835231_2015_福泰科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 福福 泰泰 科科 技技 835231835231 江苏福泰涂布科技股份有限公司 Jiangsu Formula Coating Technology Corp.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2015 年年初，和东吴证券股份有限公司、大信会计师事务所，以及大成（南京）律师事务所签署新三板挂牌辅导协议，正式启动新三板挂牌工作。三、2015 年 9 月 1 日，江苏福泰涂布科技股份有限公司正式成立。二、2015 年 8 月，召开股份公司创立大会暨第一次股东大会。四、2015 年 12 月 14 日，正式获得股转中心同意福泰科技新三板挂牌函。公告编号：2016-001 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、福泰科技 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司章程 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）福泰投资 指 昆山福泰投资有限公司 香港福泰 指 香港福泰涂布科技有限公司 香港福乐 指 香港福乐国际贸易有限公司 公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 经济周期和宏观经济波动导致的风险 公司主营业务为各类离型材料的研发、生产和销售，并代理销售高品质不干胶面材及不干胶材料，属于造纸和纸制品业，主要向全国各地标签、工业胶带、复合材料、医用敷料生产商提供各种符合要求的离型底纸、中高档不干胶面材和不干胶材料。最终产品多用于快速消费品，易受到宏观经济波动的影响。宏观经济下滑将对公司下游生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等终端行业带来不利影响，进而对公司的销售和回款造成消极影响，影响公司的整体运营。市场竞争风险 公司主要产品为离型材料和中高档面材，行业市场规模不断扩大将会吸引更多的企业进入市场，加剧市场竞争的激烈程度，导致市场格局的变化，同时导致产品的价格波动，降低行业毛利率。如果公司不能及时提升技术研发水平，提高产品服务质量，可能存在客户流失及利润率下降的风险。行业无主管部门导致的管理和法律风险 公司所属行业为造纸和纸制品业，已充分实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营，该行业无行业主管部门，但一些重要部门在规范行业的工作中发挥重要的行政监管作用，比如工商部门、环保部门、税务部门以及文广新局。多部门监管容易造成行业内企业对各部门制定的法律法规不够熟悉，导致非主动违法违规。2014 年 6 月 4 日，苏州市昆山工商行政管理局以公司在未取得印刷经营许可证情况下公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 为理光感热技术（无锡）有限公司、常州鑫微强胶粘制品有限公司、江阴宝柏包装有限公司三家客户生产印有文字或图案的离型纸为由，对公司做出处罚。苏州市昆山工商行政管理局在昆工商案（2014）14565 号行政处罚决定书中认为公司受处罚的情形属于减轻处罚情形。公司在违法事实发生后前往工商局咨询，并请执法人员前往公司现场检查指导。同时，公司在违法事实发生后立即停止上述印刷业务，并前往昆山市文化广电新闻出版局申请办理印刷经营许可证。昆山市文化广电新闻出版局在 2014 年 4 月 22 日向公司颁发了印刷经营许可证，公司上述违法行为即得到纠正，并已具备相关印刷资质。2015 年 9 月 23 日，昆山市文化广电新闻出版局向福泰科技出具证明，该公司自2013 年 1 月 1 日至今，严格按照有关印刷业管理条例及有关法律及有关规范性文件的规定从事生产经营活动。截止至今，该公司在印刷生产经营方面未收到我局相关的行政处罚。2015 年 11 月 18 日，昆山市市场监督管理局出具书面 证明：福泰科技的上述受处罚行为属于一般违法行为。公司在股份公司设立后，管理层加强了对法律法规的学习，能够尽量减少未来因行业无主管部门而导致的管理和法律风险。产品替代的风险 纸制品行业是国民经济中的重要产业，目前公司的主要产品是以离型材料、系列面材和不干胶材料为主，定位于中高档产品，具有一定技术优势。但世界各国对纸制品加工设备、生产技术、生产工艺、原辅材料及产品开发等都有较大的投入，产品更新换代较快。未来，随着终端加工商技术及工艺水平的提高，纸基类离型材料和系列面材存在被其他新产品替代的风险。为了降低公司产品面临产品替代风险的影响，公司除了正在不断开发新产品，将生产医疗敷材及卫生材料，扩大产品的使用市场，在一定程度上降低产品替代风险。