836719_2015_万威刀具_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第1页，共 108页西安万威刀具股份有限公司XIAN WINWAY TOOLS CO.，LTD.2015万威刀具NEEQ:836719年度报告西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第2页，共 108页一、2015 年 8 月 10 日万威刀具与西安交通大学签订了项目名称为航空航天典型零件加工工艺和刀具研究开发及产业化的技术开发（委托）合同。二、2015 年 10 月 30 日万威刀具与西安交通大学签订了项目名称为智能制造切削参数大数据示范系统的技术开发（委托）合同。三、2015 年 11 月 1 日万威刀具承租了位于丈八五路的现代企业中心东区1 号楼 10101 厂房，该厂房面积为1769 平方米。四、2015 年 11 月 19 日万威刀具通过了高新技术企业资格复审，取得高新技 术 企 业 证 书，证 书 编 号GP201561000143，有效期三年。五、2015 年 11 月 30 日万威刀具完成了股份制改革，取得股份有限公司营业执照，并换发三证合一的证书。公 司 年 度 大 事 记西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第3页，共 108页目录目录第一节声明与提示第一节声明与提示.6第二节公司概况第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项第五节重要事项.24第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.37第十节财务报告第十节财务报告.40西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第4页，共 108页释释 义义在本说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：公司、本公司、万威、股份公司、万威刀具指指西安万威刀具股份有限公司有限公司指指西安万威刀具有限公司创新融资指指西安创新融资担保有限公司建行高新支行、建行指指中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行平安银行指指平安银行股份有限公司西安分行股东大会指指西安万威刀具股份有限公司股东大会股东会指指西安万威刀具有限公司股东会董事会指指西安万威刀具股份有限公司董事会监事会指指西安万威刀具股份有限公司监事会三会指指公司股东大会、董事会、监事会全国股份转让系统公司、股转公司指指全国中小企业股份转让系统有限责任公司报告期指指2015年1月1日至2015年12月31日元、万元指指人民币元、人民币万元公司法指指中华人民共和国公司法公司章程指指最近一次经股东大会批准的股份公司章程瑞典山特维克指指全球领先的先进产品（刀具）制造商，其优势业务包括金属切削工具、建筑及采矿业设备设施、不锈钢材料、特种合金、金属及陶瓷电阻材料以及传动系统等。瑞典山高、山高指指是全球四大硬质合金刀具制造商之一，在瑞典斯德哥尔摩证交所上市。山高刀具公司集研发、生产和销售金属加工用各类硬质合金刀具为一体，产品广泛应用于汽车、航空航天、发电设备、模具、机械制造等行业，在全球市场享有盛名，被誉为“铣削之王”。山高（上海）指指山高刀具（上海）有限公司是瑞典山高公司在中国区域的子公司。美国肯纳指指肯纳金属公司，现已发展成为在切削工具、工具系统、新型材料、技术服务等领域具有世界领先水平的大型跨国集团公司。西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第5页，共 108页以色列伊斯卡指指伊斯卡公司作为世界上最大的金属切削刀具生产厂家之一，是伯克希尔.哈撒韦的主要子公司之一。公司于 2006 年被巴菲特收购，在此之前，是以色列最大的家族企业。伊斯卡总部位于以色列的TEFEN，子公司及代理机构遍布全球 50 多个国家。伊斯卡研发，生产，销售切槽、车、铣、镗、钻、铰、刀柄系统等全系列刀具，在为航空、汽轮机、汽车、模具、机床、机床配刀提供全套解决方案上具有丰富经验。德国瓦尔特指指瓦尔特公司是世界上著名的硬质合金刀具生产商之一，其产品分为两大类，即：一类是硬质合金可转位刀具，包括车刀系列、铣刀系列、钻头系列、扩头、镗刀各类刀具及刀具附具；另一类是瓦尔特五轴联动数控工具磨床。日本三菱、三菱指是指三菱综合材料株式会社，公司主营业务是各类金属材料、金属切削刀具、电子材料、环境工程等的研发、生产和销售。日本大昭和、大昭和指是指大昭和精机株式会社，公司主营业务是高精密刀具、FA 系统、软件以及测量工具的开发、制造和销售。西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第6页，共 108页第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述3D 打印增材制造技术会引起刀具需求量的降低的风险3D 打印技术属于一种非传统加工工艺，也称为增材制造、快速成型等，3D 打印是一种不再需要传统的刀具、夹具和机床就可以打造出任意形状，根据零件或物体的三维模型数据，通过成型设备以材料累加的方式制成实物模型的技术。