835058_2015_黑油展览_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

第1 页，共 76 页 北京黑油数字展览股份有限公司（BEIJING HEIYOU DIGITAL DISPLAY CO.,LTD）2015黑油展览 NEEQ:835058 年度报告 第2 页，共 76 页 2015 年 7 月，原黑油（北京）展览有限公司，正式更名为北京黑油数字展览股份有限公司。2015 年 7 月，北京黑油数字展览股份有限公司与新兴际华集团签订展厅建设施工一、二、三标段工程设计与施工合同。2015 年 9 月，北京黑油数字展览股份有限公司与华北石油管理局签订创业公园维修合同。2015 年 12 月 21 日，北京黑油数字展览股份有限公司成功登陆新三板。公 司 年 度 大 事 记 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 76 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 76 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、黑油展览 北京黑油数字展览股份有限公司 有限公司 黑油（北京）展览有限公司，系公司前身 海南宇星 海南宇星科技开发有限公司 北京宇星 北京宇星立松科技有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商、华西证券 华西证券股份有限公司 公司章程 北京黑油数字展览股份有限公司章程 股东会 黑油（北京）展览有限公司股东会 股东大会 北京黑油数字展览股份有限公司股东大会 董事会 北京黑油数字展览股份有限公司董事会 监事会 北京黑油数字展览股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月 和氏股份 苏州和氏设计营造股份有限公司 杰尔斯 深圳市杰尔斯展示股份有限公司 展题 展览题材的简称 展期 展览时间的期限，以天数计算，包括布展、开展和撤展三阶段的时间 展览工程 标准展位的搭建施工，特别装修展位的设计和搭建施工，展览会现场烘托气氛的装置，设计和搭建施工统称为展览工程 展务 有关展览的事务，一般指展览会期间由举办机构提供给参展客商和观众的服务 3D 全息影像 是一种在三维空间中投射三维立体影像（影像为物理上的“立体”而非单纯视觉上的“立体”）的次世代显示技术 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 76 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中喜会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新业务培育风险 公司虽然转向展览馆数字产品的研发和线上推广的新的业务模式，但面临较长的建设期，同时市场可能发生新的变化导致盈利不达预期。公司现金流紧张的风险 由于受工程业务影响导致现金回款压力巨大，造成现金流紧张。公司计划 2016 年加强全面预算管理，同时探索多渠道融资补充公司流动资金。经营风险 公司经营风险主要来源于生产经营过程中的不确定性。首先公司主营业务属于文化创意产业，以创造性人才为“灵魂”，创意设计为核心，优秀的设计人才是文化创意产业的核心生产力。因此，潜在的人才流失和创意枯竭都将增加经营中的不确定性。另外，由于招投标过程中的不确定性，一旦项目方案未中标或者需要修改方案，则公司在项目招投标过程和项目实施过程中投入的诸多人力物力均可能成为沉没成本，而给公司带来经营风险。市场风险 公司所处行业属于朝阳产业，市场集中度低，越来越多的企业进入业内，竞争较为激烈。从事展陈系统的企业来源广泛，一般经营室内装饰业、模型业、传统的陈设型展馆业和综合广告业等企业均可进入本行北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 76 页 业，各类型企业均有自身的竞争优势与劣势。本公司在石油类市场上具有一定竞争优势，随着竞争的加剧，公司将面临更大的市场风险。项目实施不确定导致业绩波动风险 公司 2014 年、2015 年度营业收入分别为12,881,120.00 元、4,996,130.28 元，2015 年收入较2014 年下降 61.21%。2014 年、2015 年度净利润分别为 1,213,092.25 元，-3,691,407.18 元，2015 年净利润较 2014 年下降 404.30%，因国家宏观调控及项目实施发生变化，未实现预期收入和利润，公司收入和利润波动较大。公司存在项目实施不确定导致业绩波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 76 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京黑油数字展览股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING HEIYOU DIGITAL DISPLAY CO.,LTD 证券简称 黑油展览 证券代码 835058 法定代表人 杜鹃 注册地址 北京市西城区安德路 112 号 1 号楼 0115 室（德胜园区）办公地址 北京市西城区安德路 112 号 1 号楼 0115 室（德胜园区）主办券商 华西证券股份有限公司 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 会计师事务所 中喜会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑强、席坚 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵欣 电话 010-62015772 传真 010-62023553 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区安德路 112 号楼 122 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-21 行业（证监会规定的行业大类）R87 文化艺术业 主要产品与服务项目 展览展示，建筑装饰装修，工程设计，工程施工，项目管理和相关的技术与管理服务。