835170_2015_本捷网络_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

第1 页，共 114 页 厦门本捷网络股份有限公司（Benjie Network Co.,Ltd）2015本捷网络 NEEQ:835170 年度报告 第2 页，共 114 页 2015 年 12 月 9 日，公司取得全国中小企业股份转让系统 关于同意厦门本捷网络股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 02 月，公司顺利通过厦门市动漫企业认定，证书编号为：厦 DM-2015-090。公 司 年 度 大 事 记 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第3 页，共 114 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第4 页，共 114 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、本捷网络 厦门本捷网络股份有限公司 主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 利安达事务所、会计师 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统 全国中小企业股份转让系统 三会 股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 01 月 01 日-2015 年 12 月 31 日 西堤投资 厦门西堤壹号股权投资合伙企业（有限合伙）2D 二维平面图形 3D 三维立体图形 RPG 角色扮演游戏 DEMO 样片 运营商 提供网络服务的供应商 PC 个人电脑 iOS 苹果公司开发的移动操作系统 Android 一种基于 Linux 的自由及开放源代码的操作系统，主要使用于移动设备 BlackBerry 黑莓手机系统 Linux 一个基于 POSIX 和 UNIX 的多用户、多任务、支持多线程和多 CPU 的操作系统 Cocos2D-X 一个开源的移动 2D 游戏开发引擎 Unity 3D 由 Unity Technologies 开发的一个让玩家轻松创建诸如三维视频游戏、建筑可视化、实时三维动画等类型互动内容的多平台的综合型游戏开发工具 HTPP 协议 超文本传输协议，目前互联网上应用最为广泛的一种网络协议 JAVA 一种可以撰写跨平台应用程序的面向对象的程序设计语言 3G 第三代移动通信技术 4G 第四代移动通信技术 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第5 页，共 114 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的责任。公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度标准无保留意见审计报告，审计报告编号：利安达审字2016第 2385 号，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 有限公司期间，虽然公司依法建立了基本的治理结构，设立了股东会、执行董事和监事，但在实际执行中公司治理仍然存在不甚规范的情形，例如会议届次不清、未按时召开定期会议、部分“三会”材料不完整等问题。股份公司成立后，公司按照公司法等法律法规的规定成立了股东大会、董事会和监事会（以下简称“三会”），建立了规范的公司治理结构。同时，公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等规章制度，对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、召开、表决程序等诸多事项作了进一步的规定。但是，股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行仍需在实践中不断检验、完善，且公司暂未组建专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展、经营规模不断扩大，市场范围持续扩张，人员稳步增长，公司的规范治理将面临更高的挑战。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理落后于发展需求，而给公司持续、稳定、健康发展带来不利影响。公司总体规模较小，抗风险能力较弱 公司 2015 年、2014 年、2013 年营业收入分别为5,391,303.07 元、6,679,814.39 元、690,816.67 元；净利润分别为-3,800,165.85 元、2,844,332.42 元、-232,089.97 元。报告期内，公司业务发展迅速，资厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第6 页，共 114 页 产规模、营业收入等均实现较快增长，但公司总体规模仍然较小，导致公司抵御市场风险能力较弱。若市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。客户集中度较高的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高，2015 年度、2014 年度和 2013 年度，公司前五名客户累计营业收入占当期营收总额比重分别为 85.09%、96.28%和 100.00%。客户集中度主要系公司业务定位及目标市场的行业特征所致。公司作为游戏开发商，专注于游戏的研发与生产，目前未参与游戏运营；收入主要源自广告收入、游戏运营商的授权使用费和分成收入，客户群体主要为各大游戏运营商。