835230_2015_真灼科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

公告编号：2016-009 第1 页，共 113 页 证券代码：835230 证券简称：真灼科技 主办券商：东吴证券 上海真灼科技股份有限公司（zenkore Technology Co.,Ltd.）2015真灼科技 NEEQ:835230 年度报告 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 113 页 1.2015 年 9 月，公司完成真灼科技第一届董事会、监事会的选举及公司高级管理人员的续聘工作。2.2015 年 9 月 17 日，公司正式完成股份制改造，由上海真灼电子技术有限公司整体变更为上海真灼科技股份有限公司。3.2015 年 12 月 14 日，公司收到全国中小企业股份转让系统关于同意公司股票挂牌的通知函。4.2015 年 12 月，公司与华东师范大学上海数字化教育装备工程技术研究中心正式签订教育信息化战略合作框架协议，协议确定双方联合建立智慧教育技术研究中心。5.2015 年 12 月 30 日，公司收到嘉兴豪真投资合伙企业(有限合伙)4000 万元债转股投资款，公司拟通过定向增发的方式将嘉兴豪真的 40OO 万元债权转换成公司 22.85%的股权。公 司 年 度 大 事 记 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、真灼科技 上海真灼科技股份有限公司 有限公司、真灼有限、真灼电子 上海真灼电子技术有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 东吴证券、主办券商 东吴证券股份有限公司 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 上海真灼科技股份有限公司公司章程 审计报告 兴华会计事务所出具的相关审计报告 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 挂牌 公司股份进入全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让 公司公告 公司在股转公司信息披露平台（www.neeq.cc）上披露的公告 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了编号为“2016京会兴审字第69000068 号”的标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失的风险 公司所处行业是技术密集型行业，技术人员的经验和工艺能力对于最终产品的品质特性具有重要的作用，一般技术人员需要经过二到三年的培养和实践才能掌握关键的工艺技术，新产品的开发和改进是公司保持持续盈利能力的关键。随着行业的发展，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。如果核心技术人员流失，将对公司生产经营带来不利影响。核心工艺技术失密的风险 公司的核心工艺技术是经过多年的实践和积累的结果，不同的工艺技术将直接影响到产品的品质、技术指标和市场竞争力，公司的核心工艺技术由少数核心技术人员掌握，如果核心工艺技术因核心技术人员流失等原因而失密，将对公司生产经营产生不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资和决策制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，然而股份公司成立时间短，公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为王建伟，持有公司股份6,436,400 股，占公司股本总额的 42.94%；王建伟担任公司董事长、总经理，能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。应收账款规模较大及发声坏账的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大，截至 2015 年12 月 31 日应收账款账面价值为 20,758,331.97 元、占公司总资产的比重分别为 24.68%。应收账款规模由行业特点和业务模式决定，公司的主要客户是中国电信各省市分公司，资产规模较大，经营稳定且商业信誉良好，应收账款信用期为 90 天-270 天。2015年度公司应收账款周转天数为 235 天，应收账款周转总体符合公司行业特点、经营模式及应收账款信用政策。虽然公司应收账款回收风险较小，并计提了坏账准备，但若该款项不能及时收回，可能给公司带来呆坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海真灼科技股份有限公司 英文名称及缩写 zenkore Technology Co.,Ltd.