836527_2015_盛世锦天_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

公告编号：公告编号：20162016-00001 1 证券证券代码代码：836583652727 证券证券简称：简称：盛世锦天盛世锦天 主办券商主办券商：兴业证券：兴业证券 1 盛 世 锦 天 NEEQ:836527 上海盛世锦天网络科技股份有限公司 年度报告 2015 1 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 3 月，子公司成都第二梦取得了软件企业认证资质，并进行了软件产品登记，因此享受免征企业所得税的优惠。2015 年 11 月，子公司上海零日取得网络文化经营许可证。2015 年 7 月公司募集资金3100 万元。2015 年 10 月，公司完成股份制改造，向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请，于 2016 年 4 月 20日挂牌。公告编号：2016-001 2 目目 录录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.41 第十节 财务报告.46 公告编号：2016-001 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、盛世锦天、公司 指 上海盛世锦天网络科技股份有限公司 上海信钥 指 上海信钥资产管理中心（有限合伙）天津优势 指 天津市优势创业投资管理有限公司 优势基金 指 优势精耕新三板 1 号私募投资基金 新余科瑞 指 新余科瑞投资管理中心（有限合伙）新余新成长 指 新余新成长投资管理中心（有限合伙）成都第二梦 指 成都第二梦科技有限公司，公司全资子公司 上海零日 指 上海零日网络科技有限公司，公司全资子公司 上海电鱼 指 上海电鱼网络科技有限公司，公司全资子公司 拇指娱乐 指 拇指娱乐（上海）信息技术有限公司，公司全资子公司 唐颂信息 指 上海唐颂信息技术有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 瑞华、申报会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）大成、律师 指 北京大成（上海）律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 APP 指 英语“Application”的缩写，指应用软件 IOS 指 苹果公司开发的手持设备操作系统 安卓 指 谷歌公司开发的手持设备操作系统 ITOOLS 指 一款苹果设备同步管理软件，能完成对苹果手持设备的管理，包括安装软件、信息查看、同步媒体文件、备份等功能 公开测试 指 对所有用户公开的开放性测试 腾讯、深圳腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司、腾讯控股公司 应用宝 指 腾讯为智能手机用户打造的应用获取平台 360 指 奇虎科技有限公司 360 游戏大厅 指 奇虎科技有限公司为智能手机用户打造的应用获取平台 移动 MM 指 移动应用商场 成都陌陌 指 成都陌陌科技有限公司 陌陌平台 指 移动社交领域领先的手机应用“陌陌”中的游戏运营平台，依托“陌陌”应用，与国内游戏开发商合作研发、运营手机游戏 公告编号：2016-001 4 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、现有游戏盈利能力下降的风险 公司目前上线的游戏产品数量相对较少，报告期内盈利主要来自烈焰之刃、陌陌捕鱼和刀塔挂机等游戏，若公司不能及时对上线的游戏进行改良和升级，以保持对玩家的持续吸引，可能导致玩家数目减少，在市场上受欢迎的程度降低，会对公司的经营业绩产生不利影响。若公司的某款游戏其分成收入无法抵消其成本，该款游戏可能会被下线。如游戏下线，导致公司终止向运营商及客户提供该款游戏的服务，可能对公司的现金流产生不利影响。2、公司业绩波动风险 报告期内公司营业收入呈稳定增长趋势，这主要得益于：（1）公司拥有开发出高品质电脑设备游戏和移动设备游戏的研发实力；（2）公司拥有丰富的市场经验，能够较为准确地判断游戏玩家的偏好并推出具有较好适销性的游戏产品；（3）公司主打游戏产品的推出时点的承接性较好，具体看来，公司主打的移动设备游戏烈焰之刃在 2014 年底推出后为公司带来丰厚回报，并于 2015 年进入稳定期；2015 年 6 月，公司又推出主打的移动网络游戏产品陌陌捕鱼，为公司带来较好回报。