制人 赵建新、赵志龙、赵勇龙 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 9/92 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320200755075422C 否 税务登记证号码 91320200755075422C 否 组织机构代码 91320200755075422C 否 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 10/92 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 161,725,620.60 200,707,274.58-19.42%毛利率 29.21%24.80%归属于挂牌公司股东的净利润 11,869,797.63 13,209,585.58-10.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,054,696.88 12,902,156.01-6.56%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.18%9.73%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.33%9.50%基本每股收益 0.23 1.32-82.58%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 211,492,370.01 278,819,320.89-24.15%负债总计 105,941,764.51 136,383,513.02-22.32%归属于挂牌公司股东的净资产 105,550,605.50 142,435,807.87-25.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 14.24-85.74%资产负债率 50.09%48.91%流动比率 1.29 1.86 利息保障倍数 7.18 6.60 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,370,577.04-349,161.36-应收账款周转率 1.47 1.75 存货周转率 3.02 2.81 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-24.15%-5.99%营业收入增长率-19.42%2.54%净利润增长率-10.14%16.40%无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 11/92 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,000,000 10,000,000 420.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产损益-73,557.03 计入当期损益的政府补助 10,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-151,231.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 -214,788.51 所得税影响数-29,889.26 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -184,899.25 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 12/92 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司的主营业务为烟道余热锅炉等节能环保装备及其配套产品的设计、制造与销售，主要产品为炼钢氧气转炉余热锅炉（包括烟道、汽包等），及锅炉热力系统配套的压力容器（包括蓄热器、除氧器等）。公司主要客户为全国各大钢铁企业，产品应用于炼钢转炉烟气净化回收系统，是实现负能炼钢，节能减排的重要设备，符合国家中长期科学和技术发展纲要。公司从事冶金行业废气回收、余热利用装备的研发、生产、销售及提供一体化的烟气净化回收系统整体设计和系统实施技术服务，针对客户氧气转炉、AOD 转炉、电炉等烟气净化余热回收系统提供全面的系统设计方案，根据具体需要进行个性化定制产品。公司销售主要采取直销方式，通过近几年的市场开拓，由销售经理、产品服务工程师建立的销售团队，日趋完善的营销网络体系，有着良好的客户关系，建立了较完善的客户服务体系。公司的销售流程为：客户需求、需求分析与产品设计、设计检验与报价、合同拟定与签约、产品加工。公司实施按订单采购，完全根据客户需求，在合格供应商中采购相应原、辅材料，采购流程包括：物料需求、询价议价、物资采购、价格审核、订购、订单跟催、进料检验、供方管理、资料管理等，样品采购的特殊流程包括送样承认、开模采购、样品承认、承认作业等。公司根据与客户签订的订单，编制生产计划同时进行技术与工艺的设计，再向制造部下达生产计划，按照生产计划，采购部采购物资，制造部领用材料、各部门生产部件、检验或无损检测，当发生异常时进行异常处理，合格部件进行总装，最后产品生产完检验合格后发货。公司多年来一直注重新产品的研发及应用，多项技术在国内处于前列，其中炼钢转炉烟气高效余热利用关键技术与装置通过江苏省经济贸易委员会和无锡市科学技术局科学技术成果鉴定，总体技术达到国内领先水平，装置部分性能指标达到国际先进水平。截至报告期末，公司持有发明专利 3 项，实用新型专利23 项，另有 6 项专利申请已经获得国家知识产权局受理通知。长期坚持不懈的科研投入和研发成果的取得为公司的长远稳定发展提供了有力保障。