836388_2015_力姆泰克_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

第1 页，共 113 页 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司（Lim-Tec（Beijing）Transmission Equipment Co.,Ltd.）2015力姆泰克 NEEQ:836388 年度报告 第2 页，共 113 页 公司通过高新技术企业原证书期满后的重新认定，连续三年内将可继续享受高新技术企业的税收优惠政策。2015 年 07 月通过质量管理体系认证复审，质量管理体系符合 ISO9001：2008 标准。认证范围：电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸设计、生产和服务。2015年 9月成立全资子公司北京力姆高斯米克升降设备有限公司，位于北京市通州区永乐产业园。2015 年，公司新增专利授权共 6 项，其中实用新型专利 5 项，外观设计专利 1 项。公 司 年 度 大 事 记 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 力姆泰克、股份公司、公司、本公司 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 瑞隆昌 北京瑞隆昌国际贸易有限公司 主办券商、招商证券 招商证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司股东大会 董事会 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司董事会 监事会 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 伺服电动缸 是将伺服电机与丝杠一体化设计的模块化产品，将伺服电机的旋转运动转换成直线运动，同时将伺服电机精确转速控制、精确转数控制、精确扭矩控制的优点转变成为精确速度控制、精确位置控制、精确推力控制，是实现高精度直线运动的全新革命性产品。电动推杆 是一种将电动机的旋转运动转变为推杆的直线往复运动的电力驱动装置。可用于各种简单或复杂的工艺流程中做为执行机械使用，以实现远距离控制、集中控制或自动控制。螺旋升降机 通过电机或者手动驱动蜗杆旋转，蜗杆驱动蜗轮减速旋转，从而驱动丝杠上下移动。在一定推力下实现提升及平移作用。力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心人才流失的风险 公司经过多年的发展，建立了一支由公司核心技术人员带头、创新能力强的技术研发队伍，并且公司的核心技术均是由公司的研发人员在多年的技术经验基础上获得的，虽然公司的核心技术和制造工艺并不依赖某个研发人员，但公司的产品创新和业务经营目前仍然依赖于公司的人才队伍，并且相关人才的引进和培养是一个长期的过程，如果未来由于各种原因发生核心人才的流失，可能会对公司的业务产生不利影响。技术风险 公司主要产品对生产技术和工艺的要求较高。目前，公司所采用技术为国外先进技术。但在新经济时代，高新技术更新换代的速度日益加快，如果不能持续进行技术创新，则将影响公司的产品创新和业务创新，使公司市场竞争力减弱。经营场所存在不稳定性的风险 公司租赁北京宋庄小城镇投资开发有限公司的房屋进行生产经营，该房屋所有权人为北京宋庄小城镇投资开发有限公司，土地所有权人为北京通州区徐辛庄镇富豪村。土地性质为农村集体土地，当前用途为农用地，未来规划用途为建设用地。在未取得规划部门许可的情况下，在该土地上建设厂房存在法律瑕疵，存在被依法拆除的风险。力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 面临环保部门处罚的风险 力姆泰克目前的生产经营地为租赁的通州区宋庄镇富豪村的集体用地，无法向通州区环境保护局申报环评手续，无法取得环保验收的批复。虽然力姆泰克在生产过程中未受到过任何环境保护管理部门的调查和处罚，并且新购买的厂房顺利完成了环评申报、取得了环评批复，但是力姆泰克在迁入新的生产基地之前仍然面临环保部门处罚的可能性，届时公司将面临较大的经营风险。存货管理的风险 公司2015年12月31日存货余额为6,293,524.01元，存货周转率为 4.00 次。由于公司产品为定制产品，均是按照客户的要求设计和生产的，因此，存货中不存在积压和大幅减值的现象，虽然发生减值的风险较小，但如果公司不能及时补充因业务规模不断扩大而引致的资金需求，较大的存货规模和较低的存货周转速度仍将会影响公司整体的资金营运效率，给公司生产经营和业务发展带来不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人孟自明、王蕾二人为夫妻关系，合计持有公司 75.02%的股份，为公司的实际控制人。虽然公司章程等公司制度就控股股东、实际控制人的诚信义务、关联交易、重大决策等做出了规定，并建立了规范的法人治理规范，但仍存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害公司及公司其他股东的利益。报告期内未缴纳公积金而可能带来的补缴风险 2015 年 10 月，公司已在北京住房公积金管理中心通州管理部开具账户，单位登记号为：163033。报告期内公司有未缴纳住房公积金的情况，面临为员工补缴住房公积金的风险。搬迁至新厂房可能导致的经营风险 公司为解决生产经营用房以及目前租赁地无法取得环评批复的问题，在北京通州区永乐店经济开发区购买永乐产业园一期/区 16#A 号楼 1-4 层，该厂房面积为 2,818.40 平方米，厂房用途为生产、研发及办公。