836431_2015_美思特_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

1 美思特 NEEQ:836431 杭 州 美 思 特 智 能 科 技 股 份 有 限 公 司（HANGZHOU ONTIME I.T.CO.,Ltd.）年度报告 2015 公告编号 2016-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 8 月 6 日支付了收购境外子公司“V-TOP”的股权转让款并且办妥工商变更。2015 年 12 月 30 日支付了收购境外子公司“DMCC”股权转让款并且办妥工商变更。2015 年 10 月 23 日，公司整体变更为股份有限公司注册资本 2000 万元，股权结构：庄晓东 50%，翁琳峰 50%通过加强与国际知名企业AVERY DENNISON 的合作，公司产品 RFID 全年较去年同期提升了近 350 万美元的销量 3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 美思特、股份公司、公司 指 杭州美思特智能科技股份有限公司 美思特有限、有限公司 指 杭州美思特电子科技有限公司，系美思特的前身 美思特第二分公司 指 杭州美思特智能科技股份有限公司第二分公司 得仁电子 指 杭州得仁电子科技有限公司，系美思特全资子公司 长兴美思特 指 美思特射频技术科技（长兴）有限公司，系美思特全资子公司 V-TOP 指 V-TOP EUROPE s.r.o.系公司全资子公司 DMCC 指 ONTIME TRADING DMCC，系公司全资子公司 MANYEAS 指 MANYEAS ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.公司原子公司，已于 2015 年 11 月 19 日注销 保资电子 指 上海保资电子有限公司，系公司持股 5%的参股子公司 法普罗 指 杭州法普罗贸易有限公司，系公司的关联方 麦多穗 指 杭州麦多穗科技有限公司，系公司的关联方，正在履行注销程序 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌条件指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）公司章程 指 现行有效的杭州美思特智能科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华西证券 指 华西证券股份有限公司，系本次挂牌的主办券商 天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），系本次挂牌的审计机构 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 EAS 指 Electronic Article Surveillance 的简称，即电子商品监视防盗系统，包括防盗标签、检测天线、解码器等多个配件，主要用于商场、超市等零售业的商品防盗 防盗标签 指 主要包括软标签和硬标签，当防盗标签经过商场出口的检测天线时会接受到特定频率的信号，传回天线引发系统报警，以此达到防盗目的 防盗标签配件 指 配合防盗标签工作，主要包括检测天线、取钉器和解码器等，检测天线用于接受防盗标签发出的信号，5 取钉器、解码器用于在收银台或出口处解除附着在上商品上的防盗标签 RFID 指 Radio Frequency Identification 的简称，即无线射频识别技术。RFID 标签由天线和 IC 晶元组成，每个 RFID标签具有唯一的电子编码 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 汇率波动风险 人民币汇率的波动对进出口企业的影响主要表现在汇兑损益和进出口产品市场经营的影响。其中，汇兑损益是一次性、短期的，而对产品市场份额的影响却是持续的、长期的。多年以来，公司海外收入占各期收入比约在 90%左右，人民币汇率波动会直接影响公司的当期净利和市场份额。2租赁土地的违约及地上建筑物被拆迁的风险 目前公司的两处主要生产基地位于杭州市西湖区周浦铜鉴湖村、杭州市西湖区双浦镇湖埠村，公司租赁的该土地权属性质为集体土地。公司租赁该土地之时存在程序上的瑕疵，且该土地之上建筑物均为公司自建，并未取得产权证书。虽然生产基地所在的铜鉴湖村、湖埠村村委会、杭州市双浦镇人民政府、杭州市国土资源局西湖分局均对该租赁事宜进行了确认，公司也意在受让位于浙江省长兴县泗安镇开发区的约58 亩土地，建设新的厂房。但由于公司目前正在新建的生产场地还未投入使用，在投入使用之前如果村委会收回原租赁土地或该土地被政府强制拆迁，则可能对公司生产经营造成不利影响。3 应收款项坏账损失风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值约为7 3,207.13 万元，占总资产的比例为 28.18%；其中，账龄在 1年以内的为 96.05%。