836517_2015_志高股份_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

1 志高股份 NEEQ:836517 浙江志高机械股份有限公司 （Zhejiang Zhigao Machinery Co.，Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 6 月 26 日，公司推行职业经理人向事业合伙人的转变，让高管团队持有股份，致力于打造一支管理层以及合作伙伴共同成长的团队，并将进一步推进股权激励计划，让更多人共同分享公司在资本市场高速发展带来的巨大收益。2、2015 年 9 月 18 日，公司完成股份制改革，启动在全国中小企业股份转让系统挂牌工作。3、2015 年 9 月 21 日，公司受中国工程机械工业协会邀请参加了第三届“全球工程机械产业大会暨 50 强峰会”，并获得了 2015 中国工程机械制造商50 强称号。4、2015 年 11 月 6 日，公司通过浙江省科技厅评审，获得浙江省省级企业研究院，为成为“中国第一，世界一流”的工程机械设备制造商奠定了基础。浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 3 致 投 资 者 的信 尊敬的各位投资者，大家好！2015 年对于公司而言是极为不平凡的一年，我们由衷感谢你们持之以恒的关注与坚守，我们将开拓进取、继往开来，以更饱满的激情迎接新一年的机遇与挑战！在刚刚过去的一年中，公司完成了多项突破性进步，其中最为重要的是顺利成功完成股权改制。2015 年 9 月，公司推行了股权激励制度，实现了职业经理人向事业合伙人的转变，让高管团队和核心员工持有股份。通过进一步推进股权激励计划，令更多人共同分享公司在资本市场高速发展带来的巨大收益，公司将致力于打造一支管理层以及合作伙伴共同成长的团队，开启更具核心竞争力的崭新时代。公司始终秉承对股东负责的经营理念，竭尽全力实现股东利益的最大化。2016 年公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，成为公司发展史上新的里程碑，这将是公司筑梦远航的新起点，我们信心满怀，我们激情豪迈。期待与您携手同行，用激情与梦想叩响成功的每一天。浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 4 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.41 第十节财务报告.46 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 志高股份/公司/股份公司 指 浙江志高机械股份有限公司 志高机械 指 志高股份前身，浙江志高机械有限公司 志高掘进合伙 指 衢州志高掘进投资管理合伙企业（有限合伙）志远投资 指 衢州志远投资管理合伙企业（有限合伙）志高掘进控股 指 衢州志高掘进控股有限公司 志高海卓 指 浙江志高海卓重机有限公司 志高进出口 指 浙江志高进出口有限公司 志高掘进（上海）指 志高掘进（上海）国际贸易有限公司 股东会 指 浙江志高机械股份有限公司股东会 董事会 指 浙江志高机械股份有限公司董事会 监事会 指 浙江志高机械股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次经股东大会审议通过的浙江志高机械股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国泰君安证券/主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 立信中联 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业周期波动及市场竞争加剧的风险 近年来，由于全球经济增长放缓，大宗原材料价格持续下滑，下游矿产开采增速趋缓。同时，伴随国内工程机械行业的产、销规模高速扩张，机械设备保有量逐年上升，市场竞争日益激烈。报告期内，公司主营产品为螺杆式空压机与一体式凿岩钻机产品，广泛应用于国民经济领域中的工业制造、基础建设、矿山开发等重要领域，区别于市场上的大部分通用机械产品，并在该领域市场竞争中占有一定的优势地位。但如果公司不能充分突出已有产品特性，并根据下游客户需求以及新的市场需求作出迅速反应、及时调整优化产品结构，研发推出符合市场需求的高性价比以及创新产品，公司将面临越来越大的市场竞争风险，将在激烈的市场竞争中处于不利地位。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了立信中联审字（2016）D-0323 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 7 核心管理人员、技术人员流失的风险 公司所处的工程机械设备制造行业，是一个技术密集型产业，需要拥有一大批高素质的管理人员、具有较强研发能力的技术人员。核心管理人员、技术人员是公司长期稳步发展的重要保障。但是由于工程机械行业中各个企业之间存在着激烈的人才争夺现象，如果出现核心技术人员外流或者技术外泄的情况，将会对公司创新能力的保持和竞争优势的延续造成很大的影响。偿债风险 机械设备制造业是资金密集型行业。2014 年和 2015 年公司的资产负债率分别为 69.42%和 72.06%。公司负债主要为银行借款，截至 2015 年 12 月 31 日，银行借款合计为 11660 万元，主要用于补充流动资金。虽然公司在报告期内积极调整负债结构，但资产负债率仍显较高，给公司的资金调度、周转使用带来不便，提高了财务风险。