未来，如果公司研发实力削弱或是未能准确判断游戏玩家偏好，公司将不能推出成功的游戏产品，公司盈利能力将存在下降的风险；如果公司的主打游戏产品的推出时点未能较好衔接，或过公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 5 于集中，或未及时开发出主打产品，都将导致公司业绩的大幅波动；如果公司对游戏开发的投入未能进行合理管控，将导致公司营业成本或期间费用的增加，从而影响公司业绩。总之，公司可能因为上述因素存在业绩大幅下滑乃至亏损的风险。3、客户集中度风险 目前，国内的移动终端游戏以手机游戏为主，拥有众多手机用户的成都陌陌科技有限公司是现阶段国内移动终端游戏市场的重要参与者以及市场发展的主要推动力量之一。成都陌陌科技有限公司拥有的游戏平台，能直接面向大量的手机用户提供游戏产品及服务，且具备较好的产品发布推广模式和计费支付体系，该等平台已成为移动终端游戏行业内游戏开发商和运营商开展业务的重要平台之一。2015 年，公司通过陌陌平台确认的收入规模为 2,001.19 万元，占公司同期营业收入比例为 40.51%，比例较高，公司营业收入对成都陌陌科技有限公司存在一定依赖。如果公司经营管理不善，在移动终端游戏产品或相关服务中出现违约事件，公司与成都陌陌科技有限公司的业务合作关系将会受到影响，或者若成都陌陌科技有限公司的计费支付等政策发生不利调整，将会影响公司的业务发展。4、产品开发风险 公司主要从事电脑设备游戏和移动设备游戏的开发，核心竞争优势来自于各类型游戏的开发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富，游戏玩家兴趣转变也越来越快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及，以及新的游戏开发技术的不断推出，需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此，开发者必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品，以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移，同时抓住由这些变化而带来的商机，将会使公司在产品竞争中处于不利地位。5、软件著作权纠纷风险 目前，我国移动设备游戏产品的开发商较多，不同开发商开发的同类型游戏具有一定的形式相似性。根据最高人民法院对软件著作权侵权纠纷案件的相关函件，著作权法意义上的软件著作权存在实质相似性，需要对软件著作权的源代码或目标程序代码进行实际比较。目前，公司上线的游戏产品与其他公司的游戏产品在源代码、美术素材、音乐音效素材等方面均不存在著作权法上的实质相似性，且上述游戏产品是公司自主开发并拥有软件著作权的产品，从未接到过任何第三人声明该等游戏软件产品侵害其著作权或其他合法权利的通知或声明，不存在软件著作权的纠纷。但是，如果公司未来在游戏产品研发过程中不能够持续保持自主开发能力，可能会面临一定的软件著作权纠纷风险。6、信息数据泄露、技术失密风险 公司主要从事电脑设备游戏和移动设备游戏的开发，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均系 公告编号：2016-001 6 公司自主知识产权。由于国内手机游戏市场盗版、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，可能会导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。7、人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才需求量大，整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。8、税收政策风险 2015 年 3 月 2 日，公司子公司成都第二梦取得四川省经济和信息化委员会颁发的 软件企业认定证书，证书编号：川 R-2015-0009，并获得了成都高新技术产业开发区国家税务局发布的涉税事项通知书高国税通【2016】1309 号，根据财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知（财税20081号）、财务部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税 201227 号）等相关规定，成都第二梦从开始获利年度起，两年免征企业所得税，三年减半征收企业所得税。2015 年为成都第二梦首个获利年度，故 2015 年、2016 年成都第二梦享受免征企业所得税的优惠。若成都第二梦未来不能获得其他方面企业所得税税收优惠政策，可能恢复执行 25%的企业所得税税率，将给公司总体经营业绩带来一定程度影响。9、公司治理风险 有限公司阶段，公司设立了股东会，未设立董事会、监事会，仅设一名执行董事，一名监事。但在实际执行中，公司治理存在不规范的情况，例如存在会议届次不清、未按时召开定期会议、部分“三会”材料不完整等问题。