835142_2015_信和科技_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

1 年度报告 2015 信和科技 NEEQ:835142 浙江信和科技股份有限公司（ZHE JIANG SELENO SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD）2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 5 月 28 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的 一种焊接铜及铜合金时无外溢现象的无银钎料及制备方法发明专利证书。2015 年 9 月 8 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的 半自动浇注机实用新型专利证书。2015 年 9 月 8 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的 平整度筛选机实用新型专利证书。2015 年 12 月 28 日，浙江信和科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公告编号：2016-001 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、信和科技 指 浙江信和科技股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上一年度 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 股东大会 指 浙江信和科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江信和科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江信和科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江信和科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 金华瀚华 指 金华瀚华创业投资合伙企业（有限合伙）金华富诚 指 金华市富诚创业投资合伙企业（有限合伙）杭州浙科 指 杭州浙科汇庆创业投资合伙企业（有限合伙）格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司及其下属子公司 美的集团 指 美的集团有限公司及其下属子公司 盾安集团 指 盾安控股集团及其下属子公司 三花股份 指 浙江三花股份有限公司及其下属子公司 奥克斯 指 宁波奥克斯集团 杭州华光 指 杭州华光焊接新材料股份有限公司 全国股份转让系统公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中山证券 指 中山证券有限责任公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 经营业绩继续下滑的风险 2013 年度、2014 年度及2015 年度，公司分别实现净利润2,623.97 万元、2,031.28 万元和-862.06 万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为2,459.06万元、1,866.57 万元和 -914.53万元，受原材料白银和铜的价格波动影响，以及2015 年初生产工艺调整造成产量短时下降，公司报告期内经营业绩持续下滑，随着公司生产工艺调整完毕，公司钎焊材料产量有望得到恢复。未来，若国内经济走势持续下行、原材料价格短期内大幅下跌、行业竞争加剧，或者公司其他营业成本、期间费用等支出较快上升，则有可能导致经营业绩继续下滑。原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为铜和白银，报告期内原材料成本占营业成本比例在 90%以上。白银和铜属于大宗商品，价格波动频繁，公司按配方对原材料进行组合，研制生产满足不同行业客户所需的钎焊材料，获取相对稳定的利润。如果原材料价格小幅、非单方向的波动，在公司与主要客户现有的“原材料+加工费”定价结算模式下，公司能够较大程度将原材料价格变动向下游传导，保证正常的利润水平。如果原材料价格短周期内大幅单边上升，将占用公司大量流动资金，并导致财务费用的增加；如果原材料价格短周期内大幅单边公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 下降，由于公司从原材料采购至产品生产、销售、结算具有一定的周期，可能导致公司产品单位毛利的下降，进而对公司生产经营和财务状况产生不利影响。下游市场集中的风险 公司所在行业的市场前景取决于下游行业的未来需求。目前，公司主要下游行业为空调、冰箱等制冷设备制造行业和电机行业，报告期内公司 75%以上的收入来自于空调、冰箱制造的相关产业。报告期内，受全球经济不景气、国内经济增速放缓、房地产市场低迷等因素影响，国内空调、电冰箱产销不旺，略显低迷，但总体需求稳定。