证券简称 真灼科技 证券代码 835230 法定代表人 王建伟 注册地址 上海市青浦区沪青平公路 1362 弄 1 幢 1 层 G 区 106 室 办公地址 上海市闵行区友东路 89 号 A 幢 4 楼 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘会林、赵春琪 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭继锴 电话 021-34520929 传真 021-34520929-802 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区友东路 89 号 A 栋 4 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海真灼科技股份有限公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-18 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 公司主要从事智慧校园、校园信息化、家校互动信息服务，通过利用物联网、移动通信和互联网技术手段，采上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 用与基础运营商合作的模式，为中小学校（幼儿园）及学生家长提供即时、便捷、高效的沟通互动服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 14,987,800 控股股东 王建伟 实际控制人 王建伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310227001199792 否 税务登记证号码 310229778920991 否 组织机构代码 77892099-1 否 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 33,289,480.41 47,701,681.19-30.21%毛利率%52.10%46.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 321,276.07 2,415,343.22-86.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,213,796.27 1,363,788.07-189.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.06%9.11%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.99%5.02%-基本每股收益 0.02 0.16-87.50%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 84,102,303.47 73,228,260.02 14.85%负债总计 52,532,492.76 42,436,670.08 23.79%归属于挂牌公司股东的净资产 30,587,432.85 30,266,156.78 1.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.04 2.02 0.93%资产负债率%62.46%57.95%-流动比率 1.43 1.51-利息保障倍数 0.99 2.71 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 623,367.89-13,948,656.19-应收账款周转率 1.46 0.41-存货周转率 0.62 1.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.85%22.24%-营业收入增长率%-30.21%61.58%-净利润增长率%-95.79%123.67%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 14,987,800 14,987,800 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 其中：计入当期损益的政府补贴 120,000.00 子公司合并收益 1,868,227.04 其他营业外收入和支出-182,232.35 非经常性损益合计 1,805,994.69 所得税影响数 270,899.20 少数股东权益影响额（税后）23.15 非经常性损益净额 1,535,072.34 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 报告期内，从事家校互动信息服务，通过利用移动通信和互联网技术手段，采用与基础运营商合作的模式，为中小学校（幼儿园）及学生家长提供即时、便捷、高效的沟通互动服务。在技术研发方面，公司采用自主研发与合作研发相结合的方式。根据市场开发部收集市场新产品、新技术信息，结合公司自身情况，制定公司年度研发项目，组织技术团队实施新品开发。报告期内，公司共计拥有 26 项专利，其中 12 项为发明专利。公司的合作研发主要为与华东师范大学下属的教育信息化系统工程研究中心合作研发智慧教育系统软件。该软件可用于教学互动，是公司丰富“平安校园”系列产品的有一款新产品。公司的收入的取得主要分为两类，一类为产品的销售收入，主要表现为公司将电子学生证、读写器、考勤器、亲情电话对外销售给基础运营商或其他企业的收入；另一类收入是公司与基础运营商合作分成的收入，基础运营商负责提供基础网络、业务管理系统、计费帐务系统，并负责向用户收取费用；公司负责提供满足基础运营商要求的硬件平台、应用软件及相应的平台运营维护支撑；此外，公司还负责做好售前售中售后服务支撑，客户拓展，关系维护，保证业务顺利拓展。