835080_2015_蓝川环保_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

第 1 页 共 105 页 公告编号：2016-005 公告编号：2016-005 山东蓝川环保股份有限公司 ShandonglanchuanenvironmentalprotectionCo.,Ltd 2015 蓝川环保NEEQ:835080 证券简称：蓝川环保 证券代码：835080 主办券商：中山证券年度报告山东蓝川环保股份有限公司 2015 年度报告第 2 页 共 105 页目 录 目 录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.29 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.40第一节声明与提示.4 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.29 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.40第十节财务报告.46 第十节财务报告.46 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年度报告第 3 页 共 105 页释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、山东蓝川、股份公司、蓝川股份、蓝川环保 山东蓝川环保股份有限公司 有限责任公司、有限公司、蓝川有限山东蓝川环保工程有限公司 主办券商、中山证券 中山证券有限责任公司 天健所、天健会所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日的会计期间 EPC Engineering+Procurement+Construction，简称“EPC”或“EP+C”，是指工程承包模式，即由承包方根据客户需求制定总的解决方案，设计施工完成后整体交由客户进行使用。OT 政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目的运营，并回收成本、赚取利润。TOT 政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。BOT 建设-经营-转让。是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。PPP 政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 山东蓝川环保股份有限公司章程 三会 股东（大）会、董事会、监事会 议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等 股东大会 山东蓝川环保股份有限公司股东大会 董事会 山东蓝川环保股份有限公司董事会 监事会 山东蓝川环保股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 十一五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 十二五 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 4 页 共 105 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 5 页 共 105 页政策风险 污水处理行业是一个政策主导型行业，政策导向很大程度影响着行业发展。公司对污水处理的投资具有投资期较长、收益稳定的特点。公司承接的政府污水处理项目期限通常为 1520 年，若投资期内相关政策发生改变会使公司面临较大的政策风险。另外，我国从 20 世纪 80 年代后期才开始大规模建设城市污水处理厂，城市污水处理市场化则是最近两年才开始探索的新商业模式，缺乏相关法律法规体系进行规范，投资商经营过程中存在着一定的风险，包括业主变化、收费体系不健全以及各种政策的重大变化等。其次是国家环保政策和税收政策的改变如环保标准的提高会导致项目公司的运营成本改变，影响投资运营商的投资收益。针对政策风险，公司通过不断改进工艺、提高技术水平、降低运营成本，申请高新技术企业等争取新的税收优惠等来提升盈利水平，确保投资收益。公司经营管理方面风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是由于公司治理机制建立时间较短，公司管理层和相关业务人员需要熟悉并在实践中落实，如果未来公司不能较好地执行公司管理制度，公司将面临管理方面的风险。另外，随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高的要求。如果公司的治理结构和管理水平不能适应公司业务扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 6 页 共 105 页的风险。公司主营业务为城市污水处理，部分业务为政府承担并组织实施的项目。污水处理行业是一个政策主导型行业，政策导向很大程度影响着行业发展。公司对污水处理的投资具有投资期较长、收益稳定的特点。公司未来业务扩张过程中，具有可能导致公司对市场需求的估计不准确及管理经营不当等风险。同时，公司希望通过融资获得扩大规模的资金支持，具有一定的不确定风险。公司将借助于全国中小企业股份转让系统挂牌的机遇，严格遵守证监会和全国股份转让系统关于非上市公众公司的相关规则，不断完善公司治理机制和内控体系，确保公司的规范运作，降低经营管理的风险。开展 BOT 和 PPP 项目的风险 公司主要发展方向为污水厂 BOT、PPP 投资模式，项目融资的参与方和其中的审批环节较多，投融资结构复杂，因此综合融资过程较漫长、复杂，融资的成本较高，如果项目公司的资金到位困难，无法按时开工建设或如期完工，则不能如期收取污水处理服务费，投资难以如期收回。