公司应收账款具有以下特点：无重大依赖客户；客户大部分都与公司有稳定的合作关系，信誉良好；公司有完善的管理制度，专人负责应收账款的跟踪管理；严格按照企业会计准则规定计提坏账准备。虽然应收账款具有以上特点，但是由于应收账款的收回受经销商影响，已计提的坏账准备仍不能完全覆盖发生的坏账损失的风险。4 消费模式的转变对传统零售行业的冲击 目前公司产品主要面向 EAS 系统集成商，终端用户为传统零售业者。近年来，网上购物发展迅速，对传统零售业的经营构成一定的冲击，从而导致零售业对 EAS 系统的需求减少。如果未来世界传统零售业务下滑，对公司产品的终端市场构成不利影响。同时公司计划引进完整的 RFID 标签生产线，逐渐由为下游企业 OEM 向自主研发、生产和装配 RFID 标签、进而直接销售给终端用户过渡，提升公司在 RFID 领域产业链中的地位。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州美思特智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 HANGZHOU ONTIME I.T.CO.,Ltd.证券简称 美思特 证券代码 836431 法定代表人 庄晓东 注册地址 杭州市西湖区双浦镇铜鉴湖村 办公地址 杭州市教工路 123 号华门商务中心 403 主办券商 华西证券股份有限公司 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 会计师事务所 天健会计事务所 签字注册会计师姓名 倪国君、李宗韡 会计师事务所办公地址 浙江杭州西溪路 128 号新湖商务大厦 1、4-10F 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李洁清 电话+86 571 87755535 传真+86 571 89936690 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市教工路 123 号华门商务中心 403 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 财务部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-23 行业（证监会规定的行业大类）C3919 其他计算机制造 主要产品与服务项目 主营业务一直为电子商品监视（EAS）电子防盗系统设备的研发、生产和销售。公司的产品可以分为防盗标签、防盗标签配件、RFID 标签三大类，防盗标签又包括软标签和硬标签。普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 庄晓东 翁琳峰 实际控制人 庄晓东 翁琳峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100754446826J 否 9 税务登记证号码 91330100754446826J 否 组织机构代码 91330100754446826J 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入 182,746,458.04 142,864,827.01 27.92 毛利率%29.52 24.25 21.73 归属于挂牌公司股东的净利润 26,766,625.63 10,561,472.83 153.44 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,780,221.33 7,680,031.13 248.70 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）39.08 19.24 103.10 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.10 12.88 203.71 基本每股收益 1.34 0.50 166.11 二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计（元）111,996,713.80 104,600,667.31 7.07 负债总计（元）38,367,838.24 44,447,765.13 -13.68 归属于挂牌公司股东的净资产（元）73,628,875.56 60,152,902.18 22.40 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.68 5.73-35.78 资产负债率%34.26 42.49-19.37 流动比率 1.98 1.39 42.45 利息保障倍数 95.24 43.66 118.14（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额（元）26,989,227.40 