报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 13/92 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 161,725,620.6 元，实现利润总额和净利润分别为 16,547,739.25 元、11,869,797.63 元，截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 211,492,370.01 元，净资产为 105,550,605.50元。报告期内，整体经济增速继续放缓，公司下游客户钢铁行业经历去产能和深度调整，在此背景下，公司营业收入和净利润跟上年比较有所下降，但由于公司加强管理，深挖潜力，利润率较上年有所上升。报告期内，公司进行了股份制改造。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 161,725,620.60-19.42%200,707,274.58 2.54%营业成本 114,481,106.97-24.15%70.79%150,922,513.75-2.21%75.20%毛利率 29.21%-24.80%-管理费用 19,711,005.31-7.92%12.19%21,405,683.69 33.24%10.67%销售费用 2,224,931.67-44.54%1.38%4,012,064.29 10.65%2.00%财务费用 3,584,606.57-6.20%2.22%3,821,671.48-24.59%1.90%营业利润 16,547,739.25 1.79%10.23%16,256,214.52 31.18%8.10%营业外收入 59,000.00-89.21%0.04%546,743.11-66.55%0.27%营业外支出 378,049.98 19.32%0.23%316,837.02-57.14%0.16%净利润 11,869,797.63-10.14%7.33%13,209,585.58 16.40%6.58%项目重大变动原因：1、销售费用：2015 年公司销售费用 222.49 万元，较上年同期减少了 178.71 万元，变动比率为-44.54%主要原因是公司从实际出发制定了业务招待费管理制度，有力遏制了业务招待费的上升，当期减少招待费支出 175.19 万元。2、营业外收入：2015 年营业外收入 5.9 万元，较上年同期减少了 48.77 万元，变动比率为-89.21%。主要原因是公司获得政府补助比去年减少，由 40 万减少到 1 万。公司 2014 年度获得的政府补助为节能新产品的推广 20 万元和高效智能型调湿设备研发 20 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 159,141,546.71 113,020,022.31 198,637,696.88 149,367,820.80 其他业务收入 2,584,073.89 1,461,084.66 2,069,577.70 1,554,692.95 合计合计 161,725,620.60 114,481,106.97 200,707,274.58 150,922,513.75 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 14/92 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 炼钢氧气转炉余热锅炉 145,289,117.92 89.84%153,610,243.12 76.53%压力容器及其他产品 13,852,428.79 10.16%45,027,453.76 23.47%收入构成比例发生变动原因：1、报告期内，收入构成比例发生变化的原因是市场变化所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,370,577.04-349,161.36 投资活动产生的现金流量净额-4,426,420.20-1,438,751.90 筹资活动产生的现金流量净额-1,808,955.46 -2,946,345.83 现金流量分析：1、报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为 237.06 万元，比上年增加 271.97 万元，主要的变动原因：2015 年公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少了 2545.68 万元，主要是存货及原材料采购支付的减少；2、报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额为-442.64 万元，较上年同期减少了 298.77 万元，主要是公司建造办公大楼投入；3、报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为-180.89 万元，较上年同期增加了 113.74 万元，其中筹资现金流入增加 7350.5 万元，主要是公司吸收投资及取得银行及关联方借款收到的现金；筹资现金流出增加 7236.76 万元，主要原因是公司进行了利润分配、归还了关联方及银行借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州海陆重工股份有限公司 29,120,472.65 18.00%是 2 中冶南方工程技术有限公司 7,452,649.57 4.61%否 3 上海对外经济贸易实业浦东有限公司 6,890,598.29 4.26%否 4 中天钢铁集团有限公司 4,576,135.04 2.83%否 5 上海宝冶集团有限公司 3,846,153.85 2.38%否 合计合计 51,886,009.40 32.08%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江阴市峰浩金属材料有限公司 13,394,734.83 31.79%否 2 无锡市振达特种钢管制造有限公司 5,350,160.94 12.70%否 3 江阴市苏南管业有限公司 