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第1 页,共 103 页 上海洁润丝新材料股份有限公司(Shanghai Jaros New Material Co.,Ltd)2015洁润丝 NEEQ:835070 年度报告 第2 页,共 103 页 报告期内,公司洁润丝实验室由上海纺织控股工会、上海市人保局等部委推荐,获国家人保部、中国纺织工业联合会全国纺织工业先进集体,现已通过审核和公示。弘扬“工匠精神”。洁润丝实验室技术工人徐发军,荣获“第十届上海市十大工人发明家提名奖”和“第十届上海市职工技术创新能手”称号。报告期内,公司“圆平网感光制版材料”通过上海市名牌产品复审并已公示。报告期内,公司引进外部投资人,改善公司法人治理结构。聘请国内最早的 VC 人之一杨健(第壹阳光投资合伙人)担任董事,协力推动公司与新材料投资机构(普润投资、启赋资本、第壹阳光、支点投资等)的投资与孵化合作。2015 年 12 月 29 日,公司在全国中小企业股份转让系统挂牌,成功登陆新三板,股票代码:835070。公 司 年 度 大 事 记 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页,共 103 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页,共 103 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、洁润丝 上海洁润丝新材料股份有限公司 中大科技 上海中大科技发展有限公司 洁进实业 上海洁进实业有限公司 大有风泽 上海大有风泽实业有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 元、万元 人民币元、人民币万元 PVA 聚乙烯醇 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页,共 103 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 产品单一风险 尽管公司核心产品高分子制版感光材料的研发、生产和销售符合国家产业政策,有较为稳定的销售渠道和客户,同时,公司成立以来一直持续进行新产品系统的研发、生产和销售,但相对于综合性涂料生产企业,公司的现有产品仍较为单一,如未来出现市场竞争加剧、下游需求下降、产品种类发生显著变化等外部环境恶化的情况,将会对公司的经营产生不利影响。应收账款无法及时收回导致坏账的风险 报告期内,公司与部分客户就产品销售价格问题产生纠纷,部分客户拖欠公司款项,为及时有效地解决该问题,公司在沟通无效的情况下对相关客户启动了司法程序并获得胜诉,但由于绍兴东龙针纺织印染有限公司、杭州仁德染整有限公司等多家非关联方客户在实际执行诉讼判决时存在较大困难,公司预计无法正常回该部分收货款,故全额计提坏账准备,对报告期的净利润产生了较大不利影响。但由于公司作为原告,针对部分原有客户的拖欠款项行为发起诉讼且获得胜诉,上述行为并未对公司的信誉产生不良影响。随着公司销售政策由直接面对终端客户转变为主要通过经销商销售的转变,公司的销售回款速度加快,应收账款坏账率逐渐下降,未来随着公司销售规模的不断扩大,预计企业的盈利能力将不断增强。若未来上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页,共 103 页 公司放松对大客户的应收款管理,可能会再次发生款项拖欠甚至坏账的风险。经营规模较小带来的稳定性风险 报告期内,公司为了降低应收账款坏账发生的可能性,将销售模式由直销为主转变为直销和经销共存,且以经销为主,在改变了公司销售回款质量的同时,也导致了营业收入下滑。2015 年、2014 年和 2013 年,公司的营业收入分别为 2,619.54 万元、3,183.32 万元和 5,291.29 万元。目前公司的经营规模较小,抗风险能力相对较弱,未来如外部经营环境发生重大不利变化,公司的经营业绩可能受到较大的影响。每股净资产持续低于每股面值的风险 报告期内公司收入持续下滑,随着经营模式的转变,期间费用逐期下降,亏损逐年降低。2015 年末、2014年末和 2013 年末公司每股净资产分别为 0.55元、0.60元和 0.92 元,低于每股面值 1 元,虽然公司制定了一套完整的发展战略,通过提升现有高分子制版感光材料的销售规模和向医药卫生领域延伸公司产品链等多种方式进一步提升公司盈利能力,但若未来盈利未达预期,投资者或将面临公司每股净资产持续低于每股面值的风险。投资者无法获得分红的风险 根据公司的股利分配政策,公司缴纳所得税后的利润将优先用于弥补以前年度亏损。2015 年末、2014 年末和 2013 年末公司未分配利润为-14,117,272.49 元、-13,061,759.02 元和-5,094,232.69 元。未来会计年度盈利仍将优先用于弥补亏损,投资者在企业亏损弥补完成前将无法获得分红。