对核心技术人员依赖的风险 公司的核心技术和生产工艺是由核心技术人员通过不断的创新和完善而逐步形成的一整套成熟可行的工艺配方和技术流程，属于公司自有知识产权。核心技术人员掌握了公司各项成熟的工艺技术，因此公司的未来发展对该些核心技术人员具有较强的依赖性，人员变化将可能对公司的生产经营带来一定的风险。另外如果因各种原因导致技术失密，也将会对公司的发展造成较大的影响。出口国家或地区政治、经济环境变动导致的业绩波动风险 公司目前销售第一大客户为伊朗公司 BORDARSHIB，2013 年度、2014 年度和 2015 年公司对该客户的销售额占总额的33.66%、38.72%和 23.21%。伊朗目前仍处于接受国际经济制裁阶段，其政治动荡及经济政策变化等不可控因素，对公司产品的外销形成不利影响，公司境外销售的波动将直接影响公司的经营业绩。短期偿债风险 公司流动资产中应收账款和存货占比高，2015 年、2014 年末和 2013 年末两项合计占流动资产比重分别为 85.22%、公告编号：2016-001 7 78.27%和 67.11%，公司短期变现能力较弱，虽然公司的资产负债率不高，但考虑到公司正计划增加产能，扩大经营规模，公司面临一定的短期偿债风险。汇率波动风险 报告期末对境外销售（伊朗）收入占全年营业收入 23.21%，原材料境外采购占全年采购总额 30%以上，客户与公司结算外销产品及供应商与公司结算采购原料货款时主要使用欧元美元等货币，而人民币与欧元美元之间的汇率在近几年来出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、公司与 2016 年 3 月 18 日取得昆山市环保局出具的昆环验20160080 号关于对昆山福泰涂布科技有限公司扩建项目竣工环境保护验收申请登记卡的审核意见，同意该项目通过环保验收。公告编号：2016-001 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏福泰涂布科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Formula Coating Technology Corp.,Ltd.证券简称 福泰科技 证券代码 835231 法定代表人 王立军 注册地址 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 办公地址 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大信会计师事务所 签字注册会计师姓名 万方全、王健鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙军 电话 0512-82603117 传真 0512-82603222 电子邮箱 sun- 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 公司指定信息披露平台的网址 或者 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 江苏福泰涂布科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）C22 造纸和纸制品业 主要产品与服务项目 专业从事研发、生产和销售各种类型的离型材料，以及代理销售中高档不干胶面材和不干胶材料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 42,000,000 控股股东 王立军 实际控制人 王立军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-001 9 企业法人营业执照注册号 320583000324478 否 税务登记证号码 320583695475431 否 组织机构代码 69547543-1 否 公告编号：2016-001 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,072,730.93 101,552,755.18-0.47%毛利率 16.89%17.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 700,971.36 872,329.20-19.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-144,853.59 1,508,225.68-109.60%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.94%2.63%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.40%4.50%-基本每股收益 0.02 0.03-33.