835354_2015_格润牧业_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：公告编号：2016-001 1 证券代码：证券代码：835354835354 证券简称：证券简称：格润牧业格润牧业 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 格润牧业 NEEQ:835354 西安格润牧业股份有限公司 XIAN GERUN HUSBANDRY CO.,TLD.年度报告 2015 西安格润西安格润牧业股份有限公司牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015年度公司共取得5项实用新型专利证书，大大提高了生产技术，能够让企业在激烈的市场竞争中占据有利地位。公司以2015年6月30日为基准日整体变更为股份公司，2015 年 8月 19 日正式变更登记为西安格润牧业股份有限公司。2015 年通过了 HACCP 体系认证及 ISO9001 质量管理体系认证。2015 年 12 月 17 日取得了关于同意西安格润牧业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.37 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、格润牧业 指 西安格润牧业股份有限公司 中农汇科 指 中农汇科生物科技有限公司 股东大会 指 西安格润牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 西安格润牧业股份有限公司董事会 监事会 指 西安格润牧业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 律师事务所 指 国浩律师（西安）事务所 会计师事务所 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的西安格润牧业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全价饲料 指 由蛋白质饲料（如鱼粉、豆类及其饼粕等）、能量饲料（如玉米、麦麸等）、粗饲料（仅在低标准配合料中使用）和添加剂（除去粮食及其副产品以外的添加物叫添加剂）四部分组成的配合料。市场上销售的全价料主要是经过膨化处理的颗粒状饲料 浓缩饲料 指 又称为蛋白质补充饲料，是由蛋白质饲料（鱼粉、豆饼等）、矿物质饲料（骨粉石粉等）及添加剂预混料配制而成的配合饲料半成品。再掺入一定比例的能量饲料（玉米、高粱、大麦等）就成为满足动物营养需要的全价饲料，具有蛋白质含量高（一般在 30%50%之间）、营养成分全面、使用方便等优点。一般在全价配合饲料中所占的比例为 20%40%西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 动物疫病风险 由于动物疫情对养殖业的影响，以及动物疫情对人类健康的影响，会影响消费者对于家禽与蛋类的消费量，导致市场购买力不足，鸡蛋产品价格下降，对以鸡蛋产品销售为主的企业的经营状况造成影响。原材料成本风险 饲料原料中玉米、豆粕所占比重最大，玉米和豆粕的价格受国际和国家农产品政策、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素的影响。如果玉米和豆粕市场价格大幅上升，将会导致公司单位生产成本提高。玉米、豆粕的价格变动对公司饲料产品的毛利率及盈利能力影响较大，若公司无法将因原材料涨价所增加的成本转嫁给下游客户，将会对公司的经营业绩带来不利影响。税收优惠政策变化的风险 根据财税2001121 号财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知的规定，公司销售的饲料免征增值税；根据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，公司销售的公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了希会审字(2016)0988号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 6 蛋品免征增值税。按照财政部、国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知等文件的规定，公司销售的蛋品免征所得税。若国家对从事家禽养殖、农产品初加工，农产品批发、零售鲜活肉蛋产品的税收法规政策发生变化，公司的盈利能力将受到影响。产品价格波动的风险 公司主要产品是鸡蛋与饲料。其价格受宏观经济环境、生产成本、流通成本、产量变动、蛋鸡养殖规模、生产季节性、消费量、替代品价格、消费者消费习惯的变化及市场需求的季节性等多重因素影响，每年都会发生较大幅度的波动。如果鸡蛋与饲料的价格发生大幅波动，而公司未能及时预计市场行情或者错误的预计了市场行情，将可能对公司盈利能力产生不利影响。实际控制人控制的风险 公司的股东姚建征和陈刚强系郎舅关系。其中，姚建征持有公司 88.00%的股份，为公司实际控制人，现任公司董事长兼总经理；陈刚强持有公司 5.00%的股份，现担任监事会主席兼采购部总监。如果姚建征利用其实际控制人地位，对公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项的决策进行不当控制，可能对公司及其他股东造成损害。