公司目前租赁的厂房面积为 4270 平米，去除食堂、宿舍、配电室、水房等辅助设施面积，生产面积与新购置的厂房面积相当，并不会影响公司的生产经营。但是，工厂搬迁将会导致以下风险：对公司业务的影响：工厂搬迁，将会暂停生产，影响交货期，对此，公司将会综合考虑提供全套优化方案。比如：公司将会选择节假日搬家，减少停产时间；工厂需要扩大，可以先期购买一些设备安装在新工厂，减少停产时间；提前将工厂布置好，做好每台设备的地基准备工作，库房的货架可以扩大购买新的，做好标识等一些提前工作，将搬迁时间压缩到 10 日内，力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 尽量消除搬家对业务的影响。对公司资产的影响：由于重要固定资产会有专门的运输安装公司负责搬运并安置在新工厂，因此并不会有太大的资产损失。但是，搬迁过程中可能会有零部件丢失或损坏，会有部分不可避免的损失。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司通过高新技术企业的重新认定，证书编号为 GF201511000302，有效期为三年。根据相关规定，公司自获得高新技术企业的重新认定后，连续三年内将可继续享受高新技术企业的税收优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。税收优惠政策变化的风险已取消。力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 英文名称及缩写 Lim-Tec（Beijing）Transmission Equipment Co.,Ltd.证券简称 力姆泰克 证券代码 836388 法定代表人 孟自明 注册地址 北京市通州区宋庄镇小堡村佰富苑工业区 办公地址 北京市通州区宋庄镇通顺路富豪村南口 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、刘永 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱向征 电话 010-89578621 传真 010-89576575 电子邮箱 hrlim- 公司网址 http:/www.lim- 联系地址及邮政编码 北京市通州区宋庄镇通顺路富豪南口龙禹加油站旁 101119 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-23 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 设计、制造、加工电动推杆、螺旋升降机，精密伺服电动缸以及六自由度模拟平台等精密电动伺服系统。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 股 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 控股股东 北京瑞隆昌国际贸易有限公司 实际控制人 孟自明、王蕾 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000410279058 否 税务登记证号码 110112783202003 否 组织机构代码 78320200-3 否 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,461,828.31 37,578,480.49 13.00%毛利率 49.38%49.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,809,868.62 6,189,784.17 -6.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,055,080.29 5,575,204.07 8.61%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.02%22.00%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.74%19.82%-基本每股收益 0.35 0.62-43.55%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,092,989.52 44,835,556.22 13.96%负债总计 14,058,884.41 13,611,319.73 3.29%归属于挂牌公司股东的净资产 37,034,105.11 31,224,236.49 18.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 3.12-60.58%资产负债率 27.52%30.36%-流动比率 1.46 2.55-利息保障倍数-力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,744,626.26 3,614,887.82-应收账款周转率 14.66 13.75-存货周转率 4.00 4.73-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.96%8.24%-营业收入增长率 13.00%8.25%-净利润增长率-6.14%0.85%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-291,025.30 个人所得税代扣代缴手续费返还 2,619.63 支付滞纳金-66.85 非经常性损益合计-288,472.52 所得税影响数-43,260.85 少数股东权益影响额（税后）-力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 非经常性损益净额-245,211.67 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于传动部件制造行业，主要从事电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸等直线传动产品的研发、生产、销售及服务。