理论上，只要在计算机上设计出结构模型，就可以应用该技术在无需刀具、模具及复杂工艺的条件下快速地将设计变为实物。该技术特别适合于航空航天、武器装备、生物医学、汽车制造、模具等领域中批量小、结构非对称、曲面多及内部结构零部件（如航空发动机空心叶片、人体骨骼修复体、随形冷却水道等）的快速制造，未来随着 3D 打印技术的成熟、打印效率的提高及成本的降低，会引起刀具需求量的降低，3D 打印是制造业有代表性的颠覆性技术，甚至会替代整个机械加工行业。实际控制人不当控制的风险同刚先生计持有公司股份 11,600,000 股，占公司股本总额的比例为 96.67%，依其享有的表决权足以对公司的股东大会产生决定性影响，并对公司经营过程中的重大决策、经营方针以及人事任免具有决定性的作用和影响，故存在同刚先生利用其实际控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险，或会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。国外高端刀具厂商在国内建立生产基地带来的市场竞争风险中国是目前世界制造大国，国外高端刀具厂商近年来加大对中国的投资建立生产基地以降低其生产成本，势必会对国内刀具厂商造成经营上的压力，国内企业如不能加强自身研发实力和管理能力，将面临较大的市场竞争风险。西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第7页，共 108页偿债能力较弱的风险公司2015年末，资产负债率为70.29%，流动比率为1.05，速动比率为 0.59。公司报告期内资产负债率较高，流动比率和速动比率偏低，主要是因为公司目前股本规模较小，而刀具行业的产品品类繁多，公司需要维持一个较大的存货规模来满足客户的需求，导致公司报告期内偿债能力指标较差。公司目前主要通过短期银行借款和供应商授信等进行融资，在公司应收账款、存货占压资金较大的情况下，未来如果公司的收入回款放缓、资产流动性减慢、盈利能力下降或资产负债管理不当，公司将面临偿债压力增大风险。单一供应商依赖的风险公司在 2015 年度的第一大供应商为山高刀具（上海）有限公司，公司对其的采购金额占公司当年采购金额的比例为62.88%，采购集中度较高，山高是欧洲一线品牌，质量稳定可靠，公司与其长期合作，公司因对其采购额较高取得价格相对其他一线品牌较低，公司对山高刀具（上海）有限公司短期内存在一定的依赖性。本期重大风险是否发生重大变化：否西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第8页，共 108页第二节 公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称西安万威刀具股份有限公司英文名称及缩写XIAN WINWAY TOOLS CO.，LTD.证券简称万威刀具证券代码836719法定代表人同刚注册地址西安市高新区沣惠南路 36 号橡树街区 1 号楼 10704 室办公地址陕西省西安市高新区沣惠南路 36 号橡树街区 B 座 704 室主办券商西部证券股份有限公司主办券商办公地址陕西省西安市东新街 232 号信托大厦会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名邵芳贤、雷军锋会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层二、二、联系方式联系方式董事会秘书或信息披露负责人孙睿萍电话029-87814108传真029-87814667电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码陕西省西安市高新区沣惠南路36号橡树街区B座704室710065公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地西安万威刀具股份有限公司行政人力资源部办公室三、三、企业信息企业信息单位：股单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-04-12行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业主要产品与服务项目各类金属切削刀具的研发、生产和销售；航空零件精密加工。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本12,000,000控股股东同刚实际控制人同刚西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第9页，共 108页四、四、注册情况注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91610131726274924L是税务登记证号码91610131726274924L是组织机构代码91610131726274924L是西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第10页，共 108页第三节 会计数据和财务指标摘要一、一、盈利能力盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入43,745,602.5939,962,411.559.47%毛利率33.30%27.64%-归属于挂牌公司股东的净利润1,223,955.762,229,156.64-45.