835106_2015_天图物流_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1 页，共 110 页 2015 年度报告 广东天图物流股份有限公司 GUANGDONG TIANTU LOGISTICS CO.,LTD 天图物流 NEEQ:835106 第2 页，共 110 页 2015 年 5 月进行 A 轮融资，融资 5,000 万元人民币 2015 年 8 月公司完成整体改制变更为股份有限公司 2015 年 9 月，公司被评为 2015 安永复旦中国最具潜力企业 2015 年 11 月，跨境电商公司宁波天图物流有限公司成立 2015 年 11 月，广东天图物流股份有限公司华北分公司成立 2015 年 12 月全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具公司同意挂牌函 公 司 年 度 大 事 记 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、我司、天图物流、天图股份、股份公司 广东天图物流股份有限公司 天图有限 广州天图物流有限公司 天图投资 广东天图投资管理有限公司 股东大会 广东天图物流股份有限公司股东大会 董事会 广东天图物流股份有限公司董事会 监事会 广东天图物流股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 广东天图物流股份有限公司章程 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商 安信证券股份有限公司 会计师/正中珠江 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 证券法 中华人民共和国证券法 三会议事规则 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第5 页，共 110 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 公司所处的物流行业属于充分竞争的行业，具有强大资本支持及网络覆盖优势的国有大型物流企业及外资物流企业在市场上激烈竞争。公司目前业务发展主要定位在电子商务物流服务的仓储物流细分市场，借助与唯品会、安利等客户的长期合作，公司完善了电子商务物流服务业务模式和信息技术平台的建设，在电商物流服务领域具有一定先发优势，但公司仍面临着其他竞争者不断进入此细分市场，或国内外大型物流企业向此细分市场渗透，从而加剧该市场竞争的风险。二、公司快速发展引致的管理风险 公司目前处于快速成长期，业务发展迅速，公司2014 年销售额为 132,372,322.53 元，2015 年销售额为258,312,295.19 元，增幅为 95.14%。业务的迅速发展、资产规模的扩大、人员的增加使得公司的管理体系趋于复杂，这将要求公司对现有的制度体系、组织结构、营运管理、财务管理、内部控制等方面进行不断的调整，以完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的执行力度。如果管理层不能在业务快速扩张的情况下完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的执行力度，将可能阻碍广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第6 页，共 110 页 公司业务的正常推进或使公司错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。三、重大客户依赖风险 公司对前五名客户销售占比较高，2014 年度、2015年度前五名客户合计销售额分别为 8,558.23 万元、12,162.81 万元，占当期销售总额的比例分别为64.65%、47.09%。公司初步开展电商物流服务阶段与唯品会、安利等大客户建立了合作，并在报告期内为其持续提供服务，因此前五大客户销售占比较高。随着公司在维护大客户的前提下逐步加大了对其他客户的开发工作，报告期内前五大客户销售占比持续下降，但目前销售占比仍然处于较高水平，公司对前五名客户仍然存在一定的依赖性，如果前五大客户对公司服务的需求发生重大变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。四、仓储场地租赁风险 公司经营所使用的所有仓库均为租赁取得，虽然公司与出租方建立了稳定的合作关系，并且公司与其签订的租赁合同约定租赁期限较长，一般为 3-5 年，但公司仍然存在租赁期限完结后面临租金成本上涨或无法继续取得租赁场地，从而影响公司经营的风险。并且公司租赁的部分仓库，在产权上存在一定的瑕疵，因此，公司存在租赁合同有效期内因租赁房屋拆迁或其他原因致使无法履行租赁合同，从而导致公司遭受不必要的损失的风险。