一旦发生资金周转困难，不能按期偿还银行借款，将影响公司的正常经营。主要资产抵押风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司受到限制的资产总额占合并总资产的比例达到 40.12%，主要的受限原因为货币资金的承兑汇票保证金、信用证保证金，应收票据质押于银行用于开具银行承兑汇票，以及固定资产、投资性房地产和无形资产用于抵押借款。固定资产、投资性房地产和无形资产为公司主要办公地点，如果未来公司由于流动性原因无法按时还款，以上资产可能会被处置，将会对公司日常经营产生不利影响。存货周转率较低风险 2014 年和 2015 年公司存货周转率为 3.20 和 2.6，主要原因是市场整体环境以及公司在各期末公司为了应对产品销售和缩短交货周期，提高效率，提前大批量采购原材料所致。如果未来公司销售情况低于预期，将会导致存货积压，对生产经营产生不利影响。对外担保的风险 公司与华融金融租赁股份有限公司签订保证合同，华融金融租赁股份有限公司(出租人)和公司有关客户(承租人)及公司(出卖人)三方签订的融资租赁合同项下承租人的全部债务，包括但不限于：租金、违约金、损失赔偿金、其他应付款项以及债权人为实现债权而支付的诉讼费用、律师代理费和其他费用，提供连带保证责任。截至 2015 年 12 月 31 日止，公司提供上述融资租赁担保的发生额为 6335500 元，承租人应付融资租赁费余额为 3646909.99 元；由于上述担保事项，公司已为承租人刘明友代付华融金融租赁股份有限公司设备租赁费 319041.91 元，为四川会理金沙矿业有限公司代付华融金融租赁股份有限公司设备租赁费 329508.89 元，为泰安金地路桥工程有限公司代付华融金融租赁股份有限公司设备租赁费 69529.25 元。被担保客户现经营状态正常，但如果未来被担保客户的经营状况发生不利变化，公司可能承担保证责任，进而对公司正常生产经营产生一定不利影响。截止 2015 年 12 月 31 日，与该担保事项相关的应收款项计提的坏账准备余额合计不低于可能发生的坏账损失，不需要单独计提坏账准备。实际控制人控制不当的风险 由于公司实际控制人合计持有公司 63.4140%的股份，且谢存为浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 8 公司董事长兼总经理，可以通过行使表决权等形式，影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度，内控体系正在逐步完善。但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定过程。如果出现实际控制人不当控制或致使内控制度不能持续有效运行，则可能会给公司经营及其他股东的利益带来风险。高新技术企业无法续期的风险 公司 2013 年 9 月 26 日取得的编号为 GF201333000276 的 高新技术企业证书，其有效期为 2013 年 9 月 26 日至 2016 年 9 月25 日，根据企业所得税法第二十八条规定，公司在报告期内享受所得税按 15%计征的优惠政策。如公司未来不能完成高新技术企业复审或相应的税收优惠政策发生变化，导致公司所得税缴纳比例提高，将对公司经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江志高机械股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Zhigao Machinery Co.，Ltd.证券简称 志高股份 证券代码 836517 法定代表人 谢存 注册地址 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号 办公地址 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 俞德昌 陈剑锋 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 应汉元 电话 0570-3688605 传真 0570-3688606 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号/324022 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 空气压缩机、钻机 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 58,000,000 控股股东 衢州志高掘进控股有限公司 实际控制人 谢存 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330803000004508 否 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 10 税务登记证号码 330821753036534 否 组织机构代码 75303653-4 否 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,654,806.88 361,513,160.32-14.90%毛利率 19.34%19.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,536,895.91 12,199,462.31-71.