实际控制人不当控制的风险 中大科技直接持有洁润丝 82%的股权,潘跃进个人直接持有洁润丝 11.25%的股权,潘跃进个人直接持有中大科技 80%的股权,通过直接和以中大科技间接对洁润丝持股,潘跃进个人对洁润丝形成了控制,是公司的实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来风险。技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司作为研发生产高分子制版感光材料的高新技术企业,拥有多项知识产权和核心非专利技术,其中核心配方和制造工艺主要体现在公司的专利技术和核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才,特别是核心技术人员。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加入,在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力,多年以来没有发生过重大变化,为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。若公司出现核心技术人员流失的状况,有可能影响公司的持续研发能力,甚至造成公司的核心技术泄密。公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握,不同技术人员依据专业分工分别上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页,共 103 页 掌握不同技术环节,以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现,使得公司的技术研发不依赖于单一人员,而且公司建立了严密的保密制度并在与员工签订的劳动合同中设置了保密条款,采取多种手段防止商业秘密的泄露。另外,公司还采取了多种措施吸引和留住人才,实行了具有竞争力的薪酬制度。同时,控股股东和实际控制人还对核心技术人员进行了股权转让,增强其企业主人翁意识。然而随着同行业人才争夺的加剧,公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险 研发能力不能及时跟进行业发展的风险 高分子制版感光材料产品各项性能指标趋于精细化,对生产企业提出了更高的要求。新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场竞争的关键,公司必须主动地跟踪市场动向,开发适合市场需求的新配方,引入提高产品性能的新工艺,才能在市场上立于不败之地。倘若公司未来在市场发展方向的把握上出现偏差,技术研发及产品不能及时跟踪行业发展动态,将对公司发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化:否 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页,共 103 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海洁润丝新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jaros New Material Co.,Ltd 证券简称 洁润丝 证券代码 835070 法定代表人 潘跃进 注册地址 上海市青浦区盈港东路 8376 号 1 幢 506、507 室 办公地址 上海市青浦区徐泾镇诸光路 395 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张炜、巢序 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 廖宗敏 电话 021-39813303 传真 021-39873307 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市青浦区徐泾镇诸光路 395 号,201702 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位:股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-29 行业(证监会规定的行业大类)C26 化学原料和化学制品制造业。主要产品与服务项目 高分子制版感光材料的研发、生产和销售。高分子材料工程和技术研究与试验发展,功能高分子材料制造、织上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页,共 103 页 物涂层及整理,销售化工产品(除化学危险品)、机械设备、纺织品及其技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 25,000,000 控股股东 上海中大科技发展有限公司 实际控制人 潘跃进 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310000000093674 否 税务登记证号码 310229669385053 否 组织机构代码 669385053 否 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页,共 