836631_2015_世仓智能_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

公告编号公告编号：20162016-003003 第1 页，共 111 页 证券证券代码代码：836631836631 证券简称：证券简称：世仓智能世仓智能 主办券商主办券商：兴业证券：兴业证券 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司（Wap Intelligence Storage Equipment (shanghai)Corp.,Ltd.）2015世仓智能 NEEQ:836631 年度报告 公告编号公告编号：20162016-003003 第2 页，共 111 页 2015 年 1 月 取得“上海市著名商标”证书 2015 年 4 月 承接深圳华美立体库项目，该项目为亚洲最大单体低温立体库 2015 年 10 月 公司成功改制为股份有限公司，为进入资本市场铺平道路 2015 年 10 月 参加亚洲国际物流展，并被评为“中国物流知名品牌（货架）”2015 年 11 月 在上海首次举办员工马拉松健康徒步活动 2015 年 11 月 新 OA 系统上线，自动化办公管理登上新平台 2015 年 11 月 向全国中小企业股份转让系统有限公司递交申报材料 2015 年 12 月 获得“中国物流装备产业领先品牌”奖项 公 司 年 度 大 事 记 公告编号公告编号：20162016-003003 第3 页，共 111 页 致投资者的信 回顾已经过去的 2015 年，对于世仓而言，是一个充满挑战，与需要深切反省的一年。首先，在总体经济并不理想的大环境下，客户需求放缓，对手竞争加剧，成本持续走高，对于销售拓展及成本管控的挑战自然严峻。然而，全体同仁虽然努力，但是效率及成效仍然明显不足。结果正如数字呈现的，不论是营业收入，新接订单与最终净利润，与 2014 年或是原来的 2015 年预算相比，都有一定程度的落后或是下滑！特别是在净利率收入及毛利率变动不大的情形下，净利率的下滑凸显了成本及费用的管控需要更大力度的加强与提升！展望今年，我们所面对的，仍然是挑战与机会并存。总体经济环境虽然预计不至于恶化，也仍不容乐观。市场的竞争，无论是价格，产品及客户关系，竞争对手未曾松懈，我们更需要全力以赴！可喜的是，市场的需求，仍然在预期中的成长与扩散，我们不应该错过浪费。具体而言，今年的世仓，有以下几个重要目标任务：-加强管理效能提升效率，降低错误损失与浪费；-全面检讨产品设计研发到生产，降低生产成本及提升竞争力-增加及优化产品品项，价格及品质全面覆盖；另外，值得欣慰与一提的是：世仓在全体同仁的努力之下，在 2016 年初顺利获得新三板市场的挂牌核准，对于未来走向资本市场的目标，又往前走了一大步！最后，本人仅代表总经理及全体干部，对于 2015 年所犯的各种管理与执行错误，向全体股东致歉，也对于股东过去以来的肯定与支持，再次表达感谢。在现有的团队成员下，本人有无比的信心，在仓储自动化的市场大趋势下，世仓秉持现有的基础，短期内努力达成 2016 年的预算目标，未来更能顺利克服竞争挑战，脱颖而出！世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第4 页，共 111 页 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第5 页，共 111 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、世仓智能 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 董事会 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司董事会 监事会 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、技术总监 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 服务机构-兴业证券 兴业证券股份有限公司 天健、会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）万商、律师 万商天勤（上海）律师事务所 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 规则制度-公司法 中华人民共和国公司法（2013 修订）证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 总经理工作制度 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司总经理工作制度 董事会议事规则 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理制度 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司关联交易管理制度 对外投资管理制度 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司对外投资管理制度 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上期、上年 2014 年 本期、本年 2015 年 上期末 2014 年 12 月 31 日 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 期初 2015 年 1 月 1 日 相关公司简称-世仓投资 世仓投资有限公司，公司的控投股东，持有公司 40.7485%的股份 北京世仓 北京世仓物流设备有限公司，公司全资子公司 上海速稳 上海速稳货架有限公司，公司全资子公司 世仓国际 世仓国际股份有限公司，参股股东控制的企业 香港世仓 Wap Logistic Equipment（Int)Co,Limited，公司控股子公司 青岛世仓 青岛世仓货架制造有限公司，公司控股子公司 上海银行 上海银行股份有限公司闵行支行 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第6 页，共 111 页 创业接力 上海创业接力融资担保有限公司 技术术语-货架 用立柱、横梁等组成的设施，用于仓储货物存放。