835281_2015_翰林汇_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

证券代码：证券代码：835281 835281 证券简称：翰林汇证券简称：翰林汇 公告编码：公告编码：20162016-01017 7 第1 页，共 145 页 翰林汇信息产业股份有限公司 Highly Information Industry Co.,Ltd 2015 翰林汇 NEEQ:835281 年度报告 证券代码：证券代码：835281 835281 证券简称：翰林汇证券简称：翰林汇 公告编码：公告编码：20162016-01017 7 第2 页，共 145 页 公司股票于 2015 年 12 月 29 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券简称：翰林汇，证券代码：835281，转让方式为协议转让。公 司 年 度 大 事 记 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 145 页 目录目录 第二节 公司概况 .7 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节 管理层讨论与分析 .1111 第六节 股本变动及股东情况 .3030 第七节 融资及分配情况 .3737 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节 公司治理及内部控制 .4545 第十节 财务报告 .5252 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 145 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、翰林汇 指 翰林汇信息产业股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 子公司、北京尚派 指 北京尚派正品科技有限公司 TCL 集团、集团 指 TCL 集团股份有限公司 财务公司 指 TCL 集团财务有限公司 主办券商 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）苹果公司 指 苹果电脑贸易（上海）有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 京东 指 北京京东世纪贸易有限公司 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2015 年 12 月 31 日 期初 指 2015 年 1 月 1 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 系统业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）三会 指 股东大会、董事会、监事会 IDC 指 International Data Corporation，是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专业提供商 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 145 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄旭斌先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）蔡建明先生保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、消费者消费方式变化及 IT 厂商销售模式调整可能造成经营下行的风险 随着互联网的快速发展，消费者网购的比重加大，成为了一种新的消费方式。IT 厂商受行业增长下行的压力影响，也有可能调整渠道的策略，加大了对电商直供力度，给全国性的分销商带来一定的挑战，挤压了分销业的市场空间；作为规模较大的 IT 分销企业，公司若不能发挥自身的渠道优势和运营管理优势应对外部环境变化的冲击，经营将面临下行的风险。2、核心产品销售下滑的风险 公司主营产品为笔记本电脑，本期销售额占主营业务收入总额比重在 70.27%以上，是公司的核心销售业务，虽然公司以市场为导向，不断优化销售产品结构，但仍存在核心产品被新产品逐渐替代、新业务增长不达预期的风险，从而引起公司经营业绩下滑。3、存货减值风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司存货账面总额为113,328.48 万元，占报告期末总资产的 47.96%。公司存货主要系以笔记本电脑为主的消费电子产品，更新换代较快，价格下行压力较大；另一方面，公司存货运输频率高，在途时间较长，存在损毁、灭失的可能。虽然公司均购买了针对存货的财产险及货运险，但若出现管理不当，仍存在存货减值的可能，从而对经营业绩和财务状况造成不利影响。翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 145 页 4、应收账款坏账风险 2015 年 12 月 31 日，应收账款账面总额为 51,340.44万元，占流动资产总额的 21.81%。公司客户主要系渠道经销商及电子商务企业，报告期内销售回款情况总体良好。虽然公司建立了较为完善的客户信用管理体系，但若客户经营出现不稳定因素，导致信用降低、支付困难等情形，仍可能产生一定的坏账损失，对经营业绩和财务状况造成不利影响。5、流动性风险 分销行业对于资金需求量较大，主要用于存货储备和应收账款占用；截至 2015 年 12 月 31 日，母公司资产负债率为 80.88%，高于同行业水平。如果公司融资渠道受阻未能及时增加流动资金，或业务运转不良，将导致流动性风险，对公司经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 145 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 翰林汇信息产业股份有限公司 英文名称及缩写 Highly Information Industry Co.,Ltd 证券简称 翰林汇 证券代码 835281 法定代表人 黄旭斌 注册地址 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 办公地址 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李秉心、张媛媛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蔡建明 电话 010-62978866-121 传真 010-62978866-205 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 100085 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）批发和零售业 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 145 页 主要产品与服务项目 IT 产品的销售服务业务，致力于为国内外知名 IT 厂商提供笔记本电脑、台式电脑、移动互联产品及其配件的销售及相关的物流、金融等增值服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）130,000,000 控股股东 TCL 集团 实际控制人 TCL 集团 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000000326219 否 税务登记证号码 110108700220899 否 组织机构代码 70022089-9 否 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 145 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,870,879,886.10 13,578,261,632.65 16.88%毛利率 3.74%4.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 238,571,156.27 238,952,098.53-0.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 238,868,326.01 238,483,341.72 0.16%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.03%33.36%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）43.09%33.29%-基本每股收益 1.84 1.83 0.55%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,363,139,200.34 1,660,508,333.68 42.31%负债总计 1,904,634,259.66 891,901,632.21 113.55%归属于挂牌公司股东的净资产 441,654,973.44 759,971,225.59-41.