公司成立之初，业务规模较小，报告期内，公司采取由国内外大型游戏运营商代理公司游戏产品的经营模式，公司的营业收入主要来源于市场占有率较高的几大游戏运营商，致使公司的客户集中度较高。产品开发风险 公司主要从事移动终端游戏的研发，核心竞争优势来自于各类移动终端游戏的研发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏种类的不断丰富，游戏玩家兴趣转变也越来越快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的加速普及，以及新的游戏开发技术的持续更新，要求公司充分融合多项技术方能开发出高品质的游戏产品。因此，移动终端游戏开发应当及时把握用户消费心理并掌握新兴研发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品，以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移，无法抓住由这些变化而带来的商机，将会使公司在产品竞争中处于不利地位。信息技术泄密、技术失密风险 公司主要从事移动终端游戏的研发，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均来源于公司长期的研发实践和技术沉淀。然而，由于国内手机游戏市场盗版、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，或将导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才需求量大，整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。短期亏损风险 2015 年公司净利润为-3,800,165.85 元，处于亏损状厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第7 页，共 114 页 态。主要原因包括:游戏产品有一定的生命周期，大型移动终端网络游戏海神之路 1的营收能力将随时间推移而下降，新开发游戏龙之光和海岛战争尚未正式上线；研发投入力度的加强；研发人员薪酬上升等因素。未来，随着新游戏产品的陆续上线，公司的盈利能力有望好转。然而，如果短期内，公司的亏损幅度进一步扩大，将对公司的偿债能力、现金流量等方面产生不利影响。单一产品收入依赖的风险 公司 2015 年、2014 年，海神之路系列游戏营业收入分别为 3,469,466.17 元、4,101,218.87 元，占公司当期营业收入的比重分别为 64.35%、61.40%，2015年、2014 年，单一产品占营业收入的比重达 50%以上。由于游戏产品均具有一定的生命周期，若公司现有产品未来进入生命周期的尾声、营收能力下降，而所研发的新产品的市场表现又未能达到预期水平，则可能给公司的持续经营带来不利影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第8 页，共 114 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门本捷网络股份有限公司 英文名称及缩写 Benjie Network Co.，Ltd 证券简称 本捷网络 证券代码 835170 法定代表人 杨斌 注册地址 厦门市软件园二期望海路 57 号 802 单元 5 区 办公地址 厦门市软件园二期望海路 57 号 802 单元 5 区 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵小微、卢小花 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际中心 E 座 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏尚典 电话 0592-5930820 传真 0592-5930820 电子邮箱 公司网址 http:/ 厦门市软件园二期望海路 57 号 802 单元 5 区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-24 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务 主要产品与服务项目（1）移动终端网络游戏：目前，公司移动终端网络游戏产品主要为 3D-RPG 类游戏，主要包括：3D-RPG 类：海厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第9 页，共 114 页 神之路 1、3D-RPG 类：海神之路 2和研发与测试阶段的游戏产品：龙之光、海岛战争 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 杨斌 实际控制人 杨斌 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350203200310191 否 税务登记证号码 350203587889477 否 组织机构代码 587889477 否 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第10 页，共 114 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 5,391,303.07 6,679,814.39-19.29%毛利率%62.24%88.63%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,800,165.85 2,844,332.42-233.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,845,082.67 2,843,521.06-235.