债务清偿风险 公司本期期末短期借款金额为 800 万元，长期借款金额为3,000 万元，资产负债率为 52.30%；上期期末短期借款金额为2,500 万元，资产负债率为 51.67%。若公司不能按时偿还债务，会对公司信誉、后期筹资能力及经营活动产生影响。应收账款坏账风险 公司应收账款本期期末金额为 2,811.86 万元，占资产总额的比例为 26.74%；上期期末金额为 1,630.90 万元，占资产总额的比例为 21.96%。公司应收账款主要产生于蛋品和饲料销售。其中蛋品多为大型商超和公司周期结算，回款正常。饲料多为养殖场和养殖户，对合作多年且信誉良好的饲料客户适度延长账期，此部分结算正常。本期重大风险是否发生重大变化：否 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安格润牧业股份有限公司 英文名称及缩写 XIAN GERUN HUSBANDRY CO.,TLD.证券简称 格润牧业 证券代码 835354 法定代表人 姚建征 注册地址 西安渭河生态农业示范区 办公地址 西安渭河生态农业示范区 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 屈振海、曹爱民 会计师事务所办公地址 西安市高新区高新路 25 号希格玛大厦 3 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 程昱栋 电话 18629037305 传真 029-81311122 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安渭河生态农业示范区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 6 日 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 新鲜鸡蛋的采购、清洁蛋品的加工和销售，并辅之以饲料的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 姚建征 实际控制人 姚建征 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 8 企业法人营业执照注册号 610125100000912 否 税务登记证号码 610125750202138 否 组织机构代码 75020213-8 否 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 116,259,669.95 90,712,044.73 28.16%毛利率 20.25%20.19%0.30%归属于挂牌公司股东的净利润 13,207,132.07 8,917,631.47 48.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,959,004.57 8,274,065.90 56.62%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.08%28.38%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.50%26.33%-基本每股收益 0.33 二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 105,172,391.20 74,250,725.12 41.64%负债总计 55,001,004.49 38,366,470.48 43.36%归属于挂牌公司股东的净资产 50,171,386.71 35,884,254.64 39.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.79-30.17%资产负债率 52.30%51.67%-流动比率 5.72 2.27-利息保障倍数 8.03 5.01-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,858,228.05 11,213,273.79-应收账款周转率 4.95 5.06-存货周转率 3.75 2.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 41.64%-9.73%-营业收入增长率 28.16%19.40%-净利润增长率 48.10%61.96%-西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 20,000,000 100%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 250,387.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 250,387.50 所得税影响数 2,260.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 248,127.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司所属行业为农副食品加工业，公司主要以清洁蛋品的加工和销售为主，并辅之以饲料的研发、生产和销售，采取公司加农户的模式,聚焦于鸡蛋产业链的消费端，致力于为客户提供安全、新鲜、营养的鸡蛋。