北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 76 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,500,000 控股股东 北京清尚创投科技有限公司 实际控制人 杜鹃 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108011371200 否 税务登记证号码 110108682884096 否 组织机构代码 68288490-6 否 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 76 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 4,996,130.28 12,881,120.00-61.21%毛利率%49.91%31.39%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,691,407.18 1,213,092.25-404.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,447,016.91 1,213,092.25-384.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-73.89%11.78%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-38.50%11.78%-基本每股收益-0.35 0.12-391.67%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 9,189,497.64 13,421,218.94-31.53%负债总计 1,580,648.31 3,120,962.43-49.35%归属于挂牌公司股东的净资产-26.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.72 1.03-30.10%资产负债率%17.20%23.25%-流动比率 3.47 2.81-利息保障倍数-北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 76 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,524,639.80 3,066,357.04-应收账款周转率 4.20 13.01-存货周转率 39.44 1,081.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-31.53%-7.58%-营业收入增长率%-61.21%274.42%-净利润增长率%-403.30%-261.84%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,500,000 10,000,000 5.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-246,351.35 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-246,351.35 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 76 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）商业模式 公司经过多年的经营发展，形成了较为稳定的商业模式。黑油展览成立于 2008 年，拥有北京市规划委员会和北京市住房和城乡建设委员会颁发的贰级工程设计与施工资质。主营业务为提供企业展览馆、城市规划馆、博物馆等展陈系统的咨询、策划、设计、布展和运营维护等专业综合服务，具体包括展陈系统总体策划、展陈系统整体方案设计、展陈内容搜集整合展示、多媒体系统构建和安装以及展陈系统整体布展及咨询。公司获取招标项目信息后，组织项目组进行可行性分析和概念策划。项目中标后向客户收取少量的定金并进行布展方案设计，方案获客户认可后，设计人员对策划方案中的空间设计、平面设计、动画设计进行细化，并加入声、光、电等多媒体元素，绘制等比例效果图。设计效果图获客户认可后，项目组人员编制展馆施工布展图，并组织队伍进行施工。待工程完工并经客户验收合格后，向客户收取款剩余款项。（二）主营业务情况 公司主营业务是提供企业展览馆、城市规划馆、博物馆等展陈系统的咨询、策划、设计、布展和运营维护等专业综合服务。报告期内，公司主营业务未发生变化。（三）主要产品或服务及用途 黑油展览成立于 2008 年，拥有建设部颁发的二级设计施工一体化资质，是北京第一家石油企业的展览服务商。主营业务包括提供企业展览馆、城市规划馆、博物馆等展陈系统的咨询、策划、设计、布展和运营维护等专业综合服务，具体包括展陈系统总体咨询及策划、展陈系统整体方案设计、展陈内容搜集整合展示、多媒体系统构建和安装以及展陈系统整体布展。