835050_2015_四川名齿_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：2016-008 第1 页，共 95 页 证券代码：证券代码：835050 证券简称：四川名齿证券简称：四川名齿 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2015四川名齿齿轮制造股份有限公司（SichuanMingchiGearManufactruingCorp.,Ltd）年度报告 公告编号：2016-008 第2 页，共 95 页 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年，公司连续第 10 年获得中国重汽济南桥箱有限公司“优秀供应商称号”。2、2015 年，公司获得广西柳工机械股份有限公司“最佳质量奖称号”。3、2015 年 8 月 31 日，四川名齿齿轮制造有限公司变更为四川名齿齿轮制造股份有限公司。5、2015 年，公司通过 ISO/TS16949:2009 换证审核。4、2015 年 12 月 21 日，四川名齿齿轮制造股份有限公司正式登录全国中小企业股份转让系统。四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 四川名齿齿轮制造股份有限公司 股东大会 四川名齿齿轮制造股份有限公司股东大会 董事会 四川名齿齿轮制造股份有限公司董事会 监事会 四川名齿齿轮制造股份有限公司监事会 三会 四川名齿齿轮制造股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商 长江证券股份有限公司 会计师 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 泰和泰律师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、重大客户依赖风险 由于公司产品的主要客户群体为汽车总装（主机）厂商。从全球范围来看，汽车差速器齿轮的生产企业总体数量不多、供应较为集中，报告期内，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比重较大，符合行业特点。虽然公司主要客户系国内外知名的汽车总装（主机）厂商，公司也与其保持了长期而稳定的合作关系，但若重要客户需求量发生变动，可能会给企业的经营业绩带来不利影响。二、应收账款余额较大的风险 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 1,646.42万元，占流动资产的比例为 24.41%，占资产总额的比例为 15.43%，占 2015 年营业收入的 39.57%，虽然一年以内应收账款占 75.96%，但相对公司总体规模而言金额较大。虽然公司应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，但规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。三、存货余额较大的风险 2015 年 12 月 31 日，公司存货余额为 4,300.52 万元，占流动资产的比例为 63.76%，占资产总额的比例为40.31%，占 2015 年营业收入的 103.36%，主要原因是销售减少，生产未及时调整导致。存货规模较大占用资金较大，影响公司资金周转。市场价格下滑，亦会影响公司经营业绩。四、内部控制风险、关联交易风截至 2015 年 12 月 31 日，李巨川先生持有公司四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 险 25,050,000 股股份，占公司股份总额的 50.1%，为公司的第一大股东、实际控制人；而关联方成都中机西南物贸有限责任公司第一大股东、实际控制人冉涛为李巨川之妻子。若实际控制人及其关联方通过行使表决权，或运用其他直接/间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行控制，则可能会产生实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川名齿齿轮制造股份有限公司 英文名称及缩写 SichuanMingchiGearManufactruingCorp.,Ltd 证券简称 四川名齿 证券代码 835050 法定代表人 李巨川 注册地址 雅安工业园区 办公地址 雅安工业园区 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡宏伟、胡彬 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王琳 电话 0835-3224968 传真 0835-3222759 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川雅安工业园区四川名齿齿轮制造有限公司，625100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-21 行业（证监会规定的行业大类）制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造（代码：C366）主要产品与服务项目 生产销售汽车差速器齿轮等汽车零部件及配件 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 李巨川 实际控制人 李巨川 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 513122000001935 否 税务登记证号码 511803738331711 否 组织机构代码 73833171-1 否 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 41,606,527.37 63,995,115.30-34.98%毛利率%22.90%29.98%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,259,329.32 88,297.52-9,453.