公司主要产品为：品牌清洁蛋、普通清洁蛋；适合蛋鸡、种猪各生长阶段的全价饲料、浓缩饲料。公司主要商业模式是严格按照公司采购程序向合格供应商即蛋鸡养殖企业及个人专业养殖户收购鸡蛋，通过行业领先的蛋品加工工艺，对鸡蛋进行清洗、杀菌及保鲜处理后，向大型商超及专业食品公司供应。公司销售网络遍布关中平原，是永辉超市、易初莲花、民生家乐、人人乐、华润万家等大型商超和阿卡农庄、三度鲜、漫溪商贸等生鲜电商的品牌鸡蛋供应商。此外还有饲料的研发、生产和销售，主要产品为蛋鸡、种猪各生长阶段的全价饲料、浓缩饲料。公司饲料的客户主要是关中地区大中型专业养殖场及个人养殖专业户及陕西、宁夏、甘肃、四川等地的饲料经销商。报告期内商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展的重要一年，在公司治理方面，公司成功地进行了股份制改造，实现了资产、业务、人员、财务、机构的完全独立，顺利地向全国股转系统提交了挂牌申报材料，并获得了同意挂牌的相关批复（公司于 2016 年 1 月 6 日正式挂牌新三板）。公司机构设置及内控制度趋于完善，公司治理结构逐步建立健全；在生产经营方面，产能增加，销售和市场的快速扩张，经济效益大幅上升。同时公司上下齐心协力、以人才促发展、以优质产品拓展市场、以管理抓效益，顺利实现公司年度目标计划。公司本期实现营业收入 11,625.97 万元，较上年同期增长 28.16%；实现利润总额 1,352.18 万元，较 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 12 上年同期增长 48.40%。公司秉承以市场为导向的经营理念，提升企业自我管理，本期较上年同期各项经营指标均有上浮，呈现良好增长态势。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 116,259,669.95 28.16%-90,712,044.73 19.40%-营业成本 92,719,222.10 28.08%79.75%72,393,143.05 13.39%79.81%毛利率 20.25%-20.19%-管理费用 3,929,427.28 18.38%3.38%3,319,219.00 30.93%3.66%销售费用 3,925,779.42-7.12%3.38%4,226,946.36 21.31%4.66%财务费用 1,931,804.82-21.87%1.66%2,472,542.95 15.72%2.73%营业利润 13,271,460.14 56.72%11.42%8,468,290.30 123.41%9.34%营业外收入 250,387.50-61.09%0.22%643,565.57-64.55%0.71%营业外支出-45.00-93.08%-净利润 13,207,132.07 48.10%11.36%8,917,631.47 61.96%9.83%项目重大变动原因：1、公司“画乡农”品牌历经市场多年考验，已建立起部分稳定消费群体，本期各大客户销量较上年同期均有上浮；上年期末新开拓的西安人人乐、漫溪商贸等大型商超、代理商，本期市场逐步成熟，均有良好销量；2、公司与原有客户已建立起良好关系，本期着重提升销售管理，选择优质客户，已与部分新客户建立战略合作意向，全面提升了投入效益，故销售费用较上年同期略有下浮；3、管理费用较上年同期增长 18.38%，主要为在全国中小企业股份转让系统挂牌中介费用；4、报告期内，公司建立建立完善的资金预算机制，定期组织各部门预算分析，加强资金管理，提升资金使用效益，故财务费用本期较上年同期降低 21.87%；5、公司本期营业外收入主要为政府补贴收入，本期受国家财政补贴政策影响，公司新申报的政府补贴项目有所减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 116,259,669.95 92,719,222.10 90,712,044.73 72,393,143.05 其他业务收入-合计合计 116,259,669.95 92,719,222.10 90,712,044.73 72,393,143.05 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 13 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 蛋品 60,190,544.55 51.77%50,450,151.78 55.62%饲料 56,069,125.40 48.23%40,261,892.95 44.38%收入构成变动的原因 1、蛋品：上年期末新开拓的西安人人乐、漫溪商贸等大型商超、代理商，本期市场逐步成熟。2、饲料：生产方面，改进生产线，引进大型生产设备，进一步提升了产能。销售方面，本期对合作多年且信誉良好的饲料客户适度延长账期。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,858,228.05 11,213,273.79 投资活动产生的现金流量净额-11,984,796.00-9,257,893.41 筹资活动产生的现金流量净额 10,909,263.35 844,220.39 现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低 56.67%，其中蛋品销售多为大型商超和公司，系结算周期影响；饲料销售针对合作多年且信誉良好的客户适度延长账期，此部分结算正常。