黑油展览运用高度数字化技术手段，结合声、光、电、3D 全息影像等技术的互动设计，拥有专业的图形设计开发团队以及具有建筑、规划、艺术专业背景的人才，长期从事临时性会展设计，规划馆、博物馆、企业馆、主题馆等长期性展馆设计及其他展览展示服务业务。1、展馆咨询 根据客户需求、布展内容、布展预算、展馆选址等信息，为客户提供展馆建设的前期可行性研究、布展内容策划、展馆建设规划、展馆成本预算等咨询服务，并根据客户的实际情况，为客户提供展馆建设过程所需的申报手续、资源推介等咨询服务。2、展馆策划 针对客户提出的展示主题、展示内容等要求，根据展馆空间和预算的实际情况，策划展区布局、展项内容和展示方式，融合最新的设计理念及设计元素，结合多媒体系统与模型的应用，为客户提供项目整体策划解决方案。3、展馆设计 以前期整体策划解决方案为蓝本，根据招标人对方案的要求，运用专业的设计软件等比北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 76 页 例绘制效果图，并运用多媒体技术增强展览的效果，从整体到局部，从结构到内容，逐轮对策划方案进行深化和完善，直观展现展馆的效果。展览项目的设计均具有独特性，整体设计思路是方案设计阶段最关键、最核心的部分，直接影响设计的成败，对能否达到客户满意程度起到关键作用，主要包括：（1）创意主题设计：根据项目、客户产品或客户文化等因素进行深化，重新寻找与之相匹配的设计创意点，围绕该设计创意点进行具体设计；（2）建筑装饰设计：对布展区域内建筑装饰（含智能化系统、电气工程等）进行具体设计；（3）展区布展设计：对展台、展板、多媒体展示（含相关影片制作方案）、实体模型、影院、互动项目、艺术装置、智能导览系统等陈列物进行具体设计；（4）布展文案编制：协助客户对文字、图片等设计资料进行编辑、整理。4、布展 根据设计效果图、展馆施工图和预算文件，对施工图中涉及公共利益、公众安全和工程建设强制性标准的内容审查无误后，组织施工，并对施工队伍、施工进度和施工质量进行管理。主要包括：（1）建筑装饰施工：对施工图范围内的室内布展基础装饰、电器照明设施、布展美工、模型、其他多媒体项目等进行施工和安装；布展中部分雕塑等个别布展部件存在由公司设计人员指导，第三方制作的情况，但不属于业务外包或外协性质。（2）布展施工：对展台、展板、模型、艺术装置、多媒体展示进行安装和施工，包括综合布线、互动设备与软件的采购和安装、多媒体系统（含智能展示系统、查询系统、投影演示系统、专业灯光及音响系统、中央控制系统等）的采购和安装、平面设计等内容。(四)主要采购流程及方式 公司的采购模式分为招标采购和比价采购两种模式，通常以一定金额为界限，超过该限额以上的由招标组集中招标采购，限额以下的由采购组直接比价采购。公司主要采购材料有：钢材、电缆电线、石材、板材、照明电器、多媒体硬件、多媒体软件、模型等。（五）主要销售流程及方式 公司客户主要为石油类企业，收入主要来源于石油类企业投资建设的企业展览馆、文化厅等展陈系统的策划、设计及布展服务。公司服务对象以石油下属的相关企事业单位，具有一定针对性，公司采取直接销售的模式。公司重点分析中国石油等企事业单位的文化建设需求，为其提供优质的展览展示服务，与客户建立良好的信任关系和长期稳定的合作关系，使公司业务的发展具有持续性。公司主要客户的获取方式有以下几种：（1）公司设区域销售经理，分人分区域定期回访现有客户，并开发潜在客户，掌握客户需求，推广公司产品及服务；（2）公司通过加入专业协会，参加行业会议及各种展会，收集客户需求信息；（3）公司设置专人，定期查询招标信息。公司产品的定价政策主要是采取协议方式。公司除考虑项目直接材料、人工成本外，还结合用户的专业定制需求、售后服务内容及项目实施距离、环境和难易程度等因素，参考项目订单的规模和项目实施成功对周边客户的意义来确定订单价格。（六）产品或服务的主要消费群体 公司客户主要为石油类企业，收入主要来源于石油类企业投资建设的企业展览馆、文化厅等展陈系统的策划、设计及布展服务。公司服务对象以石油下属的相关企事业单位，具有一定针对性，公司采取直接销售的模式。公司重点分析中国石油等企事业单位的文北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 76 页 化建设需求，为其提供优质的展览展示服务，与客户建立良好的信任关系和长期稳定的合作关系，使公司业务的发展具有持续性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司开拓了新兴际华集团展厅工程设计与施工业务、华北石油管理局签订创业公园维修等业务，但因国家宏观调控及项目实施发生变化，未实现预期收入和利润，公司收入和利润波动较大。公司 2014 年、2015 年度营业收入分别为 12,881,120.00 元、4,996,130.28 元，2015 年收入较 2014 年下降 61.21%。2014 年、2015 年度净利润分别为 1,213,092.25 元，-3,691,407.18元，2015 年净利润较 2014 年下降 404.30%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 4,996,130.28-61.21%-12,881,120.00 274.42%-营业成本 2,502,766.69-71.68%50.09%8,837,345.44 353.82%68.61%毛利率%49.91%-31.39%-管理费用 5,538,797.83 186.25%110.86%1,934,943.90 7.72%15.02%销售费用 221,116.30-19.78%4.43%275,645.07 10.98%2.14%财务费用-18,563.01 