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-629,499.06 10,510,565.01-105.99%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.53%12.65%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.63%10.90%-基本每股收益 0.06-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 332,559,013.49 340,893,412.94-2.44%负债总计 239,645,433.57 236,643,442.96 1.27%归属于挂牌公司股东的净资产 92,913,579.92 102,538,570.06-9.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60-资产负债率 72.06%69.42%-流动比率 0.77 0.83-利息保障倍数 1.38 4.28-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,129,672.53 9,372,380.91-应收账款周转率 11.98 10.88-存货周转率 2.63 3.20-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-2.44%31.83%-营业收入增长率-14.90%14.40%-净利润增长率-70.81%-44.74%-浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 12 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,000,000 58,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-58,126.42 计入当期损益的政府补助 3,102,944.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 800,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,104,763.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,949,581.28 所得税影响数-781,967.58 少数股东权益影响额（税后）-1,218.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,166,394.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 （一（一）商业模式）商业模式 公司开发跨国公司垄断的高新产品，以创新为目标打造一流的技术、制造、营销团队，以降低客户对先进高端产品的采购、使用、维护服务成本为己任，推进行业装备的升级，从而为企业创造持续的利益和发展空间，使得企业成为行业世界一流的方案解决供应商。1、公司产品结构 公司以高能效螺杆空压机和一体化凿岩钻机为核心，不断开发能满足不同层次用户需求的优质产品，其中包括满足 CE 认证和排放的欧美要求系列产品。公司同时还从事目前国内全部依赖进口的地下掘进钻机、锚杆钻机、深孔采矿钻机和天井钻机产品开发工作，努力将公司打造成涵盖露天、地下全系列钻机产品的高端产品结构体系。公司根据具体产品的生命周期情况合理调整、优化自身生产产品结构：目前公司产品结构具体调整情况如下表：目前手风钻、支架潜孔钻机以及活塞式空压机由于其技术落后、效率低下，目前已经处于衰退期；而一体式钻机、中高压移动空压机和节能高效空压机由于其技术先进性以及出色的能效比，对同类型产品替代效应明显，目前处于成长期。公司产公司产品侧重程度情况表品侧重程度情况表 空压机产品空压机产品 侧重程度侧重程度 钻机产品钻机产品 侧重程度侧重程度 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 14 活塞式空压机 手风钻 常压非高效空压机 支架潜孔钻机 节能高效空压机 分体式钻机 中高压移动空压机 一体式钻机 注释：“”表示不生产；“”表示基本停产；“”表示侧重程度 空压机产品：1）目前公司活塞式空压机产品基本上全部停产；2）在螺杆机产品的生产上，公司逐步弱化常压非高效空压机产品比例，目前公司螺杆式空压机产品主要以节能高效空压机和中高压移动式空压机为主，目前两类产品占公司空压机产品销售比重的 75%左右。钻机产品：1）公司无手风钻机产品；2）公司目前正逐步淘汰支架式潜孔钻机产品；3）分体式钻机目前是公司钻机产品的主要产品，目前销售比重约占公司钻机产品销售比例的 65%左右；4）一体式钻机是公司未来长期发展战略的核心，包括露天一体式钻机和地下一体式凿岩机。公司在露天一体式钻机上已经形成了完整的产品体系，在功能用途上已能够完全替代同类型进口产品；未来公司还将继续加大研发力度，增加公司地下一体式凿岩机的产品型号类型。2、公司业务布局 公司基于我国地域的经济发展差异，以衢州作为全国的产品销售制造中心，以上海作为国际销售中心。在全国各地建立 300 多家经销售后网点（其中衢州营销中心约占 80%），并在东南亚、中亚、非洲和欧洲等海外地区建立销售网点。