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-102.35%129.81%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-103.56%129.84%-基本每股收益-1.32 2.84-146.48%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 5,636,498.74 5,182,343.04 8.76%负债总计 1,823,678.97 1,569,357.42 16.21%归属于挂牌公司股东的净资产 3,812,819.77 3,612,985.62 5.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.76 3.61-78.89%资产负债率%32.35%30.28%-流动比率 2.51 3.00-利息保障倍数-厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第11 页，共 114 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,907,760.29 2,385,228.45-应收账款周转率 3.40 5.93-存货周转率 56.26-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.76%469.79%-营业收入增长率%-19.29%866.94%-净利润增长率%-233.60%1,325.53%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 5,000,000 1,000,000 400.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 55,419.70 所得税影响数 10,502.88 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额 44,916.82 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第12 页，共 114 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于互联网与相关服务行业，根植于移动终端游戏的研发细分市场。作为移动终端游戏的开发商，公司处于整个游戏产业链的上游，承担着为整个产业链提供产品功能和作用。公司成立之初就以海外市场作为主要市场方向，由运营商负责运营公司的游戏产品，公司本身并不从事游戏运营业务。公司的主要客户由各大游戏运营商以及各类广告提供商构成。公司凭借多年积累的管理与游戏开发经验，通过游戏产业链向终端用户提供游戏产品，从而获得收入、利润和现金流。技术方面，公司目前开发游戏采用业内较为先进的开发技术，2D 技术方面采用Cocos2D-X 技术，3D 技术方面采用 Unity3D 游戏引擎，使得游戏用户体验达到最佳。公司所有的产品均实现跨平台支持，所选择的 Cocos2D-X、Unity3D 游戏引擎均支持市场占有率最高的移动平台和 PC 平台，从而实现产品的跨平台终端市场的迅速覆盖，使得产品开发、市场占有更有效率，实现了公司跨平台、全终端的技术覆盖目标。研发能力方面，公司采用自主研发模式，从成立开始就注重研发团队的培养。目前，公司拥有完整的研发团队，经过多年积累，研发部门已经掌握了包括游戏策划、程序编写、图像设计及游戏测试等全面的游戏开发能力，以及成熟的游戏开发流程和市场导向型的开发机制。销售方面，公司根据不同游戏类型制定不同销售策略：移动终端网络游戏方面，公司主打海外市场，凭着游戏产品质量、研发能力、管理能力等多方面因素，公司与几大主要游戏运营商保持着长期稳定的合作关系；移动终端单机游戏方面，公司与国内外各大广告提供商建立了良好的合作关系。优质的运营商资源为公司提供了稳定的现金流。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司是一家纯研发型的手游公司，公司的营业收入主要来源于单机休闲游戏的广告分成、运营商代理游戏的版权金和分成收入以及第三方公司的技术服务费。报告期内，公司单机休闲游戏和手游海神之路 1，已经过了游戏收入高峰期，在 2015年海神之路 2 已经完成研发工作并且在欧美、东南亚和中国大陆开始运营，但是海神之路 2才上线运营不久，流水短期之内还达不到高峰点，因此公司整体收入有所下滑。另一方面为厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第13 页，共 114 页 了增强公司整体的核心竞争力和研发出更多的游戏产品，公司在研发方面加大投入，报告期内公司加大力度研发龙之光和海岛战争两款产品，计划在 2016 年 5 月到 8 月，上线运营。综合以上因素，报告期内，公司实现营业收入 5,391,303.07 元，同比降低 19.29%；营业利润-4,508,472.21 元,同比降低 217.16%；归属于母公司股东的净利润为-3,800,165.85元，同比降低 233.60%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 5,391,303.07-19.29%-6,679,814.39 866.94%-营业成本 2,035,824.48 167.94%37.76%759,819.38 100.00%11.37%毛利率%62.24%-88.63%-管理费用 7,869,249.20 272.70%145.96%2,111,391.65 113.70%31.61%销售费用-财务费用-31,408.98 80.07%-0.58%-17,442.42-226.35%-0.26%营业利润-4,508,472.21-218.59%-83.62%3,801,687.83 