7,396,309.73 264.90 应收账款周转率 6.06 7.97-23.96 存货周转率 5.78 4.29 34.73（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）总资产增长率%7.07 6.93 2.02 营业收入增长率%27.92-8.21-440.07 净利润增长率%153.44-29.14-626.56（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）普通股总股本（股）20,000,000.00 10,500,000.00 90.48 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-11 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-81,314.93 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）619,700.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-436,593.40 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-263,644.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 220,343.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 58,491.10 所得税影响数 72,086.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -13,595.70 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司所处的是电子商品防盗系统行业，主要从事电子商品防盗系统产品的研发、生产和销售，细分产品为各类硬标签、射频软标签、声磁软标签等防盗标签和开锁器、解码器、检测器等配套设备，拥有 30000 平米的专业 EAS 产品制造基地，是全世界最具实力的 EAS 产品制造商之一，公司生产的产品在全球拥有约 300 个客户及代理商，拥有独立健全的销售通道，通过海外公司、展会、客户拜访等方式开拓市场，客户主要为 EAS 系统经销商和 EAS 产品经销商，遍布欧洲、美洲、中东及东南亚等几十个国家和地区。目前公司主营业务 90%的收入来源于出口贸易，10%左右是国内销售业务。公司经过多年的运营发展，形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。（一）研发模式 公司研发的工作以市场为导向，专注于商品防盗标签和 RFID 标签的研发，提高公司产品的竞争力和议价能力。同时，公司通过对日本技术的引进、消化吸收及再创新，形成了具有自主产权的核心技术体系，在行业内处于领先地位。基于持续的产品研发能力，公司形成了丰富的产品种类，拓展了公司产品的应用领域，增强了公司的抗风险能力和盈利能力，同时也为公司进一步增强核心竞争力奠定了良好基础。（二）采购模式 公司设立采购部承担采购工作，负责塑料、墨水、五金配件等原材料的采购管理。采购部负责制定采购计划，包括采购数量、采购策略和方法、价格、人员组织、质量保障等。由于公司的原材料种类较多且生产工艺简单，供应商基本为小中型企业，因此公司重点关注原材料的质量控制，由质检部采取抽样的方式确保原材料质量达标，不达标则退回供应商。公司通过采用灵活的采购策略，有效地控制了原材料的采购成本，也保证了公司产品的质量。（三）生产模式 公司高度重视自主创新，不断改进现有机器设备和生产工艺，使得公司的 EAS 产品生产能力和技术水平不断提高，并推出新系列产品以满足客户的需求，如智能零售设备等。公司从周边的江浙沪地区采购原材料，然后根据客户需求由生产车间生产出标签产品，严格根据企业标准经质检合格后进行销售。公司成立至今，未出现过因产品质量问题出现的纠纷。（四）销售模式 公司采用统一销售的销售模式，目前根据市场主要分为国内和国际。国内的业务操作模式主要是以电话，邮件，商务洽谈沟通方式接单；国际销售主要采取邮件，电话和展会方式负责 EAS 产品的市场开拓、客户联系、合同签订、资金回收。公司原则上按照“成本+目标利润”的定价方式确定EAS 产品的销售指导价格，同时根据 EAS 产品的市场供求变化以及销售客户的差异对指导价格进行不定期的适当调整。公司的出口销售一般采用 FOB 模式，公司在货物报关出口后，由买方负责接运货物。报告期内公司的主要客户、商业模式、关键资源要素等未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 13 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司主营业务保持不变，主要从事电子商品监视（EAS）电子防盗系统设备的研发、生产和销售。