103 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 26,195,405.50 31,833,205.75-17.71%毛利率%42.76%42.82%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,055,513.47-7,967,526.33-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,379,389.29-8,922,314.57-加 权 平 均 净 资 产 收 益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)-7.41%-42.47%_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%(依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)-9.68%-48.80%-基本每股收益-0.04-0.32-二、偿债能力 单位:元单位:元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 22,064,446.23 27,428,122.44-19.56%负债总计 8,059,400.88 12,349,489.40-34.74%归属于挂牌公司股东的净资产 13,722,491.81 14,778,005.28-7.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.55 0.59-资产负债率%36.53%45.02%-流动比率 2.07 1.69-利息保障倍数-1.51-7.99 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页,共 103 页 三、营运情况 单位:元单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 379,294.09-129,078.02-应收账款周转率 3.37 2.14-存货周转率 5.64 5.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-19.56%-53.19%-营业收入增长率%-17.71%-39.84%-净利润增长率%-五、股本情况 单位:股单位:股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位:元单位:元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 96,320.38 计入当期损益的政府补助 284,710.00 非经常性损益合计 381,030.38 所得税影响数 57,154.56 少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额 323,875.82 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页,共 103 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司通过多年对高分子制版感光材料的深耕,已经形成了丰富的行业经验。公司始终以政策和市场为导向,积极研发低污染、低排放的绿色产品,同时紧跟市场需求,不断开拓市场,发掘潜在客户;大力投入研发,满足客户的个性化定制,不断提高客户的满意程度,大大提高市场占有率。在已有产品的基础上,也积极开发新产品,同时公司尝试进入下游行业,争取进入更大的市场。在生产方面也是严格把控,将质量安全放在首位,生产放心合格的产品,创造良好的经济效益和社会效益。公司与绍兴市洁顺新材料有限公司、无锡梦泽纺织科技有限公司及上海徐汇对外贸易有限公司建立了稳定的业务合作关系,公司采取直销和经销共存,且以经销为主的销售模式,保证了公司的销售回款的及时性。公司 2015 年、2014 年和 2013 年综合毛利率分别为 42.76%、42.82%和39.59%,报告期内,公司的毛利率高于德美化工、传化股份等同行业公司的平均水平。由于高分子制版感光材料是洁润丝长期主营的产品,公司已熟练掌握了该产品的研发和生产技术,且公司能够根据客户需求提供定制化产品,产品品质得到市场公认,有较高的市场溢价能力。此外,公司会根据市场情况更新供应商,在保证原材料品质的基础上,在价格上对新供应商加强了考核并强化了竞争,使得公司原材料的采购成本降低,从而使毛利率实现了稳步增长,因此公司的综合毛利率维持在较高水平。报告期内,公司浙江市场的销售模式从直销转型为通过经营商销售,使公司应收账款下降,且应收账款坏账风险降低,但对全年的销售额同比产生下降的影响。年度内变化统计:事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年,公司实现营业收入 2619.54 万元,同比下降 17.71%;利润总额和净利润分别为-89.26 万元和-107.36 万元,同比增长 90.25%和 86.53%。