在我国工业领域产业结构调整的背景下，公司充分利用自身具备自主研发创新的能力，能够为客户提供丰富的直线传动部件、设备以及全面的售后服务网络等一系列关键资源要素，并可一定程度上实现产品的定制化选择，采用直接面向客户销售的方式，为客户提供优质的直线传动设备获得盈利。公司的主要客户包括汽车装备、智能物流、影视文化、港口机械、伺服智能装配、工业自动化机器人、水泥、矿山、能源、冶金、起重、橡塑、轻工和航空等行业的成套机械装备制造商以及部分终端用户，由于公司采用集研发、生产、销售及售后于一体的经营模式，能够有效控制公司的营运成本，同时保证公司产品的技术先进性，因此公司报告期内毛利率水平较高。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司经营管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，专注于做精做强主业，不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场占有率。公司的技术创新能力、销售水平、收入能力稳定增强。同时公司建立了良好的内部控制环境，稳定核心技术和销售人员，提高经营管理效率，使得公司取得了良好的经营业绩。2015 年，公司按照发展规划，不断加大新产品的研发投入，提高产品质量，完善产品功能和技术指标，满足客户的个性化需求。公司研发团队致力于传统技术的升级改造，新增专利授权共 6 项，分别为实用新型专利 5 项和外观设计专利 1 项，并且通过了高新技术企业原证书期满后的重新认定。公司 2015 年致力于开拓电动缸一体化市场，并将产品应用到新的行业领域中，如航空航天测试装备、汽车焊接机器人焊钳、智能装配的伺服压力机等领域，大大提高了市场占有率。公司不断加强质量和内部控制管理，制定质量计划，完善质量分析制度，全年客户服务质量也有了大幅度提高。2015 年 7 月公司通过了质量管理体系认证复审，质量管理体系符合 ISO9001：2008 标准。力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 在 2015 年经济形势较为低靡的情况下，公司全年实现销售收入 42,461,828.31 元，比去年 37,578,480.49 元上升 13.00%，实现净利润 5,809,868.62 元，比上年下降 6.14%，经营情况良好。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 42,461,828.31 13.00%-37,578,480.49 8.25%-营业成本 21,495,968.24 12.84%50.62%19,049,580.14 2.56%50.69%毛利率 49.38%-49.31%-管理费用 7,521,021.73 25.67%17.71%5,984,977.06 27.06%15.93%销售费用 6,676,458.09 9.22%15.72%6,112,682.30 32.72%16.27%财务费用 9,801.00 109.69%0.02%-101,169.56 44.16%-0.27%营业利润 6,642,460.17-5.43%15.64%7,023,516.23-2.76%18.69%营业外收入 2,619.63 100%0.01%0.00-100%0.00%营业外支出 66.85-99.67%0.00%20,000.00 13,151.18%0.05%净利润 5,809,868.62-6.14%13.68%6,189,784.17 0.85%16.47%项目重大变动原因:财务费用 2015 年较上年增加 110,970.56 元，增幅 109.69%，主要原因为公司 2015 年因汇率变动使得进口业务产生汇兑损失 50,668.91 元,2014 年则产生汇兑收益 9,525.91 元，故财务费用增幅明显；营业外收入 2015 年较上年增加 2,619.63 元,增幅 100.00%，是地税机关为代扣代缴个人所得税企业返还的手续费,2014 年则无此业务发生。营业外支出 2015 年较上年下降 19,933.15 元，降幅 99.67%，主要原因为 2015 年汇算清缴期间因税务机关调整，导致所得税产生滞纳金 66.85 元，2014 年公司通过中国红十字会为鲁甸地震捐款 20,000.00 元，故营业外支出降幅明显。