五、流动资金不足的风险 公司目前处于快速发展阶段，公司运营及业务拓展需要大量资金支持，公司 2014 年度和 2015 年度经营活动产生的现金流量净额分别为-17,741,408.08 元和-23,615,181.70 元，公司目前融资渠道单一，融资能力较弱，资金压力较大。如果公司不能及时筹措到发展所需资金，可能面临流动资金不足的风险。六、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为吴泽友先生，吴泽友先生直接持有公司 13.60%的股权，同时持有公司控股股东天图投资 100.00%的股权。虽然股份公司已建立起法人治理结构来规范股东行为，同时制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等相关规则，明确了公司决策权限，保障了股东大会、董事会和监事会的职权得以切实执行，但由于股份公司法人治理机制运行时间尚短，公司仍存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权、其他直接或间接方式对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免和利润分配等重大事项进行控制，从而损害公司或公众投资者利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第7 页，共 110 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东天图物流股份有限公司 英文名称及缩写 TianTu logistics 证券简称 天图物流 证券代码 835106 法定代表人 吴泽友 注册地址 广州市从化鳌头镇前进中路 3 号铺第四幢 315 房 办公地址 广州市天河区珠江东路 30 号广州银行大厦 1503 室 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何华峰、黄晓霞 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赖传武 电话 020-29009700 传真 020-38678995 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 广州市天河区珠江东路 30 号广州银行大厦 1503 室 邮政编码 510630 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-07 行业（证监会规定的行业大类）G59 仓储业 主要产品与服务项目 运输物流服务和仓储物流服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第8 页，共 110 页 控股股东 广东天图投资管理有限公司 实际控制人 吴泽友 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101556658094G 是，三证合一 税务登记证号码 91440101556658094G 是，三证合一 组织机构代码 91440101556658094G 是，三证合一 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 9 页，共 110 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 258,312,295.19 132,372,322.53 95.14%毛利率 21.21%16.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,406,948.87 976,530.39 965.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,770,699.37 939,053.96 940.48%加权平均净资产收益率 12.23%1.94%-基本每股收益（元/股）0.10 0.02 400.00%二、二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 156,722,298.77 140,718,205.84 11.37%负债总计 45,628,212.59 90,004,932.81-49.30%归属于挂牌公司股东的净资产（元）111,120,221.90 50,713,273.03 119.