目前公司已进入快速发展的黄金时期，为保持行业领先地位，公司进一步扩大生产力，同时开拓市场，保持公司业务的持续稳定发展。2015 年公司实现营业收入 182,746,458.04 元，实现净利润 26,766,625.63元，完成了年初预算目标。公司生产技术研发方面，已形成科学合理的技术创新机制和创新氛围，形成了丰富的防盗标签和 RFID标签产品体系。在业务方面，报告期内公司业务继续拓展，海外销售方面，为了方便国外客户购买公司产品，公司还在捷克与阿联酋通过并购成立了子公司，促进了产品销售，提高了品牌知名度。同时公司在 RFID 方面积累了几年的生产经验，增加了开发力度，产能稳定，优化流程，提升产品品质，加深了与国际知名企业AV 的合作，使得 RFID 的销量大幅度上升。此外，增长比较明显的是在美国地区通过一系列的市场开拓，客户沟通，获取了几个美国大卖场的竞标，进一步提升了营业额。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 182,746,458.04 27.92%-142,864,827.01-8.21%-营业成本 128,793,184.68 19.01%70.48%108,222,666.67-6.48%75.75%毛利率 29.52%21.73%-24.25%-5.46%-管理费用 17,035,345.40 31.38%9.32%12,966,476.33-12.75%9.08%销售费用 8,944,666.40-4.23%4.89%9,339,744.32 42.97%6.54%财务费用-2,705,864.32-1926.07%-1.48%148,179.77-90.94%0.10%营业利润 30,284,692.13 212.67%16.57%9,685,707.56-32.90%6.78%营业外收入 925,231.02-68.31%0.51%2,919,457.33 46.26%2.04%营业外支出 363,531.45 39.89%0.20%259,871.45 45.99%0.18%净利润 26,766,625.63 153.44%14.65%10,561,472.83-29.14%7.39%项目重大变动原因：营业收入增长的原因是传统防盗标签国际市场行情好转，另外公司 FRID 标签研发成熟，进入市场开拓阶段；管理费用增长的原因是公司本期加大对研发的投入，同时公司本年度挂牌“新三板”而发生大额的中介机构服务费、业务招待费；财务费用大幅波动的原因系汇兑损益本期金额-3,136,065.87 元，较上期金额-223,567.37 元变动较大；营业外收入减少的原因是本期补助收入降低 90 余万元；营业外支出增加的原因是固定资产处置损益和地方水利基金多交 13 余万元；利润和净利润增长的原因是公司销售收入增长。14 （2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本期成本金额本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 182,560,409.11 128,793,184.68 142,565,160.08 108,194,866.47 其他业务收入 186,048.93 299,666.93 27,800.20 合合 计计 182,746,458.04 128,793,184.68 142,864,827.01 108,222,666.67 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入本期收入 金额金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入收入 金额金额 占营业占营业收入收入比比例例%防盗标签 129,319,015.61 70.84 107,897,448.66 75.68 RFID 标签 24,326,710.44 13.33 4,302,736.78 3.02 防盗标签配件 18,601,977.95 10.19 15,373,984.81 10.78 其他 10,312,705.11 5.64 14,990,989.83 10.52 合 计 182,560,409.11 100.00 142,565,160.08 100.00 收入构成变动的原因 随着公司 RFID 标签研发的成熟，本期加快市场开拓，使得 RFID 标签收入呈直线式上升；其他产品主要为防盗保护盒等、已出售子公司法普罗公司销售的红酒等，由于市场占有率低，客户较为分散，并且不稳定，因此收入占比波动较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 26,989,227.40 7,396,309.73 投资活动产生的现金流量净额 -6,540,140.22 -4,314,249.97 筹资活动产生的现金流量净额 -15,078,620.14 -4,728,434.65 现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要是因为公司本期销售收入较上期明显增加；公司投资活动产生的现金流量净额负值增加，主要是因为公司本期购置大量专用设备，另外报告期内收购杭州得仁、DMCC、V-TOP 等子公司支出大量现金；筹资活动产生的现金流量净额负值增加，主要是因为本期公司对股东进行分红、偿还关联方拆入资金等现金支出增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 LF CENTENNIAL PTE.LTD.22,075,192.20 12.08%否 2 PAXAR HONGKONG 19,808,627.35 10.84%否 3 SM TRADE 13,940,661.60 7.63%否 4 TYCO 13,246,658.78 7.25%否 5 ALL-TAG SECURITY AMERICAS INC.9,099,365.31 4.98%否 合计合计 78,170,505.24 42.78%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武义县星洋塑胶电子有限公司 8,342,337.49 6.48%否 2 杭州瑞创塑料五金厂 4,846,032.61 3.76%否 15 3 上海安泰至高非晶金属有限公司 3,984,144.44 3.09%否 4 余姚市欧泰电器有限公司 3,300,173.51 2.56%否 5 开化县亿普信电子有限公司 3,074,355.32 2.39%否 合计合计 23,547,043.37 18.28%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,905,577.15 7,318,852.56 研发投入占营业收入的比例 5.42%5.12%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的的 增减增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,754,858.98 108.99%14.72%8,016,882.15-15.22%7.53%7.19%应收账款 32,071,280.70 35.57%28.18%23,655,886.71 170.65%22.23%5.95%存货 21,352,781.09-7.97%18.76%23,203,213.16-14.70%21.81%-3.05%固定资产 30,210,763.02-4.33%26.97%31,577,082.55-9.00%30.19%-10.64%在建工程 896,388.00 316.70%0.79%215,115.00-52.16%0.20%0.59%短期借款 3,500,000.00 0.00%3.08%3,500,000.00 16.67%3.29%-0.21%资产总计 111,996,713.80 7.07%-104,600,667.31 6.93%-资产负债项目重大变动原因：货币资金增长的原因是公司本期销售增加，净利润较上期大幅提升，从而收款增加；公司应收账款增加是因为公司销售增加，客户尚未支付的款项增加；在建工程增长的原因是采购的工程设备增加。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 16 1 1）杭州得仁电子科技有限公司杭州得仁电子科技有限公司 得仁电子成立于 2009 年 9 月 18 日，注册地址是西湖区双浦镇铜鉴湖村，注册资本 50 万元，投资总额 50 万元，美思特持有其全部股权，经营范围是制造、加工：防盗电子元器件，电子标签。一般经营项目：技术开发、批发、零售：电子元器件，通信设备（除专控），电子计算机及配件，办公自动化设备，五金交电，普通机械，仪器仪表；货物进出口（法律法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可证后方可经营），其他无需报经审批的一切合法项目。基本财务状况如下：单位：元 项目项目 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 总资产 4,496,999.04 3,674,097.69 净资产 3,284,499.24 2,427,094.18 项目项目 2015 年度年度 2014 年度年度 营业收入 17,402,247.86 12,981,956.96 净利润 857,405.06 530,816.83 2 2）V V-TOPEUROPTOPEUROP V-TOPEUROPE 为公司收购于股东庄晓东的公司，主营业务为电子商品监视防盗系统设备销售。V-TOPEUROPE 注册资本为 10 万克朗；注册地址为捷克共和国切斯特米尔 1692/17a 布拉格 4 区；证件号码为 25795040。