立体库仓储系统 物流仓储中出现的新概念，利用立体仓库设备可实现仓库高层合理化，存取自动化，操作简便化，自动化立体仓库，是当前技术水平较高的形式。穿梭式仓储设备 是由货架、台车以及叉车组成的高密度储存系统，这种高效率的储存方式是为了提高仓库空间的利用率，为客户带来的全新存储选择。钢结构 以钢材制作为主的结构，是主要的建筑结构类型之一。钢结构是现代建筑工程中较普通的结构形式之一。弹塑性力学 研究可变行固体受到外荷载或温度变化等因素的影响而发生的应力、应变和位移及其分布规律的一门科学，是研究固体在受灾过程中产生的弹性变形和塑性变形阶段这两个紧密相连的变形阶段力学响应的一门科学。理论力学 机械运动及物体间相互机械作用的一般规律的学科，也称经典力学。是力学的一部分，也是大部分工程技术科学理论力学的基础。有限元分析 用较简单的问题代替复杂问题后再求解。它将求解域看成是由许多称为有限元的小的互连子域组成，对每一单元假定一个合适的(较简单的)近似解，然后推导求解这个域总的满足条件(如结构的平衡条件)，从而得到问题的解这个解不是准确解，而是近似解，因为实际问题被较简单的问题所代替。由于大多数实际问题难以得到准确解，而有限元不仅计算精度高，而且能适应各种复杂形状，因而成为行之有效的工程分析手段。物流系统 指由两个或两个以上的物流功能单元构成，以完成物流服务为目的的有机集合体。作为物流系统的“输入”就是采购、运输、储存、流通加工、装卸、搬运、包装、销售、物流信息处理等环节的劳务、设备、材料、资源等，由外部环境向系统提供的过程。所谓物流系统是指在一定的时间和空间里，由所需输送的物料和包括有关设备、输送工具、仓储设备、人员以及通信联系等若干相互制约的动态要素构成的具有特定功能的有机整体。仓库系统 仓库中使用的设备和运作策略的组合。世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第7 页，共 111 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格上涨风险 公司产品的原材料主要为钢卷和各种钢材制品，占营业成本的比重较高，约占 80%。钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期内价格大幅波动的情形，但在较长时间区间的累计波幅可能较大，从而对公司的营业成本及产品毛利率产生一定影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在相关会议文件保存不完整、董事、监事任期届满未能及时改选等不规范情况。公司于 2015 年 10 月 28 号整体变更为股份公司后，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度 等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应收账款占款风险 公司的销售结算通常采用分阶段收款方式。按照行业惯例和合同约定，公司通常在合同签订、货物抵达、安装验收及质保期满等阶段按相应比例收取货款。一般情况下，合同签订后客户预付 30%左右的货款，货物抵达与安装验收后支付一定比例的进度款。因此，公司在货物抵达、安装验收后确认销售收入时，会有较大的应收账款余额。此外占合同总金额 5%20%的质量保证金，还将在 12 年质世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第8 页，共 111 页 保期满后才会支付。经营性现金流量带来的财务风险 公司 2015 年度、2014 年度、2013 年度；经营活动产生的现金流量净额分别为-3,168.86 万元、-3,123.43 万元、-3,732.99 万元，报告期公司经营活动现金流量净额均低于当年净利润且均为负数，主要系随着业务规模扩大、产品结构调整，公司的存货及应收账款上升幅度较大，且公司为拓展业务、招揽人才，广告宣传费、业务招待费、研发费、办公费等支出较高。关联交易风险 公司在报告期内与关联方之间的关联交易较为频繁。2015 年度、2014 年度、2013 年度，公司与关联方之间销售商品及提供劳务产生的收入分别为1,409.31 万元、4,975.31 万元、4,734.28 万元，占当期收入总额的比重分别为3.65%、12.06%、16.54%。虽然公司与关联方之间发生的关联交易为公司正常经营业务，交易价格公允，且收入占比呈现明显下降趋势，但报告期内公司与关联方之间的关联交易仍对公司的经营构成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 111 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Wap Intelligence Storage Equipment (shanghai)Corp.,Ltd.