其次是项目持续时间长，经济形势的变化、通货膨胀和投资商的经营状况等不确定因素较多。且污水处理作为一项公共事业，水处理价格由中央调控。各级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价情况、污染状况等情况制定和具体推行。这种定价机制虽然在一定程度使各地水价更加趋于合理，但对于污水处理行业会造成价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险。随着公司未来业务的扩展，公司业务范围将辐射多个地区，各地价格的差异会对公司发展带来一定的风险，影响公司未来盈利情况。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 7 页 共 105 页公司现运营资金充裕，为更好地开展 BOT 和 PPP 项目时，公司对各方面人才进行储备，同银行等金融机构进行多方位沟通，以确保项目资金的投入。在签署项目协议时，同政府等部门确定最低保有运营量，以保证投资的收回。客户集中度较高风险 公司 2013 年度、2014 年度、2015 年前五大客户合计销售额占当期当期主营业务收入比例合计为 81.05%、95.72%、97.95%。本公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户数量相对较少的局面。目前公司总体规模偏小，如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。针对上述风险，公司与老客户继续加强合作，不断提高服务质量，确保来自老客户的业务不断稳定增长；同时公司积极拓展新客户，优化公司客户结构，增加营销渠道。通过老客户的稳定订单、新客户的不断增长，逐步降低客户集中度相对较高对公司经营的不利的影响。随着公司业务的开展，客户集中度会逐渐降低。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人宋茂成与袁翠娟夫妻合计持有 745 万股份，持股比例为 74.5%，虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。针对上述风险，公司严格按照公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度等的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 8 页 共 105 页程序。同时，股份公司成立了监事会，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。另外，公司还将通过培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，保障“三会”决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。价格风险 污水处理作为一项公共事业，水处理价格由中央调控。各级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价情况、污染状况等情况制定和具体推行。这种定价机制虽然在一定程度使各地水价更加趋于合理，但对于污水处理行业会造成价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险。随着公司未来业务的扩展，公司业务范围将辐射多个地区，各地价格的差异会对公司发展带来一定的风险，影响公司未来盈利情况。公司将通过不断改进工艺、提高运营管理水平、降低运营成本达到持续盈利。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 9 页 共 105 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东蓝川环保股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong lanchuan environmental protection Co.,Ltd 证券简称 蓝川环保 证券代码 835080 法定代表人 宋茂成 注册地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼 7 楼 办公地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼 7 楼 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 管金明、史钢伟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王喜春 电话 0531-85602808 传真 0531-85606818 电子邮箱 公司网址 http:/ 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼 7 楼 250117 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东蓝川环保股份有限公司董秘办 三、企业信息 单位：股 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-21 行业（证监会规定的行业大类）生态保护和环境治理业（N77）主要产品与服务项目 环保工程、污水处理工程的设计、施工、调试、运营、维护等，为客户提供专业的污水处理项目整体解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10000000 控股股东 宋茂成、袁翠娟 实际控制人 宋茂成、袁翠娟 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 10 页 共 105 页四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370127200026149 否 税务登记证号码 370104684671824 否 组织机构代码 3728601 否 2016 年 3 月 14 日公司完成企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码证“三证合一”工作，变更后的营业执照统一信用代码为 91370704684671824R。