股份公司成立后，就“三会”规范建立事宜，公司按照 公司法、公司章程 等法律法规的要求成立了股东大会、董事会和监事会（以下简称“三会”），建立了规范的公司治理结构。同时，公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 等制度，对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、召开、表决程序等事项进行了进一步的规定。但是，股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。10、新游戏开发不成功的风险 由于游戏玩家的喜好转变，公司为保持持续经营能力，必须不断开发受玩家欢迎的新游戏。公司自主研发的游戏能否成功，在很大程度上取决于公司是否准确判断游戏玩家的喜好，是否就此作出快速的响应，是否能制定有效的开发计划，是否能在组织人员、技术、资金等方面安排得当，中间的任何环节出现问题都可 公告编号：2016-001 7 能导致新游戏不被市场接受，或创意在技术上无法实现，或者晚于竞争对手推出类似的游戏。而为了推出一款新游戏，公司需要在前期投入大量的研发费、服务器托管费等，如新游戏开发不成功，新游戏产生的收益可能不能抵补支出，会削弱公司未来的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、2015 年度，公司经审计税后净利润为 25,511,415.81 元，高于上海盛世锦天网络科技有限公司之增资协议之补充协议中对公司 2015 年业绩承诺及股权补偿方案的约定，使得公司不再存在控股股东、实际控制人涉及股权回购的风险。2、公司上线游戏产品彩金捕鱼、烈焰之刃、陌陌捕鱼分别于 2015 年 11 月 27日、2015 年 11 月 27 日、2016 年 3 月 14 日完成了文化部备案程序，并获得了备案号分别为文网游备字2016M-CSG 0300 号、文网游备字2016M-RPG 0235 号、文网游备字2016M-CSG 0833 号的备案文件。游戏刀塔挂机尚未完成备案程序，鉴于其游戏流水逐渐减少，公司已将其从各游戏平台中下线。公司上线游戏版号、备案手续齐全，不再存在公司上线游戏产品未按照合同约定办理前置审批、文化部备案的违约风险及被停止运营的风险。公告编号：2016-001 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海盛世锦天网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sunshine Entertainment Co.,Ltd 证券简称 盛世锦天 证券代码 836527 法定代表人 张伟 注册地址 上海市普陀区中山北路 1958 号 1701 室 办公地址 上海市普陀区光复西路 1003 号 4 号楼 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘万富、余瑾 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 章仕蕊 电话 021-31593682 传真 021-62831252 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区光复西路 1003 号 4 号楼，200063 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市普陀区光复西路 1003 号 4 号楼 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 电脑设备游戏和移动设备游戏的开发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 张伟 实际控制人 张伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913100005618708668 是 公告编号：2016-001 9 税务登记证号码 913100005618708668 是 组织机构代码 913100005618708668 是 根据国家“三证合一”登记改革制度要求，公司于 2015 年 10 月 26 日完成了营业执照、税务登记证、组织机构代码证的“三证合一”工作，公司注册号改为统一社会信用代码，公司税务登记证及组织机构代码证由上海市市场监督管理局收回。公告编号：2016-001 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,395,282.76 9,882,496.85 399.83%毛利率 85.70%42.83%42.87%归属于挂牌公司股东的净利润 25,511,415.81-3,141,077.41 912.