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,371,427.28 58,725,977.21 9.61%负债总计 21,311,293.62 22,904,858.37-6.96%归属于挂牌公司股东的净资产 43,060,133.66 35,821,118.84 20.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.12-8.04%资产负债率 33.11%39.00%-流动比率 2.49 2.08-利息保障倍数 2.27 1.77-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 206,715.61 582,865.28-应收账款周转率 4.99 6.21-存货周转率 4.94 4.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 9.61%-14.83%-营业收入增长率-0.47%3.16%-净利润增长率-19.64%-21.72%-公告编号：2016-001 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 32,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,126,200.00 2 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-81,335.08 3根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-11,317.49 4除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,641.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,005,906.41 所得税影响数 160,081.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 845,824.95 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 （一）商业模式描述 公司主要业务为各类离型材料的研发、生产和销售，提供设计、生产、配送及技术支持的全程服务，同时代理销售海外高品质标签面材及不干胶材料。经过多年离型纸行业的市场开发和客户积累，公司已经具有稳定的原材料供应、较高的研发设计能力、稳定的工艺控制以及完备的售后服务体系，为客户提供全面综合的服务。1、销售模式 公司目前的销售模式主要分为两种，第一种是直销模式，为长三角地区、珠三角地区及海外客户（伊朗）提供离型材料。由于离型材料行业内竞争较为激烈，公司产品定位于工业胶带、复合材料、医用敷料及卫生材料等中高端市场。公司通过定期参加国内外展会、行业协会会议等方式，开拓新客户。目前，公司已拥有 BORDARSHIB、艾利中国、芬欧蓝泰等一批行业知名客户。第二种销售模式为代理销售，针对国内中高端面材及不干胶材料市场，公司旗下的贸易公司引入海外高品质标签面材和不干胶材料转销国内终端客户。公司凭借丰富的行业经验，以及与下游客户良好的合作关系，连续多年取得良好的业绩收入。同时，子公司昆山福乐针对一些国外客户，会代理销售离型材料生产设备，从国内供应商采购，经运输后销往国外，此部分销售占比较小。未来，公司将深度开拓华南市场，通过在华南主要城市设立办公及仓储点的方式，依托公司产品高品质优势进行快速的市场开拓，提升销售业绩。公司产品种类繁多，产品价格主要根据产品种类、规模、研发设计及制造难度、并参考原材料价格而确定。公司采取“以销定产”的方式安排组织生产，定位于中高端离型材料及面材市场，产品的需求状况对价格的影响不大。2、盈利模式 公司目前大部分盈利来源于两部分：一部分来源于离型材料的生产和销售，该部分产品占销售收入的70%左右，毛利率在 16%-19%左右。其中境外销售部分对产品品质较高，原材料均自国外采购，成本较高，因此毛利率相对较低；内销部分定位于小批量中高档离型材料市场，此部分产品毛利率相对较高。另一部分来源于代理销售中高档不干胶面材及不干胶材料取得的收入，此部分产品占销售收入 30%左右，近期毛利率略有下滑，在 12%-14%左右。公司利用产品的品质优势不断在全国进行市场开拓，同时进行产品转型升级并开发新产品以增强竞争力，公司的盈利能力保持上升势头。3、采购模式 公司根据合同订单情况，由采购部制定具体采购计划，订购满足客户需求的材料及设备。公司制定了采购与供应商管理程序，以选择合格供方，保证采购物资符合公司规定要求，并对采购作业实施控制和执行适当的验证。