1,345.55%56.91%营业外收入 136,417.10 2,273,617.33%2.53%0.06-99.99%-营业外支出 80,997.40 9,882.18%1.50%811.42 16,664.88%0.01%净利润-3,800,165.85-233.60%-70.49%2,844,332.42 1,325.53%42.58%项目重大变动原因:1、营业收入较上年度减少 19.29%，主要原因为公司的产品线包含单机游戏和网络游戏两部分，公司的单机游戏收入主要来源于广告分成收入、网络游戏收入来源于版权金及运营分成收入，由于 2015 年，公司的运营中的单机游戏和网络游戏产品产生收入能力下降，而新产品海神之路 2 游戏刚刚上线，游戏产品处于青黄不接状态，受游戏生命周期影响广告分成收入比上年减少 1,462,724.33 元，运营商分成收入比上年减少 591,779.44 元。2、营业成本较上年度增加 167.94%，主要系后期人员成本、美术外包费用增加所致，其中运营商分成成本比上年增加 766,537.83 元，技术服务成本增加 509,467.27 元；3、毛利率较上年度减少主要包括营业收入较上年度下降 19.29%，另一方面，公司游戏后续维护所发生的人力成本、美术外包成本等增加，导致毛利率下降。4、管理费用较上年度增加 272.70%，主要原因包括(1)公司加强对新游戏产品的研发工作（2）研发费用较 2014 年上升 3,592,923.61 元（3）新三板挂牌发生的中介机构服务费增加 1,207,300.04 元。5、财务费用较上年度增加 80.27%，主要系境外收入增加引起汇兑损益 24,662.89 元、厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第14 页，共 114 页 及银行手续费增加所致。6、营业外收入较上年度增加了 2,273,617.33%，主要系公司收到政府补助增加，其中包括高新技术企业奖励 10,0000 元，原创游戏线上运营奖励 2,6000 元。7、营业外支出较上年度增加了 9882.18%，主要系本年度发生固定资产处置损失为56,397.88 元，税收滞纳金为 14,599.52 元。8、公司 2015 年净利润较上年度下降 233.60%，主要原因包括了（1）营业收入下降 1,288,511.32 元（2）营业成本增加 1,276,005.10 元（3）管理费用增加 5,757,857.55 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 5,391,303.07 2,035,824.48 6,679,814.39 759,819.38 其他业务收入-合计合计 5,391,303.07 2,035,824.48 6,679,814.39 759,819.38 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告分成收入 1,115,871.18 20.70%2,578,595.51 38.60%运营商分成收入 2,966,076.98 55.02%3,557,856.42 53.26%版权费收入 692,002.83 12.84%543,362.46 8.14%技术服务收入 617,352.08 11.44%-合计 5,391,303.07 100.00%6,679,814.39 100.00%收入构成变动的原因 1、公司的广告分成收入下降 1,462,724.33 元，主要原因为公司的单机游戏产生游戏收入的能力下降，公司单机游戏都是几年前研发的游戏，到了 2015-2016 年，游戏品质已经逐渐落后于主流游戏，因此在市场上活跃度下降，收入也随之下降。另外从 2014 年开始公司的重心从单机游戏移到手游的研发，在单机游戏上的投入越来越低，而且较少研发新的单机游戏进行游戏补充，这是单机游戏收入下降的另一个原因。2、公司的运营商分成收入下降 591,779.44 元，主要原因为公司的海神之路 1游戏进入运营尾声，而海神之路 2 游戏刚刚上线，导致游戏分成收入下降。3、公司版权金收入主要为游戏独家代理给运营商后所取得的一次性特许权使用费收入，版权金收入无重大波动。4、公司的技术服务收入上升 617,352.08 元，主要为公司承接了 IGG Singapore Pte Ltd 公司的游戏外包服务所产生的收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第15 页，共 114 页 经营活动产生的现金流量净额-2,907,760.29 2,385,228.45 投资活动产生的现金流量净额-110,997.59-534,201.00 筹资活动产生的现金流量净额 4,000,000.00-现金流量分析：变动及重大差异产生的原因：1、经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 221.91%，主要原因为公司 2015 年净利润较 2014 年下滑所致，公司的经营活动现金流量净额与净利润有一定差异，主要原因为应收应付项目波动所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 79.22%，主要原因为本年度的固定资产、无形资产采购金额减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加 100%，主要系公司股东本年度增加投资 400 万元所致；(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 R2game CO.LIMITED 1,235,211.16 22.91%否 2 UNALS TECHNOLOGYLIMITED GLOUCESTER RD 1,151,378.46 21.36%否 3 KINGNET TECHNOLOGY(HK)LTMITED CENTRAL 1,082,876.55 20.09%否 4 IGG Singapore Pte Ltd 617,352.08 11.45%否 5 深圳市腾讯计算机系统有限公司 500,619.21 9.29%否 合计 4,587,437.46 85.10%-备注：截止 2015 年 12 月 31 日，深圳市腾讯计算机系统有限公司占应收账款的比例为 2.09%，R2game CO.LIMITE 占应收账款的比例为 51.37%，KINGNET TECHNOLOGY(HK)LTMITED CENTRAL 占应收账款的比例为 7.02%，UNALS TECHNOLOGYLIMITED GLOUCESTER RD 占应收账款的比例为 30.65%。