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 11 页 共 105 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 8,667,543.1911,895,217.88-27.13%毛利率 23.26%21.57%7.87%归属于挂牌公司股东的净利润 276,981.371,574,450.79-82.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-379,437.84620,781.72-161.12%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.71%16.96%-84.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.72%10.27%-136.18%基本每股收益 0.030.16-82.41%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 11,068,534.2610,627,911.51 4.15%负债总计 722,662.71559,021.33 29.27%归属于挂牌公司股东的净资产 10,345,871.5510,068,890.18 2.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.031.01 1.98%资产负债率 6.53%5.26%24.13%流动比率 14.4317.35-16.83%利息保障倍数 三、营运情况 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 12 页 共 105 页单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,648,085.70-1,298,819.65 611.86%应收账款周转率 3.03 6.97 -56.52%存货周转率 17.51 19.06 -8.13%四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 4.15%14.48%-71.37%营业收入增长率-27.13%129.32%-120.98%净利润增长率-82.41%343.57%-123.99%五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 10,000,000.0010,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目 金额 项目 金额 非流动性资产处置损益 55,454.61除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 593,647.71除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -451.72其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,768.61山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 13 页 共 105 页非经常性损益合计 656,419.21所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 656,419.21山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 14 页 共 105 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司自成立以来，依托自有技术，一直从事生态保护和环境治理行业的环保工程、污水处理。公司的主要业务包括环保工程和污水处理厂受托运营管理两方面，具备自主研发的污水处理技术优势，同时借助政府对环保新兴行业的支持力度，进行新技术与新设备的研发研制、污水处理工程的承接实施、污水处理厂的运营托管服务等。公司业务主要面向有污水处理需求的政府机关单位及企业，如济南市历城区环境保护局、东明县环境保护局、惠诺德北京科技有限公司等，通过招投标与竞争性谈判的方式获得认可承接项目。同时，公司通过加强企业管理，做好材料资源的整合利用，推广新技术新材料的应用等方式，降低企业与项目成本，保证公司的利润率水平处于行业平均水平。公司主要采取公司专有技术为客户一揽子提供建造污水处理厂的整体技术解决方案，包括技术方案设计、工程设计、技术实施与系统集成、工程施工、运营技术支持和托管运营服务等，并制造和提供核心的环保专用设备。通过工程项目技术咨询、设计、施工、调试等方式进行专业指导或工程承包，获得经济效益；以合作方式取得污水处理厂运营权，通过污水处理厂的正常管理运营，从政府或企业获得污水处理运营费。公司通过政府招投标或与客户进行商业性竞争谈判后，获得污水处理工程项目的承包权，并收取相关费用。污水处理厂受托经营属 OT 模式，即为经营转让模式，政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目的运营，并回收成本、赚取利润。