公司 2015 年主要通过内部挖潜降低各项运营成本,扣除新三板挂牌成本 157.70 万元,2015 年公司实现利润总额 68.44 万元。截至 2015 年 12 月 31 日,公司总资产为 2206.44 万元,净资产为 1400.50 万元。报告期内,公司完成了绍兴地区销售模式的改制,由原来的直接销售给客户转变为通过经销商销售。公司的应收账款有直接的下降,同时应收账款风险降低。但该模式影响了营业收入。上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页,共 103 页 1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位:元单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 26,195,405.50-17.71%-31,833,205.75-39.84%-营业成本 14,763,883.15-17.55%56.36%17,905,612.09-43.98%56.25%毛利率%42.76%-42.82%-管理费用 7,708,906.92 14.43%29.43%9,008,555.30-17.93%28.30%销售费用 5,530,402.55-53.41%21.11%11,871,398.83-31.17%37.29%财务费用 356,147.74-65.02%1.36%1,018,091.89-50.65%3.20%营业利润-1,273,598.30 87.61%-4.86%-10,276,519.87 19.99%-32.28%营业外收入 381,030.38-66.08%1.45%1,123,280.28-13.51%3.53%营业外支出-净利润-1,073,587.69-7,971,529.38-项目重大变动原因:1、本期公司销售费用发生 553.04 万元,比上年同期下降 53.41%,主要是公司销售模式变更,从以直销为主改变为直销与经销相结合,销售费用得以大幅下降;2、本期公司财务费用发生 35.61 万元,比上年同期下降 65.02%,主要是公司在本期归还了各类短期借款,财务利息支出大幅下降;3、本期公司营业外收入发生 38.10 万元,比上年同期下降 66.08%,主要是成果转化扶持政策期满,造成营业外收入下降。2014 年公司获得产学研项目资助 30 万,本期未获得。4、本期公司营业利润-127.36 万元,比上年同期有较大改善,主要是期间费用较 2014年同期下降 830.26 万元造成的。5、本期公司净利润-107.36 万元,比上年同期有较大改善,主要是期间费用较 2014 年同期下降 830.26 万元造成的。(2)收入构成收入构成 单位:元单位:元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 26,195,405.50 27,469,003.80 31,833,205.75 44,938,734.04 其他业务收入-合计合计 26,195,405.50 27,469,003.80 31,833,205.75 44,938,734.04 按产品或区域分类分析:单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%浙江地区 7,655,358.12 29.22%12,189,351.71 38.29%江苏地区 3,852,600.00 14.71%4,332,453.56 13.61%上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页,共 103 页 山东地区 6,639,934.87 25.35%6,288,291.18 19.75%南方地区 1,562,319.83 5.97%2,117,805.46 6.65%西北地区 2,657,343.08 10.14%3,284,845.63 10.32%北方地区 1,053,326.07 4.02%1,394,881.45 4.38%其他地区 2,774,523.53 10.59%2,225,576.76 6.99%收入构成变动的原因 本期公司各区域营业收入占比有一定程度的变化,主要是浙江地区由于本期销售模式从直销改为经销,造成营业收入占比下降明显,2016 年将加大浙江市场推广力度。本报告期营业收入为 2619.54 万元,较 2014 年同期下降 563.78 万元,降幅为 17.71%;(3)现金流量状况现金流量状况 单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 379,294.09-129,078.02 投资活动产生的现金流量净额 1,742,333.46 18,865,777.78 筹资活动产生的现金流量净额-2,202,921.83-19,356,398.91 现金流量分析:本期公司经营活动产生的现金流量净额为 379,294.09 元,与本期利润总额-892,567.92 元的差异主要公司挂牌中介费 941,509.43 元尚未支付,另外公司收回以前年度应收账款造成的;本期公司投资活动产生的现金流量净额为 1,742,333.46 元,与上年同期有比较明显的差异主要是公司 2014 年度有股权转让收入 18,840,000.00 元,此项转让是一次性的发生的;本期公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,202,921.83 元,与上年同期有比较明显的差异主要是公司 2014 年度集中归还了短期借款造成的。