R2game CO.LIMITED、KINGNET TECHNOLOGY(HK)LTMITED CENTRAL 和 UNALS TECHNOLOGYLIMITED GLOUCESTER RD 都为游戏运营分成收入，账期一般为 2 个月。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沈阳鹦鹉螺信息科技有限公司 267,500.00 25.08%否 2 成都蔚蓝海科技有限公司 164,530.00 15.43%否 3 济南飞盒子动漫设计有限公司 129,480.00 12.14%否 4 福建连邦信息服务有限公司 133,851.00 12.55%否 5 福州比尔之软件技术有限公司 38,880.00 3.65%否 合计 734,241.00 68.85%-厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第16 页，共 114 页 备注：公司作为移动终端游戏的开发商，处于整个产业链的前端，不存在明显的上游公司，公司根据实际项目情况，将部分游戏所需美术研发工作外包给专业的美术制作公司。该等制作公司具备了承接相应美术服务的专业人员和技术水平。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,996,556.30 1,403,632.69 研发投入占营业收入的比例%88.04%26.03%备注：公司 2015 年陆续开展了 3 款游戏：海神之路 2、海岛战争和龙之光的研发，其中 龙之光 的研发投入：2,966,087.7 元，海神之路 2 的研发投入 1,074,688.03元，海岛战争研发投入 955,780.57 元。海神之路 22015 年 10 月正式推广后，海岛战争和龙之光预计在 2016 年 5-8 月正式上线.2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,008,278.32 50.24%53.37%2,002,373.31 1,361.62%38.64%14.73%应收账款 1,306,451.88-29.91%23.18%1,864,069.81 379.57%35.97%-12.79%存货 72,374.48 100.00%1.28%-1.28%长期股权投资-固定资产 290,027.73-37.12%5.15%461,206.15 100.00%8.90%-3.75%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 5,636,498.74 8.76%-5,182,343.04 469.79%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年度增加 50.24%，主要原因为（1）投资者新增投资 400 万元导致货币资金增加（2）本年度公司公司亏损导致货币资金减少。2、截止2015年12月31日止公司存货增加主要原因为公司购入金额较小的低值易耗品导致存货增加 100%。3、应收账款较上年度减少 29.91%，主要原因为一方面公司的营业收入较 2014 年度下降，另一方面，公司也加强了对客户客户款项的催收，导致应收账款下降。；4、固定资产较上年度减少 37.12 个百分点，主要系本年度发生运输设备固定资产处置 所致。5、公司总资产整体波动较小。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第17 页，共 114 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境、行业发展、周期波动、市场竞争的总体情况；2015 年，中国移动游戏市场实际销售收入达到 514.6 亿元人民币，与 2014 年相比，同比增长 87.2%（数据来源2015 年中国游戏产业报告），预计 2016 年移动手游市场将会进一步增长，增长幅度会下降，但是总体规模还是继续扩大。同时，随着移动游戏产业链的逐渐完善及商业模式的愈发成熟，移动游戏进入门槛提高，新品对于有效渠道的需求愈加迫切，大厂如腾讯、百度等有强大的流量渠道，优势愈加凸显，中小游戏团队的生存空间受到挤压，生存压力增大。2.对公司的影响 游戏行业的高速增长，使得公司迎来快速发展的契机。报告期内，公司在继续做好现有游戏的基础上，加快其它 2 款游戏的研发进度（预计于 2016 年 5-8 月研发结束），以扩大游戏相关产品线、把握行业增长赋予的宝贵机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 竞争优势：竞争优势：（1）海外市场竞争优势）海外市场竞争优势 准确、负有前瞻性的市场定位准确、负有前瞻性的市场定位 在移动终端游戏行业，国内市场与海外市场在玩家喜好、玩法、画面风格、文化背景等诸多方面存在较大差异，比如国内玩家更钟情于格斗、竞技类游戏，而海外玩家更青睐角色收集、养成类游戏，且游戏画风有较大区别。企业国内手游市场中积累的游戏开发经验难以复制于海外市场并取得成功。