在经营过程中，公司更加注重研发设计环节，对于生产制造环节公司采用委外加工的方式选择合格的加工厂商进行生产。这种方式可以有效的减少因公司短期内产能不足而造成的客户流失、收益下降等风险。为保证产品质量，由公司提供原材料，加工厂家加工完成后送到公司，品质管理部验收合格后入库。加工协厂家按照入库数量及协议价格开票结算。公司的生产物资采购工作由品质管理部下设的采购部具体负责。采购部拟定采购计划后，与主要供应商签订采购订单，下单后采购部全程跟踪订单的履行情况，在原、辅材料入库时按相应质量检验标准检验。采购部结合产品中心对供应商产品的质量、发货速度等情况进行统计，筛选合格供应商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司面对中国电信翼校通业务增长速度减慢，第二季度还贷压力大，流动资金紧缺，第三季度供货紧张的情况下，继续稳固中国电信翼校通市场渠道，积极从事 RFID 技术的开发与应用，重点支持研发智慧教育信息化系统产品，并努力拓展中小学幼儿市场的应用。一、经营情况 1.公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 84,102,303.47 元，比上年末的 73,228,260.02 元，增长了 14.85%；负债总额为 52,532,492.76 元，比上年末的 42,436,670.08 元，增长了23.79%；净资产总额为 31,569,810.71 元，比上年末的 30,791,589.94 元，增长了 2.53%。2.经营成果 2015 年公司实现营业收入 33,289,480.41 元，比上年同期的 47,701,681.19 元，减少了30.21%；营业成本 15,945,690.55 元，比上年同期的 25,580,244.77 元，减少了 37.66%；本期毛利率为 52.1%，比上年同期的 46.37%，增加了 5.73%。3.现金流量情况 2015 年公司经营活动现金净流量为 623,367.89 元；投资活动现金净流量-5,436,098.44 元；筹资活动产生的现金净流量为 21,858,608.99 元。二、市场销售与拓展情况 1.幼儿健康安全保障系统在多个省份试点应用 报告期内，公司开始启动幼儿健康安全保障系统的市场营销，在原有中小学平安校园系统的基础上，将家校互动产品拓展到幼儿校园健康安全领域。该系统面向幼儿园，提供系统一体机终端、门禁、接送卡、幼儿手环等硬件产品，能满足幼儿园的老师和家长对幼儿的安全和健康的需求。报告期内，幼儿健康安全保障系统产品已进入河南、安徽、广东、云南、内蒙、福建、江苏等多个省份试点，批量出货壹佰多套幼儿健康安全保障系统。2.自主研发的智慧教学系统进入试用阶段 报告期内，公司顺应教育部要求”做好已建管理信息系统运行维护，推动各系统整合与全面应用，基本建成覆盖全国各教育阶段的学生、教师、学校经费资产及办学条件数据库，并实现数据的“伴随式”收集、分层次开放与共享”，公司自主开发的基于学生身份识别的智慧教学系统在华东师范大学试用演示，为下一年度该系统产品向全国中小学校的试点和推广打下了良好的基础。3.与电信运营商合作的家校通运营收入获得稳定增长 报告期内，公司与安徽省、江西省、贵州省、广东等省的电信公司开展翼校通项目运营，与广东移动、河北移动公司合作开展校讯通项目运营，使用公司电子学生证的学生人数持续增加，运营收入获得稳定增长，报告期内家校通运营收入比上年度增长 52.89%。三、技术研发与创新情况 1.幼儿安全健康保障系统运营系统开发成功 在报告期内，公司继续投入对幼儿安全健康保障运营系统的开发建设，该系统的开发成功，上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 为公司面向校园市场，从硬件商向服务性物联网公司转型建立了基础。通过研发，使该系统运营平台一方面实现了幼儿安全接送、校车接送和门禁管理等幼儿园安全功能；另一方面通过幼儿佩戴幼儿手环、园区配备体温监测仪、身高体重仪等设备，实现了幼儿日常健康数据的常态化采集，为幼儿身心健康提供数据指导，为园区健康管理提供监测手段。2.智慧教育信息系统项目成功开发 报告期内，公司研发重点投入与华东师范大学的教育信息化系统工程研究中心合作的智慧教育信息系统项目的开发，通过研发，该系统实现了以课堂伴随式数据采集为基础，能够对日常课堂数据的常态化搜集与进一步分析，并且能实现对教学过程的及时调整优化、学生学情的分析与提高、学校教学质量评估与升级的功能。3.继续完善翼校通系列产品的功能 在报告期内，公司继续深入翼校通系列产品的研发，通过对翼校通一体机软硬件的重新研发，改善了该产品的可靠性和性能，并且降低了翼校通一体机的成本；通过对课堂教学交互系统的开发，实现了多功能的电子学生证在课堂内的教学交互、物联网数据采集、实时身份识别等功能，并且能与多个平台商对接。4.获得多项专利授权与创新成果 报告期内，公司研发中心共获得 4 件发明专利授权，申请专利 1 件；通过高新技术企业复审认定；获得科技小巨人培育企业；通过专精特认定申请；获审青浦区产学研资助项目基于服务内容的智能校园 RFID 综合定位系统关键技术研究及产业化；与上师大产学研合作项目电信“翼校通”设备核心算法改进与优化获得上海市优秀项目奖；2.4 远距离考勤设备获得上海市高新技术成果转化项目。四、管理深化与升级 1.优化内部管理体系 报告期内，公司持续重视内部控制，根据公司业务和管理情况对各内部流程进行优化，继续建设和推进流程管理体系、财务管理体系、绩效考核与薪酬管理体系，为公司未来的发展打下坚实的基础。2.