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.40 5.85-41.89%资产负债率 80.60%53.71%-流动比率 1.24 1.85-利息保障倍数 19.94 28.94 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 266,514,649.91 124,201,616.59 114.58%应收账款周转率 29.48 31.96-存货周转率 15.96 16.13-翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 145 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 42.31%9.85%-营业收入增长率 16.88%9.00%-净利润增长率-0.16%7.87%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 130,000,000 130,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-544,286.23 所得税影响数-125,693.65 少数股东权益影响额（税后）-121,422.84 非经常性损益净额-297,169.74 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 145 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于 IT 产品的分销及零售，专注于笔记本电脑、台式电脑、移动互联产品及周边产品。公司拥有国际知名 IT 厂商的总代理商资格，与联想、戴尔、华硕、三星、惠普、东芝等保持着长期、稳定、良好的合作关系。公司通过近二十年的积累，拥有遍布全国各级城市的 IT 渠道商、电商和 3C 卖场。公司将代理的产品通过公司的下游渠道商、电商、3C 卖场销售出去。公司还拥有苹果公司的零售授权，在西南、西北区域经营 34 家苹果零售店面，将苹果系列产品销售给终端消费者。公司通过对客户数据和销售数据的积累，挖掘了大量有价值的大数据信息，成为公司另一项增值收入。1、采购模式 公司根据销售预测向供应商批量采购，与供应商沟通每季度出货预测，提出季度提货计划，每月采购订单订购数量以季度提货计划中的月计划为基础，然后按周进行提货确认，以每周的实际提货订单为结算数量。采购的价格一般按季调整，采购付款方式一般为现金和采取账期额度结合的方式。2、销售模式 公司的销售模式主要分为分销、大客户销售和零售。（1）分销的销售渠道包括遍布全国各级城市的 IT 渠道商、电商和 3C 卖场。IT 渠道商销售为买断式销售，产品销售价格不因地域、客户不同而有差异，为统一定价。对信用良好、合作时间较长的客户，根据其销售规模给予一定的信用账期。电商平台及 3C 卖场销售，指将 IT 产品分销给电商（如京东、当当、亚马逊）、3C 卖场（如国美、苏宁、顺电）。（2）大客户销售指公司直接针对政府、金融、跨国企业、移动电信等行业客户，通过投标方式获得直接订单，并提供安装服务以及其他技术支持服务。（3）零售服务指公司获得苹果公司的零售授权，向终端消费者提供苹果公司生产的手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机零售服务。零售服务主要销售的是苹果的全系列产品及配件。3、服务模式（1）线下服务 公司为客户在销售过程中提供的专业的产品增值培训服务、交付过程中的物流服务和供应链金融服务。（2）线上服务 公司为 DELL、LENOVO、银行网上商城等客户提供运营销售交付、银行分期、物流配送的端到端服务；公司为在电商平台运营的中小客户提供提货、备货、仓储、物流、金融服务、销售管理等综合电商服务。翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 145 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，PC 分销行业继续呈现下滑趋势，移动智能产品增长放缓。公司管理层密切关注宏观经济走势，努力把握战略发展机遇，顺势而为，在市场持续低迷、利润下滑的市场背景中，坚持“为客户创造价值、为员工创造机会、为股东创造财富”的经营理念，遵循“高效、差异化”的发展思路，不断尝试业务创新，提高企业综合竞争能力，取得了收入利润双增长的可喜成果。报告期内，公司加强与上游厂商的合作力度，加大业务销售力度，实现营业收入15,870,879,886.10 元，较上年同期增长了 2,292,618,253.45 元，增幅为 16.88%。报告期内，公司盈利能力稳定，实现净利润 241,659,396.23 元，较上年同期增长了792,514.18 元，增幅为 0.33%。报告期内，公司销售规模大幅提高，通过调整付款方式、控制应收账款的回款速度，实现经营活动产生的现金流 266,514,649.91 元，较上年同期增长了 142,313,033.32 元，增幅为114.58%。为了保障公司年度经营计划的顺利完成和净利润的增长，公司报告期内采取了如下的措施：1、与上游供应商增加了新的业务模式合作 公司为厂商提供资金托盘服务，全方位的提升了公司为上游厂商的销售服务能力，增加了在厂商的份额占比。2、深耕传统渠道，提高渠道覆盖质量 公司在本期继续发挥渠道维护优势，持续推动渠道覆盖工作，保持在传统渠道的业务规模稳定。3、与电子商务企业开展更加全面的合作 公司本期通过与第三方公司的合作在售前、售中等环节为电子商务企业提供更加全面的服务，从而全面深化与其业务合作关系，使业务得到迅猛增长。