证券简称 世仓智能 证券代码 836631 法定代表人 林明孝 注册地址 上海市金山区山阳镇板桥东路168 号第二幢 办公地址 上海市闵行区中春路 7001 号 G 栋 12 楼 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹小勤 义国兵 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 庄士勋 电话 021-51875788-818 传真 021-54887656 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区中春路 7001 号 G 栋 12 楼 201101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-25 行业（证监会规定的行业大类）G59 主要产品与服务项目 公司主要产品为各种仓储货架，按其功能可以分为三大类七小类，即自动化立体库仓储系统、穿梭式仓储设备世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 111 页 和通用货架（包括中型货架、重型货架、后推式货架、驶入式货架、重力式货架等），主要应用于电子商务、医药、烟草、电力、图书、机械制造、汽车、饮料、食品、冷链物流、日用百货、第三方物流等各行各业的仓储和物流配送活动 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 世仓投资有限公司 实际控制人 林明孝 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9131000073456485XY 是 税务登记证号码 9131000073456485XY 是 组织机构代码 9131000073456485XY 是 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 111 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 386,127,072.48 412,608,711.98-6.42%毛利率%28.27%26.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,931,354.88 23,676,721.97-62.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,407,354.86 23,488,409.90-64.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.44%16.92%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.12%16.79%-基本每股收益 0.22-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 378,742,888.20 319,830,070.16 18.42%负债总计 196,375,407.50 148,115,998.54 32.58%归属于挂牌公司股东的净资产 177,241,774.37 171,745,596.65 3.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.43 5.71-22.42%资产负债率%51.85%46.31%-流动比率 1.83 1.98-利息保障倍数 3.91 11.13 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 111 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-31,688,581.33-31,234,337.55-应收账款周转率 2.19 3.43-存货周转率 3.40 3.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.42%17.18%-营业收入增长率%-6.42%44.19%-净利润增长率%-63.21%170.21%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 40,000,000 30,084,453 32.96%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 638,297.19 所得税影响数 114,297.17 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 524,000.02 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 111 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于仓储业。主要产品：包括自动化立体库系统集成、立体库高位货架、穿梭式货架、阁楼式货架、特种货架和一般货架。销售方面，公司以直接面向客户销售模式为主，以区域经销商模式为补充。其中面向客户直接销售又分为两类情况，第一类公司与最终用户直接交易，第二类公司与系统集成商合作，负责仓储系统中的货架部分的生产，并提供安装服务，而系统集成商客户签订合同，负责整个仓储系统的建设和维护。凭着公司的品牌知名度、技术优势、产品质量、精细化管理等多方面因素，在行业内保持着强劲的竞争力。依托国内物流产业发展的大趋势，专注于仓储货架制造行业。作为仓储货架制造商，公司处于整个物流产业链的中游，承担着为整个物流产业链提供基础产品的作用。公司采用“以销定产、以产定购”的生产经营模式。公司的生产经营活动围绕客户订单展开，在签订销售合同后，为客户生产及安装货架，从而获得收入、利润和现金流。公司一方面积极开展自主研发，一方面与上海交大、同济大学、浙江大学等知名院校对单一课题展开合作，经过多年积累，研发部门掌握了大量的技术专利，积累了各种各样的项目经验。