完善成本和质量管理 报告期内，公司通过对翼校通设备的研发持续改进，降低了采购价格，使公司翼校通设备的生产成本有所下降；公司通过完善质量控制体系，有效降低了公司翼校通设备的换货率和维护成本。3.严格控制销售费用 报告期内，公司对各办事处销售人员实行销售费用与销售回款挂钩的方法，严格控制了销售费用的支出，使报告期内的销售费用比上年度下降 40%。上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 33,289,480.41-30.21%-47,701,681.19-营业成本 15,945,690.55-37.66%47.90%25,580,244.77 41.16%53.63%毛利率%52.10%-46.37%-管理费用 10,577,080.24 18.83%31.77%8,900,747.72-21.88%18.66%销售费用 5,902,738.47-41.15%17.73%10,030,642.52 24.20%21.03%财务费用 1,925,426.90 25.99%5.78%1,528,201.52 127.35%3.20%营业利润-1,820,946.09-276.63%-5.47%1,030,960.03-110.82%2.16%营业外收入 2,069,428.52 64.85%6.22%1,255,331.69 383.62%2.63%营业外支出 263,433.83 1,346.80%0.79%18,207.98-23.14%0.04%净利润 98,527.76-95.79%0.18%2,340,869.97-123.67%4.91%项目重大变动原因:1、主营业务变动比例为-30.21%，主要原因是主营项目家校通销售市场发生变化，中国电信在 2014 年对家校通市场采取较大的市场开拓激励措施，市场快速开拓发展起来，2015 年电信调整市场策略，翼校通市场进入平稳发展状态，对于翼校通的业务部分省份电信公司没有纳入业绩考核指标内，故此 2015 年家校通系统设备销售额有所下降。2、主要业务成本变动率-37.66%，原因是：（1）受公司主营业务收入下降的影响，同比下降；（2）2015 年的家校通项目销售中，家校通合作运营项目销售额占比由 2014 年 19.52%上升到 42%，而家校通合作运营项目的毛利率 66%高于家校通系统设备的 44%，影响销售成本的降低。3、销售费用变动比例-41.15%，主要原因：（1）云南、宁夏的代理商在 2015 销售回款金额较 2014 年减少，经销代理佣金随之下降。（2）职工薪酬、差旅费下降。公司通过优化销售机构及精简销售人员，提高效率，销售人员由总部外派逐步进行人员本地化，降低了人员费用及差旅费支出。（3）优化物流方式，大宗货物，如设备等，采用物流运输，运输费下降明显。紧急的小宗货物，通过与电商物流平台合作，货物运费单价下降 15%；4、营业外收入变动比例 64.85%，变动的原因是上海真灼科技股份有限公司对河北真灼电子技术有限公司的股权投资中投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 186 万元。5、营业外支变动比例 1346.8%，主要原因是有未决诉讼，计提预计负债。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 主营业务收入 33,289,480.41 15,945,690.55 47,701,681.19 25,580,244.77 其他业务收入-合计合计 33,289,480.41 15,945,690.55 47,701,681.19 25,580,244.77 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%家校通系统设备 17,870,539.67 53.68%35,945,685.59 75.36%家校通运营 13,329,265.82 40.04%8,718,193.56 18.28%智能存储系统设备-1,592,321.22 3.34%电子导览系统设备-164,394.44 0.34%其他 2,089,674.92 6.28%1,281,086.38 2.68%合计 33,289,480.41 100.00%47,701,681.19 100.00%收入构成变动的原因 1、家校通系统设备销售较 2014 年减少，主要原因是中国电信在 2013、2014 年对家校通市场采取的措施是开拓激励，2015 年部分省份电信公司家校通设备业务没有纳入考核指标内，市场扩展的推动力不足。同时经过 2014 年的市场的快速发展，家校通运营设备收入占销售额的比例由 2014 年的 18.3%上升到 40.%，运营投放进入一个增长的收益期。2、家校通运营经过 2014 年的市场投放，运营投入进入收益增长期。3、智能存储系统设备、电子导览系统设备利润率低，产品销售减少。4、“其他”主要系零星的设备销售等，类型较分散，依据零星客户的需求来实现，故毛利率波动相对较大。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 623,367.89-13,948,656.19 投资活动产生的现金流量净额-5,436,098.44-6,520,656.03 筹资活动产生的现金流量净额 21,858,608.99 23,670,787.84 现金流量分析：报告期经营性现金流量净额：由上一年度的负值转为为正值。