首先由各部门提交需求物品的请购，然后采购部负责原辅材料的采购，设备和修理零配件、办公消耗品等的采购及供方资料的搜集、登录、更新、样品索取、评审等。最后，技术部依据检验和试验程序对原材料进行检验，检验合格时仓库建立入库资料，检验不合格者，按不合格品控制程序进行处理。公司对供应商进行定期的评审，针对生产原料及辅料，根据（1）能提供优良质量的产品；（2）发货及时、数量准确；（3）价格合理等因素，由采购部根据现存的记录，填写好供应商基本情况调查表，经采购部门主管审核后报最高管理者，批准后将其列入合格供应商一览表；新供应商的寻找及基本查询由采购员负责，首先样品由技术部负责检验和判定，样品合格后经采购部门主管审核、主管副总经理批准后，此供应商的使用便可进行，待连续三批货物的交付符合公司要求后，始可列入 合格供应商一览表。公告编号：2016-001 13 4、售后服务模式 为保障客户的权益，公司单独成立客服部，与研发及生产部、销售及市场部及运营管理部通力合作，组成售后服务的核心部门。公司其他部门积极配合，以客户为中心，保证定制产品在一周内发货，常规产品 48 小时内发货，公司与物流公司保持长期合作关系，确保货物优先装车、优先送货。公司销售及市场部会不定期拜访客户，跟踪市场的变化，上门了解客户使用产品的情况，应对客户提出的各种问题，如产品咨询、报价、查货及使用中出现的一系列问题，建立客户与公司之间的桥梁，反馈客户意见。当客户进行投诉时，销售及市场部在第一时间反馈到各相关部门，如果问题比较严重，公司会派出团队上门服务，必要时也会到终端客户现场，查找问题原因，提出解决方案。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、经营情况 2015 年，公司实现主营营业收入 10,107.27 万元，同比减少 0.47%；利润总额和净利润分别为 126.06万元和 70.10 万元，同比增长 32.10%和减少 19.64%。利润的减少主要因为是 2015 年新产品开发投入较大，以及新三板挂牌的费用。2、市场开发和新产品开发 由于 2015 年度电子行业发展的减缓，我们重点在复合材料、医用辅料、卫生材料等市场领域布局，并开发了相应的产品，目前已经批量供应。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 101,072,730.93-0.47%-101,552,755.18 3.16%-营业成本 84,004,146.80 0.02%83.11%83,983,158.46 3.24%82.70%毛利率 16.89%-17.30%-管理费用 9,497,350.85 17.79%9.40%8,063,279.12-11.13%7.94%销售费用 5,521,116.62-9.94%5.46%6,130,419.47 15.79%6.04%财务费用 1,123,165.17-7.37%1.11%1,212,556.46-13.57%1.19%营业利润 254,668.62-86.21%0.25%1,846,718.30 67.06%1.82%营业外收入 1,192,357.84 597.29%1.18%171,000.00-26.08%0.17%公告编号：2016-001 14 营业外支出 186,451.43-82.47%0.18%1,063,464.07 1,729.37%1.05%净利润 700,971.36-19.64%0.69%872,329.20-21.72%0.86%项目重大变动原因：1、营业利润同比下降 86.21%，主要是因为研发费用支出较大，以及新三板挂牌费用。2、营业外收入同比增长 597.29%，主要是政府补贴 116.29 万元。3、营业外支出主要是子公司上海复勒和昆山福乐呆滞品报废 13.6 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 101,004,129.02 83,877,311.46 101,485,655.65 83,983,158.46 其他业务收入 68,601.91 126,835.34 67,099.53-合计合计 101,072,730.93 84,004,146.80 101,552,755.18 83,983,158.46 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 离型纸系列 69,870,555.93 69.13%68,693,820.92 67.64%中高档不干胶面材及不干胶材料 30,638,300.54 30.31%26,030,425.35 25.63%设备销售 495,272.55 0.49%6,761,409.38 6.66%其它业务销售 68,601.91 0.07%67,099.53 0.07%合计 101,072,730.93 100.00%101,552,755.18 100.00%收入构成变动的原因 1、中高档不干胶面材及不干胶材料同比增长 17.70%，属于公司业务正常发展；2、设备销售下降幅度较大，原因是 2014 年度国外客户大额采购机器，2015 年度无大额采购机器。