由于空调、冰箱等制冷设备市场容量巨大，在总需求稳定的情况下，作为市场集中度较低的钎料制造行业内的主要企业，公司未来市场前景依然良好。但如果公司不能在稳固制冷、电机等市场领域优势地位的同时，向其他应用行业拓展，若宏观经济等外部因素发生剧烈变化、国家相关产业政策有所调整、下游空调市场需求发生重大不利变化，将对公司的经营和财务状况造成负面影响。汇率波动风险 2013 年、2014 年和2015 年，公司外销收入分别为3,388.59 万元、3,436.34万元和3,273.77万元，占营业收入的比例分别为9.36%、10.55%和14.86%，占营业收入的比例逐步上升，公司也有计划未来继续大力开拓外销市场。外销国家和地区主要包括日本、美国、东南亚和西欧等。目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度，汇率波动将影响公司出口产品销售定价，从而直接影响公司产品竞争力，给公司经营带来一定风险。此外，人民币汇率波动存在不确定性也给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。客户集中的风险 公司主要客户为格力电器、美的集团、盾安集团、三花股份、奥克斯等大型企业集团，客户较为集中。多年来，公司与主要客户形成了良好的合作伙伴关系，报告期内，主要客户销售占比较为稳定，但若上述客户经营出现波动，或者其市场需求发生不利于公司的变化，将会对公司业务和经营业绩构成一定的影响。应收账款较大的风险 随着主营业务的发展，公司应收账款始终维持在高位，报告期末，公司应收账款账面价值为 6,185.1 万元，应收账款账面价值较大，且占流动资产总额的比重较高。公司主要客户为国内知名制冷设备生产商，具有较强的支付能力和良好的商业信用，因此发生坏账损失的风险较小，同时公司已对应收账款计提了一定比例的坏账准备。但是随着公司业务规模的扩大，应收账款余额保持较高水平将给公司带来一定的风险：较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，影响了资金使用效率，增加了公司财务成本；此外，一旦出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给公司业绩和生产经营情况造成不利影响。存货较大的风险 报告期末，公司存货余额为 6,886.66 万元，余额较大。公司空调、冰箱等制冷设备行业客户大多推行采购零库存管理模 公告编号：2016-001 7 式，但为了生产需要，该部分客户会设定一定的安全库存保有量；作为其长期合作的供应商，公司为了及时供货，保证客户的安全生产量，结合公司获取的客户生产销售信息及其订单需求，将一定的库存商品发至客户所在地，存放在客户指定的仓库，由客户根据生产进度随时取用，并与公司定期结算，使得期末库存商品储备及发出商品规模较大。公司产品中主要原材料为铜和白银，虽然“原材料价格+加工费”的模式能在一定程度上转移原材料波动风险，但若白银、铜价格在短期内出现大幅下跌，公司将面临计提存货跌价准备金的风险。同时，较大的存货余额会影响到公司的营运资金运作效率，从而对公司的经营状况产生不利影响。关于高新技术企业税收优惠的风险 根据浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局浙科发高2011263 号关于杭州新源电子研究所等1125 家企业通告高新技术企业复审的通知，公司于2011 年通过高新技术企业复审，资格有效期3 年，企业所得税优惠期为2011 年1 月1 日至2013 年12 月31 日。按照中华人民共和国企业所得税法 的规定，2013 年公司企业所得税按15%计征。根据浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局浙科企认201405 号关于公示浙江省2014 年第二批1087 家和2 家复审拟认定高新技术企业名单的通知，公司于2014 年通过高新技术企业复审，资格有效期3 年，企业所得税优惠期为2014 年1 月1 日至2016 年12 月31 日。按照 中华人民共和国企业所得税法的规定，2014、2015 年公司企业所得税按15%计征。如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业，将会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江信和科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG SELENO SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 信和科技 证券代码 835142 法定代表人 张理成 注册地址 浙江省金华市宾虹西路 588 号 办公地址 浙江省金华市宾虹西路 588 号 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳南山区科技中一路华强高新发展大厦 7-8 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石敏、封磊 