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润887,593.672,060,909.60-56.93%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.82%13.74%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.94%12.70%-基本每股收益0.100.19-47.37%二、二、偿债能力偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计62,492,944.0659,581,149.534.89%负债总计43,929,328.2142,241,216.984.00%归属于挂牌公司股东的净资产18,563,615.8517,339,932.557.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.551.447.64%资产负债率70.29%70.90%-流动比率1.050.99-利息保障倍数2.773.17-三、三、营运情况营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额3,112,087.01857,796.66-应收账款周转率2.482.55-存货周转率1.461.35-西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第11页，共 108页四、四、成长情况成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%4.89%2.00%-营业收入增长率%9.47%15.64%-净利润增长率%-45.09%1.97%-五、五、股本情况股本情况单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本12,000,00012,000,0000计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券00-期权数量00-六、六、非经常性损益非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。423,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,279.89非经常性损益合计395,720.11所得税影响数59,358.02少数股东权益影响额（税后）0非经常性损益净额336,362.09西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第12页，共 108页第四节 管理层讨论与分析一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式1、行业类别：根据证监会 2012 年最新修订的上市公司行业分类指引，公司所属行业为“金属制品业”（行业代码 C33）；根据国民经济行业分类和代码表（GB/T4754-2011），公司所属行业为“金属工具制造”中类下的“切削工具制造业”（行业代码 C3321）。按公司主营业务，公司属于更细分行业“金属切削刀具制造业”；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为切削工具制造（C3321）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为工业（12）资本品（1210）机械制造（121015）工业机械（12101511）。2、主营业务：公司主营业务是各类金属切削刀具的研发、生产和销售；航空零件精密加工。公司为客户提供各类机械产品的加工工艺解决方案，解决方案中标准刀具采用欧洲一线品牌刀具零件；除标准刀具外，复杂精密航空、汽车、石油装置等零件生产中为提高加工效率、保证加工质量、降低生产成本会采用大量基于公司自行设计研发的非标复合刀具，公司致力于成为集方案设计、刀具制造、现场研发为一体的综合刀具制造服务商。3、客户类型：公司产品广泛应用于航空制造、航天制造、汽车制造、船舶制造、能源发电、石油钻探、轨道交通、通用机械、3C 电子等行业，目前的主要终端客户为国有大型企业。4、商业模式：（1）研发模式：公司培养了一支专业且经验丰富的研发团队，主要由设计工程师、工艺工程师组成，通过前期销售工程师及应用工程师采集客户加工需求，由研发团队确定需要立项研发的产品，由设计工程师进行产品设计并绘制生产图纸，由工艺工程师编制加工工艺及加工程序，研发小组跟踪并指导现场生产，产品完工后通过在生产车间的反复测试以及在客户现场的小批量测试，不断的完善优化产品设计，最终研发出满足客户需求的产品。公司经过多年的技术积累，不断的结合客户需求进行产品开发，为客户解决了许多难加工零件及刀具国产化的需求。