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 206,715.61 582,865.28 投资活动产生的现金流量净额-6,262,930.29-2,175,502.88 筹资活动产生的现金流量净额 5,481,852.18 -3,030,582.36 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少主要是因为本年支付给职工以及为职工支付的现金有所增加，增加比例约 20%2015 年投资活动支出的现金流量金额 626.29 万元，主要是收购三家子公司而产生的。筹资活动产生的现金流量 548.19 万元，王立军在 2015 年 5 月增资 1200 万元，其中 1000 万元为注册资本，200 万元为资本公积，其余主要为银行短期借款差额，以及挂牌前归还股东借款造成的。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 BORDARSHIB CO.,LTD 23,376,732.60 23.21%否 2 高冠胶粘制品（昆山）有限公司 7,616,847.68 7.56%否 3 深圳市利昌时胶粘制品有限公司 6,460,402.57 6.41%否 公告编号：2016-001 15 4 苏州广尔纳胶粘制品有限公司 4,962,423.22 4.93%否 5 中山金利宝胶粘制品有限公司 3,190,752.55 3.17%否 合计合计 45,607,158.62 45.28%-注：公司主要客户与公司不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 MUNKSJO LA GERE SAS 10,839,430.38 12.77%否 2 UPM ASIA PACIFIC PTE LTD 10,462,700.19 12.33%否 3 芬欧蓝泰标签(常熟)有限公司 6,552,069.03 7.72%否 4 KOKUSAI PULPPAPER CO.,LTD 6,380,608.97 7.52%否 5 道康宁（张家港）投资有限公司 5,261,025.85 6.20%否 合计合计 39,495,834.41 46.54%-注：公司主要供应商与公司不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,849,384.40 2,969,494.03 研发投入占营业收入的比例 2.82%2.92%注：该数据为研发支出占合计报表中营业收入的比例，研发支出占母公司营业收入比例符合高新企业的要求。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 5,633,348.53-10.84%8.75%6,318,396.32-41.94%10.76%-2.01%应收账款 22,331,102.50 23.02%34.69%18,152,787.45 24.71%30.91%3.78%存货 19,668,388.86 37.06%30.55%14,350,428.21-33.22%24.44%6.11%长期股权投资-固定资产 9,936,756.44-9.85%15.44%11,023,013.84 11.49%18.77%-3.33%在建工程-短期借款 6,600,000.00-27.47%10.25%9,100,000.00-48.00%15.50%-5.25%长期借款-资产总计 64,371,427.28 9.61%-58,725,977.21-14.83%-资产负债项目重大变动原因：本年期末的存货比上年期末增加了 531.70 万元，增加比例为 37.06%，存货增加的原因：1、出口保税材料增加 255.61 万元，保税材料是按照订单进行采购，但是在出货时间上，因为出货船期固定，所以在 12 月底没有完全出货。2、原材料增加 135.11 万元，我司主要的原材料是进口，因为船期和订单的波动，导致期末数量较高。3、成品增加 146.66 万元，主要因为我们的复合材料订单的增长，这个产品因为需要多工序生产，为了提高生产效率和降低废品率，一次性备足 2 个月的订单量。公告编号：2016-001 16 3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、昆山福乐国际贸易有限公司，福泰科技全资子公司，营业收入 13,909,363.97 元，利润总额410,139.33 元，净利润 237,067.79 元；2、陕西捷时实业有限责任公司，福泰科技全资子公司，营业收入 12,354,032.93 元，利润总额 99,736.70元，净利润 82,208.05 元；（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 离型材料行业在西方发达国家发展了约 50 年的时间，在我国大概有 20 年的发展，它和胶粘行业息息相关，主要应用领域有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业。