公司与庄晓东于 2015 年 7 月 16 日签订的股权收购协议，庄晓东将其持有的 V-TOPEUROPE 100%股权以 22.032 万美元的价格转让给公司。公司于 2015 年 7 月 31 日取得浙江省商务厅核发的境外投资证书第 N330201500328 号企业境外投资证书，本次股权转让已于 2015年 8 月 11 日完成境外相关变更登记手续。基本财务状况如下：单位：元 项目项目 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 总资产 13,556,043.59 12,480,470.34 净资产 1,120,849.57 1,056,292.74 项目项目 2015 年度年度 2014 年度年度 营业收入 12,680,665.29 11,584,372.00 净利润 155,388.34 797,152.24 3 3）ONTIME TRADINGONTIME TRADING DMCCDMCC ONTIME TRADING DMCC 为公司收购于股东庄晓东的公司，主营业务为电子商品监视防盗系统设备的销售。ONTIME TRADING DMCC注册地址为阿拉伯联合酋长国Unit No:3106,Jumeirah Bay 2 Plot No:JLT-PH2-X2A Jumeirah Lakes Towers Dubai UAE.总经理为庄晓东；股份数为 300 股，每股 1,000 阿联酋拉姆。公司与庄晓东于 2015 年 7 月 16 日签订的股权收购协议，庄晓东将其持有的 ONTIME 17 TRADING 100%股权以 25 万美元的价格转让给公司。公司于 2015 年 7 月 31 取得浙江省商务厅核发的编号为第 N330201500329 号企业境外投资证书，于 2015 年 9 月 10 日完成境外相关变更登记手续。基本财务状况如下：单位：元 项目项目 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 总资产 3,786,554.57 484,446.61 净资产 -68,741.65 360,389.15 项目项目 2015 年度年度 2014 年度年度 营业收入 302,841.13 396,069.27 净利润 -438,619.17 -183,273.78 4 4）美思特射频技术科技（长兴）有限公司美思特射频技术科技（长兴）有限公司 美思特射频技术科技（长兴）有限公司于 2015 年 8 月 17 日设立的公司，主营业务为RFID 天线、射频识别产品的研发、批发、零售，货物进出口。美思特射频技术科技（长兴）有限公司注册地址为浙江省湖州市长兴县泗安镇工业园区。公司注册资本 7000 万元。2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 全球商品失窃率居高不下的现状和全球商品零售行业的持续增长将导致 EAS 市场的刚性需求和持续增长。目前，越来越多的零售商和上游制造商开始积极推动源标签计划，增加了对防盗标签的市场需求,国内市场上从事 EAS 产品出口的知名企业有十几家，已经形成了以浙江、上海为中心的二大 EAS 产业集群地区。零售业商品耗损率高的现象刺激了对 EAS 产品的需求；技术进步扩大了 EAS 的应用范围；国家产业政策的大力扶持等都促进行业的发展。未来 EAS 市场将不再局限于以各型商业场所为代表的零售业客户，市场会进一步细分。相比国内市场，EAS 系统在欧美等发达国家已普遍使用，未来仍有望继续保持稳步上升。由于下半年感恩节、圣诞节等节日较多，因此，EAS 行业也随之呈现下半年优于上半年的季节性特征但是宏观经济因素；国民消费模式的转变对传统零售行业的冲击；资金、技术与营销渠道的制约对 EAS 行业有一定的影响。相较于传统的接触式,条型码技术，RFID 在物联网和商品防损、流通中具优势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 相比其他国内行业内企业，本公司具有较强的竞争优势。具体优势如下：1)研发与技术优势。自公司成立以来，一直以 EAS 产品制造为主导产业，专注于 EAS 技术的研究与 EAS 产品的开发，拥有完善的产品链，拥有很强的技术优势。目前，公司已取得多项专利，亦有多项专利正在申请中，公司生产的产品都通过了国际专业机构的认证，如 ROHS,REACH,CE 等。公司目前是国内 EAS 行业中首创自主研发模式的企业之一，研发团队规模和研发能力在国内 EAS 行业中处于领先地位，为我国 EAS 行业的自主创新作出了重要贡献。2)市场优势与客户优势。本公司是国内出口最大的 EAS 厂家之一，主导产品硬标签全球市场占有率在 15%左右。经过多年发展，公司建立了较为完善的全球 EAS 客户资源，已与 200 多家全球知名 EAS 系统集成商和经销商建立了良好的合作关系，主要客户包括 TYCO,FALABELLA,香港利丰集团，18 美国 AVERY DESSION 等全球著名的 EAS/RFID 产品经销商。