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,364,463.50-312,613.98 与同期相比增加亏损8,051,849.52 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.52%0.11%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.70%-0.38%-基本每股收益-0.1652 0.0018-9,277.78%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 106,690,220.10 129,704,360.12-17.74%负债总计 31,678,116.43 47,049,023.48-32.67%归属于挂牌公司股东的净资产 75,012,103.67 82,655,336.64-9.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.65-9.09%资产负债率%29.69%36.27%-流动比率 2.13 1.78-利息保障倍数-7.11 1.28 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,200,127.97 8,325,200.80-应收账款周转率 1.49 1.75-存货周转率 0.72 1.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-17.74%-0.57%-营业收入增长率%-34.98%-19.16%-净利润增长率%-9,453.98%-96.79%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 50,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 14,120.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）94,492.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,565.91 非经常性损益合计 140,178.91 所得税影响数 35,044.73 少数股东权益影响额（税后）-四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 非经常性损益净额 105,134.18 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务属于汽车零部件的研发、生产和销售，公司通过生产并向客户销售各类行星半轴齿轮、圆柱齿轮和十字轴产品实现盈利。公司客户主要为汽车总装（主机）厂。研发模式：公司根据各部门对市场的及时反馈以及客户的最新需求研究开发最新产品。并结合所处行业特性、自身集成及研发的优势去匹配客户需求。生产模式：公司采用以销定产的生产模式，即以签订的销售合同确定的销售量制定生产计划并安排生产。公司每年年初与客户签订年度销售合同，每月根据客户的送货计划制定生产计划，再按生产计划组织生产。销售模式：公司主要采用直接销售模式，产品生产完成后直接交付给客户，公司设有专门的销售部，负责销售及市场推广，销售环节及依赖的关键资源主要是独特的加工工艺和先进的技术，长期积累的销售渠道和完善的售后服务体系以及在客户中良好的口碑。采购模式：公司主要采购模式为以销定产，按需采购。盈利模式：公司的盈利模式可以概括为依托精锻工艺，为客户提供优质的齿轮产品选择，在为下游客户创造价值的同时获得自身的快速发展。同时，严格的采购模式、以销定产的生产模式和大客户销售模式成为保证产品品质和公司市场规模扩大并实现稳定现金回流的关键。在报告期内，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司全体员工奋发进取，一如既往坚持质量优先的原则，在汽车总装（主机）厂、工程机械总装（主机）厂大幅下滑，特别是工程机械下滑 70%，载重汽车市场下滑30%的情况下，公司积极争取市场配套份额并适时根据市场需求进行了必要的减员措施。