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陆文明 电话 0579-82272488 传真 0579-82275128 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省金华市宾虹西路 588 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 28 日 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 钎焊用的铜基钎料、银钎料等钎焊材料的研发、生产、销售和技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 55,800,000 控股股东 张理成（29,897,082 股，占总股本的 53.579%）实际控制人 张理成（29,897,082 股，占总股本的 53.579%）公告编号：2016-001 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913307007272165237 是 税务登记证号码 913307007272165237 是 组织机构代码 913307007272165237 是 公告编号：2016-001 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 220,267,938.44 325,789,661.94-32.39%毛利率 13.00%19.22%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,620,616.78 20,312,833.53-142.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,145,319.04 18,375,084.86 149.77%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.17%11.65%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.48%10.54%-基本每股收益-0.15 0.36-141.67%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 298,931,981.76 361,069,405.18-17.21%负债总计 136,395,244.62 189,912,051.26-28.18%归属于挂牌公司股东的净资产 162,536,737.14 171,157,353.92-5.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.91 3.07-5.04%资产负债率 45.63%52.60%-流动比率 1.70 1.66-利息保障倍数 0.01 2.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同上年同期期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 46,836,787.73 50,385,931.41-应收账款周转率 3.16 3.40-存货周转率 2.60 3.47-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-17.21%-4.31%-营业收入增长率-32.39%-10.03%-公告编号：2016-001 11 净利润增长率-142.44%-22.59%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,800,000 55,800,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-30,021.00 计入当期损益的政府补助(与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)760,367.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-113,049.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 617,296.78 所得税影响数-92,594.52 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 524,702.26 公告编号：2016-001 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司目前主要从事主要生产以中温铜基为主的钎焊材料及相关制品的制造和技术开发，公司产品集中应用于家电、制冷、电机等行业，报告期内公司共有 1 项发明专利和 2 项实用新型专利获得授权公告,目前拥有 8 项发明专利和 2 项实用新型专利，均已取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书。