(4)主要客户情况主要客户情况 单位:元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 绍兴市洁顺新材料有限公司 7,251,752.50 27.68%否 2 南通凯创纺织科技有限公司 1,262,137.61 4.82%否 3 无锡梦泽纺织科技有限公司 1,101,748.72 4.21%否 4 湖州银林印花材料有限公司 989,640.60 3.78%否 5 广州凯创纺织科技有限公司 946,618.97 3.61%否 合计 11,551,898.40 44.10%-注:如存在关联关系,则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位:元单位:元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页,共 103 页 联关系联关系 1 长沙市丽友化工有限公司 1,226,410.26 9.32%否 2 无锡市天王包装容器有限公司 1,089,343.50 8.27%否 3 徐州清华精细化工厂 957,264.57 7.27%否 4 上海巨水克建筑材料有限公司 735,897.44 5.59%否 5 常州市松柏化学有限公司 642,521.37 4.88%否 合计 4,651,437.14 35.33%-注:如存在关联关系,则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位:元单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,473,698.92 1,904,310.73 研发投入占营业收入的比例%5.63%5.98%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位:元单位:元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,293,950.86-5.91%5.86%1,375,245.14-31.06%5.01%0.85%应收账款 6,791,932.82-22.37%30.78%8,749,260.47-58.23%31.90%-1.12%存货 2,287,460.60 22.41%10.37%2,947,995.35-7.75%10.75%-0.38%长期股权投资-固定资产 909,028.97 20.94%4.12%751,654.47-28.13%2.74%1.38%在建工程-短期借款 3,613,126.00-32.31%16.38%5,337,932.00-77.51%19.46%-3.08%长期借款-资产总计 22,064,446.23-19.56%-27,428,122.44-53.19%-资产负债项目重大变动原因:本期短期借款期末余额为 3,613,126.00 元,较上年同期下降 32.31%,主要是由于 2014年公司集中归还到期银行借款造成的。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内,公司有一家控股子公司上海洁进实业,公司的控股子公司洁进实业已在报纸上公告,正在办理工商注销手续。报告期内,洁进实业没有产生销售收入。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析 (一)行业概述 上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页,共 103 页 随着现代科学技术的发展,感光性高分子发展成了功能高分子中用途最广的一种。这与感光性高分子作为新材料在各种领域中得到广泛应用有关。特别是近年来信息科学和信息工业的发展有力地促进了光物理和光化学科学研究的进步,而信息科学所涉及的印刷图像术、复制技术和微细加工及光刻技术等不断对感光高分子及有关材料提出新的要求,有力地推动了感光性高分子的发展。最近不但在成像材料,如照相、复印、印刷、集成电路中获得重要应用,在塑料、纤维、医疗、生物化学、涂料和胶黏剂等方面也都取得了重要地位。感光材料自诞生以来已经发展 100 多年,主要有银盐和非银盐两大类。银盐感光材料使用较早,经历了 160 多年的发展,具有很高的发展水平。它是以卤化银为基本感光物质,感光灵敏度很高,是很好的感光材料。非银盐影像及信息记录材料在 20 世纪后期开始得到广泛的应用,它们在印刷、印染、全息照相、大屏幕显示、离子束记录等领域发挥着重要的作用。丝网印刷及印花主要用非银盐感光材料。