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,085,731.04-3,141,077.41 771.29%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）222.24%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）183.69%-基本每股收益 8.50-1.05 909.52%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,804,695.45 4,557,949.98 1,168.22%负债总计 4,869,613.41 5,834,402.75-16.54%归属于挂牌公司股东的净资产 52,935,082.04-1,276,452.77 4,247.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.76-0.43 509.30%资产负债率 8.42%128.00%-流动比率 12.11 0.79-利息保障倍数 114.75-1,127.92-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,567,082.04-1,124,322.21 1395.63%应收账款周转率 6.22 6.67-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1,168.22%378.83%-营业收入增长率 399.83%67.91%-净利润增长率 912.19%-115.06%-公告编号：2016-001 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 3,000,000 900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 4,322,838.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,989.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,425,827.93 所得税影响数-143.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,425,684.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司细分行业属于互联网和相关服务行业，专注于电脑设备游戏产品和移动设备游戏产品的开发，主要涉足客户端网络游戏、移动 APP 网络游戏、移动 APP 单机游戏领域。公司利用自身人才优势及技术优势，通过自主研发提供游戏产品。主要产品和服务包括移动设备游戏中的网络游戏、单机游戏和电脑设备游戏中的客户端网络游戏。公司主要客户类型包括国内主流游戏运营平台以及三大电信运营商，主要销售渠道包括腾讯应用宝平台、陌陌游戏平台、百度移动游戏平台、360 游戏大厅平台、移动 MM 平台等。目前研发的游戏运营模式主要为通过其他运营平台代理运营，收入主要来源于游戏平台运营分成收入。1、盈利模式 公司自主研发的游戏产品的运营方式包括：代理运营、联合运营及代理开发。其中联合运营及代理运营方式下游戏的盈利模式为“游戏免费、道具收费”，公司负责产品的研发，通过与运营平台收益分成的模式实现收入和利润；代理开发方式下，公司接受客户委托，为其开发游戏产品，收取开发费用。2、采购模式 公司主要采购美术制作外协服务、用于网络游戏开发及相关服务的电脑等硬件设备。针对美术制作外协采购，公司从供应商选择、过程管理控制、质量验证等多方面均设立了严格标准，并严格按照规范进行外协。外协供应商需经评审通过、样图预览等多道程序后方可进入合格外协供应商名单。公司及各子公司在进行业务外协时只能在合格外协供应商名单中选择。此外，公司每年都会对外协供应商进行业务考核，确保外协的质量；针对公司设备采购，公司遵循采购信息公开、过程公开、多方比价、择优选择的原则，由具体人员或部门提出需求，相关权限部门、职能主管进行审批，行政部进行采购，验收后登记入库，需求部门或人员领用。3、开发模式 公司目前开发方式均为自主开发，即利用自有研发团队、自有技术及自有资金独立进行游戏产品的开发。产品经历立项、设计、制作、测试四个阶段后正式上线，由公司策划部、程序部、美术部、测试部、产品支持部协同完成。4、运营模式 公司的运营模式主要包括代理运营、联合运营以及代理开发三种业务模式，公司负责产品的研发，通过与运营平台收益分成的模式实现收入和利润；代理开发方式下，公司接受客户委托，为其开发游戏产品，收取开发费用。