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.11 1.01 9.90%资产负债率 28.51%61.95%-流动比率 2.78 1.44-利息保障倍数 12.84 12.89-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,615,181.70-17,741,408.08-广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 10 页，共 110 页 应收账款周转率 4.27 4.86-存货周转率 423.54-四、成长情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.37%57.11%-营业收入增长率 95.14%221.97%-净利润增长率 963.03%237.35%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）100,000,000 50,000,000 100%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益-23,040.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,394,928.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-628,003.56 非经常性损益合计 743,884.63 所得税影响数 107,635.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 636,249.50 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 11 页，共 110 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式（一）公司所处行业 公司主营业务为运输物流服务和仓储物流服务，属于现代物流行业。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，运输物流服务属于“G交通运输、仓储和邮政业”之“G54 道路运输业”，仓储物流服务属于“G 交通运输、仓储和邮政业”之“G59 仓储业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）规定，运输物流服务属于“G 交通运输、仓储和邮政业”之“G54 道路运输业”，仓储物流服务属于“G 交通运输、仓储和邮政业”之“G59 仓储业”；根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引规定，运输物流服务属于“G交通运输、仓储和邮政业”之“G5430 道路货物运输”，仓储物流服务属于“G 交通运输、仓储和邮政业”之“G59 仓储业”。（二）公司的主营业务 公司经广州市工商行政管理局核准的经营范围为“一般经营项目：仓储代理服务；装卸搬运；物流代理服务；其他仓储业（不含原油、成品油仓储、燃气仓储、危险品仓储）；农产品初加工服务；鲜肉分割加工（限猪肉）；冷却肉分割加工（限猪肉）；鲜肉分割加工（限牛肉）；鲜肉分割加工（限羊肉）；水产品冷冻加工；其他水产品加工（不含食品、饲料类生产）；水果批发；干果、坚果批发；蔬菜批发；食用菌批发；冷冻肉批发；海味干货批发；蛋类批发；水产品批发；生鲜家禽批发；鲜肉批发（仅限猪、牛、羊肉）；鲜肉批发（仅限牛、羊肉）；食品添加剂批发；百货零售（食品零售除外）；水果零售；干果、坚果零售；蔬菜零售；食用菌零售；鲜肉、冷却肉配送；零售鲜肉（仅限猪、牛、羊肉）；冷冻肉零售；海味干货零售；零售冷却肉（仅限猪、牛、羊肉）；蛋类零售；水产品零售；生鲜家禽零售；零售鲜肉（仅限牛、羊肉）；其他肉类零售（猪、牛、羊肉除外）；食品添加剂零售；许可经营项目：道路货物运输；肉制品及副产品加工；蔬菜加工；水果和坚果加工；蛋品加工；盐加工；精制茶加工；鱼糜制品及水产品干腌制加工；货物专用运输（冷藏保鲜）；货物专用运输（集装箱）；预包装食品批发；米、面制品及食用油批发；糕点、糖果及糖批发；肉制品批发（鲜肉、冷却肉除外）；调味品批发；非酒精饮料、茶叶批发；乳制品批发；散装食品批发；预包装食品零售；粮油零售；糕点、面包零售；乳制品零售；熟食零售；肉制品零售；非酒精饮料及茶叶零售；烟草制品零售；酒类零售；豆制品零售；散装食品零售；调味品零售。”公司的主营业务为运输物流服务和仓储物流服务。报告期内，公司主营业务未发生变化。（三）公司的主要产品、服务及其用途 天图物流依托自主研发的物流信息化管理平台和定制开发的 WMS、TMS 等多套作业管理系统，实现全面与电商平台（天猫、苏宁易购、唯品会等）进行对接，为客户提供专业化的电商物流信息服务方案。天图物流业务定位为：“面向电商行业，提供全渠道物流服务”。天图物流业务范围锁定为电商物流，提供普通货物物流服务与冷链物流服务，实现了“仓库+仓内广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 12 页，共 110 页 运营+配送”一体化物流服务以及其衍生增值服务，其内容几乎涵盖了电商物流的所有领域和所有环节。