公司能够按配方对原材料进行组合，研制生产满足不同行业客户所需的钎焊材料，获取相对稳定的利润。公司采用大客户销售营销模式，主要客户包括格力电器、美的电器、美芝压缩机、艾默生、西门子、上海大金、麦克维尔、夏普、哈尔滨电机等著名企业。公司产品以国内市场为主，国外市场为辅，但是近几年国外市场的规模也在不断扩大。公司营业收入及盈利主要来源于钎焊材料的销售。报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内主营业务收入较去年同期下降 32.39%，主要因中国经济形势面临严峻复杂的内外部形势，经济下行压力不断加大，投资增速下降大幅影响了实体经济的增长，受市场需求疲软和生产成本上升双向挤压，导致企业销售毛利下降，企业效益下滑。受整个经济环境不景气和下游产业需求下降的影响，公司整体的经营环境面临了不小的挑战。1.成功登陆新三板 2015 年 12 月 28 日公司登陆全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）挂牌交易（股票简称信和科技，股票代码 835142，交易方式协议转让），标志着公司正式以挂牌公众公司的身份进入资本市场，为下一步公司利用资本市场融资发展，增强企业综合实力和市场竞争力打开了一扇窗口，奠定了初步的基础。同时，公司借助争取上市工作的东风，健全完善了法人治理结构，规范加强了“三会”运作，促进了内控规范和财务管理水平的提高。2.各项管理持续推进。在 2014 年的基础上，2015 年进一步推进、修订、完善内部控制制度和精细化管理，取得了一定的成效。在内部控制制度方面，报告期内在董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制，对公司内部各项制度进一步完善，明确了各级管理人员权责，并进一步规范了公司业务流程，加快了信息化建设进程，同时，通过组织内控实施检查，有效防控了经营风险，使企业的各项经营管理活动纳入稳健安全运行的轨道。公告编号：2016-001 13 在精细化管理方面，公司针对企业实际，将精细化管理落实到生产管理经营的各个环节之中，从制度建设精细化到执行精细化，在生产组织、质量管控等方面取得了明显的成效。技术部在推行精细化管理过程中，多项经济技术指标得到明显改善；研发中心浇铸浇冒口的推行应用，提升了高银成品率 5%左右等。同时，各部门以落实公司生产工艺为抓手，进一步梳理工作流程和管理制度，提高工作标准，将各项管理制度进行细化，并不断对各项管理制度在各单位的执行情况进行检查，将检查中发现的问题及时督促其整改、完善，确保了制度的有效性。一年来，各部门在成本节约、效率提升和现场管理等方面取得了一定的成绩。同时，公司继续完善和保持 ISO9001 和 ISO14001 质量和环境管理体系在生产经营活动中的有效运行，确保了产品质量的进一步提升，清洁生产有序推进。3.新项目建设进展顺利。公司年产 5000 吨铜基、银基钎料生产线和研发中心建设项目现已完成联合厂房和研发大楼的结顶工作，厂区道路和围墙建设工作正在有序进行中，同时，公司建设所需的环评批复、工程规划许可证、施工许可证等已依法取得。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 220,267,938.44-32.39%-325,789,661.94-10.03%-营业成本 191,632,183.81-27.18%87.00%263,175,204.98-9.04%80.78%毛利率 13.00%-19.22%-管理费用 18,709,135.18-0.51%8.49%18,805,092.28-28.70%5.77%销售费用 6,947,083.80-15.21%3.15%8,193,594.09 5.61%2.51%财务费用 10,267,769.49-26.22%4.66%13,917,424.50 66.86%4.27%营业利润-9,110,924.94-142.62%-4.14%21,374,916.23-22.48%6.56%营业外收入 760,585.51-61.08%0.35%1,954,395.30 0.14%0.60%营业外支出 143,288.73 760.77%0.07%16,646.63 44.27%0.01%净利润-8,620,616.78-142.44%-3.91%20,312,833.53-22.59%6.23%项目重大变动原因：1.毛利率下降：公司销售毛利一直稳定在 18-19%之间，2015 年销售毛利下滑至 13%。这是由几方面原因导致：1）随着今年整体的工业企业形势放缓，制冷行业库存增加，需求相应减少，竞争加剧，导致公司加工费大幅下降。2）公司为加工行业，近几年劳动力成本也在不断上升。2.营业收入下降：公司 2015 年销售收入比上年下降 32.39%，主要是受到下游企业需求减少公司销量大幅下降，其次公司产品原材料价格较去年下降明显。3.营业利润下降：报告期公司营业收入下降、毛利率下降和年末资产减值损失增加（公司原材料为白银及铜等大宗商品，报告期内价格大幅下降）等因素导致营业利润下降。4.营业外收入下降：主要因政府补助减少（报告期内共收到政府补助 76.04 万元，2014 年为 195.44 万元）。5.营业外支出增加：主要因公司汽车等非流动资产报废，支出增加所致。