835385_2015_法宁格_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

第1 页，共 124 页南京法宁格节能科技股份有限公司（Feininger(NanJing)Energy Saving Technology Co.,Ltd）2015法宁格NEEQ:835385年度报告第2 页，共 124 页 2015 年 4 月 18 日，有限公司股东会作出决议，同意增加注册资本 40 万元，注册资本由1,000 万元变更为 1,040 万元，新增资本由潘兆伦、刘宁杰、毛小平、孙锦平货币出资 40 万元。2015 年 8 月 18 日，有限公司股东会作出决议，同意有限公司现有股东作为发起人，以 2015 年 5 月 31 日为改制基准日，以经审计的账面净资产折股，整体变更为股份有限公司。2015 年 10 月 10 日，公司通过江苏省科学技术厅、江苏省科技局复评，取得“高新技术企业证书”。2015 年 12 月 21 日，股份有限公司取得同意股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 12 月 28 日，公司核定使用在非金属板；非金属建筑材料；非金属屋顶材料等商品（服务）上的“法宁格及图”商标（注册号为3159633）经江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 124 页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.23第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况.30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32第九节公司治理及内部控制.37第十节财务报告.40南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 124 页释义释义释义项目释义项目释义释义法宁格、股份公司、公司南京法宁格节能科技股份有限公司子公司天津法宁格节能科技有限公司主办券商国信证券股份有限公司三会股东大会、董事会、监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书管理层公司董事、监事及高级管理人员公司法中华人民共和国公司法公司章程南京法宁格节能科技股份有限公司章程元、万元人民币元、万元报告期、本期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日上期2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日XPS 板、XPS 挤塑保温隔热板XPS 板又称挤塑板，是连续挤出型聚苯乙烯泡沫塑料的简称。它是聚苯乙烯原料加上其他辅料与聚合物,通过加热混合同时注入 发泡剂,然后挤塑压出成型而制造的硬质泡沫塑料板。XPS 板具有完美的闭孔蜂窝结构，这种结构让 XPS 板有极低的吸水性（几乎不吸水）、低热导系数、高抗压性、抗老化性（正常使用几乎无老化分解现象）。南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 124 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重重要要风风险险提提示示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述公司治理风险公司已经制定了较为完备的内控制度，对公司治理提出了更高的要求，公司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉，短时期内仍可能存在内部控制制度不能全部有效执行的风险。原材料价格波动风险公司主要原材料为聚苯乙烯，聚苯乙烯属于原油制品，受原油价格波动的影响较大。同时，由于行业及产品特性，单位产品成本中原材料占比较高。其价格波动会对公司的毛利率产生较大影响。实际控制人控制不当的风险公司的共同实际控制人为郭鑫齐、费梅花，且郭鑫齐与费梅花系夫妻关系，郭鑫齐直接持有公司52.88%的股权，费梅花直接持有公司 35.57%的股份且通过南京鑫龙投资企业（有限合伙）间接持有公司 0.69%的股份，二人合计持有南京法宁格89.14%的股份，而郭鑫齐现任股份公司董事长、总经理，费梅花现任股份公司董事、副总经理，若公司共同实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营、未来发展及其他权益股东带来风险。盈利能力下滑风险公司 2014 年度、2015 年营业收入分别为南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 124 页14,845.40 万元及 11,833.95 万元。营业利润分别为 327.32 万元、170.93 万元。原因主要是主营业务收入下降，公司存在主营业务盈利下滑的风险。产品销售和回款的季节性风险公司销售的挤塑板主要应用在建筑行业，进入冬季后由于气候原因，客户市场需求下降，导致公司订单及销售回款均呈现季节性波动。