同时，公司加强与高校合作，在 2015 年 8 月和 10 月公司与西安交大分别在航空航天典型零件加工工艺和刀具研究开发及产业化和智能制造切削参数大数据示范系统研究开发两项目签订技术开发（委托）合同，开展研发合作。（2）采购模式：通过合格供应商评审及管理，确定供应商资格，在日常采购过程中能有效的控制各类原材料的采购成本并确保材料品质和交期。（3）生产模式：公司在产品生产制造过程中，严格按照 ISO9001：2008 质量管理体系的要求执行，对人员管理、生产及检测设备管理、工具材料等物资管理、工艺技术文件管理、安全环境管理、生产过程质量管理、产品可追溯性管理等各方面进行控制，通过先进的数控机床、检测仪器、专业的工艺技术，确保产品质量和交货期。公司应用的信息化系统MES 生产执行管理系统，能够高效的进行生产工艺及调度管理，实时反馈生产执行信息，提高管理效力。（4）销售模式：公司依托自主研发的航空切槽刀具制造系统、刀杆抗振技术、刀杆远端微调技术、可转位深孔西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第13页，共 108页枪钻技术、深孔微调单刃复合镗铰刀技术等制造技术，以及万威刀具 MES 系统管理技术，不断提升产品技术含量，经过多年持续的行业经验积累，已从单一的刀具供应商发展成为集研发、设计、制造、修磨、检测、销售、应用服务、项目交机为一体的专注于金属切削整体解决方案专业化公司。公司设立了销售部、电子商务专员，分别负责公司直销客户与网络营销客户的维护与开发。直销客户主要以航空、航天、汽车、石油、船舶类国有企业为主，由训练有素的销售工程师进行日常客户维护；网络营销客户的开发主要通过电商平台、网络查询、行业展会等渠道获取客户需求信息，主要通过电商平台、电话、电子邮件等方式进行销售。公司设立的应用技术部，主要为直销客户与网络营销客户提供专业的技术支持。由应用工程师编制刀具方案、绘制方案图，与客户进行技术交流，并指导客户刀具应用，解决客户在生产过程中遇到的技术问题。公司在刀具业务模式下不断探索新的发展方向，公司业务拓展到用户的新产品研发阶段，为用户提供工装夹具、刀具、加工工艺以及加工程序的支持，与用户一起完成新产品的研发工作，并不断提供与此类客户新品相适应的刀具产品。公司设立的机床刀具部，主要根据客户的特定需求，提供单个项目、整个生产线的完整机械加工解决方案，并在用户现场实施交机任务。项目工程师与客户进行前期技术交流及商务谈判、制定项目方案、编制工艺节拍、绘制方案图、签订商务及技术合同、负责项目交验、进行新零件的试制、完成项目交机任务，并负责售后的技术服务。公司的万威制造工厂能够以航空发动机零件的切削加工为基础，承接航空发动机机匣类零件、整体叶盘类零件、航空发动机叶片类零件、飞机内板结构类零件、飞机型架大型卡板精密零件制造，整合资源进入了航空航天零部件制造业，此类高端业务为公司产品带来了利润增长点。经过多年积累，公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的业务流程体系，并构建了持续性的盈利模式。报告期内，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，公司重点进行新产品的研发工作，利用公司技术优势有效降低产品成本；进一步开拓市场，在正常生产经营的过程中，狠抓安全环保，有效进行了风险把控。2015年，公司实现营业收入43,745,602.59元，同比增长9.47%；利润总额和净利润分别为1,178,152.77元、1,223,955.76元，同比减少51.27%、45.09%，主要原因为公司管理费用中的研西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第14页，共 108页发费用大幅增加及因为在全国股转系统挂牌增加的中介服务费。截止2015年12月31日，公司总资产为62,492,944.06元，净资产为18,563,615.85元。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动变动比例比例占营业收占营业收入的比重入的比重金额金额变动变动比例比例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入43,745,602.599.47%-39,962,411.5515.64%-营业成本29,178,094.580.91%66.70%28,915,818.4516.25%72.36%毛利率33.30%-27.64%-管理费用10,213,835.6949.85%23.35%6,815,909.7231.54%17.06%销售费用2,012,091.5212.42%4.60%1,789,726.1844.01%4.48%财务费用1,036,767.42-19.82%2.37%1,293,060.4515.36%3.24%营业利润782,432.66-64.70%1.79%2,216,666.5324.96%5.55%营业外收入423,630.00112.25%0.97%199,588.46-69.21%0.50%营业外支出27,909.891,590.72%0.06%1,650.77287.23%0净利润1,223,955.76-45.09%2.80%2,229,156.641.97%5.58%项目重大变动原因：1、本期管理费用为 10,213,835.69 元，较上年同期增加 3,397,925.97 元，较上年同期增长了49.85%，主要原因首先是本期增加了研发投入，与去年同期相比增加 2,395,662.42 元。