4,618,076.63 10.96%否 无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 15/92 4 华友管业有限公司 3,920,709.38 9.31%否 5 扬州龙川钢管有限公司 3,774,275.58 8.96%否 合计合计 31,057,957.36 73.71%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,496,119.25 13,567,855.61 研发投入占营业收入的比例 7.11%6.76%无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 16/92 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 7,190,847.64-57.69%3.40%16,997,501.23-52.29%6.10%-2.70%应收账款 98,073,722.91-19.72%46.37%122,163,830.85 16.00%43.81%2.56%存货 28,940,151.12-38.23%13.68%46,853,216.46-22.76%16.80%-3.12%长期股权投资-固定资产 55,900,177.52 0.10%26.43%55,840,845.68-11.15%20.03%6.40%在建工程-100.00%-2,877,204.72-1.03%-1.03%短期借款 10,000,000.00-50.00%4.73%20,000,000.00-58.33%7.17%-2.44%长期借款-100.00%-28,000,000.00-10.04%-10.04%资产总计 211,492,370.01-24.15%-278,819,320.89-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金同比下降 57.69%，主要是公司向招商银行江阴支行支付 50%保证金开据银行承兑到期解付影响；2、报告期内存货同比下降 38.23%，主要是钢铁市场产能过剩导致原材料市场价格跌幅较大，公司为减少资金占用和降低风险，选择随买随用，主要以消化库存为主；3、报告期内短期借款同比下降 50%，原因是偿还招商银行江阴支行贷款 1000 万元；4、报告期内在建工程同比下降 100%，原因是办公大楼完工转入固定资产；5、长期借款减少 100%系转入一年内到期的非流动负债所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，无控股子公司和参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止报告期末，无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 节能环保已被列为七大战略性新兴产业的首位，余热锅炉行业为国民经济相关行业提供节能装备，是各行业实现节能减排目标的源头和保障。我国十三五规划纲要草案提出，要推进资源节约集约利用，树立节约集约循环利用的资源观，推动资源利用方式根本转变，加强全过程节约管理，大幅提高资源利用综合效益，在此背景下需要提升企业能源利用效率，促进节能技术和节能管理水平再上新台阶。我国工业企业能源消耗量大，高耗能高污染行业增长过快，节能减排工作面临的形势相当严峻，可回收的余热资源较为丰富，余热资源利用的提升空间非常大。国家出台的相关政策，将高效节能技术和装备、高效节能产品、节能服务产业、先进环保技术和装备、环保产品和环保服务六大领域列为重点支持对象，在财政、税收和金融等方面提供政策支持。同时，国家为节能减排制定了众多约束性指标。这将为余热利用行业带来更大的发展机遇和空间，促使余热锅炉制造企业及时调整产品结构，开发出技术更先进、参数更高、容量更大、能适应新的市场需求的余热无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 17/92 锅炉产品。钢铁行业作为能耗大户，是我国节能减排工作的重点对象。根据冶金工业规划研究院院长李新创在参加 2014 中国钢铁节能减排论坛时提供的信息，在行业已回收余热余压资源 22 种利用途径中，尚有 9 种处于低普及率水平，3 种也仅为中普及率水平。同时，根据中国冶金报 2014 年 9 月的报道，目前我国钢铁行业余热回收利用率仅约 30%-40%，离工业节能“十二五”规划中提出的“大中型钢铁企业余热余压利用率达到 50%以上”的目标尚有一定差距。公司将充分发挥现有的技术、质量、市场地位等优势，凭借在烟道余热锅炉细分市场领域的技术和竞争优势，进一步加强技术革新，拓宽上下游，开发新产品，实现盈利能力的稳步增长。报告期内，公司下游行业的钢铁行业经历去产能和深度调整。给公司开拓业务及回收应收账款等工作带来了一些不利因素。公司将努力化解不利因素，内挖潜能，外拓市场。在原有产品的优势市场地位的基础上，不断加大科研投入，开发新产品，开拓新市场，力求形成新的利润增长点。使公司保持长期稳定的可持续发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 自公司成立以来，公司立足并深耕于节能环保装备产业，凭借优异的产品性能和过硬的产品品质，在细分行业内脱颖而出，形成了自己的竞争优势。1、技术和研发优势 公司通过十多年的专业设计、生产，已经形成了相当的技术优势，在引进、消化、吸收美钢联、奥钢联（VAI）和新日铁等国际先进技术的基础上，不断消化吸收并进行自主创新，形成了具有特色的氧气转炉余热锅炉整体布置技术、炉口分段技术、加料口防磨技术、水冷壁应用技术、炉口耐磨技术及混合水循环技术。保证了公司的产品国内领先，国际先进。公司与东南大学合作成立了高新技术攻关研发中心，不断开发性能更佳、质量更优的新颖产品来满足市场需求。公司已经取得了 3 项发明专利和 23 项实用新型专利。2、产品质量优势 在长期的生产及研发背景下，公司专注于产品性能的改善和产品质量的提升。