（1）代理运营 代理运营模式主要是指网络游戏运营商（或“代理商”）以版权金或预付款的形式获得公司游戏产品的代理权，在获得资质的运营商平台上发行，由网络游戏运营商负责游戏的发行、推广和游戏运营收入的结算。在代理运营模式下，公司只负责游戏开发，产品的发行和推广主要依靠游戏代理运营商。代理运营的优势在于能够使公司的游戏产品以较低的成本进入市场，有利于公司快速收回部分研发成本，并弥补特殊产品类型发行经验不足的劣势。代理运营的劣势在于代理公司的网络游戏发行和运营能力将在一定程度上左右公司网络游戏产品在相关平台上的推广程度。报告期内，公司代理运营模式下运营的产品主要包括：移动 APP 网络游戏产品陌陌捕鱼、烈焰 公告编号：2016-001 13 之刃、刀塔挂机和移动 APP 单机游戏产品彩金捕鱼。（2）联合运营 联合运营模式是指公司与游戏平台类公司合作，即与陌陌游戏平台、腾讯应用宝平台、360 游戏大厅平台等在内的多个网络游戏平台商共同联合运营的网络游戏运营方式。游戏玩家需要注册成为上述网络游戏平台上的用户，在网络游戏平台上的充值系统中进行充值从而获得虚拟货币，再在游戏中购买虚拟道具。在联合运营模式下，游戏平台公司负责网络游戏平台的提供和网络游戏的推广、充值以及计费系统的管理，公司负责版本更新，技术支持，并提供部分客户服务。联合运营的优势在于整合合作各方的资源优势，降低运营风险，同时公司可以将一款网络游戏产品交付给多个网络游戏平台，充分利用各游戏平台的资源，拓展了游戏的覆盖面，增加了游戏的盈利机会。报告期内，公司联合运营模式下运营的产品包括：移动 APP 网络游戏产品烈焰之刃、刀塔挂机和移动 APP 单机游戏产品彩金捕鱼。（3）代理开发 公司接受客户委托，为其设计并开发游戏产品。代理开发模式下，游戏产品的版权、软件著作权、使用权、转让权及所有权均归委托方所有。报告期内，公司代理开发服务包括：客户端网络游戏江山美人和移动 APP 网络游戏华铤捕鱼、烈焰挂机的游戏产品开发服务，以及陌陌熊熊消的美术制作服务。公司自成立以来，立足移动互联网，以自主开发为基础，行业合作为依托，用户需求为导向，不断开发具有独特价值的移动设备游戏产品及电脑设备游戏产品。公司不断引进、吸纳优秀研发人才，现形成六十余人的核心技术研发团队。截至 2015 年 12 月末，公司通过自主开发，已有 7 款正式商业化运作的游戏，取得一系列核心技术研发成果，已经形成了较为完整的游戏开发解决方案。公司自主研发的游戏产品的运营方式包括：代理运营、联合运营及代理开发。其中联合运营及代理运营方式下游戏的盈利模式为“游戏免费、道具收费”，公司负责产品的研发，通过与运营平台收益分成的模式实现收入和利润；代理开发方式下，公司接受客户委托，为其开发游戏产品，收取开发费用。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司实现主营业务收入 49,395,282.76 元，较上年同期增长 399.83%，公司在报告期内收入较上年大幅增长，主要原因系一方面随着公司移动设备游戏产品的陆续上线，如：彩金捕鱼、烈焰之刃、刀塔挂机、陌陌捕鱼等，成为公司收入的主要来源，另一方面，公司为深圳数字天空网络科技有限公司代理开发了移动设备游戏街机斗鱼，作价 1200 万元，因此，代理开发业务为公司保持稳定的现金流入，移动设备游戏的联合运营以及代理运营为公司创造了利润的增长点，公司的盈利能力不断增 公告编号：2016-001 14 强，截至 2015 年 12 月 31 日，实现净利润 25,511,415.81 元。报告期内，公司盈利能力的提升得益于公司整体规模的扩大、综合毛利率的提高以及有效的成本控制。详细分析如下：一是随着网络游戏行业的快速发展和市场规模的迅速扩张，公司充分抓住市场机遇，利用自身的技术优势和游戏开发优势不断开发出贴近市场需求的网络游戏产品，如电脑设备游戏 江山美人、移动设备游戏烈焰之刃、刀塔挂机、陌陌捕鱼等，深受客户及终端游戏玩家的认可，带来了公司营业收入的上升，从而带来了利润增长；二是公司业务结构的变化，随着 4G 网络覆盖范围进一步扩大，城市 WiFi 等基础设施和网络技术建设加速发展，以及智能手机、平板电脑在软硬件方面的升级，移动游戏用户数量不断攀升，基于移动设备游戏领域广阔的市场前景和较高的盈利空间，公司提升了移动设备游戏业务的比重，稳步实施市场推广工作，积极开发国内游戏行业主流运营平台以及海外渠道，实现了销售收入的突破性增长，毛利率较高的移动设备游戏业务份额的扩张拉动了综合毛利率的上升，提高了公司的盈利水平；三是有效的成本控制，随着公司管理水平的不断提高，成本管控能力增强，为公司降低成本、增加利润奠定了基础。与此同时，公司维系了现有电脑设备游戏的代理开发业务，将产品线拓展至移动设备游戏领域，形成两种贡献利润的途径，一种为通过电脑设备游戏的代理开发业务为公司带来稳定的现金流，对公司利润的增长起到了一定作用，同时移动设备游戏业务为公司带来持续的利润增长，成为了公司利润的主要增长点。