应收账款坏账风险截至到 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面净值为 3,724.75 万元，占资产总额比例为 31.28%。报告期内，随着公司业务规模的增长，对客户的信用期的调整，公司的应收账款总额呈下降趋势。公司正在加强应收账款的催收工作，并对应收账款按照公司坏账政策计提了坏账准备，截止 2015年 12 月 31 日公司应收账款坏账（准备）余额为1,117.63 万元,但未来如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账，将对公司现金流和经营业绩产生较大影响，从而影响公司的可持续经营。政府补助不能持续获得风险2015 年，公司实际收到政府补助金额 849.48 万元，包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。鉴于部分与资产相关的政府补助项目尚未到期完工验收，故会计处理上分期转为当期营业收入。2015 年末计入营业外收入中的政府补助为332.32 万元，占当期净利润的比例为 75.11%，计入递延收益的金额为 517.16 万元。政府补助收入占当期净利润比重较大，未来若因政策变化等原因导致公司不能继续获取政府补助，可能对公司财务业绩造成一定影响。社保公积金风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司员工总数为 184 人，其中缴纳社会保险的为 167 人（未缴纳社保人员情况为：新入职员工 6 人、退休返聘 1 人、社保关系尚未转入本公司的 2 人、缴纳新型农村社会保险的有 8 人），缴纳住房公积金的为 15 人。其中，缴纳农保的 8 位员工已出具放弃公司未为其缴纳社会保险的书面声明，未缴纳住房公积金的员工均向公司出具了不追究公司未为其缴纳公积金责任的书面说明。公司控股股东、实际控制人已承诺如应社会保险或住房公积金相关主管部门要求或决定，股份公司需要为员工补缴未缴的社会保险或住房公积金；或股份公司因未为员工缴纳社会保险费或住房公积金而承担任何罚款或损失，其将全额承担该部分补缴和被追偿的损失，保证股份公司不会因此遭受任何损失。同时，将南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 124 页会通过行使股东权利、履行股东职责，保证和促使股份公司依法遵守社会保险及住房公积金相关法律法规规定，履行为其员工缴纳社会保险费和住房公积金的义务。本期重大风险是否发生重大变化:是。关于税收优惠风险，公司已通过高新技术企业复审，发证日期为 2015 年 10 月 10 日，有效期三年。在 2015-2017 年继续享受企业所得税 15%的优惠。目前该风险已消除。关于子公司未办理环评、安全生产审批手续经营风险，公司已于 2015 年 11 月 30 日召开股东大会决定注销天津法宁格节能科技有限公司，成立清算组。目前该风险已消除。南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 124 页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称南京法宁格节能科技股份有限公司英文名称及缩写Feininger(NanJing)Energy Saving Technology Co.,Ltd证券简称法宁格证券代码835385法定代表人郭鑫齐注册地址南京市江宁区汤山工业集中区办公地址南京市江宁区汤山工业集中区主办券商国信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层会计师事务所瑞华会计事务所签字注册会计师姓名陈荣芳、黄琳会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人程炎娟电话025-68153686传真025-86606309电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码南京市江宁区汤山工业集中区中林路 2 号公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-01-12行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业主要产品与服务项目XPS 挤塑保温隔热板及生产线的研发、生产和销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本20,000,000控股股东郭鑫齐南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 124 页实际控制人郭鑫齐四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号320121000040845否税务登记证号码32012174820840X否组织机构代码74820840-X否南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 124 页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入118,339,526.11148,453,956.25-20.29%毛利率%31.63%29.12%-归属于挂牌公司股东的净利润4,424,669.231,480,568.18198.