75.78%-0.37%-10,560.19 13.72%-0.08%营业利润-3,454,788.60-330.67%-69.15%1,497,701.25-292.28%11.63%营业外收入-营业外支出 246,351.35-4.93%-净利润-3,691,407.18-404.30%-73.89%1,213,092.25-261.84%9.42%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年营业收入较 2014 年减少 7,884,989.72 元，同比降低 61.21%，主要原因为公司未能北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 76 页 按计划开拓更多客户，新增华北石油管理局公用事业管理处、中国石油化工股份有限公司西北油田分公司和中国石油天然气第一建设公司三项新业务合同，合计金额 967,900.00 元，已有项目施工发生变化，确认的收入减少。2、营业成本 因收入的大幅下降，公司营业成本较 2014 年降低 72%，2015 年营业成本占营业收入比重为50.09%，与 2014 年的 68.65%的比重相比，有所降低。主要原因是受公司业绩波动的影响。3、管理费用 2015 年公司管理费用较 2014 年增加 3,603,853.93 元，增长 186.25%，主要原因为 2015 年公司规范薪酬管理，同时引进专业技术人才，员工薪酬增加 1,092,692.83 元，2015 年公司新增加一处房屋租赁情况，房屋租金增加 360,980.00 元。2015 年新三板挂牌，相关中介机构服务费大幅增加 1,323,584.60 元，同时员工差旅、折旧和摊销费用增加所致。4、销售费用 2015 年销售费用较 2014 年减少 54,528.77 元，主要原因为销售人员的差旅费减少108,711.67 元，同时办公费用、资料打印费用等增加所致。5、财务费用 2015 年公司不存在短期借款及长期借款，无利息支出。6、营业利润 2015 年营业利润较 2014 年减少 4,952,489.85 元，主要原因为国家宏观调控及公司项目实施发生变化，未实现预期收入，公司收入和利润波动较大。7、营业外支出 2015 年公司补缴企业所得税及滞纳金 246,351.35 元，产生营业外支出。8、净利润 2014 年、2015 年度净利润分别为 1,213,092.25 元，-3,691,407.18 元，2015 年净利润较2014 年下降 404.30%，因公司项目实施发生变化，未实现预期收入，公司收入大幅下降，同时管理费用、营业外支出增加，综合导致公司净利润下降。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 4,996,130.28 2,502,766.69 12,881,120.00 8,837,345.44 其他业务收入-合计合计 4,996,130.28 2,502,766.69 12,881,120.00 8,837,345.44 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%数字科技馆设计施工一体化 3,725,114.74 74.56%9,351,693.49 72.60%展览设计 572,556.53 11.46%1,777,595.31 13.80%数字影像、企业宣传片拍摄制作 698,459.01 13.98%1,751,832.20 13.60%北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 76 页 收入构成变动的原因 2015 数字科技馆设计施工一体化收入占营业收入比重较 2014 年上升 1.96 个百分点，展览设计收入占营业收入比重较 2014 年下降 2.34 个百分点，数字影像、企业宣传片拍摄制作业务收入占营业收入比重较 2014 年提高 0.38 个百分点，从收入构成上看，公司业务稳定，不存在较大变化，(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,524,639.80 3,066,357.04 投资活动产生的现金流量净额-225,688.00-507,189.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,000,000.00-现金流量分析：2014 年度、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为 3,066,357.04 元、-3,524,639.80 元。主要原因是公司已确认收入 4,996,130.28 元，其中收到现金 4,358,550.29 元，但支付新三板挂牌中介费用、保证金、物业房租和往来款等金额较大，同时人工薪酬等也有所增加。2014 年度、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-507,189.00 元和-225,688.00 元。主要系公司购置固定资产支付现金所致。