公告编号：2016-001 14 6.净利润下降：营业利润下降的同时，营业外收入也大幅下降，导致净利润下降幅度很大。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 216,312,821.76 187,908,282.99 324,557,311.90 262,080,769.14 其他业务收入 3,955,116.68 3,723,900.82 1,232,350.04 1,094,435.84 合计合计 220,267,938.44 191,632,183.81 325,789,661.94 263,175,204.98 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 银钎料 37,290,324.87 16.93%63,140,411.33 19.38%铜基钎料-无银 123604143.56 56.11%191,356,686.58 58.74%铜基钎料-低银 59,335,910.82 26.94%70,006,304.35 21.49%其他 37,559.19 0.02%1,286,259.68 0.39%合计 220,267,938.44 100%325,789,661.94 100%收入构成变动的原因 报告期内，公司主营产品未发生重大变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 46,836,787.73 50,385,931.41 投资活动产生的现金流量净额-15,381,253.24-3,240,612.78 筹资活动产生的现金流量净额-32,086,987.29-53,234,486.90 现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额：2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额绝对值较 2014 年度同比增长 374.64%，主要是由于公司本期对新厂房项目建设的投资持续加大所致，公司本年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比 2014 年度多 1,212 万元。2.筹资活动产生的现金流量净额：2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年度同比增长41.42%，主要是由于公司 2014 年度未进行股利分配，2015 年无需支付股利，2014 年度支付了 2013 年的股利 2,415.73 万元 （4）主要客户情况）主要客户情况单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 珠海格力电器股份有限公司 15,663,771.26 7.24%否 2 格力电器(合肥)有限公司 12,968,739.30 6.00%否 3 浙江盾安禾田金属有限公司 10,597,876.00 4.90%否 4 宁波奥克斯空调有限公司 6,590,201.84 3.05%否 5 格力电器（郑州）有限公司 6,388,755.21 2.95%否 合计合计 52,209,343.61 24.14%-公告编号：2016-001 15（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是是否存在关否存在关联关系联关系 1 上海瑜鸿实业有限公司 61,279,006.46 36.75%否 2 兰溪德晨视频线材有限公司 49,753,867.44 29.84%否 3 培鑫国际贸易有限公司 35,837,377.35 21.49%否 4 栢银资源有限公司 11,623,189.69 6.97%否 5 涟水县银河化工有限公司 3,544,273.50 2.13%否 合计合计 162,037,714.44 97.18%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,305,723.22 10,139,032.69 研发投入占营业收入的比例 2.86%3.11%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 16,431,870.33-13.49%5.50%18,993,232.69 3.53%5.26%0.24%应收账款 61,851,027.09-20.35%20.69%77,655,993.41-32.02%21.51%-0.82%存货 68,866,565.81-12.55%23.04%78,746,591.82 8.16%21.81%1.23%长期股权投资-固定资产 11,290,087.99-14.69%3.78%13,234,498.33-6.55%3.67%0.11%在建工程 25,704,357.91 807.28%8.60%2,833,130.40 354.81%0.78%7.82%短期借款 113,830,071.03-30.02%38.08%162,656,324.11-2.59%45.05%-6.97%长期借款-资产总计 298,931,981.76-17.21%-361,069,405.18-4.31%-资产负债项目重大变动原因：1.