即公司以第三方中介机构的身份参与项目，而非项目的直接投资人，这大大降低了公司运营的风险。公司不直接承担工程前期建造过程中大量的资金费用，而是在项目建成以后才加入运营，使公司能更专注于业务整体服务，将更多的精力投入于人员管理与水质达标检测等环节之中。随着经营规模地不断扩大，资金实力地不断提升，公司未来将积极寻求与政府的更多元化的合作。其中，BOT 模式与近年来国家力推的 PPP 模式将成为公司发展的首要目标定位。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 15 页 共 105 页 年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 8,667,543.19 元，同比减少 27.13%；实现净利润276,981.37 元，同比减少 82.41%。收入下降的原因一是公司集中力量进行污水处理技术和设备的研发；二是提升对运营项目管理水平，从而使工程施工业务放缓，致使收入出现了下滑。利润下降的原因是 2015 年公司改制、登陆股转系统所产生的中介费用造成，如不计算中介费用，则公司净利润与上期基本持平。报告期内，公司的总资产为 11,068,534.26 元，比期初上升了 4.15%，净资产为10,345,871.55 元，比期初上升了 2.75%。报告期内公司经营正常，对各项风险进行了有效的控制和规避，主营业务及产品均无重大变化。公司 2015 年登陆全国中小企业股份转让系统，在资本市场的推动和公司总体发展战略的引导下，公司管理层加强和完善了公司各项制度的建设，重新梳理公司架构、明确各部门职责，推行全面预算管理，坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，加大技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场推广工作。近年来，由于城镇化建设快速发展，城市生活垃圾激增。而城市生活垃圾中含有多种有害物质，未经处理的城市生活垃圾对环境有较大危害。但是我国垃圾处理能力相对不足，严重影响城市环境和社会稳定。“垃圾围城”现象突出、形势严峻，对地下水和土壤造成严重污染，对生态环境造成巨大危害，因此，生活垃圾的无害化处理受到国家的高度重视。以现有技术为依托，不断加大研发力度、拓展公司业务，实现生活垃圾减量化资源利用和无害化处理，是公司的下步发展方向，通过业务的扩展进一步提升公司的核心竞争力和盈利能力，最终实现公司的持续稳定发展。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 16 页 共 105 页1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重营业收入 8,667,543.19-27.13%100.00%11,895,217.88129.32%100.00%营业成本 6,651,154.78-28.71%76.74%9,329,762.54118.32%78.43%毛利率 23.26%21.57%管理费用 2,592,081.84 115.74%29.91%1,201,485.76-10.65%10.10%销售费用 0.00 0.00%0.000.00%0.00%财务费用-9,444.78-494.56%-0.11%2,393.7767.00%0.02%营业利润 193,156.07-84.48%2.23%1,244,362.97248.16%10.46%营业外收入 236,010.09-33.71%2.72%356,041.23196.70%2.99%营业外支出 53,500.46 13275.12%0.62%400-96.45%0%净利润 276,981.37-82.41%3.20%1,574,450.79343.57%13.24%项目重大变动原因:1、营业收入 8,667,543.19 元，同比减少 27.13%，主要原因是污水处理工程收入较上期减少 3,382,673.69 元，下降 36.85%。工程施工收入下降的原因一是公司集中力量进行污水处理技术和设备的研发；二是提升对运营项目管理水平，从而使工程施工业务放缓，致使收入出现了下滑。经过 2015 年的技术研发和运营管理水平的提升，预计 2016 年收入会大幅提升。2、营业成本比上年同期减少 28.71%，一方面因营业收入下降导致营业成本同趋势下降，另一方面为运营项目管理水平提高，降低了成本。3、管理费用比上年同期增加 115.74%，主要因为公司股改和登陆股转公司所产生的中介费用，如剔除中介费用因素，管理费用较上年同期略有减少。4、财务费用比上年同期减少 494.56%，主要为报告期内资金产生的银行存款利息。5、营业利润比上年同期减少 84.48%，一是公司股改和登陆股转公司所产生的中介费用增加，二是收回其它应收款冲回资产减值损失所致。6、营业外收入比上年同期减少 33.71%，主要因为污染源自动监控设施运营费用政府补助本期未拨款所致。7、净利润比上年同期减少 82.41%，净利润减少的主要原因是公司改制、登陆股转系统所产生的中介费用造成。报告期内毛利率为 23.26%，较上年同期提高 1.7%，虽然收入降低，但毛利率提高，如不计算中介费用，则公司净利润与上期基本持平。