目前公司业务布局情况如下图：浙江志高机械股份有限公司浙江志高机械股份有限公司衢州生产基地衢州生产基地衢州营销中心衢州营销中心志高掘进志高掘进（上海上海）国际贸易有限公司国际贸易有限公司国内高端市场国内高端市场（高端钻机产品高端钻机产品）海外市场海外市场（高端钻机产品高端钻机产品）国内战略客户国内战略客户（大型国有企业大型国有企业）区域战略客户区域战略客户（中小型国有企业中小型国有企业）区域客户区域客户（中小型私有企业中小型私有企业）高端钻机产品高端钻机产品高端钻机产品高端钻机产品螺杆式空压机螺杆式空压机螺杆式空压机螺杆式空压机普通钻机产品普通钻机产品普通钻机产品普通钻机产品一级经销商一级经销商（省级省级）二级经销商二级经销商（县市级县市级）公司于 2014 年 4 月正式在上海自贸区注册成立志高掘进（上海）国际贸易有限公司。公司以志高掘进（上海）国际贸易有限公司作为志高掘进的全新平台，专注于全自动系列一体式露天钻机、地下钻机的国内销售管理和志高全系列产品国际业务拓展。该子公司自成立以来积极参加国内外大型工程机械设备展会，努力推广志高机械“ZEGA”系列一体式露天钻机和地下掘进机钻机，多次参加各类型工程机械大型论坛和展会，其中包括：序号序号 论坛（展会）名称论坛（展会）名称 时间时间 参与身份参与身份 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 15 1 中国水泥矿山论坛 2014 年 9 月 受邀厂家 2 中国矿业联合会绿色矿山建设大会 2014 年 9 月 受邀厂家 3 2014 亚洲国际动力传动与控制技术展览会（PTC）2014 年 10 月 参展单位 4 2014 上海宝马展 2014 年 11 月 参展单位 5 中国国际砂石大会 2014 年 12 月 受邀厂家 6 第六届国际基础设施投资与建设高峰论坛 2015 年 6 月 受邀厂家 7 坦桑尼亚展会 2015 年 8 月 参展单位 8 印度尼西亚国际矿业、工程机械和建筑技术设备展览会 2015 年 9 月 参展单位 9 2015 水泥行业年会 2015 年 9 月 受邀厂家 3、公司研发模式 公司自成立以来持续引进研发人才，并根据自身产品结构和未来业务发展重心，形成了以省级技术研发中心为核心，钻机研发部、螺杆空压机研发部为研发项目具体实施主体研发组织架构。由公司营销中心、技术研发部共同负责公司新产品研发的市场前期考察、产品可行性论证及后期具体项目实施工作，各研发部门根据具体研发产品类型的不同承担各自的研发职责，并严格根据新产品开发技术、质量、内容要求进行落实。公司研发团队年龄结构合理，目前已经形成了老中青三个梯队及产品研发应用团队。随着公司的逐步发展，公司还将根据业务需要持续培养、引进研发人员，壮大研发团队。目前，公司通过不断加大自主研发的人力物力投入以及学习借鉴最新国外技术，已经实现了“液压凿岩机”生产技术上的突破，该产品设计、生产加工技术目前国内领先水平，已能完全实现了对国外同类型产品的进口替代。4、公司品牌体系 公司根据自身产品结构特点和终端客户的不同，制定了差异化的品牌路线。公司目前主要品牌包括“志高掘进”与“ZEGA”，公司通过内部结构设计以及差异化区域渠道战略的制定，目前已经逐步形成了以“志高掘进”品牌为代表的国内系列产品和以“ZEGA”品牌为代表的国外产品系列。公司计划通过以“志高掘进”为代表的传统空压机和钻机产品尽快占领市场提高公司产品市场份额；通过“ZEGA”开拓国际市场和国内高端产品市场，树立行业产品标杆，提高公司知名度并确立公司产品行业地位。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 16 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 307654806.88 元，同比下降 14.90%，实现净利润 3554795.44 元，同比下降 70.81%，归属于挂牌公司股东的净利润为 3536895.91 元，同比下降 71.01%，主要原因是全球大宗商品普遍价格走低，行业持续低迷，营业收入的下降导致净利润的下降。报告期内，销售收入构成结构如下，其中螺杆机收入 174342838.31 元；钻车收入 108458536.09 元；配件收入 14774354.95元；其他收入 7174184.79 元。报告期内，受全球经济大环境的影响，矿山行业和建筑市场下降严重，市场增量逐渐低迷，公司利润收到很大影响。报告期内，公司核心团队、关键技术、客户、供应商均未发生显著变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 307,654,806.88-14.90%-361,513,160.32 14.40%-营业成本 248,169,103.39-15.03%80.66%292,082,252.36 12.58%80.79%毛利率 19.34%-19.21%-57.21%35.59%4.85%2.35%销售额占比销售额占比螺杆机钻车配件其他浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 17 管理费用 36,571,087.98 8.10%11.89%33,830,072.53 38.47%9.36%销售费用 18,003,207.29 6.91%5.85%19,339,698.34 221.52%5.35%财务费用 6,094,046.03 69.09%1.98%3,603,941.95 21.80%1.00%营业利润-1,370,038.83-110.87%-0.45%12,604,404.79-49.44%3.48%营业外收入 4,523,098.51 310.14%1.47%1,102,816.77-47.03%0.30%营业外支出 687,489.09 30.09%0.22%528,472.49-65.73%0.15%净利润 3,554,795.44-70.81%1.16%12,176,069.53-44.74%3.37%项目重大变动原因：a)报告期内，财务费用较上年同期增长 69.09%，主要原因是由于公司短期借款较上年同期增加所致。