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 38,612.71 万元，同比下降 6.42%；净利润 843.13 万元，同比下降 63.21%，基本每股收益 0.22 元。公司营业收入同比小幅下降。净利润下降明显，主要是各项期间费用、资产减值损失增加所致。2015 年公司努力提高科学管理水平，着力建设一支销售服务专业化、项目管理科学化、工程安装施工规范化的管理团队。使公司在货架系统集成领域的市场竞争力进一步增强。同时公司整合上下游资源不断加强与互联网巨头的合作。并取得了突破性进展，优化了公司收入结构，增强了公司的毛利水平。2015 年公司积极推进各项工作，在资本运作、品牌提升、内部治理等方面取得了明显的进展，预期对公司未来的经营效益会有提升和帮助。世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 111 页 1、公司完成股改，并成功向全国股转系统递交了申报材料。2015 年 10 月 28 日股份公司成立，标志着公司治理结构得到优化和完善。在三方中介的辅导下，公司营运及信息披露得到持续规范，有效提升了公司的运营效率；2015 年 11 月26 日公司成功向全国股转系统递交了申报材料，公司相关信息进入公众视野，受到业内关注，进一步增强业主对世仓品牌的信赖，显著扩大了公司品牌影响力。2、公司内部治理得到改善 报告期内，公司进一步完善组织架构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、对外担保管理制度、信息披露事务管理制度、关联交易管理制度、对外投资管理制度等各项公司治理制度。健全完善公司治理机制，强化了全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，规范了公司治理行为。3、以新三板挂牌为契机，提高企业品牌影响力，扩大企业销售规模 报告期内，公司持续规范信息披露。为与互联网巨头展开良好的合作奠定了基础。2015年公司陆续与唯品会、菜鸟物流展开合作。1.1.主营主营业务分析业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 386,127,072.48-6.42%-412,608,711.98 44.19%-营业成本 276,976,091.61-8.46%71.73%302,588,560.85 40.71%73.34%毛利率%28.27%-26.66%-管理费用 39,966,823.33 5.93%10.35%37,730,469.62 51.78%9.14%销售费用 46,533,365.67 10.91%12.05%41,957,841.49 38.05%10.17%财务费用 4,053,331.43 47.46%1.05%2,748,751.95 39.30%0.67%营业利润 8,874,336.17-67.86%2.30%27,609,933.67 153.62%6.69%营业外收入 750,840.20 156.61%0.19%292,594.66 14.51%0.07%营业外支出 72,594.21-42.21%0.02%125,624.53 22.09%0.03%净利润 8,431,296.56-63.21%2.18%22,915,957.47 170.21%5.55%项目重大变动原因:（1）财务费用较上年同期增加 47.46%，主要原因是公司报告期内利息费用增加。（2）营业利润较上年同期下降 67.86%，净利润较上年同期下降 63.21%，主要原因是公司加强了市场开拓力度，增加销售区域设置。同时公司在加强内部管理方面增加投入。由于利息费用的增加以及销售费用、管理费用薪酬、资产减值损失增幅较大，也导致报告期营业利润、净利润水平相较上年同期下降明显。（3）营业外收入较上年同期增长 156.61%，主要原因是企业技术中心资金补贴 15 万、品牌奖励资金补贴 30 万。（4）营业外支出较上年同期下降 42.21%，主要原因是由于报告期内固定资产清理项目发生减少。世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 111 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 385,067,951.16 276,905,529.54 410,621,504.43 302,588,560.85 其他业务收入 1,059,121.32 70,562.07 1,987,207.55 0.00 合计合计 386,127,072.48 276,976,091.61 412,608,711.98 302,588,560.85 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%立体库仓储系统 160,833,878.05 41.77%184,334,657.10 44.89%穿梭式仓储设备 90,074,237.67 23.39%131,488,636.48 32.02%通用货架 133,356,123.23 34.63%94,778,690.85 23.08%安装收入 803,712.21 0.21%19,520.00 0.01%合计 385,067,951.16 100.00%410,621,504.43 100.00%收入构成变动的原因 1、立体库仓储系统报告期收入比上年同期下降 12.75%，主要是因为公司为提高产品销售利润水平，有效提高资金使用效率，选择了综合条件较强、利润水平较高的客户与订单合作。2、穿梭式仓储设备报告期收入比上年同期下降31.5%，主要是因为随着穿梭车仓储设备在市场中被广泛的认可与运用，市场类似产品屡见不鲜，市场竞争开始显现。未来，公司仍将着力穿梭式仓储设备的研发、销售及推广，以巩固该领域的市场占有份额。