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 17 页 共 105 页(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 8,667,543.196,651,154.7811,895,217.88 9,329,762.54其他业务收入 000 0合计合计 8,667,543.196,651,154.7811,895,217.88 9,329,762.54 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例上期收入金额 占营业收入比例类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例上期收入金额 占营业收入比例污水运营 2,871,074.1133.12%2,684,377.00 22.57%工程施工 5,796,469.0866.88%9,179,142.77 77.17%工程技术设计 00.00%31,698.11 0.27%合计 8,667,543.19100.00%11,895,217.88 100.00%收入构成变动的原因 一是公司集中力量进行污水处理技术和设备的研发；二是提升对运营项目管理水平，从而使工程施工业务放缓，致使收入出现了下滑。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,648,085.70-1,298,819.65投资活动产生的现金流量净额 931,465.371,432,753.66筹资活动产生的现金流量净额-1,420,000.000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 6,648,085.70 元，比上年同期增加 7,946,905.35 元，主要原因在于收回股东借款 5,289,484.50 元，供应商付款同比减少 3,762,917.21 元。2、投资活动产生的现金流量净额为 931,465.37 元，比上年同期减少 501,288.29 元，主要是报告期内新增办公用固定资产，上年同期收回投资所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为-1,420,000.00 元，比上年同期减少 1,420,000.00元，主要因为报告期内公司股改系统挂牌所产生的中介服务费用。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 东明县环境保护局 5,813,669.1467.07%否 2 济南市历城环境保护局 2,347,008.5827.08%否 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 18 页 共 105 页3 山东省齐河经济开发区管理委员会 329,435.903.80%否 4 济南临港经济开发区管理委员会 194,629.632.25%否 5 济南市高新区舜华路街道草山岭社区 25,544.620.29%否 合计 8,710,287.87100.49%注：本年收入前五名合计金额大于收入总额 42,744.68 元，为济南军区经济适用房统建点项目按完工百分比法根据合同金额在2014年度确认收入与2015年实际结算金额差异冲减当期收入所致。(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 菏泽天华混凝土有限公司 720,000.0016.45%否 2 国网山东省电力公司济南市历城区供电公司 546,869.9712.49%否 3 日照腾达混凝土有限公司 500,500.0011.43%否 4 济南宏源祥建材有限公司 482,400.0011.02%否 5 山东远洋电缆有限公司 463,200.0010.58%否 合计 2,712,969.9761.97%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 7,104,917.39 651.55%64.19%945,366.3216.51%8.90%621.63%应收账款 3,180,205.47 49.66%28.73%2,124,909.2797.03%19.99%43.71%存货 331,538.48-22.56%3.00%428,095.62-22.29%4.03%-25.64%长期股权投资 固定资产 103,865.58-55.58%0.94%233,845.87-53.30%2.20%-57.35%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 11,068,534.26 4.15%100%10,627,911.5114.48%100%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 651.55%，主要原因是收回其它应收款所致。2、应收账款同比增加 49.66%，主要原因是去年工程项目进入质保期，本期新完工项目增加应收账款导致。3、存货同比减少 22.56%，主要原因是报告期工程施工材料消耗所致。山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 19 页 共 105 页4、固定资产同比减少 55.58%，主要原因是报告期内处置办公用交通工具和办公设备所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 公司共有 1 家存续的子公司，为济南仲君污水处理有限公司，蓝川有限于 2011 年 11月出资 20 万元设立。子公司主要经营业务为污水处理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。仲君公司自设立以来没有发生过股权变更。公司目前持有仲君公司 100%股权。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司闲置自有资金使用效率,为公司和股东创造更好的收益，在不影响公司日常经营资金使用和主营业务正常发展、保证资金流动性、安全性的前提下，公司在 2015 年1 月 1 日至 2015 年 7 月 21 日共投入资金 5,800,000.00 元购买国泰君安“天汇宝”现金管理产品，2015 年 8 月 19 日至 2015 年 8 月 26 日购买了中国工商银行“日升月恒”收益递增型法人人民币理财产品 1,000,000.00 元，上述理财和证券产品共计获得收益 601,416.32元。