序号 服务产品 服务内容 1 电子商务前端协调（流程/系统设计）定义产品形态和物流需求特征 到货规范与运营流程介绍 需求细化和项目运营指标约定 系统接口对接开发与测试 订单运行重要时间点设定 包装要求/耗材准备 退货及异常流程设计 2 仓储（收货、上架与库存）收货清点与产品属性维护 自动与人工货位指定相结合 快速上架与实时库存状态反馈 收货异常处置 库存调整与补货规则设立 针对促销活动进行预包装和产品组合 批号及有效期管理 循环盘点和定期静态盘点 3 库内生产（分拣 与 包 装 出库）订单及运单打印 运用 RFID 设备进行批量与组车拣货 包装作业全程 RFID 校验 耗材运用与管理 库内生产时间管理 按承运商进行交接 库内生产数据采集 系统物流状态自动反馈 异常处理 4 承运（配送管理）交接后的系统状态跟踪建立 配送状态每日监控 投诉与异常处理 配送超区转件处置 保险与理赔协调 承运商绩效分析与优化建议 5 后续服务（退货、投诉异常）退货的前端协调 退货入库的系统操作和实物交接 即时客服响应外包管理方案 投诉跟进与处理 库内数据修正 错漏发核实 6 报 表 与 数 据（报表与对账统计）每日订单及库存详细状态报告 交易全程信息辅助 实时库存对账支持 盘点后差异调整 仓储绩效指标统计 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 13 页，共 110 页 （四）公司客户类型 公司客户分成两大类：第一类是以唯品会、天猫为代表的电商客户；第二类是以安利、广药为代表的高端定制服务客户。（五）销售渠道 销售渠道分为两大类：第一类是以电商平台为基础的销售推广；第二类是以专业物流杂志和专业论坛为基础的高端项目类客户销售推广以及公司口碑营销。（六）销售收入描述 公司为客户提供仓配一体化服务，服务涵盖运输和仓储两大部分，其中运输包含城市配送、电商集运，收费模式采用按件收费，按月核对当月结算；仓储包含入库、分拣、存储、出库、退库和库内增值服务等，收费模式采用每件每天计费，按月汇总对账当月结算。（七）与公司业务相关的关键资源要素 1、服务使用的主要技术 公司是以自主研发的“HELP”电子商务信息平台系统和“E 商在线”电商 ERP系统为核心的现代物流企业。公司通过自主研发的“HELP”电子商务信息平台系统和“E 商在线”电商 ERP 系统，对接并定制开发的多套 WMS、TMS 等作业管理系统，基本实现了仓库可视化管理、库内作业自动化管理、库存和运输信息的实时在线查询等管理功能。天图物流的客户来自不同的行业，需要灵活的应用系统支持不同行业特性。公司自主研发的 HELP 信息平台系统实现了多个供应商和平台的系统对接，提供一商品对多供应商多平台的运作，为单一供应商提供多平台销售的渠道。通过 HELP 系统对接整理了不同行业的应用系统的行业数据，以提供财务、绩效和管理的依据。客户通过天图物流的管理系统大大降低了库存，实现了实时监控各个平台销售数量，及时获取市场反馈信息的功能。同时因为公司实时监控销售数量，能够较好的实现销售预测，从而帮客户提高资金使用效率，实现高效管理。2、公司所拥有的主要无形资产 截至报告期末，公司拥有 10 项计算机软件著作权。3、取得的业务许可资格或资质情况 截至报告期末，公司拥有业务许可和资质情况 3 项，第一项：从化市交通管理总站颁发的中华人民共和国道路运输经营许可证；第二项：广州市从化区食品药品监督管理局颁发的食品流通许可证；第三项：广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。4、主要固定资产 报告期内，公司持有的固定资产主要为电子设备、运输工具、办公设备等，使用状况良好。其中电子设备主要为电脑，仓库的监控设备和条码扫描仪等；运输设备主要为叉车，搬运车和拣货车等；办公设备及其他主要为空调、货架等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 14 页，共 110 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 自国务院印发物流业调整和振兴规划以来，我国物流业保持较快增长，服务能力显著提升，基础设施条件和政策环境明显改善，现代产业体系初步形成，物流业已成为国民经济的重要组成部分。2015 年是物流行业蓬勃发展的一年，为贯彻落实物流业发展中长期规划（2014-2020 年）（国发201442 号），国家标准化管理委员会联合国家发展和改革委员会、工业和信息化部、公安部、交通运输部、农业部、商务部、海关总署、国家质量监督检验检疫总局、国家粮食局、国家铁路局、国家邮政局、中国物流与采购联合会、中华全国供销合作总社、中国铁路总公司等单位编制了物流标准化中长期发展规划（2015-2020 年），确立了包括托盘标准应用推广、多式联运、冷链物流、物流信用、物流信息、电子商务物流、物流服务标准化试点、物流标准国际化培育以及物流标准化基础能力建设等重点开展的九项标准化工程。