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 49,395,282.76 399.83%-9,882,496.85 67.91%-营业成本 7,062,417.61 25.00%14.30%5,649,995.39 13.07%57.17%毛利率 85.70%42.87%-42.83%27.77%-营 业 税 金 及附加 362，995.72 717.28%0.73%44,415.22 220.47%0.45%管理费用 14,029,515.97 100.64%28.40%6,992,357.02 365.49%70.75%销售费用 1,530,921.24 1,198.00%3.10%117,945.00 100.00%1.19%财务费用 256,376.07 3,988.90%0.52%6,270.06 2,007.65%0.06%资 产 减 值 损失-667,768.47-735.19%-1.35%105，128.60-90.53%1.06%营业利润 26,820,824.62 984.12%54.30%-3,033,614.44 74.52%-30.70%营业外收入 103,009.39 48.43%0.21%69,400.00 100.00%0.70%营业外支出 20.09-99.60%0.00%5,000.00 100.00%0.05%所得税费用 1,412,398.11 721.82%2.86%171,862.97 161.90%1.74%净利润 25,511,415.81 912.19%51.65%-3,141,077.41 115.06%-31.78%项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入较上年同期增长 3,951.28 万元,主要原因是上年度公司营业收入来源主要是游戏代理开发业务，移动设备游戏尚未进入良好的运营状态，2015 年公司连续开发多款移动设备游戏，开发多种运营渠道及运营方式，营业收入取得了突破性的增长，同时公司维持了游戏代理开发业务，在 2015 年下半年为深圳数字天空网络科技有限公司代理开发捕鱼类游戏产品，对营业收入带来一定的贡献。公告编号：2016-001 15 2、营业税金及附加：本期营业税金及附加较上年同期增长 31.86 万元，主要原因系随着公司移动设备游戏取得了突破性的增长，流转税也随之增长。3、管理费用：本期管理费用较上年同期增长 703.72 万元，主要是公司加大了研发投入以及管理人员的投入，积极引进研发、管理等各领域优秀人才，增加了当期研发费用、职工薪酬支出；由于人员增幅较快，公司经营地址搬迁，产生了额外的装修费用；此外，本期公司开展新三板挂牌项目，支付各类中介费用增加。4、销售费用：本期销售费用较上年同期增长 141.30 万元，主要原因是上年度公司移动设备游戏尚未全面打开市场，销售流水未能产生出色的表现，因此 2015 年公司着手加大游戏推广力度，积极拓宽运营渠道，增加渠道合作，增加了游戏推广费用。5、财务费用：本期财务费用较上年同期增长 25.01 万元，主要原因是上年度及本期一季度公司为了补充流动资金向非关联方冯毅融资借款共 500 万元，在本期还款时产生财务利息费用。6、资产减值损失：本期资产减值损失较上年同期减少 77.29 万元，主要原因系一方面公司在 2015 年度收回了原向上海唐颂信息技术有限公司的其他应收款 120.7 万元，并转回了对该笔款项计提的坏账准备，另一方面系公司收入规模的增长导致应收账款余额增加，因此按账龄计提应收账款的坏账准备增加所致。7、营业外收入：本期营业外收入较上年同期增长 3.36 万元，主要原因是子公司成都第二梦科技有限公司获得成都高新区科技创新企业扶持资金 10 万元。8、营业外支出：本期营业外支出较上年同期减少 0.5 万元，主要原因是本期未发生大额营业外支出。9、营业利润、净利润：本期营业利润、净利润较上年同期均增长 2800 万元以上，主要原因是报告期内公司成功调整了业务结构，业务拓展，收入大幅增长，同时子公司成都第二梦科技有限公司享受“双软”所得税优惠减免政策，本年度减免征收，故本期营业利润、净利润出现大幅增长。10、所得税费用：所得税费用：本期所得税费用较上年同期增长 124.05 万元，主要原因是报告期内主营业务收入增加，以及有效的成本控制，因此提高了公司的利润总额，相应的所得税费用随之增长。