2015 年 1-5 月公司筹资活动产生的现金流量净额为 1,000,000.00 元，为公司 2015 年 1月收到股东增资款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中石化第四建设有限公司工会 2,750,000.00 55.04%否 2 新兴际华集团有限公司 1,070,072.40 21.42%否 3 华北石油管理局公用事业管理处 550,000.00 11.01%否 4 中国石油化工股份有限公司西北油田分公司 300,000.00 6.00%否 5 北京清尚建筑装饰工程有限公司 208,157.88 4.17%否 6 中国石油天然气第一建设公司 117,900.00 2.36%否 合计 4,996,130.28 100.00%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京优必利商贸有限责任公司 1,390,000.00 55.54%否 北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 76 页 2 北京市庆轩贸易有限公司 240,000.00 9.59%否 3 书香门地（上海）商贸有限公司 131,000.00 5.23%否 4 北京市中油联合信息技术有限公司 4,800.00 0.19%否 5 北京百尚家和商贸有限公司 4,800.00 0.19%否 合计 1,770,600.00 70.75%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,117,590.78-46.87%33.93%5,867,918.58 77.35%43.72%-9.80%应收账款 686,120.00-59.42%7.47%1,690,605.00 483.82%12.60%-5.13%存货 114,418.00 815.34%1.25%12,500.00 224.68%0.09%-1.15%长期股权投资-固定资产 3,156,659.71-15.56%34.35%3,738,559.72-4.99%27.86%-6.50%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 9,189,497.64-31.53%-13,421,218.94-7.85%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年货币资金较 2014 年减少 2,750,327.80 元，同比下降 46.87%。主要原因系 2015年公司支付中介机构费用、员工薪酬及房租增加所致。2、应收账款 2015 年应收账款同比降低 59.42%，比 2014 年减少 1,004,485 元。主要原因系 2015 年公司的应收账款收回。其中，3 家公司的应收账款全部收回，金额共计 691,500 元，3家公司分别为中国石油化工股份有限公司天津分公司、新疆金塔投资（集团）有限公司、中国石油天然气股份有限公司青海销售分公司，同时收回中国石油天然气第一建设公司的部分应收账款，金额为 694,400 元，新增应收账款金额数目较小，即中石化第四建设有限公司工会的应收账款 300,000 元。综合上述原因，应收账款大幅下降。3、存货 2015 年公司存货增加 101,918 元，同比增加 815.34%。主要原因是公司采购原材料增加101,918 元，公司的存货不存在减值情形，不需提取存货跌价准备。4、固定资产 2015 年固定资产减少 581,900.01 元，同比减少 15.56%。主要由两方面的原因所致：一北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 76 页 方面，公司 2015 年新购买办公设备、生产设备的合计 225,688.00 元；另一方面，2015年公司办公设备、生产设备累计折旧 807,588.01 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 本行业自身不存在明显的周期，会展行业覆盖到各个行业的方方面面，全社会对于会展的需求会随着经济的发展和社会分工的专业化和精细化而越来越强，本行业的周期与国家宏观经济周期有一定的关联性。产业经济聚集地、物流与交通枢纽、旅游娱乐集散地是发展现代会展经济的基础条件之一，因此本行业具有较强的地域性特征。目前全国除西藏外，各省市都有自己的展馆，或多或少都有在本地举办的展览活动。但中国的会展业实际上高度集中在少数几个省市，就城市而言，公认的三大展览城市是北京、上海、广州。这反映了我国会展业主要集中在经济发达省份的现状特点。随着中国经济持续增长，中国各级政府通过修建展馆加强精神文明建设的需求在不断增加；同时，出于展示公司形象、增强营销效果的目的，越来越多的企业需要专业的公司为其进行展厅、门店的设计，因此市场容量将会保持稳定增长的态势。进入展览行业需要获得工程设计与施工资质和展览陈列工程设计与施工一体化资质等资质，本行业存在较为明显的行业准入壁垒，短期内很难消除，这对已获取资质的企业尤其是已经建立一定规模和品牌形象的公司发展是比较有利的。现代展馆特别是智慧型展馆，创意设计对人才的依赖性较高。随着客户对技术服务的要求日益提高，对设计师的能力也提出很高的要求，行业中成熟的设计师资源短缺对行业的发展造成一定的制约。我国已加入 WTO，对境外展览企业的壁垒越来越弱，大量实力雄厚的成熟外资设计企业进入中国市场。外资展览企业在方案创意设计能力方面明显高于境内企业，逐步被更多的客户接受和认可，这对境内展览企业的业务产生冲击。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）专业性人才优势 黑油展览一直运用高度数字化技术手段，结合了声、光、电、3D 全息影像等前沿技术的互动设计。经过多年的发展吸引和培养了一支专业的图形设计开发团队以及具有建筑、规划、艺术专业背景的人才。在以创造性人才为“灵魂”、创意设计为核心的展览行业中具有一定的人才优势。（2）市场和客户资源优势 公司多年专注于、服务于石油行业的展览展示，通过深入挖掘现有客户的需求及开拓潜在客户的方式来拓展业务，同时培育并引导石油行业文化宣传市场。公司多年连续承揽承做石油企业的展览展示项目，目前在展览行业的专业能力、相关项目经验、客户习惯、合作渠道等方面得到了客户的认可，在石油行业会展这一细分市场上具有一定的市场和客户资源优势。