报告期内，公司成功实施 A 轮融资，2015 年 8 月 5 日完成整体改制变更为股份有限公司，2015 年 12 月全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具公司同意挂牌函，获得 A 轮融资后公司综合实力得到了稳步提高，战略格局不断提升。自 2015 年 8 月 5日成为整体改制变更为股份有限公司以来，公司凭借完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等治理制度的制定和执行，治理工作日趋完善和科学。报告期内，公司实现营业收入 258,312,295.19 元，比去年同期增长 95.14%；净利润10,380,813.15 元，比去年同期增加了 963.03%。报告期内，公司积极拓展业务范围，扩大现有客户群，在原有的电商物流和高端定制化物流服务业务的稳步增长。为了更好的服务客户、增强企业竞争力，公司进一步优化信息系统，为公司整体业务的发展提供了有效支撑。报告期内，公司成立了全资子公司宁波天图物流有限公司和合资公司河南天图物流有限公司，积极参与跨境电商业务，为跨境电商业务保驾护航，顺应物流信息、电子商务物流、“互联网+”的发展新趋势，为公司下一步发展规划打下基础。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 258,312,295.19 95.14%-132,372,322.53 221.97%-营业成本 203,529,604.59 83.78%78.79%110,744,638.34 211.84%83.66%管理费用 28,495,026.51 198.87%11.03%9,534,277.18 107.21%7.20%销售费用 14,332,230.81 91.25%5.55%7,494,000.50 623.25%5.66%财务费用 723,543.39 187.55%0.28%251,621.66 89.37%0.19%营业利润 11,860,133.86 334.66%4.59%2,728,598.44 410.06%2.06%资产减值损失-1,170,736.72-186.05%-0.45%1,360,578.46 111.30%1.03%营业外收入 1,506,417.27 210.00%0.58%485,933.39 35.85%0.37%广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 15 页，共 110 页 营业外支出 762,532.64 74.89%0.30%436,000.96 12,145.50%0.33%所得税费用 2,223,205.34 23.37%0.86%1,802,000.48 873.46%1.36%净利润 10,380,813.15 963.03%4.02%976,530.39 237.35%0.74%经营活动产生的现金流量净额-23,615,181.70-33.11%-17,741,408.08-210.25%-投资活动产生的现金流量净额 14,255,167.05 2,592.82%-529,376.23-80.65%-筹资活动产生的现金流量净额 24,867,136.58 30.53%-19,051,031.15 234.32%-项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期内营业收入、营业成本分别增长 95.14%、83.78%，主要是公司仓储收入增加，带动运输收入的增加，同时营业成本也随之增加。2、管理费用大幅增加，主要是 2015 年度大力投入研究开发支出，2015 年的研究开发支出 15,068,345.93 元，由于仓库管理系统需要，一共投入 12 个项目研究开发；同时由于冷库建成验收，折旧费用也大幅增加。3、销售费用的增长 91.25%，主要是业务人员薪酬增加。4、财务费用的大幅增长 187.55%，主要是短期借款的利息增加，其中，2014 年末短期借款 19,980,000.00 元，同时 2015 年 9 月又增加短期借款 5,000,000.00 元。5、资产减值损失为-1,170,736.72 元，主要是子公司计提的其他应收款的收回。6、营业外收入增长 210.00%，主要是收到“2015 年市财政扶持中小企业信用担保体系建设专项资金”240,000.00 元；“2015 年省高新技术企业”369,200.00 元；“优质企业扶持资金”478,541.12 元，“优质企业税收专项分成”301,890.68 元。7、营业外支出大幅增加，主要是日常经济业务赔款。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动超过 30%，主要是本年度收入大幅度增加导致销售商品、提供劳务收到的现金增加，同时购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的税费大幅增加。2、投资活动产生的现金流量净额大幅增长，主要是天猫冷库和广药冷库投资。3、筹资活动产生的现金流量净额增幅接近 30%，主要是 2015 年 5 月增资 50,000,000.00元。