主要是因为：1、经营活动产生的现金流量净额变动 62.3 万，由上一年度负值转为正值的原因：（1）本年度公司加大收款力度，销售回款情况较好，虽然 2015 年经营活动现金流入减少，同时经营活动现金流出也减少，主要方面：本年度家校通设备销售减少，材料采购支出减少 1230 万元；公司精简机构 2015 年员工较上年减少，同时驻外办事处销售人员本地化，职工薪酬支出减少 440 万元；加强营销费用管控，销售业务完成情况与营销费挂钩，减少营销费 420 万。（2）支付的其他与经营活动有关的现金减少 7,831,285.69 元,其中往来款和代理经销上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 费 7,132,471.29 元。（3）本年支付的职工薪酬较上年减少 4,376,054.14 元。2、投资活动产生的现金流量净额变动-543 万的原因：报告期家校通运营资产投资净增加 450 万，转让取得河北真灼电子技术有限公司、杭州宁灼通讯科技有限公司股权 81万。3、筹资活动产生的现金流量净额变动 2185 万元的原因：筹资活动现金流入主要是报告期内嘉兴豪真投资合伙企业（有限合伙）对公司进行了 4000 万的债转股投资，新增商业银行贷款及归还保证金 180 万。公司归还上海长盈股权投资中心 1500 万借款，归还商业银行贷款 500 万(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国电信股份有限公司安徽分公司 4,720,805.16 14.32%否 2 中国电信股份有限公司遵义分公司 2,470,722.00 7.49%否 3 中国电信股份有限公司宁夏分公司 1,834,882.08 5.56%否 4 中国电信股份有限公司贵阳分公司 1,776,226.91 5.39%否 5 中国电信股份有限公司河南分公司 1,578,505.33 4.79%否 合计 12,381,141.48 37.55%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 比航实业（上海）有限公司 879,906.00 10.11%否 2 上海锦连电子有限公司 722,994.06 8.30%否 3 上海竞途实业有限公司 701,235.90 8.06%否 4 力佳电源科技（深圳）685,333.36 7.88%否 5 上海格州股份电子有限公司 564,828.18 6.49%否 合计 3,554,297.50 40.90%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,874,235.08 5,189,659.94 研发投入占营业收入的比例%17.65%10.88%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 增减增减 货币资金 21,139,997.70 386.75%25.14%4,343,119.26 386.55%5.93%324.01%应收账款 20,758,331.97-5.59%24.68%21,986,957.80 46.16%30.03%-17.76%存货 25,265,995.95-4.53%30.04%26,465,628.69-4.79%36.14%-16.84%长期股权投资 245,045.76 6.12%0.29%230,921.42-1.80%0.32%-7.56%固定资产 327,655.57-31.69%0.39%479,634.73-32.80%0.65%-40.49%在建工程-短期借款 1,500,000.00-93.02%1.78%21,500,000.00 207.14%29.36%-93.92%长期借款-资产总计 84,102,303.47 14.85%-73,228,260.02 22.24%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动比例是 386.75%，2015 年 12 月底嘉兴豪真投资合伙企业（有限合伙）新增债转股投资 1000 万元。12 月份加大销售回款的力度，销售资金回笼情况较好。2、固定资产变动率-31.69%，主要原因是本期购置了 10.97 万固定资产，计提的折旧的金额 25.95 万元，计提折旧的金额大于新增固定资产原值，造成了本年固定资产净值减少。3、短期借款变动率-93.02%，主要原因是报告期内公司偿还了大部分银行贷款，对银行贷款的依赖性减少。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司控股子公司杭州宁灼通讯技术有限公司，成立于 2013 年 7 月 18 日，注册资本为人民币 100 万元，公司持股比例为 65%，报告期内实现营业收入 153,846.16 元，实现净利润-93,804.78 元，总资产 746,630.35 元，净资产 746,630.35 元。公司控股子公司河北真灼电子技术有限公司，成立于 2014 年 2 月 24 日，注册资本为人民币 300 万元，公司持股比例为 85%，报告期内实现营业收入 356,631.07 元，实现净利润-185,870.46 元，总资产 2,951,386.28 元，净资产 2,678,749.59 元。公司控股子公司上海敬一信息科技有限公司，成立于 2015 年 9 月 9 日，注册资本为人民币 500 万元，公司持股比例为 80%，报告期内实现营业收入 72,307.69 元，实现净利润-699,789.24 元，总资产 551,808.26 元，净资产 550,210.76 元。