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,585,176.695,539,639.92-71.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.66%3.69%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.10%13.82%-基本每股收益0.220.07214.29%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计119,091,374.87123,373,345.62-3.47%负债总计62,123,124.2079,129,764.18-21.49%归属于挂牌公司股东的净资产56,968,250.6744,243,581.4428.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.854.42-35.52%资产负债率%52.16%64.14%-流动比率1.341.18-利息保障倍数4.372.55三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额14,683,016.741,169,293.50-应收账款周转率2.423.50-存货周转率4.344.63-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-3.47%14.42%-南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 124 页营业收入增长率%-20.29%16.07%-净利润增长率%198.85%-87.81%-五、股本情况 单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本20,000,0000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益-54,621.89计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外3,323,163.26除上述各项之外的其他营业外收入和支出176,696.82非经常性损益合计3,445,238.19所得税影响数605,745.65少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额2,839,492.54南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 124 页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式 法宁格采取集中采购、以销定产、直接销售的商业模式，并通过完善板材施工配套服务以促进板材销售和扩大市场认可。公司一直致力于泡沫挤塑技术的研发和挤塑产品的工业化生产，是中国第一家成功研究制造全球 XPS 挤塑保温隔热板生产线的企业，法宁格 XPS 生产线采用全自动中央供料、混料、上料系统，确保原料按照配方高精度进入主机；运用中央吸尘系统，实现无尘环保；引进德国全自动后整线，实现去边、切割、横移、码垛及包装的生产自动化。产品链合理延伸，产品应用持续优化，不断向高附加值、更环保、更安全的产品发展，提高产品质量水平的同时降低能源、物料、人工消耗，建立起自身的竞争优势，以此获取利润。（一）采购模式 采购部根据月度生产计划和销售计划，以现有库存、市场情况为依托，统一制定相应的月度采购计划，并且每周根据最新订单情况进行动态调整。公司在采购时，也会根据原料市场的供求状况和市场价格波动情况，对采购量进行调整，比如在原材料市场价格走低时，适当加大采购量，以降低采购成本。采购部从“合格供方名单”中采用询价方式确定具体供应商，每年针对质量、价格、交货期、服务等方面对供应商进行评定和更新。由于公司诚信经营多年且视供货商为“紧密合作伙伴”，因此，公司能够得到各供货商厂家的各种支持，并保持长期稳定的商业关系。（二）生产模式 公司采取订单管理的模式组织生产。市场服务部根据订货合同向生产中心下达生产任务单，生产内勤根据任务单的分类安排生产计划。公司根据市场销售情况、客户、产品成本等因素，对不同种类的产品确定各自的安全库存量。市场服务部、生产部、研发部、质量部定期召开质量分析会，总结生产质量问题，及时发现和反馈问题并进行整改。（三）销售模式 目前对于主营业务产品公司同时开展国内和国际销售，设置工程公司和专业的施工人员，以配套板材销售进行冷链、建筑等领域的安装施工，提高盈利能力的同时提升品牌价值。由于 XPS 板材的销售半径通常为 2000 公里，因此，为扩大公司销售辐射范围，公司开始推动全国布点，比如天津投资设立子公司，加快拓展当地市场领域。