在建工程:报告期末,在建工程余额 2,570.44 万元,较上年同期增加 2,287.12 万元，同比增幅为 807.28%，主要因公司新厂房一期工程建设（主体厂房、宿舍楼，环保工程、配电房等工程）在本期已基本完成。2.短期借款:报告期末，短期借款余额为 11,383.01 万元,较上年同期减少 4,882.63 万元,同比下降了30.02%,主要是随着业务规模及原材料价格的下降，日常经营性资金需求降低，公司归还部分银行短期借款所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-001 16 （三）外部环境的分析三）外部环境的分析 2015 年 12 月 18-21 日召开的 2016 年中央经济工作会议指出，2016 是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。做好经济工作要牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，坚持改革开放，坚持稳中求进工作总基调，坚持稳增长、调结构、惠民生、防风险，着力加强结构性改革，在适度扩大总需求的同时，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，提高供给体系质量和效率，提高投资有效性，加快培育新的发展动能，改造提升传统比较优势，增强持续增长动力，推动我国社会生产力水平整体改善，努力实现“十三五”时期经济社会发展的良好开局。因此，行业结构调整以及市场优化整合将是本行业的主要基调。公司目前主要生产以中温铜基为主的钎焊材料及相关制品的制造和技术开发，公司产品集中应用于家电、制冷、电机等行业，主要客户包括格力电器、美的电器、美芝压缩机、艾默生、西门子、上海大金、麦克维尔、夏普、哈尔滨电机等著名企业。但就目前来讲，钎焊材料及其相关制品行业仍处于集中度较低的发展阶段，规模小、技术含量低的企业仍大量存在于市场当中，市场结构混乱及无序竞争现象凸显。因此，公司将以提升产品质量和品牌优势为抓手，加大研发投入，开发新产品，开拓新市场，不断提高自身的资源整合能力，在行业优化整合中抢占先机，使公司做强做大。另外，随着公司新生产线扩建项目即将投产，信息化和工业化进一步融合，产能将进一步得到扩充，产业结构将进一步完善，公司在钎焊材料领域中也将继续保持领先竞争优势。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 经过十几年的发展，公司形成了一套适合自身实际的管理模式和管理制度，建立了与公司现有产品相适应的具有一定竞争力的营销模式和营售网络，使公司的主营业务盈利能力有了很大进步，财务状况和财务结构良好，企业再融资的空间较大。目前公司仍是本行业内具有产销量最大的生产和制造企业，具有良好的品牌口碑和市场资源，综合实力明显。同时，公司新的生产线扩建项目进展顺利，将为公司的快速发展提供充足的场地支持，同时也保证了公司可以不断延伸产品种类来满足客户需求，提高公司的盈利水平和竞争力。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司作为行业内产量最大的企业，产品质量和供应能力已经获得市场的认可，所以具有明显的竞争优势。并且通过研究竞争对手的公开资料进行对比，公司在生产经营各方面仍具竞争实力。同时，行业随着产业发展，产业集中度将不断提升，公司作为行业内的龙头企业，规模优势、产业链优势及品牌优势将进一步凸显。因此，只要正常发挥出自身的技术、管理和品牌等优势，公司应能保持经营和盈利能力的连续性和稳定性。二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来，虽然我国钎焊材料的研究、生产都取得了较大进展，但是无论从技术水平或产品质量上，与国外发达国家相比，在高端产品上还有一定差距。如国外先进国家钎料生产大都采用微机控制的自动或半自动生产线，钎料采用中频感应炉或真空熔炼炉熔炼，而我国不少厂家仍采用焦炭炉手工浇铸。近年来，通过工艺、设备的升级和创新，我国钎焊材料的品质大幅提高，逐渐向高性能、高精度、环保及节能的方向发展，部分产品质量已经接近国际水平，这类优势企业在国内市场的竞争中逐步占据主导地位。我国生产硬钎料生产企业约 150 家，其中年产量超过 500 吨的仅十几家，年产量超 公告编号：2016-001 17 过 2,000 吨仅有本公司和杭州华光。大部分企业规模较小，技术水平和自主创新能力相对较弱，缺乏必要的检测手段和质量保障措施，生产的产品存在成分波动大、性能不稳定、外观质量差等问题，仍然依赖于成本控制和价格竞争，因此行业结构调整以及市场优化整合将是本行业的主要基调。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 1.公司仍将专注发展钎焊材料的研究开发，主要着力于本领域内的新材料、新技术、新工艺的开发，丰富产品结构，降低生产及客户使用成本。同时，适时介入铜基、银基和铝基材料研究。2.抓住国家推进的重点行业企业兼并重组的有利时机，以合作共赢的理念，积极寻找需要合作又符合公司发展实际的企业，以兼并、重组或其它方式进行合作，实现自身的健康、快速发展。