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 42,461,828.31 21,495,968.24 37,578,480.49 19,049,580.14 其他业务收入-合计合计 42,461,828.31 21,495,968.24 37,578,480.49 19,049,580.14 按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 升降机 15,552,739.98 36.63%17,196,034.05 45.76%电动推杆 11,553,096.43 27.21%9,998,962.19 26.61%力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 电动缸 15,355,991.90 36.16%10,383,484.25 27.63%合计 42,461,828.31 100.00%37,578,480.49 100.00%收入构成变动的原因 报告期内升降机的销售收入为 15,552,739.98 元，较去年 17,196,034.05 元下降9.56%，所占营业收入的比重也由 45.76%下降到 36.63%，主要原因为国家经济形势滞长，造成市场对升降机产品的需求有所降低。另外公司产品升级改造后一部分由伺服电动缸产品所取代，因此升降机的销售收入有所下降。报告期内电动缸的销售收入为 15,355,991.90 元，较去年 10,383,484.25 元上升 47.89%，所占营业收入的比例由 27.63%增加到 36.16%。主要原因为 2015 年公司非常注重电动缸产品的技术研发及产品的更新换代，并加大力度进行市场推广，与此同时国内现代工业对伺服控制产品的市场需求也越发显著，因此 2015 年电动缸的销售收入上升较高。2015 年公司整体实现销售收入 42,461,828.31 元，较去年 37,578,480.49 元上升13.00%，主要原因为公司加强了伺服电动缸及其相关并联机器人全向车的大力推广，收入增加所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,744,626.26 3,614,887.82 投资活动产生的现金流量净额 5,138,313.25-17,301,212.59 筹资活动产生的现金流量净额-1,425,577.00 0.00 现金流量分析：公司上期投资活动频繁，2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为 5,138,313.25元，较 2014 年度增加 22,439,525.84 元，主要是因为公司在上期投资活动频繁，委托银行购买的理财产品未在上期全部赎回，导致投资活动现金流出大；2015 年赎回 2014年投资的剩余银行理财产品，并且当年委托银行购买的理财产品并于当期全部赎回，导致 2015 年投资活动现金流入大；以上共同导致 2015 年投资活动产生的现金流量净额较上期变动明显。2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,425,577.00 元，较 2014 年度减少1,425,577.00 元，主要是因为报告期内公司归还向关联方王蕾的全部借款，故筹资活动产生的现金流量净额为负，较上期变动明显。经营活动现金流变动情况：2015 年度公司经营活动产生的现金流入为 49,918,861.17元，较 2014 年度增加 4,359,938.68 元，主要是销售商品收到的现金；2015 年度公司经营活动产生的现金流出为 45,174,234.91 元，较 2014 年度增加 3,230,200.24 元，主要是购买商品、接受劳务支付的现金；本年度经营活动产生的现金流量净额无明显变动。本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润勾稽关系正常，无重大差异。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 联关系联关系 1 北京东方大愿文化传媒有限公司 2,384,615.38 5.62%否 2 中冶赛迪上海工程技术有限公司 1,367,680.00 3.22%否 3 佛山市南海区希望陶瓷机械设备有限公司 1,365,835.90 3.22%否 4 上海宝冶集团有限公司 933,770.94 2.20%否 5 北京智宁源景科技有限公司 888,888.89 2.09%否 合计 6,940,791.11 16.35%-与应收账款的联动分析：报告期内，公司营业收入为 4,246.18 万元，较上期增长了 13.00%，报告期末公司应收账款账面余额为 313.63 万元，较上期增长了 54.18%。公司依据企业会计准则，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行回款。公司大部分客户的需求比较稳定，且能在实现销售收入的同时回款，因此报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性，较稳定。应收账款期末余额增长主要系销售收入增长影响。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Exlar corporation 3,270,254.31 14.20%否 2 北京富博国际货运代理有限公司 1,348,905.81 5.86%否 3 SEW-传动设备（天津）有限公司北京分公司 879,506.84 3.82%否 4 北京市青山村有色金属商贸中心 800,253.25 3.48%否 5 Rollvis SA 771,084.62 3.35%否 合计 7,070,004.83 30.71%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,979,810.31 2,775,829.70 研发投入占营业收入的比例 7.02%7.39%研发支出分析：公司单独归集了报告期内实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 2,979,810.31 元，占营业收入的比例为 