经过多年的运营，公司充足的客户资源已经显示出强大的优势，为不断提高 EAS 产品市场份额奠定了坚实的基础。不仅如此，本公司在与国际优秀 EAS系统客户的合作过程中，不断吸取行业内国际生产经营理念，把握行业最新动态和技术走向，为进一步开拓新领域创造了有利条件。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 （一）EAS 防盗系统深化开发 目前 EAS 行业已经步入了产品的成熟期，各种通用标签类产品的开发广度逐步缩小，既有产品的更新换代需求开始出现。基于此，公司将该类产品的发展定位为：（1）根据客户和市场的需求开发换代产品；（2）结合 RFID 技术的 RFID+EAS 标签，结合 EAS 系统的 RFID 智能开锁器，兼容现有 EAS 磁性开锁器，安装简易快捷，不破坏原有收银台结构；同时采用 RFID 技术可实现数据实时采集，当捆绑了智能标签的商品进行结账时，收银员将标签从开锁器上开锁的同时，RFID 智能开锁器会读取标签的唯一码并可自动传输信息通过软件和 POS/ERP1 系统对接，显示该商品已出售，从而零售门店根据此信息进行补货管理如果商品未付款就被带出门店，系统可以通过相应的软件和 RFID 设备进行检测，检测到未付款标签时可通过软件实现报警功能，从而达到防内盗的作用；（3）进行特定保护商品的产品开发，如目前正在开发的眼镜保护标签、珠宝保护标签等；（4）开发主动报警类标签，用于保护高档商品。EAS 产品预计 2015 年全球的市场容量将达到 17 亿美元，其中，中国市场将达到 8 亿元人民币。因此，在较长时间内对 EAS 系统的需求都会保持在高位。（二）RFID 天线开发领域 RIFD 蚀刻天线作为物联网行业的基础产品，在欧美已是成熟产品，但随着物联网的发展，其应用的维度才被更加深刻的开发出来。目前国产品牌发展劲头强势，传统的欧美及日本产品市场渐被蚕食，为了迎合这一市场趋势，公司正着手整合资源，积极扩大 RFID 的产能。在产品开发端，公司正在做如下尝试：（1）依托公司在零售业的客户基础，搭建独立的 RFID 产品解决方案。公司提供贯穿整个零售企业运行的基于 RFID(无线射频识别)的实时存货管理、货架管理、自动扫码、查验货物、商品防伪等个性化解决方案；（2）公司易撕标签专利的开发，如目前公司拥有的注册号为 ZL201320255142.3 的易撕蚀刻天线、ZL201320255246.4 的易撕防伪超高频 RFID 标签和 ZL201320253891.2 易撕高频 RFID 防伪标签，这类标签涂胶后即可贴于商品表面，实现对商品的防伪、防盗、物流跟踪、批量读取等功能；（3）在技术革新上，公司将继续探索“模切”生产的新技术。“模切”技术是一种低成本、高性能、低能耗和低污染的 RFID天线生产方法。预计，模切 RFID 天线生产工艺将于 2017 年投产。随着技术的进步和商品生产厂商的逐步认可，RFID 电子标签的普及率将会进一步提高，预计 2015 年中国 RFID 行业规模将会达到 373 亿元，未来中国 RFID 市场的高速增长。（三）智能零售解决方案的搭建 公司开发了“智能零售系统”旨在帮助传统零售企业提高用户体验。职能零售系统是一个综合的应用系统，通过智能显示屏，可在商超店面内设置直销区、虚拟货架、二维码墙和本地生活服务区等互联网专区，将线下购物的过程互联网化。在直销区内可供消费者查询店内商品和评价；虚拟货架由多款电子屏组合而成，可以不受空间限制，为消费者提供商品展示服务。并且在门店内的每一个商品上都有二维码，消19 费者可以通过扫码支付，免去以往手工下单，排队支付的麻烦，让购物流程更简单、便捷，后期的物流、售后和客服等，也可以即时跟踪,智能零售潜藏着广阔的发展机会。（二（二）公司发展战略公司发展战略 2016 年度公司主要的战略基于三方面业务的拓展：1）EAS 商品电子防损；在 2016 年，公司在该业务板块的主要规划是保持并稳定现有的客户群体，在现有销售额的基础上开拓新的弱势市场，增加系统/标签的市场占有率，努力竞争现有标签营业额增加30%；2）RFID 蚀刻天线的生产和销售，以及 RFID 技术在 EAS 上的运用的开发；这块业务今年的工作重点是蚀刻天线在现有的基础上优化产能和技术以及工效，增加 30%的销量增长，同时将 RFID 与 EAS 普通硬标签结合，为零售商提供更准确完善的防损解决方案。3）智能零售系统解决方案的开发和应用。进一步巩固在行业内的市场地位，公司将积极通过调整产品体系及结构，扩大销售渠道的覆盖面和提升服务体系的服务质量来扩大规模，实现规模效益。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司在 2016 年度的经营目标是达到营业额 2.2 亿人民币，同时分三个方面拓展公司的业务：1.稳定并进一步开拓 EAS 商品防盗业务，在稳定现有客户和市场的基础上，努力拓展新的弱势业务市场，如非洲区，东南亚区域等；2.通过内部 RFID 产能