3、通用货架报告期比上年同期加 40.70%，主要是因为报告期内公司重点加强了钢平台货架、阁楼式货架的销售。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-31,688,581.33-31,234,337.55 投资活动产生的现金流量净额-322,891.53-8,954,331.27 筹资活动产生的现金流量净额 22,075,174.44 70,490,658.09 现金流量分析：2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-322,891.53 元，较上年投资活动产生的现金流量净额增加 96.39%，主要是公司有计划的执行固定资产采购政策，使得购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的资金项目的增速放缓。另外青岛世仓纳入合并范围后，由此带来的货币资金的流入。2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为22,075,174.44 元，较上年筹资活动产生的现金流量净额下降68.68%，主要是公司随着股改的完成，股权结构趋于稳定。通过吸收投资收到的现金相较上年同期大幅降低。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 111 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京机械工业自动化研究所 28,366,239.40 7.35%否 2 昆明昆船物流信息产业有限公司 27,179,487.13 7.04%否 3 广运机电（苏州）有限公司 26,038,461.51 6.74%否 4 台朔重工（宁波）有限公司（FORMOSA HEAVY INDUSTRIES CORP）25,677,136.80 6.65%否 5 世仓国际股份有限公司(WAP Internation Co.,Ltd)13,011,218.39 3.37%是 合计 120,272,543.23 31.15%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海潘玮工贸有限公司 28,778,063.07 13.63%否 2 太仓博特精工机械设备有限公司 20,491,101.77 9.71%否 3 上海安雅实业发展有限公司 10,389,942.84 4.92%否 4 上海荆汇实业有限公司 9,193,185.27 4.35%否 5 苏州工业园区明天金属材料有限公司 8,380,863.46 3.97%否 合计 77,233,156.41 36.58%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,966,696.57 15,065,489.68 研发投入占营业收入的比例%3.62%3.65%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 43,673,458.32-19.72%11.53%54,403,431.06 182.33%17.01%-5.48%应收账款 213,532,127.44 53.86%56.38%138,782,013.48 36.76%43.39%12.99%存货 77,428,762.49-9.48%20.44%85,538,660.58-23.58%26.75%-6.30%长期股权投资 0.00-100.00%0.00%6,019,375.31 1.64%1.88%-1.88%固定资产 15,072,060.88 17.37%3.98%12,841,614.78-0.64%4.02%-0.04%在建工程 542,102.56-85.20%0.14%3,663,219.94 2,132.27%1.15%-1.00%世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 111 页 短期借款 69,570,000.00 73.93%18.37%40,000,000.00 33.33%12.51%5.86%长期借款 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%资产总计 378,742,888.20 18.42%-319,830,070.16 17.18%-资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款期末余额较期初增长 53.86%。主要原因是公司的销售结算通常采用分阶段收款方式。按照行业惯例和合同约定，公司通常在合同签订、货物抵达、安装验收及质保期满等阶段按相应比例收取货款。一般情况下，合同签订后客户预付 30%左右的货款，货物抵达与安装验收后支付一定比例的进度款。因此，公司在货物抵达、安装验收后确认销售收入时，会有较大的应收账款余额。此外占合同总金额 5%20%的质量保证金，还将在 12 年质保期满后才会支付。报告期内，随着公司大客户、单笔大额订单数量的增长，使得期末公司应收账款余额较大。（2）长期股权投资期末余额较期初下降100%。主要原因是处置苏州世仓物流设备有限公司的股份，青岛世仓货架制造有限公司纳入合并报表范围。（3）在建工程期末余额较期初下降 85.20%，主要原因是上年购入的需要安装的固定资产安装验收完成转固定资产。（4）短期借款较期初增长73.93%，主要原因是报告期内新增银行贷款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、上海速稳货架有限公司 2015 年实现净利润-896,233 元，占合并口径下净利润的-10.63%。该公司是世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司的全资子公司。