由于本公司产品运行过程中长期处于不稳定高温腐蚀性烟气冲刷的恶劣工况下。一般烟道余热锅炉的产品寿命在 1-2 年左右即需更换。公司充分考虑客户的稳定性需求，尽力提升产品质量和产品的生命周期，目前公司投产运行的产品当中，部分产品最长已经达到 5 年使用时间仍良好运行，并维持较高的性能参数状态，得到了客户的肯定和赞赏。3、人才优势 在长期的生产经营中，公司形成了一支经验丰富的经营管理团队，造就了一批理论基础扎实，工作经验丰富的高素质专业技术人才，培养了一大批精通各个流程工艺的优秀技术工人。4、公司的竞争劣势 在原母公司海陆重工转让本公司股权之后，本公司将不再使用原“海陆”品牌，启用“翔龙”新品牌，可能由于新品牌市场认知度不高而暂时产生一定的不利影响。公司主要生产烟气净化回收装置，采取差异化经营策略，根据客户的需求量身定做，与竞争对手的产品同质性较低，公司的核心竞争力体现在产品技术含量中。另外，公司销售模式主要为直销方式，通过近几年的市场开拓，由销售经理、产品服务工程师建立的销售团队已经发展并维持了较为稳定的客户关系，客户粘性较高。因此，站在长远发展的角度，公司商标的变化不会对公司的生产经营造成重大不利影响。无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 18/92 （五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场持续保持增长态势，主要财务和业务各项指标正常；研发经费投入持续高增长和高效率，自主知识产权数量不断增加，核心技术能力不断增强；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；公司无违规违法行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、房屋存在被拆除或受到行政处罚的的风险 截至 2015 年 8 月 31 日，公司尚有账面价值 18,997,131.79 元的房屋（建筑面积 18,468.53 平方米）尚未取得房产所有权证，其中公司正在积极补办产权证的房屋面积约 10,378.4 平方米，主要包括约 3100 平方米的新办公大楼以及约 7200 平方米的钢结构生产用房；而另外 8,515.85 平方米的房屋产权证因由个体包工头承建，暂时无法补办房产证，主要为食堂、会议室、仓库、停车棚等辅助用房和构筑物。因此，在未取得房屋权属证明之前，上述建筑存在被拆除或受到行政处罚的风险。目前，公司正在积极办理上述房屋的产权证。江阴市人民政府在澄证字（2015）723 号文件中指示相关部门予以办理房产证手续。公司实际控制人承诺督促公司补办房产证，并尽力给予帮助。2、下游行业产能过剩的风险 公司生产的余热锅炉产品主要应用于钢铁等能耗较高、环境污染相对严重的行业，公司产品能够通过回收炼钢过程中产生的余热、废热，并同时配合其他设备处理烟气中的污染物，从而达到废热、余热利用和保护环境的双重目的。但是近年来，随着我国国民经济的持续高速增长，钢铁行业投资规模较大，产能增加较快，新建、改建、扩建项目增多，已经形成了产能过剩的局面，同时上述行业又受到国内资源、能源供应的制约和环境保护的压力而整体处于一个行业调整期。上述下游产业投资的减少和产能的降低，将对公司余热锅炉产品的销售造成一定的影响。面对日益激烈的市场竞争，公司将练好内功，加强内部管理，降低公司的日常运营成本的同时进一步提升产品质量，巩固公司过硬的行业口碑。同时公司还在开发除尘设备、新型智能型模块化余热发电装备等新产品，以形成新的利润增长点，支撑公司长远的良性滚动发展。3、原材料价格波动的风险 公司通过“以销定产”方式组织产品生产和销售。余热锅炉产品会事先通过谈判确定销售价格，但生产时公司是根据生产进度订购所需原材料。公司产品的主要原材料为钢板、钢管、型钢等。由于余热锅炉生产周期较长，公司所需原材料价格在生产期间可能发生较大变化，由此可能出现由于原材料成本波动导致利润波动的风险。对于原材料价格波动可能带来的风险，公司将根据行业周期进行一定的预判，当原材料处于上升周期的时候，公司会将常用的通用性较高的材料进行一定数量的提前采购备库。而当原材料处于下降周期的时候尽量现买现用。同时，公司还会在签订合同的时候充分考虑原材料波动的风险而据以拟定合适的报价。4、应收账款发生呆坏帐的风险 公司 2013 年 12 月31 日、2014年 12月 31日及 2015 年 12 月 31 日的应收账款净额分别为 10,530.92万元、12,216.38 万元及 9807.37 万元，占当期营业总收入的比例分别为 53%、60.87%和 60.64%。截止 2015 年 12 月 31 日，1 年以内的应收账款余额为 7292.73 万元，占应收账款总额的比例为 65.1%；1-2 年的应收账款余额为 1895.62 万元，占应收账款总额的比例为 16.92%；2 年以内的应收账款余额合计占应收账款总额的比例为 82.02%。但应收账款账龄 3-4 年的有 417.61 元，4-5 年的有 278.15万元，5 年以上的有 286.61 万元，累计 3 年以上的应收账款有 982.37 万元，占应收账款总额的 8.76%。因客户多是钢铁冶炼企业，受目前行业影响，资金较紧张，若应收账款催收不力或产品购买方资信无锡翔龙环球科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-002 19/92 和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来呆坏账风险，对公司盈利能力、营运资金造成不利影响。公司将加强应收款催收工作，将回款情况纳入销售人员的业绩考核体系，增强销售人员货款回收工作的能动性。公司也会在签订合同之前考察客户的财务状况，对于部分财务状况不佳，预期回款难度较大的客户，公司将会充分权衡择优选择，在业务合作伙伴的确定上实行重质不重量的原则，尽最大可能降低呆坏账风险发生的概率。5、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要