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 29.45%，系为公司加大饲料生产及研发设备投入。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大，主要为扩大生产产能及研发投入，增强公司后期发展能力。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 西安市人人乐超市有限公司 11,576,180.64 9.96%否 2 西安市户县甘塘禽业专业合作社 5,567,756.60 4.79%否 3 陕西永辉超市有限公司 5,021,589.93 4.32%否 4 高增贵 3,960,313.00 3.41%否 5 陕西民生家乐商业连锁有限责任公司 3,453,565.13 2.97%否 合计合计 29,579,105.30 25.44%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 西安邦淇制油科技有限公司 10,369,176.20 11.34%否 2 赵银刚 9,823,694.49 10.74%否 3 西安市甘塘禽业专业合作社 9,344,166.08 10.22%否 4 陕西华信胜达商贸有限公司 6,919,963.30 7.57%否 5 王伟 6,347,044.26 6.94%否 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 14 合计合计 42,804,044.33 46.80%（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,188,202.49 281,651.40 研发投入占营业收入的比例 2.74%0.31%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 11,856,839.17 46.85%11.27%8,074,143.77 53.08%10.87%3.68%应收账款 28,118,630.61 72.41%26.74%16,308,947.77-24.68%21.96%21.77%存货 25,621,072.72 7.68%24.36%23,792,875.10-38.43%32.04%-23.97%长期股权投资 -固定资产 12,991,478.54-3.34%12.35%13,440,876.13-8.76%18.10%-31.77%在建工程 12,342,151.00-11.74%-短期借款 8,000,000.00-68.00%7.61%25,000,000.00-20.63%33.67%-77.40%长期借款 30,000,000.00-28.52%-资产总计 105,172,391.20 41.64%-74,250,725.12-9.73%-资产负债项目重大变动原因：（1）本期期末货币资金余额 1185.68 万元，较上年期末的 807.41 万元增加 378.27 万元，系公司经营活动产生的现金净流量增加；（2）公司应收账款本期期末金额为 2,811.86 万元，占资产总额的比例为 26.74%；上期期末金额为1,630.90 万元，占资产总额的比例为 21.96%。公司应收账款主要产生于蛋品和饲料销售。其中蛋品多为大型商超和公司周期结算，回款正常。饲料多为养殖场和养殖户，对合作多年且信誉良好的饲料客户适度延长账期，此部分结算正常；（3）公司本期新增在建工程 1234.21 万元，主要为新建饲料成套加工设备及车间。配料车间、配合饲料成套设备、预混料车间、预混料成套设备、实验室改扩建，预算 1379.37 万元，以完工付款 1234.21万元；（4）期末短期借款余额为 800 万元，均为企业担保贷款；（5）为满足公司战略发展需要，扩大生产产能及研发投入，加强公司持续竞争力，公司本期增加长期借款金额，减少短期借款金额。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 15 全资子公司中农汇科生物科技有限公司，成立时间：2015 年 5 月 13 日，住所：西安经济技术开发区凤城八路西北国金中心 F 座 7 层 20702 号，注册资本：5,000.00 万元，法定代表人：马晓艳，企业类型：有限责任公司，经营范围：生物技术的技术研发及技术服务；货物及技术的进口业务；饲料、饲料添加剂的技术开发、技术咨询和技术转让；畜牧养殖及销售；产品包装；农副产品的销售。中农汇科本期净利润为-340,914.30 元，系为开办及日常费用。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 蛋品：中国的鸡蛋消费主要是以鲜蛋为主，占产蛋量的 90%，我国的生鲜鸡蛋的人均消费已达到了世界前列水平，生鲜鸡蛋已经成为普通大众的日常消费品。现阶段，行业特征是处于行业洗牌，经营模式大、中型集约化、一体化生产基地和公司扩展；基本特征完善的禽病防控体系，生产经营专业化、规模化蛋品，深加工比重增加，建立产品质量安全和防范体系。在我国市场经济已经从卖方市场转变为买方市场，需求约束日益明显，生鲜鸡蛋市场处于低水平竞争，品牌鸡蛋处于发展初级阶段，未来的发展潜力会放量做大。未来行业趋势一是：优质品牌鸡蛋是未来消费的主体。第二：鸡蛋出口具有广阔的市场空间。