公司控股子公司北京京安真灼投资管理有限公司，成立于 2013 年 5 月 27 日，注册资本为人民币 500 万元，公司持股比例为 90%，报告期内实现营业收入 0 元，实现净利润-219,168.43 元，总资产 1,563,941.43 元，净资产 1113629.79 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观政策环境 国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）正式发布和首次全国教育信息化工作会议召开后，教育信息化工作坚持促进信息技术与教育教学深度融合的核心理念，坚持应用驱动、机制创新的基本方针，加强顶层设计、多方协同推进，以“三通两平台”为主要标志的各项工作取得突破性进展。当前，云计算、大数据、物联网等新技上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 术不断涌现，经济社会各行业信息化步伐不断加快，社会整体信息化程度不断加深，信息技术对教育的革命性影响日趋明显，教育信息化正迎来重大历史发展机遇。习近平主席在致首届国际教育信息化大会的贺信中“积极推动信息技术与教育融合创新发展”、以教育信息化“构建网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系，培养大批创新人才”、“坚持不懈推进教育信息化，努力以信息化为手段扩大优质教育资源覆盖面”、“通过教育信息化，逐步缩小区域、城乡数字差距，大力促进教育公平，让亿万孩子同在蓝天下共享优质教育、通过知识改变命运”的论述，指明了教育信息化工作的目标、方向和途径。“十三五”期间，将进一步深入推进教育综合改革、在更高层次上促进教育公平、全面提升教育质量、基本实现教育现代化等重要任务对教育信息化提出更高要求，也为教育信息化提供了更为广阔的发展空间。2.行业发展趋势 根据教育信息化十年发展规划(2011-2020 年中关于制定教育信息化建设和运行维护保障标准，明确教育信息化经费在各级政府教育经费中的比例不低于 8%的要求,在教育投入中加大对教育信息化的倾斜，保障教育信息化的发展需求的相关要求，可以预计未来财政性教育经费支出占国内生产总值的比例，以及教育信息化支出占财政性教育经费支出的比例均将保持稳定，预计每年教育信息化市场规模或潜力至少在千亿元以上,教育信息化产业具有良好的发展前景和广阔的市场空间。国家教育部与中国电信在京已签署为期五年的第二期战略合作框架协议。双方在前期合作的基础上，将进一步深化合作内容、扩大合作领域，布局互联网+教育，在教育信息化方面继续全面开展战略性合作。根据此次协议内容，中国电信将在教育信息化基础支撑能力、教育管理及资源平台、“互联网+教育”新模式等领域，与教育部持续深化战略性合作。3.行业趋势对公司的影响 报告期内，教育信息化产业在市场规模、市场成熟度上持续发展，对公司的业务发展提供了有利的市场环境。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.研发和技术优势 经过多年的研发和生产实践，公司掌握了多项与主营业务有关核心技术。截至报告期，公司已获得 26 项专利授权，其中包括 12 项发明专利,14 项实用新型专利，取得 11 项软件著作权登记。公司多项技术优势明显，使设备、人员、原辅材料、产品实现了良性互动、和谐运转，降低了员工的劳动强度和企业生产的综合成本，提高了产品的品质和公司的经济效益。2.成熟管理团队渠道优势 渠道资源对于企业经营和生存发展至关重要。公司在 12 个省市搭建了销售平台开发当地客户资源。公司的省级销售平台主要与当地基础运营商及教育机构建立合作关系，推广公司的服务平台及产品。公司管理层对于供应商及客户都有良好的合作，具有较强的渠道优势。3.较强的产品盈利能力 在国内家校互动信息服务领域，与公司处于同行业的公司包括了上市公司全通教育上海真灼科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 （300359）、挂牌公司能龙教育（831529）。全通教育 2013 年、2014 年的毛利率分别为 50.61%、47.85%；能龙教育 2013 年、2014 年的毛利率分别为 64.45%、65.47%。报告期内，真灼科技 2013 年、2014 年、2015 年的主营业务毛利率分别为 38.62%、46.37%、52%。公司虽相比上述企业规模较小，但报告期内毛利率呈增长趋势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内未出现对持续经营产生不良影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中的风险 家校互动信息服务的终端用户为中小学校等教育机构，但直接客户主要体现基础运营商各省、市公司，存在着由于行业特点及经营模式而导致客户集中情况的风险。公司对策：在稳固基础运营商的家校互动信息服务业务的基础上，积极研发智慧教育信息化系统产品，并努力将智慧教育信息化系统产品拓展到全国中小学校园市场；将幼儿健康安全保障系统通过代理商渠道大力推广到全国幼儿园市场。2、应收账款金额较高的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大，公司的主要客户是中国电信各省市分公司，资产规模较大，经营稳定且商业信誉良好；应收