2015年实现营业收入 4161 万元，同比下降 34.98%，导致公司 2015 年度亏损 826 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 41,606,527.37-34.98%-63,995,115.30-19.16%-营业成本 32,079,985.96-28.41%77.10%44,807,759.14-17.41%70.02%毛利率%22.90%-29.98%-管理费用 11,405,160.18 9.23%27.41%10,441,412.88-12.39%16.32%销售费用 5,311,598.28-25.33%12.77%7,113,084.74 15.52%11.12%财务费用 1,027,467.99-30.65%2.47%1,481,526.47-36.36%2.32%营业利润-8,355,619.74 -20.08%-152,457.77-104.30%-0.24%营业外收入 192,039.31-66.13%0.46%566,946.34 276.00%0.89%营业外支出 51,860.40 60.07%0.12%32,397.67-0.05%净利润-8,259,329.32-9,453.98%-19.85%88,297.52-96.79%0.14%项目重大变动原因:营业收入：与同期相比下降 34.98%，原因：在汽车总装（主机）厂、工程机械总装（主机）厂大幅下滑，特别是工程机械下滑 70%，载重汽车市场下滑 30%。导致主要客户订单大幅减少；其中前五大客户营业收入与去年同期相比下降 37.86%。而前五大客户营业收入占当年总营业收入的比例为 62.90%。营业成本：与同期相比下降 28.41%，主要是订单减少而致营业成本减少；管理费用：主要是新三板上市费用、社保费用增加；营业利润：主要是营业收入大幅下降。营业外收入：主要是政府补贴减少。营业外支出：增加系税收滞纳金。净利润：与同期相比下降 9453.98%，因营业收入大幅度减少 34.98%，面对下滑的市场，为确保主机厂保底配套份额，销售价格与同期相比降幅在（3%-8%），固定费用在无明显降低的情况下，导致公司净利润由正转负，全年亏损额 826 万元。财务费用：下降 30.65%，主要是农行 600 万元贷款还清，股东借款减少本金 330 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 40,592,703.91 31,352,550.07 63,452,382.55 44,740,292.09 其他业务收入 1,013,823.46 727,435.89 542,732.75 67,467.05 合计合计 41,606,527.37 32,079,985.96 63,995,115.30 44,807,759.14 按产品或区域分类分析：单位：元 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%半轴齿轮 16,518,030.00 39.70%23,339,931.00 36.47%行星齿轮 15,614,430.00 37.53%22,580,718.00 35.29%园柱齿轮 5,748,358.00 13.82%16,920,586.00 26.44%十字轴 517,810.00 1.24%611,148.00 0.95%其他外协产品 3,207,899.37 7.71%542732.30 0.85%合计 41,606,527.37 100%63,995,115.30 100%收入构成变动的原因 园柱齿轮产品与上年相比减少 11,172,228 元,占营业收入比例减少 12.51%，主要因为用户订单减少所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,200,127.97 8,325,200.80 投资活动产生的现金流量净额-250,547.95-1,199,143.59 筹资活动产生的现金流量净额-8,512,593.29-4,886,344.47 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期较上期变化不大。经营活动产生的现金流量净额与净利润差异：净利润-8,259,329.32 元调节为经营活动净现金流量 8,200,127.97 元，其中 1.坏帐准备金-175553.96 元，2.本期折旧额6,787,543.79 元，3.土地使用权摊销 25,467.84 元，4.计提股东借款利息 1,027,467.99元，5.递延所得税资产 43,888.49 元，6.存货减少 2,629,030.71 元，7.经营性应收项目的减少 8,714,001.43 元，8.经营性应付项目的增加-2,592,389.00 元。投资活动现金流量净额变动是减少了设备购置。筹资活动产生的现金流量净额减少主要是归还农行贷款及归还股东借款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国重汽集团济南桥箱有限公司 11,516,042.00 27.68%否 2 东风德纳车桥有限公司十堰工厂 5,707,215.00 13.72%否 3 陕西汉德车桥有限公司西安分公司 4,372,967.00 10.51%否 4 东风柳州汽车有限公司 2,596,615.00 6.24%否 5 成都陵川特种工业有限责任公司 2,227,547.00 5.35%否 合计 26,420,386.00 63.50%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都中机西南物贸有限责任公司 8,744,156.00 56.44%是 2 江油市景和物贸有限公司 1,344,939.00 8.68%否 3 重庆青山变速器分公司 386846 2.50%否 4 四川天虎工具有限公司 217,613.00 