(2)收入构成分析收入构成分析 单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%营业收入：-主营业务收入 258,312,295.19 100.00%132,372,322.53 100.00%其中：-运输收入 126,252,779.43 48.88%64,844,625.64 48.99%仓储服务收入 130,679,011.35 50.59%67,527,696.89 51.01%其他收入 1,380,504.41 0.53%-合计 258,312,295.19 100.00%132,372,322.53 100.00%收入构成变动的原因 收入构成基本上无变动，其他收入为子公司的销售“茶叶”、“红枣”收入。广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 16 页，共 110 页 (3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：单位：元单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 安利（中国）日用品有限公司 58,176,039.73 22.52%否 2 唯品会（中国）有限公司 20,258,542.19 7.84%否 3 上海则一货运有限公司 16,410,405.51 6.35%否 4 浙江菜鸟供应链管理有限公司 14,594,009.50 5.65%否 5 广州医药有限公司 12,189,157.20 4.72%否 合计合计 121,628,154.13 47.09%-主要供应商的基本情况：单位：元单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关系方关系 1 江西新华物流有限公司 14,843,789.11 8.10%否 2 江西蓝海物流科技有限公司 12,137,241.10 6.62%否 3 新干县金鸿汽车贸易有限公司 11,043,324.39 6.02%否 4 江西鑫盛物流有限公司 10,019,039.79 5.46%否 5 深圳市敏捷和冷链物流有限公司 8,678,381.81 4.73%否 合计合计 56,721,776.20 30.93%-(4)重要订单重要订单的的基本情况基本情况：无(4)研发支出 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 15,068,345.93 0 研发投入占营业收入的比例 5.83%0.00%备注：主要由于仓库管理系统需要，2015 年的研究开发支出 15,068,345.93 元，一共投入 12 个项目研究开发。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,192,529.66 330.97%12.88%4,685,407.73 66.29%3.33%286.96%应收账款 79,370,873.40 104.02%50.64%38,903,705.54 193.44%27.65%83.18%存货 961,088.73-0.61%-广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 17 页，共 110 页 长 期 股 权 投资-固定资产 27,866,057.50 204.36%17.78%9,155,531.80 173.25%6.51%173.28%在建工程-短期借款 5,000,000.00-74.97%3.19%19,980,000.00 273.46%14.20%-77.53%长期借款-总资产 156,722,298.77 11.37%-140,718,205.84 57.11%-项目变动原因：1、货币资金增幅较大，主要公司报告期内引入 A 轮人民币 5,000 万元融资；2、应收账款增幅较大，主要是公司报告期日常经营业务大幅增长；3、存货的增加，主要是公司试探农产品贸易业务模式，购入少量存货；4、固定资产增加，主要是公司报告期内天猫冷库和广药冷库验收合格计入固定资产；5、短期借款大幅减少，主要是报告期内归还招商银行股份有限公司广州中环广场支行短期借款。3.投资情况分析投资情况分析 委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、宏观环境分析 现代物流业是国家基础性和先导性行业，是经济发展的动脉和基础，是连接国民经济各领域的纽带和维持经济高效运行的支撑系统，其发展程度是衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一。随着经济全球化、信息网络化、制造业精益化和流通业进入连锁化发展，尤其是近年电子商务的快速崛起，现代物流业在国民经济中的地位得到了愈发充分的体现，已成为经济发展与社会进步新的主导推动力量。