感光材料是丝网印刷行业中必不可少的原料之一,主要用在印刷或印花前的网版制作过程,市场上出售的感光胶其感光波长一般为 330-430nm,而吸收峰值在 365nm 附近,因而晒版曝光光源的选择应和紫外光波段相匹配的中高压泵灯或金属卤化物的光源,它们的辐射波长都在上述的要求范围之内。近年来,随着数字技术的发展,激光蓝光制网发展迅速,圆平网制版感光材料的光源逐渐以蓝光光源为主,波长约为 405 nm。印花制版感光材料按光敏材料可分为重铬酸型感光材料、重氮树脂型感光材料、SBQ 树脂型感光材料及其它感光材料。传统圆网制版感光材料属重铬酸盐型感光材料,平网制版感光材料属重氮树脂型感光材料。本公司主导产品为高分子制版感光材料,属国家重点支持的高新技术领域(2013年)新材料技术中的高分子材料领域新型高分子功能材料的制备及应用技术方向;属产业结构调整指导目录(2011 年)第一类鼓励类十一石化化工中的第 14 类;属 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011 年度)新材料领域中的 42 类特种功能材料。根据我国国民经济行业分类 GB/T4754-2011和中国证监会发布的上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司主营业务属于 C26 化学原料和化学制品制造业。公司的主营业务高分子制版感光材料以树脂材料或感光树脂材料为基体,采用先进的改性技术、二步互穿网络技术、微胶囊技术等技术手段,通过微化反应等工艺,制造出性能优异的水性产品,确保印花图案的精细、美观与时尚,广泛应用于下游企业的印花制版。(二)行业管理体制 1、行业主管部门及监管体制 公司所处行业为新材料领域中的特种功能材料或 55 类新型纺织材料及印染后整理技术。纺织材料及印染后整理技术制造业的行政主管部门是国家发展和改革委员会及其各地分支机构,主要负责产业政策的制定,并监督、检查产业政策执行情况研究拟订行业发展规划,指导行业结构调整,实施行业管理,参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。目前,纺织印花制造业的市场化程度很高,政府部门和协会只对行业实行宏观管理和政策指导,企业的制造运营和具体业务管理完全按照市场化方式进行。2、行业主要法律法规及政策 1)法律法规 制版感光材料产品所应遵循的质量标准是由本公司组织制订、修订的 4 项国家标准(3 项已公布),与本公司产品使用单位相关的环保标准为纺织染整工业水污染物排放标准等。上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页,共 103 页 2)产业政策 国务院颁布的促进产业结构调整暂行规定(国发20054 号)、国家发展和改革委员会颁布的 产业结构调整指导目录(2011 年)明确了我国产业结构调整的方向和重点,其中将“改进型、水基型胶粘剂,超净高纯光刻胶等新型精细化学品的开发与生产”列入鼓励类投资项目。国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、商务部、知识产权局颁布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011 年度)确定了高技术产业化重点领域,将“42 类特种功能材料:光敏材料”列入重点领域。外商投资企业产业指导目录(2015 年修订)将“精细化工:胶粘剂”列入鼓励外商投资产业目录。中国石油和化学工业协会制订的“十二五”化学工业科技发展规划纲要 提出了我国化工行业在“十二五”期间推进行业结构调整和技术进步的目标。该 纲要把“高性能高附加值精细化学品制备技术:改性弄、水基型、光固化型、高固含量等新型胶粘剂产品制备技术”列为重点技术方向。(三)行业竞争格局和市场情况 丝网印花是目前织物印花采用的主流技术,随着人工智能技术技术和辅助设计的制造技术的发展,印花制版工艺经历了手工分色描稿制版、电脑分色制版等传统阶段。目前主要以数字化及 3D 打印制版为主,包括喷蜡、喷墨制、激光雕刻、蓝光制版等。高分子感光制版材料作为印花制版的主要材料,我国的研制速度较快,也具有一定的规模,生产量基本可满足国内需求,一般常规制版均能适应,但在部分高精度制版方面,感光材料的分辨率、显影清晰度、成膜牢度及稳定性方面还有一定差距,因此仍有部分进口。1、行业市场概况 制版感光材料,又称制版感光乳液或感光胶,是纺织印花产业用主要材料之一,它直接关系到印花时印花牢度、印花织物的精细度、线条的光洁度和纹路的层次感。同时,它在特种印刷如玻璃印刷、陶瓷印刷、线路板印刷等行业也有重要的应用。从近几年数据看,按纺织印花行业所涵盖的服装、针织、家纺、毛纺等方面用量,国内印花布(毛毯)年产量约 200 亿米,占全球生产量的 35%左右;幅宽比例,平均1.77 米,其中幅宽 1.281.85 米约占 75%,幅宽 1.852.40 米约占 10%,幅宽 2.403.20米及以上约占 15%,随着家纺等用量的稳步提升,宽幅占比逐年增大。其中平网印花和圆网印花两种传统印制方式的印制产量各占约一半;数码印花比重还不足 1%。根据印染行业协会的资料显示,全球范围内,数码印花量仅约占印花总量的 2%。平网印花的方式适用面广,一般不受织物种类及幅宽大小的限制;圆网印花适用于面料的连续印花。