公司国内直销主要通过下列几种方法：1、渠道营销，通过展会期间与客户之间的相识与交流，介绍法宁格，推荐法宁格产品；展会之后，销售代表根据展会上收集到的客户名片和信息，把客户的行业区别分类后，及时与潜在客户取得联系，进一步推荐产品，进而获得订单。2、公共关系的营销，公司每年都会积极参与下游行业的行业会议，在会议期间不断接触潜在客户，进而了解客户的实际情况并推荐合适的产品，开发新客户。3、“探查”营销。针对发改委公布的项目特点，制定相应的营销方案，必要情况南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 124 页下安排专门的项目组进行产品研发和突破，制定客户产品标准和专门产品，以满足大项目的具体要求，实现与大项目之间的市场双赢合作。针对国内客户，定期电话联系，不定期的登门拜访，技术配套等方式，同时及时反馈客户信息，不断优化产品，从而稳定和扩大市场份额。针对国外客户多采用邮件、国际长途等方式，与客户保持稳定的联系，有时也前往客户处或者邀请客户来法宁格参观指导，洽谈合作等工作。另外，公司也运用网络营销，公司通过阿里巴巴、赛百库等专业性的网络平台进行营销推广工作。与此同时，公司经常性的在网络平台和专业性的杂志上发布产品信息及最新的技术报告，不断提高企业知名度。公司通过上述销售方式的结合以及领先的技术、稳定可靠的产品质量，已在行业内树立起高品质、安全环保、优质服务的市场形象，得到客户的充分信任，为公司继续开拓和扩大各个细分应用领域的市场份额提供了有力保障。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司主要产品的应用领域为房地产、土木工程、冷链、家装等建筑行业。报告期内，行业市场整体收缩导致公司发展的外部环境发生较大变化，使得公司整体销售计划和营销工作受到一定的不利影响，公司正通过适时适度的战略和策略调整，在确保老产品系列市场占有份额的基础上，进行新产品生产线开发，实现了整体工作稳中有进。2015 年度，公司实现营业收入 118,339,526.11 元，比上年同期营业收入减少 20.29，主要原因系公司设备销售收入比上年同期减少比例较大，实现净利润 4,424,669.23 元，与上年同期净利润相比增加 198.85，归属于 2015 年度母公司所有者的净利润4,424,669.23 元。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期项目项目金额金额变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入118,339,526.11-20.29%-148,453,956.2516.07%-营业成本80,904,266.83-23.11%68.37%105,220,128.8426.98%70.88%毛利率%31.63%-29.12%-管理费用18,322,050.60-10.89%15.48%20,561,064.2249.81%13.85%销售费用10,824,580.61-12.32%9.15%12,345,886.5543.04%8.32%南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 124 页财务费用1,986,637.0214.55%1.68%1,734,323.98-11.39%1.17%营业利润1,709,252.43-47.78%1.44%3,273,169.45-80.51%2.20%营业外收入4,152,325.92148.21%3.51%1,672,916.44199.03%1.13%营业外支出707,087.73-64.81%0.60%2,009,060.55-34.86%1.35%净利润4,424,669.23198.85%3.74%1,480,568.18-87.81%1.00%项目重大变动原因:营业收入：2015 年发生额比 2014 年减少 30,114,430.14 元，下降比例为 20.29%，主要原因是主营业务收入下降。营业总成本：2015 年发生额比 2014 年减少 28,153,640.17 元，减少比例 19.45%;营业成本:2015 年发生额比 2014 年减少 24315862.01 元，减少比例 23.11，%减少原因在于企业收入减少，营业成本同步减少，同时企业通过加强内部控制，简化流程，提高效率。财务费用：2015 年发生额比 2014 年增加 252,313.04 元，增长比例为 14.55%，原因在于预收的外币货款，进行期末调汇产生的汇兑损失。营业利润：2015 年发生额比 2014 年减少 1,563,917.02 元，下降比例为 47.78%，主要原因营业收入较同期减少新品尚未形成销售。净利润：2015 年发生额比 2014 年增加 2,944,101.05 元，增加比例为 198.85%，增加原因在于补贴收入较上年同期增长 148.21%。营业外收入：主要来源于 2012 年 3 月环保部对外经济合作领导小组办公室与公司签订的合同书项目-CO2 代替 HCFCs 发泡技术示范项目获得验收通过，一次性确认运行费用补贴1,828,830.01 元，确认的递延收益收入 401,733.25 元。