3.公司利用资本市场平台，进行资本运作，借助资本市场的力量加快公司的产业布局，实现公司战略发展。（三三）经营计划或目标）经营计划或目标 公司当前业务主要涉及铜基钎料、银钎料等钎焊材料的研发、生产、销售等，目前已发展成为国内领先的钎焊材料生产企业，但面临的市场竞争也日趋激烈。公司将在稳定现有产品的品质、提高产量、扩大现有市场占有率的基础上，加大新产品的研发投入，增强自主创新能力，推动技术升级，改进生产工艺，丰富公司产品种类，优化公司的产品结构，拓宽产品的应用领域。同时，制定有效的市场竞争策略，着力拓宽销售渠道，增强品牌营销能力，不断开发优质客户，创造新的盈利增长点，提高企业的抗风险能力。在此基础上，我们提出 2016 年主要经营目标：销售额 2.5 亿元，销售量 3,600 吨。该经营计划并不构成对投资者的业务承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。1.发展计划：深入细致地研究行业趋势，明确公司发展目标。公司将认真分析国内外经济形势，慎重分析和预判今后的行业发展趋势，科学地制定出公司业务板块经营和发展的方向与目标。公司将进一步研究如何利用好国家对新材料、新技术、新能源领域的鼓励政策，不断加强与科研院校的合作，及时掌握更多前沿信息，并加大对新产品开发的投入，特别是研究新项目建成后产品投放市场的衔接。同时，将利用国家推进的重点行业企业兼并重组的有利时机，以合作共赢的理念，积极寻找需要合作又符合公司发展实际的企业，以兼并、重组或其它方式进行合作，实现健康、快速发展。2.内部管理计划：进一步推进内部管理，建立标准化、规范化的管理流程，提高整体执行力。近年公司推行的精细化管理、全面预算、内控管理，取得了一定效果，今年公司将着力进行各项管理制度的深化和落实。精细化管理方面，公司将把管理延伸到每一个岗位、每一个员工、每一个工作环节，在工艺技术创新、操作管理优化方面制定具体的、细化的流程，写出每个阶段的实施目标，真正做到管理的精细化、标准化、规范化、常态化，以达到降低管理成本、提高整体执行力、推动企业快速进步的目的，确保预算方案的顺利实施，确保公司年度目标的实现。内控管理方面，公司将根据风险可控、执行严格、运行规范的要求，把目前已落实的各项制度进一步细化、具体化、规范化，确保内部控制的先进性、可行性和有效性，抓好操作、管理流程的标准化和规范化，并做到有落实就有执行，加强检查与考核。将公司投资、存 公告编号：2016-001 18 货、资金、质量、应收款、安全生产和资产管理等方面的风险降到最低。预算化管理方面，公司将推行全面预算管理，并结合公司实际，建立标准的预算格式。同时加强预算化管理与其它管理手段的结合，使预算化管理能够真正起到预判、警示的作用。对外投资管理方面，公司将建立规范的投资、管理程序，实施专业、专人管理，及时跟踪评估对外投资情况，做到对策可行、风险可控。3.技术改造计划：推动两化深度融合，促进公司转型升级 2016 年公司将进一步推动信息化和工业化的深度融合，加快技术改造步伐，全面提高生产自动化水平。公司将成立自动化推进工作领导小组，全面启动熔炼、制环、酸洗、包装等生产装备、工艺升级改造，充分利用科技创新手段不断武装自己，并通过 2-3 年的努力，从根本上扭转目前制约生产、工艺、技术稳定性的不利局面，以创新的手段，解放生产力，实现公司的可持续发展。4.新项目建设计划：狠抓项目建设，争取早投产、早盈利。项目建设是推动经济稳中求进的强大引擎，公司将继续加大项目投入，加快建设步伐，同时抓好工程质量和施工安全，以创新理念做好项目的管理、服务工作，组织好项目的竣工、验收和投产工作，力争早建成、早投产、早产生效益。5.融资计划：借力资本市场，加快转型升级 公司 2015 年已正式介入资本市场，下一步公司将以再融资作为优化公司融资结构、推动公司转型升级的重要抓手，充分利用资本市场平台，进行资本运作，通过再融资持续提高盈利能力和市场竞争力。6.人力资源计划：进一步加强人才培养和引进，建立有效的人才管理机制。人才的缺乏，已经成为制约公司发展关键因素之一。因此，公司将继续加强教育培训工作，并根据自身的实际制订切实可行的年度培训计划，开展多层次、多形式、分类别的教育培训工作，提高全员的职业素养和工作技能；同时将加大人才引进力度，多途径、多渠道、全方位地引进人才，为公司未来的发展合理的人才储备。另外，将建立良好的选人、用人机制。不断完善的岗位评价体系，对员工工作能力、业绩进行正确的评价，合理整合和调配人力资源；建立管理干部淘汰机制，真正做到能者上、庸者下；通过预算目标对比和管理责任目标考核，建立更有效的激励机制。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 无 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.经营业绩继续下滑的风险 2013 年度、2014 年度及 2015 年度，公司分别实现净利润 2,623.97 万元、2,031.28 万元和-862.06 万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为 2,459.06 万元、1,866.57 万元和-914.53 万元，受原材料白银和铜的价格波动影响，以