其次是 2015年公司完成股份制改造并在全国中小企业股份转让系统挂牌，当期支付的律师费、审计费、资产评估费增加。2、本期营业利润较去年同期减少 64.70%，主要原因是营业收入较去年同期增长了 9.47%，毛利率较去年同期增加了 5.66 个百分点，但管理费用增长了 49.85%，管理费用占收入的比重达到23.35%；销售费用增长了 12.42%所致。3、本期营业外收入较去年同期增长 112.25%，主要原因是政府补助增加：2015 年航空先进切槽刀具制造系统贷款贴息 120,000 元，西安市财政局财政零余额账户贷款贴息 303,000 元，合计423,000 元，去年同期政府补助额为 199,580 元，比去年同期增加了 223,420 元。4、营业外支出较去年增加额为 26,259.12 元，同比增长 1,590.72%，主要原因是年底报废电脑、手机、打印机等电子产品一批，损失 18,822.08 元；来料加工材料报废赔偿客户材料款 9,087.81元。5、净利润较去年同期减少 45.09%，主要原因是营业收入较去年同期增长了 9.47%，毛利率较去年同期增加了 5.66 个百分点，但管理费用增长了 49.85%，管理费用占收入的比重达到 23.35%；销售费用增长了 12.42%，营业外收入较去年同期增长了 112.25%所致。(2)收入构成收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入43,745,602.5929,178,094.5839,962,411.5528,915,818.45其他业务收入-合计合计43,745,602.5929,178,094.5839,962,411.5528,915,818.45西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第15页，共 108页按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例刀具类产品39,810,315.5691.00%38,542,801.0096.45%其中：标准产品25,220,467.1457.65%21,984,725.7955.02%非标准产品14,589,848.4233.35%16,558,075.2141.43%航空类产品3,935,287.039.00%1,419,610.553.55%合计43,745,602.59100.00%39,962,411.55100.00%收入构成变动的原因报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，收入比例未发生较大变动。(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额3,112,087.01857,796.66投资活动产生的现金流量净额-311,772.89-6,385,119.02筹资活动产生的现金流量净额-1,983,736.495,675,308.88现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动达 262.80%，主要原因是报告期内销售商品收到的现金比去年同期增长了 21.59%，收到的其他与经营活动有关的现金比去年同期增长了 43.22%；购买商品较去年同期增长了 24.40%，支付的其他与经营活动有关的现金比去年同期减少了 5.27%等因素所致。2、投资活动产生的现金流量净额变动达 95.12%，主要原因是报告期内购置固定资产同比大幅下降。3、筹资活动产生的现金流量净额变动达 134.95%，主要原因是报告期内公司的货币资金基本满足了生产经营需要，因此新增银行借款增幅较小。4、报告期内公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润差异为 1,888,131.25 元，主要原因是报告期内发生的计入利润的财务费用 665,771.29 元，计提的资产减值准备 305,353.27 元，本期折旧增加了 2,510,170.49 元，经营性应收项目增加了 2,527,350.21 元，经营性应付项目增加了 1,688,111.23 元，存货增加 948,421.80 元所致。