4、零售店面的优化调整 公司在本期通过零售店面销售的不断调整，优化了店面的质量，增加多样的支付方式，提升了店面的销售能力。翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 145 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 15,870,879,886.10 16.88%-13,578,261,632.65 9.00%-营业成本 15,277,801,983.61 17.25%96.26%13,030,631,059.05 9.21%95.97%毛利率%3.74%-4.03%-管理费用 53,737,611.33 20.89%0.34%44,450,280.61 3.44%0.33%销售费用 182,244,254.63 16.70%1.15%156,166,986.47-6.15%1.15%财务费用 28,558,405.36 232.28%0.18%8,594,708.46 35.97%0.06%营业利润 323,823,196.46 0.43%2.04%322,430,563.51 8.33%2.37%营业外收入 115,157.21-87.17%0.00%897,473.08 52.77%0.01%营业外支出 365,743.44 127.22%0.00%160,961.30 144.45%0.00%净利润 241,659,396.23 0.33%1.52%240,866,882.05 7.97%1.77%项目重大变动原因:1、营业成本：本期比上年同期增长 17.25%，主要系业务量的增加导致成本的增加。2、销售费用：本期比上年同期增长 16.70%，主要系银行网上商城销售业务增长迅速，向银行支付了较多的平台服务手续费；同时，本期公司苹果零售店面的增加，导致店面道具费和员工工资增加。3、营业税金及附加：本期比上年同期减少 40.94%，主要系期末公司战略备货，存货增加，可抵扣的增值税增加，缴纳的增值税款减少，城建税和教育税附加也随之减少所致。4、财务费用：本期比上年同期增长 232.28%，主要系公司采取应收账款保理的方式提前收回了京东和苏宁的销售款项，应收账款保理业务费用主要由融资利息支出和手续费组成，因此增加了本期财务费用。5、资产减值损失：本期比上年同期减少 110.16%，主要系期末应收账款的减少和前期针对个别客户计提的坏账准备转回所致。6、营业外收入：本期比上年同期减少 87.17%，主要系公司在上期获取了政府补贴而本期无此项补助收入。7、营业外支出：本期比上年同期增长 127.22%，主要系公司在本期处置了已经淘汰的外购软件。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 145 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 15,847,071,164.18 15,277,801,983.61 13,566,798,234.44 13,030,631,059.05 其他业务收入 23,808,721.92-11,463,398.21-合计合计 15,870,879,886.10 15,277,801,983.61 13,578,261,632.65 13,030,631,059.05 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 笔记本电脑 11,136,276,486.03 70.17%9,928,991,877.62 73.12%台式电脑 1,519,392,679.03 9.57%1,014,550,752.99 7.47%移动互联产品 2,773,918,829.46 17.48%2,165,846,847.08 15.95%配件及其他 417,483,169.66 2.63%457,408,756.75 3.37%合计 15,847,071,164.18 99.85%13,566,798,234.44 99.92%收入构成变动的原因 1、主营业务收入：本期比上年同期增长 16.81%，主要原因为公司与上游供应商增加了新的业务模式，提升了相应产品的市场份额；深耕传统渠道，提高渠道覆盖质量，保证了传统渠道业务的稳定性。与电子商务企业开展更加全面的合作，争取了更多的业务机会。对苹果零售店面进行了优化调整，增加了多样的支付方式，提升了销售能力。2、其他业务收入：本期比上年同期增长 107.69%，主要系公司与上游厂商增加了合作项目，在整理、统计、分析、提供市场资讯及协助进行市场推广等方面获取了更多的服务收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 266,514,649.91 124,201,616.59 投资活动产生的现金流量净额 846,590.10-2,540,905.16 筹资活动产生的现金流量净额-20,375,065.30-104,517,977.71 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 142,313,033.32 元，主要系本期公司调整了供应商的付款方式，较多的采用了银行承兑汇票及商业承兑汇票的结算方式，延迟了资金的流出，有效的控制应收账款回款速度。