1.40%否 5 成都瓦洛佳机电设备有限公司 208,799.00 1.35%否 合计 10,902,353.00 70.37%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,926,099.00 2,239,829.00 研发投入占营业收入的比例%4.63%3.50%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 2,332,743.91-19.44%2.19%2,895,757.18 341.40%2.23%-0.04%应收账款 16,464,170.16-25.17%15.43%22,002,617.63-19.58%16.96%-1.53%存货 43,005,209.13-5.76%40.31%45,634,239.84 9.08%35.18%5.13%长期股权投资-固定资产 37,902,080.76-15.26%35.53%44,728,303.14-11.13%34.48%1.05%在建工程-短期借款-6,000,000.00-36.84%4.63%-长期借款-资产总计 106,690,220.10-17.74%-129,704,360.12-0.57%-资产负债项目重大变动原因：应收帐款：大幅减少主要是订单减少，当期占用的货款减少。而前期占用的货款收回后导致应收账款减少。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无对外投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 公司汽车差速器齿轮为下游汽车行业的重要零部件。近年来汽车行业保持了快速发展的势头，同时国家出台了一系列的相关政策，不断促进了汽车行业的发展，为技术先进、有利于环保节能的汽车零部件产品的发展提供了良好的外部环境。但如果国内外宏观经济环境恶化以及汽车行业发展速度放缓，则本行业的销售收入增速也有可能随之放缓，对行业内公司的发展造成一定的影响。目前，国内对汽车差速器齿轮的需求主要为整车配套市场，占总需求量 70%以上，其余系来自于售后市场的需求。汽车差速器能够使左、右（或前、后）驱动轮实现以不同转速转动的机构。主要由左右半轴齿轮、两个行星齿轮及齿轮架组成。功用是当汽车转弯行驶或在不平路面上行驶时，使左右车轮以不同转速滚动，即保证两侧驱动车轮作纯滚动运动。差速器是为了调整左右轮的转速差而装置的。近年来，随着中国汽车保有量的迅速扩大，汽车差速器的市场总体规模也在逐步扩大。根据中国汽车工业协会预测，“十二五”期间，通过自主创新、自主研发和技术改造，汽车差速器产能将大幅提升。公司外部环境总体向好，公司亦抓住行业发展的机遇，加大投资，增加对研发的投入，实现业务的快速增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 技术和工艺优势：技术和工艺水平是本行业竞争的重要组成部分，公司在发展过程中重视技术的研发，重视产品制造过程中的工艺改进，不断从产品结构设计、精锻工艺等方面着手优化改进，已实现产品无余量或者少余量加工。不但在研发制造上具有一定的行业领先性，而且在客户服务等方面保持行业领先水平，公司不断进行研发探索，为未来持续发展创造了良好的技术条件。客户优势：公司的精锻差速器齿轮已经和陕汽、重汽、东风、柳汽、柳工等几十家国内知名汽车主机厂、车桥厂达成了长期稳定的合作关系。管理优势：公司在发展过程中，形成了包括产品质量控制，经营管理等在内的现代管理优势，具体体现为：1.产品质量控制上精益求精 在经营过程中，公司通过对原材料、产品结构设计、研发、生产、销售等各个环节进行标准化的管理和控制，有效地保障了公司产品质量和公司声誉。公司通过了ISO/TS16949 体系认证，并将质量管理贯穿于公司生产经营的各个环节，塑造了良好的产品品牌市场认知度。2.严格的日常经营管理 为保障、提升公司经营效益，公司实行了严格的日常经营管理制度，在原材料存货管理上，公司严格控制库存数量，整体较好地控制了原材料价格波动风险；在产品生产上，公司严格要求生产必须与订单相对应，较好地规避了公司产品生产的盲目性。竞争劣势：不以任何一家主机厂为主要客户，导致和全国各大主机厂的距离较远，而且运输和服务成本会有所上升。(五五)持续经营评价持续经营评价 汽车零部件行业发展前景良好，公司拥有发展主营业务所必须的核心产业资源要素，研发、管理、运营流程与模式稳定，商业目标清晰，发展路径明确，团队优秀且拥四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 有资源储备，具备可持续经营能力。公司拥有的先进的生产工艺，与主要客户均签订了长期的供货协议，有较强的盈利能力和偿债能力，不存在对外担保和重大未决诉讼，并且公司制定了未来发展的目标，故公司不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国汽车作为世界汽车产业重要的组成部分，未来十年是中国汽车产业的黄金期，汽车产业已经完成了从小到大的过程，正在逐步实现由弱到强的巨大跨越，全球汽车工业将向中国和一些新兴经济体进一步转移，这对中国汽车工业来说，仍是非常难得的历史机遇。中国产业调研网发布的中国汽车行业现状研究分析及市场前景预测报告（2015 年）认为，目前，中国汽车市场不仅发展快，而且汽车消费也快，这对于中国汽车产业来说，将迎来下一个黄金十年，自主品牌将完成从“中国制造”到“中国创造”的发展过程。