虽然在日常生活中大部分时间看不到离型产品，但是在制造民生用品以及各种工业产品时，无处不需要离型产品。随着社会经济的发展，中国的不干胶标签人均用量有较大幅度的增长，以 2011 年的统计数据来看，不干胶行业美国人均年消耗大约 15-16 平方米，而同期的中国只有 1.2 平方米，发展空间非常较大。另外，随着电子加工业及复合材料生产工艺的不断进步，对于加工环境和材料的要求越来越高，给离型材料行业的发展带来了新的机遇和挑战，对应的中高端离型产品的生产要求相对较高，而利润率相较普通离型产品也更为可观。公司产品离型材料应用范围较广，主要有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业，产品最终客户为生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等生产商。因此，上游行业为纸张、硅油以及PP/PE 粒子行业，下游行业为生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等行业生产商。离型材料的生产包含了比较高的技术含量，以目前主要使用的原材料纸张和硅油而言，中高端产品所需要的纸张均在欧洲、美国及日本生产；硅油目前全球只有 3-4 个发达国家有能力生产；在产品配方方面，目前国内大多数企业只能根据供应商的建议生产少数几个常规产品，大部分企业在自我配方开发方面，基本上是空白。随着电子加工行业的深入发展，对于各种功能性的胶带的离型纸要求，会越来越多和越来越高，对企业的研发能力要求越来越高。离型材料行业的一大特点是快速消费性，比如生活用品中的日化行业，对不干胶标签的需求占市场不干胶标签需求总量的 30%以上，而且每年增幅都在 15%以上。同时，随着新技术的产生，出现了无线射频标签之类的新技术，有利于企业进行电子监督，虽然目前市场较小，但年增长速度较快。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司所处行业为小众行业，目前全国跟公司主营业务类似的企业不到 20 家，主要分布在长三角地区和珠三角地区。主要包括耐恒广州纸品有限公司、上海大召和有限公司、佛山新永泰胶粘制品有限公司等。全球最大的离型材料需求方美国艾利丹尼森股份有限公司、芬欧蓝泰标签（常熟）有限公司等国际知名企业迅速的进入中国市场，很大程度上推动了市场发展。此外，最近几年国内一批离型材料生产厂商也在迅速成长，已取得一定的市场地位。随着市场的繁荣和商品包装工艺的改进，以及下游不干胶标签、工业胶带、复合材料等行业的不断发展，离型材料行业正处于发展的上升阶段，并在近些年还会有广阔的发展空间。一、比较优势：公告编号：2016-001 17（1）产品设计及质量控制优势 公司提供的中高档离型材料产品具有专业化程度高、个性化要求多的特点，公司研发与质量部在新产品设计和质量控制方面具有较强的先发优势。公司能够根据客户的要求，采用先进的设计理念，高效的生产过程控制，严格的原材料采购程序，及完善的售后服务体系，为客户提供符合要求、高质量的离型材料产品。公司与国际大型企业保持长期、稳定的合作关系，主要是由于公司产品质量的可靠性。（2）行业经验丰富的优势 离型材料的生产是公司物理、化学、材料等技术方面能力的综合体现，离型材料的质量直接受到原料配比、温度、湿度及操作经验的影响，对公司的生产工艺及行业经验提出较高的要求。公司经过多年发展，在行业内积累下的技术经验更有利于节约成本，具有一定优势。（3）销售渠道优势 公司成立至今始终将产品质量作为企业发展的根本，通过提供优质的离型材料产品及中高档面材，公司与艾利中国、中山金利宝等国内知名企业建立了长期稳定的合作关系，此外每年定期参加国际离型材料展会及行业协会会议，对公司开展新业务具有一定帮助。而行业新进入者开展业务难度较大，因此，销售渠道具有一定优势。二、竞争劣势（1）资本规模较小，融资渠道单一，难以支持公司的发展需要 目前本公司总股本为 4,200 万股，相对于公司的销售规模和资金需求，明显偏小。为满足公司发展需要，公司主要依靠自有资金和银行贷款补充流动资金，融资手段单一。而同行业主要竞争对手在资金运营、产能扩张及资产重组等方面具有相对优势。因此，争取挂牌“新三板”，进一步拓宽融资渠道，是保障公司持续健康发展的重要举措。（2）高端技术人员和管理人才不足 在离型材料行业，高端技术人员永远是稀缺资源。虽然公司主要经营管理层均在行业内服务多年，但随着公司生产规模的扩大以及商业模式深入发展完善，对优秀人才的需求仍然迫切。