营业外支出：2015 年发生额比 2014 年减少 1,301,972.82 元，下降比例为 64.81%，主要是上年同期进行了在建工程清理，淘汰了落后的技术设备 1,554,851.96 元。(2)(2)收入构成收入构成按产品分类分析：单位：元单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%板材92,331,243.5378.02%114,615,708.1377.21%设备17,251,000.8614.58%28,944,879.1319.50%劳务5,401,799.694.56%4,063,938.022.74%合计114,984,044.0897.16%147,624,525.2899.44%按区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%内销89,865,020.3375.94%125,970,064.2484.85%外销25,119,023.7521.23%21,654,461.0414.59%合计114,984,044.0897.16%147,624,525.2899.44%收入构成变动的原因2015 年营业收入比 2014 年减少 30,114,430.14 元，下降比例为 20.29%。从主要产品及服务分析：其中设备类产品报告期收入 17,251,000.86 元，较 2014 年减少 11,693,878.27 元，减少比例为 40.40%，主要是上年同期设备收入中12,101,709.43 元为我公司承接行业示范线改造所形成的销售收入，并非市场销售带南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 124 页来的收益；板材销售收入 92,331,243.53 元，较 2014 年减少 22,284,464.60 元，减少比例为 19.44%，主要原因一方面是板材应用领域与房地产相关业务受大环境影响有所下降，另一方面，制造板材产品所用主要原材料与石油大宗商品走势有关，在 2015 年大宗商品价格较上年度走低的市场因素下，在保证毛利率提升的情况下，公司作出了调整销售价格的策略；提供安装施工及服务 2015 年发生额 5,401,799.69 元，比上年同期增加了 1,337,861.67 元，增长比率为 32.92%，主要是报告期安装施工业务在工程资质、销售与现场施工环节管理上进一步提升。从主营业务地区分布分析：国内 2015 年销售收入 89,865,020.33 元，比 2014 年减少36,105,043.91 元，减少比例 28.66%；国外 2015 年销售收入 25,119,023.75 元，比2014 年增加 3,464,562.71 元，增长比例为 16.00%，主要源于公司产品在拓展海外市场的业务中获得了用户的支持与认可，2015 年较好地实现了国际市场收入增长的预期目标。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额14,683,016.741,169,293.50投资活动产生的现金流量净额-12,071,922.53-1,223,208.61筹资活动产生的现金流量净额-4,231,631.77-4,794,054.20现金流量分析：报告期现金及现金等价物期末数为 2,968,273.21 元，较期初数减少 2,036,546.88 元，减少比例为 40.69%。其中：经营活动产生的现金流量净额：该项现金流量净额 2015 年比 2014 年增加13,513,723.24 元，增加比例为 1,155.72%：当年度经营活动现金流入 117,887,043.13元，较上一年度减少 22,697,916.88 元；经营活动现金流出 103,204,026.39 元，较上一年度减少 36,211,640.12 元，从而导致报告期经营活动现金净流量较上年增加。报告期净利润 4,424,669.23 元，经营净现金流量净额为 14,683,016.74 元，两者存在较大差异的主要原因一方面是公司本年度销售的设备产品，部分来自于 2014 年库存存货，报告期末存货较期初减少 12,014,478.28 元；另一方面公司通过实施信息化管理手段，使业务环节与管理环节有效地结合，提升了资产管理效率，节约了流动资金占用。投资活动产生的现金流量净额：该项现金流量净额 2015 年为-12,071,922.53 元，比2014 年减少 10,848,713.92 元，主要是报告期公司进行新产品生产线的开发，加大了固定资产投入。