其中：收到其他与经营活动有关的现金：比上年同期增加 91,413,148.94 元，主要系随着公司业务量的增加，收到的押金、其他往来款项增加所致；翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 145 页 支付其他与经营活动有关的现金：比上年同期增加 254,904,657.52 元，主要系本期苹果零售店面的增设，支付的店面保证金，装修保证金增加以及销售费用增加等共同影响所致。2、本期投资活动产生的现金流量净额比上年增加 3,387,495.26 元，主要系本期公司转让子公司股份收回投资款 4,000,000.00 元所致。其中：本期投资支付的现金：比上年同期增加 1,250,000.00 元，主要系公司之子公司北京尚派2015年12月投资乌鲁木齐城市瑞驰电子科技有限公司导致现金流出增加1,250,000.00元所致。3、本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 84,142,912.41 元，主要系上期公司支付以前年度现金股利 91,000,000.00 元，导致筹资活动现金流出增加所致。其中：吸收投资收到的现金：比上年增加 1,460,000.00 元，主要系本期公司之三级子公司新疆尚派正品电子科技有限公司吸收外部投资进行增资所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 2,012,971,659.22 12.68%否 2 上海扬子瑞信电子有限公司 2,008,336,454.53 12.65%否 3 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 613,466,282.06 3.87%否 4 上海瀚达系统集成有限公司 164,733,162.39 1.04%否 5 北京九洲科瑞科技有限公司 151,173,240.08 0.95%否 合计合计 4,950,680,798.28 31.19%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联联关系关系 1 联想（北京）有限公司 6,138,212,611.40 39.27%否 2 戴尔（中国）有限公司 3,291,811,078.61 21.06%否 3 华硕电脑（上海）有限公司 2,273,742,262.54 14.55%否 4 深圳市爱施德股份有限公司 1,393,710,123.00 8.92%否 5 苹果电脑贸易（上海）有限公司 894,651,064.60 5.72%否 合计合计 13,992,127,140.15 89.52%-(6)(6)研发支研发支出出 单位单位：元元 翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 145 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 489,521,851.44 101.83%20.71%242,535,676.73 7.61%14.61%6.10%应收账款 503,530,505.27-8.66%21.31%551,250,918.71 95.90%33.20%-11.89%存货 1,131,083,162.49 44.96%47.86%780,268,359.02-6.22%46.99%0.87%长期股权投资-固定资产 2,573,829.19-26.27%0.11%3,490,697.92 7.55%0.21%-0.10%在建工程-短期借款 14,000,000.00-0.59%-0.59%长期借款-资产总计 2,363,139,200.34 42.31%-1,660,508,333.68 9.85%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末比期初增加 101.83%，主要因为本期营业收入增加，同时公司采取了承兑汇票的方式支付供应商的货款，现金流出有所延迟。2、存货：期末比期初增加 44.96%，主要因为销售规模的扩大导致采购量有所增加，此外，为提升公司的市场竞争力，本期公司增加了与上游厂商新的业务合作模式，年底战略备货等共同影响所致。3、应收票据：期末比期初增加 162.74%，主要因为期末客户采用银行承兑汇票结算货款有所增加所致。4、预付账款：期末比期初增加 321.39%，主要系本期公司增加了与上游供应商新的业务合作模式，年底战略备货，提货量增加所致。5、其他应收款：期末比期初减少 46.33%。主要系期初公司存放于 TCL 集团结算中心的款项较大，2015 年进行了清收，期末不存在此类款项。