目前，现代物流业正在从以企业为核心的物流系统向以供应链管理为核心的物流系统转变，现代物流以其加速周转、降低成本、提高质量的系统集成功能，逐步从各经济部门中分离出来，从单一的企业职能部门转变为提供专业服务的“第三方物流企业”，成为独立产业得以加速发展。目前，多数发达国家和地区已形成了由完善的物流基础设施、高效的物流信息平台和比较发达的第三方物流企业组成的社会化物流服务体系，高效的物流体系促使物流成本占 GDP 的比例逐渐降低，现代物流产业对社会经济发展的贡献越来越大。我国的现代物流业起步较晚，但发展迅速，物流行业在科技进步和管理技术创新的驱动下，逐步从传统物流向现代物流转变，现代物流服务行业是推动中国产业结构升级的重要行业，是极具潜力的朝阳行业。二、行业发展状况 1、国外物流行业发展情况 国外物流行业的起步较早、发展状况较为成熟。物流业的产生得益于席卷世界的经济全球化过程，同时反过来继续推动全球化的进程。物流服务通过现代运输手段、信息技术和网络技术，降低了企业成本，提高了生产效率。物流产业作为国民经济体系高效运行的重要支撑系统，已经成为衡量一个国家现代化进程和综合国力的重要指标之一。目前，美、日、欧等发达国家和地区已形成了由完善的物流基础设施、高效的物流信息平台和比较发达的第三方物流企业组成的社会化物流服务体系，物流成本占 GDP 的比重逐步降低。目前发达国家物流成本占 GDP 的比重大致在 9%左右。物流产业对其社会经济发展的贡献越来越大。同时，美、日、欧等发达国家和地区物流行业将快速朝着更好的方面发展，其主广东天图广东天图物流物流股份有限公司股份有限公司 2015 年度年度报告报告 第 18 页，共 110 页 要发展趋势包括服务范围不断拓展、服务过程前后延伸、覆盖面继续扩大、物流作用日趋显著、电子物流快速发展等方面。具体如下：（1）物流服务范围不断拓展，基本特征：物流服务已经逐步将加工、保税、仓储、金融、保险乃至报关、通关、商检、中转等业务统一进来，涵盖了整个商贸过程；由于信息技术的发展和比较成本优势的驱动，产品异地加工、装配、包装、配送、销售等增值服务，也逐渐被物流服务吸收。（2）物流服务过程前后延伸，基本特征：由于生产企业需要实行“即时供货”和“零库存”，以加速资金和货物的周转利用，物流业将生产以前的计划、供应也逐渐包括在自己的服务范围之内，使服务过程向前延伸。（3）物流服务覆盖面持续扩大，基本特征：科学技术的日新月异和交通工具、信息系统的不断创新，使物流业相应地扩大了自己的覆盖面。近年来，跨国家、跨地区、跨城市的物流服务都有了较快的发展。（4）第三方物流作用日趋显著，基本特征：第三方物流能够实现物流运营的专业化、科学化，并使物流企业与物流需求者之间建立更紧密、有效的联系。（5）电子物流快速发展，基本特征：基于互联网的电子商务迅速发展，使电子物流快速发展。可在线跟踪货物、在线规划物流线路、在线实施物流调度以及货运检查的电子物流，是21 世纪物流的发展方向。2、国内物流行业发展情况（1）中国物流市场规模巨大，持续发展 2014 年全国社会物流总额 213.5 万亿元，按可比价格计算，同比增长 7.9%，增幅比上年回落 1.6 个百分点。2014 年，受经济增速放缓、物流需求增速回落等因素影响，物流服务价格震荡回落且持续低位运行。据中国物流业景气指数（LPI）显示，物流服务价格指数全年都在 50%的临界水平上下波动，平均为 50.4%，较上年平均水平下降 0.3 个百分点，显示出物流服务价格持续低迷的运行态势。一方面，钢铁、煤炭、水泥、有色等大宗商品物流需求增速进一步放缓。2014 年工业品物流总额为 196.9 万亿，按可比价增长 8.3%，同比回落 1.4 个百分点。另一方面，受内需扩大的带动，快速消费品、食品、医药、家电、电子等与居民消费相关的物流市场保持较高增长。与循环经济相关的再生资源物流总额同比增长 14.1%；与民生相关的单位与居民物品物流总额同比增长 32.9%。（资料来源：中国物流与采购联合会、中国物流信息中心2014 年物流运行情况分析与 2015 年展望）（2）中国物流行业转型升级加快 在物流需求规模增速减缓、市场倒逼机制效应明显增强的背景下，物流企业业务调整的动力增强，行业转型升级步伐加快。物流专业服务能力增强、供应链管理有新的发展，快递速运、物流平台、一体化物流、供应链管理等已经成为行业新的增长点。一是供应链管理有新的发展。物流业与制造业、流通业和金融业等多业联动进一步深化，供应链管理迎来快速发展新时期。首先，制造企业、商贸企业的一体化物流与供应链管理需求逐步显现，为物流与供应链的发展奠定了市场基础，制造、商贸、金融与物流联动发展的内生动力增强。其次，部分物流企业积极地由物流服务商向供应链管理提供商转变。部分物流企业以大宗商品物流需求增速回落为契机，低成本整合资源，主导构建供应链、提供全方位一体化服务。二是快递速运迅猛发展。在国民经济增速回落、传统大宗商品物流市场疲软的背景下，以“便捷、高效”为特点的快递物流“一枝独秀”。根据 2015 国家邮政局数据显示，2011 年 3月份以来，快递业务量增速连续