预计未来十年，我国汽车市场年均增长率将达到 7.1%，到 2020 年中国汽车市场的销量有望占据全球汽车总销量的一半以上，将是美国市场销量的两倍左右。中国汽车市场前景非常广阔。近年来汽车行业保持了快速发展的势头，同时国家出台了一系列的相关政策，不断促进了汽车行业的发展，为技术先进、有利于环保节能的汽车零部件产品的发展提供了良好的外部环境。公司所处行业发展前景良好，公司将抓住机遇，力争公司经营规模和利润水平得到进一步提升。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将通过以下战略措施，进一步巩固国内汽车差速器齿轮行业领先地位。1、加强研发能力。公司将不断追踪市场需求，并结合自身特点加大研发投入，持续改善研发环境，积极引进高素质技术人才，不断提升企业核心竞争力。2、大力培养和引进管理人才。对公司管理人员进行系统的现代企业管理知识培训，提高其管理水平；引进专业管理人才，提升公司综合管理水平和技术水平。3、开拓公司融资渠道。拓展多种融资方式，积极通过包括资本市场在内的各个渠道募集企业中长期发展所需资金，扩大公司经营规模和市场竞争力。4、积极开拓市场。公司正处于业务发展期，未来将积极开拓市场，提高行业知名度及品牌效应。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司将根据已有订单情况，进一步扩充产能，力争 2016 年产销量均实现较大增长；探索和实施生产自动化。(四四)不确定性因素不确定性因素 汽车市场行业环境发生变化，导致下游客户的订货量发生变更。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、重大客户依赖风险：由于公司产品的主要客户群体为汽车总装（主机）厂商。从全球范围来看，汽车差速器齿轮的生产企业总体数量不多、供应较为集中，报告期内，公司向四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 前五大客户销售金额占营业收入的比重较大，符合行业特点。虽然公司主要客户系国内外知名的汽车总装（主机）厂商，公司也与其保持了长期而稳定的合作关系，但若重要客户需求量发生变动，可能会给企业的经营业绩带来不利影响。风险管理措施：公司销售部通过及时跟踪汽车总装（主机）厂商的生产以及装配情况，及时调整销售计划，并积极培育和扩大维修市场。风险管理效果：分散了重大客户依赖度的风险。2、应收账款余额较大的风险：2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 1,646.42 万元，占流动资产的比例为 24.41%，占资产总额的比例为 15.43%，占 2015 年营业收入的39.57%，虽然一年以内应收账款占 75.96%，但相对公司总体规模而言金额较大。虽然公司应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，但规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。风险管理措施：公司增加应收账款的催收力度。风险管理效果：2015 年 12 月 31 日应收账款余额比 2014 年同期余额 2,200.26 万元下降 553.84 万元，下降比例 25.17%。3、存货余额较大的风险：2015 年 12 月 31 日，公司存货为 4,300.52 万元，占流动资产的比例为 63.76%，占资产总额的比例为 40.31%，占 2015 年营业收入的 103.36%，主要原因是销售减少；存货规模较大占用资金较大，影响公司资金周转。市场价格下滑，亦会影响公司经营业绩。风险管理措施：公司调整生产计划，减少库存资金占用。风险管理效果：2015 年 12 月 31 日存货余额比 2014 年同期余额 4,563.42 万元减少262.90 万元，减少比例 5.76%。4、内部控制风险、关联交易风险：截至 2015 年 12 月 31 日，李巨川先生持有公司25,050,000 股股份，占公司股份总额的 50.1%，为公司的第一大股东、实际控制人；而关联方成都中机西南物贸有限责任公司第一大股东、实际控制人冉涛为李巨川之妻子。若实际控制人及其关联方通过行使表决权，或运用其他直接/间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行控制，则可能会产生实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。风险管理措施：按照公司章程和公司治理结构，股东会、董事会、总经理各行其职，维护公司和中小股东的利益。风险管理效果：目前尚未发生实际控制人及其关联方通过行使表决权，或运用其他直接/间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行控制，有可能会产生实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 95 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项-是否存在对外担保事项-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项-是否存在股权激励事项-是否存在已披露的承诺事项 是 