6、其他流动资产：期末比期初增加 13,747,558.56 元，主要系年末存货增加导致增值税留抵税额增加所致 7、可供出售金融资产：主要系 2015 年 12 月公司之子公司北京尚派出资 1,250,000.00 元，购买乌鲁木齐城市瑞驰电子科技有限公司 25%的股权，但未派董事等高管参与公司的财务和经营政策，对被投资单位不能实施重大影响，从而划分至可供出售金融资产所致。8、无形资产：期末比期初减少 35.90%，主要系公司在本期处置了已经淘汰的外购软件。翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 145 页 9、短期借款：公司根据采购付款的特点和需求，以随借随还的方式向财务公司借入流动资金借款，该类借款期限一般不超过 3 个月，期末余额为公司之子公司北京尚派的担保借款。具体拆借发生额详见本报告之“第七节 融资及分配情况”之“三、间接融资情况”10、应付票据：期末比期初增加 526.39%，主要系年末公司采购量增加，部分采购的结算方式由现汇改为银行承兑汇票支付所致。11、应付股利：2015 年 5 月 24 日翰林汇信息产业股份有限公司第三次临时股东大会会议决议，审议并通过关于翰林汇信息产业股份有限公司利润分配的议案：以公司截止 2014 年底经审计后的未分配利润为基础，决议分配现金股利 556,925,460.07 元。截止 2015 年 12 月 31日，公司应付股利余额为 538,676,093.01 元，已代公司股东向税局支付了 18,249,367.06 元的股息红利税和解除代持进行的股权转让所产生的转让税费。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司现有一家二级控股子公司，其基本情况如下：北京尚派正品科技有限公司，注册资本 20,000,000.00 元，公司期末持有股权 60%。北京尚派正品科技有限公司是苹果公司的授权零售商，为苹果生产的手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机等提供直接面向终端消费者的零售服务。报告期内，实现营业收入（北京尚派单体报表数据，下同）2,543,463,088.92 元，归属于母公司所有者的净利润 13,148,030.36 元。截止 2015 年 12 月 31 日，北京尚派正品科技有限公司净资产 35,071,776.34 元。(2)(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 2015 年 12 月，公司控股子公司北京尚派出资 125 万元，购买乌鲁木齐城市瑞驰电子科技有限公司 25%的股权，但未派董事及高管参与公司的财务和经营政策，对被投资单位不能实施重大影响。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，受手机等智能终端的影响，用户使用笔记本电脑的时间大大缩短，且较以往更加集中于办公属性。同时，在 PC 新品硬件提升不明显、软件通过升级就能通用的前提下，用户购买新一代 PC 的意愿并不强烈，这相当于变相延长了 PC 产品的生命周期。根据 IDC 市场调研数据，2014-2015 年笔记本市场整体处于行业周期的下降阶段，2016 年起进入复苏期并且会逐步稳定的发展。在家用笔记本市场份额基本稳定的基础下，商用笔记本（对象为大型企业，公共事业）作为主要增长点，将在未来相当长时间内成为整个市场的导向标。个人用户的需求很大程度上被大屏智能手机和平板电脑满足并取代，因此整个市场的增长乏力。出货量方面，在经历了 2014年、2015 年的 2 年的短暂的下降时期，整个笔记本电脑市场的出货量将逐渐增长。从 2017 年开始笔记本电脑的出货量开始回暖并逐渐稳定。整体的 PC 市场呈现下滑的趋势导致以下变化：翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 145 页 1、集中度变高 随着 PC 销售的萎缩，整个市场正在向四大 PC 商集中，即联想、惠普、戴尔、苹果。2、专业度要求更高 分销企业需要更加专业、专注，并更加趋于集中，竞争更加多元，不再只是局限于产品端，更多的是在服务升级端竞争。3、产品大屏化 PC 产品大屏化明显，尤其是笔记本电脑的消费主流由 14 英寸升级到 15 英寸。4、消费者消费品质更高 PC 产品的消费中，消费者更注重产品的个性化、高品质和游戏化。同时，我们也看到相应的机会：1、微软新推出的 Windows10 操作系统、英特尔推出第六代酷睿处理器以及一些新技术的进入也对消费市场起到了一定的提振作用；2、根据 IDC 的研究报告，目前在中国有 5,500 万台的笔记本电脑仍在使用，其中消费类笔记本电脑 3,000 万台，商用笔记本电脑 2,500 万台。使用超过 4 年的 PC 达到 1.5 亿台。