2015 年实现营业收入 30,127,472.18 元，净利润-896,233 元。2、无锡市世仓恒毅工业设备有限公司 2015 年实现净利润-1,457,790 元，占合并口径下净利润的-17.29%。该公司是世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司的控股子公司。该公司成立于 2015 年 3 月份，注册资本 200 万元，其中世仓智能认缴出资102 万元，占公司注册资本的51%。该公司 2015 年实现营业收入 3,320,063.39 元，净利润-1,457,790 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 期末青岛世仓有 3,599,343.00 元理财产品(三三)外部环境的分析外部环境的分析 行业现状和行业前景调查：仓储货架用于货物的存储，其需求量一方面来自于物流配送领域从事物流服务的流通企业的需求，另一方面来自生产制造领域的生产企业的需求。流通企业和生产企业的发展状况决定了仓储货架的市场需求量，这两类企业的发展现状和未来趋势可以通过全社会物流总额的变化来说明。因此，仓储货架的市场需求量随社会物流总额的变化而变化，社会物流总额越高，仓储货架的市场需求量就越大，货架需求数量与社会物流总额的增长曲线基本一致。2014 年国务院印发物流业中长期发展规划，商务部出台推进商贸物流发展系列文件，仓储业地位得到显著提升。“国家一带一路”、“京津冀一体化”、“长江经济带”三大战略的实施对物流业发展提出更高的要求与挑战。在我国经济总体形势影响下，以电商仓库为热点的仓库设施建设，绿色仓储与共同配送、担保存货管理、跨境电商海外仓布局、中药材仓储、低温及危险品仓储安全管理等成为行业关注的焦点，仓储业发展世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 111 页 前景广阔。未来一段时间，我国的宏观经济增速可能因结构调整而放缓，生产企业的货架需求量整体增速也相应放缓；而物流业则是国家经济结构调整鼓励和扶持的方向之一，物流业调整和振兴规划等产业政策的出台，为流通企业的发展创造了良好政策环境。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）品牌优势：公司从事仓储货架制造业务十余年，承接了数以千计的仓储货架工程，与各零售行业的龙头企业均有合作，在行业内有较高的知名度。同时，公司注重产品质量、做好售后服务，满足各种不同客户的定制化需求，在行业内拥有良好的声誉。同时，公司还通过与各高校合作研发、参与行业标准化委员会的各项工作，积极与业内专家交流，不断提高企业在行业内的影响力。公司在品牌宣传上的投入也逐年上升，在全国各种门户及专业网站、户外广告、报刊杂志及微信公众号上宣传“世仓”品牌，并参加国际知名的大型展会，如国际物流技术与运输系统展览会、中国国际物流科技博览会和中国国际物料搬运与起重运输展览会等。（2）技术优势：公司作为国内最高的几家专业仓储货架制造企业之一，经过十几年的发展，已经成为国内较大的仓储货架供应商之一，生产规模和研发实力在全国同行业内处于领先水平。为保持先进的生产设计理念，公司定期派遣研发人员去国外交流考察，将国际先进的货架行业设计标准引入国内，确保产品设计的合理性与先进性，提升自助创新能力。同时，公司与国内著名高校和研究所展开合作，如与同济大学和浙江大学在结构力学方面的联合研究、与上海交通大学合作研究四向穿梭车、与机电研究所合作研究双向机电穿梭车等等。公司已获专利 37 项，其中发明专利1 项；公司研发能力受到同行和行业主管部门的认可，于 2013 年 9 月 13 日被评为上海市高新技术企业。产品设计阶段优势 公司在产品设计阶段的优势主要表现在方案设计个性化、力学设计合理化等。公司从事仓储货架行业已有十余年时间，已完成数以千计仓储货架项目的设计和生产，拥有在不同环境和不同用途下货架设计的经验，且通过定期派研发人员出国考察、参加大型展会及与国内著名高校、研究所合作等方式，使得公司的设计理念紧跟行业潮流，能为不同客户的个性化需求提供定制化的设计方案。产品生产阶段优势 公司在产品生产阶段优势主要表现在模具标准化、生产规模化以及管理精细化上。已经完成了产品的构件标准化和结构标准化设计，从而使加工模具标准化和生产规模化得以实现。（3）客户优势 公司专业从事仓储货架制造业务十余年，积累了一大批优质的客户资源，包括各大系统集成商以及有长期续购需求的终端用户。公司长期合作的系统集成商包括昆明昆船物流信息产业有限公司、北京机械工业自动化研究所、北京起重运输机械研究所、台朔重工（宁波）有限公司等。公司通过向这些系统集成商提供高品质立体库仓储系统产品，取得终端用户的货架市场，同时，系统集成商也会因为选用了质量和品牌知名度较高的本公司货架而使得客户满意度提高，形成双赢的互惠互利关系。(五五)持续经营评价持续经营评价 世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 111 页 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标虽有一定波动，但总体仍处稳步发展。经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。1、盈利能力方面 报告期公司毛利率水平为 28.27%（去年同期 26.66%），净利润率为 2.18%（去年同期 5.55%）。说明公司主营产品销售的毛利水平仍维持合理区间，产品本身具有较强的盈利能力。但净利润水平受累于期间费用及资产减值损失的增加，使得报告期净利润水平降幅明显。未来，公司会在加强内部控制、降本增效、应收账款回笼方面加大管理力度，确保净利润水平回到合理区间。2、偿债能力方面 报告期末公司资产负债率为5