因此，公司对人才的需求量大，对人才素质要求高。但作为中小企业，公司在人才储备、技术储备方面与主要对手相比存在一定的差距。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营情况与 2014 年度基本持平，公司为了提升经营业绩，在原来的市场和产品基础上，重点拓展复合材料、医用敷料和卫生材料领域，并且开发了相应的产品，目前已经开始批量供应，为 2016年度的经营定增长，提供了合理保证。公司资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 离型材料行业在西方发达国家发展了约 50 年的时间，在我国大概有 20 年的发展，它和胶粘行业息息相关，主要应用领域有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业。虽然在日常生活中大部分时间看不到离型产品，但是在制造民生用品以及各种工业产 公告编号：2016-001 18 品时，无处不需要离型产品。随着社会经济的发展，中国的不干胶标签人均用量有较大幅度的增长，以 2011 年的统计数据来看，不干胶行业美国人均年消耗大约 15-16 平方米，而同期的中国只有 1.2 平方米，发展空间非常较大。另外，随着电子加工业及复合材料生产工艺的不断进步，对于加工环境和材料的要求越来越高，给离型材料行业的发展带来了新的机遇和挑战，对应的中高端离型产品的生产要求相对较高，而利润率相较普通离型产品也更为可观。（二（二）公司发展战略公司发展战略 未来，公司将深度开拓华南市场，通过在华南主要城市设立办公及仓储点的方式，依托公司产品高品质优势进行快速的市场开拓，提升销售业绩。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将继续加大行业研究、产品研发与市场拓展力度，实现公司营业收入和净利润 20%以上的增长。下一年度经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）经济周期和宏观经济波动导致的风险 公司主营业务为各类离型材料的研发、生产和销售，并代理销售高品质不干胶面材及不干胶材料，属于造纸和纸制品业，主要向全国各地标签、工业胶带、复合材料、医用敷料生产商提供各种符合要求的离型底纸、中高档不干胶面材和不干胶材料。最终产品多用于快速消费品，易受到宏观经济波动的影响。宏观经济下滑将对公司下游生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等终端行业带来不利影响，进而对公司的销售和回款造成消极影响，影响公司的整体运营。公司兼顾国内和国外市场的发展，尽量减少宏观经济波动对公司业务发展带来的风险。（二）市场竞争风险 公司主要产品为离型材料和中高档面材，行业市场规模不断扩大将会吸引更多的企业进入市场，加剧市场竞争的激烈程度，导致市场格局的变化，同时导致产品的价格波动，降低行业毛利率。因此，公司大力提升技术研发水平，提高产品服务质量，降低利润率下降的风险。（三）短期偿债风险 公司流动资产中应收账款和存货占比高，2015 年末、2014 年末和 2013 年末两项合计占流动资产比重分别为 85.22%、78.27%和 67.11%，公司将在 2016 年加大应收账款收款力度，改善现金流情况。（四）毛利率波动对净利润影响较大的风险 2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司产品总体毛利率分别为 17.36%、17.30%、16.89%，公司的产品毛利率呈下降趋势；2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司的净利润分别为 111.44 万元、87.23 万元、70.10 万元，公司净利润水平较低。公司目前正在不断开发新产品，将产品使用市场扩大至医疗敷、卫生材料等终端产品，以加强产品的竞争力，这些措施预计将逐渐提高公司毛利率水平。（五）对核心技术人员依赖的风险 公司的核心技术和生产工艺是由核心技术人员通过不断的创新和完善而逐步形成的一整套成熟可行的工 公告编号：2016-001 19 艺配方和技术流程，属于公司自有知识产权。核心技术人员掌握了公司各项成熟的工艺技术，因此公司的未来发展对该些核心技术人员具有较强的依赖性，人员变化将可能对公司的生产经营带来一定的风险。为此，公司与核心技术人员签订保密协议，降低了技术失密的风险。（六）产品替代的风险 纸制品行业是国民经济中的重要产业，目前公司的主要产品是以离型材料、系列面材和不干胶材料为主，定位于中高档产品，具有一定技术优势。但世界各国对纸制品加工设备、生产技术、生产工艺、原辅材料及产品开发等都有较大的投入，产品更新换代较快。未来，随着终端加工商技术及工艺水平的提高，纸基类离型材料和系列面材存在被其他新产品替代的风险。为了降