b)报告期内，营业外收入较上年同期增长 310.14%，主要原因是由于政府补助增加所致。c)报告期内，营业外支出较上年同期增长 30.09%，主要原因是本年度补缴以前年度所得税支付滞纳金所致。d）报告期内，营业利润较上年同期下降 110.87%，主要原因如下：营业收入下降，费用比去年同期均有增加；e）报告期内，净利润较上年同期下降 70.81%，主要原因如下：营业收入下降，费用比去年同期均有增加；（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 304,749,914.14 247,487,495.16 359,768,555.77 291,528,252.29 其他业务收入 2,904,892.74 681,608.23 1,744,604.55 554,000.07 合计合计 307,654,806.88 248,169,103.39 361,513,160.32 292,082,252.36 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 螺杆机 174,342,838.31 57.00%205,496,746.20 57.00%钻车 108,458,536.09 36.00%116,710,402.27 33.00%配件 14,774,354.95 5.00%18,919,580.80 5.00%其他 7,174,184.79 2.00%18,641,826.50 5.00%合 计 304,749,914.14 100.00%359,768,555.77 100.00%收入构成变动的原因 无较大变动 （3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,129,672.53 9,372,380.91 投资活动产生的现金流量净额-6,339,783.29-49,615,440.73 筹资活动产生的现金流量净额 13,375,832.89 34,711,378.99 现金流量分析：浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 18 a)报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 21129672.53 元，实现的净利润为 3554795.44 元，两者差异较大的主要原因是 2015 年较去年同期折旧、财务费用、存货减少、经营性应收应付有较大的变动。b)报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期上涨 125%，主要原因是公司为了减少库存占用资金，加强库存管理，提高存货周转率，本期降低了产量并减少了原材料的采购。c)报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 79%，主要原因如下：2014 年赎回年初购买的理财产品 d）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期降低 61%，主要原因如下：2015 年较去年同期借款增加较多。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 蒙阴县飞达矿山工程机械有限公司 20,609,299.40 6.74%否 2 青岛凯瑞祥机械有限公司 7,477,581.79 2.44%否 3 贵阳云岩鑫富源机械产品供应站 6,878,178.33 2.25%否 4 惠州市惠城区惠江机械设备经营部 5,287,948.89 1.73%否 5 重庆茂莲机电设备有限公司 5,286,560.73 1.73%否 合计合计 45,539,569.14 14.88%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广西玉柴机器股份有限公司 39,990,256.41 16.67%否 2 杭州久益机械有限公司 22,215,709.40 9.26%否 3 江天电机有限公司 12,857,567.52 5.36%否 4 衢州市东航物资有限公司 7,815,218.21 3.26%否 5 江苏三立液压机械有限公司 6,458,468.38 2.69%否 合计合计 89,337,219.92 37.23%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,135,153.71 13,074,527.96 研发投入占营业收入的比例 3.62%3.62%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 19 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 66,691,358.56 62.62%20.05%41,011,743.35 2.04%12.03%8.02%应收账款 23,305,294.17-16.98%7.01%28,070,808.87-26.90%8.23%-1.22%存货 81,827,255.09-23.55%24.61%107,032,103.88 41.24%31.40%-9.49%长 期 股 权投资-0.00%-固定资产 97,162,929.13 20.07%29.22%80,920,502.38 41.61%23.74%5.48%在建工程-100.00%0.00%12,320,971.03 100.00%3.61%-3.61%短期借款 116,600,000.00 39.47%35.06%83,600,000.00 74.17%24.52%10.54%长期借款-资产总计 332,559,013.49-2.44%-340,893,412.94-资产负债项目重大变动原因：a)报告期内，货币资金较期初增长 62.82%,主要原因如下 2015 年增资和借款增加；b)报告期内，短期借款较去年同期增长 39.47%，主要原因是补充流金资金；c）报告期内，2015 年在建工程完工结转固定资产，当年无新增在建工程支出。