本节二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况-是否存在被调查处罚的事项-是否存在重大资产重组的事项-是否存在媒体普遍质疑的事项-是否存在自愿披露的重要事项-二、重要事项详情(一一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 10,000,000 8,744,155.28 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 10,000,000 8,744,155.28 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必是否履行必要决策程序要决策程序 王琳 资金拆借利息 688,279.77 是 四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 95 页 李巨川 资金拆借利息 142,163.56 是 总计总计 -830,443.33 -备注：1.期初王琳借款本金 14,400,000.00 元,本期还本金 3,200,000.00 元,尚欠本金11,200,000.00 元。本期计提利息 688,279.77 元，累计尚欠利息 3,055,025.92 元；期初李巨川借款本金 2,900,000.00 元，期末欠本金 290000000 元，本期计提利息142,163.56 元，累计尚欠利息 284,183.00 元。2.报告期内，公司向关联方拆入资金，用于补充公司运营资金，均按照略低于人民银行公布同期贷款利率结算计提利息。有限公司阶段公司与关联方的资金往来未履行内部程序。报告期内，因股东借予公司资金，故公司向银行借款金额较小。公司自有土地、房屋、生产设备价值较高，截止 2015 年 12 月 31 日，公司房屋建筑物账面价值 8105688.33元，土地账面价值 1014248.77 元，生产设备账面价值 29579275.29 元，根据开元评报字2015280 号评估报告，公司房屋建筑物类资产评估增值 749.90 万元，无形资产评估增值 212.00 万元。公司 2012 年与中国农业银行名山县支行签订最高额抵押合同，以房屋、土地为担保物，最高担保金额为 2370 万元，公司 2015 年 6 月与中国农业银行名山支行签订金额为 3000 万元的银行综合授信贷款合同，故如果公司不再向关联方借款，可以公司土地及房屋作为担保，进行贷款，考虑到有限公司阶段从银行贷款的财务成本较高，公司主要从股东借款，该部分资金的利息计提略低于人民银行公布同期贷款利率。但股份公司成立后，公司将逐步规范外部融资程序，归还关联方借款，以银行借款及直接融资的方式筹集资金用于生产经营。根据以上分析，公司不存在对关联方资金的依赖，也不存在损害公司利益的情形。3.股份公司成立后，公司股东签订了承诺函，承诺将严格遵守公司的关联交易管理制度，规范并减少与公司的关联交易行为，并保证不会发生占用公司资金、资产及其他资源的行为。如果关联方不再借予公司资金，公司可充分利用银行贷款，故公司对关联方的资金不会产生依赖。（二）承诺事项的履行情况（二）承诺事项的履行情况 1、避免同业竞争的承诺 公司控股股东、实际控制人做出了避免同业竞争的承诺函，内容详见本公开转让说明书第三节之“五、（二）关于避免同业竞争的承诺”。2、规范及减少关联交易的承诺 公司全体董事、监事、高级管理人员做出了关于规范及减少关联交易的承诺，承诺将尽量避免与四川名齿齿轮制造股份有限公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公允的合理价格确定；将严格遵守公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过公司的经营决策权损害公司及其他股东的合法权益；承诺将督促其配偶、成年子女及其配偶，子女配偶的父母，其兄弟姐妹及其配偶、其配偶的兄弟姐妹及其配偶，以及其投资的企业，同受本承诺函的约束。四川名齿齿轮制造股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 95 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股股本结构普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 0 0.00%50,000,000 50,000,000 100.00%其中：控股股东、实际控制人 0 0.00%25,050,000 25,050,000 50.10%董事、监事、高管 0 0.00%22,300,000 22,300,000 44.60%核心员工-普通股总股本 0-50,000,000 50,000,000-普通股股东人数 14(二二)普通股前十名股东情况普通股前十名股东情况 单位：万股 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售股份数期末持有限售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数量份数量 1 李巨川 0 2,505 2,505 50.10%2,505 0 2 沈丽霞 0 1,200 1,200 24.00%1,200 0 3 王琳 0 280 280 5.60%280 0 4 周志勇 0 240 240 4.80%240 0 5 贾文 0 240 240 4.80%240 0 6 甘华忠 0 240 240 4.80%240 0 7 何治荣 0 80 80 1.60%80 0 8 唐庆 0 80 80 1.