(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度年度销售占比销售占比是否存在是否存在关联关系关联关系1西安商泰进出口有限公司5,373,919.2312.28%否2中航动力国际物流有限公司西安分公司4,256,499.989.73%否3西峡汇百川商贸有限公司3,609,412.228.25%否4焦作瑞塞尔盘式制动器有限公司2,256,623.015.16%否5维美德造纸机械技术（西安）有限公司1,358,061.723.10%否合计16,854,516.1638.53%-西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第16页，共 108页(5)主要供应商情况主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度年度采购占比采购占比是否存在是否存在关联关系关联关系1山高刀具（上海）有限公司17,621,841.9862.88%否2厦门金鹭特种合金有限公司2,527,402.089.02%否3北京凯普精益机电有限公司900,683.763.21%否4极云机械科技（上海）有限公司576,139.752.06%否5西安铠瑞机电设备有限公司510,830.681.82%否合计22,136,898.2678.99%否(6)研发支出研发支出单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额5,511,030.223,115,367.80研发投入占营业收入的比例%12.60%7.80%2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总占总资产资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例%占总资占总资产的产的比重比重金额金额变动变动比例比例%占总资占总资产的产的比重比重货币资金2,856,229.1140.04%4.57%2,039,651.487.82%3.42%1.15%应收账款19,149,263.8918.46%30.64%16,164,634.0211.77%27.13%3.51%存货20,414,703.304.87%32.67%19,466,281.50-16.66%32.67%0长期股权投资-固定资产15,777,069.90-12.64%25.25%18,060,416.7620.83%30.31%-5.07%在建工程-短期借款10,100,000.001.00%16.16%10,000,000.00100.00%16.78%-0.62%长期借款-资产总计62,492,944.064.89%-59,581,149.532.00%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金较上年同期增加 40.04%，主要原因是短期借款增加及公司正常的生产经营中客户回款增加所致。其他项目没有发生较大变动。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况公司于 2015 年 3 月 31 日设立全资子公司：万威（香港）国际贸易有限公司。注册资本：200 万港币。股权结构：万威刀具认缴 200 万港币，占注册资本的比例为 100%。西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第17页，共 108页董事：同刚主营业务：刀具国际贸易。2015 年 3 月 10 日，有限公司召开 2015 年股东会临时会议以举手表决的方式一致表决同意公司在香港设立全资子公司。报告期内，来源于万威（香港）国际贸易有限公司的净利润未对公司净利润影响达 10%以上。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析中国正由制造大国向世界制造强国的转变过程中，中国在汽车、机床刀具等行业具有广阔市场和巨大的发展空间。中国的大飞机、高铁、轨道交通、能源、船舶等行业也在迅速发展，与此相对应的是我国目前所用机床先进，但制造工艺和刀具总体水平较为落后。高速、高效、精密刀具的使用还不够广泛，严重制约了我国经济的发展和向制造强国转变。随着劳动力成本的急剧上升以及原材料的持续涨价，未来 5-10 年内，中国高速、高效、精密刀具具有巨大的发展空间，对先进制造工艺与刀具技术要进行长期深入研究，以提高中国制造业的生产效率、产品精度和附加值。（1）国防军工（航空航天）行业发展对高端刀具行业的促进。随着航空产品的不断升级，特别是目前航空领域高精尖产品大量采用钛合金、耐热合金等难加工材料及复合材料的现状，迫切要求加工技术进一步提高。其中，刀具作为切削加工的主体之一，在解决航空材料加工难题中起着至关重要的作用。近年来，我国航空产业发展势头强劲，对专业刀具的需求高速增长，这也给刀具生产厂商带来了机遇与挑战。（2）国民经济发展趋缓为机床及刀具行业转型发展提供契机。在经济下行的背景下，国家宏观经济增速放缓，机床行业继续呈现低位波动趋稳的态势，机床工具市场需求持续低迷。当前，我国机床行业的突出特征是需求总量的减少和需求结构的加速升级，机床行业的深度转型升级愈发刻不容缓。作为机床下游行业的汽车、航空、航天、船舶、能源设备、电子信息制造业等，其需求多集中在大型、重型、高精度的数控机床，这也决定了机床行业未来将以高速、精密、智能、复合为方向，多轴联动加工中心、高速精密数控机床等产品将是行业未来重点发展的品种。其中，汽车和航天工业是机床市场需求相对较大且需求产品技术水平要求较高的市场。机床工具企业作为先进装备提供者离不开金属切削技术的支持，中国高端装备制造业（现代工具是其中重要组成部分）发展前景较好，将持续促进现代高效刀具的发展。（3）国家相关产业政策为金属刀具行业发展提供机会。中国机床工具行业作为国民经济基础产业的装备制造业，高端装备制造已上升为国家战略，制造业新的发展对金属切削技术提出更高的要求。