目前，国内游戏市场游戏产品显现出较为严重的同质化，游戏产品相似度较高，大量的游戏产品用户粘性较低，留存率较低，面向国内移动终端游戏市场的手游企业面临激烈竞争，已经有部分企业开始转向海外手游市场。公司自 2012 年成立之初便将目标市场定位于广阔的海外移动终端游戏市场，以海外市场的作为公司移动终端游戏产品研发的市场导向，且始终坚持这一市场定位。丰富的海外游戏市场研发经验丰富的海外游戏市场研发经验 2011 年，伴随着安卓、iOS 在移动终端的快速普及，移动终端游戏行业开始兴起。公司于 2012 年成立并致力于面向海外市场的移动终端游戏产品研发，历经了海外手游市场萌芽与快速成长期。公司在一系列游戏产品的研发、调试、投放运营过程中，公司积累了从市场调研、游戏设计到产品研发、投放运营的全流程研发经验。公司的主打游戏产品“海神之路”系列便是以海外市场，特别是欧美市场盛行的海盗文化为背景而研发的系列游戏产品。（2）技术优势）技术优势 稳定的研发团队稳定的研发团队 厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第18 页，共 114 页 自成立以来，公司一直专注于移动终端游戏研发，培养了一大批骨干技术成员，在移动终端游戏开发方面拥有深厚的技术积累和成功经验。资深研发人员作为技术领头人，与拥有多年研发经验的技术骨干分工合作、相辅相成，公司在技术团队上已经实现了新老传承，使得新晋高学历年轻人才能够迅速承担重要工作，体现出整体技术优势。特别是公司技术人员的流失率较低，公司成立之始的 10 名骨干技术人员至今无一离职，且均已成为各个研发小组的组长、技术负责人。公司的整个研发团队人员稳定，协作性高，使得公司在技术的传承、提升方面具有较大的竞争优势。强大的研发实力强大的研发实力 公司拥有先进的客户端开发引擎、服务器开发框架以及平台技术能力，其中先进的开发引擎和开发框架能够实现在最短时间内以最少的成本完成产品开发，提高代码和资源的复用率，减少研发过程中出错的概率，有效保证产品的质量，从而实现市场和收益最大化。公司经过多年的技术积累沉淀，已累计拥有千万级数量的游戏用户，使得公司能够迅速捕捉到终端用户的需求变化，为公司带来了较为完善的产品系列，良好的市场口碑，是公司持续发展的有利保障。游戏开发实力稳步提升、产品线日益丰富游戏开发实力稳步提升、产品线日益丰富 公司自主开发的游戏产品类型不断丰富，拥有了多类型的游戏开发引擎和较大规模的游戏开发团队。公司的游戏开发效率及产品质量不断提升，其游戏产品已形成了一定的市场影响力和市场品牌。为了在未来的智能手机游戏市场保持领先地位，公司紧密跟踪和研发 Android 和 iOS 等智能平台上的产品开发技术，目前公司已具备了智能平台优质游戏的开发能力，且已陆续推出了基于上述平台的游戏产品，比如公司推出了移动终端网路游戏海神之路 1、海神之路 2，此外公司新开发产品龙之光和海岛战争即将上线；公司制定了未来的人员扩充计划，计划未来技术开发人员增加 8-10名，项目组数量维持在 3-4 个左右，不断增加公司技术研发实力。面对国内移动终端游戏市场快速发展的良好机遇，公司不断增强的游戏产品开发能力将提升公司综合实力和整体盈利水平，巩固和进一步提高公司的行业竞争地位。（3）整体运营稳定）整体运营稳定 业务管理团队优秀、稳定业务管理团队优秀、稳定 公司的管理层和业务骨干拥有较强的技术开发能力和丰富的市场运作经验，对游戏行业有着深刻的理解，在游戏业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效付诸实施。同时，公司对专业人才高度重视，通过营造良好的企业文化、采取有效的激励机制培养员工的忠诚度，有效保证了核心人才队伍的稳定，使公司的各项业务能够持续运作，保障公司的稳定发展。业务运作稳健业务运作稳健 公司一向本着稳健的原则开拓与发展相关业务，保证了公司在行业内的市场信用度和企业形象，使得公司能够持续的获得监管机构和电信运营商的大力支持，能够与众多的游戏开发商及游戏推广渠道保持良好的稳定的合作关系，保障了公司业务的长久稳定运行。厦门本捷网络股份有限公司 公告编号：2016-003 2015 年度报告 第19 页，共 114 页 竞争劣势：竞争劣势：（1）资金不足及融资渠道单一）资金不足及融资渠道单一 公司成立以来主要依赖自有资金发展，经过多年的积累公司进入快速发展期，但与以国内上市公司为主的一线游戏制作公司相比，在资金规模上存在较大劣势。资金问题限制了公司的市场拓展力度针对资金不足的问题，公司拟借助资本市场融资，实现扩大经营，提升企业实力。计划通过在全国股份转让系统挂牌进行规范化运作，挂牌之后通过定向增发等渠道筹集资金。（2）区域限制）区域限制 公司所处行业属于技术密集型行业，高水平的游戏研发人才对于公司的业务发展至关重要，由于公司身处福建省厦门市，当地高校对于游戏开发人才的供给力度有限，缺乏相应的高水平人才储备。未来，公司计划在国内一线城市设立分公司，以解决游戏人才匮乏问题。（3）公司规模较小，品牌知名度有待提高）公司规模较小，品牌知名度有待提高 虽然公司成立时间较短，但是公司以管理层的行业经验及战略性眼光、核心技术人员较强的游戏开发实力等特点，已经具备一定的品牌影响力，在业内获得了终端用户的认可，尤其是在海外市场。但是公司与国内外的知名企业相比，业务规模相对较小，经营模式相对单一，品牌的知名度略显不足。公司以新三板挂牌为契机，通过资本市场提高资金实力，提升公司品牌知名度，从而实现跨越式发展。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、行业发展态势分析：2015 年，中国移动游戏市场实际销售收入达到 514.6 亿元人民币，与 2014 年相比，同比增长 87.2%（数据来源2015 年中国游戏产业报告），预计 2016 年移动手游市场将会进一步增长，虽然增长幅度会下降，但是总体规模是继续扩大的。2、报告期内，公司单机休闲游戏和手游海神之路