2015 年 7 月 21 日国泰君安“天汇宝”现金管理产品注销，2015 年 8 月 26 日中国工商银行“日升月恒”人民币理财产品赎回注销，即交易性金融资产已经全部清理。(三)外部环境的分析 1、市场环境分析(三)外部环境的分析 1、市场环境分析 我国污水处理行业正在快速发展阶段，行业仍处于成长期，行业规模快速扩张。同时，我国污水处理行业正处于市场化改革进程中，目前仍为市场化发展的初级阶段，市场化程度还不高，行业竞争主要表现为对污水处理区域的市场争夺。从当前市场格局来看，近年来各地方性国有水务企业在市场化改革的发展趋势下积极进行产权体制改革，转变经营机制，并在我国城市化进程中不断发展壮大。与此同时，在我国污水处理行业市场化改革政策支持下，资本实力较强的民营资本争相进入，国内出现了一批民营水务企业，与地方国有水务企业和外资企业争抢市场份额，但目前民营水务企业的整体规模仍较小。因此，近年来国内污水处理企业面临的市场竞争日益激烈，不仅要参与地区内山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 20 页 共 105 页的市场竞争，还可能要参与跨地区的市场竞争。2、行业发展前景及趋势 2、行业发展前景及趋势 从近年来，污水处理行业表现出以下趋势与特征：a.行业地位进一步提高：在全国“十二五”规划中，国家把以污水处理行业为代表的环保产业作为拉动 GDP 增长的新兴产业。在各省市“十二五”环保规划中，污水处理均处于重要地位。b.行业规模扩张：环保企业数量不降反升，行业从业人员、资产与负债总额均有较大程度增加。受“十二五”规划中对污水处理行业利好的政策，行业运行情况良好，整体规模进一步扩张。c.行业利润稳步上升：从全国污水处理费上涨趋势、国家扶持资金落实到位情况，预计行业利润水平将保持稳步增长。d.集中程度增长：污水处理行业通过并购与收购进一步实现企业规模扩张与跨区域经营，使行业集中程度增长。e.投资重心向落后地区转移：“十二五”规划将建设重心向中西部省市、县镇地区转移，加大对这些污水处理落后地区的处理设施建设。其中新增管网规模和新增污水处理规模两个领域尤为明显。f.企业多元化、国际化发展：国内污水处理企业进行自我调整，谋求更多发展，预计未来将有更多污水处理企业通过上下游产业链发展、主营业务多元化、区域向国际方向延伸来实现企业自身的扩张。g.污水处理收费提高：全国多省市发布污水处理费涨价公告。由于成本增加，现全国大多数省市实行的污水处理收费都有上涨的需求。综上所述，环境保护是我国的一项基本国策，但由于我国环境基础比较弱，现有环保行业规模还无法完全满足发展的需求，污水处理行业作为环保行业的重要分支，存在广阔的发展空间。3、行业下游情况概述 3、行业下游情况概述 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 21 页 共 105 页从污水处理产业链来看，污水经处理后通过中水回用，继续供应给企业和居民使用，因此污水处理的下游客户仍是使用中水的企业和居民。污水处理价格主要由地方政府制定，而由于该价格涉及企业生产和居民生活，因此政府一般会进行较严格的控制，价格上涨幅度将考虑到企业和居民的实际，企业还价能力较差，但是随着经济社会的发展，民众环保意识的提高，污水处理行业的整体价格水平会维持在一个可观的范围之内。4、潜在竞争者 4、潜在竞争者 我国水务行业的经营模式主要是采取特许经营的方式。我国污水处理厂的经营模式主要包括 BOT、TOT 等。按中国目前所有运营中的污水厂来看，污水处理行业市场化程度逐年提高，特别是 BOT 项目的占有率提升份额最大。十二五规划加大对污水处理企业的投资，加大了对投资者的吸引力，同时也导致对污水处理技术以及处理能力更严格的要求。一些竞争者有雄厚的资金实力，可是在技术方面就比较落后，掌握的信息水平比行业中现有的企业存在差距，形成一定程度的技术壁垒。5、替代品的替代能力 5、替代品的替代能力 从产品上看，污水处理过程产生的产品是水，我国水资源人均占有量少，水资源严重缺乏，替代产品基本没有；从功能上看，污水处理行业是将工业和居民排放的污水过滤、净化为无污染的水，重点功能在于污水的净化处理，没有其他行业有相似的职能，能够替代污水处理厂净化污水，基本不存在替代品威胁。6、行业内竞争者竞争能力 6、行业内竞争者竞争能力 我国污水处理行业主要竞争者是具有污水处理业务的大型国有企业、外商和港澳台投资企业、私有企业等。在不同的区域中，有竞争力的企业类型各不相同。目前我国污水处理行业竞争格局已经基本形成，国内水务企业已进入资本竞争和品牌竞争时代，具有资本、技术和品牌优势的领先企业将通过兼并重组迅速发展壮大。资本实力小、融资能力差、技术管理水平低、市场拓展能力差的小型企业将较难生存。中小型企业竞争者主要立足于本地，随着政策指引，发挥本区域内的优势，进一步挖掘潜力，创造出更大的经济效应；大型水务集团主要通过兼并重组本地和外地的企业提高自身竞争力。7、行业进入壁垒 7、行业进入壁垒 山东蓝川环保股份有限公司 2015 年年度报告第 22 页 共 105 页污水处理行业是一个政策主导的行业，其发展受到来自国家政策和当地政府影响较大。政府可以通过控制污水处理价格、制定污水处理的质量标准以及新进入企业设备、资产等标准来阻碍不合格企业的进入。基于环保工程的特殊性，我国政府对进入该行业的企业实行较为严格的资质准入制度。对于污水处理企业，相关政府主管部门根据其技术力量、管理水平、技术装备水平、资金实力、收入规模等多方面因素综合核定其资质等级，企业只能在核定的等级范围内开展业务。这就构成了较高的技术壁垒。近年来，国家对于污水处理厂排放的水质标准一再提高，各级地方政府对此重视程度更深，如北京市政府对于排放污染物的要求甚至要高于国家标准，这就迫使污水处理企业进行技术更新换代