饲料：目前，我国饲料工业的发展进入了成熟阶段，由数量的扩张、快速发展，转向优化结构、稳步提高，所有制构成向多元化发展，企业组织向大型化、集中化方向发展，产品向名品化、系列化方向发展，产品结构也在调整。这些变化趋势，随着市场化程度的提高、竞争的加剧而日趋明显。当前，饲料行业发展具有地区发展不平衡、饲料与养殖业相互依存、饲料产品结构发生变化、饲料企业转换经营策略、主原料价格波动大等特点。畜牧业的波动造成了饲料业的起伏。饲料企业未来发展方向主要有三个：产业链一体化、技术创新和综合服务型平台。1、饲料企业产业链一体化经营可以更好地抵御市场价格风险，获得产业链综合利润。从世界经验来看，很多大型饲料生产企业把饲料业务和养殖业务结合的程度很高，饲料生产很大一部分转为企业内部消化。2、技术领先型企业可通过高附加值饲料产品获取高毛利，靠专业研发能力树立优质品牌形象。3、综合服务型企业不仅能提供专业化服务使下游养殖户获利、还能提高下游养殖户“粘性”，建立长期稳定关系。目前外部环境中不利于公司发展的事件和因素暂未出现。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 16（1）政策优势 我国是农业大国，“三农问题”一直是全国各界关注的焦点。2014 年公布的“一号文件”连续 11 年聚焦三农。而历届两会期间，多位人大代表、政协委员纷纷提出多个关于三农问题的议案，生态农业、绿色农业、种业将成为 2014 年农业的热点板块，粮食安全和土地改革的关注度会贯彻整个 2014 年，国家有关部门、地方政府对农业的扶持力度不断加大。公司未来规划项目科技产业园是西北首个以农业科技技术应用为基础的农业科技产业园区项目，所以在政府政策扶持方面有着巨大的优势。（2）地域优势 格润牧业供应商生产基地地处陕西户县，户县地处关中平原腹地，南依世界地质公园秦岭终南山，北至渭河。户县属大陆性季风气候区，四季冷暖干湿分明，无霜期年平均 216 天，光、热、水资源丰富，是适宜农业生产和多种经营的地区。公司格润牧业得天独厚的地理优势为公司生产采购以及发展带来极大便利。（3）生产优势 公司鸡蛋生产线资金、技术壁垒较高，鸡蛋加工设备主要是国际领先的蛋品处理设备，生产线主要由荷兰 MOBA-OMNIA 鸡蛋分级设备、日本 AOYAMA-MAK 鸡蛋清洗设备及国内先进蛋品检测设备等辅助设施组成。（4）采购优势 公司蛋品质量控制体系是公司通过多年行业经验及国家相关法律法规制定的一套对蛋品质量进行把控的方法，由公司质量控制部门负责实施。该部门编制了供应商管理体系，通过该体系的实施对蛋品质量进行把控，确保了公司蛋品蛋源监控、采购、加工、储藏及销售等环节的高效有序。（5）品牌优势“画乡农”系列产品被陕西省食品安全协会评为“陕西省消费者最喜爱品牌”；获得“中国杨凌第十一届高科技农业博览会后稷奖”；商标被陕西省工商行政管理局认定为“陕西省著名商标”。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 17 （六）自愿披露（如有）（六）自愿披露（如有）无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、蛋品行业的发展趋势 由于人类生存环境的恶化和经济发展的要求，引起蛋鸡养殖环境和生产方式的变化，导致鸡蛋中农药、抗生素、重金属和致病菌残留等十分普遍，已经成为威胁我们身体健康的“隐形杀手”，没有引起广大消费者的重视。世界上发达国家 90%的人消费的都是保洁蛋。我国的鸡蛋产业每年有近 3000 亿元的产业规模，全球占比 40%，世界排名第一。但我国的养鸡场还处于小规模，大群体、不规范的状态，鸡蛋品牌建设严重滞后，从业人员文化水平低，总计有 92.46%的蛋鸡养殖场没有自己的品牌和进行认证，有机、无公害、绿色以及品牌在不同规模中所占比例均不到 10%。鸡蛋产业链价值向消费端迁移以及消费者对食品安全的愈发重视，品牌鸡蛋将获得更快速的发展。2、饲料的行业的发展趋势 饲料行业是我国国民经济中不可或缺的重要行业，作为连接种植业与养殖业的饲料行业，其发展对促进粮食高效转化增值、农产品精深加工和畜牧水产养殖起到良好的基础支撑和保证作用，饲料行业发展水平的高低，已成为衡量现代农牧业发展程度的重要标志。但随着饲料工业的不断发展，许多饲料企业为了提高经济效益，实现利润最大化，开始在饲料中使用饲用抗生素。饲用抗生素的使用大大提高了畜禽生产水平，其促生长和抑菌机制已为共识，使畜牧业规模化和集约化成为可能，与此同时，其引发的负面效应已成为关注的焦点，特别是对人类健康构成的威胁。公司凭借优质的蛋源供应，先进的鸡蛋加工技术，品牌优势等关键要素，使公司“画乡农”的系列蛋品成为西北地区较早对禽蛋进行商标注册的产品。公司通过对饲料研发的投入，自主研发了一系列高品质饲料面向西北销售。“画乡农”商标被陕西省工商行政管理局认定为“陕西省著名商标”，公司被认定为陕西省畜牧行业龙头企业。“画乡农”系列产品被陕西省食品安全协会评为“陕西省消费者最喜爱品牌”、并获得“中国杨凌第十一届高科技农业博览会后稷奖”等。公司销售网络遍布关中平原，是永辉超市、易初莲花、民生家乐、人人乐等大型商超的鲜蛋供应商。公司饲料的客户主要是当地大中型专业养殖场及个人养殖专业户及陕西、宁夏、甘肃、四川等地的饲 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 18 料经销商。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、产业战略:立足于鸡蛋产业链和价值链，专注于饲料技术研发和产品品牌,抢占价值链上高附加值的关键环节,形成产业与资本融合、互动，建立起企业快速发展的核心竞争力。