近年来，我国出台的一系列产业发展相关政策产业转移指导目录（2012 年本）、机械基础件基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划、当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）、产业结构调整指导目录（2011 年本）、国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、装备制造业调整振兴规划、高端装备制造业“十二五”发展规划，都积极支持金属切削刀具及其下游产业的发展，为行业的发展营造了良好的政策环境。并将其纳入国家高新技术领域鼓励类项目予以支持，在税收、投资、技术改造、产品研发等方面给予产业支持。西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第18页，共 108页（4）国内刀具企业生产经营规模小，没有形成产业链。国内数控刀具企业生产经营规模小，没有形成自身的切削刀具产业链，尤其是工具系统的生产厂商不生产刀片，刀片生产厂商不生产工具，几乎完全依赖供方，没有真正意义上的产业技术创新战略联盟。鉴于现有外部环境，公司一直将研发视为企业发展的核心，积累了一定的客户资源，未来将继续加强研发投入与研发力度，增强产品及服务的差异化优势，贴合国家相关产业政策指引，提升自身竞争力，降低市场竞争对公司的不利影响，把握行业发展的机遇。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、行业竞争格局：目前，国内的金属切削刀具市场中大致分为三类：第一类刀具制造厂商，主要是以瑞典山特维克、山高、美国肯纳、以色列伊斯卡、德国瓦尔特等为代表的具有全球领导地位优质刀具制造商，这些国际跨国公司凭借产品制造水平高，技术装备先进、研发能力强，生产规模大，占据国内高端市场主要份额，近年来纷纷将其研发和生产基地转移到中国，其客户活跃在包括汽车、航空工业、采矿建筑行业、化工、石油和燃气、动力、纸浆纸张、居家用品、电子、医学技术以及医疗行业的很多领域当中。尤其在尖端航天航空领域用刀具制品更是拉开了与其他竞争者的差距。第二类刀具制造厂商，主要是以日韩系刀具企业为主，包括日本三菱、大昭和等，此类企业也具备一定规模与实力，占据了一定的市场份额。其研发生产能力处于竞争格局中的第二梯队。但其刀具产品在航天航空领域还有待突破。第三类刀具制造厂商，以国内刀具企业为主，以英格、万威等企业为代表。它们在该领域积累了多年的发展经验和技术储备，不论是产品技术水平，或是市场份额都可堪称国内专业级技术刀具的主力军，其中万威的刀具制品在航空航天领域的应用技术可以与第一类企业相竞争。而其他国内企业在高端、专业级产品的开发数量有限，通常做日常消费性刀具。2、公司竞争优势：公司是进行金属刀具的研发、生产、销售和服务的专业化刀具企业，从事切削刀具制品的研发和生产已十几年。与国内同行业企业相比，公司具有以下竞争优势：（1）应用技术优势：在公司十余年的运营中，积累了丰富的刀具应用技术经验及处理现场疑难问题的经验，并且培养了一支专业的刀具应用工程师队伍。应用工程师和销售人员比例基本是 1:1，尤其在航空发动机行业万威的刀具技术积累了丰富的经验，具有较强的竞争实力。（2）提供机械制造整体解决方案：公司拥有一支技术全面的项目工程师队伍，可以为客户提供整个生产线的完整机械加工解决方案，并在用户现场实施交机任务。在用户新产品研发阶段，可以为用户提供工装、刀具、工艺以及加工程序的支持，与用户一起完成新产品的研发工作。（3）快速的非标刀具设计制造系统万威制造工厂拥有先进的数控生产设备及检测设备，是高品质刀具的硬件保障；公司组建的专业的刀具研发团队，确保了非标刀具的设计响应速度，并使所设计的非标刀具满足客户加工需西安万威刀具股份有限公司2015 年年度报告公告编号：2016-004第19页，共 108页要；运用 MES 生产执行管理系统可以高效的进行生产调度管理，确保产品交货期；通过严格执行ISO9001:2008 质量管理体系，确保产品从材料购进到成品交货的产品质量。公司可以快速的为用户提供高等级的非标刀具，刀具品质及切削性能达到欧美进口品牌水平，刀具价格相当于国内同类产品水平，刀具交货期可以实现两周的快速交货。（4）公司产品种类丰富：公司已开发了超过 3000 多个品种、规格的金属刀具产品，基本涵盖了航空航天、汽车、船舶、能源发电、石油机械、轨道交通等领域。（5）公司在刀具企业竞争中的税收优惠优势：公司被认定为高新技术企业，享受 15%所得税的优惠政策。（6）公司先进的生产设备：公司引进德国 DMG 五轴数控加工中心、澳大利亚 ANCA 五轴数控刀具磨床、日本 SNK 龙门五轴数控精密加工中心等先进数控生产设备，法国数控刀具刃口钝化处理设备、德国 ZOLLER 五坐标数控刀具检测仪、从设备精度上确保了产品的品质。3、公司竞争劣势与业内先进企业相比，目前公司存在的主要劣势反映在：（1）生产规模较小目前，公司生产场所均是租赁，面对市场日益巨大高端需求，其生产场地、生产能力和交付能力均显不足。（2）融资平台单一公司目前主要通过银行贷款方式获取资金，融资平台单一，需改善及拓宽融资渠道以保障未来快速发展。（五）持续经营评价（五）持续经营评价基于以下几点，公司管理层认为公