11、毛利率分析：报告期内，公司毛利率为 85.70%，较上年同期增加 42.87%，主要原因系公司将产品拓展至毛利率较高的移动设备游戏，因此代理运营收入和联合运营收入的比重较上年有较大幅度增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 49,221,719.33 7,012,461.58 9,648,534.53 5,436,800.59 其他业务收入 173,563.43 49,956.03 233,962.32 213,194.80 合计合计 49,395,282.76 7,062,417.61 9,882,496.85 5,649,995.39 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 大陆 45,070,207.94 91.24%9,535,667.96 96.49%境外及港澳台 4,325,074.82 8.76%112,866.56 1.14%类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 代理运营收入 877,448.28 1.78%1,684,013.19 17.04%代理开发收入 21,632,075.40 43.79%6,557,939.83 66.36%联合运营收入 26,712,195.65 54.08%1,406,581.51 14.23%公告编号：2016-001 16 网络维护收入 173,563.43 0.35%233,962.32 2.37%收入构成变动的原因 报告期内按地域收入构成无显著变动。报告期内，按产品类别变动原因主要为公司自 2014 年起将产品线拓展至移动设备游戏的开发，并委托代理运营商或者联合运营商运营其游戏产品，战略中心转移至毛利率较高的业务类别，因此代理开发收入比重从 66.36%下降至 43.79%，联合运营收入比重逐渐上升，从 14.23%上升至 54.08%。由于代理运营模式较联合运营模式的收入毛利率较小，公司在 2015 年上线新游戏时更多采用联合运营模式，因此代理运营模式收入比重从 17.04%下降至 1.78%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,567,082.04-1,124,322.21 投资活动产生的现金流量净额-868,442.86-157,452.62 筹资活动产生的现金流量净额 26,040,666.67 2,097,369.86 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期增长 1,395.63%，主要原因是：报告期内公司依托自身资源优势，从电脑设备游戏的开发拓展至移动设备游戏的开发,游戏陌陌捕鱼、烈焰之刃等均产生较好的游戏流水，代理开发收入如街机斗鱼等为公司提供了稳定的收入来源，营业收入的增加使得现金流入增加。2、投资活动产生的现金流量净流出较上期增加 451.56%，主要原因是：一方面，公司为提升研发能力并改善运营效率与办公环境，为员工添置办公电脑等固定资产；另一方面，公司经营地发生变迁，批量采购办公使用固定资产导致购置固定资产所支付的现金上升。3、筹资活动产生的现金流量净额较上期增长 1,141.59%，主要原因是：2015 年公司吸收投资 3100 万元，并归还第三方借款 500 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都陌陌科技有限公司 20,011,933.01 40.51%否 2 深圳数字天空网络科技有限公司 11,320,754.72 22.92%否 3 上海驿长网络科技有限公司 4,716,981.15 9.55%否 4 深圳市六一网络科技有限公司 4,314,892.94 8.74%否 5 天津百度紫桐科技有限公司 1,695,494.98 3.43%否 合计合计 42,060,056.80 85.15%-（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海须江实业有限公司 8,166,598.11 50.15%否 2 上海私人印象资产管理有限公司 3,720,000.00 22.85%否 3 兴业证券股份有限公司 600,000.00 3.68%否 4 上海优刻得信息科技有限公司 578,500.00 3.55%否 公告编号：2016-001 17 5 上海开伦造纸印刷集团有限公司 541,377.00 3.32%否 合计合计 16,282,867.11 83.56%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,604,594.85 4,423,942.52 研发投入占营业收入的比例 15.40%44.77%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 40,602,689.41 4,602.74%70.24%863,383.56 1,706.68%18.94%270.86%应收账款 12,794,017.26 457.73%22.13%2