根据 PC平均生命周期（台式电脑为 6.5 年，笔记本电脑为 4.5 年）计算，未来两三年会出现换机潮；3、笔记本电脑的近两年的增长点依然在商用领域，尤其是中大型企业，政府及公共事业为其主要消费对象；4、产品更新换代在中国的四到六级城市的需求开始上升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 经过十几年的发展，公司已在行业内形成了一定的品牌影响力，并逐步塑造出自身的核心竞争优势，主要体现在如下方面：1、高效率的企业运营能力 2015 年公司的应收周转率为 29.48 次、存货周转率为 15.96 次，公司这些关键财务营运指标都大大领先于行业平均水平，主要得益于公司对客户信息收集、快速处理、并对客户的需求做出迅速的响应；公司采用扁平化的组织结构、管理链条短、管理层级少、加上稳定的团队保证了公司高效的运营效率。2、遍布全国的销售网络及稳定的客户 渠道网络的深度、广度是衡量一家销售服务公司的核心，公司建立了完整的、全国性的销售网络，覆盖 751 个城市，横跨一级城市至六级城市；销售渠道涵盖传统渠道商、知名的连锁卖场、知名的电商平台、系统集成商、以及行业大客户等，通路覆盖面广，能迅速实现产品的销售。3、区域市场广泛覆盖的零售店面 公司子公司北京尚派作为苹果公司的授权零售店及服务体系，具备销售苹果全系列产品的优势，在区域市场有较强的影响力和良好的信誉度。经过 3 年多的发展，公司建立了一套相对完整的零售管理体系，从产品运营、店面管理、人员培养、店面拓展、信息化建设等方面逐步形成协同发展的局面。尚派已经成为苹果公司在西南、西北地区零售店面多、分布广、销售领先的经销商，公司的苹果零售专卖店已经覆盖到昆明、重庆、贵阳、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 145 页 齐、玉溪、曲靖、大理、渭南、遵义、合川、昌吉等近三十个城市，是苹果公司认可的高品质授权店面。4、和 IT 厂商建立起的长期、默契的战略伙伴关系 IT 产品的生产基本上是由少数几家国际知名厂商所垄断，这些企业都有其独特的企业文化、运营方式和产品特征，没有长期的合作磨合很难成为稳定合作的代理关系。国内笔记本电脑和台式电脑的市场中，供应厂商主要集中在联想、戴尔、华硕、惠普等国际IT 巨头；根据 IDC 的研究报告，2015 年前三季度，联想、华硕、戴尔笔记本电脑的市场占有率合计超过 70%；联想、戴尔、惠普台式电脑的市场占有率合计超过 45%。公司依托强大的分销渠道，凭借现代化的物流体系，长期保持着国内笔记本电脑销售的领先地位，成为众多国际知名 IT 厂商在中国的总代理。多年来，翰林汇公司与国际知名 IT 厂商建立了持续、稳定、互信的战略合作关系。5、突出的产品运营力 公司在多年的销售实践中，逐步锻造出自己独有的产品运营能力，公司能够帮助上游厂家实现销售目标，在行业中公司善于销售高附加值产品，已经成为各大知名厂商的共识。6、优秀的管理团队及成熟的企业文化 公司核心管理团队具备长期的行业从业经历、丰富的行业经验及全国性销售网络的管理经验，对 IT 产品销售市场具有极高的敏感性和前瞻性。同时，公司通过管理层持股的方式，保证了管理层与公司长期利益的一致。公司的管理团队和员工队伍稳定，中高层管理人员在五年中无一离职，管理干部年轻化，80 后的管理干部占比接近 40%，成熟的企业文化对新的员工也形成极大的感召力。公司一直把打造“诚信务实的作风、谦虚服务的心态”企业文化，作为公司的核心竞争力来抓，作为一个新型的渠道公司，管理团队和全体员工坚持把“诚信务实的作风、谦虚服务的心态”落实在行动中。在公司中倡导绩效文化，简单朴实的人际交往作风；在工作上坚持战略导向的原则，公司的所有立足点都围绕公司战略为出发点，群策群力、稳扎营、打硬仗，心无旁骛。然而，公司未来发展还面临一系列不利因素的制约，具体如下：1、公司目前的产品线主要围绕笔记本电脑、台式电脑、手机和平板电脑，产品线相对单一，随着公司业务的发展，需要不断的拓展公司产品线，以满足日益变化的客户需求。2、IT 产品的销售服务行业，需要大量的资金用于运营和库存备货；公司目前的融资渠道主要为向财务公司贷款等债权融资方式。未来公司将通过增资扩股等方式，实现融资渠道多样化，为公司发展提供更多的资金支持。(五五)持续经营评价持续经营评价 根据 IDC 市场调研数据预测，中国区 2015 年至 2019 年期间的笔记本电脑市场容量在 2100万台至 2500 万台之间，台式电脑市场容量在 3700 万台至 3600 台之间（包含 DIR 产品）。公司的核心业务为 PC 的销售，虽然市场在近三年略有萎缩，但是整个市场的规模还是非常巨大，公司所占的市场份额仍然比较小，还有很大的提升空间。此外，公司经过近二十年在市场的耕耘，建立了完整的、全国性的销售网络，覆盖全国主要的一线至六线城市，销售渠道涵盖了传统渠道商、电子商务企业、行业客户等，通过广泛的渠道翰林汇信息产业股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 145 页 布局，公司可以快速的将产品销售出去。公司秉承“诚信务实的作风、谦虚服务的心态”的企业文化，获得了广泛的良好口碑，也与各大知名的厂商建立了良好的合作关系，业务开展前景前景良好。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司登陆资本市场后，品牌知名度扩大。因此，公司拥有良好的持续经营能力