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 a）全资子公司：志高掘进（上海）国际贸易有限公司。2015 年度志高掘进（上海）国际贸易有限公司实现营业收入为 31,701,313.76 元，营业成本 25,487,472.20 元，实现营业利润为-13,822,690 元，净利润为-10,688,628.83 元。b）全资子公司：浙江志高海卓重机有限公司。2015 年实现营业收入为 6206823.65 元，营业成本为6087864.30 元，实现利润为 17735.76 元，净利润为 15930.39 元。c）全资子公司浙江志高进出口限公司，因所有出口业务转移到志高掘进（上海）国际贸易有限公司，2015 年无营业收入，净利润为-2090.61 元。d）参股公司：衢江区鑫业小额贷款有限公司，2015 年实现营业收入为 11449943.75 元，营业成本为2151055.36 元，实现利润为 11098754.52 元，净利润为 8324065.89 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 20 1、行业发展概况（1）空压机行业发展概况 空气压缩机是工业现代化的基础产品，常说的电气与自动化里就有全气动的含义，而空气压缩机就是提供气源动力是气动系统的核心设备机电引气源装置中的主体，它是将原动（通常是电动机）的机械能转换成气体压力能的装置，是压缩空气的气压发生装置。我国是世界上主要的空气压缩机生产基地，近年来，受益于国民经济的快速发展，我国的空气压缩机行业也取得了较大发展。行业产能、产销规模呈现波动上升态势。根据产业结构调整指导目录(2011 年)和促进产业结构调整暂行规定，机械业属于国家重点鼓励发展的二十六个领域之一，而空气压缩机作为机械行业的基础部件，属于其中重点发展的产品。经过空压机行业多年的发展，目前我国空压机行业已处于比较成熟的阶段，生产厂家众多，品牌型号多样，国内同类型产品与国际知名品牌在性能、质量上已经日趋接近，并且与国际品牌相比具有较高的性价比优势。但随着空压机产品制造工艺的日益普及，以及行业竞争的日益加剧，目前低端空压机产品市场趋于饱和，利润空间不断缩小，高端节能型螺杆式空压机由于产品生产技术工艺要求较高，目前行业内生产企业相对较少，并且节能螺杆式空压机与低端空压机相比，所体现的能耗优势和效率优势明显，已经开始逐步替代传统低端空压机产品，产品处于快速上升期。根据2014-2018 年中国空气压缩机行业市场前瞻与投资规划分析报告分析：2008-2013 年空气压缩机行业的工业销售产值保持增长趋势，增长速度有较大波动，其中 2010 年行业工业销售产值同比增长 63.30%，为近年来最大；2011 年为 27.27%，增速有所下降；2012 年为同比增长 7.22%，为近年来最小值，2013 年至 2015 年，空压机整体行业整体增长放缓趋势明显。（2）钻机产品行业发展情况 目前我国凿岩钻孔工程主要是手持风动凿岩机和分体钻机，作业条件非常恶劣、能效低、环境污染严重，大孔径、深孔露天钻孔设备主要依赖进口。随着我国经济快速发展，对矿产资源的需求日益增加，因此国家限制、关闭小型矿山，大力引导矿山开发和生产向规模化、集约化发展，促进了对大型工程机械的需求。2004 年以前，国内 82%的矿山使用的为气动凿岩机，仅仅只有 10%的用户选用了简易架子钻，5%的用户使用了分体式钻机，3%的用户使用全液压一体式钻机，究其原因主要是价格因素，由于当时的全液压一体式钻机以及大部分分体式钻机都为进口件，主机采购与使用维护成本偏高，制约了矿山大量使用高效节能的先进设备。浙江志高机械股份有限公司 公告编号：2016-003 21 随着钻机生产企业技术的逐步提升以及矿山企业对于传统手风钻的淘汰，2014 年分体式钻机已经基本上取代传统手风钻成为矿山开采的主要设备，截至至于 2014 年分体式钻机保有量约占到矿山钻机市场的 70%左右，手风钻与简易架子钻的保有量已下降至 5%左右。2014 年前，由于国内相关企业技术和品牌还没有形成优势，全自动一体式钻机产品的市场份额仍被外资工程机械巨头所掌控，尽管数量保持增长，但是增长率较低，目前保有量占仅 5%左右。目前国内一体化潜孔钻机市场主要由进口品牌把控，其中包括阿特拉斯、山特维克等国际工程机械巨头。随着我国对于矿山环境保护以及矿产开采过程当中的节能减排标准不断提高，国内部分企业开始加强高效、节能、环保、安全的工程机械的研发力度，其中包括全自动一体式钻机。目前国内同类型全自动一体式钻机已取得了较大的突破，部分优秀企业同类型产品的技术性能参数与国外产品不相上下，在产品设计和结构、配置方面也逐步接近同类型进口产品。随着我国“绿色矿山”建设进程的不断推进，预计未来我国全自动一体式钻机将成为钻机市场的主流产品。随着我国经济快速发展，对基础建设和矿产资源的需求日益增加，以及对能效环保的要求不断提高，因此国家限制、关闭小型矿山，大力引导矿山开发和生产向规模化、集约化发展，促进了对大型工程机械的需求。传统小型凿岩钻机设备由于存在效率低下以及安全隐患等诸多问题，逐步被矿山企业等下游客户所逐步淘汰，一体式露天液压钻孔设备/一体式地下凿岩机械未来具