7.02%，按照高新技术企业认定管理办法，当期销售收入为 5,000.00 万元以下的企业，比例不低于 6%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总占总资产资产的的比比重重 力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 货币资金 9,272,026.79 976.54%18.15%861,282.63-94.08%1.92%16.23%应收账款 3,136,339.98 54.18%6.14%2,034,157.42-29.51%4.54%1.60%存货 6,293,524.01 41.17%12.32%4,458,258.19 23.72%9.94%2.38%长 期 股 权投资-固定资产 21,994,188.13 221.01%43.05%6,851,501.17-9.20%15.28%27.77%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 51,092,989.52 13.96%-44,835,556.22 8.24%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金期末余额较期初余额上升 976.54%，主要原因是公司 2014年投资活动频繁，委托银行购买的理财产品在上年未全部赎回，导致上年货币资金量低；2015 年赎回上年剩余委托银行购买的理财产品，导致货币资金量大。2、报告期内，公司应收账款期末账面价值较期初账面价值上升 54.18%，主要原因是 2015年公司销售收入上升，同时应收账款亦有所上升，且部分订单约定了质保金，公司按照与客户约定的结算原则，部分质保金尚未收回。3、报告期内，公司存货期末账面价值较期初账面价值上升 41.17%，主要原因是 2015年产品的订单量增加，公司需要根据生产进度及交货周期配合增加原材料及半成品备库所致。4、报告期内，公司固定资产期末账面价值较期初账面价值上升 221.01%，主要原因是公司 2015 年在北京市通州区永乐店购置了厂房所致。该厂房 2015 年年末账面价值为15,292,068.30 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有以下 2 家全资子公司，已经纳入合并报表范围，报告期内子公司的净利润均未达到公司净利润的 10%。1、全资子公司：廊坊力姆线性传动设备有限公司 公司基本情况如下：名称：廊坊力姆线性传动设备有限公司 公司类型：有限责任公司 股东及持股比例：力姆泰克持股 100%注册资本金：1,500 万元 住所：河北省廊坊市大厂回族自治县煤矿路西侧兴隆庄段商业楼南 7 户 法定代表人：陈广志 注册号：131028000013353 经营范围：制造、加工电动推杆、螺旋升降机、换向齿轮箱、减速电机及其配套机械、机电产品、电器类产品及零部件。设计电动推杆、螺旋升降机、换向齿轮箱、减速电机及其配套机械、机电产品、电器类产品及零部件；技术开发、技术力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 2、全资子公司：北京力姆高斯米克升降设备有限公司 2015 年 8 月 20 日，力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司第一届董事会第二次临时会议在公司会议室召开，审议通过关于投资设立全资子公司北京力姆高斯米克升降设备有限公司的议案，并提交股东大会审议。2015 年 9 月 4 日，力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司第二次临时股东大会在公司会议室召开，审议通过关于投资设立全资子公司北京力姆高斯米克升降设备有限公司的议案。2015 年 9 月 22 日，经北京市工商管理局通州分局核准，公司设立。公司基本情况如下：咨询、技术培训、技术转让、技术服务；销售自产产品及相关机械电器类配套产品，并提供售后服务 成立时间：2014 年 10 月 11 日 营业期限：2014 年 10 月 11 日至 2034 年 10 月 10 日 名称：北京力姆高斯米克升降设备有限公司 公司类型：有限责任公司（法人独资）股东及持股比例：力姆泰克持股 100%注册资本金：300 万元 住所：北京市通州区永乐经济开发区恒业八街 6 号院 8 幢 2 层、3层 法定代表人：陈广志 注册号：110112019913401 经营范围：销售机械设备及配件；技术服务、技术咨询；生产电动缸、电动推杆、螺旋升降机。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）成立时间：2015 年 9 月 22 日 营业期限：2015 年 9 月 22 日至 2045 年 9 月 21 日(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司 2015 年 1 月赎回 2014 年购买的银行理财产品 15,000,000.00 元，2015 年 2月赎回 2014 年购买的银行理财产品 10,000,000.00 元。2015年1月本公司委托兴业银行购买理财产品13,000,000.00元，该产品已于2015年 5 月全部赎回；2015 年 3 月委托兴业银行购买理财产品 3,000,000.00 元，该产品已于 2015 年 5 月全部赎回；2015 年 6 月委托兴业银行购买理财产品 8,000,000.00 元，该产品已于 2015 年 7 月全部赎回。即报告期内赎回了全部银行理财产品，无新委托理财、委托贷款、衍生品投资。