（4 4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1河南领航农牧科技有限公司6,857,830.155.96%否2Doradztwo Inwestycyjne Dariusz Ejchman4,870,880.774.24%否3DFF WIR SOLUTIONS SPRL4,495,333.333.91%否4杭州希尔特节能保温材料有限公司4,128,205.133.59%否南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 124 页5江苏卧牛山保温防水技术有限公司4,112,038.383.58%否合计24,464,287.7621.28%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1常熟金星佳业化工产品有限公司11,079,450.5010.10%否2浙江前程石化股份有限公司8,500,551.257.75%否3江阴市禄德贸易有限公司6,695,213.506.10%否4北京双银工贸有限公司4,976,500.004.54%否5上海新兆塑业有限公司4,601,298.004.19%否合计35,853,013.2532.68%-（6 6）研发支出）研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额4,900,896.677,218,147.73研发投入占营业收入的比例%4.14%4.86%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元本年期末本年期末上年期末上年期末项目项目金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重占总资占总资产比重产比重的增减的增减货币资金2,968,273.21-40.69%2.49%5,004,820.09-48.34%4.06%-1.57%应收账款37,247,465.37-8.61%31.28%40,758,410.7533.44%33.04%-1.76%存货12,630,267.08-48.75%10.61%24,644,745.3618.39%19.98%-9.37%长期股权投资-100%-固定资产32,302,417.5450.68%27.12%21,438,089.79-6.04%17.38%9.74%在建工程19,337,938.1031.13%16.24%14,746,698.8318.69%11.95%4.29%短期借款16,000,000.00-40.74%13.44%27,000,000.00-9.70%21.88%-8.44%长期借款-资产总计119,091,374.87-3.47%-123,373,345.6214.42%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：2015 年期末数比 2014 年期末数减少 2,036,546.88 元，减少比例 40.69%，减少原因主要为：增加了在建工程投入，提前归还了银行贷款。应收账款：2015 年期末数比 2014 年期末数减少 3,510,945.38 元，减少比例 8.61%，减少原因主要为公司管控水平提升，有选择性地与客户合作。存货：2015 年末数比 2014 年末数减少 12,014,478.28 元，减少比例为 48.75%，减少原因主要为：我公司设备类产品销售模式主要为以销定产模式，单台设备价值较高，南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 124 页2014 年结存大量设备半成品和在制品，根据 2015 年设备定单情况，设备在制品备货减少。固定资产：2015 年期末数比 2014 年期末数增加 10,864,327.75 元，增加比例50.68%，增加的主要原因是：本年度通过了国家环保部及其聘请的中介机构对采用CO2/甲酸甲酯组合发泡技术替代 HCFC-22/HCFC-142b 发泡技术生产 XPS 泡沫制品项目的验收，验收后项目试运行达到预定可使用状态转为固定资产。在建工程：期末数比期初数增加 4,591,239.27 元，系 2015 年为开发新产品投入试制的生产线增加所致。短期借款期末数较期初数减少 11,000,000.00 元，系归还银行借款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 控股子公司共三家：天津法宁格节能科技有限公司、天津麦索节能科技有限公司、南京法宁格节能工程有限公司。其中，天津法宁格节能科技有限公司,注册资本 500 万,公司持有其 100%的股份,主要经营范围为:挤塑板的生产与加工。截至 2015 年 12 月 31 日,该公司总资产 2,676,108.52 元,净资产 2,646,531.31元,2015 年营业收入 1,264,583.11 元，净利润-1,226,356.68 元。由于公司未取得环保、安全生产审批手续，自 2015 年 10 月起处于停产状态，南京工厂产能提高，能够满足生产需求，为消除子公司未办理环评、安全生产审批手续经营风险，故决定注销子公司，相关决议已于 2015 年 11 月 30 日召开股东大会通过。目前正在办理工商、税务注销手续。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、宏观环境 随着我国经济的快速发展，人民生活水平的提高，对房间舒适度的要求也越来越高，加之我国正处于城市化发展的关键时期，建筑需求量不断攀升，导致建筑能耗所占的比重也不断提高。建筑节能可以在保证室内舒适性的前提下，提高能源的利用率，使建筑能耗的总水平尽量降低。