（3）成熟的项目经验优势 在公司发展的过程中，黑油展览承做了众多大型展览展示项目，如中石化第四建设有限北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 76 页 公司职工教育活动中心布展、中国石油化工股份有限公司天津分公司综合档案馆文化设施完善项目、中国石油新疆油田分公司勘探开发研究院企业文化展厅布展、新兴际华集团有限公司文化展厅设计及制作、华北油田创业公园浮雕墙设计及制作等。经过多年的项目实施积累，公司已经拥有了丰富的项目经验。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司始终坚持稳健发展的理念，2015 年因国家宏观调控及项目实施发生变化，未实现预期收入和利润，公司收入和利润波动较大。公司存在项目实施不确定导致业绩波动的风险，2015 年收入较 2014 年下降 61.21%，2015 年净利润较 2014 年下降 404.30%。但是，上述经营变化不影响公司的持续经营，报告期内，公司资产负债结构合理，加强人才队伍建设，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、客户类型单一风险 报告期内，公司客户主要为石油类企业。收入主要来源于石油类企业投资建设的企业展览馆、文化厅等展陈系统的策划、设计及布展服务。公司服务对象以石油类企业为主，且较为集中。目前，虽然公司开拓了除石油类以外的其他客户，但占比较小。如公司未来不能进一步拓展其他类型客户，一旦石油类企业对展陈系统投资减少，将对公司经营带来一定影响。二、实际控制人不当控制的风险 截至本公开转让说明书签署日，公司股东杜鹃直接持有公司 23.81%股份，持有北京清尚创投科技有限公司 80%的股份，北京清尚创投科技有限公司持有公司 52.38%股份，杜鹃担任北京清尚创投科技有限公司法定代表人职务；李保军直接持有公司 19.05%股份，同时直接持有北京清尚创投科技有限公司 20%股权，与杜鹃为夫妻关系；杜多多直接持有公司 2.38%股份，与杜鹃为姐妹关系；杜明直接持有公司 2.38%股份，与杜鹃为兄妹关系。鉴于杜鹃、李保军、杜多多、杜明之间的近亲属关系，且为避免日后因重大经营决策意见发生分歧而对公司的持续稳定经营造成不利影响，上述四人签署了一致行动人协议，为公司的实际控制人。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事管理等进行不当控制，可能影响公司经营独立性，并给公司经营带来风险。挂牌后进行股份转让，可能会损害其他股东的利益。三、流动性风险 2013 年、2014 年和 2015 年 5 月末，公司应收账款余额分别是 289,575.00 元、1,690,605.00 元、1,793,046.30 元，占总资产的比例分别为 1.99%、12.60%、14.19%，应收账款占比逐年增大。一旦应收款项未能及时收回，可能会给公司带来流动性风险。四、经营风险 公司经营风险主要来源于生产经营过程中的不确定性。首先公司主营业务属于文化创意产业，以创造性人才为“灵魂”，创意设计为核心，优秀的设计人才是文化创意产业的核心生产力。因此，潜在的人才流失和创意枯竭都将增加经营中的不确定性。另外，由于招投标过程中的不确定性，一旦项目方案未中标或者需要修改方案，则公司在项目招投标过程和项目实施过程中投入的诸多人力物力均可能成为沉没成本，而给公司带来经营风险。北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 76 页 五、市场风险 公司所处行业属于朝阳产业，市场集中度低，越来越多的企业进入业内，竞争较为激烈。从事展陈系统的企业来源广泛，一般经营室内装饰业、模型业、传统的陈设型展馆业和综合广告业等企业均可进入本行业，各类型企业均有自身的竞争优势与劣势。本公司在石油类市场上具有一定竞争优势，随着竞争的加剧，公司将面临更大的市场风险。六、公司治理不完善风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构比较简单。股份公司设立后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司特点的内部控制体系。但是，由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，公司管理层对股份公司相关制度的贯彻、执行水平有待进一步的提高。随着公司的快速发展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，股份公司在成立初期可能存在公司治理不完善的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 项目实施不确定导致业绩波动风险：公司 2014 年、2015 年度营业收入分别为12,881,120.00 元、4,996,130.28 元，2015 年收入较 2014 年下降 61.21%。2014 年、2015年度净利润分别为 1,213,092.25 元，-3,691,407.18 元，2015 年净利润较 2014 年下降404.30%，因国家宏观调控及项目实施发生变化，未实现预期收入和利润，公司收入和利润波动较大。公司存在项目实施不确定导致业绩波动的风险。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：-北京黑油数字展览股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 76 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者