由于委托理财发生在有限公司阶段，因此未履行决策程序。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所属行业是一个处于上升期的新兴发展行业。传动产品是众多下游行业产品的核心配件，在国外市场应用较广泛，在国内市场尚处于市场开拓期。传动产品涉及的技术范围广阔，作为一体化的传动伺服控制产品，是众多装备机械的重要组成部分，其质量直接影响着主机正常运转。精密性、可靠性要求高，同时对于产品的售后服务也有较高的要求。力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 随着现代工业的发展，高精度直线传动、伺服系统等工业自动化控制产品的应用领域不断拓展，除了在纺织、印刷包装、石油石化、机床等传统领域得到广泛应用外，在汽车装备制造、医疗器械、轨道交通、电动汽车、文化创意、智能物流、军工制造、航空航天等新领域的应用也日益增多，客观上也给直线传动行业带来了新的发展机遇。1、宏观环境 随着中国产业结构升级进入关键时期，国家提倡工业制造升级为智能制造，因此智能装备制造工业将成为经济高速增长的发动机，产业结构优化升级的推动力。智能装备制造工业不仅决定制造业未来的竞争力，而且是实现现代化、产业最终向服务经济为代表的第三产业转移的关键，也是增强国防实力的重要因素。在宏观环境影响下，公司着眼于智能制造，大力发展精密伺服电动缸产品在并联机器人、伺服压力机、数字化生产等领域的应用。随着世界工厂的产业升级，智能装备制造业对于工业改造和结构升级具有重要意义。2、行业发展 制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。国务院 2009 年颁布的装备制造业调整和振兴规划中明确提出，“加快实施高档数控机床与基础制造装备科技重大专项，基本掌握高档数控装置、电机及驱动装置、数控机床功能部件、关键部件等的核心技术。”我国高端装备制造业的发展加大了对伺服系统产品的需求，从而推动伺服行业的发展。另外国家还出台了多项政策，为伺服电机行业的快速发展从战略发展方向、科技扶持、行动计划、具体措施和手段方面都提出了清晰的发展路径。另外，工业和信息化部 2013 年提出的电机能效提升计划（20132015 年），要求提高电机系统效率，推广变频调速、交流伺服等技术，也有利于推动行业的进一步发展。3、周期波动 周期性往往与其下游产业的周期性特征相关。本行业的下游应用产业分布广泛，运用领域众多，与国民经济体系中大部分行业的发展状况均有较高的关联度。其中，公司主要经营的电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸等设备的下游应用产业主要涉及汽车装备、智能物流、影视文化、港口机械、伺服智能装配、工业自动化机器人、水泥、矿山、能源、冶金、起重、橡塑、轻工和航空等行业，上述行业的发展情况与经济景气程度、固定资产投资状况和经济波动情况等因素具有较强的相关性。因而，公司所处行业发展也具有一定的周期性特点。4、市场竞争现状 由于我国直线传动部件制造行业的起步较晚，目前国外品牌占据了国内较大的市场份额。国外较大的直线传动部件和设备品牌主要有德国 PFAFF 公司、美国 DANAHER 集团公司，国内较大的直线传动设备的制造厂家，主要集中在江浙广东一带，处于起步阶段，技术及加工工艺相对落后，主要占据中低端客户的市场，市场份额较小。随着国内机械制造业的产业升级，以及公司在新技术研发的不断投入，公司的市场占有率将会不断提高。5、已知趋势发展 随着制造业的产业升级和结构调整，对行业产品的自主创新、技术升级的要求越来越高，数控机床行业、纺织机械行业、印刷和包装行业、塑料及其它行业机械等行业对中、高档伺服系统的需求也越发迫切。传统设备以手工操作为主，工作强度大、生产效率低、产品的加工精度不高，成为了制约这些行业发展的瓶颈。因此，将数控伺服技术力姆泰克（北京）传动设备股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 113 页 应用在这些传统产业的机械装备上，已成为必然的趋势，进而带来伺服电动缸更大的需求。公司将顺应趋势发展，大力加强高端、精密伺服产品的制造、研发、升级改造。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司长期从事电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸等产品的研发、生产和销售，致力于为客户提供专业的直线传动解决方案。经过多年的发展，公司具有自主知识产权的电动推杆、螺旋升降机、伺服电动缸系列产品，并形成了集市场开发、产品设计、生产制造、质量控制、售后服务于一体的综合运营模式，在技术研发、市场渠道、企业规模、人才培养等方面具有较强竞争优势。1、技术研发优势 公司自成立以来一直坚持技术创新的理念，依靠多年的技术积累和行业应用实践，可提供完全自主知识产权的直线传动系统和电动伺服系统产品，是国内少数可以实现直线推动系统及电动伺服系统定制化的厂家之一。公司拥有较为完善的电动推杆、伺服电动缸及螺旋升降机的开发、实验、检验设备。公司专门设立了基础研发中心、电动伺服缸研发中心、六维台研发中心三个技术部门，在完成基础技术理论研发的同时能够保证产品快速应用到下游行业中，提高了公司科技创新、技术成果转化的能力，进一步增强公司在激烈市场竞争中的技术优势。截止到报告期末，公司共取得实用新型专利 14 个，外观设计专利 2 个。另外，公司设计研发部门根据公司整体战略每年有较多数量的新产品研发计划，目前公司 2016 年度和 2017 年度的新产品开发计划已经列入公司设计研发部门的日程，其中，2016 年度新产品开发计划有 3