平网、圆网印花奠定了当前印花生产的基础。传统圆平网印花工艺成熟,以其生产单价低、生产效率高而著称,对大货生产拥有绝对的优势;而数码印花相对适合短单生产、个性化业务、印花打样等业务,喷头和墨水是数码印花应用的核心,包括产业化所需的相关配套设备及材料,均还未得到合理解决。所以说,在将来的很长一段时间内,数码印花至多抢占短单的生产份额,并且与传统印花长期并存,实现产业结构上的优势互补。根据实际生产状况,1kg 圆网感光材料一般能涂 4 张网,一套版一般有 6-16 个套色(即使用 6-16 个网),平均印制约 8000 米;圆网感光材料使用量约 3500 吨,连同配套产品,按当前售价,市场价值约 1.5 亿元。平网印花常规网版有两种,1kg 平网感光材料一般能涂 2m*1.2m 的网 3 张;1.5kg平网感光材料可以涂 2.8m*3.2m 规格的网 1 张,一套版一般有 4-20 个套色(即使用 4-20上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页,共 103 页 个网),平均印制约 5000 米;根据幅宽比例等计算,平网感光材料使用量约 8000 吨,连同配套产品,按当前售价,市场价值约 2.5 亿元。而感光材料在玻璃、陶瓷、电子线路板、印刷等应用领域的年产值规模超过 40 亿元。国内纺织品印花主要市场分布在山东、江苏、浙江、福建、广东地区,占全国 90%以上(见 2014 年中国印染行业经济运行分析报告)。目前,国内外印花产业用制版感光制版材料领域经过多年发展已初步形成了品牌效应。国外品牌供应商主要包括:荷兰斯托克公司、日本村上株式会社、意大利纱帝集团;国内品牌供应商除我公司外,主要包括:北京市太平桥印刷材料厂、江山市金固特化工有限公司、田菱精细化工有限公司、上海纺新实业有限公司等。2、行业竞争情况 感光材料市场行业壁垒主要在于生产技术和服务上。经过近 30 多年的发展,市场已从最初的进口胶垄断发展到进口/国产胶共同瓜分市场份额,市场上品牌林立,出现“大鱼吃小鱼”的局面。国外产品销售渠道主要是依靠国内代理商销售,自己在当地设立办事处进行销售的企业比较少,如此,销售费用成本相对比较低,但由于及时到位的技术服务跟不上,难以满足客户对增值服务的要求。该领域是公司传统的优势业务,近几年,公司在竞争对手中脱颖而出,成为感光制版材料行业中最具实力的公司。(四)影响行业发展的有利和不利因素 1、行业发展的有利因素(1)国民经济发展水平的提高将会带来更大的内需市场 我国是纺织大国,具有完整的上、中、下游系统,印染行业拥有广阔的市场。随着纺织品配额的取消,我国纺织品出口量将会进一步加大。这无疑会进一步拉动我国印花新材料的内需,扩大其国内市场。除此以外,随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高,人民群众对服装、面料等消费观念的变化,都将促使国内市场对印花新材料产品的需求快速上升和品种结构优化。环保性好印花制版材料将获得更大的市场。(2)国家政策支持 纺织印花行业是国民经济的传统产业,国家产业政策大力引导纺织行业加大技术投入,支持印花行业从传统的粗放型的劳动密集型产业,逐步向集约化的资本密集型产业转变。2011 年出台的 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011 年度),将“42类特种功能材料:光敏材料”列入重点领域。政府的积极投入将会协助传统的印花助剂制造业产业升级或转型,支持新材料行业的技术研发以改善产业环境。(3)国际制造能力转移 由于投资成熟、运营成本太高,欧美发达国家的精细化工制造商纷纷将制造能力向中国转移,在中国建立合资企业,或与我国的制造商进行多种形式的合作。在这种背景下,我国的精细化工制造商面临着巨大的发展机遇。一方面,国际制造能力转移为国内企业创造了巨大的市场空间;另一方面,国内企业通过与国外制造商的合资合作,可以快速提升自身的技术水平和管理能力,为形成核心竞争能力打下基础。同时,由于国内综合成本不断攀升,“一带一路”国家战略的实施,国内大型优秀的印花企业也逐渐走出国门。而这些客户与公司合作多年,对本公司产品、技术、性能、服务、品牌认同度很高,随着公司国际销售网络的不断完善,将会在保持国内客户迁移产品需求量稳定的前提下,迅速占领国外市场。(4)资源与市场优势 相对于其它国家,在资源或价格方面我国的精细化工制造企业在土地使用、能源、基础设施及公用工程和中间体配套有相当的优势,这是我国精细化工的独有的优势。石油、上海洁润丝新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页,共 103 页 煤炭工业均是我国的优势工业,为精细化工提供了原料、能源的保证;我国的纺织大国的地位,印花助剂应用领域广大,使我国印染工业的产品有稳定的市场基础。我国具有丰富的劳动力资源,与发达国家相比,我国的劳动力体现为“价廉”与发展中国家相比,则体现为“质优”。入世后我国在世界的“制造中心”地位日益显现,这正是我国劳动力的比较优势所决定的。具有劳动力成本优势的公司必然在国际市场上占得先机。2、行业发展的不利因素(1)环境保护问题 纺织制造业是污染较为严重的一