建筑节能是我国实现可持续发展战略的重要部分，在我国发展中的地位越来越重要。2013 年，全国城镇新建建筑全面执行节能强制性标准，新增节能建筑面积 14.4 亿平方米，全国城镇累计建成节能建筑面积 88 亿平方米，约占城镇民用建筑面积的30%。2014 年 4 月，国务院出台的新型城镇化发展规划中明确提出，要大力发展绿色建材，强力推进建筑工业化。2014 年 5 月，国务院印发的2014-2015 年节能减排低碳发展行动方案当中，明确提出要以建筑为重点，以建筑工业化为核心，推进建筑产业现代化。2014 年 7 月，出台的关于推进建筑业发展和改革的若干意见提出在发展目标中明确提出转变建筑业发展方式，积极推动以节能环保为特征的绿色建造技术的应用。2013 年 1 月住建部出台了绿色建筑行动方案，规划到 2015 年新建建筑中绿色建筑占比提升至 20%，2014 年 3 月国务院颁布的2014-2020 年国家新型城镇化规划中，2020 年该比重进一步提高至 50%。在财政补贴奖励、法规强制性要求及市场南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 124 页节能意识逐渐增强等利好因素驱动下，绿色建筑市场将快速增长，按研究所建模预测，2015-2020 年期间具有绿标标示的新增绿色建筑面积的复合年均增长率将高达 31%。绿色建筑要求符合节能、节水、节材、节地的标准，绿色建筑本身就是节能建筑，这也意味着建筑节能未来在新建建筑领域有着很大的发展空间2、行业发展对公司经营情况的影响 许多 XPS 行业内企业出于降低成本考虑，而并非从环保角度考虑使用非 HCFCs 发泡剂，品种繁多，可以部分替代 HCFCs，但对产品品质和生产安全的负面影响较大。从环保节能角度出发，国家将冻结 HCFCs 的生产和消费，2015 年，削减 HCFCs 基准消费量的 10%，2020 年削减基准消费量的 35%，2025 年削减基准消费量的 67.5%，2030 年全面停止使用 HCFCs。因此近几年国内行业的发展具有以下趋势：在相当长的一段时间内，选择合适的 HCFCs 替代技术事关 XPS 行业内企业的生存和发展。而法宁格倡导以CO2 替代 HCFCs 生产，符合行业发展特性。此外，XPS 行业主要原材料为苯乙烯，苯乙烯属于原油制品，受原油价格波动的影响较大。此外，由于 XPS 的行业特性，其主要原材料苯乙烯成本占生产企业主营业务成本的比重较高。由于原材料成本占比较高，其价格波动会对生产企业的毛利率产生较大影响。因此，原材料苯乙烯价格的快速大幅波动对 XPS 行业内企业的毛利率及经营业绩都产生影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1、研发和技术创新优势 法宁格设有研发中心，共 29 人，其中工程师 17 人，高级工程师 8 人，技师 4 人。法宁格与多所院校、科研院所有着密切合作。一直致力于挤塑保温隔热板技术的研发工作，对产品不断的改进、提升、创新，一直引领着中国 XPS 发泡行业的发展。法宁格是国内 XPS 领域开拓者，自 2003 年成立以来，一直致力于 XPS 设备及产品的研发，经过多年的技术攻关，自主研发了全套生产技术，打破了国际巨头在该业务领域的垄断。目前公司技术中心研制的异型材装饰材料已经产业化运行，弥补了国内技术空白，市场前景巨大。今年 3 月份也已成功完成改性石墨 EPS 粒子生产线及改性石墨 EPS 板生产线，从长远来看，法宁格将有望于利用价格优势及本土优势，逐步替代国外市场的现有石墨 EPS 粒子原料。在此基础上，法宁格拟于 2016 年下半年投入生产 EPP 颗粒，目前项目正在立项过程中，在国内 EPP 领域将会形成新的突破。法宁格率先与国家环保部签署加速淘汰 HCFC 承诺书，采用欧洲环保标准，以阻燃聚苯乙烯为原料，CO2 替代 HCFC 作为发泡剂，生产出新型保温节能阻燃产品，在资源循环利用、节能减排、环境保护方面起到了重要作用。XPS 生产线核心技术“CO2 发泡技术”达到世界先进水平。技术创新点是“CO2 组合发泡剂及其制备方法”以及 CO2 发泡剂注入系统、挤出系统中的发泡剂 CO2 与 PS 塑料的混炼装置。由于采用低沸点的 CO2 会使得系统的压力要求过高，设备及工艺很难达到更低产品容重要求。通过特制 CO2 发泡剂注入系统将 CO2 和醇类或烷类共混，制得稳定均匀的 CO2 组合发泡剂，使 CO2 在发泡过程中的特性得到改善。通过挤出系统中的混炼装置，使得 CO2 组合发泡剂与熔融的 PS 塑料充分共混，使发泡产品泡孔均匀、密度更低、性能更稳定。法宁格目前已获得授权专利 26 项，其中发明专利 9 项，实用新型 17 项。同时，法宁格与公安部四川消防研究所进行“建筑外墙装饰材料防火安全性设计”的课题研究；共同修订国家标准 GB8624；与轻工业塑料加工应用研究所共同起草“土工用挤塑聚苯乙烯泡沫塑料（XPS）”、“冷库用挤塑聚苯乙烯泡沫塑料（XPS）”两个行业标南京法宁格节能科技股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 124 页准；与江苏省产品质量监督检验研究院共同制订江苏省地方标准-“聚苯乙烯泡沫中残留发泡剂的测定”。2、规模优势