2、资本战略：借助资本市场推动、实现产业变革趋势下的弯道超车，通过产融互动，资本驱动产业成长、整合。3、市场战略：整合市场资源，建立自有营销队伍，建全全国性营销网络和区域性战略合作单元，形成完善的全国性市场布局。4、品牌战略：实施多品牌、区域品牌、互联网品牌三位一体的品牌战略，从而建立多维度的，针对不同消费群体的战略性品牌、盈利性品牌和竞争性品牌。5、人才战略：建立吸引人、培养人、使用人、发掘人的人力资本投资、人力价值实现和人力整体开发战略，推动企业可持续发展、长远发展。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、实施品牌战略，扩大“画乡农”品牌的影响力 2、实施市场战略，努力拓展营销渠道 3、贯彻落实公司战略发展规划，加大资本运作力度，促进公司快速发展 4、提升运营效率，加大管理创新，加强内部审计监督 5、加强公司治理和内部控制建设，确保重大事项和日常经营的规范运作 6、技术研发和创新计划 7、人才培训和扩充计划 8、深化改革和组织结构调整计划 （四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内没有对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、动物疫病风险 由于动物疫情对养殖业的影响，以及动物疫情对人类健康的影响，会影响消费者对于家禽与蛋类的消 西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 19 费量，导致市场购买力不足，鸡蛋产品价格下降，对以鸡蛋产品销售为主的企业的经营状况造成影响。公司将继续加强对蛋鸡养殖场和养殖户的技术管理和培训，定期监控疫病防控管理的实施情况，加强环境卫生管理，减少外来有害病菌的侵入，降低疫病爆发的风险。2、原材料成本风险 饲料原料中玉米、豆粕所占比重最大，玉米和豆粕的价格受国际和国家农产品政策、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素的影响。如果玉米和豆粕市场价格大幅上升，将会导致公司单位生产成本提高。玉米、豆粕的价格变动对公司饲料产品的毛利率及盈利能力影响较大，若公司无法将因原材料涨价所增加的成本转嫁给下游客户，将会对公司的经营业绩带来不利影响。公司建立了合格供应商管理体系、质量管理体系文件和制度，实时对采购过程进行控制和监督，以有效控制公司原材料成本波动风险。3、税收优惠政策变化的风险 根据财税2001121 号财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知的规定，公司销售的饲料免征增值税；根据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，公司销售的蛋品免征增值税。按照财政部、国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知等文件的规定，公司销售的蛋品免征所得税。若国家对从事家禽养殖、农产品初加工，农产品批发、零售鲜活肉蛋产品的税收法规政策发生变化，公司的盈利能力将受到影响。公司将加大市场投入和扩张，增强市场竞争力，规范公司管理，提升运营效率，增强公司盈利能力，同时通过再融资引进外部投资者，增强资金实力，提高对政策变动的抗风险能力。4、产品价格波动的风险 公司主要产品是鸡蛋与饲料。其价格受宏观经济环境、生产成本、流通成本、产量变动、蛋鸡养殖规模、生产季节性、消费量、替代品价格、消费者消费习惯的变化及市场需求的季节性等多重因素影响，每年都会发生较大幅度的波动。如果鸡蛋与饲料的价格发生大幅波动，而公司未能及时预计市场行情或者错误的预计了市场行情，将可能对公司盈利能力产生不利影响。公司将加大市场分析和研究，及时跟踪并掌握市场变化，适时调整价格，防范市场价格波动。5、实际控制人控制的风险 公司的股东姚建征和陈刚强系郎舅关系。其中，姚建征持有公司 88.00%的股份，为公司实际控制人，现任公司董事长兼总经理；陈刚强持有公司 5.00%的股份，现担任监事会主席兼采购部总监。如果姚建征利用其实际控制人地位，对公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项的决策进行不当控制，可能对公司及其他股东造成损害。西安格润牧业股份有限公司西安格润牧业股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 20 公司建立了较为合理的法人治理结构。公司章程规定了关联交易决策、回避表决等制度，购买出售重大资产、重大对外担保等事项须经股东大会审议通过。同时在“三会”议事规则及关联交易制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度中也做了相应的制度安排。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序原合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。6、债务清偿风险 公司本期期末短期借款金额为 800 万元，长期借款金额为 3,000 万元，资产负债率为 52.30%；上期期末短期借款金额为 2,500 万元，资产负债率为 51.67%。若公司不能按时偿还债务，会对公司信誉、后期筹资能力及经营活动产生影响。为规避